Verkaufsprospekt - Bank für Sozialwirtschaft

Daneben gehen die folgenden Aufwendungen zu
Lasten des Sondervermögens:
a. im Zusammenhang mit dem Erwerb und der
Veräußerung von Vermögensgegenständen
entstehende Kosten;
b. bankübliche Depotgebühren, ggf. einschließlich
der banküblichen Kosten für die Verwahrung
ausländischer Wertpapiere im Ausland;
c. Kosten für den Druck und Versand der für die
Anteilinhaber bestimmten Jahres- und Halbjahresberichte;
d. Kosten der Bekanntmachung der Jahres- und
Halbjahresberichte, der Ausgabe- und Rücknahmepreise
und ggf. der Ausschüttungen und
des Auflösungsberichtes;
e. Kosten für die Prüfung des Sondervermögens
durch den Abschlussprüfer;
f. Kosten für die Bekanntmachung der Besteuerungsgrundlagen
und der Bescheinigung, dass
die steuerlichen Angaben nach den Regeln des
deutschen Steuerrechts ermittelt wurden;
g. Kosten für die Information der Anleger des Sondervermögens
mittels eines dauerhaften Datenträgers,
mit Ausnahme der Kosten für Informationen
bei Fondsverschmelzungen.
Neben den vorgenannten Vergütungen und Aufwendungen
werden dem Sondervermögen die in
Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung
von Vermögensgegenständen entstehenden
Kosten belastet (Transaktionskosten).
Im Jahresbericht werden die zu Lasten des Sondervermögens
angefallenen Verwaltungskosten (ohne
Transaktionskosten) offen gelegt und als Quote des
durchschnittlichen Fondsvolumens ausgewiesen
(„Total Expense Ratio“ – TER). Diese setzt sich
zusammen aus der Vergütung für die Verwaltung
des Sondervermögens, der Vergütung der Depotbank
sowie den Aufwendungen, die dem Sondervermögen
zusätzlich belastet werden können. Ausgenommen
sind die Kosten, die beim Erwerb und
der Veräußerung von Vermögensgegenständen
entstehen.
Der Gesellschaft können im Zusammenhang mit
Geschäften für Rechnung des Sondervermögens
geldwerte Vorteile (Broker Research, Finanzanalysen,
Markt- und Kursinformationssysteme) entstehen,
die im Interesse der Anleger bei den Anlageentscheidungen
verwendet werden.
Die Gesellschaft erhält jedoch keine Rückvergütungen
der aus dem Sondervermögen an die Depotbank
oder an Dritte geleisteten Vergütungen und
Aufwandserstattungen.
Stand: November 2012
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute,
wiederkehrend Vermittlungsentgelte als so
genannte „Abschlussprovisionen“.
Ein wesentlicher Teil der aus dem Sondervermögen
an die Gesellschaft geleisteten Vergütung
kann als Vergütung an Vertriebsgesellschaften
für die Vermittlung von Anteilen an
Sondervermögen auf den Bestand von vermittelten
Anteilen verwendet werden.
Besonderheiten beim Erwerb von Investmentanteilen
Neben der Vergütung zur Verwaltung des Sondervermögens
wird eine Verwaltungsvergütung für die
im Sondervermögen gehaltenen Fondsanteile berechnet.
Teilfonds
Das Sondervermögen ist nicht Teilfonds einer
Umbrella-Konstruktion.
Anteilklassen
Alle ausgegebenen Anteile haben gleiche Rechte.
Anteilklassen werden nicht gebildet.
Regeln für die Ermittlung und Verwendung der
Erträge
Ertragsausgleichsverfahren
Die Gesellschaft wendet für das Sondervermögen
ein sogenanntes Ertragsausgleichsverfahren an.
Das bedeutet, dass die während des Geschäftsjahres
angefallenen anteiligen Erträge, die
der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises
bezahlen muss und die der Verkäufer von Anteilscheinen
als Teil des Rücknahmepreises vergütet
erhält, fortlaufend verrechnet werden. Bei der Berechnung
des Ertragsausgleichs werden die angefallenen
Aufwendungen berücksichtigt.
Das Ertragsausgleichsverfahren dient dazu,
Schwankungen im Verhältnis zwischen Erträgen
und sonstigen Vermögensgegenständen auszugleichen,
die durch Nettomittelzuflüsse oder Nettomittelabflüsse
aufgrund von Anteilverkäufen oder -
rückgaben verursacht werden. Denn jeder Nettomittelzufluss
liquider Mittel würde andernfalls den Anteil
der Erträge am Inventarwert des Sondervermögens
verringern, jeder Abfluss ihn vermehren.
Dabei wird in Kauf genommen, dass Anleger, die
beispielsweise kurz vor dem Ausschüttungstermin
Anteile erwerben, den auf Erträge entfallenden Teil
des Ausgabepreises in Form einer Ausschüttung
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