von der Heydt Kersten ALL PROPERTIES - Bankhaus von der Heydt

Erläuterungen zum Jahresbericht
zum 31. Dezember 2009
d) Einstandswert der Wertpapiere im Bestand
Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des jeweiligen Fonds lauten, wird der Einstandswert
auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet.
e) Gründungskosten
Die Gründungskosten des Fonds wurden dem Fondsvermögen im ersten Geschäftsjahr belastet.
Erläuterung 2 – Gebühren bei Ausgabe, Rücknahme und Umtausch von Anteilen
Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich einer Verkaufsprovision. Bei Ausgabe von Anteilen des Fonds werden bis
zu 5 Prozent des Nettoinventarwerts zu Gunsten etwaiger Vertriebs- oder Zahlstellen erhoben.
Bei der Rücknahme oder dem Umtausch von Anteilen wird kein Abschlag erhoben.
Erläuterung 3 – Verwaltungsgebühr
Die Verwaltungsgesellschaft von der Heydt Kersten Invest S.A. erhält eine jährliche Verwaltungsgebühr von bis zu
2,0 Prozent p.a. (derzeit 1,5 Prozent p. a.) des Fondsvermögens, die monatlich am Monatsultimo berechnet und
monat lich nachträglich ausbezahlt wird.
Vergleiche hierzu auch die Erläuterungen 7a und 7b.
Erläuterung 4 – Erfolgshonorar
Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen ein Erfolgshonorar. Dieses beträgt 10 Prozent des über
6 Prozent p.a. Wertzuwachs hinausgehenden Betrages, um den der letzte festgestellte Anteilwert zum Jahresende den
letzten Anteilwert des vorherigen Jahresendes übersteigt. Der Vergütungsanspruch besteht nicht, wenn und solange
zum Ende eines zurückliegenden Jahresendes seit Auflegung des Fonds schon einmal der gleiche oder ein höherer
Anteilwert erreicht wurde. Finden Ausschüttungen gemäß Artikel 13 des Verwaltungsreglements statt, wird der Anteilwert
zur Ermittlung des Vergütungsanspruchs um den Betrag der Ausschüttungen korrigiert.
Die erfolgsabhängige Vergütung wird im Rahmen vorstehender Bestimmungen an jedem Bewertungstag ermittelt
und, soweit ein Vergütungsanspruch besteht, im Fonds zurückgestellt. Die Berechnung der erfolgsabhängigen Vergütung
erfolgt gemäß der im Prospekt beschriebenen Formel.
Die erfolgsabhängige Vergütung ist jährlich in dem auf das Geschäftsjahr folgenden Monat zahlbar.
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