von der Heydt Kersten ALL PROPERTIES - Bankhaus von der Heydt

Erläuterungen zum Jahresbericht
zum 31. Dezember 2009
Währung Bezeichnung Verwaltungsvergütungssätze p. a.
USD Morgan Stanley Inv Fd Global Property A Cap 1,50%
EUR Morgan Stanley P2 Value 0,80%
USD Morgan Stanley SICAV Asian Property Fd (USD) A 1,40%
EUR Sarasin Investmentfds SICAV Su Equity Real Estate Gl B Cap 1,50%
EUR Sarasin Investmentfds SICAV Su Equity Real Estate Gl B Cap 1,50%
EUR SEB Immoinvest 0,50%
EUR TMW Immobilien Weltfonds 0,75%
EUR UBS (D)3 Kontinente Immobil FCP 0,75%
Erläuterung 8 – Ertragsausgleich
Seitens der Zentralverwaltung des Fonds wurde seit dessen Auflage ein Ertragsausgleichsverfahren ununterbrochen
und mittels einer kontinuierlich angewandten Methodik durchgeführt. Der Ertragsausgleich wurde auf die während
der Jahresperiode angefallenen Nettoerträge, welche der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer
im Rücknahmepreis vergütet bekommt, durchgeführt. Der Ausweis, der in der investmentrechtlichen Gewinn-
und Verlustrechnung enthaltenen Positionen, erfolgte ohne Ertragsausgleich. Der durch die Zentralverwaltung
des Fonds ermittelte Ertragsausgleich wurde bei der Ermittlung der steuerlichen Bemessungsgrundlagen nach
Maßgabe der aktuell gültigen Regelungen berücksichtigt.
Erläuterung 9 – Zusätzliche Informationen
Der Verwaltungsrat beschloss, dass die Verwaltungsgesellschaft bis auf weiteres folgende den Fonds betreffende Kosten
trägt:
■ Gebühren gemäß dem Depotbankvertrag vom 6. Oktober 2006
■ Gebühren gemäß dem Zentralverwaltungsstellenvertrag vom 6. Oktober 2006
■ Gebühren des Abschlussprüfers
■ Alle weiteren dem Fonds belasteten Kosten
Zudem beschloss der Verwaltungsrat, dass die Verwaltungsgesellschaft bis auf weiteres auf ihre Vergütung aus dem
Fonds verzichtet.
Per Zirkularbeschluss vom 18. März 2008 wird mit Wirkung zum 1. April 2008 die Verwaltungsvergütung und die
performanceabhängige Vergütung wieder belastet.
Per Zirkularbeschluss vom 19. Juni 2009 wird mit Wirkung zum 1. Juli 2009 die Depotbankvergütung wieder belastet.
Per Zirkularbeschluss vom 19. August 2009 wird mit Wirkung zum 1. September 2009 die Kostenfreistellung aufgehoben.
Somit werden ab diesem Zeitpunkt sämtliche Kosten wieder belastet.
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