Download Analystenpräsentation März 2003 als ... - Schulthess Group
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<strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong><br />
Medien- und<br />
<strong>Analystenpräsentation</strong><br />
11. <strong>März</strong> <strong>2003</strong>
„THIS PRESENTATION CONTAINS FORWARD LOOKING STATEMENTS WHICH INVOLVE RISKS<br />
AND UNCERTAINTIES. THE PRESENTATION IS NOT BEING ISSUED IN THE UNITED STATES<br />
OF AMERICA AND SHOULD NOT BE DISTRIBUTED TO UNITED STATES PERSONS OR<br />
PUBLICATIONS WITH A GENERAL CIRCULATION IN THE UNITED STATES. THIS DOCUMENT<br />
DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR INVITATION TO SUBSCRIBE FOR OR PURCHASE ANY<br />
SECURITIES. IN ADDITION, THE SECURITIES OF SCHULTHESS GROUP HAVE NOT BEEN<br />
REGISTERED UNDER THE UNITED STATES SECURITIES LAW AND MAY NOT BE OFFERED,<br />
SOLD OR DELIVERED WITHIN THE UNITED STATES OR TO U. S. PERSONS ABSENT<br />
REGISTRATION UNDER OR AN APPLICABLE EXEMPTION FROM THE REGISTRATION<br />
REQUIREMENTS OF THE UNITED STATES SECURITIES LAWS.“
Rudolf Kägi<br />
Präsident des Verwaltungsrats und<br />
Chief Executive Officer<br />
Max M. Müller<br />
Chief Financial Officer
Übersicht<br />
• Das Jahr 2002<br />
• Waschtechnik und Wärmetechnik<br />
• Unternehmensstruktur<br />
• Finanzbericht 2002<br />
• Corporate Governance<br />
• Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Zusätzliche Informationen
Das Jahr 2002<br />
• Umsatz CHF 147.6 Mio. (- 0,8%)<br />
• Sparte Klimatechnik bei Novelan AG aufgelöst<br />
• EBITDA CHF 20.2 Mio. (+ 0,1%)<br />
• Erhöhte Investitionen in Sachanlagen<br />
(CHF 11.3 Mio. vs. CHF 4.9 Mio.)<br />
• EBIT CHF 15.7 Mio. (CHF 15.9 Mio. im Vorjahr)<br />
• EBIT-Marge unverändert 10,7%<br />
• Konzerngewinn CHF 13.2 Mio. (+ CHF 0.6 Mio.)<br />
• Dividendenantrag CHF 20.00 (Vorjahr CHF 19.00)
Umsatz 2002 - Geschäftseinheiten<br />
Total <strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> CHF 147.6 Mio.<br />
Wärmetechnik<br />
18%<br />
Waschtechnik<br />
82%
Umsatz 2002 - Regionen<br />
Total <strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> CHF 147.6 Mio.<br />
Schweiz<br />
85%<br />
Europa<br />
15%
Umsatz 2002 – Europa<br />
<strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> CHF 21.9 Mio.<br />
Dänemark<br />
1%<br />
Italien<br />
4%<br />
Oesterreich<br />
26%<br />
andere<br />
5%<br />
Umsatz nach Ländern Europa 2002<br />
UK<br />
12%<br />
Frankreich<br />
5%<br />
Deutschland<br />
47%
Übersicht<br />
• Das Jahr 2002<br />
• Waschtechnik und Wärmetechnik<br />
• Unternehmensstruktur<br />
• Finanzbericht 2002<br />
• Corporate Governance<br />
• Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Zusätzliche Informationen
Waschtechnik 2002<br />
Spartenumsatz CHF 120.6 Mio.<br />
Mehrfamilienhaus<br />
Sortiment<br />
45%<br />
Gewerbliches<br />
Sortiment<br />
15%<br />
Eigenheim<br />
Sortiment<br />
40%
Waschtechnik 2002<br />
• Umsatz nimmt gegenüber 2001 um 2,5% ab<br />
• Schwierige Konjunkturlage und<br />
zurückhaltende Konsumentenstimmung<br />
• Verschärfter Preiskampf in der Schweiz<br />
• Anhaltende Tendenz der Kunden zu<br />
Reparatur anstatt Kauf von neuen Geräten<br />
=> erhöhter Umsatz Kundendienst Schweiz
Waschtechnik 2002<br />
• Europa Wachstum mit Sortiment<br />
Mehrfamilienhaus (+ 13%);<br />
Sortiment Gewerbe auf Vorjahresniveau<br />
• Österreich, UK und Frankreich erneut am<br />
erfolgreichsten<br />
• Neuer Vertretungsvertrag für Schweden<br />
• Joint Venture in China wiederum positives<br />
Ergebnis => <strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> Ertrag von<br />
CHF 0.2 Mio. (Equity konsolidiert)
Waschtechnik 2002<br />
• Integriertes Just-in-time Fertigungskonzept<br />
• Neue Fertigungslinien für Einfamilienhaus -<br />
Mehrfamilienhaus Sortiment<br />
• Automatisierungsprozesse in der<br />
Teilefertigung<br />
• Erneute Erhöhung Kundenfokus<br />
• Verdoppelung der Produktionskapazität
Waschtechnik 2002<br />
• Neue Produktentwicklung „Spirit XL“ für<br />
Eigenheim und Mehrfamilienhaus, kleinere<br />
Gewerbebetriebe<br />
• Raumtrommel<br />
• Free Floating Technologie FFT<br />
• Deutlich bessere Waschresultate – kürzere<br />
Waschzeiten<br />
• Strom- / Wasserverbrauch erneut gesenkt<br />
• Spezialprogramme für Pflege und<br />
Imprägnieren modernster Gewebe
Wärmetechnik 2002<br />
Spartenumsatz CHF 27.0 Mio.<br />
• Umsatz Geschäftsfeld + 7,6% gegenüber<br />
2001<br />
• Klimatechnik bei Novelan AG wurde aus<br />
Rentabilitätsüberlegungen aufgegeben<br />
• Neuer Private Label-Partner für 2 Marken in<br />
der Schweiz
Wärmetechnik 2002<br />
• Entwicklung Kompakt-Heizzentralen<br />
(Warmwasser / Wärme)<br />
• Ausbau Sortiment für kontrollierte<br />
Wohnungslüftung<br />
• Gründung Novelan GmbH in Kasendorf (D)<br />
• Bearbeitung Kundenkreis unter Siemens<br />
Label durch Novelan GmbH (für D und A)
Übersicht<br />
• Das Jahr 2002<br />
• Waschtechnik und Wärmetechnik<br />
• Unternehmensstruktur<br />
• Finanzbericht 2002<br />
• Corporate Governance<br />
• Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Zusätzliche Informationen
Unternehmensstruktur (<strong>März</strong> <strong>2003</strong>)<br />
<strong>Schulthess</strong><br />
Maschinen AG<br />
Wolfhausen (CH)<br />
Geschäftsleiter<br />
Gion A. Huonder<br />
Merker AG<br />
Wolfhausen (CH)<br />
Geschäftsleiter<br />
H.-J. Schwendener<br />
<strong>Schulthess</strong><br />
Maschinen<br />
GmbH<br />
Wien (A)<br />
Geschäftsleiter<br />
Heinz Cibulka<br />
<strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> AG<br />
Verwaltungsrat<br />
Präsident/Delegierter<br />
Rudolf Kägi<br />
<strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong><br />
CEO<br />
Rudolf Kägi<br />
CFO<br />
Max M. Müller<br />
Novelan AG<br />
Dällikon (CH)<br />
Geschäftsleiter<br />
Rolf Schmidt<br />
Alpha-Innotec<br />
GmbH<br />
(90% Beteiligung)<br />
Kasendorf (D)<br />
Geschäftsleiter<br />
Artur Rodecker<br />
Calmotherm AG<br />
(70% Beteiligung)<br />
Altishofen (CH)<br />
Geschäftsleiter<br />
Peter Egli<br />
Wuxi Little Swan-<br />
<strong>Schulthess</strong> Wash.<br />
Machinery Co Ltd<br />
(25% Beteiligung)<br />
Joint Venture<br />
Wuxi (China)
Übersicht<br />
• Das Jahr 2002<br />
• Waschtechnik und Wärmetechnik<br />
• Unternehmensstruktur<br />
• Finanzbericht 2002<br />
• Corporate Governance<br />
• Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Zusätzliche Informationen
Umsatz<br />
CHF Mio.<br />
160<br />
140<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
114.4<br />
124.6<br />
142.0<br />
148.8 147.6<br />
1998 1999 2000 2001 2002
EBITDA<br />
22<br />
20<br />
18<br />
16<br />
14<br />
12<br />
10<br />
CHF Mio.<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
11.1<br />
18.4<br />
19.8 20.1 20.2<br />
1998 1999 2000 2001 2002
EBIT<br />
18<br />
16<br />
14<br />
12<br />
10<br />
CHF Mio.<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
12.9<br />
14.7<br />
15.4<br />
15.9 15.7<br />
1998 1999 2000 2001 2002
Konzerngewinn<br />
14<br />
12<br />
10<br />
CHF Mio.<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
10.1 10.3<br />
11.6<br />
12.6<br />
1998 * 1999 2000 2001 2002<br />
* inkl. CHF 1.8 Mio. a/o Ertrag<br />
13.2
Erfolgsrechnung<br />
(in CHF `000) 2002 2001<br />
Umsatz 147 572 148 811<br />
Bruttogewinn 90 666 91 964<br />
Personal- und Sachkosten 70 511 71 825<br />
EBITDA 20 155 20 139<br />
in % des Umsatzes 13,7% 13,5%<br />
Sachabschreibungen 4 145 3 973<br />
Goodwill Abschreibungen 280 280<br />
EBIT 15 730 15 886<br />
in % des Umsatzes 10,7% 10,7%<br />
Finanzergebnis (1 357) (1 894)<br />
Ausserordentl. Ergebnis 166 264<br />
Steuern (1 159) (1 539)<br />
Konzerngewinn 13 178 12 576<br />
in % des Umsatzes 8,9% 8,5%
Bilanzstruktur<br />
Bilanzsumme CHF 122.4 Mio. (31. Dezember 2002)<br />
Anlagevermögen<br />
Vorräte<br />
Forderungen<br />
Flüssige Mittel,<br />
Wertschriften<br />
AKTIVEN CHF Mio. PASSIVEN<br />
55.4<br />
25.3<br />
24.5<br />
17.2<br />
75.2<br />
17.5<br />
22.4<br />
7.3<br />
Eigenkapital<br />
inkl. Minderheiten<br />
Rückstellungen<br />
& latente Steuern<br />
Kurzfristige<br />
Verbindlichkeiten<br />
Finanzschulden
Investitionen in Sachanlagen<br />
12<br />
10<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
CHF Mio.<br />
2.2<br />
3.5<br />
2.8<br />
4.8<br />
11.3<br />
1998 1999 2000 2001 2002
Aktionärsstruktur<br />
(31. Dezember 2002)<br />
# Aktien: 212‘500<br />
andere Aktionäre<br />
61.78%<br />
R.Kägi<br />
12.32%<br />
Management &<br />
Mitarbeiter<br />
2.35%<br />
UBS Fund Mgmt.<br />
6.85%<br />
A. Malär<br />
5.75%<br />
B. Rutz<br />
5.01%<br />
<strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong><br />
5.94%
Übersicht<br />
• Das Jahr 2002<br />
• Waschtechnik und Wärmetechnik<br />
• Unternehmensstruktur<br />
• Finanzbericht 2002<br />
• Corporate Governance<br />
• Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Zusätzliche Informationen
Corporate Governance<br />
• Personalunion VR-Präsident / CEO bewusst gewählt<br />
unter Berücksichtigung heutiger Firmengrösse<br />
• Langjährige Erfahrung der „weissen Ware“<br />
• 4 weitere nicht-exekutive Mitglieder des Verwaltungsrats<br />
– Dr. Peter R. Isler Niederer Kraft & Frey, Zürich<br />
– Prof. Dr. Christian Belz Universität St. Gallen<br />
– Andrea Malär Unternehmensberatung<br />
– Thomas D. Rutz Compagnie Granière SA<br />
• Deren Unabhängigkeit garantiert wirkungsvolle<br />
Corporate Governance
Corporate Governance<br />
• Keine gegenseitigen Einsitznahmen im Verwaltungsrat<br />
<strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> AG und anderen kotierten Gesellschaften<br />
• Keine zusätzliche, wichtige Geschäftsbeziehung mit den<br />
Verwaltungsratsmitgliedern<br />
• Keine Darlehen, etc. an Mitglieder der Geschäftsleitung oder<br />
des Verwaltungsrats<br />
• Langjährige Zusammenarbeit mit Revisionsstelle und<br />
Konzernprüfer PricewaterhouseCoopers AG<br />
• Detaillierte Beschreibung Thematik Corporate Governance<br />
im Geschäftsbericht 2002
Corporate Governance<br />
• Entschädigungen 2002<br />
– Geschäftsleitung (7 Mitglieder – inkl. exekutives VR-Mitglied)<br />
CHF 1 245 700<br />
625 Namenaktien <strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> AG<br />
2 700 Optionen auf Namenaktien <strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> AG<br />
– Nicht-exekutive Mitglieder des Verwaltungsrats (4 Mitglieder)<br />
Entschädigung in Aktien und Optionen<br />
135 Namenaktien <strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> AG<br />
1 880 Optionen auf Namenaktien <strong>Schulthess</strong> <strong>Group</strong> AG<br />
– Höchstentschädigung VR Mitglied<br />
CHF 224 900; 370 Namenaktien; 1500 Optionen
Übersicht<br />
• Das Jahr 2002<br />
• Waschtechnik und Wärmetechnik<br />
• Unternehmensstruktur<br />
• Finanzbericht 2002<br />
• Corporate Governance<br />
• Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Zusätzliche Informationen
Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Weltpolitische Situation und Konjunkturlage drücken<br />
auf Konsumentenstimmung<br />
• Durch Lancierung Spirit XL Generation bei Waschtechnik<br />
in der Schweiz neue Impulse erwartet<br />
• Weiterer Ausbau Waschtechnik in Europa durch gute<br />
Partnerschaften<br />
• Erneutes Wachstum Wärmetechnik durch eigene<br />
internationale Organisation und Vertriebspartner
Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Leichtes Umsatzwachstum erwartet<br />
• Unveränderte Rentabilitätsziele<br />
• EBIT-Marge 10 - 12%<br />
• Konzerngewinn-Marge > 8%<br />
• Payout-Ratio > 30%
Übersicht<br />
• Das Jahr 2002<br />
• Waschtechnik und Wärmetechnik<br />
• Unternehmensstruktur<br />
• Finanzbericht 2002<br />
• Corporate Governance<br />
• Ausblick <strong>2003</strong><br />
• Zusätzliche Informationen
Waschtechnik<br />
Sortiment – Kundensegmente<br />
Eigenheim-Sortiment Mehrfamilienhaus-Sortiment Gewerbliches Sortiment<br />
SPIRIT SPIRIT TOPLINE SPIRIT INDUSTRIAL &<br />
W 400 – 900<br />
Trommelinhalt 5 kg 5 + 6 kg 7.5 + 9 kg 10 – 30 kg 40 – 90 kg<br />
Einfamilienhaus + Liegenschafts- Textilreinigung Hotels, Heime, Gross-<br />
Eigentumswohnungen verwaltungen, (Wet-Cleaning) Spitäler, wäscherei<br />
Baugenossensch. Anstalten,<br />
GU, Architekten Textilreinigung<br />
(Wet-Cleaning)<br />
Kleinere Hotels, Heime, Restaurants,<br />
gewerbliche Betriebe<br />
Schweiz Schweiz & International Schweiz & International
Wärmetechnik<br />
Sortiment – Kundensegmente<br />
Wärmequellen<br />
Luft Erdreich Wasser<br />
Solair H und M-Serie Solterra Serie, Solcom Solaqua Serie<br />
Aussen- und Innenaufstellung Innenaufstellung Innenaufstellung<br />
Minergiehaus / Einfamilienhaus Minergie- / Einfamilienhaus Minergie- / Einfamilienhaus<br />
Zwei- und Mehrfamilienhaus Zwei- und Mehrfamilienhaus Zwei- und Mehrfamilienhaus<br />
Industrie / Gewerbe / Hotel Industrie / Gewerbe / Hotel<br />
Schweiz & Europa Schweiz & Europa Schweiz & Europa
Investor Relations <strong>als</strong><br />
Managementaufgabe<br />
• Rudolf Kägi, Präsident des Verwaltungsrats und CEO<br />
Telefon +41 – 55 – 253 51 11<br />
Fax +41 – 55 – 253 54 80<br />
Email direktion@schulthess-group.com<br />
• Max M. Müller, CFO<br />
Telefon +41 – 55 – 253 51 11<br />
Fax +41 – 55 – 253 54 80<br />
Email cfo@schulthess-group.com<br />
• Weitere Info‘s unter www.schulthess-group.com
Wichtige Daten<br />
• 24. April <strong>2003</strong> Generalversammlung in<br />
Wolfhausen<br />
• 19. August <strong>2003</strong> Halbjahresergebnis <strong>2003</strong>
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