Skandia Investment News - Skandia Lebensversicherung AG

Der Service für Qualitätsinvestment-Berater
SKANDIA INVESTMENTPOLICE
„Eines der attraktivsten
Angebote am Markt“
DIVIDENDENFONDS
Anlagen-Klassiker
für turbulente Zeiten
EXPERTEN-INTERVIEW
So denken Gewinner
von morgen
I. Quartal 2011

2 INHALT EDITORIAL 3
IMPRESSUM:
Herausgeber:
Skandia Lebensversicherung AG
Kaiserin-Augusta-Allee 108
10553 Berlin
info@skandia.de
www.skandia.de
Hotline: 0 18 02 / 24 03 10
(0,06 EUR/Anruf aus dem deutschen Festnetz,
höchstens 0,60 EUR/Anruf aus Mobilfunknetzen)
Text: Stefan Dambach
Grafik: Alexander Rübsam
Druck: Format Druck und Medienservice GmbH
Fotonachweis: Skandia, F1online, iStockphoto
Alle Angaben ohne Gewähr. Irrtümer,
Satz- und Druckfehler vorbehalten.
Die Skandia Lebensversicherung AG erteilt
keine Anlageempfehlung. Eine Anlageentscheidung
sollte in jedem Fall auf Grundlage
einer Beratung getroffen werden.
Redaktionsschluss: 14. Januar 2011
Fehlt hier der Eiskratzer?
Hier bekommen Sie einen neuen:
redaktion@skandia.de
AUS DER FINANZWELT
4 Wahre Werte
5
6
Vorsorgesparer in der Schockstarre?
Das Verlangen nach
mehr Sicherheit ist berechtigt,
meint n-tv Börsenexperte
Raimund Brichta.
VERMISCHTES
Aktuelles in Kürze
Neuer Kunden-Newsletter –
Messetermine 2011 – Gesichter
der Skandia: Thomas Krog.
INVESTMENT-WISSEN
Die Mischung
macht’s!
Chancen und Risiken von
vermögensverwaltenden
Fonds: Eine Analyse von
Dr. Dirk Rathjen.
8
10
INVESTMENT-WISSEN
Anlagen-Klassiker
für turbulente Zeiten
Was Dividendenfonds derzeit
so interessant macht.
TITELTHEMA
20 Jahre Skandia
Deutschland
Meilensteine der Unternehmens
geschichte. Danke
für 20 Jahre Partnerschaft!
ERFAHRUNGSBERICHT
14 „Eines der attrak-
tivsten Angebote“
Unsere Partner Andreas
Böker und Thomas Paul zur
Skandia Investment police.
VERTRIEBSUNTERSTÜTZUNG
16 Gute Karten für
Ihre Beratung
Verkaufshilfen für die Skandia
Investmentpolice: So machen
Sie die Vorteile für Ihre Kunden
(be)greifbar.
EXPERTEN-INTERVIEW
18 So denken Gewinner
von morgen
Sie möchten zu den Gewinnern
des Wertewandels gehören?
Zukunftsexperte Achim Feige
gibt konkrete Tipps.
Sehr geehrte Vertriebspartnerin,
sehr geehrter Vertriebspartner,
2011 ist ein Jubiläumsjahr für uns: Wir feiern 20 Jahre Skandia in Deutschland
und sagen Danke! Dank vor allem an unsere Vertriebspartner und
Kunden – denn sie haben entscheidend zu unserem Erfolg beigetragen.
In den letzten 20 Jahren konnte sich die deutsche Tochter der zum Old
Mutual Konzern gehörenden Skandia Gruppe als einer der Innovationsführer
auf dem Markt für fondsgebundene Vorsorgelösungen etablieren.
Welches die entscheidenden Meilensteine dabei waren, lesen Sie in unserer
Titelgeschichte ab Seite 10.
Sich an vergangene Erfolge zu erinnern, ist berechtigt; sich darauf auszuruhen,
nicht. Deshalb fragen wir auch in dieser Ausgabe der News, mit
welchen Produkten, Strategien und Argumenten wir unsere Kunden für
Vorsorgelösungen gewinnen können. Zwei Ansätze scheinen vielversprechend:
Total-Return-Fonds und Dividendenfonds. Mehr dazu auf den
Seiten 6 bis 9.
Versprochen haben Sie sich sicher auch einiges von unserer jüngsten Innovation,
der Skandia Investmentpolice. Nicht zu Unrecht, wie der Erfahrungsbericht
unseres Partnerduos Andreas Böker und Thomas Paul zeigt.
Wir lernen daraus: Wer in die Märkte hineinhorcht und die Anlegerbedürfnisse
ernst nimmt, hat auch auf dem Fondspolicenmarkt beste Erfolgschancen.
Nutzen wir diese Chancen auch im neuen Jahr in gewohnt enger
und vertrauensvoller Kooperation.
Ihnen und Ihren Familien einen guten Jahresstart 2011!
Ihr
Hermann Schrögenauer
Vorstand Vertrieb und Marketing

4 AUS DER FINANZWELT
Wahre Werte
Kolumne von Raimund Brichta
Da ist doch was faul: Die Deutschen
halten die gesetzliche
Rente für immer unsicherer, aber
statt deshalb mehr Geld in die private
Vorsorge zu stecken, tun sie das Gegenteil.
Sie knausern mit den privaten Rentenbeiträgen
und zahlen weniger ein,
manche kündigen ihre Verträge sogar
und ziehen Geld ab. Insgesamt sind so
die Ausgaben der Deutschen für private
Altersvorsorge 2010 gefallen.
Manche Experten sind verdutzt und
sehen darin einen Widerspruch, den sie
allenfalls mit „Ratlosigkeit, Apathie und
Schockstarre“ im Gefolge der Finanzkrise
erklären können. Aber ist es wirklich
ein Widerspruch? Ist es wirklich Apathie?
Ist es nicht eher ein gesundes Misstrauen
gegenüber einem Finanzsystem, das
Raimund Brichta ist Fernsehmoderator
und Börsenreporter beim deutschen
Nachrichtensender n-tv.
von einer Krise zur
nächsten schlittert und
die Frage aufkommen lässt,
ob das Geld, das man jetzt
anspart, im Alter überhaupt noch
vorhanden sein wird? Viele Leute
scheinen einfach ein Gespür dafür zu
haben, dass die weltweite Spirale aus
immer mehr Schulden und immer mehr
Geld ihrer Altersvorsorge in irgendeiner
Weise gefährlich werden könnte.
Die Menschen sind auf der
Suche nach wahren Werten,
die auch in stürmischen
Zeiten nicht so leicht
hinweggepustet werden.
Da ist es nur folgerichtig, dass sie
vorsichtiger werden und nach neuen
Antworten auf die Frage nach der richtigen
Altersvorsorge suchen. Immer
mehr Leute stoßen dabei sogar auf
eine uralte Antwort, nämlich auf Gold.
Ja, Sie haben richtig gelesen: Gold hat
inzwischen bei mehr Leuten den Ruf,
eine besonders sichere Altersvorsorge
zu sein, als etwa private Rentenversicherungen,
Lebensversicherungen,
Sparbriefe oder festverzinsliche Wertpapiere.
Das gibt zu denken, zumal bei
vernünftiger Überlegung schnell klar
wird, dass sich die Altersvorsorge einer
ganzen Generation niemals auf einem
einzelnen Metall aufbauen lässt.
Nun kann man über diese Entwicklung
lamentieren und darauf hoffen, dass
alles wieder so wird, wie es einmal war.
Man kann aber auch die Chancen erkennen,
die sich dahinter verbergen, und
sich darauf einstellen. Denn was wollen
diese Leute wirklich? Sie wollen mehr
Sicherheit für ihre Altersvorsorge, sonst
nichts. Oder anders ausgedrückt: Sie
sind auf der Suche nach wahren Werten,
die auch in stürmischen Zeiten nicht
so leicht hinweggepustet werden. Edle
Metalle gehören unbestritten dazu, sie
sind aber lange nicht alles. Wahre Werte
findet man auch woanders. Zum Beispiel
bei Aktien solider Unternehmen, die
wenig Schulden, hohes Sachvermögen
und eine gute Marktstellung haben, so
dass sie Krisen gut überstehen. Oder
man findet sie in Grund und Boden, der
nicht in überteuerten Regionen liegt. Ja
man findet sie sogar in Anleihen, sofern
es sich um wirklich starke Schuldner mit
bester Bonität handelt.
Also: Wahre Werte gibt es genug, man
muss sie nur für die Altersvorsorge
zugänglich machen – am besten über
Fonds, die sich genau diesen Anlagezielen
verpflichten. Bereits jetzt ist die
Nachfrage nach solchen Produkten
groß, und je mehr von ihnen ins Angebot
kommen, desto munterer werden
die vorsorgemüden Deutschen auch
wieder.
Dies wird ein Trend der nächsten Jahre
sein ... meint Ihr Raimund Brichta.
UNTERSTÜTZUNG FÜR IHRE KUNDENBINDUNG GESICHTER DER SKANDIA
Neu: Skandia Aktuell Von Anfang an dabei:
Interessantes aus der Welt der Vorsorge, Aktuelles rund um
das Thema Investment und Wissenswertes zur Skandia – das
sind die 3 Bausteine von Skandia Aktuell. Zunächst verschicken
wir Anfang Februar 2011 eine Postkarte, die den
neuen Newsletter für Kunden ankündigt (Bild). Anschließend
werden die Kunden per E-Mail eingeladen, sich für Skandia
Aktuell zu registrieren. Der Newsletter erscheint 4-mal im
Jahr und enthält auch Ihre Kontaktdaten, so dass sich Ihre
Kunden direkt mit Ihnen in Verbindung setzen können. So
profitieren auch Sie von neuen Gesprächsanlässen und Kontakten
zu Ihren Kunden.
Besser informiert sein heißt besser entscheiden können!
www.skandia.de/aktuell
Das sollten Sie
nicht verpassen …
SCHON JETZT VORMERKEN
Skandia Messetermine 2011
26./27. Januar
FONDS professionell KONGRESS
Congress Center am Rosengarten, Mannheim
Der FONDS professionell KONGRESS feiert sein 10-jähriges
Jubiläum – mit hochrangigen Referenten wie Peer Steinbrück
und Walter Riester. Skandia Gastredner beim erfolgreichsten
Branchenkongress ist der Finanzmarktexperte Dirk
Herrmann. Besuchen Sie uns auf Ebene 1 an Stand 40. Wir
freuen uns auf Sie!
18. Mai
Leipziger Versicherungs- und Fondsmesse (LVFM)
Messe Leipzig
25.– 27. Oktober
DKM – Internationale Fachmesse für die Finanz-
und Versicherungswirtschaft
Westfalenhallen Dortmund
Thomas Krog
· Geboren 1968 in Berlin,
verheiratet, 2 Kinder
· 1988 – 1991: Ausbildung zum
Versicherungskaufmann
· 1991: Customer Service, Skandia
· 1993: Erster Maklerbetreuer der
Skandia bundesweit
· 1996: Konzentration auf die
neuen Bundesländer und Berlin
· 2004: Leiter Maklervertrieb Nord
· Seit 2008: Organisationsdirektor
VERMISCHTES 5
Was wünschen Sie der Skandia zum 20. Geburtstag?
Glückwünsche für die ersten 20 Jahre innovative Entwick -
lung der fondsgebundenen Idee in Deutschland! Außerdem
wünsche ich der Skandia weiterhin stabiles Wachstum,
Leidenschaft und Kreativität für eine sichere finanzielle
Zukunft unserer Kunden.
Was war Ihr erstes oder bestes Investment?
Das erste Investment war der Frankfurt-Effekten-Fonds. Das
beste meine Direktversicherung bei der Skandia nach 40 b EStG.
Welcher Beruf außer Ihrem jetzigen würde Sie reizen?
Sportjournalist! Moderator des Aktuellen Sportstudios
im ZDF – absoluter Traumberuf. Spannend wäre auch, ein
Länderspiel der deutschen Fußballnationalmannschaft zu
kommentieren, im Sprachstil von Béla Réthy.
Gibt es eine Versuchung, der Sie nicht widerstehen können?
Ein perfekt gegrilltes Steak!
Was macht Ihr Leben einzigartig?
Meine Familie ist in meinem Leben unersetzlich. Ebenso
besonders ist mein berufliches Zuhause bei der Skandia.
Von den ersten Anfängen 1991, als Mitarbeiter im Customer
Service, bis zum Organisationsdirektor für den Makler -
vertrieb heute. Ich hatte hier in den letzten 20 Jahren die
Möglichkeit, alles das zu erreichen, was ich mir für meine
berufliche Laufbahn gewünscht habe.
Worauf sind Sie besonders stolz?
Auf meine beiden wundervollen Kinder.
Was ist Ihr Motto?
Ich habe eigentlich kein typisches Lebensmotto. Aber mir ist
eine positive Grundhaltung in allen, auch den schwierigen
Lebenslagen wichtig.

6 INVESTMENT-WISSEN
Vermögensverwaltende Fonds: Ja oder nein?
Die Mischun¯ macht’s!
Analyse von Dr. Dirk Rathjen
Vermögensverwaltende Fonds stehen zurzeit ganz oben auf den Verkaufslisten. Das sind Fonds, die frei von
Benchmarks jederzeit flexibel zwischen verschiedenen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffen
umschichten können. Ziel ist es, in jeder Marktphase positive Renditen zu erzielen. Daher werden diese Fonds
auch als Absolute- bzw. Total-Return-Fonds bezeichnet. Auch die Skandia bietet über 20 Fonds mit Total-
Return-Ansätzen an. Ein Blick auf ihre Chancen und Risiken zeigt: Ein Allheilmittel sind sie nicht, doch sie können
ein wichtiger Baustein in einem Gesamtportfolio sein. Wie immer kommt es auf die richtige Diversifizierung
an – die Mischung macht’s.
C
armignac Patrimoine, Ethna-
AKTIV, smart-invest Helios,
C-QUADRAT ARTS Total Return
– diese Erfolgsbeispiele der letzten Jahre
haben die Anleger vor Augen, wenn sie
über ein Investment in vermögensverwaltende
Fonds nachdenken. Aber werden
hier wirklich realistische Erwartungen
geweckt? Gemischte Fonds investieren
nicht nur in Aktien und müssen sich nicht
an Referenzwerte halten. Dadurch sollen
sie sich von den Schwankungen der Aktienmärkte
entkoppeln. Aber wäre es nicht
das Einfachste, seine Aktien vor Einbrüchen
einfach zu verkaufen und anschließend
wieder zurückzukaufen?
Warum ist gutes Timing
so schwierig?
Bei fallenden Märkten rechtzeitig in
Cash zu wechseln – das versuchen
Tausende von Fondsmanagern und Vermögensverwaltern
jeden Tag. Mit den
ausgeklügeltsten Techniken arbeiten
sie daran, das Timing des Marktes richtig
abzupassen – fast alle ohne großen
Erfolg. Einige scheitern früher, andere
später. Denn die Zukunft kennt keiner,
und die Märkte wandeln sich ständig.
Wer voll in Cash geht, muss riskieren,
erst Verluste mitzumachen und dann
den nächsten Aufschwung zu verpassen.
Wer also mit dem Timing danebenliegt,
kann sehr leicht sehr viel Geld verlieren.
Schaut man sich die Ergebnisse der
vermögensverwaltenden Fonds auf dem
deutschen Markt an, so stellt man fest:
Neben wenigen Erfolgsmodellen gibt
es auch viele Verlustbringer. Warum ist
gutes Timing so schwierig?
Die Macht der Großanleger
Die Marktbewegungen werden bestimmt
von Angebot und Nachfrage. Angebot
und Nachfrage wiederum reagieren auf
fundamentale Faktoren wie Zinsen, Inflation
oder Wirtschaftswachstum. Diese
Faktoren bestimmen die Marktrenditen
aber nicht direkt. Vielmehr ist es so, dass
die Großanleger (Fondsgesellschaften,
Vermögensverwalter und Hedgefonds)
die Märkte analysieren und dann gemäß
ihren Einschätzungen Gelder verschieben.
Wenn eine einzelne Gesellschaft
z. B. Geld von den USA nach Japan verlagert,
passiert zwar nichts. Aber wenn
das viele große Marktteilnehmer tun,
bewegen sie die Märkte.
Um das Timing richtig hinzubekommen,
muss man also nicht nur die gesamtwirtschaftlichen
Daten betrachten.
Man muss auch richtig abschätzen, was
die Mehrheit der großen Marktteilnehmer
tun wird. Die Märkte werden also
gar nicht von Zinsen, Inflationsraten
etc. bewegt, sondern von den Einschätzungen
der Großinvestoren und
Fondsmanager darüber, was die anderen
Großinvestoren und Fondsmanager
denken. Erfolgreiches Timing setzt demnach
voraus, dass sich die umsatzstarken
Markt teilnehmer gegenseitig richtig einschätzen
– was auch für die weltgrößten
Vermögensverwalter sehr schwierig ist.
Mischfonds sind nicht
immer Gewinner
Wie haben sich nun die vermögensverwaltenden
Fonds langfristig geschlagen?
Fondspolicen sind auf Anlagehorizonte
von mindestens 12 Jahren zugeschnitten.
Daher habe ich die Performance der
vermögensverwaltenden Fonds (orangefarbene
Linie in der Grafik) mit jener
der klassisch gemanagten Portfolios der
Skandia verglichen, in denen über 100.000
unserer Kunden investiert sind. Die vermögensverwaltenden
Fonds hatten über
die letzten 12 Jahre (Stand: 31.12.2010)
zwar weniger starke Schwankungen aufzuweisen
als der MSCI World, konnten dafür
aber in der Wertentwicklung nicht mit
dem MSCI World mithalten. Alle 4 Gemanagten
Portfolios der Skandia haben über
die letzten 12 Jahre besser abgeschnitten
als die vermögensverwaltenden Fonds im
Durchschnitt. Dies belegt eindrucksvoll,
dass Fonds, die die Aktienquote zwischen
0 und 100 % variieren können, nicht immer
bessere Ergebnisse bringen als reine
Aktienfonds. Im Gegenteil: Langfristig
gesehen haben sie sogar schlechter abgeschnitten.
Das Timing ist offensichtlich
tatsächlich extrem diffizil.
Dr. Dirk Rathjen
Leiter Investment der Skandia
Da das erste Jahrzehnt des neuen Jahrtausends
das schlechteste für globale
Aktienanleger seit Beginn der Zeitreihen
da, war absolut gesehen das konservative
Portfolio E in dieser außergewöhnlichen
Phase das ertragsstärkste. Dies dürfte für
die Zukunft kaum gelten. Unterm Strich
zeigt sich, dass die Skandia Portfolios
durchweg gut gemanagt wurden und im
Vergleich zu den Märkten und den vermögensverwaltenden
Fonds überdurchschnittlich
gut abschneiden konnten.
Skandia Portfolio-Navigator
diversifiziert und steuert
Vermögensverwaltende Fonds – ja oder
nein? Wie gesehen, ist die Frage nicht
ganz einfach zu beantworten. Unterschiedliche
Kunden haben unterschiedliche
Bedürfnisse – und für jeden Anlegertyp
bietet die Skandia das passende
Investment. Die Fondspalette umfasst
die verschiedensten Anlage- und Risikoklassen,
darunter auch über 20 Fonds
mit Total-Return-Ansätzen.
Dabei gilt: Kein Fonds kann immer besser
sein als alle anderen Fonds und keine
Anlageklasse besser als alle anderen
Anlageklassen. Daher sollte man die
Anlage diversifizieren und ihren renditeorientierten
Anteil kundenindividuell
steuern. Der Skandia Portfolio-Navigator,
unser einzigartiger Vermögens-
Verwaltungsservice, tut genau dies.
Zugeschnitten auf jeden individuellen
Wertentwicklung vermögensverwaltender Fonds im Vergleich zu den Skandia Portfolios
200 %
180 %
160 %
140 %
120 %
100 %
80 %
60 %
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
INVESTMENT-WISSEN 7
Kunden erstellt er ein Portfolio, in dem
verschiedene Anlageklassen gemischt
werden. Darunter sind auch solche vermögensverwaltenden
Fonds, die nach
gründlicher Prüfung für überdurchschnittlich
befunden wurden. Je nach
bisheriger Entwicklung des betreffenden
Versicherungsvertrages investiert der
Skandia Portfolio-Navigator manchmal
vorsichtiger, manchmal dynamischer.
Dabei verzichtet er auf den Versuch, die
Märkte zu timen, und arbeitet auf Basis
des Risikobudgets des Kunden.
Mein persönliches Fazit: Mit seiner Kombination
aus klassischer Fondsanlage,
breiter Streuung (u. a. auch in Mischfonds)
und kundenindividueller Steuerung findet
der Skandia Portfolio-Navigator genau die
richtige Mischung. Darum habe ich auch
selbst 2 Fondspolicen mit diesem cleveren
Vermögensverwalter abgeschlossen.
Auch weil er mir viel Arbeit abnimmt und
Sicherheit für die Zukunft bietet.
Weitere Informationen zum
Skandia Portfolio-Navigator,
einen Angebotsrechner,
ein Video und vieles mehr
finden Sie unter:
www.skandia.de/vertriebspartner
Portfolio E
Portfolio W
Portfolio D
Portfolio S
Mischfonds Flex
MSCI World
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen der Vergangenheit
erlauben keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen.
Diese können auch nicht garantiert werden. Es besteht
die Möglichkeit, dass der Gesamterlös geringer ausfällt als
das angelegte Kapital. Denn der Wert einer Anlage kann fallen,
gleich bleiben oder steigen.
Ohne Kosten der Versicherung.
Berechnung nach BVI-Methode. Monatliches Rebalancing.
Quelle: S&P Fund Services, Lipper Global Funds Database,
Skandia.

8 INVESTMENT-WISSEN INVESTMENT-WISSEN 9
Dividendenstrategie und Dividendenfonds
Anla¯en-Klassiker
für turbulente Zeiten
Wer auch in einem schwierigen Börsenumfeld auf ein Engagement in Aktien nicht verzichten will,
schaut sich nach relativ schwankungsarmen Anlagestrategien um. Eine solch konservative Strategie ist
die Dividendenstrategie. Wie funktioniert sie und was macht sie gerade derzeit so interessant?
Als Erfinder der Dividendenstrategie
gilt der US-amerikanische
Wirtschaftswissenschaftler
Benjamin Graham, der zugleich Lehrmeister
von Warren Buffett und Vater
der fundamentalen Wertpapieranalyse
war. Er entwickelte in den 1930er-Jahren
die Idee, aus dem amerikanischen Aktienindex
Dow Jones die 10 Werte mit
der höchsten Dividendenrendite auszuwählen
und sie ein Jahr lang zu halten.
Im Anschluss daran sollten die Werte
überprüft und eventuell umgeschichtet
werden. Dabei wird die Dividendenrendite
folgendermaßen berechnet: Man
dividiert die Dividende (also den Teil
des Gewinns, den das Unternehmen
ausschüttet) durch den Aktienkurs und
multipliziert das Ergebnis mit 100.
Dividendenstrategie:
Bestechend einfach
Warum konzentrierte sich Graham gerade
auf die Dividende? Weil ein Unternehmen,
das eine hohe Dividende, also hohe
Gewinne, ausschütten kann, seine Vormachtstellung
demonstriert. Das bedeutet,
dass auch die Aktienkursentwicklung
im Vergleich zu anderen Unternehmen
und dem Markt im Allgemeinen überproportional
positiv sein dürfte. Der Vorteil
dieser Strategie liegt in ihrer Schlichtheit:
Sie ist leicht nachzuvollziehen und
erfordert nur minimalen Zeitaufwand.
Zudem müssen nicht mühsam vielfältige
Informationen zu jedem Unternehmen
besorgt werden. Ihr Nachteil: In einer
Boomphase besteht das Risiko, Kursgewinne
zu verpassen, da kleinere Wachstumswerte
mehr im Kurs steigen können
als die Dividendentitel. Auch Trends in
einem bestimmten Marktsegment können
verpasst werden, z. B. im Falle von
Gold- oder Rohstoffrallys.
Angemessene Rendite,
vertretbares Risiko
Die Dividendenstrategie eignet sich
also nicht für den kurzfristig orientierten
Anleger. Aber längerfristig sollte
sie zu einer angemessenen und relativ
wenig schwankenden Rendite, also
vertretbarem Risiko, führen. Weil Unternehmen
mit hohen Dividenden in einer
Abschwungphase nicht so tief fallen und
überdies regelmäßig Dividenden auszahlen,
bietet sie einen gewissen Schutz.
Die Dividendenstrategie passt also
durchaus in ein Marktumfeld, das von viel
Unsicherheit gekennzeichnet ist: Europa
leidet noch immer unter der Staatsanleihenkrise,
die USA stehen möglicherweise
vor einem Währungskrieg mit China und
die Chinesen selbst fürchten das Platzen
ihrer Immobilienblase.
Renditenstärkere Alternativen
nicht in Sicht
Für ein Aktienengagement mit einer
Dividendenstrategie spricht auch der
Mangel an Alternativen: Die Zukunft der
Immobilienfonds ist unsicher. Mehrere
offene Immobilienfonds sind gerade
suspendiert, d. h. die Rücknahme der
Anteilsscheine ist ausgesetzt worden.
Außerdem plant der Gesetzgeber
eine weitgehende Regulierung. Rentenpapiere
sicherer Schuldner wie Deutschland,
Japan und die USA bieten derzeit
kaum eine Rendite; unsichere Schuldner
wie Irland, Griechenland oder Portugal
bieten zwar verhältnismäßig hohe
Renditen, setzen den Anleger aber der
Gefahr aus, einen Teil seines Vermögens
zu verlieren. Bleibt das Engagement
in Schwellenländern. Aber die dortige
große Schwankungsbreite sowohl von
Aktien als auch von Währungen birgt
hohe Risiken.
Wertentwicklung DJE Dividende & Substanz
300 %
250 %
200 %
150 %
100 %
50 %
Anlagen in DJE Dividende
& Substanz
Wie kann der Anleger nun von dieser
Strategie profitieren? Indem er in Aktienfonds
investiert, die eine Dividendenstrategie
verfolgen.
Allerdings wendet kaum einer der
modernen Aktienfonds noch das von
Benjamin Graham entwickelte Konzept
an. Es gibt eine Vielzahl von Weiterentwicklungen,
wie bspw. die im DJE
Dividende & Substanz verwendete
Strategie. Ziel des Fonds ist es, unter
Berücksichtigung des Anlagerisikos
einen angemessenen Wertzuwachs zu
erzielen. Hierzu investiert der Fonds
überwiegend in nationale wie internationale
Aktien, optional aber auch in
Anleihen. Beim Aktienengagement liegt
der Fokus auf unterbewerteten Aktien
mit entsprechendem Kurspotenzial bzw.
auf Titeln mit überdurchschnittlicher
Dividendenrendite. Der Auswahlprozess
der Aktien stützt sich aber auch auf wei-
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Die aktuelle Investment News steht auch
zum Download für Sie bereit unter:
www.skandia.de/investment-aktuell
tere Faktoren, mit denen Unternehmen
und Märkte bewertet werden können.
Last, but not least versucht das Fondsmanagement,
Unternehmen zur rechten
Zeit zu kaufen oder zu verkaufen.
Fazit: Dividendenfonds wie der DJE
Dividende & Substanz können zwar auch
keine Verluste vermeiden, oftmals bieten
sie aber verhältnismäßig stabile Erträge:
Eine vielversprechende Anlagestrategie
für turbulente Zeiten.
Die Einzelfonds-Analyse
des DJE sowie das komplette
Skandia Investment-Angebot
finden Sie stets auf dem
neuesten Stand unter:
www.skandia.de/investment
DJE Dividende & Substanz
MSCI World
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen der Vergangenheit
erlauben keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen.
Diese können auch nicht garantiert werden. Es besteht
die Möglichkeit, dass der Gesamterlös geringer ausfällt als
das angelegte Kapital. Denn der Wert einer Anlage kann fallen,
gleich bleiben oder steigen.
Quelle: Morningstar Direct

10 TITELTHEMA TITELTHEMA 11
20 Jahre Skandia Deutschland
Ihr Erfol¯ ist unser Erfol¯ –
danke für 20 Jahre
Partnerschaft!
Die Geschichte der Skandia in Deutschland beginnt im Jahr 1991 in Berlin. Ganze 10 Mitarbeiter
machen sich daran, die Skandia Lebensversicherung AG als selbständige Tochtergesellschaft der
schwedischen Skandia Gruppe aufzubauen. 20 Jahre später gilt die Skandia als Trendsetter und Innovationsführer
auf dem deutschen Markt für fondsgebundene Vorsorgelösungen. Ein Grund für den Erfolg
liegt zweifellos im Geschäftsmodell: Der Vertrieb erfolgt ausschließlich über unabhängige Vermittler
und Versicherungsmakler. Nur so gewährleisten wir eine optimale Beratung und individuelle Bedarfsermittlung.
20 Jahre Partnerschaft: Ihr Erfolg ist unser Erfolg!
Skandinavisch geprägt – global vernetzt
Die Skandia wurde 1855 als Lebens- und Feuerversicherung
in Stockholm gegründet. In den Folgejahren entstanden
Tochtergesellschaften und Dependancen in Christiania (heute
Oslo), Kopenhagen, Hamburg und Rotterdam. Das Produktangebot
wurde zum Ende des 19. Jahrhunderts um Unfall- und
Invaliditätspolicen erweitert. Am 4. Februar 1863 wurde die
Skandia Aktie erstmals an der Stockholmer Börse notiert.
Um 1900 eröffnete die Skandia als erster nicht britischer
Versicherer eine Niederlassung in den USA. 1964 vereinigten
sich 5 Versicherungsunternehmen zur Skandia Gruppe. In den
1990er-Jahren trennte sich die Skandia vor dem Hintergrund
einer Krise am schwedischen Finanzmarkt von ihrer Sach-,
Unfall- und Rückversicherungssparte und konzentrierte sich
fortan ganz auf ihre Kernkompetenz: Finanzielle Vorsorge und
Vermögensanlage.
2006 wurde die Skandia vom britisch-südafrikanischen
Finanzdienstleister Old Mutual übernommen – und damit zum
wesentlichen Bestandteil eines aufstrebenden internationalen
Konzerns. Die in Großbritannien ansässige Old Mutual Group
gehört zu den 10 größten Lebensversicherern Europas und ist
heute in 38 Ländern vertreten.
Die Skandia und Old Mutual Standorte weltweit

12 TITELTHEMA
Meilensteine der
Unternehmens¯eschichte
20 Jahre Innovationskurs bedeuten auch 20 Jahre Wachstumskurs. Heute beschäftigt die Skandia in Deutschland
über 300 Mitarbeiter, betreut rund 370.000 Kunden und verwaltet eine Versicherungssumme von ca. 13
Milliarden Euro. Hier ein Blick auf die Meilensteine der Unternehmensgeschichte.
1991
• Gründung der Skandia Lebensversicherung
AG als selbständige Tochtergesellschaft
der schwedischen Skandia
• Einer der ersten Anbieter einer flexibel
anpassbaren Fondspolice auf dem
deutschen Markt
1991
1994
• Die Skandia ist der erste Anbieter
von so genannten Gemanagten
Portfolios, die die Fondsauswahl
innerhalb der Fondspolice je
nach Risikomentalität des Anlegers
steuern
1994
1999
• 4P-Prinzip der Skandia wird eingeführt, eine interne Qualitätsprüfung für
Investmentfonds. 4 Faktoren identifizieren die besten Fonds in ihren Anlageklassen:
Personen (Fondsmanagement), Philosophie (langfristige Ausrichtung),
Prozesse (Verwaltungsstrukturen) und Performance (Wertentwicklung)
• Das Skandia Vorsorgeprodukt zur Absicherung schwerer Krankheiten (heute:
Skandia Dread Disease) wird als eines der ersten auf dem Markt eingeführt.
Risiken, die durch die Kranken- oder Berufsunfähigkeitsversicherung
nicht ausreichend abgedeckt sind, können erstmalig abgesichert werden
1999
2002
• Erscheinungsjahr des Garantiefonds SEG 20XX
als Wertsicherungsfonds innerhalb der Fonds police.
Er ist speziell für sicherheitsorientierte Anleger konzipiert
und garantiert das höchste jemals an einem
der monatlichen Stichtage erreichte Kursniveau zum
Ablauf des Fonds
2002
2006
• Skandia Portfolio-Navigator: Die erste
individuelle Vermögensverwaltung innerhalb
einer Fondspolice. Damit profitiert der Kunde
von wissenschaftlich fundierten Methoden
und Instrumenten, wie sie sonst nur institutionellen
Anlegern zur Verfügung stehen
2006
2007
2008
2009
• Zeitschrift Finanztest (08/2007) bescheinigt
der Skandia, „mit das breiteste
Spektrum von überdurchschnittlichen
Fonds“ zu bieten
2007
• Rentenformel-S bietet ein einzigartiges
Konzept für die Phase der Rentenauszahlung
mit überdurchschnittlich
hoher Anfangsrente plus Chancen
auf weitere Steigerungen. Die Anlage
erfolgt in festverzinslichen Anleihen
und Garantiefonds und ist dadurch
losgelöst vom Rechnungszins
2008
• Die Skandia wird grün: Mit ihrem neuen Erscheinungsbild demonstriert
sie ihr Profil als Partner für langfristig orientierte, das heißt nachhaltige
Vorsorge und Vermögensanlage. Mit 20 nachhaltigen Investmentfonds
bietet die Skandia mit die größte Auswahl an nachhaltigen Anlagen innerhalb
einer Fondspolice in Deutschland
April 2009
2009
• Start einer Unterstützungsoffensive in einem
schwierigen Marktumfeld für unabhängige Berater.
Ziel der Offensive: Existenzgründungen erleichtern
und schnelle Abschlüsse ermöglichen. Die Bilanz
ein Jahr später: Die beteiligten Partner haben ihre
Umsätze deutlich gesteigert
Sept. 2009
2010
TITELTHEMA 13
• Die Skandia führt in Kooperation mit dem Bankhaus
Metzler eine neue Einmalbeitragspolice ein: Die
Skandia Investmentpolice. Das Produkt wird vom
Markt äußerst positiv aufgenommen. Der Grund:
Es kombiniert die Transparenz und Flexibilität eines
Investmentdepots mit den steuerlichen Vorteilen
einer fondsgebundenen Rentenversicherung
2010

14 ERFAHRUNGSBERICHT ERFAHRUNGSBERICHT 15
Skandia Investmentpolice im Praxistest
„Eines der attraktivsten
An¯ebote am Markt“
Im Interview: Andreas Böker und Thomas Paul von Böker & Paul
Herr Böker, Herr Paul, Sie haben mit der Skandia Investmentpolice
erhebliche Verkaufserfolge erzielt. Wie erklären Sie sich das?
Andreas Böker: Den Begriff Verkaufserfolg möchte ich eigentlich
gar nicht benutzen, denn wir praktizieren keinen reinen
Produktverkauf. Wir suchen keine Käufer für Produkte, sondern
Lösungen für einen konkreten Bedarf. Ein Abschluss ist
für uns also kein Verkaufserfolg, sondern das Ergebnis eines
bedarfsorientierten Beratungsprozesses.
Thomas Paul: Unsere Beratungstätigkeit unterscheidet sich
in 2 Aspekten wesentlich von der gängigen Vorgehensweise
anderer Marktteilnehmer: Zum einen begleiten wir unsere
Mandanten über eine vollumfängliche Finanzplanung und eine
strategische Vermögensstrukturierung in allen Belangen der
privaten und gegebenenfalls unternehmerischen Vermögensanlagen.
Zum anderen werden wir auf Basis von Honorarvereinbarungen
für unsere Mandanten tätig, denn das schafft die
gebotene Transparenz und wirkt vertrauensbildend.
„Die Skandia Investmentpolice
ist eines der attraktivsten
Angebote am Markt.“
Andreas Böker
Für mehr Transparenz steht ja auch die Skandia Investmentpolice.
Erfüllt sie diesen Anspruch aus Ihrer Sicht?
A. Böker: Die Skandia Investmentpolice ist eines der attraktivsten
Angebote am Markt. Renommierter Anbieter, innovativer
Ansatz, breites, aber noch ausbaubares Fondsuniversum –
das sind Argumente, mit denen man punkten kann. Besonders
interessant für uns als Vermögensmanager ist die laufende
Betreuungsvergütung. Denn wir begleiten unsere Mandanten
regelmäßig über einen sehr langen Zeitraum.
T. Paul: Ein hervorragendes Merkmal ist natürlich auch die Konstellation
mit dem Bankhaus Metzler. Mit Hilfe der Metzler-Plattform
können wir jeden Vertrag auswerten und dem Mandanten
zusätzlich Einblick in seine Vertragsinformationen ermöglichen.
Eine solche Transparenz im Rahmen einer Fondspolice hat der
Markt bislang nicht geboten. Die laufenden Reportings erhöhen
nicht nur die Transparenz der Anlage, sie helfen uns auch dabei,
die Beratungsqualität auf einem hohen Niveau zu halten.
„Damit ist das Thema Abgeltungssteuer
endgültig vom Tisch.“
Thomas Paul
Wie passt das Produkt in den Markt?
T. Paul: Die abnehmende Finanzstärke der klassischen
Lebensversicherer ist bekannt. Deshalb suchen die Anleger
nach alternativen Möglichkeiten der Privatvorsorge und Vermögensbildung.
Wer direkt in Investmentfonds anlegt, profitiert
zwar von Renditechancen und Flexibilität – steuerlich
aber hat er seit der Einführung der Abgeltungssteuer erhebliche
Nachteile. Da kommt ein Produkt genau zur richtigen
Zeit, das die Steuervorteile einer fondsgebundenen Rentenversicherung
mit der Transparenz eines Investmentdepots
kombiniert und außerdem eine Vielzahl von Gestaltungsmöglichkeiten
bietet.
Welche Zielgruppen sprechen Sie an?
A. Böker: Wertpapieranleger mit langfristigem Anlagehorizont,
aber auch Mandanten, die Lösungen für die Vermögensnachfolge
suchen. Wir wenden uns auch an kostenbewusste Anleger,
die sich eine dynamische Portfoliobetreuung wünschen.
Heute berät man gerne anlassbezogen. Was sind für Sie typische
Beratungsanlässe?
T. Paul: Das ist bedarfsabhängig. Wir betreuen eine stattliche
Zahl von Wertpapierdepots mit einem Durchschnittsvolumen
von über 300.000 Euro. Wenn nun hier Umschichtungen
notwendig werden oder Neuanlagen anstehen, stellt sich die
Frage, wie man mit der Abgeltungssteuer umgehen soll. Bei
langfristigem Anlagehorizont und dem Wunsch nach aktiver
Betreuung ist die Investmentpolice ein Produkt, das sich gera-
Die Skandia Vertriebspartner Andreas Böker (Mitte links) und
Thomas Paul (Mitte rechts) mit Team. Ihre Kanzlei für Vermögensmanagement
mit Sitz im rheinland-pfälzischen Montabaur bietet
honorarbasierte Qualitätsberatung für anspruchsvolle Klienten des
unternehmerischen Mittelstandes aus dem Großraum Köln/Frankfurt.
dezu aufdrängt. Denn damit ist das Thema Abgeltungssteuer
endgültig vom Tisch, gerade bei langen Laufzeiten. Anders als
bei einer Depotanlage bleiben dann alle Erträge der Fondspolice
abgeltungssteuerfrei, auch bei Fondswechseln. Und die
Erträge werden erst nachgelagert bei der Auszahlung steuerpflichtig.
So kann der Kunde den Zinseszinseffekt während
der Investitionsphase maximal ausschöpfen. Und im Ruhestand
profitiert er möglicherweise von einem Steuersatz, der
deutlich niedriger ist als in der Zeit seiner Erwerbstätigkeit.
A. Böker: Wie die Investmentpolice im Vergleich zum klassischen
Depot abschneidet, z. B. wann der Break-even zu
erwarten ist, kann man übrigens mit den Rechnungstools der
Skandia sehr gut demonstrieren. Solche Visualisierungen nutzen
wir gern in der Beratung. Sie helfen uns, die Vorteile des
Konzeptes kundenorientiert darzustellen.
Wie beurteilen Sie den Vertriebspartner-Service der Skandia
generell?
A. Böker: Wir fühlen uns bei der Skandia bestens aufgehoben.
Der Service ist sehr gut, die Internetplattform ermöglicht eine
schnelle Angebots- und Antragserstellung. Die professionelle
Unterstützung durch unseren Betreuer, aber auch durch die
Zentrale bis hin zum Management ist bemerkenswert gut.
Man kann es so auf den Punkt bringen: Die Chemie stimmt!
„Solche Visualisierungen nutzen wir
gern in der Beratung. Sie helfen uns,
die Vorteile des Konzeptes kundenorientiert
darzustellen.“
Andreas Böker
Den Vorteilsrechner und weitere praktische
Rechnungstools finden Sie unter:
www.skandia.de/vorteilsrechner

16 VERTRIEBSUNTERSTÜTZUNG
Verkaufshilfen für die Skandia Investmentpolice
Gute Karten
für Ihre Beratun¯
Was man leichter erklären kann, kommt auch besser an:
Mit unseren Verkaufshilfen (Bild) sparen Sie Worte und Zeit bei der
Beratung zur Skandia Investmentpolice. Lassen Sie einfach Zahlen
sprechen: 2 Karten und eine Ausfüllhilfe mit Beispielrechnungen
machen die Transparenz der Anlage erlebbar und die erzielbaren
Steuer erleichterungen mit Händen greifbar.
Mit unseren speziell entwickelten
Infokarten können Sie Ihrem
Kunden die jeweiligen Vor-
und Nachteile eines Investmentdepots
und einer Fondspolice auf spielerische
Weise vorführen. So kann er ganz leicht
nachvollziehen, welche steuerlichen
Auswirkungen ein mehrfacher Fondswechsel
bei einer Depotanlage haben
kann (Grafik 1). Durch Ineinanderschieben
der Karten wird ihm dann klar, dass
die Skandia Investmentpolice das Beste
zweier Welten vereint: Sie kombiniert
Transparenz mit Flexibilität und Steuervorteilen.
Grafik 1: Steuereffekt bei Fondswechseln
Skandia
Investmentpolice 1
75.930
EUR
unbegrenzte
Fondswechsel
73.130
EUR
ohne
Fondswechsel
65.530
EUR
Fondswechsel
nach je 5 Jahren
Steuern sparen
mit Durchblick
Der anhaltende Erfolg der Skandia
Investmentpolice seit der Markteinführung
im Sommer 2010 zeigt, dass die
Kombination zweier Welten in einem
Produkt (Grafik 2) einen Nerv trifft.
Viele Anleger haben größere Summen
zu investieren und wollen dabei von den
Renditechancen der Märkte profitieren.
Aber sie möchten nicht mehr hinnehmen,
dass die laufenden Gewinne aus
ihrer Depotanlage jeweils um ein Viertel
reduziert werden, weil der Fiskus 25 %
Abgeltungssteuer (zuzüglich Solidaritätszuschlag
und ggf. Kirchensteuer)
kassiert – und das auch bei jedem
Investmentdepot 2
63.970
EUR
Fondswechsel
nach je 4 Jahren
61.180
EUR
Fondswechsel
nach je 3 Jahren
einzelnen Fondswechsel. Stattdessen
möchten sie von Steuervorteilen profitieren,
wie sie Fondspolicen schon
immer bieten. Weil diese erst zum Zeitpunkt
der Auszahlung steuerpflichtig
werden, fließen die erzielten Erträge der
Fondsanlage in vollem Umfang zu – der
Zinseszinseffekt kann sich voll entfalten.
Zudem: Erfolgt die Kapitalauszahlung
aus der Police nach dem 60. Lebensjahr
und einer Laufzeit von mindestens 12
Jahren, bleiben 50 % der Erträge gänzlich
steuerfrei. Der Rest unterliegt dem
im Rentenalter in der Regel geringeren
persönlichen Steuersatz.
Andererseits möchten die Kunden
natürlich nicht auf die Transparenz- und
Beispiel: Einmalbeitrag 30.000 EUR, 20 Jahre Laufzeit, 6 %
p. a. angenommene Wertentwicklung, Freistellungsauftrag
ausgeschöpft, Kapital nach Steuern.
Die zugrunde gelegte Wertentwicklung der Investmentfonds-
Anteile erlaubt keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen.
Die Werte können höher oder geringer ausfallen.
Eine Garantie auf zukünftige Wertentwicklungen kann nicht
gegeben werden.
1 SFE10-A: Persönlicher Steuersatz 30 %
(hälftige Besteuerung).
2 Investmentdepot: Ausgabekosten 2,5 %,
thesaurierend, Wertentwicklung brutto, jährlich zu versteuernde
Erträge 2-Prozent-Punkte, jährliche Depotgebühr
43 EUR, 25 % Abgeltungssteuer + Solidaritätszuschlag.
die Flexibilitätsvorteile verzichten, die ihnen das klassische
Investmentdepot bietet. Deshalb lag ein Produkt in der Luft,
das auch für Fondspolicenkunden Durchblick schafft.
Die Skandia Investmentpolice bietet dank der Partnerschaft
mit dem Bankhaus Metzler auch in Sachen Service exklusive
Leistungen. Sie haben die Möglichkeit, das Investment zu
jedem Vertrag tagesaktuell mit Hilfe eines Online-Zugangs im
Blick zu behalten. Wählt der Kunde den Premium-Service an,
bekommt er zusätzlich quartalsweise Investment-Berichte.
Diese können Sie z. B. auch mit Ihrem Logo versehen und dann
in eine sichere Postbox des Kunden einstellen. So verstetigen
Sie Ihren Kundenkontakt und steigern Ihre Beratungsqualität.
Keine Skandia Verkaufshilfen mehr vorrätig?
Ihr Skandia Regionalvertriebsdirektor stellt Ihnen
gerne neues Material zur Verfügung.
Grafik 2: Produktvorteile der Skandia Investmentpolice
Investmentdepot Fondspolice
Skandia
Investment-
police
✓ Transparenz
✓ Flexibilität
✓ keine Abgeltungssteuer
auf laufende Erträge
✓ Steuervorteile bei Auszahlung
WEITERBILDUNG 17
Skandia Training Center:
Sichern Sie Ihren
Wissensvorsprung!
In Kürze startet die Skandia mit dem neuen Weiterbildungsangebot
für ihre Partner: Dem Skandia Training
Center. Damit erhalten Sie eine aktive Vertriebsunterstützung,
die speziell auf die Anforderungen in Ihrem Beratungsalltag
zugeschnitten ist. In 4 verschiedenen Modulen
bieten wir Ihnen praxisnahe und bedarfsgerechte Schulungen
und Workshops, mit denen Sie Ihre Produkt- und
Investment-Kompetenz noch weiter stärken – und damit
Ihre Chancen auf Geschäftserfolg.
• Kompakte Produkt-Workshops: Ihr Skandia Regionalvertriebsdirektor
erläutert Ihnen, wie Ihre Kunden konkret
von unseren Vorsorge- und Investment-Lösungen profitieren
können.
• Zeitsparende Online-Schulungen: Wählen Sie sich per
Internet ein und lassen Sie sich ganz bequem vom Büro
aus über die neuesten Themen informieren.
• Professionelle Investment-Workshops: Namhafte
Investment-Experten informieren Sie in einer Halb- oder
Ganztagsveranstaltung über die neuesten Anlagetrends,
Marktszenarien und Börsenaussichten.
• Deutsche Makler Akademie (DMA): Sichern Sie sich
wertvolles Know-how nicht nur in Sachen Finanzwirtschaft,
sondern auch in den Bereichen Unternehmensführung,
Vertrieb und Persönlichkeitsbildung.
Weitere Informationen zum Skandia Training Center folgen!

18 EXPERTEN-INTERVIEW
Wirtschaftlich erfolgreich sein und gleichzeitig Gutes schaffen
So denken Gewinner
von mor¯en
Achim Feige (Bild) ist ein Top-Managementberater
zu den Themen strategische Markenführung, Megatrends
und Businessmodelle der Zukunft. In seinem
Buch GOOD Business – Das Denken der Gewinner
von morgen erläutert er, warum einseitiges Profitstreben
nicht mehr ausreicht, um dauerhaft erfolgreich
zu sein. Gute Unternehmen und Marken, so
Feige, denken künftig integriert. Dadurch erzielen sie
einen 3-fachen Gewinn: menschlich (People), ökologisch
(Planet) und ökonomisch (Profit). Was das
für den unabhängigen Finanzdienstleister bedeutet –
darüber sprachen wir mit dem Autor persönlich.
Herr Feige, Sie haben ein Buch über den Wandel hin zur Good-
Business-Wirtschaft geschrieben. Kann man wirklich wirtschaftlich
erfolgreich sein und dabei Gutes tun?
A. Feige: Bisher hat man die Wirtschaft als eine eigene Welt
betrachtet, die von der Gesellschaft und der Umwelt geschieden
ist. Sie sollte Knappheitsprobleme der Gesellschaft lösen,
indem sie Produkte und Dienstleistungen produziert. Dieses
Grundverständnis ändert sich: Die Wirtschaft wird zunehmend
als Dienstleister der Gesellschaft betrachtet, für den
Geldverdienen nicht mehr Selbstzweck ist.
Nach dem Motto: Das Geld ist für den Menschen da, nicht der
Mensch fürs Geld ...
In der Tat fließen sozialökologische Werte zunehmend in
die Kaufentscheidung mit ein. Beispiel Automobilindustrie:
Größere Autos werden zwar weiterhin gekauft, aber eher solche
mit Elektromotor. Profit machen und Gutes tun – das ist
längst kein Widerspruch mehr.
Das gilt auch für die Finanzbranche: Die Nachfrage nach nachhaltigen
Investments steigt.
Unter der Voraussetzung, dass Transparenz herrscht. Der
Begriff Nachhaltigkeit ist ja eher schwammig, deshalb möchten
die Anleger genau wissen, was mit ihrem Geld geschieht,
wo und wie es investiert wird.
Der Skandia wurde das Transparenzlogo für nachhaltige Publikumsfonds
zuerkannt, weil sie die Anlagekriterien innerhalb
ihrer nachhaltigen Fondsauswahl offenlegt.
Genau solche Schritte sind nötig, um das Vertrauen der Anleger
zu gewinnen. Aber das Transparenzgebot gilt natürlich
auch für die Beratungsleistung des Maklers. Wir müssen weg
von reinen Verkaufskonzepten, hin zu aufklärenden Beratungskonzepten.
Welches Selbstverständnis braucht der Makler dafür?
Er muss sich als ganzheitlich denkenden und handelnden
Dienstleister verstehen, der dabei hilft, die Lebensträume
seiner Kunden zu verwirklichen und ihre Lebensrisiken zu
minimieren.
Welche neuen Beratungsansätze sehen Sie in Sachen Altersvorsorge?
Nur ans Gewissen zu appellieren, wird nicht mehr
ausreichen ...
... und ist auch der falsche Ansatz. Schon im Begriff Altersvorsorge
klingt ja etwas Bedrohliches an. Nein, wir brauchen
einen positiven Zugang. Wir sollten nicht die Angst vor der
drohenden Altersarmut schüren, sondern die Freude auf eine
lebenswerte Zukunft wecken. Dazu brauchen wir einen selbstbewussten
und unverkrampften Umgang mit Geld – schon in
den Kindergärten und Schulen. Wie kann ich in 30 Jahren zu
Wohlstand und Vermögen kommen? Die Frage ist nicht abwegig,
wenn sie frühzeitig gestellt wird.
Auch ein 60-Jähriger steht heute ja nicht mehr unbedingt vor
dem Lebensabend ...
... sondern unter Umständen vor einer 3. Karriere, was natürlich
wieder Finanzierungsbedürfnisse mit sich bringt. Der
demografische Wandel birgt in der Tat große Chancen für die
Finanzwirtschaft. Wir werden immer älter und bleiben dabei
immer länger fit. Gleichzeitig werden unsere Lebenskonzepte
immer komplexer und individueller. Darauf wird sich der
erfolgsorientierte Finanzdienstleister einstellen müssen. Er
muss sich in die Lebensumstände jedes einzelnen Kunden
hineindenken, Umbruchsanlässe erkennen und dann anlassbezogene
Lösungen entwickeln.
Was sind solche Umbruchssituationen?
Das können familiäre, berufliche oder persönliche Anlässe
sein: Ein Kunde will ein Sabbatical einlegen, ein anderer will
umbauen, weil die Kinder aus dem Haus sind. Eine alleinstehende
Kundin wird schwanger, eine andere möchte noch
mal ein Studium beginnen. Jetzt sind anpassungsfähige Produkte
gefragt, die sich an der spezifischen Lebenssituation
orien tieren.
Apropos anpassungsfähig: Bei der Skandia Fondsrente z. B.
kann ich Beitragspausen einlegen, ich kann den Rentenbeginn
flexibel zwischen dem 60. und 85. Lebensjahr wählen, ich kann
die Auszahlungsart bestimmen ...
Woran Sie sehen: Flexibilität ist kein Zusatznutzen mehr, sonder
wird zum zentralen Produktmerkmal.
Flexibilität und Transparenz – das sind die Zukunftsthemen
im Investment- und Vorsorgemarkt. Das gilt für den Anbieter
und seine Produkte ebenso wie für den Vermittler und seine
Beratungsleistung.
Schlechte Beratungsleistungen lassen sich in Zeiten von Beraterplattformen
und Vergleichsportalen auch immer schlechter
verstecken.
In der Tat ist die Digitalisierung mit ihren Vergleichs- und
Bewertungsmöglichkeiten ein weiterer Megatrend, der enorme
Auswirkungen auf die Branche hat. Auf die Dauer bleibt
im Netz nichts unentdeckt; Verschleierungspraktiken werden
sich nicht mehr lohnen. Dafür sorgen auch gesetzgeberische
Maßnahmen und der Druck der Verbraucherschützer ...
... und der Kunden. Denn gerade vermögende Kunden sind in
der Regel kritisch und gut informiert.
Deshalb rate ich dazu, Kundenbewertungen online zu stellen.
Wir alle wissen: Das Geschäft geht über Empfehlungen und
lebt von der Erfahrung anderer. Und wenn 8 von 10 Bewertungen
gut sind, dann kann meine Beratung so schlecht nicht
sein.
Zur Transparenz zählt auch die Frage der Entlohnung. Sehen Sie
hier eine neue Entwicklung?
Die Frage ist: Wird der Versicherungsmakler durch Provisionen
des Anbieters entlohnt, die der Kunde kaum durchschaut,
oder mit einer direkten Bezahlung durch den Kunden? Ich bin
überzeugt: Das Thema Honorarberatung kommt in den nächsten
Jahren auf die Tagesordnung. Die Verabredung zwischen
Kunde und Makler wird lauten: Ich bin nur erfolgreich, wenn
du erfolgreich bist. Also bin ich auch bereit, dir für gute Beratung
gutes Geld zu zahlen.
3 Buchexemplare zu
¯ewinnen!
Sie möchten zu den Gewinnern des Wertewandels
gehören? Dann holen Sie sich ganz konkrete
Anleitungen, wie Sie wirtschaftlich erfolgreich sein
können und dabei gleichzeitig Gutes für alle Beteiligten
schaffen. Schreiben Sie einfach eine E-Mail
(Betreff: Buchverlosung) an
redaktion@skandia.de
Bitte sagen Sie uns, welcher
Artikel der aktuellen Investment
News Ihnen besonders
gut gefallen hat.
Unter allen Einsendern
verlosen wir 3 handsignierte
Exemplare von
GOOD Business. Einsendeschluss
ist der
28. Februar 2011.
Der Rechtsweg ist ausgeschlossen.
EXPERTEN-INTERVIEW 19

NE 01/2011 Magazin
... Der ETF-DACHFONDS (P) WKN: 556167 wurde im April 2007
aufgelegt. Als neue Art der Geldanlage hat sich Deutschlands erster
ETF-Dachfonds mehr als bewährt. Insbesondere in schwierigen
Marktsituationen konnte der ETF-DACHFONDS seine Stärke
beweisen. Die Dachfonds manager Markus Kaiser und Thorsten
Winkler konnten für die Anleger seit Auflage des Fonds Renditen
zwischen 0,7% und 18,7% erwirtschaften. Daraus ergibt sich eine
durchschnittliche Wertentwicklung von 8,6% p.a.*. Durch die aktive
Umschichtung in defensive Anlagen, gelang es dem Fondsmanagement
sogar das Krisen jahr 2008 mit einem Plus abzuschließen.
Ziel ist es, die Ausgangslage für eine positive Wertentwicklung in
anschließenden Aufwärts märkten zu optimieren. Erfahrenes
Fondsmanagement: VERITAS setzt ETFs bereits seit dem Jahr 2001
ein. Der ETF-DACHFONDS kombiniert die Vorteile von ETFs mit
den Vorzügen von aktivem Management. Durch die aktive Steu er -
ung der Aktienquote von 0% - 100% eignet sich der ETF-DACH-
FONDS für alle Marktphasen. Durch den Einsatz von ETFs können
Positionen in Märkten und Anlageklassen blitzschnell auf- und
abgebaut werden undTrends und Markt ent wick lungen in einzelnen
Regionen und Anlage klassen berück sichtigt werden. Dem ETF-
DACHFONDS liegt ein regel basierter Invest mentprozess zu Grunde.
Die Allokation der Märkte und Anlage klassen erfolgt auf Basis
des von VERITAS entwickelten Trendphasenmodells. Die Auf -
teilung der Anlage klassen und die mittel- bis langfristige Länder -
gewichtung werden in der strategischen Komponente festgelegt.
Über eine taktische Komponente wird darüber hinaus auf kurzfris
tige Marktbe wegung reagiert. Aktive Vermögensverwaltung
ohne Agio. Der ETF-DACHFONDS ist für jedes Marktumfeld ein
ideales Basis investment ob für ein Portfolio oder eine fonds -
gebundene Versicherungspolice ...
* seit Auflage am 2 April 2007, Stand: 30.11.2010, BVI-Methode. Bei den dargestellten Wertentwicklungen handelt es sich um
Vergangenheitswerte. Zukünftige Ergebnisse können sowohl höher als auch niedriger ausfallen. Provisionen und Kosten, die
bei Ausgabe und Rücknahme von Anteilen entstehen, bleiben bei der Berechnung der Wertentwicklung unberücksichtigt.
Diese Anzeige stellt kein Angebot zum Kauf oder Verkauf dar. Verkaufspros pekte und weitere Unterlagen zu dem ETF-
DACHFONDS (P) erhalten Sie bei der VERITAS INVESTMENT TRUST GmbH, Wildunger Straße 6a, 60487 Frankfurt am Main.
Dann rufen Sie uns an: 069/97 57 43-10
www.veritas-fonds.de