PDF Version - DLA Piper

WM-Seminar
Leitung und Moderation:
Dr. Jean-Claude Zerey, LL.M.
Referenten:
Dr. Florian Drinhausen
Dr. Mathias Hanten, M.B.L.-HSG
Dr. Marcus Helios
Dr. Volker Kammel
Dr. Martin Krause
Ulrich Lotz
Hiltrud Thelen-Pischke
Dr. Jörg Wulfken
WM Seminare
Zweckgesellschaften aus deutschrechtlicher
Sicht für Praktiker
20. Juni 2011
Mercure Frankfurt-Eschborn Helfmann-Park
Börsen-Zeitung
Zeitung für die Finanzmärkte
WERTPAPIER-MITTEILUNGEN

Referenten, Zielsetzung
Dr. Florian Drinhausen
ist Rechtsanwalt und seit 2004 Partner
im Frankfurter Büro von Linklaters
LLP. Seine Tätigkeitsschwerpunkte sind
Gesellschafts- und Konzernrecht, Grenzüberschreitende
Umstrukturierungen, SE
sowie Unternehmenskäufe.
Hiltrud Thelen-Pischke
ist als Director bei Pricewaterhouse-
Coopers verantwortlich für aufsichtsrechtliche
Fragen. Sie prüft und berät seit
vielen Jahren Kreditinstitute und Finanzdienstleister.
Ihre Themenschwerpunkte
sind Bankaufsichtsrecht (Verbriefungen, Eigenmittel,
Basel II/SolvV, Großkreditvorschriften, Institutsgruppen
und Finanzkonglomerate, Offenlegung) und Accounting
(Nationale und internationale Rechnungslegung).
Frau Thelen-Pischke hat zahlreiche Verbriefungstransaktionen
gutachterlich begleitet. Sie ist Autorin diverser
Fachartikel und Mitautorin bei mehreren Fachpublikationen
von PwC. Mitgliedschaften bestehen u. a. im AK
PrüfbV beim IDW, in der Expertengruppe zu Bankfragen
(GEBI) bei der EU-Kommission sowie bei der EBA Stakeholder
Group. Frau Thelen-Pischke hat einen Abschluss
als Diplom-Volkswirtin von der Universität Bonn.
Dr. Mathias Hanten
ist Partner in der deutschen Finance
and Projects Group von DLA Piper in
Frankfurt und leitet dort die bankaufsichtsrechtliche
Praxis. Er befasst sich mit
zahlreichen aufsichtsrechtlichen Themen,
berät in diesen Fragen auch bei grenzüberschreitenden
M&A und Restrukturierungstransaktionen sowie
Richtlinienumsetzungsprojekten, gegenwärtig zur
AIFMD. Herr Hanten war einer der Sachverständigen
des Finanzausschusses des Deutschen Bundestages
zum Restrukturierungsgesetz.
Dr. Marcus Helios
ist nach Tätigkeiten für Hengeler Mueller
und Flick Gocke Schaumburg als Partner
der Steuerabteilung bei der KPMG
AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft in
Frankfurt am Main und Düsseldorf im
Bereich Financial Services Tax tätig. Er ist Autor meh-
rerer Fachbücher und einer Vielzahl von Fachpublikationen.
Schwerpunkte seiner Tätigkeit liegen in der Beratung
von Kreditinstituten und Finanzdienstleistern in
den Bereichen M&A, Umstrukturierung, Finanzierung,
Finanzinstrumente und Produktentwicklung.
Dr. Volker Kammel
ist Rechtsanwalt und Partner bei Jones
Day. Er berät vorwiegend bei Unternehmensrestrukturierungen,
nationalen und
internationalen Insolvenzen sowie bei
übertragenden Sanierungen und sonstigen
Investitionen in Gesellschaften mit finanziellen
Schwierigkeiten.
Dr. Martin Krause
ist Rechtsanwalt und Steuerberater und
seit Mai 2008 Partner bei Norton Rose
LLP. Zuvor war er sechs Jahre Partner bei
einer anderen führenden internationalen
Anwaltskanzlei. In den Rechtsgebieten
Kapitalmarkt, Sicherheiten, Derivate und Notleidende
Kredite liegen seine Tätigkeitsschwerpunkte in den
Bereichen Debt Capital Markets und Asset Management
einschließlich strukturierte Produkte, Securitisation,
gemanagte CDOs und Derivate sowie offene und
geschlossene Fonds und alternative Investments.
Ulrich Lotz
Ulrich Lotz ist Wirtschaftsprüfer, Steuerberater
und CPA mit SEC-Akkreditierung.
Er ist als Partner bei der Deloitte
& Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
verantwortlich für die Service
Line Securitisation. Sein Tätigkeitsbereich umfasst
die Bearbeitung bilanzieller (HGB/IFRS/US GAAP) und
bankaufsichtsrechtlicher Fragestellungen, Due-Diligence-Aufträge,
Asset Audits, Trustee Services, die Prüfung
der Angaben im Offering Circular sowie die Transaktionsbegleitung
als Berater oder Projektmanager.
Dr. Jörg Wulfken
ist Rechtsanwalt und Managing Partner
für die deutschen Standorte der internationalen
Kanzlei Mayer Brown LLP. Er
gilt als einer der führenden Rechtsberater
bei Transaktionen mit notleidenden
und nicht-notleidenden Kreditportfolios und Verbrie-
fungen. So beriet er Lone Star bei der ersten deutschen
NPL-Verbriefung sowie die Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung
(SoFFin) bei der Etablierung der
ersten deutschen „Bad Bank“ für die WestLB AG. Weiterhin
berät er bei M&A Transaktionen von Banken und
anderen Finanzdienstleistern. Dr. Jörg Wulfken ist Autor
verschiedener Abhandlungen zu Bank-, Kapitalmarktund
Finanzrechtsthemen und regelmäßiger Referent
bei Konferenzen und Seminaren.
RA Dr. Jean-Claude Zerey, LL.M. (Columbia
Univ., NY)
Rechtsanwalt Frankfurt am Main, attorney-at-law
New York, solicitor of England
and Wales, ist als Managing Director
Cross Assets Solutions im Bereich Global
Markets bei Société Générale, Frankfurt. Davor war er
u.a. als Managing Director, Global Head Regulatory,
Legal & Accounting Solutions bei Dresdner Kleinwort
und Chefsyndikus für Deutschland und Zentral- und
Osteuropa bei Citigroup und Mitglied des Vorstandes
Citigroup Global Markets AG & Co. KGaA tätig.
Zielsetzung
Zweckgesellschaften werden für klar definierte bzw.
eingegrenzte Zwecke gegründet und bieten Banken
und Versicherungen viele Vorteile. Typische Beispiele
sind Leasinggesellschaften, Spezialfonds oder Gesellschaften,
die Forderungen aus ABS-Transaktionen halten.
Oftmals begründen bilanzpolitische Motive die
Gründung von Zweckhesellschaften. Eine neue Form
sind z.B. Katastrophenanleihen, mit denen Versicherungsgesellschaften
Risiken für Naturkatastrophen
über Zweckgesellschaften an den Kapitalmärkten verkaufen
können.
Das WM-Seminar wägt die Vor- und Nachteile von
Zweckgesellschaften gegeneinander ab und diskutiert
Gestaltungs- und Optimierungsmöglichkeiten anhand
der unterschiedlichen wirtschaftlichen und rechtlichen
Sichtweisen.
Teilnehmer
Unternehmen mit Beziehungen zu Zweckgesellschaften
und Berater, Wirtschaftspräfer und Juristen
dieser Unternehmen.

9.30 Uhr
Definition, Rolle und Zweck der Zweckgesellschaften
Dr. Jean-Claude Zerey, LL.M., Rechtsanwalt, Attorney-at-Law, New York,
Solicitor of England and Wales, Société Générale
9.45 Uhr
Gesellschaftsrechtliche Behandlung
- Wahl der Rechtsform
- Ausländische Zweckgesellschaften
- Zweckgesellschaften im Konzern
- Corporate Governance von Zweckgesellschaften
Dr. Florian Drinhausen, Rechtsanwalt, Partner, Linklaters LLP
10.30 Uhr Kaffeepause
11.00 Uhr
Zweckgesellschaften und Insolvenz
Dr. Volker Kammel, Rechtsanwalt, Partner, Jones Day
11.45 Uhr
Aufsichtsrechtliche Behandlung (1)
Versicherungsaufsicht, Investmentrecht
- Versicherungsaufsichtsrechtliche Erwerbbarkeit von Gesellschaftsanteilen
(§ 2 Abs. 1 Nr. 12 und 13 AnlV) und Immobilienvehikeln (§ 2 Abs. 1 Nr. 14
Buchst. a AnlV)
- Maßgaben des neuen BaFin-Kapitalanlagerundschreibens für Versicherer
bezüglich der Zulässigkeit von Verpackungen
- Anwendbarkeit des Investmentrechts auf Zweckgesellschaften
- Gestaltungs- und Optimierungspotenzial in investmentrechtlicher und
versicherungsaufsichtsrechtlicher Hinsicht
Dr. Martin Krause, Rechtsanwalt, StB, Partner, Norton Rose
12.30 Uhr Mittagessen
13.30 Uhr
Aufsichtsrechtliche Behandlung (2)
Bankenaufsicht
- KWG/SolvV/GroMiKV Änderungen aus CRD II
- CRD III - Wiederverbriefungen, Handelsbuchpositionen
- Ausblick CRD IV - Basel III
Hiltrud Thelen-Pischke, PricewaterhouseCoopers AG
9.30 bis ca. 17.30 Uhr
Programm
14.15 Uhr
Steuerrechtliche Behandlung
- Ertragsteuerliche Fragestellungen bei Asset-Backed-Securities
(u.a. Folgen des BFH-Urteils vom 26.08.2010 - I R 17/09)
- Ertragsteuerliche Aspekte bei CTA-Strukturen
- Leasingzweckgesellschaften aus steuerlicher Sicht
- Structured Investment Vehicles (SIV) – steuerliche Problemstellungen
- Steuerliche Aspekte bei Finanzierungszweckgesellschaften in Konzernstrukturen
- Steuerliche Fragen der Einschaltung von ausländischen Zweckgesellschaften
bei Non-Performing-Loans-Transaktionen
Dr. Marcus Helios, Partner, KPMG
15.00 Uhr
Bilanzrechtliche Behandlung
- Überblick über die allgemeinen Regelungen zum Konsolidierungskreis
nach IFRS und HGB
- Spezialvorschriften für die Konsolidierung von Zweckgesellschaften nach
IFRS und HGB
- Praxisbeispiele
Ulrich Lotz, Wirtschaftsprüfer, Partner, Deloitte GmbH
15.45 Uhr Kaffeepause
16.00 Uhr
Auswirkungen des aktuellen Europarechts und des "Dodd - Frank
Act" auf Zweckgesellschaften
Dr. Mathias Hanten M.B.L.-HSG, Rechtsanwalt, Partner, DLA Piper LLP
16.45 Uhr
Abwicklungsanstalten als besondere Form von Zweckgesellschaften
in der Finanzkrise
- Die Konzeption von Abwicklungsanstalten: SPV- Modell versus Anstaltsmodell
- Corporate Governance Strukturen
- Sind Abwicklungsanstalten wirklich „Bad Banks“ – gesetzliche Grundlagen?
- Abwicklungsanstalten als Marktteilnehmer in der Praxis
(Servicing, Hedging, Refinanzierung)
- Insolvenzfestigkeit von Abwicklungsanstalten
- Erweiterungen durch das Restrukturierungsgesetz
Dr. Jörg Wulfken, Rechtsanwalt, Partner, Mayer Brown
17.30 Uhr Ende der Veranstaltung

Teilnahmebedingungen und Anmeldung
Organisation/Rückfragen
WM Seminare · Postfach 11 09 32 · 60044 Frankfurt am Main · Tel.: 0 69 / 27 32-162 · Fax: 0 69 / 27 32-200 · www.wm-seminare.de
Datum
20. Juni 2011
9.30 bis ca. 17.30 Uhr
Veranstaltungsort
Mercure Frankfurt-Eschborn Helfmann-Park 1
65760 Eschborn/Frankfurt
Tel. 06196/9697-0
Anmeldung zum Seminar Nr. S11-760I
(unter Anerkennung der Teilnahmebedingungen)
Am WM-Seminar “Zweckgesellschaften ..." am 20. Juni 2011 in Eschborn
nehme ich teil. Der Seminarpreis pro Person in Höhe von EUR 820,- zzgl.
MwSt. wird nach Erhalt der Rechnung überwiesen. Die Rechnung bitte ich
auszustellen auf mich Firma/Institut.
Preise/Leistungen
Nach Eintreffen Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung und eine Rechnung
über den Seminarpreis in Höhe von EUR 820,- (zzgl. 19% MwSt. = EUR 155,80). Der
Rechnungsbetrag muss vor Seminarbeginn eingegangen sein. Im Preis enthalten sind die
Teilnahme am Seminar, Mittagessen, Erfrischungen/Pau sengetränke und Arbeitsunterlagen.
Der Verlag behält sich kurzfristige Programm-änderungen vor.
Rücktritt/Storno
Die Anmeldung zum Seminar ist verbindlich. Bei Nichtteilnahme wird der volle Preis erhoben.
Es ist möglich, eine Ersatzperson zu benennen. Bei Storno der Teilnahme am Seminar
später als zwei Wochen vor Beginn der Veranstaltung wird eine Aufwandsent schä di gung
von EUR 300,- ( zzgl. 19% MwSt. = EUR 57,-) berechnet. Bei Storno der Teilnahme früher als
zwei Wochen vor Beginn der Veranstaltung entstehen keine weiteren Kosten. Der Verlag
behält sich vor, das Seminar ggf. abzusagen. In diesem Fall wird der bereits gezahlte Seminarpreis
zurück erstattet. Weitere Ansprüche gegenüber dem Verlag bestehen nicht.
Unterkunft/Hotel
Für die Teilnehmer steht ein begrenztes Zimmerkontingent im Hotel zur Verfügung.
Bitte nehmen Sie die Reservierung direkt unter Berufung auf die Veranstaltung vor,
Buchungscode SC319416244.
Werbung
Ich kann der Verwendung meiner personenbezogenen Daten für Werbezwecke
jederzeit widersprechen bei seminare@wm-seminare.de oder
unter Tel. 069/2732-162.
Ort, Datum
Unterschrift
Nur für Unternehmer (mit USt.-ID.-Nr.) aus dem Gemein-
schaftsgebiet der EU sowie Unternehmer aus Drittlän-
dern: Bitte tragen Sie hier die USt.-ID.-Nr. ein
_________________________________________
Nicht-Unternehmer, Privatleute
Ja, ich möchte als Dankeschön
für meine Teilnahme die Zeitschrift
für Wirtschafts- und Bankrecht
drei Wochen lang kostenlos und
unverbindlich erhalten.
1.Teilnehmer: Name, Vorname
Funktion/Abteilung
Telefon, Fax
E-Mail
Firma/Institut
Straße/Postfach
Postleitzahl, Ort
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Medien
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Entscheidungssammlung
zum WuB
Wirtschafts- und Bankrecht 1/2011
© Verlag
Alle Daten sind urheberrechtlich geschützt.
Jegliches Kopieren ist verboten.
INSTALLATION
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WM
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Ja, ich möchte als Dankeschön
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WuB-CD-ROM drei Wochen lang
kostenlos und unverbindlich zur
Ansicht erhalten.
2. Teilnehmer: Name, Vorname
Funktion/Abteilung
Telefon, Fax
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WERTPAPIER-
MITTEILUNGEN
Redaktion:
Rechtsanwalt
Dr. Christopher Kienle,
Frankfurt a. M.
Rechtsanwalt
Dr. Andreas Lange,
Frankfurt a. M.
Prof. Dr. Tobias Lettl,
Potsdam
Rechtsanwalt
Dr. Helmut Merkel,
Frankfurt a. M.
Arne Wittig,
Frankfurt a. M.
Redaktionsbeirat:
Vors. Richter am BGH a.D.
Dr. Gero Fischer,
Freiburg
Rechtsanwalt
Thorsten Höche,
Berlin
Prof. Dr. Dr. Dr. h.c. mult.
Klaus J. Hopt,
Hamburg
Richter am BGH
Dr. Hans-Ulrich Joeres,
Karlsruhe
Rechtsanwalt
Prof. Dr. Hans-Jürgen Lwowski,
Hamburg
Prof. Dr. Peter O. Mülbert,
Mainz
Rechtsanwalt
Reinhard Nützel,
Frankfurt a. M.
WERTPAPIER-
MITTEILUNGEN
TEIL IV
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www.wertpapiermitteilungen.de D 22085 C
AUS DEM INHALT:
9
5. März 2011
65. Jahrgang
Seiten 385-432
Seite 385
Rechtsanwalt Priv.-Doz. Dr. Markus Lenenbach, LL.M.,
Offenburg
Die verdeckte Repräsentation der BGB-Gesellschaft bei
einer Klage gegen alle Gesellschafter nach § 736 ZPO
Seite 391
Jun.-Prof. Dr. Heribert M. Anzinger, Darmstadt
Die normative Reichweite des Transparenzgebots für
Beteiligungen an börsennotierten Kapitalgesellschaften
- Plädoyer für einen Paradigmenwechsel im Melderegime
Seite 397
BGH, 11.1.2011 – XI ZR 326/08
Zur arglistigen Täuschung über die Höhe von Vermittlungsprovisionen
mittels eines so genannten „Objektund
Finanzierungsvermittlungsauftrages“
Seite 405
OLG Karlsruhe, 16.11.2010 – 17 U 148/10
Keine besondere Aufklärungspflicht bei einer COBOLD-
Anleihe mit fünf Referenzbanken über eine damit verbundene
Risikokumulation
Seite 406
BGH, 25.1.2011 – II ZR 196/09
Keine Haftung des Geschäftsführers nach § 64 Satz 1
GmbHG bei Zahlung rückständiger Steuern und Sozialabgaben
nach Insolvenzreife
Seite 412
Kammergericht, 29.10.2010 – 14 U 96/09
Zu rechtsmissbräuchlichem Verhalten und Verfolgung
eigensüchtiger Absichten eines Aktionärs
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Zeitung vier Wochen lang kostenlos
und unverbindlich erhalten.
Fax 069/27 32-200