Konsolidierter Jahres abschluss. - Graubündner Kantonalbank

Konsolidierter Jahres abschluss.
Per 31. Dezember 2011.
Gemeinsam wachsen.

Überblick.
2011 2010
Erfolgsrechnung in Mio. CHF in Mio. CHF +/– in %
Bruttoertrag 384.7 384.9 – 0.0
Geschäftsaufwand 175.8 176.1 – 0.2
Bruttogewinn 208.9 208.7 + 0.1
Gewinn vor Reservenbildung
ohne Minderheiten 183.7 183.8 – 0.1
Konzerngewinn 153.4 154.1 – 0.4
31.12.2011 31.12.2010
Bilanz in Mio. CHF in Mio. CHF +/– in %
Forderungen gegenüber Kunden 2’744 2’809 – 2.3
Hypothekarforderungen 11’786 11’033 + 6.8
Kundengelder 12’496 11’700 + 6.8
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 2’146 2’390 – 10.2
Eigene Mittel ohne Minderheiten
(vor Gewinnverwendung) 2’013 1’930 + 4.3
Bilanzsumme 17’869 16’983 + 5.2
Ausgewählte Kennzahlen 2011 2010 +/– in %
Nettoneugeld 1’408 1’778 – 20.8
Cost-Income-Ratio II 49.1% 49.4% – 0.6
Eigenkapitalrendite (ROE) 9.6% 10.0% – 4.4
31.12.2011 31.12.2010 +/– in %
Kundenvermögen 27’357 26’493 + 3.3
Personaleinheiten
(teilzeitbereinigt; Lehrstellen zu 50%) 852.3 848.1 + 0.5
Anzahl Mitarbeitende 964 962 + 2 1
Standorte Stammhaus 70 72 – 2 1
Standorte Konzern 72 74 – 2 1
1 Veränderung absolut
Konsolidierter Jahresabschluss 2011

Konzernbilanz.
31.12.2011 31.12.2010
Aktiven in 1’000 CHF in 1’000 CHF +/– in %
Flüssige Mittel 382’364 107’061 + 257.1
Forderungen aus Geldmarktpapieren 4 189’923 – 100.0
Forderungen gegenüber Banken 857’543 813’960 + 5.4
Forderungen gegenüber Kunden 2’743’575 2’808’546 – 2.3
Hypothekarforderungen 11’785’614 11’033’441 + 6.8
Handelsbestände in Wertschriften
und Edelmetallen 6’953 8’571 – 18.9
Finanzanlagen 1’498’432 1’513’679 – 1.0
Nicht konsolidierte Beteiligungen 19’195 19’195 –
Sachanlagen 126’894 132’100 – 3.9
Goodwill 7’683 15’365 – 50.0
Rechnungsabgrenzungen 55’466 54’199 + 2.3
Sonstige Aktiven 385’734 286’632 + 34.6
Bilanzsumme 17’869’457 16’982’672 + 5.2
31.12.2011 31.12.2010
Passiven in 1’000 CHF in 1’000 CHF +/– in %
Verpflichtungen gegenüber Banken 457’531 244’274 + 87.3
Verpflichtungen gegenüber Kunden
in Spar- und Anlageform 8’014’530 7’446’415 + 7.6
Übrige Verpflichtungen gegenüber
Kunden 4’370’704 4’105’497 + 6.5
Kassenobligationen 111’018 148’116 – 25.0
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 2’145’670 2’390’090 – 10.2
Rechnungsabgrenzungen 82’455 101’558 – 18.8
Sonstige Passiven 404’759 350’288 + 15.6
Wertberichtigungen und Rückstellungen 238’663 236’820 + 0.8
Reserven für allgemeine Bankrisiken 1’226’905 1’192’829 + 2.9
Dotationskapital 175’000 175’000 –
PS-Kapital 75’000 75’000 –
Eigene Beteiligungstitel – 4’492 – 2’706 + 66.0
Kapitalreserve 46’960 46’936 + 0.1
Gewinnreserve 343’799 293’736 + 17.0
Minderheitsanteile am Eigenkapital 27’540 24’759 + 11.2
Konzerngewinn 153’415 154’061 – 0.4
davon Minderheitsanteile am Ergebnis 3’834 4’531 – 15.4
Bilanzsumme 17’869’457 16’982’672 + 5.2

Konsolidierte Erfolgsrechnung.
Konsolidierter Jahresabschluss 2011
2011 2010
in 1’000 CHF in 1’000 CHF +/– in %
Erfolg aus dem Zinsengeschäft 256’635 247’946 + 3.5
Erfolg aus dem Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft 105’946 111’917 – 5.3
Erfolg aus dem Handelsgeschäft 21’667 15’652 + 38.4
Übriger ordentlicher Erfolg 448 9’361 – 95.2
Bruttoertrag 384’696 384’876 – 0.0
Personalaufwand 118’030 119’979 – 1.6
Sachaufwand 57’786 56’148 + 2.9
Total Geschäftsaufwand 175’816 176’127 – 0.2
Bruttogewinn 208’880 208’749 + 0.1
Abschreibungen auf Sachanlagen
und Beteiligungen 13’246 14’152 – 6.4
Abschreibungen auf Goodwill 7’682 7’683 – 0.0
Wertberichtigungen, Rückstellungen
und Verluste 1’555 0 + 100.0
Zwischenergebnis (Betriebsergebnis) 186’397 186’914 – 0.3
Ausserordentliches Ergebnis,
inkl. Steuern – 32’982 – 32’853 + 0.4
davon Zuweisung an die Reserven
für allgemeine Bankrisiken 34’075 34’261 – 0.5
Konzerngewinn 153’415 154’061 – 0.4
davon Minderheitsanteile am Ergebnis 3’834 4’531 – 15.4

Gewinnverwendung des Stammhauses.
31.12.2011 31.12.2010
in 1’000 CHF in 1’000 CHF +/– 1’000 CHF
Jahresgewinn 149’581 149’467 + 114
Dividende auf dem Nominalkapital 38%
(Vorjahr 38%) 95’000 95’000 –
Abgeltung für Staatsgarantie 2’581 2’467 + 114
Fonds für Projekte mit kulturellem,
gemeinnützigem, sportlichem oder
wirtschaftlichem Zweck in Graubünden 2’000 2’000 –
Einlage in die freie Reserve 41’200 41’300 – 100
Einlage in die allgemeine
gesetzliche Reserve 8’800 8’700 + 100

Geschichte GKB – Meilensteine.
Bilanzsumme GKB (in Milliarden Franken)
18 Mia.
16 Mia.
14 Mia.
12 Mia.
10 Mia.
8 Mia.
6 Mia.
4 Mia.
2 Mia.
0
1871
1881
1870 Gründung Graubündner Kantonalbank
1876 Eröffnung erster Agenturen in Graubünden
1911 Bezug heutiges Bankgebäude am Postplatz
1921 Erhöhung Dotationskapital auf 30 Millionen Franken
1970 Schaffung GKB Beitragsfonds anlässlich 100-Jahr-Jubiläum
(Details zu unserem Mäzenatentum: www.gkb.ch/beitragsfonds)
1975 Ausgabe von Partizipationsscheinen
1981 Eröffnung 100. Geschäftsstelle
1983 Einführung erste Geldautomaten
1990 Erste Bankschalter mit Schalterterminals
1998 Annahme Kantonalbankgesetz und Verankerung der Staatsgarantie
Beteiligung an der Zürcher Privatbank Bellerive AG
2002 Reorganisation Gesamtbank zur modernen Vertriebsbank
2004 Auslagerung Informatik
2005 Beteiligung an der Private Client Bank AG in Zürich
2006 Eröffnung neues Kundenhaus in Chur
2008 Erhöhung Beteiligung an der Private Client Bank AG auf 50 Prozent
2009 Eröffnung GKB Auditorium (Details zu unserem Veranstaltungscenter: www.gkb.ch/auditorium)
2010 Spitzenwerte in der jüngsten Markenindex-Reputationsstudie
2011 Auszeichnung zum «Top Arbeitgeber 2011» und zur «kununu Top-Company»
Markenindex 2010
1891
1901
1911
1921
Regionalisierte Markenindexstudie 2010
Mehr zum «Value Management» und zur Strategie der Graubündner Kantonalbank
unter www.gkb.ch/strategie.
Konsolidierter Jahresabschluss 2011
1931
1941
1951
1961
1971
1981
1991
2001
2011

PS GKB
Graubündner Kantonalbank Partizipationsschein Valor 134 020
Kotiert an der SIX Swiss Exchange Kurs: CHF 1’172.00 4
Die Graubündner Kantonalbank (GKB) ist eine mittelgrosse
Kantonalbank. Neben dem auf den Kanton
Graubünden fokussierten Privat- und Firmenkundengeschäft
hat das Private Banking Tradition. Mit
einer umfassenden Dienstleistungspalette, attraktiven
Ar beits plätzen, einem fortschrittlichen Weiterbildungsangebot
und einem ausgewogenen Value Management
trägt sie den Bedürfnissen von Kunden, Mitarbeitenden,
Investoren und Öffentlichkeit Rechnung.
Die Bank verfügt über strategische Beteiligungen an
der Privatbank Bellerive AG in Zürich und an der Private
Client Bank AG in Zürich. Das Eigenkapital der
Bank teilt sich in das Dotations- und das Partizipationskapital
sowie die Reserven auf.
Kapitalstruktur
Nominalkapital: CHF 250 Mio.
davon Dotationskapital CHF 175 Mio.
und PS-Kapital von 750’000 PS à CHF 100 nom.
Kennzahlen pro Partizipationsschein (PS)
je PS (adjustiert in CHF) 2008 2009 2010 2011(S) 2012(S)
Eigenkapital 1 696 734 776 799 2 846 2
Adjustierter Reingewinn 78.6 86.6 77.6 75.8 2 76.5 2
Dividende 32.0 35.0 38.0 3 40.0 2 42.0 2
Ausschüttungsquote 41.9% 40.9% 49.6% 52.6% 2 54.6% 2
5-Jahres Performanceentwicklung (inkl. Dividendenausschüttungen)
40 %
20 %
0 %
–20 %
–40 %
–60 %
–80 %
2007 2008 2009 2010 2011
Graubündner Kantonalbank PS
Swiss Performance Index Swiss Performance Index Banken
Aktionariat
Kanton 87.0% des Kapitals (per 31.12.11)
Graubünden:
VR/Management: 0.1% der PS (per 31.12.11)
VR/Management
Präsident Bankrat: Hans Hatz (seit 1998)
Vorsitz Geschäftsleitung: Alois Vinzens (seit 2003)
Anzahl BR- und GL-Mitglieder 2011: 7/4
Rating Standard & Poor’s
Kurzfristige Verbindlichkeiten: A-1+
Langfristige Verbindlichkeiten: AA+
Ausblick: stable
Termine
Ex-Dividende: 2. März 2012
Valuta der Dividendenzahlung: 7. März 2012
Partizipanten-Versammlung 2012: 31. März 2012
Halbjahreszahlen 2012: 27. Juli 2012
je PS (in CHF) 2008 2009 2010 2011
Kurse Hoch 1’035 1’237 1’255 1’247
Tief 905 925 1’192 1’140
KGV Hoch 13 14 17 16,5
Tief 12 11 16 15,0
1 ohne Goodwill/Immaterielle 2 Schätzung ZKB-Research 3 Ex-Dividende per 4.3.2011 4 Kurse und Performanceentwicklung per 30.12.2011
Nebst dem PS GKB offerieren folgende wandelbaren Anleihen die Möglichkeit, an der Geschäftsentwicklung
der Bank zu partizipieren:
Wandelanleihe Verfall Valor wandelbar bis Wandelpreis Kurs 4
1% Graubündner Kantonalbank 03.07.2013 10 261 620 19.06.2013 CHF 1’160 101.90%
2% Graubündner Kantonalbank 08.05.2014 2 514 817 24.04.2014 CHF 1’200 104.80%

Graubündner Kantonalbank
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Telefon +41 (0)81 256 96 01
Telefax +41 (0)81 256 99 42
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100% FSC-Recycling-Papier
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