Performance Bericht 2008 - LHI - Leasing GmbH

Performance Bericht
2008

LHI Leistungsspektrum
LHI Leasing GmbH/LHI Leasing Polska Sp. z o.o.
Strukturierte Finanzierungen für Unternehmen,
Investoren und die öffentliche Hand
– Leasing- und Mietgestaltungen im In- und Ausland
– Publikumsfonds und Private Placements
Begleitende Dienstleistungen
– Strategische Immobilienanalyse In- und Ausland
– Asset Management und Betreuung von Objektgesellschaften Dritter
LHI Real Estate Management GmbH
– Baumanagement
– Generalübernehmer
– Immobilienentwicklung
LHI Versicherungsmakler GmbH
– Beschaffung und Verwaltung von Versicherungen für
eigene und drittverwaltete Objekte
LHI Gesellschafter
51 % Konzern Landesbank Baden-Württemberg (LBBW)
49 % Konzern Norddeutsche Landesbank Girozentrale (NORD/LB)
LHI Aufsichtsrat
LBBW
Joachim E. Schielke (Vorsitzender)
Dr. Peter A. Kaemmerer
Dr. Bernhard Walter
NORD/LB
Dr. Gunter Dunkel (stellvertretender Vorsitzender)
Dr. Jürgen Allerkamp
Eckhard Forst
LHI im Überblick 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Verwalteter Bestand* 11,6 12,9 15,1 16,3 18,1 18,9 21,2 20,9 21,2
Neugeschäft* 2,5 2,6 1,4 1,1 1,8 1,3 2,8 1,1 1,9
Anzahl Mitarbeiter
Von der LHI Gruppe
188 209 246 271 263 230 242 283 305
betreute Gesellschaften 1.017 1.052 1.330 1.436 1.589 1.528 1.776 1.853 1.901
Gewinn vor Steuern** 14,4 19,0 13,8 13,4 1,0 *** 7,5 15,9 13,9 8,9
* in Mrd. EUR ** in Mio. EUR *** Phasenverschiebung von Dividendenzahlungen aus Beteiligungsgesellschaften
Zukunft gestalten...
...ist der Leitgedanke des LHI Performance Berichts 2008.
Am Beispiel unseres zurzeit neu entstehenden LHI Unternehmenssitzes
in Pullach bei München, der alle Münchener
LHI Standorte ab November 2009 vereinen wird,
wollen wir diesen Gedanken aufgreifen, verfolgen und
vertiefen. Aus gutem Grund – denn das Gestalten ist
einer, wenn nicht der zentrale Gedanke unseres Geschäftsmodells.
Es ist der größte gemeinsame Nenner
unseres Antriebs. Zukunft gestalten beschreibt am besten,
wofür wir denken und handeln und auf welche Herausforderungen
wir uns konstant und konsequent, mit großem
Ideenreichtum konzentrieren. Im Jahr 2008 ist uns dies erneut
gelungen. Das freut uns natürlich – aber auch unsere Kunden.
Inspiriert wurden wir hierbei auch von unserem Bauvorhaben,
das künftig alle drei Münchener Standorte vereinigt.
Inhalt
LHI Einblick 4
LHI Perspektive 6
LHI Strukturierte Finanzierungen
für Unternehmen 8
für Kommunen 20
für Investoren 24
LHI Begleitende Dienstleistungen 32
LHI Gruppe 44
LHI Handelsbilanz 46

Heimo Koch, Geschäftsführer LHI Leasing GmbH
> Oliver Porr, Geschäftsführer LHI Leasing GmbH
> Robert Soethe, Geschäftsführer LHI Leasing GmbH
Sehr geehrte Damen und Herren,
das Jahr 2008 war geprägt von der US-Hypothekenkrise, die sich zu einer
weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise ausdehnte. Trotz der anhaltenden
Verunsicherung in den Märkten verzeichneten wir im vergangenen Jahr,
selbst im vierten Quartal, eine deutliche Steigerung des Neugeschäftsvolumens.
Im Bereich Immobilienleasing erreichten wir die Marktführerschaft.
Mit unseren intelligenten und verantwortungsvollen Lösungen haben
wir unsere Kunden erneut überzeugen und begeistern können. Wir freuen
uns, Ihnen heute unseren Performance Bericht 2008 zu präsentieren.
Das schwierige Marktumfeld sahen wir als Herausforderung an – es galt,
Chancen zu nutzen und passgenaue Lösungen für unsere Kunden zu gestalten.
Gestaltung bedeutet für uns, individuelle und attraktive Lösungen
zu entwickeln und unseren Kunden auch in schwierigen Zeiten ein starker
Partner zu sein. Unser lösungsorientiertes Arbeiten war die Basis für das
positive Neugeschäftsvolumen in 2008, welches wir um 42 % auf 1,87 Mrd.
Euro steigern konnten. Unsere Gestaltungskompetenz in Verbindung mit der
breiten Basis an Refi nanzierungspartnern ermöglichte uns auch nach dem
weitgehenden Zusammenbruch des Refi nanzierungsmarkts im Oktober 2008,
Gestaltungen umzusetzen.
01/10/2008 – 16:01
Auch unsere Aktivitäten im Ausland trugen zum Unternehmenserfolg erneut
bei. Die Entscheidung, 1995 in Polen aktiv zu investieren, trägt ihre Früchte:
Die LHI Leasing Polska Sp. z o. o. erreichte in 2008 ein hervorragendes Ergebnis.
Auch in der Russischen Föderation waren wir erfolgreich und bewegten
ein Gesamtvolumen von 80 Mio. Euro. Um die Anforderungen internationaler
Investoren im Bereich der strukturierten Finanzierungen noch besser
abbilden zu können, gründeten wir zudem die LHI Luxemburg, mit den
Produktschwerpunkten Special Investmentfunds nach Luxemburger Recht
sowie individualisierte Strukturen für Immobilien-Investitionen.
Im kommunalen Bereich sind innovative Finanzierungsformen gefragt,
vor allem angesichts des seit Jahren bestehenden Investitionsstaus. Dass
private und öffentliche Investoren gemeinsam von der Expertise und der
langjährigen Gestaltungskompetenz der LHI profi tieren, zeigt sich gerade
im Bereich der Public Private Partnerships (PPP). In 2008 wurden das
Frankfurter Innovationszentrum Biotechnologie (FIZ) und der Neubau des
Finanzzentrums Kassel-Altmarkt erfolgreich abgeschlossen. Um für die künftigen
Marktanforderungen optimale Lösungen gestalten zu können, haben
wir jüngst ein zweites Marktteam für den kommunalen Bereich aufgestellt.
Der Portfolioaufbau unserer beiden Private Equity-Fonds mit Fokus „Europäischer
Mittelstand“ schritt 2008 planmäßig voran. Im Portfolio des zweiten
„Mittelstandsfonds“ befi nden sich drei Zielfonds aus den Segmenten Special-
Situations und Turn-around-Fonds. In diesem Bereich ist der Fremdfi nanzierungsanteil
generell geringer, somit sind schnellere Rückfl üsse zu erwarten
als bei den traditionellen Buy-out-Transaktionen. Mit dem LHI Flugzeugturbinenfonds
können Anleger in Deutschland erstmals von der Dynamik des
internationalen Luftverkehrs profi tieren, ohne den wirtschaftlichen Erfolg
ihrer Anlage von einer einzigen Fluglinie abhängig zu machen. Im Bereich
der Private Placements wurde der erste Teil des BMW-Portfolios erfolgreich
platziert. Insgesamt platzierten wir im Fondsbereich ein Eigenkapitalvolumen
von insgesamt 83 Mio. Euro.
Die LHI, bisher mit drei Standorten in München vertreten, hat sich für den
Bau eines eigenen Gebäudes entschieden. Nach den Vorbereitungen im vergangenen
Jahr wird das Gebäude nun zügig errichtet, der Bau befi ndet sich
aktuell im Plan. Am neuen Standort Pullach bei München werden dann ab
November 2009 alle Abteilungen der LHI unter einem Dach arbeiten. Damit
stellen wir die Weichen für die weitere erfolgreiche Zukunft.
Wir laden Sie herzlich ein, unser Leistungsspektrum im Performance
Bericht 2008 näher kennen zu lernen. Nach Abschluss des erfolgreichen
vergangenen Jahres freuen wir uns darauf, gemeinsam mit Ihnen die Zukunft
zu gestalten.
Oliver Porr Robert Soethe Heimo Koch
4 LHI Einblick

In den 36 Jahren unseres Bestehens haben wir uns von einem reinen Immobilienleasing-Anbieter
zu einem breit aufgestellten Kompetenzträger für
Strukturierte Finanzierungen und Nutzungsüberlassungen aller Art entwickelt.
Die Bandbreite unserer Leistungen umfasst beide Bilanzseiten – von
komplexen Finanzierungslösungen für die Aktivseite bis zu intelligenten
Anlageprodukten für die Passivseite.
Für Unternehmen konzipieren wir bedarfsgerechte Leasing- und Mietlösungen,
für Investoren renditestarke Publikumsfonds und Private Placements.
Unsere Kernkompetenz Immobilien haben wir in den letzten Jahren
international über unser Tochterunternehmen LHI Leasing Polska Sp. z o.o.,
Marktführerin im Immobilienleasing in Polen, durch die Eröffnung unseres
Moskauer Büros und der LHI Luxemburg erweitert. In Deutschland sind
wir mit einem Anteil von 35 % Marktführer im Bereich Immobilienleasing.
Seit 1994 bieten wir neben strukturierten Finanzierungen auch Geschlossene
Fonds an und haben in dieser Zeit 23 Publikumsfonds und 61 Private Placements
mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von 6,6 Milliarden Euro aufgelegt.
Etwa 19.000 Anleger haben uns rund 2,8 Milliarden Euro Eigenkapital
anvertraut und können sich über prospektgemäße Ausschüttungen freuen.
Aktuell bieten wir mit dem Private Equity-Dachfonds und mit unserem
„LHI Flugzeugturbinenfonds“ im Bereich Aviation innovative Anlageideen
Strukturierte Finanzierungen
Nutzer Investor
Begleitende Dienstleistungen
für Privatanleger an. Mit Gestaltungen in den Bereichen Aviation und
Alternative Energien werden wir in 2009 unser Leistungsspektrum um zwei
neue Schwerpunkte erweitern.
Ein weiterer Kompetenzschwerpunkt sind PPP-Projekte (Public Private
Partnership). Jüngstes Beispiel ist das Finanzzentrum Kassel-Altmarkt.
Hier haben wir die Planung, schlüsselfertige Errichtung, Finanzierung
und den Betrieb eines sechsgeschossigen Büro- und Verwaltungsgebäudes
übernommen und beweisen damit das hohe Niveau bei der Bereitstellung
begleitender Dienstleistungen aus einer Hand. Für 2009 erwarten wir zudem
positive Effekte für unser Neugeschäft durch das Konjunkturpaket der
Bundesregierung, welches unter anderem auf den Abbau des Investitionsstaus
der öffentlichen Hand zielt. Mit einem zweiten Marktteam stärken
wir den Bereich Kommunalleasing/PPP, um dem Wachstumspotential im
kommunalen Bereich bestmöglich zu begegnen. Neue Schwerpunkte sehen
wir für 2009 zudem im Bereich Infrastruktur und im Gesundheitswesen.
Mit Transparenz und Engagement gelingt es uns, unsere Kunden zu begeistern.
Damit dies so bleibt, legen wir bei unseren Leistungen einen hohen Maßstab
an und erhöhen in 2009 zusätzlich die Zahl der Marktteams – denn unsere
Leistungen werden auch in Zukunft genauso hochwertig wie die Wünsche
unserer Kunden sein.
Strukturierte Finanzierungen
Begleitende Dienstleistungen
Real Estate Management
Strategische Immobilienanalyse
Asset Management
Versicherungsmakler
Konzeption
Gestaltung der optimalen
– Finanzstruktur
– gesellschaftsrechtlichen Struktur
– steuerlichen Struktur
– rechtlichen Struktur
Planung/Baumanagement
initiale Bewertung und Analyse
Umsetzung und Verwaltung
– Leasing- oder Mietgestaltung
– Publikumsfonds oder
Private Placement
laufende Objektbetreuung
laufende Bewertung
kaufmännische, steuerliche, buchhalterische Betreuung
Versicherungslösungen
Exitstrategie
Gestaltung der optimalen
– Finanzstruktur
– gesellschaftsrechtlichen Struktur
– steuerlichen Struktur
– rechtlichen Struktur
Immobilie > Bau/Kauf
> Laufzeit > Verkauf/Verwertung
Revitalisierung
abschließende Bewertung
6 LHI Perspektive

20/10/2008 – 16:01
> Robert Soethe, Geschäftsführer LHI Leasing GmbH
Was wir heute gestalten,
soll sich in Zukunft bewähren.
Die Nachhaltigkeit dessen, was wir entscheiden und gestalten,
steht für uns im Vordergrund. Kurzfristige Effekte
verblassen, wenn langfristiger Erfolg angestrebt wird. Da
auch wir nicht in die Zukunft sehen können, bilden unsere
Perspektiven und zahlreichen gewonnenen Erkenntnisse
einen Erfahrungsschatz, von dem alle profi tieren. Ein Erfahrungsschatz
– bestehend aus erfolgreich umgesetzten
Projekten und vielen wertvollen Begegnungen. Einfach ausgedrückt,
wir verlassen uns auf unsere Kompetenz, nicht auf
das Hörensagen. Wir machen, was wir verstehen und was
wir können – und das seit 1973 erfolgreich. Das nachhaltige
Wachstum unserer Expertise und die Erwartungen unserer
Kunden sind daher die Basis zur Gestaltung der Zukunft.
8 LHI Strukturierte Finanzierungen für Unternehmen

Clemens Richter, Leiter Konzeption und Kalkulation
> Albrecht Haigis, Konzeption Steuern
> Franz Georg Schmidt, Teamleiter Recht
Fundierte Konzepte
zur Gestaltung der Zukunft.
Im Bereich Konzeption gestalten wir gemeinsam mit unseren Kunden die
Zukunft. Unsere langjährige Erfahrung ist der Ausgangspunkt für die Entwicklung
einer optimalen Lösung. Hierzu gehen wir auch neue Wege. Denn
neue Anforderungen – sei es aus Unternehmenssicht oder im Zuge einer
Veränderung der Märkte – erfordern neue Lösungen.
Die Anforderungen unserer Kunden stehen am Beginn der Partnerschaft,
individuelle Fragestellungen werden von uns individuell beantwortet. Nach
der Analyse der jeweils wichtigen Faktoren entwickeln wir verschiedene
Gestaltungsoptionen mit den dazugehörigen Handlungsempfehlungen.
Durch diese Herangehensweise ist jede Gestaltung ein Unikat – zugeschnitten
auf die individuellen Bedürfnisse unserer Kunden. Wir stellen
uns gemeinsam mit unseren Kunden neuen Herausforderungen, unsere
Lösungen bieten dementsprechend mehr als reines Leasing.
24/10/2008 – 15:52
Unsere Konzepte basieren auf der Betrachtung vieler Perspektiven. Kosten-,
Finanzierungs- und Bilanzstrukturen beleuchten wir eingehend. Wir verstehen
uns als Partner an der Seite unserer Kunden, während der kompletten
Umsetzungsphase oder auch nach Realisierung des Projekts. Diese Partnerschaft
bedeutet für unsere Kunden, dass sie sich auf ihr operatives Geschäft
konzentrieren können, während wir die Projektseite nachhaltig und verantwortungsvoll
abdecken. Um die Zukunft für unsere Kunden optimal gestalten
zu können, investieren wir viel Zeit und Energie in ein fundiertes Konzept.
Das von uns betreute Vermögen von 21,2 Mrd. Euro und die hohe Zahl von
Reihenkunden spricht für unsere innovativen Gestaltungen.
05/11/2008 – 15:32
10 LHI Konzeption
Kunde
Bedarf /
Ziele >
Analyse
Ausgangssituation
– rechtlich, steuerlich,
wirtschaftlich
Entscheidungsmatrix
– qualitative Grundlage
Vergleichsberechnung
– quantitative Grundlage
LHI Leistungen für den Kunden
Strukturierung
optimale Zielstruktur
– Investitions- und
Transaktionskosten
– Finanzierung und
Bilanzoptimierung
– steuerlich-rechtlich
– Chancen-/Risikoprofi l
– Zugriffsmöglichkeiten
Umsetzung
präzises Vertragswerk
– Einsatz
Objektgesellschaft
– Kauf
– Leasing/Miete
– Finanzierung
– Real Estate
Management
– Strategische
Immobilienanalyse
Verwaltung
professionelle
Zuverlässigkeit
– kaufmännische
Verwaltung
– Immobilienanalyse
– Asset Management
– Versicherungsmakler
Kunde
> Lösung

Manfred Guske, Direktor Region West
> Gunther Deuerling, Direktor Region Süd-West
Individuelle Gestaltung
für Miet- und Leasingstrukturen.
Immobilienleasing ist schon lange nicht mehr nur eine variantenreiche
Finanzierungsalternative. Mittlerweile gibt es viele unterschiedliche Angebote
der Nutzungsüberlassung, die unter diesen Begriff fallen. Umso wichtiger
ist es uns, individuelle Lösungen für unsere Kunden zu entwickeln.
Die Anforderungen unserer Kunden sind die Ausgangsbasis dafür. Unsere
Leistungen und Produkte haben sich nicht nur in der Vergangenheit bewährt,
sie sind außerdem fl exibel einsetzbar und anpassungsfähig.
Wir entwickeln passgenaue Lösungen – egal, ob es um Bau- oder Kaufvorhaben,
den Verkauf von Objekten oder das Zurückmieten von Immobilien
geht. Unsere Gestaltungen bieten unseren Kunden strategische Vorteile: Sie
haben die Chance, alle Investitionsalternativen kennen zu lernen, um dann
die optimale Wahl für ihre individuelle Situation zu treffen. Gemeinsam
fi nden wir die passende Beteiligungsstruktur. Hinzu kommt die kompetente
Beratung bezüglich Eigen- und Fremdfi nanzierung oder des Einsatzes von
Investoren. Hier entwickeln wir Handlungsempfehlungen, so dass unsere
Kunden über die gesamte Projektlaufzeit ihre Cashfl ows steuern können.
Auch die Einhaltung von Financial Covenants gegenüber Dritten ist durch
Miet- und Leasingstrukturen möglich.
Im Bereich der Desinvestition entwerfen wir intelligente Konzepte und
gestalten Exitlösungen nach Maß, von denen unsere Kunden als Verkäufer
profi tieren. Passgenaue Exitstrategien ermöglichen ihnen, in einer starken
Verhandlungsposition zu stehen und so ihre Erlöse zu optimieren.
Vorteile einer LHI-Lösung bei Investitionen
– Optimierung des Grundstückskaufs/-verkaufs durch Minimierung
der Transaktionskosten
– Professionelle Begleitung der Gebäudeerrichtung im
gewünschten Umfang
– Herstellung der Bilanzneutralität (nach HGB und IFRS)
– Realisierung des optimalen Nutzungsüberlassungsmodells
(Leasing, Miete)
– Anpassung der Zielstrukturen auf die individuellen Anforderungen
07/11/2008 – 11:12 10/11/2008 – 12:58
Vorteile einer LHI-Lösung bei Desinvestitionen
– Optimierung des Grundstücksverkaufs durch Minimierung
der Transaktionskosten
– Keine sofortige Versteuerung stiller Reserven beim Verkäufer
– Sofortige Realisierung, Unabhängigkeit von künftigen
Wertentwicklungen
– Attraktive Zielstruktur für einen potentiellen Käufer
– Parklösung (Immobilie wird bis zum Endverkauf in einer
Objektgesellschaft gehalten)
12 LHI Investieren und Desinvestieren

21/11/2008 – 13:58
28/11/2008 – 12:10
> Thorsten Kuhle, Direktor Region Süd
> Klaus Busch, Direktor Region Nord
Neue Wege
für einzigartige Lösungen.
Für unsere Kunden entwickeln wir individuelle Lösungen der Nutzungsüberlassung.
Die Anforderungen unserer Kunden sind der Ausgangspunkt
für unsere Gestaltungen. Hier vernetzen wir neue Wege und höchste Qualität,
um optimale Lösungen bieten zu können.
Am Anfang eines Projekts steht die sorgfältige Analyse der Ausgangssituation
und Anforderungen. Denn erst nach sorgfältiger Analyse kann die
passende Form der Nutzungsüberlassung ausgewählt werden. Grundlage
für die Entscheidung ist das unternehmerische Interesse unserer Kunden.
Gemeinsam klären wir, welche Finanzierungsform am besten zu ihnen passt
und inwieweit sie an den Chancen und Risiken der Investition partizipieren
möchten. Wir gestalten die Optimierung der Investitions- und Transaktionskosten
und überprüfen die Auswirkungen verschiedener Lösungen auf
Bilanzkennzahlen oder das Unternehmensrating. Auch die Strukturierung
der Cashfl ows bildet einen Teil der Lösung.
Nach der Analyse und Auswahl einer Lösung entwickeln wir die optimale
Struktur, sei es als Leasinggestaltung oder als Mietlösung. Eine Auswahl
unserer vielfältigen Lösungsmöglichkeiten und Nutzenaspekte haben wir
auf dieser Seite zusammengestellt.
14 LHI – mehr als Leasing
> Produkt
> Nutzen
Neubau
REM-Lease
Festpreis
und Kostensicherung
Dritterwerb
Buy & Lease Buy & Rent
IFRS-
Operate
Lease mit
erheblichen
Barwertvorteilen
kostengünstige
Mietlösung
Sale & Lease Back
Z-Lease®
„Zebra“
IFRS-
Operate
Lease mit
erheblichen
Barwertvorteilen
E-Lease
„Einbringung“
Auslagerung
des Grundbesitzes
vor
Aufsetzen
einer neuen
Gesellschafterstruktur
Sale & Rent Back
Rent
Liquiditätsschöpfung
mit zuverlässigem
Partner
Verkauf
B-Lease
„Beteiligung“
Verkauf mit
§ 6b und
Nutzung durch
Leasingnehmer
der LHI

Oxana Klunitschenko, Generaldirektorin OOO LHI RUS
> Robert Mandzunowski, Geschäftsführung LHI Leasing Polska Sp. z o. o.
Ein starker Partner
in der Russischen Föderation.
Seit über vier Jahren sind wir auf dem russischen Markt tätig, um unsere
Kunden bei der Finanzierung und Realisierung geplanter Bauvorhaben zu
unterstützen. Die sorgfältige Auswahl unserer Geschäftspartner ist die Basis
für die erfolgreiche Verwirklichung von Immobilieninvestitionen während
des gesamten Prozesses. Daher haben wir viel Zeit in die Auswahl zuverlässiger
Partner investiert, um die hohen Anforderungen unserer Kunden
optimal zu erfüllen. Von der Unterstützung bei der Grundstückssuche,
Auswahl des geeigneten Standorts, über die zuverlässige Entwicklung von
Projekten mit soliden Baufi rmen bis hin zu erfahrenen Beratern im rechtlichen
und steuerlichen Bereich bieten wir unseren Kunden ein individuelles
Leistungspaket aus einer Hand. Eine Reihe westlicher Firmen hat uns in
den vergangenen Jahren ihr Vertrauen geschenkt und mit der passenden
Leasingfi nanzierung ihre Immobilien mit uns realisiert. Mit unserem hohen
26/11/2008 – 16:16
Gestaltungswillen sind wir ein starker Partner für geplante und für bestehende
Immobilieninvestitionen im anspruchsvollen russischen Umfeld.
Ihre Vorteile in der Russischen Föderation
– Schaffung von Liquidität für neue Investitionen
– Beschaffung einer optimalen Finanzierung
– Reduzierung der Gewinn- und Vermögensteuer durch
die beschleunigte Abschreibung des Anlagevermögens
– Zunahme des Working Capital
– Off-Balance-Struktur nach Russian GAAP und HGB
– Begleitende Consultingleistungen
– Laufende Betreuung durch unsere Präsenz vor Ort
Erste Adresse für
Immobilienleasing in Polen.
19/12/2008 – 14:53
Im polnischen Markt sind wir seit 1995 tätig. Wir sind die erste Adresse
im Bereich strukturierter, außerbilanzieller Immobilienfi nanzierung. In
unsere Gestaltungen setzen wir alle Energie und Flexibilität. Mit unserem
starken Netzwerk von zuverlässigen Partnern können wir unseren Kunden
alle Leistungen aus einer Hand anbieten. Hierbei decken wir alle Phasen des
Investitionsprozesses ab und gestalten die optimale Finanzstruktur sowie die
steuerlichen und rechtlichen Strukturen. Unsere Kundenorientierung und
unsere transparenten Leistungen haben uns ein hohes Vertrauen bei polnischen,
deutschen und internationalen Kunden eingebracht. Schwerpunkte
unserer Tätigkeit sind die Strukturierung und Finanzierung von Immobilien
im Rahmen von Leasing-, Miet- und Kaufl ösungen sowie Dienstleistungen
im Bereich fremd verwalteter Real-Estate-SPVs (Special Purpose Vehicles).
Wir sind ein zuverlässiger Partner sowohl für geplante, aber auch für
bestehende Immobilien.
Ihre Vorteile in Polen
– Verbesserung der Eigenkapitalquote und des EBITDA
– Reduzierung der Steuerquote
– verbessertes oder konstantes Rating nach Basel II
– Optimierung des Unternehmenswerts
– Liquiditätsverbesserung
– Renditeoptimierung des Anlagevermögens
– Optimierung der Transaktionskosten
– Professionelle Verwaltung der Investition
16 LHI Leasing international

Dr. Ingo Wörner, Leiter Marktteam Ausland
> Josef Fuhrmann, Leiter Treasury
> Walter Kiehl, Geschäftsführung LHI Leasing Polska Sp. z o. o.
und Senior Vice President OOO LHI RUS
Wir begleiten
unsere Kunden ins Ausland.
Unsere Internationalisierungsstrategie haben wir konsequent fortgeführt.
Zielsetzung unserer Auslandsaktivitäten ist es, Assetkompetenz vor Ort – insbesondere
in unseren Kernmärkten Deutschland, Polen und Russland – mit
Strukturierungskompetenz in idealer Weise zu verbinden. Unser Anspruch ist
es nicht, überall tätig zu sein. Aber wo wir sind, liefern wir Spitzenleistungen.
Seit 2008 sind wir auch in Luxemburg vertreten und nutzen den Finanzplatz
als internationale Plattform für strukturierte Finanzierungen. Produktschwerpunkte
sind Special Investmentfunds (SIF) nach Luxemburger
Recht sowie individualisierte Strukturen für Immobilien-Investitionen.
Mittels individualisierter, aber auch durch die CSSF regulierter Luxemburger
Fondsstrukturen z.B. SICAV (SIF), bieten wir unseren Immobilienkunden
einen attraktiven Zugang zu internationalen Investoren. Durch diese maßgeschneiderten
Fonds können wir nicht nur attraktive Finanzierungskonditionen
bieten, sondern auch ein Maximum an Flexibilität bei der Ausgestaltung
einer Finanzierung sichern.
Eine Beteiligung an unseren Luxemburger Special Investmentfunds ermöglicht
unseren nationalen und insbesondere unseren internationalen
Investoren, an den Erträgen sowie den Wertsteigerungschancen der Immobilienprojekte
unserer Kunden zu partizipieren.
Für die Qualität unserer Fonds sorgen wir vor Ort mit unserer Niederlassung.
Das schließt das aktive Management des jeweiligen Fonds, die Steuerung
aller Dienstleister in Luxemburg sowie die notwendige Abstimmung mit den
Behörden, insbesondere der CSSF, ein. So sichern wir auch in diesem Bereich
der strukturierten Finanzierung das gewohnte Qualitätsniveau.
25/12/2008 – 16:00
22/12/2008 – 15:02
18 LHI Leasing international Strukturierte Finanzierungen für Kommunen

10/12/2008 – 15:01
> Heimo Koch, Geschäftsführer LHI Leasing GmbH
Unsere Hände sind immer
frei für das Bessere, um gute
Lösungen zu optimieren.
Im Gestaltungsprozess begegnen uns unzählige Aspekte, die
mit unterschiedlicher Gewichtung Berücksichtigung fi nden
sollten. Unsere Augen und Ohren sind dabei immer offen
für Neues, wenn es sich zugleich als die bessere Lösung erweist.
Wir prüfen genau, ob neu nur neu ist, oder ob sich auch
wirklich die gewünschte positive Wirkung entfaltet. Was uns
dabei am meisten interessiert, ist die Qualität. Wir möchten
sie als die Summe aller Perspektiven verstanden wissen, die
unsere Kunden und uns besser ans Ziel bringt. Wir stünden
heute sicher nicht da, wo wir jetzt stehen, wenn wir jedem
Trend gefolgt wären oder zu sehr an der Vergangenheit festgehalten
hätten.
20 LHI Strukturierte Finanzierungen für Kommunen

25/01/2009 – 16:28
> Michael Edinger, Direktor Kommunalgeschäft
Gestaltungskompetenz für
die öffentliche Hand.
Eine leistungsfähige öffentliche Infrastruktur ist die Grundvoraussetzung
für erfolgreiches wirtschaftliches Handeln. Innovative und sichere Finanzierungsformen
sind gefragt – auch angesichts des langjährigen Investitionsstaus
der öffentlichen Hand. Wir tragen unseren Teil dazu bei. Mit unserer
Finanzierungs- und Strukturierungskompetenz gestalten wir innovative
Lösungen und sorgen dafür, dass öffentliche Projekte zeit- und kosteneffi zient
umgesetzt werden. Private und öffentliche Investoren profi tieren zudem
im Bereich der PPP-Fonds zugleich von unserer Expertise und langjährigen
Gestaltungskompetenz sowie dem Zugang zu Eigenkapitalinvestoren.
Wir verstehen uns als starker und verlässlicher Partner für unsere Kunden
über den gesamten Lebenszyklus eines Projekts. Damit unterstützen wir
Kommunen und öffentliche Haushalte bei Investitionsvorhaben nachhaltig,
insbesondere in den Bereichen Bildung, Verwaltung, Ver- und Entsorgung,
Soziales, Verkehr, Sport und Kultur. Mit privatem Investorenkapital verleihen
wir den Vorhaben unserer Kunden zusätzliche Dynamik. Je komplexer die
Projekte, desto kreativer sind unsere Lösungen.
22 LHI Leasing kommunal

Oliver Porr, Geschäftsführer LHI Leasing GmbH
Wir gelangen auf immer
wieder neuen Wegen zu
erstrebenswerten Zielen.
Die Ziele, die wir im Auftrag unserer Kunden erreichen, sind
so unterschiedlich wie unsere Kunden selbst. Sie verbindet
aber ein hoher Anspruch: der nach optimaler Qualität. Das
wird auch in Zukunft so bleiben. Unsere Aufgabe besteht
darin, in einem sich stetig wandelnden Marktumfeld immer
wieder erfolgreich neue Gestaltungen zu entwickeln. Der Wandel
der Märkte hat sich in den letzten Jahren beschleunigt,
auch die Zahl der Veränderungen ist eine andere, die globalen
Einfl üsse werden stetig weit reichender. Unsere Gestaltungen
erreichen das gemeinsam mit unseren Kunden defi nierte
Ziel, da wir eine Fragestellung aus verschiedenen Perspektiven
beleuchten. Damit können wir unseren Kunden oft
mehrere verschiedene Wege aufzeigen.
12/02/2009 – 10:29
24 LHI Strukturierte Finanzierungen für Investoren

Dieter Seitz, Bereichsleiter Eigenkapital, verantworlich
für Private Placements und Publikumsfonds
> Burkhart Ceppa, Direktor Private Placements
Langjährige Erfahrung
mit hochwertigen Anlagen.
Im Bereich der Private Placements begegnen wir den hohen Anforderungen
unserer Kunden mit renditeorientierten und sicheren Produkten. So gelingt
es uns, die uns anvertrauten Werte zu erhalten und zu steigern. Die Gestaltung
nachhaltiger Investments mit Core-Immobilien und Alpha-Assets trifft
die Anforderungen der Investoren in der heutigen Zeit. Bei der Auswahl der
Objekte können wir auf unsere Kernkompetenzen im Immobilienbereich
zurückgreifen.
Wir haben Zugang zu hochwertigen Assets und können sie für einzelne
Investoren, aber auch im Rahmen von Clubdeals strukturieren. Dabei kann
es sich um sicherungsvermögensfähige Immobilienanlagen für Versiche-
16/01/2009 – 12:38
rungen handeln, aber auch um cashfl oworientierte Investments für private
Investoren. Unser umfassendes Netzwerk ermöglicht es, dass wir Investoren
mit gleichen Interessen zusammenbringen können.
Wir stehen für Nachhaltigkeit und Stabilität und sind unseren Kunden auch
im schwierigen Marktumfeld ein verlässlicher Partner. Das uns anvertraute
Investorenkapital von rund 1,4 Mrd. EUR steht für das von Investoren in uns
gesetzte Vertrauen. Zum Kreis unserer Kunden zählen dabei vermögende
Privatanleger, Family Offi ces, Stiftungen sowie institutionelle Anleger aus
dem In-und Ausland.
Wir bieten
Beteiligungen an:
Immobilien
– Inland, Ausland; als Einzelinvestment oder als
Portfoliotransaktionen
Immaterielle Wirtschaftsgüter
– Filme, Rechte, Versicherungspolicen
Mobilien
– Erneuerbare Energien, geringwertige Wirtschaftsgüter,
Flugzeuge, Triebwerke
Unternehmerische Beteiligungen
– Mezzanine-Fonds, Private-Equity-Fonds, Asset-backed Equity
– Projektfi nanzierungen, Infrastrukturfi nanzierungen
– Public-Private-Partnership-Projekte
Ihre Vorteile
– Hohe Rendite
– Hohe Sicherheit
– Schnelle Kapitalrückfl üsse
– Ertragsteueroptimierung
– Substanzsteueroptimierung
– Wertbeständige Geldanlage als
Bestandteil der Altersvorsorge
– Cashfl ow-orientierte Kapitalanlagen mit
langfristig sicheren Zahlungsströmen
– Sicherungsvermögensfähige Anlagen
– Realisierung von Wertzuwächsen
14/01/2009 – 16:06
26 LHI Private Placements

19/01/2009 – 13:17
23/01/2009 – 16:08
> Alexander Schönle, Vertriebsdirektor Publikumsfonds
> Dagmar Dietz, Leiterin Anlegerbetreuung
Transparente Fonds
für höchste Ansprüche.
In Zeiten wirtschaftlicher Verunsicherung ist neben guten und sicheren
Produkten vor allem eine gute und offene Kommunikation wichtig. Offenheit
und Transparenz sind die Basis, auf der Vertrauen wachsen kann. Unsere
Anleger und Geschäftspartner haben ein Recht auf klare und vor allem auf
nachvollziehbare Strukturen. Denn bei der Kapitalanlage sollte man sich
auf diejenigen verlassen können, deren Kompetenz in der Gestaltung von
sicheren und renditestarken Investitionsmöglichkeiten liegt.
Wir bieten eine hohe Sicherheit der Investition bei gleichzeitig hoher Rendite
für den Anleger. Und das in allen von uns angebotenen Assetklassen
und Fondsstrukturen. Hierbei gilt natürlich, dass wir sorgfältig auswählen.
Wir machen nicht jeden Trend mit, sondern wägen jedes Investment unter
Aspekten der Rentabilität und Nachhaltigkeit ab.
Den hohen Anforderungen unserer Kunden stellen wir uns gerne mit jedem
unserer Produkte. Wir möchten, dass unsere Anleger sich und ihr Investment
bei uns in den besten Händen wissen. Mit Transparenz, Engagement und
Begeisterung gelingt es uns, dass sie mit uns nicht nur zufrieden sind: Wir
sind stolz darauf, dass unsere Fonds unsere Kunden so überzeugen, dass viele
von ihnen nicht nur einmal, sondern wiederholt LHI-Produkte zeichnen.
Seit 1994 haben uns über 19.000 Anleger bei 23 Fondsemissionen rund
1,3 Mrd. Euro Eigenkapital anvertraut und können sich über prospektgemäße
Ausschüttungen freuen. Damit dies so bleibt, legen wir bei unseren
Produkten einen hohen Maßstab an: Sie werden auch in Zukunft genauso
hochwertig wie die Wünsche unserer Kunden sein.
28 LHI Publikumsfonds

26/01/2009 – 15:10
> Damaris Gendolla, Leiterin Marketing und Kommunikation
Mit Transparenz und
Offenheit zum geschäftlichen Erfolg.
Bei allen unseren Leistungen legen wir höchste Maßstäbe an, mit Transparenz
und Engagement gelingt es uns Tag für Tag, unsere Kunden zu begeistern.
Offenheit und Wertschätzung im Dialog mit anderen schaffen eine
Atmosphäre des gegenseitigen Vertrauens. Klare und offene Kommunikation
nach innen und nach außen ist die Basis unseres geschäftlichen Erfolgs.
Denn wir meinen, was wir sagen und halten, was wir versprechen.
Sparkassenzeitung, 06.06.2008
> LHI Leasing hat ihr Kerngeschäft weiter ausgebaut – Erfolgreiches
Geschäftsjahr <
Financial Times, 15.07.2008
> … Fondsinitiator LHI aus München kann auf mehr als drei Jahrzehnte
umfassende Erfahrung bei komplexen Kapitalanlagen zurückblicken. <
Börsen Zeitung, 17.07.2008
> Stadt Halle profi tiert von neuem Leasingmodell. … LHI Leasing hat ein
Modell erarbeitet, das Kommunen eine Alternative zum Verkauf ihrer
Wohnungsbestände bietet … <
HNA online, 01.12.2008
> Endspurt am Altmarkt – Termingerecht fertig geworden. … Vor zwei Jahren
wurde mit dem Neubau an der Fulda begonnen, den die LHI Leasing
im Zuge einer öffentlich-privaten Partnerschaft für das Land errichtete. „Das
PPP-Projekt Finanzzentrum Kassel-Altmarkt zeigt erneut, dass PPP ein
Erfolgsmodell ist, von dem alle Beteiligten einen Nutzen haben – das Land,
die privaten Partner, die Stadt und nicht zuletzt die Region“, teilte Finanzstaatssekretär
Dr. Walter Arnold mit. <
Immobilienzeitung, 04.12.2008
> Wir machen Gewinne! … „Leasing ist relativ konjunkturunabhängig“ sagt
LHI-Geschäftsführer Robert Soethe. <
das investment, 20.11.2008
> Turbinen-Mix im LHI-Flugzeugturbinenfonds Royal Aero - … wozu sich
an einem ganzen Flugzeug beteiligen, wenn man auch einen Triebwerkfonds
zeichnen kann. <
Fondsbrief, 12.12.2008
> LHI: Verlässlich und kompetent. Die große Erfahrung aus dreieinhalb
Jahrzehnten Marktexpertise schlägt sich in insgesamt guten Ergebnissen
nieder. Die ordentliche Leistungsbilanz weist LHI als verlässliches Emissionshaus,
kompetenten Finanzstrukturierer und Asset Manager aus. <
30 LHI Presse

30/01/2009 – 14:56
> Peter Kober, Generalbevollmächtigter LHI Leasing GmbH
Es sind Menschen, die
auf uns bauen und das ist
uns mehr als bewusst.
Bei allem Geschäftssinn, allen Businessmodellen und Indizes,
es geht dabei immer um Menschen. Weil wir den Menschen
ins Zentrum unseres Wirkens stellen, genießen wir es
so, andere zu begeistern. Zahlen lächeln nun mal nicht, auch
noch so schöne Fakten sagen nicht Danke. Aber die Menschen,
deren Vorstellungen wir übertreffen durften, begegnen
uns mit Freude. Und kommen gerne wieder. Einen größeren
Antrieb für das, was wir täglich leisten, gibt es nicht –
nicht für uns.
32 LHI Begleitende Dienstleistungen

Wolfgang Memminger, Geschäftsführer LHI Real Estate Management GmbH
> Albert Heinermann, Geschäftsführer LHI Real Estate Management GmbH
Rund um die Immobilie,
Leistungen aus einer Hand.
Bei der LHI Real Estate Management steht die Immobilie ganz im Zentrum
unseres Handelns. Vom Baumanagement über die Immobilienentwicklung
bis hin zur schlüsselfertigen Errichtung stehen wir für
nachhaltige Lösungen. Wir betreuen unsere Kunden während des gesamten
Lebenszyklus’ einer Immobilie. Unser eingespieltes Team von
Architekten, Ingenieuren und Kaufl euten entwickelt die passende
Lösung – die hohe Vernetzung und Verdichtung unserer Experten
ist unsere Stärke.
Die Projekte werden schnell und effi zient realisiert, am Ende profi tieren
unsere Kunden davon. Und vertrauen uns auch weitere ihrer Projekte an –
einige von ihnen begleiten wir schon seit über 10 Jahren bei ihren Immobilienprojekten.
Wir freuen uns darauf, mit nachhaltigen Projekten auch
weiterhin die Zukunft gemeinsam mit unseren Kunden zu gestalten.
Unsere Leistungen
– Baumanagement
– Immobilienentwicklung
– Schlüsselfertige Errichtung
Ihre Vorteile
– Qualität
– Wirtschaftlichkeit
– Termintreue
– Alle Leistungen aus einer Hand
– Investitionssicherheit
06/02/2009 – 15:07
02/02/2009 – 9:59
34 LHI Real Estate Management

Peter Mika, Leiter Geschlossene Fonds – Akquisition und Konzeption
> Katrin Kirchner, Leiterin Strategische Immobilienanalyse
Veränderungen gestalten
und Wertschöpfung sichern.
Einzelimmobilien und Immobilienportfolien sind in ihrem Lebenszyklus
permanenten Veränderungen unterworfen – Märkte verändern sich,
Standorte wandeln sich, Mieter ziehen ein und aus, technische Gebäudeausstattungen
müssen erhalten oder angepasst werden. Asset Management
bedeutet für uns das Management permanenter Veränderungsprozesse
im Lebenszyklus einer Immobilie. Das Ziel sind der Werterhalt und die
Wertschöpfung für unsere Kunden durch die aktive Gestaltung dieser
Veränderungen.
Der LHI Assetmanager steuert diese Prozesse aktiv, das heißt er reagiert
nicht auf Veränderungen, sondern er identifi ziert diese im Vorfeld. Er
ermittelt den Handlungsbedarf frühzeitig und leitet die erforderlichen
Maßnahmen durch die Entwicklung von Strategien, die Umsetzung von
Maßnahmen gemeinsam mit internen und externen Dienstleistern sowie
die Überwachung und Überprüfung der Ergebnisse ein.
09/02/2009 – 14:52
03/03/2009 – 16:27
Sorgfältige Analyse
für höchste Transparenz.
Im Lebenszyklus einer Immobilie gibt es in verschiedenen Situationen
Bedarf nach einer sorgfältigen Analyse und Bewertung. Unser breiter
Erfahrungsschatz im Immobilienbereich ist die Grundvoraussetzung
für eine objektive Analyse. Auch unsere eigenen Bestandsimmobilien
analysieren wir regelmäßig. Unsere Kunden profi tieren davon, dass wir
ihnen nachhaltige Analysen und aufrichtige Einschätzungen zu ihren
Objekten geben können. Im Bereich Strategische Immobilienanalyse
erfüllen wir die hohen Erwartungen unserer Kunden, erhalten sie doch
ein realistisches Bild ihrer heterogenen Immobilienbestände. Zukünftige
Investitionsentscheidungen befi nden sich so auf einer guten Startbasis.
Unsere Leistungen
– Ganzheitlicher Analyseansatz
– Verkehrswert- und Beleihungswertgutachten
(nationale und internationale Verfahren)
– Desktopbewertungen und Wertindikationen mit Objektbesichtigung
– Markt- und Standortanalysen
– Portfolioanalysen
– Objektrating
– REALYS © – Real Estate Analyzing System
– Stellungnahmen/Plausibilisierung von externen Verkehrswertgutachten
– Immobilienwirtschaftliche Due Diligence
Ihre Vorteile
– Transparente Aufbereitung komplexer Immobilienbestände
– Klare Grundlagen für Entscheidungen
36 LHI Strategische Immobilienanalyse

Helmut Pütz, Geschäftsführer LHI Fondsverwaltung GmbH
> Christian Goldbrunner, Niederlassungsleiter Pöcking,
Asset Management Leasing
Optimale Verwaltung und
Weiterentwicklung von Assets.
Das Management von Immobilien erfordert besondere Sorgfalt und eine
starke Expertise. Im Asset Management Leasing verwalten wir Objekte im
Gesamtwert von 21,2 Mrd. Euro – hierzu gehören für uns Leistungen von der
Vertragsverwaltung über das Rechnungswesen und Steuermanagement bis
hin zur Gesellschaftsverwaltung. Unser Asset Management Leasing steht für
Zuverlässigkeit und Beständigkeit, nur so kann der Nutzen und Wert einer
Immobilie über den gesamten Lebenszyklus bestmöglich gesteuert werden.
Die Weiterentwicklung bestehender Konzeptionen beachtet die sich schnell
ändernden steuerlichen und bilanziellen Rahmenbedingungen – zum Vorteil
unserer Kunden. Sie profi tieren von einer optimalen Verwaltung ihrer
Assets und können sich auf ihr Kerngeschäft konzentrieren. Wir verwalten
die Objekte unserer Kunden in über 1.900 Gesellschaften. Über unsere Expertise
und die daraus resultierenden Qualitäten spricht der Markt. Deshalb
betreuen wir jedes Jahr auch mehr Objektgesellschaften von Dritten.
Unsere Leistungen
– Rechnungswesen
– Gesellschaftsrecht
– Steuermanagement
– Jahresabschluss
– Vertragsverwaltung
– Verwaltung von Objektgesellschaften für Dritte
Ihre Vorteile
– Entlastung von zeitraubenden Verhandlungen
– Konzentration auf Kernkompetenzen
– Weiterentwicklung und Anpassung der Konzeptionen/
Assets an wechselnde Rahmenbedingungen
16/02/2009 – 12:58
02/03/2009 – 16:52
38 LHI Asset Management Leasing

02/03/2009 – 16:52
> Dietmar Edlbergmeier, Leiter Marktteam Loan Placement
Individuelle Finanzierungen
für einzigartige Projekte.
Finanzierung bedeutet für uns weit mehr als die bloße Beschaffung von
Liquidität. Denn jedes Projekt ist anders, also muss auch jede Finanzierung
anders sein. Unser Ziel ist es, für unsere Kunden und ihre Projekte
die optimale Struktur zu entwickeln. Wir betrachten dabei das Projekt aus
einer Vielzahl von Perspektiven und fügen mehrere Finanzierungskomponenten
zu einer schlüssigen Einheit zusammen. So treffen individuelle
Anforderungen auf passgenaue Lösungen. Darunter fallen der Einsatz von
Fördermitteln oder derivativen Instrumenten ebenso wie der Einsatz von
Fremdwährungen, die Anpassung von Tilgungsstrukturen oder auch die
Einbindung von Eigenmitteln, die wir eng mit unseren Kollegen im Bereich
der Private Placements abstimmen. So bieten wir unseren Kunden
mit der passenden Finanzierung eine Optimierung der Investitionsstrukturen
von HGB bis IFRS. Unsere langjährigen Kontakte zu nationalen und
internationalen Finanziers wirken sich gerade jetzt besonders positiv aus –
unsere Kunden profi tieren auch in Zukunft von der optimalen Gestaltung
ihrer Finanzierung.
40 LHI Loan Placement

Christian Floth, Leiter Sondergestaltungen/LHI Versicherungsmakler
Maßgeschneiderte Versicherungslösungen
für die Immobilienwirtschaft.
Der LHI Versicherungsmakler ist ein Beobachter des Marktes, nur so kann
er die bestmöglichen Angebote unterbreiten. Gerade in Zeiten wirtschaftlicher
Umbrüche ist es beruhigend, wenn man sich auf eine Versicherung
mit hervorragendem Bedingungswerk verlassen kann, die obendrein noch
kostengünstig ist. Mit verschiedenen namhaften Versicherern haben wir ein
exklusives Bedingungswerk für den Bereich der Immobilien- und Mietverlustversicherung
abgeschlossen. Dieses „Financial Institutions“-Paket ist am
Markt einzigartig und seit 2008 auch für Dritte offen. Unsere Kunden können
mit diesem Paket von den hervorragenden Konditionen dieses besonderen
Versicherungsschutzes profi tieren, denn das Deckungskonzept ist auf die
zentralen Risiken der Immobilienwirtschaft zugeschnitten. Auch auf Veränderungen
der Rahmenbedingungen können wir fl exibel reagieren – mit
Zusatzbausteinen, die unsere Kunden optimal absichern. Herausforderungen
sind unser Geschäft – gerne gestalten wir für unsere Kunden eine maßgeschneiderte
und kostengünstige Versicherungslösung zu hervorragenden
Bedingungen.
06/03/2009 – 10:57
Unsere Leistungen
– Sachversicherungen für Mobilien und Immobilien
– Versicherung von Managementrisiken
(D&O- und E&O-Versicherungen)
– Risikomanagementberatung in allen
betrieblichen Versicherungsfragen
Ihre Vorteile
– Transparente Aufbereitung versicherungsrelevanter
Betriebsrisiken
– Umfassende Beratung in allen Versicherungsfragen
– Attraktive Konditionen dank bestehender Rahmenverträge
der LHI Versicherungsmakler GmbH mit
renommierten Versicherungsgesellschaften
42 LHI Versicherungsmakler

Im Jahr 2008 ist es uns erneut gelungen, Gegenwart und Zukunft zu gestalten.
Trotz der Verwerfungen auf den internationalen Finanzmärkten
und den Auswirkungen, die diese auf die allgemeine Wirtschaftslage hatten,
verzeichneten wir eine deutliche Steigerung des Neugeschäftsvolumens. Der
nachhaltige wirtschaftliche Erfolg der LHI basiert auf dem Engagement
und den Leistungen aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Das aktuelle
Marktumfeld war und ist eine Herausforderung, der wir uns Tag für Tag
stellen – fest entschlossen, erkannte Chancen und Potenziale für unsere
Kunden zu nutzen.
In über 36 Jahren haben wir uns vom Immobilienleasing-Anbieter zu einem
breit aufgestellten Kompetenzträger für Strukturierte Finanzierungen und
Nutzungsüberlassungen entwickelt. So sind aus dem reinen Immobilien-
leasing komplexe Gestaltungen für Mittelständler und Großunternehmen
entstanden, in Deutschland sind wir in diesem Bereich führend. Die Internationalisierung
unserer Leistungen haben wir in den letzten Jahren über
unser Tochterunternehmen LHI Leasing Polska Sp. z o. o., Marktführerin im
Immobilienleasing in Polen, durch die Eröffnung unseres Moskauer Büros
und der LHI Luxemburg fortgeführt.
Im Bereich der Public Private Partnerships haben wir unsere Marktposition
weiter ausgebaut und zahlreiche Projekte realisiert. Wir sind ein starker und
verlässlicher Partner im Kommunalleasing und unterstützen Kommunen
und öffentliche Haushalte nachhaltig – mit einem zweiten Marktteam stärken
wir diesen Bereich, auch um dem Wachstumspotential bestmöglich zu
begegnen.
Seit 1994 haben wir 23 Publikumsfonds und 61 Private Placements mit
einem Gesamtinvestitionsvolumen von 6,6 Milliarden Euro aufgelegt. Etwa
19.000 Anleger haben uns rund 2,8 Mrd. Euro Eigenkapital anvertraut und
können sich über prospektgemäße Ausschüttungen freuen. Mit „Aviation“
und „Alternative Energien“ werden wir für unsere Kunden weitere attraktive
Assetklassen erschließen.
Unsere Real Estate Management GmbH steht für die Rundum-Betreuung
von Immobilienprojekten. Unsere Strategische Immobilienanalyse analysiert
und bewertet Immobilienmärkte und -objekte für LHI-Kunden und Dritte.
Unsere Beratungsexpertise, insbesondere im Bereich der Portfoliobewertungen,
ist inzwischen nicht nur in Deutschland gefragt. Im Asset Manage-
ment verwalten wir ein Bestandsvolumen von 21,1 Mrd. Euro in über 1.900
Objektgesellschaften buchhalterisch, steuerlich und gesellschaftsrechtlich.
Mit unserem LHI Versicherungsmakler gestalten wir für unsere Kunden
maßgeschneiderte und kostengünstige Versicherungslösung zu hervorragenden
Bedingungen.
Bei unseren Leistungen legen wir schon immer höchste Maßstäbe an, mit
Transparenz und Engagement gelingt es uns Tag für Tag, unsere Kunden zu
begeistern. Gerade in Zeiten der Unsicherheit sind Unternehmergeist und
Mut unerlässliche Erfolgsfaktoren für die Zukunft. Wir gehen dahin, wo wir
Chancen für unsere Kunden sehen. Nur dort können wir Lösungen gestalten,
die genauso hochwertig wie die Anforderungen unserer Kunden sind.
44 LHI Gruppe

Handelsbilanz zum 31. Dezember 2008
der LHI Leasing GmbH
Aktiva 31.12.2008 Vorjahr
Passiva 31.12.2008 Vorjahr
TEUR TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital 40.000 40.000
II. Gewinnrücklagen 443 443
III. Bilanzgewinn 10.068 12.000
50.511 52.443
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen 4.409 4.110
2. Steuerrückstellungen 7.917 9.153
3. Sonstige Rückstellungen 20.650 22.717
32.976 35.980
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 25.588 11
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 639 1.185
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 110 0
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 3.964 2.988
5. Sonstige Verbindlichkeiten 15.635 24.083
45.936 28.267
D. Rechnungsabgrenzungsposten 598 624
46
TEUR TEUR
A. Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital 0 0
B. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände 115 154
II. Sachanlagen 625 1.501
III. Finanzanlagen 19.409 18.575
20.149 20.230
C. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 11.986 7.362
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 6.590 4.058
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 37.298 29.505
4. Sonstige Vermögensgegenstände 50.161 45.949
106.035 86.874
II. Wertpapiere 3.500 10.000
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 5 6
D. Rechnungsabgrenzungsposten 332 204
130.021 117.314
130.021 117.314
Handelsrechtliche Gewinn- und Verlustrechnung der LHI Leasing GmbH
01.01. bis 31.12.2008
Gewinn- und Verlustrechnung 2008 Vorjahr
TEUR TEUR
1. Umsatzerlöse 15.241 14.874
2. Sonstige betriebliche Erträge 31.675 33.974
3. Aufwand für bezogene Leistungen 0 12.443
4. Personalaufwand
a) Gehälter 19.923 22.713
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung 3.509 3.256
5. Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 1.236 613
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen 24.782 16.185
7. Erträge aus Beteiligungen 14.002 20.198
8. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen 579 517
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 3.154 4.161
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen 0 3
11. Aufwendungen aus Verlustübernahme 4.671 2.832
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen 1.678 1.762
13. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 8.852 13.916
14. Außerordentliche Erträge 0 4.150
15. Außerordentliche Aufwendungen 0 4.150
16. Außerordentliches Ergebnis 0 0
17. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -1.232 74
18. Sonstige Steuern 16 3.256
19. Jahresüb erschuss 10.068 10.585
20. Gewinnvortrag 0 357
21. Entnahme aus anderen Gewinnrücklagen 0 1.058
22. Bilanzgewinn 10.068 12.000
Entwicklung der LHI im Überblick
Verwalteter Bestand in Deutschland und Polen (in Mrd. EUR)
Neugeschäft (in Mrd. EUR)
10,8
9,2
1,5
11,6
12,9
2,1 2,5 2,6
15,1
16,3
18,1
1,4 1,1 1,8
18,9
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
1,3
21,2 20,9 21,2
2,8
1,1
1,9
Von der LHI betreute Gesellschaften
Anzahl der Mitarbeiter
930
994 1.017 1.052
135 164 188
1.330
1.436
1.589
1.528
1.776
209 246 271 263 230 242
1.853
2007 2008 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
283
1.901
305
LHI Handelsbilanz

LHI. Mehr Perspektiven <
München . Mannheim . Pöcking . Stuttgart . Hamburg . Düsseldorf . Warschau . Moskau . Luxemburg
LHI Leasing GmbH . Bahnhofplatz 1 . 80335 München . Postfach 310180 . 80102 München
Telefon +49 89 5120-0 . Fax +49 89 5120-2000 . info@lhi.de . www.lhi.de