Årsrapport 2007 - Formuepleje

12
ledelSeSBereTnInG
derudover er der mulighed for at afdække valuta-
risici på udenlandske aktieinvesteringer, hvis valutaen
forventes at falde.
5) God risikospredning – der investeres typisk i børs-
noterede selskaber med globalt fokus, og aktie -
investeringerne er spredt på 50-100 individuelle
selskaber. der investeres i både danske og uden -
landske aktier, ligesom investeringerne er fordelt på
mange sektorer og spredt på flere kontinenter.
6) Ingen ”modeinvesteringer” – alle investeringer skal
kunne begrundes udfra objektive kriterier for indtje-
ning, vækstrater og risikotillæg. der allokeres ikke
midler til ”spændende” aktier eller investerings-
objekter, som kun er på lystavlen en kort overgang.
7) mindre tabsrisiko – en konservativ anvendelse af
lånekapitalen, en stor spredning på aktier, brancher
og landeområder tilsat en fornuftig renterisiko på
obligationsbeholdningen har gennem årene medført
en mindre tabsrisiko end aktiemarkedet generelt.
8) optimal skatteplanlægning – I alle Formuepleje-
selskaber akkumuleres aktiegevinster skattefrit, fordi
der kun foretages investeringer på 3-års sigt. dertil
kommer, at Formueplejeselskaberne ikke giver
udbytte – det betyder, at beskatningen udskydes til
aktionæren sælger sine aktier.
Formuepleje A/S I Årsrapport 2007
Investeringschef Søren Astrup, Formuepleje A/S >
et selskab, der har investeret i et Formueplejeselskab,
kan normalt sælge aktierne helt skattefrit
efter 3 år.
eneste undtagelse er det nye selskab Safe VSo, som
er fritaget for beskatning mod at investoren lagerbeskattes
af fortjenesten. derfor henvender Safe
VSo sig primært til virksomhedsskatteordninger og
pensionsordninger.
9) Stordriftsfordele – Formueplejeselskaberne opnår
meget favorable handels- og forretningsvilkår, som
ubeskåret går til aktionærerne.
10) Ingen kopi af indeks – I Formueplejeselskaberne er
målsætningen at skabe et absolut positivt afkast og
ikke slavisk følge investeringssammensætningen i
bestemte indeks.
der er gennem tiden sket løbende forbedringer af investeringskoncepterne,
herunder klare varedeklarationer af
Formueplejeselskaberne i forskellige risikoklasser og
med absolutte afkastmål.