Geschäftsbericht 2008 - Aachener und Münchener Versicherungen

Geschäftsbericht 2008
2008
AachenMünchener Lebensversicherung AG

Kennzahlen der AachenMünchener Lebensversicherung AG
2008 Veränderung
zum Vorjahr
2007 2006
€ in % € €
Beiträge
Gebuchte Bruttobeiträge Mio. 4.110,6 5,7 3.889,4 3.691,8
Neuzugang 1
laufender Jahresbeitrag Mio. 556,8 23,9 449,4 498,5
Versicherungssumme Mio. 16.852,4 18,4 14.233,9 16.032,1
Beitragssumme Mio. 14.877,5 26,4 11.766,6 13.015,7
Versicherungsbestand 1
Versicherungssumme Mio. 131.627,7 3,1 127.680,9 125.011,4
laufender Jahresbeitrag Mio. 3.801,5 3,5 3.672,4 3.592,1
Leistungen für unsere Kunden
Aufwendungen für Versicherungsfälle f.e.R. Mio. 2.242,7 7,7 2.083,1 1.894,4
Kapitalanlagen
Bestand Mio. 24.357,9 -5,8 25.854,8 23.758,3
Nettoergebnis 2 Mio. 553,3 -28,5 773,8 767,9
Nettoverzinsung (in %) 2 3,0 4,3 4,5
Eigenkapital (nach Gewinnausschüttung) Mio. 285,8 265,8 265,8
1 selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft
2 ohne Fondsgebundene Versicherungen (Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von Lebensversicherungspolicen)

AachenMünchener Lebensversicherung AG
GESCHÄFTSBERICHT 2008

Inhalt
Gremien
5 Aufsichtsrat
7 Vorstand
Bericht des Aufsichtsrats
9 Bericht des Aufsichtsrats
Lagebericht
13 Wichtige Ereignisse im Jahr 2008
17 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Marktsituation
19 Geschäftsentwicklung der AachenMünchener Lebensversicherung AG
23 Kapitalanlagen
26 Gewinnabführungsvertrag
27 Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
29 Neue Produkte und Dienstleistungen
30 Organisation
32 Nachtragsbericht
33 Chancen
35 Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
50 Ausblick
Anlage zum Lagebericht
54 Anlage zum Lagebericht
Jahresabschluss
62 Bilanz zum 31. Dezember 2008
66 Gewinn- und Verlustrechnung
Anhang
70 Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden
80 Zeitwertermittlung
84 Erläuterungen zur Bilanz
92 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
94 Sonstige Angaben
Anlage zum Anhang
100 Anlage zum Anhang
105 Überschussanteil-Sätze 2009
Bestätigungsvermerk
199 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
3

Aufsichtsrat
Dietmar Meister
- Vorsitzender –
Sprecher des Vorstands der
Generali Deutschland Holding AG
Karl-Rupert Hasenkopf *)
- stellv. Vorsitzender -
Versicherungsangestellter
Dott. Sergio Balbinot
Amministratore Delegato der
Assicurazioni Generali S.p.A.
Paul Dieter Bock *)
(bis 05.03.2008)
Haustechniker
Susanne Hille *)
(bis 05.03.2008)
Gewerkschaftssekretärin der
ver.di – Vereinte Dienstleistungsgewerkschaft
NRW
Christa Just *)
(ab 05.03.2008)
Versicherungsangestellte
*) Arbeitnehmervertreter/in
Prof. h.c. Dr. h.c. (RUS)
Dr. iur. Wolfgang Kaske
Rechtsanwalt
Markus Neuhaus *)
(bis 05.03.2008)
Gewerkschaftssekretär der
ver.di – Vereinte Dienstleistungsgewerkschaft
NRW
Prof. Dr. jur. Dr. h.c. mult. Reinfried Pohl
Vorsitzender des Vorstands der
Deutsche Vermögensberatung
Aktiengesellschaft DVAG
Reinfried Pohl jun.
Generalbevollmächtigter der
Deutsche Vermögensberatung
Aktiengesellschaft DVAG
Dr. Theo Waigel
Rechtsanwalt
Dietmar Zagolla *)
Versicherungsangestellter
Gremien
5

Vorstand
Michael Westkamp
- Vorsitzender -
Johannes Booms
Thomas Sänger
Manfred Schell
Gremien
7

Bericht des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung der Gesellschaft während des Geschäftsjahres laufend überwacht. Er
wurde durch quartalsmäßige schriftliche Berichterstattung des Vorstands über die Geschäftsentwicklung sowie
über wesentliche Vorgänge unterrichtet und trat darüber hinaus zu zwei ordentlichen Sitzungen mit dem Vorstand
zusammen.
Dem Aufsichtsrat hat der Erläuterungsbericht des Verantwortlichen Aktuars vorgelegen. In der Bilanzsitzung des
Aufsichtsrats wurde der Bericht vom Verantwortlichen Aktuar dargelegt und vom Aufsichtsrat eingehend erörtert.
Aus der umfassenden Prüfung ergaben sich für den Aufsichtsrat keine Einwände gegen den Erläuterungsbericht.
Die Prüfung gemäß § 317 des Handelsgesetzbuches wurde durch die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft,
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, vorgenommen. Es ergaben sich keine Beanstandungen. Der Bestätigungsvermerk
ist uneingeschränkt erteilt. Alle Aufsichtsratsmitglieder haben die Berichte des Abschlussprüfers unverzüglich
erhalten. Die Berichte sind in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats von den Wirtschaftsprüfern erläutert und mit dem
Aufsichtsrat ausführlich erörtert worden.
Den Lagebericht für das Geschäftsjahr 2008 und den Jahresabschluss hat der Aufsichtsrat geprüft. Er hat den
Jahresabschluss gebilligt, der damit festgestellt ist.
Mit dem Ende der Hauptversammlung am 05. März 2008 endete auch die Amtszeit des bis dahin nach den Vorschriften
des Mitbestimmungsgesetzes zusammengesetzten Aufsichtrats. Der neue Aufsichtsrat setzt sich nach
Durchführung des Statusverfahrens gemäß § 97 AktG nach §§ 1 Abs. 1 Drittelbeteiligungsgesetz i.V.m. §§ 95, 96
Abs. 1, 101 Abs. 1 Satz 1 Aktiengesetz zu zwei Dritteln aus Vertretern der Anteilseigner und zu einem Drittel aus
Arbeitnehmervertretern zusammen. Aufgrund einer Änderung der Satzung besteht er seitdem nur noch aus 9 statt
12 Mitgliedern.
Seitens der Arbeitnehmer wurden am 13. Februar 2008 Herr Karl-Rupert Hasenkopf (Ersatzmitglied: Thomas
Launert), Frau Christa Just (Ersatzmitglied: Marina Hahn) und Herr Dietmar Zagolla (Ersatzmitglied: Ulrich Flügel)
zu Mitgliedern des Aufsichtsrats gewählt. Die Vertreter der Anteilseigner wurden durch die Hauptversammlung
vom 05. März 2008 wieder gewählt. Mit Beginn der neuen Amtszeit gehören dem Aufsichtsrat nicht mehr an: Frau
Susanne Hille, Herr Paul Dieter Bock und Herr Markus Neuhaus als Arbeitnehmervertreter.
Der Aufsichtsrat dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der AachenMünchener Lebensversicherung AG für
ihre erfolgreiche Arbeit und ihren tatkräftigen Einsatz.
Aachen, den 26. Februar 2009
Der Aufsichtsrat
Dietmar Meister
Vorsitzender
Bericht des Aufsichtsrats
9

Lagebericht

Wichtige Ereignisse im Jahr 2008
Geschäftsentwicklung
Die AachenMünchener Lebensversicherung AG (AachenMünchener Lebensversicherung) konnte im Geschäftsjahr
2008 eine eindrucksvolle Neugeschäftsentwicklung erreichen. Dies ist auf die außergewöhnliche Vertriebskraft unseres
exklusiven Vertriebspartners der Deutschen Vermögensberatung Gruppe zurückzuführen. Ein wesentlicher Teil der Neugeschäftssteigerung
ist durch unsere starke Marktstellung im Bereich der Riesterversicherungen begründet. Der Bestand
an Riesterrenten beträgt inzwischen mehr als 1 Million Verträge. Beim eingelösten Neugeschäft nach laufenden Beiträgen
verzeichneten wir einen Zuwachs von 23,9 % auf 556,8 Mio. €, während sich das eingelöste Neugeschäft nach Einmalbeiträgen
noch stärker um 30,9 % auf 365,4 Mio. € steigerte. Einen wesentlichen Beitrag hierzu leistete die seit Anfang
2008 in Kraft getretene 4. und nunmehr letzte Riester-Förderstufe. Auch ohne Berücksichtigung des Effektes aus der
4. Riester-Förderstufe wurde ein Neugeschäftswachstum nach laufenden Jahresbeiträgen von 6,3 % erreicht, die Branche
verzeichnete hingegen einen Rückgang von 6,9 %. Neben der Riester-Förderstufe trug insbesondere der Verkaufserfolg
des Ende 2007 eingeführten Produktes „RiesterRente STRATEGIE No. 1“ mit über 260.000 abgeschlossenen Verträgen
und einem laufendem Beitrag von 148,4 Mio. € zum Anstieg des Neugeschäftes bei. Auch viele Bestandskunden haben
von der gesetzlich vorgesehenen Möglichkeit Gebrauch gemacht, in den neuen attraktiven Tarif zu wechseln.
Der Wachstumskurs der AachenMünchener Lebensversicherung wird auch durch die Steigerung der gebuchten
Bruttobeiträge um 5,7 % deutlich. Der Vergleichswert der Branche lag bei +0,9 %.
Mit den Entwicklungen im Neugeschäft sowie bei den gebuchten Beiträgen konnten wir unsere Marktposition
im Lebensversicherungsgeschäft festigen bzw. weiter ausbauen. Die erfolgreiche Ausrichtung auf die Deutsche
Vermögensberatung Gruppe als ausschließlichem Vertriebspartner der AachenMünchener bildet die Grundlage für
die marktüberdurchschnittlichen Entwicklungen. Die Deutsche Vermögensberatung ist weltweit die Nr. 1 der eigenständigen
Finanzvertriebe mit 4 Millionen Kunden und über 33.000 Vermögensberatern. Die Servicequalität der
Deutschen Vermögensberatung wurde von der unabhängigen ServiceRating GmbH zum dritten Mal hintereinander mit
dem Qualitätsurteil „sehr gut“ ausgezeichnet. So wird das Servicemanagement der Deutschen Vermögensberatung
im aktuellen Rating exzellent bewertet. Es spiegelt eine starke Kundenorientierung wider und ist konsequent darauf
ausgerichtet, die Erwartungen der Kunden zu erfüllen bzw. sogar zu übertreffen.
Strategische Ausrichtung der AachenMünchener
Wichtige Ereignisse im Jahr 2008 Lagebericht
Seit dem 1. Januar 2008 ist die Deutsche Vermögensberatung Gruppe der exklusive Vertriebspartner der
AachenMünchener Versicherungen (AachenMünchener). Die Produkte der AachenMünchener werden seitdem
ausschließlich über die Deutsche Vermögensberatung AG selbst und ihre Tochtergesellschaften Allfi nanz Deutsche
Vermögensberatung AG und FVD Gesellschaft für Finanzplanung und Vermögensberatung Deutschland mbH vertrieben.
Die AachenMünchener konzentriert sich damit auf die Kernaufgaben Produktentwicklung, Kundenservice und
Vertriebsservice.
Die wichtigsten Grundsätze ihrer strategischen Ausrichtung hat die AachenMünchener in einem neu formulierten
Geschäftsmodell zusammengefasst. In der Produktentwicklung orientiert sich die AachenMünchener konsequent
an den Bedürfnissen ihrer Kunden. Die Konzentration auf einen Vertriebspartner erlaubt eine Produktentwicklung
im direkten Dialog mit dem Vertrieb und kurze Produktinnovationszyklen. Einen besonderen Stellenwert
hat außerdem die optimale Unterstützung und Serviceleistung für unseren Vertriebspartner. Auch hier bringt die
Fokussierung auf einen Partner deutliche Vorteile. Unsere fünf Kundenservice-Direktionen betreuen unsere Kunden
in enger Zusammenarbeit mit den Vermögensberatern der Deutschen Vermögensberatung Gruppe. Wichtigstes
Ziel ist dabei immer die Stärkung der Kundenbindung und der Bereitschaft, uns weiterzuempfehlen.
13

Lagebericht Wichtige Ereignisse im Jahr 2008
Die Vertriebsstärke der Deutschen Vermögensberatung Gruppe und die besondere Kompetenz der
AachenMünchener in ihren Kernaufgaben bilden die Grundlage für ein dauerhaftes und ertragreiches Wachstum
der AachenMünchener.
Überschussbeteiligung im kommenden Jahr leicht gesenkt
Die Finanzmarktkrise hat nicht nur zu Aktienkursrückgängen, sondern auch zu einem Absinken der Anlagezinsen
geführt. Daher haben wir die Überschussbeteiligung für unsere Kunden in der konventionellen Kapital- und
Rentenversicherung für das kommende Jahr um 0,2 Prozentpunkte etwa auf das Niveau des Jahres 2007
zurückgenommen.
Änderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen
Gesetz zur Reform des Versicherungsvertragsrechts (VVG-Reform)
Am 1. Januar 2008 trat das neue Versicherungsvertragsgesetz (VVG) in Kraft. Intention des neuen Gesetzes
ist es, die Stellung des Versicherungsnehmers zu stärken. Zum Beispiel erhält der Versicherungsnehmer seitdem
bereits vor Antragsunterzeichnung alle vertragsrelevanten Unterlagen. Gleichzeitig trägt das Gesetz Entscheidungen
der Bundesgerichte zu einer Beteiligung der Lebensversicherungskunden an den Bewertungsreserven im Rahmen
einer zeitnäheren Überschussbeteiligung und zur Berechnung von Mindestrückkaufswerten Rechnung.
Mit Ausnahme der Beteiligung an den Bewertungsreserven galten die neuen Regelungen zunächst nur für die
Verträge, die ab dem 1. Januar 2008 abgeschlossen wurden. Seit dem 1. Januar 2009 gelten die neuen Bestimmungen
nun auch für die schon vor dem 1. Januar 2008 bestehenden Verträge. Ab diesem Termin verloren alle
alten Versicherungsbedingungen ihre Wirksamkeit, soweit sie von dem neuen VVG abweichen. An die Stelle der
unwirksamen Vereinbarungen sind – soweit vorhanden – die gesetzlichen Regelungen getreten. Im Bereich der
Überschussbeteiligung hat die AachenMünchener Lebensversicherung AG die gesetzliche Möglichkeit genutzt, mit
Wirkung zum 1. Januar 2009 eine Anpassung der Vertragsbedingungen an die Regelungen des neuen VVG vorzunehmen.
Alle Versicherungsnehmer des nicht regulierten Bestandes (Vertragsabschlüsse seit 1995), deren Verträge
überschussberechtigt sind, haben einen Nachtrag zur Einbeziehung der Beteiligung an den Bewertungsreserven in
die Überschussbeteiligung erhalten.
Am 1. Januar 2008 trat auch die Informationspfl ichtenverordnung (VVG-InfoV) in Kraft, die unsere Mitteilungspfl
ichten gegenüber den Versicherungsnehmern regelt; bis zum 30. Juni 2008 galt eine Übergangsfrist, innerhalb
derer die Versicherer ihre Informationspfl ichten nach bisherigem Recht erfüllen durften. Seit dem 1. Juli 2008
erhalten unsere künftigen Versicherungsnehmer vor Abgabe ihrer Willenserklärung nun auch ein individualisiertes
Produktinformationsblatt, in dem unter anderem die Abschluss- und Vertriebskosten sowie die sonstigen Kosten
in der Lebensversicherung ausgewiesen werden. Die AachenMünchener folgte dabei der Verbandsempfehlung,
bei den einkalkulierten Service- und Verwaltungskosten neben dem Euro-Betrag auch den Renditeeffekt auszuweisen.
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Verordnung zur Mindestrückerstattung in der Lebensversicherung (MindestZuV)
Am 12. April 2008 ist die „Verordnung zur Mindestrückerstattung in der Lebensversicherung“ (MindestZuV)
zu § 81c VAG in Kraft getreten. Die MindestZuV ersetzt die bisherige Verordnung über die Mindestbeitragsrückerstattung
in der Lebensversicherung (ZR-QuotenV) und ist erstmalig für das Geschäftsjahr 2008 anzuwenden. Nach
der MindestZuV sind die Versicherungsnehmer der überschussberechtigten Versicherungsverträge mindestens mit
90 % an den anzurechnenden Kapitalerträgen, mit 75 % am Risikoergebnis und mit 50 % am übrigen Ergebnis
zu beteiligen. An negativen Ergebnissen werden die Versicherungsnehmer nicht beteiligt, negative und positive
Ergebnisse werden nicht saldiert. Die Mindestzuführung ist für Alt- und Neubestand getrennt zu ermitteln. Die
Mindestzuführung wird von der AachenMünchener Lebensversicherung AG erfüllt.
Finanzkraft der AachenMünchener Lebensversicherung von vier
renommierten Ratingagenturen mit hervorragenden Noten bewertet
Die Generali Deutschland Gruppe erachtet interaktive Ratings der Finanzkraft von Versicherern besonders auch
in dem aktuell schwierigen Marktumfeld als verlässliche und gute Informationsquelle für Kunden und Investoren.
Starke Finanzkraft
Wichtige Ereignisse im Jahr 2008 Lagebericht
Im Rahmen eines interaktiven Ratings der langfristigen Finanzkraft werden den Ratingagenturen, die jeweils
unterschiedliche Analyseschwerpunkte setzen, vielfältige Informationen über das Unternehmen und seine Strategie
zur Verfügung gestellt. Damit sind die Agenturen in der Lage, sich einen umfassenden Überblick über die wirtschaftliche
und fi nanzielle Lage des Unternehmens sowie seine künftige Entwicklung zu verschaffen.
Seit 1999 lässt die AachenMünchener Lebensversicherung ihre Finanzkraft von Standard & Poor’s bewerten.
Die international renommierte Ratingagentur verleiht uns die Bewertung „Ausgezeichnet“. Gestützt wird diese
hervorragende Einstufung durch die Einbindung der AachenMünchener Lebensversicherung in die Generali
Deutschland Gruppe als integraler Bestandteil des fi nanzstarken Großaktionärs Assicurazioni Generali S.p.A.,
Triest. Die Analysten heben bei der Bewertung der Finanzkraft unseres Unternehmens die sehr gute Wettbewerbsposition
der Generali Gruppe und deren Fähigkeit heraus, in Zukunft eine sehr starke langfristige operative
Performance zu erzielen.
Die Ratingagentur FitchRatings bewertet die Finanzkraft unseres Unternehmens als operative Gesellschaft der
Generali Deutschland Gruppe mit „Sehr stark“. Die Analysten heben bei der Bewertung der Finanzkraft unseres
Unternehmens die starke Marktstellung der Assicurazioni Generali, ihre solide Zeichnungs- und konservative
Reservepolitik, den hohen Grad an Diversifi kation und das begrenzte Engagement in strukturierten Produkten
positiv hervor. Ebenso würdigt Fitch, dass die Generierung von Cashfl ow aus laufender Geschäftstätigkeit weiterhin
intakt ist, ein Faktor, der sich risikomindernd auswirkt.
Mit Moody’s Investors Service zeichnet im August 2007 erstmals die dritte renommierte Ratingagentur die
AachenMünchener Lebensversicherung mit dem hervorragenden Ergebnis Aa3 („Erstklassig“) aus. Die Spezialisten
der international tätigen Ratingagentur würdigen insbesondere die sehr starke Wettbewerbsposition und die ausgezeichneten
Markenwerte in der Generali Deutschland Gruppe. Zudem werden die Stärke und Vielfalt der Vertriebswege,
die konservative Anlagestrategie und die vorsichtige Reservierungspolitik hervorgehoben.
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Lagebericht Wichtige Ereignisse im Jahr 2008
Im Jahre 2008 bewertet die auf Versicherungen spezialisierte Ratingagentur A.M. Best erstmalig die Finanzstärke
der AachenMünchener Lebensversicherung. Auf Grund der starken Wettbewerbsposition und der nachhaltigen
operativen Performance der Generali Deutschland und ihrer Hauptgesellschaften vergab A.M. Best das
Top-Rating A+ („Superior“). Diese Bewertung stellt die höchste derzeit an deutsche Erstversicherer vergebene
Auszeichnung dar.
Innovative Produkte
Die PRIVATE BERUFSUNFÄHIGKEITS-POLICE der AachenMünchener hat in der Untersuchung der Stiftung
Warentest (Finanztest Ausgabe 7/2008) erneut das Qualitätsurteil „sehr gut“ erhalten. Auch das renommierte
Analyse- und Beratungsunternehmen Franke & Bornberg bewertet die Qualität der Berufsunfähigkeits-Produkte mit
der Bestnote FFFplus (Produkt-Rating Stand 04/2008). Zudem wird der AachenMünchener Lebensversicherung
eine hervorragende Kompetenz als Berufsunfähigkeits-Versicherer bestätigt. „Eine kurze Regulierungsdauer und
schnelle Reaktionszeiten auf Kundenanfragen spiegeln die ausgeprägte Kundenorientierung des Unternehmens
wider.“
Kundenorientierter Service
Auch in 2008 wurde die AachenMünchener in einem mehrtägigen Audit durch den TÜV Rheinland geprüft.
Erneut wird der AachenMünchener ihre hohe Kundenservicequalität bestätigt: „Die AachenMünchener hat nunmehr
ein hohes Entwicklungsniveau erreicht, was insbesondere in Hinblick auf das sich rasant verändernde Marktumfeld
als bemerkenswert bezeichnet werden kann.“
Die Ratingergebnisse für die Finanzkraft und die Produkte sowie die externe Bewertung unserer Serviceleistung
zeigen mit ihrer Kontinuität die verlässliche Qualität unserer Leistungen. Für unsere Kunden bedeuten sie besonders
auch in dem aktuell schwierigen Marktumfeld eine wertvolle Referenz bei ihrer Entscheidung.
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Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Marktsituation
Gesamtwirtschaft
Das Wachstum der Weltwirtschaft hat sich im Jahr 2008 deutlich vermindert und war schwächer als es dem
langfristigen Durchschnitt entspricht. Die Auswirkungen der Finanzkrise im Verbund mit einer rezessiven Entwicklung
in der US-Wirtschaft führten im Verlauf des Jahres zu einer globalen Rezession. Die Zentralbanken reagierten
mit Leitzinssenkungen sowie weiteren Maßnahmen, die Regierungen vieler Industrieländer mit Stabilisierungspaketen.
An den Rentenmärkten fi el die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen zum Jahresende im Euro-Raum auf ein
historisches Tief, in den USA sogar noch darunter. An den Aktienmärkten gaben die Kurse im Mittel um rund 40 %
nach, während die Volatilität einen Höchststand markierte.
Die Weltwirtschaft expandierte um 3,0 %, nach 4,6 % im Vorjahr. War die globale Wirtschaftsaktivität zu Beginn
des Jahres noch kräftig, kam es durch das Zusammenspiel einer immer weiter in die Rezession abgleitenden
US-Wirtschaft und der Verschärfung der Kreditkrise auch zu rezessiven Entwicklungen in den übrigen Volkswirtschaften.
Der gesamtwirtschaftliche Produktionsanstieg von 1,3 % in den USA und 1,0 % im Euro-Raum ist vor
allem der Entwicklung im 1. Halbjahr 2008 geschuldet, wohingegen die gesamtwirtschaftliche Leistung in der
2. Jahreshälfte schrumpfte.
Mit einem gesamtwirtschaftlichen Wachstum von 1,3 % war die Wirtschaftaktivität in Deutschland stärker als
im Euro-Raum. Stützend wirkte der sich bis in den Herbst hineinziehende Beschäftigungsaufbau. Die Arbeitslosenquote,
bezogen auf alle zivilen Erwerbspersonen, belief sich im Jahresdurchschnitt 2008 auf 7,8 %. Die deutsche
Industrie startete mit prall gefüllten Auftragsbüchern in das Jahr. Allerdings belasteten zunächst hohe Infl ationsraten
in Folge gestiegener Ölpreise die realen Einkommen. Die immer schwächer werdende Weltwirtschaft sowie Störungen
im Geld- und Kreditmarkt trübten das Wirtschaftsklima in der 2. Jahreshälfte deutlich ein.
Finanzmärkte
Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Marktsituation Lagebericht
Im Verlauf des vergangenen Jahres kam es an den Aktienmärkten weltweit zu massiven Verlusten. Zu Jahresbeginn
ging man noch von einer moderaten Abschwächung der Wirtschaftsaktivität aus. Mit der Verschärfung der
Finanzkrise sowie der Verschlechterung der US-Konjunktur nahm der Druck auf die Aktienmärkte zu. In Folge der
Pleite der US Investmentbank Lehmann Brothers kam es zu einem Ausverkauf an der Börse im Oktober. Massive
Leitzinssenkungen seitens der Zentralbanken sowie die Ankündigung von Konjunkturprogrammen halfen, die
Stimmung auf niedrigem Niveau zu stabilisieren. Angesichts der extrem hohen Unsicherheit stieg die Volatilität auf
Rekordwerte an. Über das Jahr verloren deutsche Aktien rund 40 % an Wert.
Infl ationssorgen infolge der gestiegenen Ölpreise belasteten die Rentenmärkte bis in den Sommer. Die Rendite
10-jähriger US-Staatsanleihen stieg im Juni trotz beherzter Leitzinssenkungen der US-Notenbank Federal Reserve
deutlich an. In der 2. Jahreshälfte standen Konjunktursorgen und Spekulationen über ein Abgleiten der führenden
Industrieländer in die Defl ation im Vordergrund, d.h. die Gefahr einer Abwärtsspirale aus sinkenden Einkommen
und Krediten und damit einhergehenden fallenden Preisen. Zudem erschienen Staatsanleihen als sicherer
Hafen in turbulenten Zeiten. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen markierte zum Jahresende ein Rekordtief.
Zum Ende des Jahres rentierten 10-jährige Staatsanleihen des Euro-Raums mit einem Niveau von 2,94 % rund
72 Basispunkte höher als in den USA.
17

Lagebericht Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Marktsituation
Branchenentwicklung bei den Lebensversicherern
Die deutschen Lebensversicherer verzeichneten insgesamt einen Prämienzuwachs von 0,9 %. Im Neugeschäft
zeigte sich ein ungebrochener Trend von den klassischen Kapitallebens- zu Rentenversicherungen. Gleichzeitig
erhöhte sich der Anteil des Einmalbeitragsgeschäfts weiter, das zum einen von sofort beginnenden Renten sowie
zum anderen von umfangreichen Ausfi nanzierungen in der betrieblichen Altersversorgung dominiert wurde.
Insgesamt ist das Leben-Neugeschäft mit einem Plus von rund 7 % nach laufendem Beitrag bzw. rund 3,3 %
bei den Einmalbeiträgen kräftig gestiegen. Zu dieser positiven Entwicklung trugen vor allem das Neugeschäft
mit Riester-Verträgen sowie das Inkrafttreten der letzten Riester-Förderstufe bei. Insgesamt wurden 2008 rund
1,6 (Vorjahr: 2,1) Mio. förderfähige Riester-Verträge abgeschlossen. Damit liegt der Bestand der branchenweit
abgeschlossenen „Riester-Policen“ inzwischen bei knapp 10 Mio. Verträgen.
18

Geschäftsverlauf der AachenMünchener Lebensversicherung
Neugeschäft
Riestergeschäft prägt Neugeschäftswachstum
Geschäftsentwicklung der AachenMünchener Lebensversicherung AG Lagebericht
Geschäftsentwicklung der
AachenMünchener Lebensversicherung AG
Das eingelöste Neugeschäft nach laufenden Jahresbeiträgen war durch die Erfolge bei den Riester-Produkten
stark beeinfl usst und stieg im Geschäftsjahr um 107,4 Mio. € bzw. 23,9 % auf 556,8 Mio. €. Der größte Anteil des
Neugeschäfts ist mit 149,3 Mio. € auf den Abschluss neuer Verträge im Riester-Segment sowie mit 79,1 Mio. € auf
die 4. und nunmehr letzte Riester-Förderstufe zurückzuführen. Insgesamt entfi elen somit 42 % des Neugeschäftes
auf diesen Produktbereich.
Ausschlaggebend für diese Entwicklung war der zum Ende des Geschäftsjahres 2007 eingeführte Tarif
„RiesterRente STRATEGIE No. 1“. In mehr als 260.000 Neuzugängen – dies entspricht 99,5 % aller Abschlüsse –
wurde diese neue fondsgebundene Riestervariante gewählt. Dies dokumentiert eindrucksvoll, wie positiv unsere
Kunden dieses Produkt angenommen haben.
Entsprechend der vom Gesetzgeber eingeräumten Möglichkeit, in andere Tarife zu wechseln, haben viele
unserer Riesterkunden sich entschieden, in den Tarif „RiesterRente STRATEGIE No. 1“ zu wechseln und die in
diesem innovativen Produkt steckenden Renditechancen bei gleichzeitiger Sicherheit durch zusätzliche Wertsicherungsgarantien
auch für ihre Altersvorsorge zu nutzen. In diesem Zusammenhang sind Neuzugänge und
Erhöhungen mit laufenden Beiträgen von insgesamt 48,5 Mio. € entstanden. Zusätzlich führte die Übertragung des
im alten Vertrag bereits gebildeten Kapitals zu einem Ausweis bei den Einmalbeiträgen in Höhe von 157,4 Mio. €.
Im Bereich der betrieblichen Altersvorsorge konnte das verhaltene Neugeschäft zu Beginn des Geschäftsjahres
durch den Erfolg des zur Jahresmitte eingeführten neuen Tarifes („bAV STRATEGIE No. 1“) noch auf das Niveau des
Vorjahres gesteigert werden. Diese neue Variante der Direktversicherung übernimmt das aus dem Riesterprodukt
bekannte Fondskonzept „STRATEGIE No. 1“.
Wegen der Fokussierung auf das Riestergeschäft verzeichneten wir für die weiteren starken Produktfamilien
„WUNSCHPOLICE“ (-12,5 %) und „RENTE PUR“ als Rüruprente (-25,3 %) Rückgänge.
Das Neugeschäft gegen Einmalbeiträge stieg nochmals deutlich um 86,2 Mio. € (+30,9 %) auf 365,4 Mio. €. Auf
die Riesterprodukte entfi el als Hauptträger dieses Neugeschäftes ein Volumen von 246,7 Mio. €.
Das Gesamtergebnis des Neugeschäftes als Summe von laufenden Jahresbeiträgen und Einmalbeiträgen
betrug 922,3 Mio. € und wies damit eine Steigerung zum Vorjahr von 26,6 % aus. Die Branche verzeichnete lediglich
ein Plus von 4,6 %.
Versicherungssumme des Neugeschäfts um 18,4 % gestiegen
Das eingelöste Neugeschäft erreichte mit 505.317 neuen Verträgen (Vorjahr: 466.451) eine Versicherungssumme
von 16,9 Mrd. € nach 14,2 Mrd. € im Vorjahr (+18,4 %). Die Branche erzielte einen Anstieg von 3,9 %.
19

Lagebericht Geschäftsentwicklung der AachenMünchener Lebensversicherung AG
Versicherungsbestand
Versicherungssumme auf 131,6 Mrd. € angestiegen
Zum Ende des Geschäftsjahres 2008 erhöhte sich die Versicherungssumme des Bestandes von 127,7 Mrd. €
im Vorjahr um 3,1 % auf 131,6 Mrd. €. Die Anzahl der Verträge stieg um 0,9 % auf 5,5 Mio. Stück.
Die Fondsgebundenen Rentenversicherungen hatten mit 26,8 % und einer Versicherungssumme von 35,3 Mrd. €
den größten Anteil am Bestand. Es folgten die Berufsunfähigkeitsversicherungen mit 23,2 % (30,6 Mrd. €) sowie
die klassischen Kapitallebensversicherungen mit 20,4 % (26,9 Mrd. €). Auf die Fondsgebundenen Lebensversicherungen
entfi elen 10,7 % (14,1 Mrd. €) des Bestandes. Einen Anteil von 8,1 % (10,7 Mrd. €) verzeichneten
die Risikoversicherungen sowie von 8,0 % (10,5 Mrd. €) die konventionellen Rentenversicherungen.
Vorzeitiger Abgang angestiegen
Die vorzeitigen Abgänge (Rückkäufe, Umwandlungen in beitragsfreie Versicherungen und sonstige vorzeitige
Abgänge) lagen mit 9,4 % des mittleren Bestandes nach laufendem Jahresbeitrag über dem Vorjahr (8,0 %). Der
Anstieg ist wesentlich auf den Wechsel von Bestandskunden in den neuen Tarif „RiesterRente STRATEGIE No. 1“
zurückzuführen. Dabei erscheint der laufende Beitrag des alten Vertrages als vorzeitiger Abgang und der Beitrag
des neuen Vertrages als Neugeschäft.
Die Einzelangaben zur Aufgliederung und Bewegung unseres Bestandes sind in der Anlage zum Lagebericht
dargestellt.
Beitragseinnahmen
Wachstum auf rund 4,1 Mrd. €
Die gebuchten Bruttobeiträge erhöhten sich im Geschäftsjahr 2008 um 5,7 % auf 4.110,6 Mio. €
(Vorjahr: 3.889,4 Mio. €). Die Branche verzeichnete dagegen für das Jahr 2008 lediglich einen Zuwachs der
gebuchten Brutto beiträge von 0,9 %. Die Beiträge aus der Rückstellung für Beitragsrückerstattung beliefen sich
auf 160,9 Mio. € (Vorjahr: 142,0 Mio. €). Unter Berücksichtigung dieser Beiträge ergab sich eine Steigerung um 6,0 %
auf 4.271,5 Mio. €.
Leistungen für unsere Kunden
Ausgezahlte Versicherungsleistungen von 2,6 Mrd. €
Die an unsere Kunden ausgezahlten Leistungen sind im Geschäftsjahr 2008 um 4,7 % auf 2.606,5 Mio. €
gestiegen. Davon entfi elen 175,7 Mio. € auf Todesfall-Leistungen (Vorjahr: 128,7 Mio. €) sowie 1.490,9 Mio. € auf
Ablaufl eistungen und Rentenzahlungen (Vorjahr: 1.509,3 Mio. €). Die Aufwendungen für Rückkäufe beliefen sich auf
939,9 Mio. € (Vorjahr: 850,4 Mio. €).
20

Abschluss- und Verwaltungskosten
Abschlusskostensatz wegen Sondereffekten aus dem Riestergeschäft deutlich zurückgegangen
Infolge des erfreulichen Anstiegs des Neugeschäfts erhöhten sich die Abschlusskosten im Berichtszeitraum von
617,5 Mio. € um 9,0 % auf 673,2 Mio. €. Der Abschlusskostensatz (Abschlusskosten in Prozent der Beitragssumme
des eingelösten Neugeschäfts) lag mit 4,5 % um 0,7 Prozentpunkte unter dem Vorjahreswert von 5,2 %. Diese
Entwicklung ist im Wesentlichen verursacht durch die 4. Riester-Förderstufe. Während das Neugeschäftsvolumen
bei Riestererhöhungsschichten in dem Jahr des Zugangs voll gewertet wird, verteilt sich die hieraus resultierende
Provisionsbelastung über mehrere Jahre. Insofern stellen sich die Jahre mit Riester-Stufenerhöhungen mit Bezug
auf den Abschlusskostensatz als „zu gut“ und die ohne Stufenerhöhung entsprechend als „zu schlecht“ dar.
Verwaltungskostensatz auf Vorjahresniveau
Die Verwaltungskosten stiegen von 116,2 Mio. € um 7,8 % auf 125,3 Mio. €. Der Verwaltungskostensatz
(Verwaltungskosten in Prozent der gebuchten Bruttobeiträge) lag mit 3,0 % auf Vorjahresniveau.
Gesamtüberschuss und Überschussverwendung
Die Entwicklung des Rohüberschusses war durch das stark zurückgegangene Nettoergebnis aus Kapitalanlagen
aufgrund der weltweiten Krise an den Finanzmärkten geprägt.
Der Rohüberschuss ging von 615,9 Mio. € im Vorjahr um 40,0 % auf 369,5 Mio. € im Geschäftsjahr zurück.
Nach Zuteilung der Direktgutschrift von 187,4 Mio. € ergab sich ein Gesamtüberschuss von 182,1 Mio. € (Vorjahr:
451,3 Mio. €; – 59,6 %). Aus dem Gesamtüberschuss haben wir der für zukünftige Überschussbeteiligungen der
Versicherungsnehmer bestimmten Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) 145,3 Mio. € (Vorjahr: 407,3 Mio. €)
zugewiesen. Damit stellen wir unseren Kunden 332,7 Mio. € (90,0 %) aus dem Geschäftsjahresergebnis zur
Verfügung. Die RfB beträgt nach Entnahme von 289,8 Mio. € am Geschäftsjahresende nunmehr 1.264,6 Mio. €.
Der Jahresüberschuss vor Gewinnabführung und vor Einstellung in die anderen Gewinnrücklagen beträgt 36,8 Mio. €
(Vorjahr: 44,0 Mio. €). Davon werden 16,8 Mio. € an die Generali Deutschland Holding AG abgeführt, die
verbleibenden 20,0 Mio. € werden zur Stärkung des Eigenkapitals den anderen Gewinnrücklagen zugeführt.
Überschussbeteiligung unserer Kunden
Anhebung der Überschussbeteiligung für 2008
Geschäftsentwicklung der AachenMünchener Lebensversicherung AG Lagebericht
Unsere auf Kontinuität ausgerichtete Bemessung der Überschussbeteiligung, unsere Erfolge bei der Ertragsverbesserung
und eine ausgewogene Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) machten es möglich, die Zinsüberschussbeteiligung
2008 grundsätzlich um 0,15 %-Punkte zu erhöhen. Die Verzinsung der Versicherungsnehmer-Guthaben
(Deckungskapitale, verzinslich angesammelte Überschussguthaben) belief sich dadurch im Jahr
2008 auf i. d. R. 4,20 % bis 4,40 %. Lediglich bei Rentenversicherungen im Rentenbezug mit 4,0 % Rechnungszins,
bei denen zur Anpassung an die aktualisierten Sterbewahrscheinlichkeiten die Zins-Überschussbeteiligung
nur durch eine Reduzierung um 0,1 %-Punkte erfolgte, blieb der Zinsüberschussanteil-Satz 2008 gegenüber 2007
21

Lagebericht Geschäftsentwicklung der AachenMünchener Lebensversicherung AG
unverändert. Bei einem Teil der Fondsgebundenen Rentenversicherungen konnten wir – nachdem wir 2006 die
Überschussbeteiligung zum Zwecke der Gegenfi nanzierung der Anpassung der Deckungsrückstellung an die
stärker als erwartet gestiegene Lebenserwartung bereits 2008 gesenkt hatten – im Jahr 2008 wieder die höheren,
ursprünglichen Überschussanteile zuteilen.
Die Überschussbeteiligung unserer Kunden wird zum Teil aus der RfB dotiert, zum Teil erfolgt sie als Direktgutschrift.
Nach unserem Geschäftsplan erhielten die Großlebens-, Kleinlebens-, Kollektiv-Kapital-, Vermögensbildungs-
sowie Renten- und Pensionsversicherungen – wie in den Vorjahren – mit den Zins- und Ansammlungs-
Überschussanteilen eine Direktgutschrift von 0,9 % bei den Tarifen, bei denen eine rechnungsmäßige Verzinsung
von 3,0 % garantiert ist, und von 0,4 % bei den Tarifen mit einem Rechnungszins von 3,5 %. Die Tarife mit einem
Rechnungszins von 3,25 % erhielten eine Direktgutschrift von 0,65 %, die Tarife mit einem Rechnungszins von 2,75 %
erhielten eine Direktgutschrift in Höhe von 1,3 %, bei der Tarifgeneration mit einem Rechnungszins von 2,25 %
betrug die Direktgutschrift 1,8 %. Abweichend davon betrug die Direktgutschrift bei konventionellen Rentenversicherungen
und Fondsgebundenen Rentenversicherungen mit Recht auf vorgezogene Teilrenten, bei denen die
Anpassung der Deckungsrückstellung an die aktualisierten Sterbewahrscheinlichkeiten durch eine vorübergehende
Reduzierung der Überschussbeteiligung gegenfi nanziert wird, 0,3 % des maßgebenden Versicherungsnehmer-
Guthabens (bei einem Rechnungszins von 3,0 %) bzw. 0,05 % (bei einem Rechnungszins von 3,25 %). Bei Tarifen
mit einem Rechnungszins von 4,0 % entfi el die Direktgutschrift von Zinsüberschüssen. Ferner wurden die Grund-
Überschussanteile für die Risikoversicherungen unserer Tarifgenerationen mit einem Rechnungszins von 4,0 %,
3,25 %, 2,75 % und 2,25 % sowie die Grund- und Risiko-Überschussanteile bei den Tarifen der ehemaligen „die
individuale Lebensversicherung AG“ in voller Höhe als Direktgutschrift gewährt.
Reduzierung der Überschussbeteiligung für 2009
Die Finanzmarktkrise hat nicht nur zu Aktienkursrückgängen, sondern auch zu einem Absinken der Anlagezinsen
geführt. Daher haben wir für 2009 die Zinsüberschussbeteiligung wieder reduziert, und zwar um
0,2 %-Punkte. Die laufende rechnerische Gesamtverzinsung beläuft sich 2009 somit auf 4,0 % bis 4,2 % (3,45 % bei
den Tarifen, bei denen die Anpassung der Deckungsrückstellung an die aktualisierten Sterbewahrscheinlich keiten
gegen zu fi nanzieren ist). Allerdings können wir 2009 für fällige Renten aus Verträgen der seit 2005 vertriebenen
Tarifgenerationen die Risikoüberschussanteile erhöhen. Für Berufsunfähigkeits-Versicherungen nach den Tarifen
des regulierten Altbestandes können wir die Schlussüberschussanteil-Sätze für die ab 2009 beginnenden
Versicherungsjahre abermals erhöhen. Die für die einzelnen Abrechnungsverbände und Bestandsgruppen
festgelegten Überschussanteil-Sätze für das Jahr 2009 sind auf den Seiten 105 bis 196 ausgewiesen. Darüber
hinaus kann seit 2008 bei Beendigung einer Versicherung oder – bei einer Rentenversicherung – bei Beendigung
ihrer Ansparzeit sowie fortlaufend während des Rentenbezugs eine Beteiligung an den Bewertungsreserven fällig
werden, wie sie § 153 Abs. 3 und 4 des neuen Versicherungsvertragsgesetzes vorsieht. Darauf basierend teilten
wir erstmals zum 31. Dezember 2008 Bewertungsreserven zu. Details hierzu enthält die Anlage zum Anhang dieses
Geschäftsberichts auf Seite 102.
22

Kapitalanlagen
Entwicklung der Kapitalanlagen
Kapitalanlagebestand
Der Kapitalanlagebestand ist im Geschäftsjahr um 5,8 % bzw. 1,5 Mrd. € auf 24,4 Mrd. € gefallen. Der
Rückgang ist durch den zu Zeitwerten bewerteten Kapitalanlagebestand für Fondsgebundene Versicherungen
(FLV) begründet, der sich um 1,9 Mrd. € bzw. 25,0 % reduziert hat. Die Kapitalanlagen ohne FLV-Bezug erhöhten
sich um 0,4 Mrd. € bzw. 2,0 % auf 18,8 Mrd. €.
Das Bruttoneuanlagevolumen betrug 7,2 Mrd. € bzw. ohne FLV 5,7 Mrd. €. Dem standen Abgänge in Höhe von
5,8 Mrd. € bzw. 5,1 Mrd. € gegenüber.
Grundbesitz
Zum Jahresende belief sich der Wert des Grundbesitzes auf 538,1 Mio. € (Vorjahr: 506,3 Mio. €). Dabei standen
Käufen in Höhe von 46,9 Mio. € sowie Zuschreibungen in Höhe von 3,8 Mio. € Verkäufe in Höhe von 2,6 Mio. €
sowie planmäßige Abschreibungen in Höhe von 16,3 Mio. € gegenüber. Der Anteil der Immobilien an den Kapitalanlagen
betrug 2,9 % (Vorjahr: 2,8 %).
Verbundene Unternehmen und Beteiligungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr erhöhte sich der Bestand an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
um 39,1 Mio. € auf 641,2 Mio. €. Damit stieg der Anteil der verbundenen Unternehmen und Beteiligungen an den
Kapitalanlagen leicht von 3,3 % auf 3,4 %.
Aktien/Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Zum Berichtszeitpunkt betrug der Gesamtbestand 2.006,9 Mio. € (Vorjahr: 1.800,4 Mio. €).
Kapitalanlagen Lagebericht
Der Bestand an Investmentanteilen erhöhte sich unter Berücksichtigung erforderlicher Abschreibungen um
285,3 Mio. € auf 1.477,8 Mio. €. Der Anteil an den Kapitalanlagen stieg entsprechend von 6,5 % im Vorjahr auf 7,9 %
im Geschäftsjahr.
Der Aktienbestand reduzierte sich im Geschäftsjahr um 68,1 Mio. € auf 529,0 Mio. €. Der Anteil an den
Kapital anlagen ging entsprechend von 3,2 % im Vorjahr auf 2,8 % zurück. Die Quote inklusive Aktienanlagen in
Investmentfonds sank von 5,5 % auf 5,1 %.
23

Lagebericht Kapitalanlagen
Festverzinsliche Wertpapiere und Sonstige Ausleihungen
Im Bereich der Inhaberschuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere sowie der Sonstigen
Ausleihungen standen Abgänge von festverzinslichen Wertpapieren in Höhe von 1,1 Mrd. € und von Sonstigen
Ausleihungen (Namensschuldverschreibungen, Schuldscheinforderungen, Darlehen und Vorauszahlungen auf
Versicherungsscheine und übrige Ausleihungen) in Höhe von 2,2 Mrd. € Zugänge bei festverzinslichen Wertpapieren
von 1,3 Mrd. € und bei Sonstigen Ausleihungen von 2,2 Mrd. € gegenüber. Der Bestand an Inhaberschuldverschreibungen
und anderen festverzinslichen Wertpapieren stieg insgesamt um 0,2 Mrd. € auf 3,9 Mrd. € zum
Jahresende. Dies entspricht 20,6 % des gesamten Kapitalanlagebestandes (Vorjahr: 19,9 %). Die Sonstigen
Ausleihungen sind demgegenüber mit 11,0 Mrd. € konstant geblieben. Der Anteil der Sonstigen Ausleihungen an
den Kapitalanlagen hat sich von 59,7 % im Vorjahr auf 58,4 % zum Bilanzstichtag reduziert.
Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen
Im Geschäftsjahr 2008 ist der Bestand von Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenforderungen von
843,8 Mio. € zum Jahresanfang auf 688,9 Mio. € zurückgegangen. Die Investition in diese Anlageklasse wird nicht
mehr aktiv betrieben. Deshalb standen abgelaufenen Hypotheken im Volumen von 155,7 Mio. € Prolongationen
von nur 0,1 Mio. € gegenüber. Der Anteil am Gesamtbestand der Kapitalanlagen war mit 3,7 % gegenüber dem
Vorjahresniveau von 4,6 % entsprechend rückläufi g.
Kapitalanlagen für Fondsgebundene Versicherungen
Der Wert der Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von Lebensversicherungspolicen, die zu
Zeitwerten bilanziert werden, verringerte sich im Wesentlichen durch negative Markteinfl üsse im Geschäftsjahr um
1.866,2 Mio. € auf 5.588,7 Mio. €. Eine Übersicht der Fonds, in die im Rahmen der Fondsgebundenen Versicherung
investiert wurde, ist auf den Seiten 87 und 88 zu fi nden.
Ergebnis aus Kapitalanlagen
Nettoergebnis
Die laufenden Kapitalerträge (ohne FLV) fi elen im Vergleich zum Vorjahr leicht um 0,7 % auf 840,4 Mio. €
(Vorjahr: 846,7 Mio. €). Unter Einbezug der darüber hinaus erzielten Erträge aus den Anlagen für die Fondsgebundenen
Versicherungen in Höhe von 133,1 Mio. € (Vorjahr: 122,0 Mio. €) betrugen die laufenden Erträge
insgesamt 973,5 Mio. € (Vorjahr: 968,6 Mio. €).
Aus dem Abgang von Kapitalanlagen (ohne FLV) konnten Gewinne in Höhe von 128,0 Mio. € erzielt werden. Die
Verkaufsgewinne stammten überwiegend aus Aktien und Investmentanteilen (84,8 Mio. €), Sonstigen Ausleihungen
(34,6 Mio. €) sowie aus Inhaberschuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere (6,6 Mio. €).
Diesen Gewinnen standen Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen von 44,5 Mio. € gegenüber, die im
Wesentlichen aus Abgängen von Aktien und Investmentanteilen (39,9 Mio. €) sowie Sonstigen Ausleihungen
(4,2 Mio. €) resultierten.
24

Die außerplanmäßigen Abschreibungen von insgesamt 296,1 Mio. € entfi elen vor dem Hintergrund der
Finanzmarktkrise größtenteils auf Aktien und Investmentanteile und Sonstige Ausleihungen.
Die Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen betrugen im Geschäftsjahr 67,8 Mio. € (Vorjahr:
60,7 Mio. €).
In der FLV standen aufgrund der negativen Aktienmarktentwicklung nicht realisierte Verluste von 2.627,1 Mio. €
und realisierte Verluste von 96,6 Mio. € nicht realisierten Gewinnen von 4,2 Mio. € und realisierten Gewinnen von
0,2 Mio. € gegenüber.
Das Nettoergebnis aus Kapitalanlagen ohne FLV verzeichnete aufgrund der Belastungen der Finanzkrise
insgesamt einen Rückgang um 28,5 % auf 553,3 Mio. € (Vorjahr: 773,8 Mio. €). Inklusive FLV sank das Nettoergebnis
um 36,2 % auf 588,9 Mio. € (Vorjahr: 922,8 Mio. €).
Nettoverzinsung von 3,0 %
Aus dem erzielten Nettoergebnis aus Kapitalanlagen ergibt sich eine Nettoverzinsung ohne die Fonds gebundene
Lebensversicherung von 3,0 % (Vorjahr: 4,3 %).
Bewertungsreserven
Kapitalanlagen Lagebericht
Die Bewertungsreserven der Kapitalanlagen betrugen insgesamt 178,4 Mio. € (Vorjahr: -326,8 Mio. €).
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Lagebericht Gewinnabführungsvertrag
Gewinnabführungsvertrag
Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2008 vor Gewinnabführung belief sich auf 36,8 Mio. € gegenüber
44,0 Mio. € im Vorjahr. Davon werden im Rahmen des Gewinnabführungsvertrages 16,8 Mio. € an die Generali
Deutschland Holding AG abgeführt und mit Zustimmung der Generali Deutschland Holding AG 20,0 Mio. € in die
anderen Gewinnrücklagen eingestellt.
26

Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Personalsituation
Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Lagebericht
Am Ende des Geschäftsjahres waren 2.384 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 2.772) für die
A achenMünchener Versicherungen (AachenMünchener Lebensversicherung: 876) tätig. Im Berichtsjahr haben wir
39 Auszubildende zum Kaufmann/-frau für Versicherungen und Finanzen (AachenMünchener Lebensversicherung:
11) eingestellt. Zum Jahresende befanden sich 102 junge Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (AachenMünchener
Lebensversicherung: 24) in der Ausbildung zum Versicherungskaufmann/-frau bzw. zum Kaufmann/-frau für Versicherungen
und Finanzen. In 2008 legten 36 (AachenMünchener Lebensversicherung: 10) Auszubildende ihre
Prüfung mit Erfolg ab.
Die Aufwendungen für Gehälter und Sozialabgaben der AachenMünchener Versicherungen (AachenMünchener)
sind gegenüber dem Vorjahr um 16,6 % gesunken (AachenMünchener Lebensversicherung: -19,5 %). Für die
Altersversorgung wurden 4,6 Mio. € (AachenMünchener Lebensversicherung: 0,7 Mio. €) aufgewendet.
Qualifi zierte und motivierte Mitarbeiter sichern den Unternehmenserfolg
Grundlage für den Erfolg unseres Unternehmens sind unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als Träger unserer
Kernkompetenzen, mit Ihrem Engagement sowie Ihrer Bereitschaft zu Veränderungen und ständiger Weiterqualifi
zierung. Nach der Weichenstellung für eine unternehmerische Neuausrichtung der AachenMünchener im
Jahr 2007 haben wir in diesem Jahr den Startschuss für ein umfassendes Programm gegeben, das unsere
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in ihren unterschiedlichen Handlungsdimensionen noch mehr als bisher in den
Mittelpunkt stellt. Unsere Aktivitäten zielen auf die Bereiche Entwicklung, Beruf & Familie, Gesundheitsförderung und
Zusammenarbeit. Wir gehen dabei neue Wege der Förderung und Entwicklung, ohne dass bewährte Grundlagen
vernachlässigt werden. Wir haben uns durch die Initiative berufundfamilie der gemeinnützigen Hertie-Stiftung prüfen
lassen und sind mit einem Qualitätssiegel für unsere nachhaltig familienbewusste Personalpolitik ausgezeichnet
und zertifi ziert worden. Mit weiteren Bausteinen wie der Einführung von erfolgsbezogenen Vergütungsmodellen ab
dem Jahr 2009, der Weiterentwicklung unseres Qualifi zierungsprogramms, Ausbau des betrieblichen Gesundheitsmanagements
usw. legen wir die Grundsteine für ein dauerhaftes Programm. Damit bringen wir die Verantwortung
des Unternehmens zum Ausdruck und helfen unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, Spitzenleistungen zu
erbringen und so den unternehmerischen Erfolg der AachenMünchener zu sichern.
27

Lagebericht Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Dank an die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beweisen in dem dynamischen Prozess der Neuausrichtung des Unternehmens
und der damit verbundenen Konzentration auf Produktentwicklung, Kundenservice und Vertriebsservice
ihre Bereitschaft zu Veränderung und ständiger Weiterentwicklung. Mit ihrer Kunden- und Vertriebsorientierung,
fachlichen Kompetenz und dem Einsatz für die Ziele des Unternehmens tragen sie maßgeblich zum Erfolg unserer
AachenMünchener bei.
Wir danken unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und unseren Führungskräften für ihr großes Engagement
und die erbrachten guten Leistungen.
Unser Dank gilt insbesondere allen Betriebsräten und ihren Gremien sowie dem Sprecherausschuss der
Leitenden Angestellten, die den gesamten Veränderungsprozess begleitet haben. Die Zusammenarbeit war stets
vertrauensvoll und konstruktiv.
Danken möchten wir auch denjenigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die nach oft langjähriger und
erfolgreicher Tätigkeit in den Ruhestand getreten sind. Den verstorbenen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und
den verstorbenen Pensionären werden wir ein ehrendes Gedenken bewahren.
28

Neue Produkte und Dienstleistungen
Kapitel Neue Produkte und Dienstleistungen
Zum Jahreswechsel 2007/2008 haben wir für unsere gesamte Produktpalette das reformierte Versicherungsvertragsgesetz
umgesetzt.
Im 2. Quartal 2008 haben wir auch im Bereich der betrieblichen Altersversorgung ein dynamisches Hybridprodukt
eingeführt. Es basiert auf unserer sehr erfolgreichen, 2007 eingeführten „RiesterRente STRATEGIE No. 1“.
Mit dem neuen Tarif steht für eine Beitragszusage mit Mindestleistung in der betrieblichen Altersversorgung ein
fondsgebundenes Produkt zur Verfügung, bei dem Teile des garantierten Beitragserhaltes über den Garantiefonds
DWS Funds Invest VermögensStrategie abgebildet werden. Im Vergleich zu einem herkömmlichen Kalkulationsansatz
für fondsgebundene Tarife mit Garantie ist der fondsgebundene Guthabenanteil bei diesem neuen Produkt i. d. R.
deutlich höher. Dadurch kann der Versorgungsanwärter viel stärker an einer guten Fondsentwicklung teilhaben als
bei einem herkömmlichen Kalkulationsansatz für fondsgebundene Tarife mit Garantie.
Ebenfalls im 2. Quartal 2008 haben wir unsere rein fondsgebundenen Tarife der „RENTE PUR“ und der
„WUNSCHPOLICE“ um Basisvarianten ergänzt, bei denen das Spektrum tarifl icher Optionen stark eingeschränkt
ist. Sie weisen daher höhere Gesamtleistungen auf.
29

Lagebericht Organisation
Organisation
Einbindung in die Generali Deutschland Gruppe
Die AachenMünchener Lebensversicherung ist eine Gesellschaft der Generali Deutschland Gruppe, an deren
Spitze die Generali Deutschland Holding AG (Generali Deutschland) steht. Die Generali Deutschland gehört
mehrheitlich zur weltweit tätigen Assicurazioni Generali S.p.A., Triest, eine der größten Versicherungsgruppen in
Europa.
Vertriebe und Kundenservice
Starke Partner im Verbund
Die AachenMünchener hat eine exklusive Partnerschaft mit der Deutschen Vermögensberatung Gruppe über
die Vermittlung unserer Produkte. In die Deutsche Vermögensberatung Gruppe wurde zum 01. Januar 2008 unser
eigener Vertrieb AachenMünchener Beratungs- und Serviceorganisation (AMBuS) sowie bereits Ende 2007 die FVD
Gesellschaft für Finanzplanung und Vermögensberatung Deutschland mbH integriert.
Die Vertriebsstärke der Deutschen Vermögensberatung Gruppe als Nr. 1 der unabhängigen Finanzdienstleistungsvertriebe
weltweit und die besondere Kompetenz der AachenMünchener in ihren Kernaufgaben
Produktentwicklung, Kundenservice und Vertriebsservice bilden die Grundlage für dauerhaftes und ertragreiches
Wachstum der AachenMünchener.
Konsequente Ausrichtung auf die Kernaufgaben Produktentwicklung, Kundenservice und Vertriebsservice
Mit der vertrieblichen Neuausrichtung der AachenMünchener wurde eine konsequente Ausrichtung auf die
Kernkompetenzen Produktentwicklung, Kundenservice und Vertriebsservice möglich. Diese auch im überarbeiteten
Geschäftsmodell zum Ausdruck kommende Weichenstellung bestimmt zukünftig unser tägliches Handeln.
Im Versicherungsbetrieb ist die seit Jahren verfolgte konsequente Ausrichtung auf unsere Kunden und die
intensive Unterstützung des Vertriebes durch Umsetzung einer Vielzahl von Maßnahmen erfolgreich fortgesetzt
worden.
Auch in 2008 ist die AachenMünchener in einem Audit durch den TÜV Rheinland geprüft worden. Der
AachenMünchener wird danach ihre hohe Kundenservicequalität wiederholt bestätigt.
Erneut erreichten wir eine hohe telefonische Erreichbarkeit in den Kundenservice-Direktionen (KDen). Im
Segment Komposit lag die Erreichbarkeit bei deutlich über 80 %, im Segment Leben weiterhin bei deutlich über
90 %.
Die Digitalisierung der Eingangspost vor Bearbeitung ist auf die Schadenpost ausgedehnt worden. Mit der
Digitali sierung der Schadenpost konnte eine schnellere und kundenfreundlichere Schadenbearbeitung erreicht
werden. Durch weitere Verbesserungen der Digitalisierungsprozesse konnte der Anteil der digitalisierten Anträge
und Schriftstücke im Kompositbereich weiter gesteigert werden. Der Kunde profi tiert hiervon durch eine schnellere
Policierung und eine beschleunigte Bearbeitung seiner Anliegen.
30

Lagebericht Organisation
Die Neuausrichtung der Kundenservice-Direktionen im Sinne einer noch stärkeren Kunden- und
Vertriebsunterstützung wurde mit der abschließenden Umsetzung des Projektes „Fokus KDen“ in diesem Jahr
gefestigt. Hierbei passte sich der Versicherungsbetrieb im Sinne der exklusiven vertrieblichen Ausrichtung auf die
Deutsche Vermögensberatung Gruppe an; der Vertrieb wird noch qualifi zierter und umfangreicher regional in den
Kundenservice-Direktionen betreut. Die Regionalisierung an unseren fünf KD-Standorten trägt wesentlich zu einer
intensiveren Zusammenarbeit der Vermögensberater mit den Kundenservice-Mitarbeitern bei. Im vergangenen
Jahr wurde die Bindung durch vielfältige persönliche Kontakte zu unseren Vertriebspartnern anlässlich von
Besuchstagen gestärkt. Für die AachenMünchener stellt diese regionale und persönliche Zusammenarbeit einen
zentralen Wettbewerbsfaktor dar.
Die umfangreichen Qualifi zierungsmaßnahmen der Mitarbeiter werden fortgeführt, um die Kompetenzen und
die Flexibilität der Mitarbeiter ständig weiterzuentwickeln, damit wir unserem Ziel der permanenten Verbesserung
des Kundenservices und Vertriebsservices gerecht werden können. Mit der einhergehenden Verstärkung der
spartenübergreifenden Arbeit wird der Blick auf die Gesamtkundenbindung geschärft.
31

Lagebericht Nachtragsbericht
Nachtragsbericht
32
Es sind keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten.

Chancen
Den Herausforderungen durch die Verwerfungen an den Finanzmärkten und die Rezession setzen die
AachenMünchener Versicherungen (AachenMünchener) ihre Kernstrategie entgegen. Wir stärken unsere gefestigte,
langjährig erfolgreiche, strategische Partnerschaft mit der Deutschen Vermögensberatung Gruppe mit Ihren mehr
als 33.000 Vermögensberatern. Gemeinsam sehen wir uns in der derzeitigen Situation als verlässlicher und sicherer
Partner für unsere Kunden. Wir bieten gemeinsam sicherheitsorientierte, auf Langfristigkeit angelegte Altersvorsorgeprodukte
sowie auch die Absicherung biometrischer Risiken an. Unsere Kernaufgaben – Produktentwicklung,
Kundenservice und Vertriebsservice – sind für die überdurchschnittliche Entwicklung der AachenMünchener die
entscheidende Grundlage für ihren Erfolg. Mit dieser Fokussierung werden wir zugleich den hohen Ansprüchen
unseres Vertriebspartners und unserer Kunden gerecht. Unsere klare Ausrichtung ist in einem von Umstrukturierung,
Verdrängung und Stagnation geprägten deutschen Versicherungsmarkt ein klarer Wettbewerbsvorteil, der
Wachstum und Kosteneinsparungen verspricht.
Produkte
Die Entwicklung moderner, attraktiver und überdurchschnittlich wettbewerbsfähiger Produkte zur privaten
Vorsorge im Bereich der Lebens- und Sachversicherung sowie im Gewerbegeschäft wird auf die Bedürfnisse der
Deutschen Vermögensberatung Gruppe fokussiert. Altersvorsorgeprodukte der Versicherungswirtschaft sind für
weite Teile der Bevölkerung noch interessanter als in den Jahren zuvor geworden, weil nur die Versicherungswirtschaft
Sicherheit langfristig gewährleisten kann. Unsere Produktpalette veranschaulicht diesen Anspruch an Sicherheit und
Stetigkeit. Die „RiesterRente STRATEGIE No. 1“ oder die betriebliche Altersversorgung „bAV STRATEGIE No. 1“
etwa verbinden Garantieleistungen mit Renditechancen des Kapitalmarkts und halten genügend Absicherungsmechanismen
wie etwa die Höchststandsgarantie vor. Diese Produktpalette, die unter anderem die Basis-Rente wie
auch die klassische Lebensversicherung einbezieht, ist ein strategischer Vorteil gegenüber dem Wettbewerb außerhalb
der Versicherungswirtschaft. Zudem profi tiert die AachenMünchener bei der Produktentwicklung noch mehr
als bisher von der Marktnähe und der Vertriebskompetenz der Deutschen Vermögensberatung Gruppe. Erneut sind
unsere Produkte auch von externen Beobachtern mit Lob bedacht worden – beispielsweise hat die Stiftung Warentest
in Ihrer Zeitschrift Finanztest unsere Berufsunfähigkeitsversicherung mit der Note sehr gut ausgezeichnet.
Finanzkraft
Chancen Lagebericht
Eine überdurchschnittliche Finanzkraft ist eine der Kernstärken der AachenMünchener. Im interaktiven Rating der
international anerkannten Ratingagentur Standard & Poor’s erhält die AachenMünchener Lebensversicherung die
Bewertung „Ausgezeichnet“. Die Ratingagenturen Moody’s Investors Service und FitchRatings bestätigen ebenfalls
die gute Bewertung der AachenMünchener Lebensversicherung. Diese Bewertungen sind eine wichtige Empfehlung
in Zeiten steigender Bedürfnisse nach Sicherheit und Transparenz in der Finanzdienstleistungsbranche.
33

Lagebericht Chancen
Vertriebsservice
Die dezentrale Struktur der AachenMünchener mit ihren fünf Kundenservice-Direktionen und dem damit
verbundenen ortsnahen Vertriebsservice hat sich als ein entscheidender Vorteil erwiesen. Der qualitativ hervorragende
Vertriebsservice ist ein wichtiger Erfolgsfaktor unseres Unternehmens. Die Deutsche Vermögensberatung Gruppe
erhält eine auf ihre Bedürfnisse zugeschnittene Unterstützung auf allen Ebenen. Beginnend vom regionalisierten
Service in den Kundenservice-Direktionen über kreative Produkt- und Unternehmenskommunikation bis zur
Unterstützung vor Ort tragen eine Reihe von Maßnahmen zum Erfolg der Vermögensberater bei.
Kundenservice
Das hohe Niveau unseres bereits vom TÜV Rheinland zertifi zierten Kundenservices wird weiter ausgebaut
und ermöglicht uns eine effektive, kundenspezifi sche Betreuung. Insgesamt profi tieren unsere Kunden von diesen
Maßnahmen durch eine klare Beratung, einen erstklassigen Service und ausgezeichnete Leistungen.
Durch den Verzicht auf eine aufwändige, kostenintensive, dezentrale Infrastruktur zur Unterstützung der
Vermittler verbessert sich die Kostensituation. Außerdem werden die Vertriebsaufwendungen auf eine fl exible
Basis gestellt. Hinzu kommen Kostenersparnisse in der zentralen Vertriebsunterstützung.
Der vertriebliche Ansatz der Deutschen Vermögensberatung Gruppe verfolgt eine stabile, langfristige
Vollkundenstrategie. Sie bildet die Grundlage für Bestand und Ausbau unserer Kundenbeziehungen. Wir unterstützen
dies durch die laufende Verbesserung unserer Arbeitsorganisation und die Gestaltung einer entsprechenden
technischen Unterstützung. Periodische Kundenbefragungen geben uns Hinweise, in welchen Bereichen Handlungsbedarf
besteht und ob ergriffene Maßnahmen sich in Verbesserungen der Kundenzufriedenheit niederschlagen.
34

Risiken der zukünftigen Entwicklung
und deren Steuerung
• Mit Hilfe unseres Risikomanagementsystems können wir mögliche Risiken für die AachenMünchener
Lebensversicherung AG frühzeitig erkennen, systematisch analysieren, steuern sowie kontrollieren.
• Damit stellen wir die nachhaltige Ertragskraft der AachenMünchener Lebensversicherung AG sicher.
• Insgesamt zeichnet sich gegenwärtig keine Entwicklung ab, welche die Risikotragfähigkeit in bestandsgefährdender
Art und Weise beeinträchtigen würde, wenngleich die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
AachenMünchener Lebensversicherung AG durch die negative Kapitalmarktentwicklung empfi ndlich beeinfl usst
wird.
Risikomanagement in der Generali Deutschland Gruppe
Als Finanzdienstleistungskonzern mit Schwerpunkt im Versicherungs-, Kapitalanlage- und Bauspargeschäft
gilt es für die Generali Deutschland Gruppe vielfältige Risiken im Blick zu halten. Diese entstehen einerseits im
Kerngeschäft durch die Übernahme der Risiken ihrer Kunden und andererseits im allgemeinen Geschäftsbetrieb
der Gruppe. Das Ziel des Risikomanagementsystems ist es, mögliche Risiken der Generali Deutschland Gruppe
frühzeitig zu erkennen, systematisch zu analysieren sowie zu kontrollieren, um jede Gefährdung der Gruppe sowie
der einzelnen Konzernunternehmen auszuschließen und die nachhaltige Ertragskraft der Gruppe sicherzustellen.
Organisation des Risikomanagements
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Das Risikomanagement der AachenMünchener Lebensversicherung AG ist über unternehmensübergreifende
Gremien (RMCs – Risk Management Committees), in denen die AachenMünchener Lebensversicherung AG
ve rtreten ist, in das Risikomanagementsystem der Generali Deutschland Gruppe eingebunden.
Innerhalb der AachenMünchener Lebensversicherung AG werden risikorelevante Sachverhalte und Ergebnisse
im regelmäßig zusammentreffenden (internen) RMC sowie im Rahmen der mindestens einmal jährlich stattfi ndenden
Risikokonferenzen erörtert. Unser Risikomanager ist dabei fachlicher Ansprechpartner für unseren Vorstand sowie
für den Konzernrisikomanager.
Die wesentlichen Erkenntnisse des Risikomanagements auf Konzernunternehmensebene werden systematisch
in den regelmäßig stattfi ndenden, segmentspezifi schen Sitzungen des „RMC Leben/Kranken“ gebündelt. Ziel dieser
unternehmensübergreifenden Sitzungen, an denen neben den Vorständen bzw. Geschäftsführern der betroffenen
Unternehmen auch der Konzernrisikomanager und die Verantwortlichen verschiedener Fachbereiche der Holding
teilnehmen, ist es, auf Veränderungen der Risikosituation angemessen und zeitnah zu reagieren. Dazu werden
geeignete Maßnahmen zur Risikosteuerung erarbeitet, analysiert und ggf. verabschiedet. Zu den Aufgaben der
unternehmensübergreifenden Committees zählt zudem die systematische Überwachung und Überprüfung bereits
eingeleiteter Maßnahmen zur Risikosteuerung auf Segmentebene.
Das zentrale, in der Generali Deutschland Holding angesiedelte Enterprise Risk Management ist für die Steuerung
der Konzernrisiken sowie für die konzeptionelle Weiterentwicklung und Pfl ege des Risikomanagementsystems auf
Konzern- und Holdingebene verantwortlich. Zu den Aufgaben des zentralen Enterprise Risk Managements zählen somit
– neben der Vorgabe von konzernweit einheitlichen Standards für das Risikomanagement – die Initiierung, Erarbeitung
und Koordination von Risikomanagement-Maßnahmen gemeinsam mit den Risikomanagern der Konzernunternehmen
sowie den RMCs. Im Rahmen der quartalsweise stattfi ndenden Sitzungen des „RMC Group“, welches sich aus dem
Vorstand der Generali Deutschland Holding, dem Konzernrisikomanager sowie Verantwortlichen verschiedener
Fachbereiche der Holding zusammensetzt, wird auf Basis der Ergebnisse aus den segmentspezifi schen RMC-Sitzungen
die Risikosituation der gesamten Generali Deutschland Gruppe bewertet und überwacht. Übergreifende Maßnahmen
zur Risikosteuerung auf Konzernebene werden besprochen und ggf. verabschiedet.
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Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
Die Konzern-Revision prüft als übergeordnete, prozessunabhängige Instanz regelmäßig die Funktionsfähigkeit
des Risikomanagementsystems in der AachenMünchener Lebensversicherung AG sowie in der gesamten Gruppe,
berät bei dessen Weiterentwicklung und dokumentiert die Prüfungsergebnisse für die Vorstände und Geschäftsführer
der Konzernunternehmen.
Organisation des Risikomanagements in der Generali Deutschland Gruppe
Alle wesentlichen aufbau- und ablauforganisatorischen Regelungen des Risikomanagements sind im
Risiko managementsystem zusammengefasst und dokumentiert. Es ist somit Grundlage für die integrierte
Risikoüberwachung und -steuerung.
Das Risikomanagementsystem der Generali Deutschland Gruppe
Das Risikomanagementsystem der Generali Deutschland Gruppe folgt der „marktüblichen“ Schrittfolge für das
Risikomanagement:
Risikomanagement-Prozess
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Risikoidentifi kation
Der erste Schritt im Rahmen des Risikomanagementsystems besteht in der Identifi kation aller Risiken, die
den dauerhaften Fortbestand unseres Unternehmens gefährden bzw. die es an der Erreichung der Geschäftsziele
hindern können. Im Rahmen einer mindestens einmal jährlich stattfi ndenden Risikoinventur werden alle Risiken
in einer Risikoliste umfassend und systematisch erfasst und anschließend zu einer konzernweiten Risikoliste
aggregiert. Unterjährig auftretende, neue Risiken werden an unseren Risikomanager gemeldet und bei Bedarf und
nach Abstimmung mit dem Konzernrisikomanagement in die Risikoliste übernommen.
In Anlehnung an Branchenstandards werden die identifi zierten Risiken den folgenden sechs Risikoklassen
zugeordnet, die jeweils mehrere Unterklassen und –arten aufweisen können.
Risikoklassen und –arten
Marktrisiken
Marktrisiken
Die Marktrisiken setzen sich aus Aktienkurs-, Zinsänderungs- und Währungsrisiken zusammen und beschreiben
die Gefahr von Verlusten, die aufgrund nachteiliger Veränderungen von Marktpreisen oder preisbeeinfl ussender
Faktoren an den Kapitalmärkten entstehen können.
Kreditrisiken
Aktienkursrisiken
Zinsrisiken
Währungsrisiken
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Konzentrations
Segmentspez.
Kreditrisiken Liquiditätsrisiken
Sonstige Risiken
risiken
Risiken
Kapitalanlagen
(Bonitätsrisiken)
Rückversicherung
Sonstige
Forderungen
Unternehmens
risiko
Leben
Kranken
Schaden-/ Unfallversicherung
Bausparen
Operationelle
Risiken
Rechtliche Risiken
Strategische/
Reputationsrisiken
Allgemeine
Geschäftsrisiken
Kreditrisiken resultieren aus möglichen Verlusten, die auf eine dauerhafte Spreadausweitung oder den Ausfall
bzw. Teilausfall von Emittenten, Kontrahenten oder Kreditnehmern zurückzuführen sind. Diese Risiken ergeben sich
in erster Linie aus den Kapitalanlagen einschließlich der Kredite an Endkunden (u.a. aus dem Bauspargeschäft).
Darüber hinaus schließen Kreditrisiken auch den Ausfall von Forderungen, die im Rahmen des Versicherungsgeschäfts
entstehen, insbesondere aus Forderungen gegenüber Versicherungsnehmern, Versicherungsvermittlern
und Rückversicherern mit ein.
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Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
Konzentrationsrisiken
Konzentrationsrisiken resultieren aus einer unzureichenden Portfoliodiversifi kation im Bereich der Kapital anlagen
und betreffen sämtliche mit Risiken behafteten Einzelengagements mit einem Ausfallpotenzial, das umfangreich
genug ist, um die Solvabilität oder die Finanzlage des Unternehmens zu gefährden. Konzentrationsrisiken im Bereich
der Versicherungstechnik werden hingegen unter den segmentspezifi schen Risiken subsumiert.
Liquiditätsrisiken
Als Liquiditätsrisiko wird das Risiko bezeichnet, den gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpfl ichtungen
insbesondere aus Versicherungsverträgen nicht zeitgerecht oder nicht in voller Höhe nachkommen zu können.
Versicherungstechnische Risiken
Das segmentspezifi sche Risiko für die Lebensversicherung setzt sich aus dem biometrischen Risiko, dem
Kostenrisiko und dem Stornorisiko zusammen. Die Risiken resultieren daraus, dass der mögliche Eintritt des
Versicherungsfalles sowie die zukünftige Kosten- oder Stornosituation von den Erwartungen abweichen können.
Sonstige Risiken
Sonstige Risiken umfassen die Gefahr von Verlusten, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren und Systemen, von Menschen oder in Folge externer Ereignisse eintreten. Diese Defi nition
schließt auch Rechtsrisiken ein, die vor allem aus vertraglichen Vereinbarungen oder rechtlichen bzw. steuerlichen
Rahmenbedingungen resultieren, sowie allgemeine Geschäftsrisiken, strategische Risiken und Reputationsrisiken.
Risikoanalyse und -bewertung
Nach der inhaltlichen Zuordnung werden alle identifi zierten Risiken im Rahmen des Risikomanagementsystems
der Generali Deutschland Gruppe adäquaten Risikomanagementprozessen zugewiesen, die den unterschiedlichen
Wesenszügen der Risiken Rechnung tragen. Somit wird eine sachgerechte Risikoanalyse/-bewertung und
-überwachung gewährleistet.
Die Zuordnung der Risiken auf die vier im Folgenden beschriebenen standardisierten Risikomanagementprozesse
bzw. Managementroutinen orientiert sich an drei wesentlichen Kriterien:
1. Quantifi zierbarkeit des Risikos;
2. Zeithorizont, innerhalb dessen das Risiko potenziell zur Bestandsgefährdung beitragen kann;
3. Wesentlichkeit des Risikos.
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Quantitativ gestützter Managementprozess
Ist das identifi zierte Risiko quantifi zierbar und kann dieses kurzfristig binnen eines Jahres den Fortbestand unseres
Unternehmens gefährden, so wird es dem quantitativ gestützten Managementprozess zugeordnet. Die notwendige
Risikoquantifi zierung erfolgt auf der Grundlage eines einheitlichen quantitativen Risikomodells und umfasst alle
Kapitalanlage-, Kredit- und segmentspezifi schen Risiken. Diese Risiken unterliegen darüber hinaus einer laufenden
Überwachung durch die Risikoverantwortlichen. Sonstige Risiken werden im Rahmen der Risiko modellierung – analog
zu branchenüblichen Ansätzen – pauschal abgebildet, da sie mangels ausreichender empirischer Erfahrungswerte
zurzeit nur schwer quantifi zierbar sind.
Qualitativ gestützter Managementprozess
Risiken, die nicht oder nicht angemessen quantifi ziert werden können, die aber dennoch kurzfristig binnen
eines Jahres zu einer Bedrohung des Fortbestands unseres Unternehmens beitragen können, werden dem rein
qualitativen Managementprozess zugewiesen. Hierunter fällt zum Beispiel das Risiko des Ausfalls technischer
Einrichtungen und wichtiger Geschäftsprozesse. Den Risiken sind Risikoverantwortliche zugeordnet, die eine
kontinuierliche Überwachung und Steuerung der Risiken sicherstellen.
Strategischer Controlling-Prozess
Der strategische Controlling-Prozess informiert das Management über nicht bzw. nicht angemessen modellierbare
Risiken mit dem Potenzial einer langfristigen, schleichenden Bedrohung des Fortbestands unseres Unternehmens.
Diese Risiken (z.B. Risiken aus einer falschen strategischen Positionierung) sind inhaltlicher Gegenstand
der jährlich stattfi ndenden Planungs- und Controlling-Gespräche.
Reguläre Geschäftsprozesse
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Die Steuerung nicht bestandsgefährdender Risiken fi ndet im Rahmen der regulären Geschäftsprozesse statt,
wobei durch unsere Risikokultur und die Sorgfalt in der täglichen Unternehmenspraxis und -führung eine Risikoberücksichtigung
erfolgt. Risiken werden genau dann als nicht bestandsgefährdend eingestuft, wenn sie in ihrer
potenziellen Auswirkung defi nierte Schwellenwerte nicht überschreiten und keine signifi kante Gefährdung des
Fortbestands unseres Unternehmens darstellen.
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Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
Kommunikation und Überwachung
Die regelmäßige Kommunikation hinsichtlich der identifi zierten Risiken wird durch ein vierteljährliches Risikoreporting
sichergestellt. Zudem ist ein internes Ad-hoc-Berichtswesen etabliert, um das Management kurzfristig
über neu auftretende oder sich verschärfende Risiken zu informieren. In den quartärlichen Risikoberichten stehen
die Risiken im Fokus, die den quantitativen und qualitativen Managementprozessen zugeordnet worden sind und
kurzfristig den Fortbestand unseres Unternehmens bedrohen können. Die Berichterstattung berücksichtigt zudem
neu identifi zierte bzw. neu erfasste Risiken.
Hinsichtlich der quantifi zierten Risiken aus dem quantitativen Risikomanagementprozess werden detaillierte
Aussagen zum Risikokapitalbedarf (oder Soll-Kapital) getroffen. Die Kapitalbedarfe für die Risikotreiber werden
einzeln ausgewiesen und unter Berücksichtigung von Risikoausgleichseffekten zum Gesamtkapitalbedarf für das
Unternehmen aggregiert. Der Gesamtkapitalbedarf wird den vorhandenen Eigenmitteln des Unternehmens gegenübergestellt.
Zusätzlich werden verschiedene Kennziffern zur Kapitaladäquanz als Verhältnis von Ist- zu Soll-Kapital
ausgewiesen. Als Berichtsperioden werden die Ist-Quartalsstichtage sowie der Planungszeitraum abgebildet.
Auf der Basis der unternehmensbezogenen Einzelberichte wird durch eine Konzernaggregation zudem ein
Gesamt bericht (Konzernrisikobericht) erstellt. Des Weiteren erfolgt eine Darstellung des Maßnahmen controllings.
Berichtsempfänger sind vor allem die Unternehmensführung (Vorstand), die betroffenen Fachbereiche sowie die
Konzern-Revision. Eine regelmäßige Berichterstattung erfolgt zudem in den regelmäßigen RMC-Sitzungen, in
denen der unternehmensübergreifende Austausch zu risikomanagementrelevanten Inhalten stattfi ndet. Insgesamt
erlaubt das Risikoreporting somit eine systematische und geordnete Weiterleitung risikorelevanter Informationen an
die Entscheidungsträger und ist somit eine wesentliche Grundlage für die laufende Risikoüberwachung.
Risikosteuerung
Grundlage der Risikosteuerung ist das standardisierte Risikoreporting, das Auskunft über die Gesamtrisikosituation
unseres Unternehmens gibt. Im Risikobericht werden auch die eingeleiteten Maßnahmen dokumentiert, die
im Vorstand oder in dem verantwortlichen RMC bzw. in der Risikokonferenz beschlossen wurden. Die Umsetzung
der Maßnahmen erfolgt durch defi nierte Verantwortliche und ggf. durch unternehmensübergreifende Arbeits- oder
Projektgruppen.
Zusätzlich wird die Risikosteuerung durch Richtlinien (u.a. Kapitalanlage- und Zeichnungsrichtlinien, Richtlinien
zur Produktentwicklung und Schadenregulierung), weitere Analyseinstrumente sowie durch vorhandene Limitsysteme
ergänzt. Diese berücksichtigen gesetzliche, ökonomische und sonstige Restriktionen. Sollte aufgrund
einer sich unterjährig verschärfenden Risikosituation eine Abweichung von den Kapitalanlage-, Zeichnungs-
oder anderweitigen Richtlinien erforderlich sein, werden entsprechende Maßnahmen ebenfalls im Vorstand oder
im verantwortlichen RMC bzw. in der Risikokonferenz beschlossen und kontrolliert. Limite werden regelmäßig
überwacht, Limitverletzungen analysiert und ggf. entsprechende Maßnahmen eingeleitet. In besonderen Situationen
werden auch Ad-hoc-Analysen durchgeführt.
Die Konzern-Revision prüft in regelmäßigen Zeitabständen die Angemessenheit und Funktionsfähigkeit der
internen Kontrollsysteme und Limite und berichtet dem Vorstand und dem Konzernrisikomanager angemessen
über die Ergebnisse der Prüfung.
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Berichterstattung zu ausgesuchten Risiken
Dienstleistungen u.a. in den Bereichen Informationstechnologie, Rechnungswesen, Steuern, Schadenmanagement
und Kapitalanlagemanagement werden innerhalb der Generali Deutschland Gruppe von
zentralisierten Dienstleistungsgesellschaften erbracht. Das Risikomanagement dieser Gesellschaften ist in das
Risikomanagement der Gruppe integriert und umfasst das Management derjenigen Risiken, die mit der Erbringung
der jeweiligen Dienstleistungen verbunden sind. Auf Basis von Risikoberichten an den Konzernrisikomanager
und die empfangenden Konzernunternehmen können Maßnahmen eingeleitet werden, die sicherstellen, dass im
Rahmen der Dienstleistungserbringung keine bestandsgefährdenden Risiken resultieren.
Marktrisiken
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Für die AachenMünchener Lebensversicherung AG sowie die gesamte Generali Deutschland Gruppe ergaben
sich im Verlauf des Jahres 2008 durch die anhaltende Finanzkrise und die damit verbundene negative Entwicklung
der Märkte Belastungen. Diese sind durch die mit unserem Geschäftsmodell verbundenen umfangreichen
Kapitalanlagetätigkeiten mit einem europäischen Anlageschwerpunkt an den in- und ausländischen Finanzmärkten
begründet.
Aufgrund der mitunter signifi kanten Bewegungen an den Kapitalmärkten im Verlauf des Jahres 2008 wurde die
Bedeckung unserer versicherungstechnischen Rückstellungen teilweise täglich beobachtet. Die Bedeckung und
die Solvabilität waren zu jedem Zeitpunkt in ausreichendem Maße gegeben.
Aufgrund der breit gestreuten Zusammensetzung unserer Kapitalanlageportfolien sehen wir die AachenMünchener
Lebensversicherung AG gut positioniert, um bei weiteren negativen Entwicklungen an den Kapitalmärkten eine
teilweise Absicherung gegenüber Auswirkungen auf die Vermögens, Finanz- und Ertragslage zu gewährleisten,
ohne sich die Möglichkeit vollständig zu nehmen, an einer etwaigen Aufwärtsbewegung zu partizipieren. Trotz
dieser vorsichtigen Portfoliozusammensetzung kann jedoch nicht gänzlich verhindert werden, dass insbesondere
eine länger anhaltende Niedrigzinsphase einen negativen Einfl uss auf die Risikotragfähigkeit der AachenMünchener
Lebensversicherung AG hätte. Wir messen einer derartigen Zinsentwicklung für die folgenden Jahre eine eher
geringe Wahrscheinlichkeit bei, beobachten die Märkte aber kontinuierlich, um gegebenenfalls rechtzeitig zusätzliche
Gegenmaßnahmen initiieren zu können.
Die Kapitalanlagepolitik der Generali Deutschland Gruppe folgt grundsätzlich einem konservativen Ansatz.
Neben der permanenten Sicherstellung einer ausreichenden Mischung und Streuung unseres Kapitalanlageportfolios
impliziert dies vor allem, dass wir riskantere Anlagen wie z.B. Hedge Fonds und Private Equities nur in sehr
eingeschränktem Umfang unseren Portfolien beimischen. Außerdem haben wir auf Investments in Verbriefungen
niedriger Bonität weitgehend verzichtet und im Wesentlichen in staatlich garantierte und gedeckte Anleihen investiert.
Durch die von uns verfolgte Kapitalanlagepolitik sowie gestützt auf die Ergebnisse unserer internen Modelle
und Standardmodelle sehen wir derzeit keine Kapitalanlagerisiken, welche die Risikotragfähigkeit in bestandsgefährdender
Art und Weise beeinträchtigen würden, wenngleich negative Effekte auf die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der der AachenMünchener Lebensversicherung AG und der gesamten Generali Deutschland Gruppe
auch in der Zukunft nicht ausgeschlossen werden können.
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Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
Aktienkursrisiken
Die im Zuge der Finanzkrise zu beobachtenden deutlichen Korrekturen der weltweiten Aktienmärkte hatten
auch Auswirkungen auf die Risikotragfähigkeit der AachenMünchener Lebensversicherung AG. Die Belastungen
für unser Unternehmen sowie die gesamte Generali Deutschland Gruppe wurden dabei durch die im Branchenvergleich
eher niedrigen Aktienquoten sowie zusätzliche Absicherungsmaßnahmen begrenzt.
Die durch die Wertschwankungen im Verlauf des Jahres 2008 aufgelaufenen Börsenkursminderungen wurden
zu wesentlichen Teilen im Jahr 2008 bereits bilanziell verarbeitet.
Abgesehen davon waren wir im letzten Halbjahr im Bereich der in hohem Maße risikobehafteten Branchen
(Finanzinstitutionen, Automobilindustrie) nur unterdurchschnittlich stark engagiert.
Darüber hinaus haben wir das Wahlrecht des § 341 b HGB genutzt.
Aktienkursrisiken steuern wir gemäß des vorsichtigen Kapitalanlageansatzes der Generali Deutschland
Gruppe durch die Ausrichtung unserer Aktienanlagen an breiten europäischen Aktienindizes und die Anlage in
große Standardwerte. Dies erfolgt unter Berücksichtigung der Art unserer Verpfl ichtungen und mit dem Ziel,
Diversifi kationseffekte umfänglich zu nutzen. Zudem sichern wir Teile unserer Aktienbestände über Aktienoptionen
gegen Marktwertverluste ab, jeweils ausgerichtet an unseren aktuellen Markteinschätzungen. Die Verwendung von
Aktienoptionen ermöglicht uns, gegen Bezahlung einer Optionsprämie einerseits gegen Kursverluste abgesichert
zu sein, während wir andererseits weiterhin an einer Erholung der Aktienmärkte partizipieren.
Darüber hinaus richtet sich der Umfang unseres Aktienengagements konsequent an unserer individuellen
Risikotragfähigkeit aus. Insbesondere die Zusammensetzung des Rohüberschusses (bestehend aus Kapital anlage-,
Risiko- und übrigem Ergebnis) sowie die Höhe der freien RfB und des SÜA-Fonds gehen als wesentliche Parameter
in die Bestimmung der - unter Risikogesichtspunkten - optimalen Aktienquote ein.
Der Aktienanteil unseres Kapitalanlageportfolios belief sich zum 31. Dezember 2008 auf etwa 4 %, davon
waren etwa 27 % abgesichert. Diese Quoten wurden auf Basis der Marktwerte zum Bilanzstichtag ermittelt.
Da die Aktienanlage im Vergleich zu weiteren Komponenten des Kapitalanlageergebnisses sowie den Risiko-
und Kostengewinnen nicht übermäßig zu unserem Rohüberschuss beiträgt, halten wir unsere Aktienquote unter
Risikogesichtspunkten für vertretbar.
Wir halten einen weiteren kurzfristigen Rückgang der Aktienkurse im Jahr 2009 für möglich. Aufgrund der
weiterhin hohen Kapitaladäquanzquoten und der vorgenommenen Absicherungen sehen wir die Risikotragfähigkeit
der AachenMünchener Lebensversicherung AG nicht in bestandsgefährdender Art und Weise beeinträchtigt.
Gleichzeitig werden wir auch im nächsten Jahr die Entwicklung der Aktienmärkte aktiv beobachten, um auf
Veränderungen im Marktsentiment unmittelbar und angemessen zu reagieren.
Immobilienrisiken
Im Bereich der Immobilieninvestitionen verfolgen wir ebenso wie bei der Steuerung unseres Gesamtportfolios
einen konservativen Ansatz. Darunter verstehen wir insbesondere eine Beschränkung unserer Investitionstätig keiten
auf Objekte in guten bis sehr guten Lagen großer Städte sowie eine regelmäßige Überprüfung der Wertansätze
unserer Immobilienbestände. Zur weiteren Erhöhung der Diversifi kation innerhalb unseres Immobilienportfolios
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werden wir zudem unseren Beständen zukünftig weitere indirekte Immobilieninvestments beimischen, die teilweise
internationale Anlageobjekte beinhalten werden.
Kurzfristig könnte die in Folge der anhaltenden Finanzkrise ausgelöste Konjunkturabschwächung noch zu
sinkenden Immobilienpreisen führen. Diese Entwicklung dürfte in Deutschland jedoch weitaus schwächer ausfallen
als im internationalen Vergleich, da in Deutschland in den letzten Jahren kein vergleichbarer, übermäßiger Anstieg
der Immobilienpreise („Immobilienblase“) beobachtet werden konnte, wie dies beispielsweise in den USA der Fall
war. Dementsprechend sehen wir hier derzeit nur vergleichsweise geringes Korrekturpotenzial der Immobilienpreise.
Bei weiteren Preisrückgängen erhöht sich aus unserer Sicht jedoch auch die mittelfristige Attraktivität dieser
Anlageklasse.
Aufgrund unserer konservativen Portfolioausrichtung sehen wir uns derzeit keinen bestandsgefährdenden
Immobilienrisiken ausgesetzt.
Zinsänderungsrisiken
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Wir erwarten, dass die Renditen am Rentenmarkt zu Beginn des Jahres auf historisch tiefen Niveaus verharren
und sich die Verzinsung von Staatsanleihen im Verlauf des Jahres etwas erholen kann.
Diese Niedrigzinssituation kann insbesondere in der Lebensversicherung zu Opportunitätskosten führen,
wenn im Rahmen der Wiederanlage freigewordener Mittel nur Zinskonditionen verfügbar sind, die unterhalb der
garantierten Mindestverzinsung liegen.
Dieses Risiko kommt für die AachenMünchener Lebensversicherung AG derzeit jedoch nur in abgeschwächter
Form zum Tragen. Zum einen wurden Teile des Kapitalanlageportfolios gegen weitere Zinssenkungen abgesichert.
Dies erfolgte mit Hilfe von Vorkäufen, Swaptions und Constant Maturity Swaps (CMS) mit garantiertem Mindestzins.
Zum anderen schlägt sich das im Zeitablauf gesunkene Rechnungszinsniveau mit fortschreitender Zeit auch
im durchschnittlichen Garantiezinsniveau unseres Versicherungsportfolios durch. Schließlich richtet sich die
Durationsstrategie unseres Rentenportfolios neben unserer Markteinschätzung und der Risikotragfähigkeit auch an
der Abhängigkeit unseres Rohüberschusses vom Zinsergebnis aus.
Die Rentenmärkte werden kontinuierlich beobachtet, um bei einer weiteren Verschärfung der Risikosituation
zeitnah angemessene Maßnahmen ergreifen zu können.
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Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
Kreditrisiken
Die Kreditrisiken sind aufgrund der Finanzkrise und des konjunkturellen Abschwungs im Jahr 2008 deutlich
gestiegen. Dies zeigt sich einerseits in höheren Kreditspreads, die zu einer niedrigeren Bewertung von Unternehmensanleihen
im Vergleich zu Anleihen des Bundes führen. Andererseits dürften auch die Ausfallraten gestiegen sein,
ohne dass hier für 2009 eine Erholung zu erwarten ist.
Die von uns gehaltenen Titel von Emittenten mit erkennbaren Zahlungsproblemen bzw. eingetretenen
Insolvenzfällen sowie nachrangige Darlehen, Genussrechte und stille Beteiligungen, deren Zinszahlungen bedingt
sind, haben wir auf einen u. E. angemessen vorsichtigen Wert abgeschrieben. Darüber hinaus sind im Bereich
nachrangiger Darlehen, Genussrechte und stiller Beteiligungen, im Geschäftsjahr 2008 Ausfälle der Zinszahlungen
in geringerem Umfang eingetreten. Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Kreditinstitute könnte sich eine
vergleichbare Situation in 2009 wiederholen ohne dass dies von wesentlicher Bedeutung für das Kapitalanlageergebnis
der AachenMünchener Lebensversicherung AG wäre. Das verbleibende Exposure in Titeln von Emittenten
aus dem Finanzsektor stellt unseres Erachtens vor dem Hintergrund der derzeit beobachtbaren staatlichen
Hilfsmaßnahmen keine besondere Gefährdung unserer Risikotragfähigkeit dar. Zu Ausfällen verbriefter Kredite kam
es im Geschäftsjahr 2008 nicht. Ohnehin machen Asset Backed Securities (ABS) in unserem Portfolio nur einen sehr
kleinen Anteil aus, den wir zudem frühzeitig reduziert und auf Forderungen höchster Qualität beschränkt haben.
Insgesamt zeichnet sich unser Rentenportfolio durch eine konsequente Ausrichtung auf Schuldner hoher
Bonität und Liquidität sowie eine breite Streuung der Emittenten aus. Dies führt zu einem im Vergleich zur
Branche üb erdurchschnittlichen Anteil an Staatsanleihen ausschließlich hoher Bonität, deutschen Pfandbriefen
und Ausleihungen an Banken, die unter die Gewährträgerhaftung fallen. Der Anteil nicht aus dem Finanzsektor
stammender Unternehmensanleihen ist hingegen gering.
Darüber hinaus kann der sich abzeichnende konjunkturelle Abschwung zu steigenden Ausfallraten in unserem
Hypothekenportfolio führen. Aufgrund des in der Vergangenheit gesunkenen Anteils dieser Assetklasse in unserem
Kapitalanlageportfolio, der niedrigen Beleihungsgrenzen sowie weit fortgeschrittener Tilgungen der Darlehen im
Bestand, erwarten wir hieraus jedoch keine wesentlichen Ergebnisbelastungen.
Mögliche weitere Ausweitungen der Kreditspreads werden aus unserer Sicht aufgrund der guten Bonitätsstruktur
unseres Portfolios keine bedeutenden Auswirkungen auf unser Ergebnis haben. Selbst zukünftig weiter
steigende Ausfallraten stellen keine Gefährdung der Risikotragfähigkeit der AachenMünchener Lebensversicherung
AG dar. Letzteres gilt ebenso für mögliche Belastungen, die aus einer an die Hypo Real Estate gegebene Rückgarantie
resultieren könnten.
Konzentrationsrisiken
Die oben erläuterten Markt- und Kreditrisiken könnten insbesondere dann von hoher Bedeutung für die
Risikosituation sein, wenn sie zusammen mit Kumul- oder Konzentrationsrisiken auftreten. Die AachenMünchener
Lebensversicherung AG verfügt über ein professionell diversifi ziertes Kapitalanlageportfolio. Die Zusammen setzung
der Assets weist sowohl eine breite Mischung von Anlageklassen als auch eine breite Streuung von Emittenten auf.
In Verbindung mit der Fokussierung der Anlage auf erstklassige Emittenten stellt diese Diversifi kation des Portfolios
sicher, dass wesentliche Konzentrationsrisiken nur für sehr wenige Positionen relevant sind.
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Der Anteil von Staatspapieren im direkten Bestand nach Buchwerten beträgt ca. 40 % der Kapitalanlagen,
wobei keine Engagements in krisenbehafteten Ländern existieren. Der Anteil Banken beträgt ca. 34 %, wobei im
Bankenexposure ca. 40 % durch Pfandbriefe unterlegt sind. Die zehn größten Banken, von denen keine ein Rating
schlechter als A hat, machen im Direktbestand ca. 15 % der gesamten Kapitalanlagen aus.
Die Summe der Konzentrationsrisiken ist nach unserer Einschätzung von untergeordneter Bedeutung im
Hinblick auf die Risikotragfähigkeit.
Liquiditätsrisiken
Dem Risiko, gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpfl ichtungen nicht zeitgerecht oder nicht in voller Höhe
nachkommen zu können, begegnen wir mit einer vorausschauenden Liquiditätsplanung. Diese Liquiditätsplanung
weist für das Jahr 2009 eine positive Nettoliquidität aus. Somit können wir unsere passivseitigen Verpfl ichtungen
jederzeit durch aktiv- und passivseitige liquide und liquidierbare Mittel bedecken.
Das Liquiditätsrisiko wird durch das wachsende Volumen unseres Versicherungsportfolios und die damit
verbundenen stetigen Beitragseinnahmen deutlich gemildert. Darüber hinaus stellen insbesondere der hohe
Anteil von Staatsanleihen mit höchster Liquidität sowie die breite Streuung der Kapitalanlagen in unserem
Portfolio eine dauerhaft hinreichende Liquidität sicher. Schließlich halten wir im Jahresverlauf signifi kante Tages-
und Termingeldbestände vor, um die jederzeitige Erfüllbarkeit aller Verpfl ichtungen auch in außergewöhnlichen
Situationen zu gewährleisten. Die Streuung dieser Tages- und Termingeldbestände haben wir weiter verbessert und
gleichzeitig unsere Anforderungen an die Kreditinstitute erhöht.
Auch bei anhaltenden Liquiditätsengpässen im Finanzsektor sehen wir uns daher derzeit weder im Bereich der
Kapitalanlagen noch im Bereich der Versicherungstechnik einem bedeutenden Liquiditätsrisiko ausgesetzt.
Versicherungstechnische Risiken
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Im Risikomanagementsystem unseres Unternehmens nehmen insbesondere die versicherungstechnischen
Risiken eine besondere Stellung ein. Neben der laufenden Überprüfung von Risikoverläufen und Rechnungsgrundlagen
für die Berechnung der Beiträge und der versicherungstechnischen Rückstellungen existieren
umfassende gesetzliche Vorgabe sowie Richtlinien für das Underwriting. Die Aktuariate gewährleisten die
sachgerechte Tarifi erung sowie die Bildung angemessener Rückstellungen. Trotz der risikoadäquaten Steuerung
des Geschäfts können weitere Risiken auftreten, die erkannt und begrenzt werden müssen. Darunter fallen unter
anderem Konzentrationsrisiken sowie Risiken aus Kumulereignissen und Katastrophenschäden, die teilweise
über das Kollektiv ausgeglichen werden können und darüber hinaus durch Rückversicherung (ausschließlich bei
Rückversicherungen hoher Bonität) abgedeckt werden.
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Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
Versicherungstechnische Risiken in der Lebensversicherung
Das segmentspezifi sche Risiko für die Lebensversicherung setzt sich aus dem biometrischen Risiko, dem
Kostenrisiko und dem Stornorisiko zusammen.
Die Finanzkrise sowie der erwartete globale Konjunkturabschwung könnten sich auch im deutschen Lebensversicherungs
markt bemerkbar machen. Neben dem konjunkturellen Einfl uss auf das zur Verfügung stehende
Vermögen der Bevölkerung könnte es außerdem durch die entstandene Verunsicherung zu einer Vorsichts- und
Abwartehaltung in der Bevölkerung kommen. Kurzfristig wäre ein geringeres Neugeschäft insbesondere im Bereich
der Fondsgebundenen Produkte ohne Garantie denkbar. Andererseits wird die Lebensversicherungsbranche nicht so
stark von der Finanzkrise betroffen sein wie die Bankenbranche. Innerhalb der Lebensversicherung sind die meisten
Produkte mit einer Garantie ausgestattet. Bei traditionellen Lebensversicherungen ist das bisher angesammelte
Vermögen garantiert. So hat bei diesen Produkten der Kunde durch die Finanzkrise keine Einbußen auf sein
beim Lebensversicherer angesammeltes Vermögen verzeichnen müssen. Auch die meisten Fondsgebundenen
Versicherungen, die innerhalb der AachenMünchener Lebensversicherung AG verkauft werden, sind mit Garantien
ausgestattet, so dass auch hierbei für den Kunden die Einbußen auf sein in ein Fondsgebundenes Lebensversicherungs
produkt investiertes Vermögen überschaubar waren und bleiben.
Die biometrischen Risiken in der Lebensversicherung bestehen aus Todesfallrisiko, Langlebigkeitsrisiko,
Invaliditätsrisiko und Pfl egerisiko. Abhängig von den Versicherungsprodukten im Bestand kann sowohl eine höhere
Sterblichkeit (Todesfallrisiko) als auch eine niedrigere Sterblichkeit (Langlebigkeitsrisiko) als erwartet auftreten. Ebenso
kann die Anzahl der Berufs- bzw. Erwerbsunfähigen (Invaliditätsrisiko) oder der Pfl egebedürftigen (Pfl egerisiko) die
Annahmen übersteigen. Die Sicherheitsmargen, die wir im Rahmen der biometrischen Rechnungsgrundlagen zur
Ermittlung von Rückstellungen verwenden, sind nach Einschätzung der verantwortlichen Aktuare angemessen und
ausreichend.
Ein Kostenrisiko besteht, wenn die eingerechneten Abschluss- und Verwaltungskosten möglicherweise die
entstehenden Kosten nicht decken können. Auch die hier mit Sicherheitszuschlägen eingerechneten Kosten sind
nach Einschätzung der verantwortlichen Aktuare angemessen und ausreichend.
Darüber hinaus wird im Rahmen der Gewinnzerlegung regelmäßig für den gesamten Bestand die
Auskömmlichkeit der Kosten- und biometrischen Annahmen überprüft.
Wir prüfen regelmäßig das Stornoverhalten unserer Versicherungsnehmer und die Stornoentwicklung des
Versicherungsbestands. Aufgrund der aktuellen Entwicklung an den Kapitalmärkten könnte die Anzahl der stornierten
Verträge, insbesondere im Bereich der Fondsgebundenen Verträge, leicht ansteigen. Wir erwarten jedoch keine
besonderen Liquiditätsrisiken aus einem veränderten Stornoverhalten.
Sonstige Risiken
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken, die als unvermeidlicher Bestandteil der täglichen Geschäftstätigkeit in Ihrer Gesamtheit
ein nicht zu unterschätzendes Verlustpotenzial für ein Unternehmen bergen können, bedürfen einer unternehmensweiten
und konsistenten Steuerung. Da sich operationelle Risiken nur bedingt mit Hilfe rein quantitativer Methoden
erfassen und risikogerecht mit Kapital unterlegen lassen, steuern und begrenzen wir diese Risiken durch unser
integriertes Internes Kontrollsystem (IKS). Derzeit wird dieses Instrumentarium durch umfangreiche, konzernweite
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Projektarbeiten optimiert und weiterentwickelt. Neben der systematischen Dokumentation risikobehafteter
Geschäftsprozesse umfasst dies insbesondere die Identifi kation und Bewertung operationeller Risiken sowie der
eingesetzten Kontrollmaßnahmen.
Zudem entwickeln wir unser Notfall-, Krisen- und Business Continuity Management laufend weiter. Auf diese
Weise sind wir in der Lage, auch bei Eintritt katastrophaler Ereignisse die Sicherheit unserer Mitarbeiter, Kunden
und Geschäftspartner zu gewährleisen und darüber hinaus eine möglichst rasche Wiederherstellung des regulären
Geschäftsbetriebs sicher zu stellen.
Sicherheit im IT-Bereich
Die Aufgaben der Generali Deutschland Gruppe im Bereich IT sind bei der Generali Deutschland Informatik Services
GmbH (GD-Informatik) gebündelt. Durch die Einbindung der GD-Informatik in das Risikomanagementsystem verfügt
die Generali Deutschland Gruppe über effi ziente Instrumente, IT-Risiken konzernweit zu erkennen. Zur Risiko minderung
werden fortlaufend Maßnahmen zur Sicherung der größtmöglichen Verfügbarkeit der Hard- und Softwaresysteme im
Rechenzentrum der GD-Informatik sowie zur IT-Sicherheit und zum Schutz der Daten aller KU ergriffen.
Die eingesetzten Verfahren zum Schutz vor Computerviren verhinderten auch im Geschäftsjahr 2008 nennenswerte
Störungen.
Die GD-Informatik kann mit den getroffenen technischen und organisatorischen Vorsorgemaßnahmen auch im
Katastrophenfall den IT-Betrieb in der Generali Deutschland Gruppe sicherstellen.
Betrugsrisiken
Zum Zweck der Betrugsprävention sind in der Generali Deutschland Gruppe Spezialisteneinheiten aufgebaut
worden, in denen das vorhandene Know-how aus den einzelnen Gesellschaften gebündelt und durch neue
Mitarbeiter ergänzt wurde. Als weitere Maßnahmen arbeiten wir in diesem Bereich eng mit dem GDV zusammen,
haben eine Betrugsmustererkennung implementiert und unser Internes Kontrollsystem zur Überwachung der
Zahlungsströme ausgebaut.
Rechtliche Risiken
Gesetzliche und aufsichtsrechtliche Vorgaben können erhebliche Auswirkungen auf die AachenMünchener
Lebensversicherung AG haben.
VVG Reform
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Das Gesetz zur Reform des Versicherungsvertragsrechts (VVG), welches die wichtigsten Regelungen
bezüglich der Beziehungen zwischen Versicherungsunternehmen und Versicherungsnehmern beinhaltet, sowie
die Informations pfl ichtenverordnung (VVG-InfoV) traten wie geplant am 1. Januar 2008 in Kraft. Die Offenlegung
der Abschluss- und Vertriebskosten (in Euro-Beträgen), als Bestandteil der VVG-InfoV, folgte zum 1. Juli 2008.
Die Versicherungsunternehmen der Generali Deutschland Gruppe haben die daraus entstandenen Anforderungen
vollumfänglich umgesetzt. Ein möglicher Rückgang im Neugeschäft, insbesondere aufgrund des Kostenausweises,
ist aktuell nicht festzustellen.
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Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
Spruchstellenverfahren
Im Rahmen von Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträgen, die in früheren Jahren mit Tochterunternehmen
geschlossen worden sind, sowie des so genannten Squeeze-out-Verfahrens wurden ehemaligen Aktionären der
Tochterunternehmen, insbesondere der AachenMünchener Lebensversicherung AG, der AachenMünchener
Versicherung AG und der Volksfürsorge Holding AG Abfi ndungsangebote gemacht. Aufgrund der Gewinnabführungsverträge
ist den Aktionären der betreffenden KU zudem die Zahlung eines Ausgleichs für den Wegfall der
Dividende der betroffenen Gesellschaften angeboten worden. Von ehemaligen Aktionären der Tochterunternehmen
wurde beantragt, dass in gerichtlichen Spruchstellenverfahren die Angemessenheit unserer Angebote zu Abfi ndung
und Ausgleich überprüft wird. In einigen Verfahren stehen rechtskräftige Entscheidungen noch aus. Im Falle eines
Unterliegens droht eine Nachzahlung auf die gezahlte Abfi ndung bzw. den gezahlten Ausgleich. Finanzielle Vorsorge
wurde in ausreichendem Maße getroffen.
ALLWO
Gegen die ALLWO GmbH, früher ALLWO Allgemeine Wohnungsvermögens-Aktiengesellschaft, verbundenes
Unternehmen der Generali Deutschland Holding AG über die Konzernunternehmen Generali Lebensversicherung
und AachenMünchener Lebensversicherung, wird eine größere Anzahl von Ansprüchen auf Rückabwicklung von
Wohnungsverkäufen aus den frühen 90er Jahren geltend gemacht. Eine abschließende Beurteilung der Prozessrisiken
ist erfolgt. Ihr wurde durch Bildung einer angemessenen Risikovorsorge bei der ALLWO GmbH Rechnung
getragen.
Aufgrund der mittlerweile nicht mehr gegebenen Wesentlichkeit dieses Risikos werden wir voraussichtlich im
vorliegenden Geschäftsbericht letztmalig über diesen Sachverhalt Bericht erstatten.
BGH-Urteil zu Mindestrückkaufswerten
In 2006 erhob die Verbraucherzentrale Hamburg Klage bei dem Landgericht Aachen gegen die AachenMünchener
Lebensversicherung AG, um für einige wenige ehemalige Kunden, die ihre Lebensversicherung vorzeitig beendet
hatten, höhere Rückkaufswerte zu erzielen. Grundlage ist das Urteil des Bundesgerichtshofes (BGH) vom 12. Oktober
2005 zu Mindestrückkaufswerten. Die Klage wurde im März 2008 durch das Landgericht Aachen zunächst in 14
Einzelverfahren aufgetrennt. Streitig sind Fragen der Verjährung, des Stornoabzugs, der Rückkaufswertberechnung
sowie der Aktiv legitimation der Verbraucherzentrale. Anfang 2009 hat das Landgericht Aachen zwei dieser Einzelverfahren
wegen Verjährung zugunsten der AachenMünchener Lebensversicherung AG entschieden. Mit dem Abschluss der
übrigen Verfahren in der ersten Instanz wird in 2009 gerechnet. Entsprechende Verfahren gegen Wettbewerber werden
beobachtet.
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Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz
Für die HGB-Einzelabschlüsse der Konzernunternehmen ist zukünftig das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz
(BilMoG) zu beachten. Durch die Weiterentwicklung des HGB-Bilanzrechts soll eine Alternative zu den International
Financial Reporting Standards (IFRS) entstehen, die vergleichsweise einfacher und kostengünstiger ist und die
Aussagekraft des handelsrechtlichen Jahresabschlusses erhöht. Der Gesetzentwurf der Bundesregierung, der am
21. Mai 2008 veröffentlicht wurde, beinhaltet unter anderem Änderungen bei der Bilanzierung und Bewertung von
immateriellen Vermögensgegenständen, zu Handelszwecken erworbenen Finanzinstrumenten, latenten Steuern
und Rückstellungen. Die versicherungstechnischen Rückstellungen sind davon nicht betroffen. Vermutlich werden
die neuen Vorschriften des BilMoG erstmals in den HGB-Abschlüssen 2010 angewendet. Es könnten sich Risiken
im Rahmen der Umsetzung ergeben. Wir beobachten das Gesetzgebungsverfahren aktiv und treffen entsprechende
Vorkehrungen.
Solvabilitätsanforderungen
Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht
Die Eigenmittelausstattung unserer Gesellschaft – die Solvabilität - beträgt 145,8%. Es wurden vorhandene
Eigenmittel in Höhe von 1.286,8 Mio. € berücksichtigt. Bewertungsreserven fl ossen in die Berechnung nicht ein.
Da die Generali Deutschland Gruppe von der BaFin nicht mehr als Finanzkonglomerat eingestuft wird und somit
von der Finanzkonglomerateaufsicht befreit ist, wurde bei den Berechnungen die Finanzkonglomerate-Solvabilitäts-
Verordnung für 2008 nicht mehr berücksichtigt. Die Kapitalausstattung ist dem Geschäftszweck und der Risikolage
angemessen.
Ausblick und Weiterentwicklung des Risikomanagements
Die Weiterentwicklung des Risikomanagements ist ein kontinuierlicher Prozess. Neue betriebswirtschaftliche
Erkenntnisse fl ießen durch entsprechende Aktualisierungen in regelmäßigen Abständen in das Risikomanagement
ein. Auch im Zusammenhang mit der Weiterentwicklung des europäischen Versicherungsaufsichtssystems
(Solvency II) wird das Risikomanagement in der Generali Deutschland Gruppe konsequent an den neuen
Erfordernissen des Aufsichtssystems ausgerichtet und weiterentwickelt. Dabei werden die Anforderungen aus der
9. VAG-Novelle und den MaRisk (VA) berücksichtigt. Konzeptionell richtet sich das Konzernprojekt zur Umsetzung
dieser Anforderungen dabei an der Drei-Säulen-Struktur aus, die auch dem EU-Projekt Solvency II zugrunde liegt.
Unter Beachtung der Drei-Säulen-Struktur werden die Weiterentwicklung interner Risikomess- und Steuerungssysteme,
die Optimierung der Prozesse sowie die Rahmenbedingungen für eine transparente Berichterstattung
kontinuierlich vorangetrieben.
Insgesamt zeichnet sich gegenwärtig keine Entwicklung ab, welche die Risikotragfähigkeit in bestandsgefährdender
Art und Weise beeinträchtigen würde, wenngleich die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
AachenMünchener Lebensversicherung AG durch die negative Kapitalmarktentwicklung empfi ndlich beeinfl usst
wird.
49

Lagebericht Ausblick
Ausblick
Gesamtwirtschaftliche Erwartungen
Die synchronisierte globale Konjunkturabschwächung sowie die andauernde Finanzmarktkrise dürften die
Weltwirtschaft weiter in eine Rezession treiben, die auch die bisherigen Wachstumstreiber Schwellenländer
einschließt. Der Welthandel dürfte erstmals seit 1982 rückläufi g sein. Dies wird vor allem die stark exportorientierten
Volkswirtschaften wie Deutschland und Japan bremsen. Bei einer Verschlechterung der Arbeitsmarktlage dürfte
die Stimmung der Konsumenten zudem gedrückt bleiben und die verfügbaren Einkommen allenfalls schwach
ansteigen. Vor diesem Hintergrund erwarten wir für den Euro-Raum einen Rückgang der gesamtwirtschaftlichen
Leistung um 1,3 %, für Deutschland um 2,4 %.
Der weitere Ausblick für 2010 ist angesichts des historischen Ausmaßes der gegenwärtigen Krise mit
erheblichen Unsicherheiten behaftet. Wir erwarten ein allmähliches Auslaufen der Rezession zum Jahresende 2009
und eine Rückkehr zu positiven Wachstumsraten im Jahr 2010. Insgesamt rechnen wir im Euro-Raum für 2010
mit einem realen Wirtschaftswachstum von 0,6 %, in Deutschland von 0,8 %.
Entwicklung an den Finanzmärkten
Nach wie vor bestehen Unsicherheiten in Bezug auf den weiteren Fortgang der Finanzmarktkrise sowie
der konjunkturellen Entwicklung. Insbesondere die Möglichkeit einer weiteren Zuspitzung der Krise mit einem
Abgleiten in eine Defl ation dürfte die Märkte bewegen. Im weiteren Verlauf des Jahres gehen wir indes von
einer Beruhigung und leichten Besserung aus. Die Maßnahmen der Zentralbanken sollten schlussendlich
wirksam sein und den Geldmarkt wiederbeleben. Zudem dürften Konjunkturpakete und niedrige Ölpreise die
Entwicklung stützen. Angesichts der nach wie vor andauernden Krise am US-Häusermarkt und der globalen
Rezession, dürfte die Aufwärtsbewegung verhalten ausfallen.
Die Renditen am Rentenmarkt dürften zu Beginn des Jahres 2009 wegen des Anhaltens der Kreditkrise, der
Flucht von Investoren in sichere Anlagen, rückläufi ger Infl ationsraten und weiterer Leitzinssenkungen noch auf
historisch tiefen Niveaus verharren. Im Verlauf des Jahres sollten die Belastungen für Titel, die mit Vermögenswerten
besichert sind, nachlassen. Daher erscheint es wahrscheinlich, dass sich die Verzinsung von 10-jährigen Staatsanleihen
etwas erholen kann. Dieser Trend sollte sich im Zuge der Konjunkturerholung auch im Jahr 2010 weiter
fortsetzen.
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG)
Die ursprünglich geplante Verabschiedung zum 01. Januar 2009 hat sich verschoben, so dass mit der erstmaligen
Anwendung nicht vor 2010 zu rechnen ist, ebenso nicht mit sich daraus ergebenden Auswirkungen auf
unsere Gesellschaft.
Innerhalb des Konzerns haben wir in der ersten Jahreshälfte 2008 die Änderungen aus BilMoG theoretisch aufgearbeitet
und in den Folgemonaten in Arbeitsgruppen für die praktische Umsetzung vorbereitet. Die Entwicklung
im Gesetzgebungsprozess ist im ständigen Fokus, um zeitnah weitere Anpassungen umsetzen zu können.
50

Versicherungswirtschaft mit leichtem Beitragsrückgang
Ausblick Lagebericht
Die Finanzkrise und die hieraus resultierenden gesamtwirtschaftlichen Effekte werden sich auch auf die Lebensversicherung
negativ auswirken. Aus den Folgen der Kapitalmarktkrise ergeben sich jedoch auch Chancen: Die
Lebensversicherung steht in einer neuen Konkurrenzsituation zu anderen Anlageformen. Als sicheres und langfristig
stabiles Instrument der privaten Altersvorsorge hat sie durch die Krise an Attraktivität gegenüber Aktienanlagen,
Fonds oder Zertifi katen deutlich gewonnen. Hieraus werden sich Wachstumsimpulse ergeben, die sich durch die
Anfang des Jahres in Kraft getretene Abgeltungsteuer noch verstärken dürften. Langfristig stützend auf die Nachfrage
wird sich zudem das zunehmende Bewusstsein um die Notwendigkeit einer kapitalgedeckten Altersvorsorge
auswirken, die insbesondere aus der demographischen Entwicklung resultiert.
Der Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft e.V. (GDV) prognostiziert insgesamt für 2009 einen
leichten Beitragsrückgang der Lebensversicherungsprämien (ohne Pensionskassen und Pensionsfonds) um 1,5 %.
Bereinigt um die Effekte aus der Riester-Versicherung kann dagegen im Neugeschäft von einem leichten Anstieg
von bis zu 1 Prozentpunkt ausgegangen werden.
Das Jahr 2009 wird nach den derzeitigen Prognosen für die gesamte Lebensversicherungsbranche ein
schwieriges Jahr. Die deutlich verschlechterten gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen werden sich
auch in der Nachfrage nach Lebensversicherungen auswirken. Inwieweit es in der Bevölkerung durch die
entstandene Verunsicherung zu einer Vorsichts- und Abwartehaltung kommen wird, ist derzeit nicht absehbar.
Vor dem Hintergrund des rezessiven Konjunkturverlaufs bleiben positive Impulse aus der Wirtschaft aus.
Gleichzeitig bieten sich durch die anhaltende Vertrauenskrise in die Bankenwelt neue Absatzchancen, die durch die
Vermögensberater der Deutschen Vermögensberatung Gruppe konsequent genutzt werden können. Die
außerordentliche Vertriebskraft in der Berufsgemeinschaft aller Vermögensberater wird dazu führen, dass sich die
AachenMünchener Lebensversicherung selbst unter den schwierigen Marktbedingungen weiter positiv entwickeln
wird.
51

Anlage zum Lagebericht

Anlage zum Lagebericht
Anlage zum Lagebericht
In der Berichtszeit betriebene Versicherungsarten
SELBST ABGESCHLOSSENES GESCHÄFT
1. Kapitalversicherung (ohne die Vermögensbildungsversicherung und ohne Fondsgebundene Lebensversicherung)
als Einzel und Kollektivversicherung
1.1 Kapitalbildende Versicherung
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall mit reduzierter Todesfall-Leistung
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall mit erhöhter Todesfall-Leistung
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall mit Recht auf vorgezogene Teilauszahlungen
Versicherung mit festem Auszahlungszeitpunkt
Versicherung zweier Leben auf den Todes- und Erlebensfall
Versicherung zweier Leben auf den Todes- und Erlebensfall mit Recht auf vorgezogene Teilauszahlungen
Sterbegeldversicherung (lebenslange Todesfallversicherung)
1.2 Risikoversicherung
Risikoversicherung mit Umtauschrecht auf ein oder zwei Leben
Risikoversicherung mit jährlich gleichmäßig fallender Todesfallsumme auf ein oder zwei Leben
Risikoversicherung mit fallender Todesfallsumme auf ein oder zwei Leben
2. Fondsgebundene Lebensversicherung als Einzel- und Kollektivversicherung
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall mit reduzierter Todesfall-Leistung
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall mit erhöhter Todesfall-Leistung
Versicherung zweier Leben auf den Todes- und Erlebensfall
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall mit Recht auf vorgezogene Teilauszahlungen bzw. Teilrenten
in garantierter Höhe
Aufgeschobene Rente mit garantierter Todesfall-Leistung
Aufgeschobene Rente ohne Todesfall-Leistung
Aufgeschobene Rente mit Recht auf vorgezogene Teilrenten, mit garantierter Mindestlaufzeit und
Kapitalleistung bei Tod vor Beginn der Rentenzahlung
Aufgeschobene Rente mit garantierter Höhe der Rente
3. Renten- und Pensionsversicherung als Einzel- und Kollektivversicherung
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Sofort beginnende Leibrente auf ein oder zwei Leben
Sofort beginnende Leibrente mit Kapitalleistung bei Tod und Recht auf Kapitalabfi ndung
Aufgeschobene Rente mit und ohne Kapitalleistung bei Tod
Aufgeschobene Rente auf zwei Leben mit Beitragsfreistellung bei Tod einer der beiden versicherten
Personen vor Rentenbeginn und Kapitalleistung bei Tod beider versicherten Personen
Aufgeschobene Rente mit Hinterbliebenenversorgung
Aufgeschobene Rente mit Recht auf vorgezogene Teilrenten zu festgelegten Terminen, mit garantierter
Mindestlaufzeit und Kapitalleistung bei Tod vor Beginn der Rentenzahlung

4. Aufgeschobene Renten nach den Kriterien des Altersvermögensgesetzes als Einzel- und Kollektivversicherung
5. Risikoversicherung als Kollektivversicherung
Risikoversicherung mit monatlich fallender Todesfallsumme (Restschuldversicherung)
Bauspar-Risikoversicherung
6. Rentenversicherung als Kollektivversicherung
Sofort beginnende abgekürzte und lebenslange Leibrente mit und ohne Hinterbliebenenversorgung
Sofort beginnende abgekürzte Invaliditätsrente, auch in Verbindung mit einer aufgeschobenen,
lebenslangen Leibrente, mit und ohne Hinterbliebenenversorgung
7. Berufsunfähigkeits- oder Kinderinvaliditäts-Versicherung als Einzel- und Kollektivversicherung
7.1 Berufsunfähigkeits-Versicherung
7.2 Berufsunfähigkeits-Versicherung mit gegenüber der Leistungsdauer abgekürzter Versicherungs- und
Beitragszahlungsdauer
7.3 Kinderinvaliditäts-Versicherung
8. Pfl egerentenversicherung als Einzel- und Kollektivversicherung
8.1 Lebenslange Pfl egerentenversicherung
8.2 Lebenslange Pfl egerentenversicherung für den Fall sehr schwerer Pfl egebedürftigkeit
9. Zusatzversicherung
9.1 Unfall-Zusatzversicherung
9.2 Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
9.3 Kinderinvaliditäts-Zusatzversicherung
9.4 Pfl egerenten-Zusatzversicherung
9.5 Todesfall-Zusatzversicherung
9.6 Hinterbliebenenrenten-Zusatzversicherung
9.7 sonstige Zusatzversicherung
Anlage zum Lagebericht
Zu fast allen Kapitalversicherungen sowie den Berufsunfähigkeits- und Kinderinvaliditäts-Versicherungen, zu
den Fondsgebundenen Lebensversicherungen und zu den aufgeschobenen Rentenversicherungen kann die
automatische Summen- bzw. Rentenanpassung nach dem Dynamik-Plan oder dem Rentenaufbauplan vereinbart
werden.
55

Anlage zum Lagebericht
A. Bewegung des Bestandes an selbst abgeschlossenen Lebensversicherungen im Geschäftsjahr 2008
Gesamtes selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft
Anzahl
der
Versicherungen
Lfd. Beitrag
für ein Jahr
in Tsd. €
Einmal -
beitrag
in Tsd. €
Versicherungssumme
bzw.
12fache Jahresrente
in Tsd. €
Einzelversicherungen
Kapitalversicherungen
(einschl. Vermögensbildungsversicherungen)
ohne Risikoversiche rungen
und sonstige Lebensversicherungen
Anzahl
der
Versicherungen
Lfd. Beitrag
für ein Jahr
in Tsd. €
I. Bestand am Anfang des
Geschäftsjahres 5.444.412 3.672.409 127.680.898 1.469.541 940.459
II. Zugang während des Geschäftsjahres
1. Neuzugang
a) eingelöste
Versicherungsscheine
b) Erhöhungen der
505.317 386.440 118.776 12.644.835 8.022 3.138
Versicherungssummen
2. Erhöhungen der
Versicherungssummen
- 170.370 246.671 4.207.595 - 24.903
durch Überschussanteile
- - 165.714 - -
3. Übriger Zugang
2.114 2.487 2.523 20.591 101 828
4. Gesamter Zugang
507.431 559.297 367.970 17.038.735 8.123 28.868
III. Abgang während des Geschäftsjahres
1. Tod, Heirat,
Berufsunfähigkeit
2. Ablauf der Versicherung/
22.440 6.585 229.863 16.849 2.541
Beitragszahlung
3. Rückkauf u. Umwandlung in
78.252 70.574 2.011.406 36.566 29.080
beitragsfreie Versicherungen
326.038 325.484 8.451.981 46.712 43.537
4. Sonstiger vorzeitiger Abgang
30.043 25.244 2.228.640 616 1.002
5. Übriger Abgang
2.947 2.343 170.009 1 635
6. Gesamter Abgang
459.720 430.228 13.091.900 100.744 76.795
IV. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 5 492.123 3.801.477 131.627.733 1.376.920 892.533
Die Beitragssumme des Neuzugangs beläuft sich auf 14.877.455 Tsd. €.
56

Risikoversicherungen
Anzahl
der
Versiche -
rungen
Lfd. Beitrag
für ein Jahr
in Tsd. €
Einzelversicherungen
Rentenversicherungen
(einschl.
Berufsunfähigkeitsversiche
rungen)
ohne sonstige Lebensversicherungen
Anzahl
der
Versiche -
rungen
Lfd. Beitrag
für ein Jahr
in Tsd. €
Sonstige
Lebensversicherungen
Anzahl
der
Versiche -
rungen
Lfd. Beitrag
für ein Jahr
in Tsd. €
Anlage zum Lagebericht
Kollektivversicherungen
Anzahl
der
Versiche -
rungen
Lfd. Beitrag
für ein Jahr
in Tsd. €
250.288 101.097 1.211.035 694.154 2.342.352 1.900.163 171.196 36.536
21.096 13.620 27.968 26.214 429.047 336.645 19.184 6.823
- 1.090 - 73.569 - 70.602 - 205
- - - - - - - -
1.164 108 450 742 361 769 38 41
22.260 14.819 28.418 100.525 429.408 408.016 19.222 7.069
385 212 1.423 1.106 2.911 2.654 872 72
6.152 1.752 3.769 10.837 14.054 27.397 17.711 1.508
15.284 6.891 107.614 96.909 154.810 176.008 1 618 2.139
1.081 646 19.247 13.587 9.099 10.007 - 2
473 471 35 300 2.430 801 8 136
23.375 9.972 132.088 122.740 183.304 216.866 20.209 3.856
249.173 105.944 1.107.365 671.939 2.588.456 2.091.313 170.209 39.749
57

Anlage zum Lagebericht
B. Struktur des Bestandes an selbst abgeschlossenen Lebensversicherungen (ohne Zusatzversicherungen)
Gesamtes selbst
abgeschlossenes Versicherungsgeschäft
Anzahl der
Versiche -
rungen
Versicherungs -
summe bzw.
12fache
Jahresrente
in Tsd. €
Kapitalversicherungen
(einschl. Vermögensbildungsver
siche rungen)
ohne Risikoversicherungen
und sonstige
Lebensversicherungen
Anzahl der
Versiche -
rungen
Einzelversicherungen
Versiche -
rungs summe
in Tsd. €
Risikoversicherungen
Anzahl der
Versiche -
rungen
Versicherungssumme
in Tsd. €
1. Bestand am Anfang des
Geschäftsjahres 5.444.412 127.680.898 1.469.541 28.995.096 250.288 10.245.046
davon beitragsfrei 923.591 6.141.820 465.635 2.575.881 10.921 86.896
2. Bestand am Ende des
Geschäftsjahres 5.492.123 131.627.733 1.376.920 26.901.651 249.173 10.674.552
davon beitragsfrei 993.213 6.844.663 443.547 2.582.927 12.302 99.279
C. Struktur des Bestandes an selbst abgeschlossenen Zusatzversicherungen
Zusatzversicherungen
insgesamt
Anzahl der
Versiche -
rungen
Versicherungs -
summe bzw.
12fache
Jahresrente
in Tsd. €
Unfall-Zusatzversicherungen
Anzahl der
Versiche -
rungen
Versiche -
rungs summe
in Tsd. €
Berufsunfähigkeits- oder
Invaliditäts-Zusatzversicherungen
Anzahl der
Versiche -
rungen
Versicherungssumme
in Tsd. €
1. Bestand am Anfang des
Geschäftsjahres 1.439.218 64.743.493 190.348 1.427.544 1.164.298 61.576.692
2. Bestand am Ende des
Geschäftsjahres 1.419.476 67.428.394 172.170 1.280.990 1.148.471 63.959.786
D. Bestand an in Rückdeckung übernommenen Lebensversicherungen
1. Versicherungssumme am Anfang des Geschäftsjahres:
2. Versicherungssumme am Ende des Geschäftsjahres:
58

Rentenversicherungen
(einschl.
Berufsunfähigkeits versicherungen)
ohne sonstige
Lebensversicherungen
Anzahl
der
Versiche rungen
Einzelversicherungen
12fache
Jahresrente
in Tsd. €
Sonstige Lebensversicherungen
Anzahl
der
Versiche rungen
Versicherungs-
summe
in Tsd. €
Kollektivversicherungen
Anzahl
der
Versiche rungen
Versicherungs-
summe bzw. 12fache
Jahresrente in Tsd. €
1.211.035 42.086.566 2.342.352 44.030.064 171.196 2.324.127
151.448 1.044.649 254.296 1.958.885 41.291 475.510
1.107.365 42.082.920 2.588.456 49.404.939 170.209 2.563.672
190.837 1.221.931 304.339 2.451.921 42.188 488.606
Risiko- und
Zeitrenten-Zusatzversicherungen Sonstige Zusatzversicherungen
Anzahl
der
Versiche rungen
Versicherungssumme
bzw.
12fache Jahresrente
in Tsd. €
Anzahl
der
Versiche rungen
Versicherungssumme
bzw.
12fache Jahresrente
in Tsd. €
75.059 1.149.563 9.513 589.694
88.062 1.336.830 10.773 850.788
- Tsd. €
- Tsd. €
Anlage zum Lagebericht
59

Jahresabschluss 2008

Jahresabschluss Bilanz
Bilanz zum 31. Dezember 2008
62
31.12.2008 31.12.2007
Aktiva Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
A. Immaterielle Vermögensgegenstände
sonstige immaterielle Vermögensgegenstände
B. Kapitalanlagen
I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte
und Bauten einschließlich der Bauten auf
137 4
fremden Grundstücken
II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen
und Beteiligungen
538 079 506 263
1. Anteile an verbundenen Unternehmen 351 496 335 492
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 185 000 150 000
3. Beteiligungen
4. Ausleihungen an Unternehmen,
103 062 114 996
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 1 669 1 669
641 227 602 157
III. Sonstige Kapitalanlagen
1. Aktien, Investmentanteile und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere
2. Inhaberschuldverschreibungen und
2 006 872 1 800 413
andere festverzinsliche Wertpapiere
3. Hypotheken-, Grundschuld- und
3 866 612 3 662 832
Rentenschuldforderungen
4. Sonstige Ausleihungen
688 864 843 820
a) Namensschuldverschreibungen
b) Schuldscheinforderungen und
3 471 897 3 444 496
Darlehen
c) Darlehen und Vorauszahlungen
7 026 542 7 000 137
auf Versicherungsscheine 258 571 253 912
d) übrige Ausleihungen 213 043 278 505
10 970 053 10 977 049
5. Einlagen bei Kreditinstituten
davon: aus verbundenen Unternehmen
50.000 Tsd. € (Vj. 0 Tsd. €)
50 000 0
6. Andere Kapitalanlagen 7 478 7 478
17 589 879 17 291 592
IV. Depotforderungen aus dem in Rückdeckung
übernommenen Versicherungsgeschäft
davon: aus verbundenen Unternehmen
0 Tsd. € (Vj. 0 Tsd. €)
0 0
18 769 185 18 400 012
C. Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von
Inhabern von Lebensversicherungspolicen 5 588 672 7 454 831
Zwischensumme 24 357 993 25 854 847

Bilanz Jahresabschluss
31.12.2008 31.12.2007
Aktiva Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
Übertrag 24 357 993 25 854 847
D. Forderungen
I. Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen
Versicherungsgeschäft an:
1. Versicherungsnehmer
a) fällige Ansprüche
davon: an verbundene Unternehmen
63 Tsd. € (Vj. 49 Tsd. €)
59 557 63 035
b) noch nicht fällige Ansprüche 291 659 287 191
351 217 350 227
2. Versicherungsvermittler
davon: an verbundene Unternehmen
392 Tsd. € (Vj. 4 913 Tsd. €)
51 906 81 316
403 122 431 542
II. Abrechnungsforderungen aus dem
Rückversicherungsgeschäft
davon: an verbundene Unternehmen
11 788 Tsd. € (Vj. 9 277 Tsd. €)
11 788 9 277
III. Sonstige Forderungen
davon: an verbundene Unternehmen
15 123 Tsd. € (Vj. 12 473 Tsd. €)
davon: an Beteiligungsunternehmen
3 Tsd. € (Vj. 0 Tsd. €)
51 900 62 113
466 811 502 932
E. Sonstige Vermögensgegenstände
I. Sachanlagen und Vorräte
II. Laufende Guthaben bei Kredit-
10 938 12 845
instituten, Schecks und Kassenbestand 119 671 188 538
III. Andere Vermögensgegenstände 38 389 22 849
168 998 224 232
F. Rechnungsabgrenzungsposten
I. Abgegrenzte Zinsen und Mieten 338 713 341 521
II. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 69 353 25 125
408 066 366 646
Summe Aktiva 25 401 868 26 948 658
Ich bestätige hiermit entsprechend § 73 VAG, dass die im Vermögensverzeichnis aufgeführten Vermögensanlagen
den gesetzlichen und aufsichtsbehördlichen Anforderungen gemäß angelegt und vorschriftsmäßig sichergestellt
sind.
Aachen, 23. Januar 2009
Der Treuhänder des Sicherungsvermögens
Meurer
63

Jahresabschluss Bilanz
64
31.12.2008 31.12.2007
Passiva Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital 71 270 71 270
II. Kapitalrücklage
III. Gewinnrücklagen
4 090 4 090
1. Gesetzliche Rücklage 4 090 4 090
2. Andere Gewinnrücklagen 206 353 186 353
210 443 190 443
IV. Bilanzgewinn 0 0
285 803 265 803
B. Sonderposten mit Rücklageanteil
C. Versicherungstechnische Rückstellungen
I. Beitragsüberträge
0 526
1. Bruttobetrag
2. davon ab:
Anteil für das in Rückdeckung
112 931 123 593
gegebene Versicherungsgeschäft - 80 062 - 102 247
32 869 21 346
II. Deckungsrückstellung
1. Bruttobetrag
2. davon ab:
Anteil für das in Rückdeckung
16 947 726 16 489 048
gegebene Versicherungsgeschäft - 2 125 859 - 2 352 896
14 821 867 14 136 152
III. Rückstellung für noch nicht abgewickelte
Versicherungsfälle
1. Bruttobetrag
2. davon ab:
Anteil für das in Rückdeckung
422 191 393 960
gegebene Versicherungsgeschäft - 56 - 297
422 135 393 664
IV. Rückstellung für erfolgsabhängige und
erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung
1. Bruttobetrag 1 264 571 1 409 055
1 264 571 1 409 055
V. Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen 0 0
16 541 442 15 960 217
D. Versicherungstechnische Rückstellungen im Bereich
der Lebensversicherung, soweit das Anlagerisiko
von den Versicherungsnehmern getragen wird
I. Deckungsrückstellung
1. Bruttobetrag
2. davon ab:
Anteil für das in Rückdeckung
5 389 184 7 212 940
gegebene Versicherungsgeschäft - 207 089 - 262 578
5 182 094 6 950 362
II. Übrige versicherungstechnische Rückstellungen
1. Bruttobetrag
2. davon ab:
Anteil für das in Rückdeckung
199 488 241 891
gegebene Versicherungsgeschäft 0 0
199 488 241 891
5 381 583 7 192 253
Zwischensumme 22 208 828 23 418 798

31.12.2008 31.12.2007
Passiva Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
Übertrag 22 208 828 23 418 798
E. Andere Rückstellungen
Bilanz Jahresabschluss
I. Rückstellungen für Pensionen und
ähnliche Verpfl ichtungen 65 230 70 454
II. Steuerrückstellungen 59 615 62 178
III. Sonstige Rückstellungen 175 952 83 622
300 796 216 254
F. Depotverbindlichkeiten aus dem in Rückdeckung
gegebenen Versicherungsgeschäft
davon: gegenüber verbundenen Unternehmen
2 369 879 Tsd. € (Vj. 2 670 025 Tsd. €)
G. Andere Verbindlichkeiten
I. Verbindlichkeiten aus dem selbst
abgeschlossenen Versicherungsgeschäft
gegenüber
2 413 010 2 717 722
1. Versicherungsnehmern
davon: gegenüber verbundenen Unternehmen
0 Tsd. € (Vj. 1 Tsd. €)
353 866 449 903
2. Versicherungsvermittlern
davon: gegenüber verbundenen Unternehmen
3 084 Tsd. € (Vj. 3 237 Tsd. €)
davon: gegenüber Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht: 0 Tsd. € (Vj. 0 Tsd. €)
12 889 17 314
366 755 467 216
II. Abrechnungsverbindlichkeiten aus
dem Rückversicherungsgeschäft
davon: an verbundene Unternehmen
747 Tsd. € (Vj. 746 Tsd. €)
1 570 1 143
III. Sonstige Verbindlichkeiten
davon:
gegenüber verbundenen Unternehmen
13 894 Tsd. € (Vj. 37 114 Tsd. €)
aus Steuern 6 327 Tsd. € (Vj. 12 590 Tsd. €)
im Rahmen der sozialen Sicherheit
0 Tsd. € (Vj. 0 Tsd. €)
74 398 86 670
442 723 555 029
H. Rechnungsabgrenzungsposten 36 511 40 855
Summe Passiva
Rundungsdifferenzen aus rechentechnischen Gründen möglich
25 401 868 26 948 658
Es wird bestätigt, dass die in der Bilanz unter den Posten C.II. und D.I. der Passiva eingestellte Deckungsrückstellung
unter Beachtung des § 341f HGB sowie der auf Grund des § 65 Abs. 1 VAG erlassenen Rechtsverordnungen
berechnet worden ist; für den Altbestand im Sinne des § 11c VAG und des Artikels 16 § 2 Satz 2 des Dritten Durchführungsgesetzes/EWG
zum VAG ist die Deckungsrückstellung nach dem zuletzt am 25.08.2008 genehmigten
Geschäftsplan berechnet worden.
Aachen, 23. Januar 2009
Der verantwortliche Aktuar
Heise
65

Jahresabschluss Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008
66
2008 2007
Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
I. Versicherungstechnische Rechnung
1. Verdiente Beiträge für eigene Rechnung
a) Gebuchte Bruttobeiträge 4 110 569 3 889 425
b) Abgegebene Rückversicherungsbeiträge - 179 859 - 254 931
3 930 710 3 634 494
c) Veränderung der Bruttobeitragsüberträge
d) Veränderung des Anteils der Rückversicherer an den
10 663 3 828
Bruttobeitragsüberträgen - 22 185 - 6 016
- 11 523 - 2 188
3 919 187 3 632 306
2. Beiträge aus der Brutto-Rückstellung
für Beitragsrückerstattung
3. Erträge aus Kapitalanlagen
160 935 142 018
a) Erträge aus Beteiligungen
davon: aus verbundenen Unternehmen 11 059 Tsd. €
(Vj. 9 850 Tsd. €)
b) Erträge aus anderen Kapitalanlagen
davon: aus verbundenen Unternehmen 14 316 Tsd. €
(Vj. 10 499 Tsd. €)
aa) Erträge aus Grundstücken, grundstücksgleichen
Rechten und Bauten einschließlich der Bauten
15 359 13 471
auf fremden Grundstücken 34 222 35 051
bb) Erträge aus anderen Kapitalanlagen 923 895 920 112
958 117 955 163
c) Erträge aus Zuschreibungen 7 969 6 006
d) Gewinne aus dem Abgang von Kapitalanlagen 128 263 145 048
e) Gewinne a. d. Aufl ösung des Sonderpostens mit Rücklagenanteil 526 0
1 110 234 1 119 687
4. Nicht realisierte Gewinne aus Kapitalanlagen 4 155 458 009
5. Sonstige versicherungstechnische Erträge für eigene Rechnung 15 135 10 343
Zwischensumme 5 209 646 5 362 362

Gewinn- und Verlustrechnung Jahresabschluss
2008 2007
Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
Übertrag 5 209 646 5 362 362
6. Aufwendungen für Versicherungsfälle für eigene Rechnung
a) Zahlungen für Versicherungsfälle
aa) Bruttobetrag 2 464 489 2 329 331
bb) Anteil der Rückversicherer - 250 242 - 299 501
2 214 247 2 029 831
b) Veränderung der Rückstellung für noch nicht
abgewickelte Versicherungsfälle
aa) Bruttobetrag 28 231 53 358
bb) Anteil der Rückversicherer 241 - 130
28 472 53 228
2 242 718 2 083 058
7. Veränderung der übrigen versicherungstechnischen
Netto-Rückstellungen
a) Deckungsrückstellung
aa) Bruttobetrag - 1 365 079 1 525 960
bb) Anteil der Rückversicherer 12 120 - 18 491
- 1 352 959 1 507 468
b) Sonstige versicherungstechnische Netto-Rückstellungen - 42 402 47 742
- 1 395 362 1 555 210
8. Aufwendungen für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige
Beitragsrückerstattungen für eigene Rechnung
9. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb für eigene Rechnung
145 347 407 277
a) Abschlussaufwendungen 673 187 617 479
b) Verwaltungsaufwendungen 125 269 116 193
798 456 733 672
c) davon ab:
erhaltene Provisionen und Gewinnbeteiligungen aus
dem in Rückdeckung gegebenen Versicherungsgeschäft - 44 307 - 14 848
754 149 718 823
10. Aufwendungen für Kapitalanlagen
a) Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen,
Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendungen für
die Kapitalanlagen 67 779 60 748
b) Abschreibungen auf Kapitalanlagen
davon außerplanmäßige Abschreibungen
gemäß § 277 Abs. 3 Satz 1 HGB:
296 108 Tsd. € (Vj. 81 715 Tsd. €)
312 448 98 155
c) Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen 141 143 37 462
d) Einstellungen in den Sonderposten mit Rücklageanteil 0 526
521 370 196 890
11. Nicht realisierte Verluste aus Kapitalanlagen
12. Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen für
2 627 086 63 948
eigene Rechnung 214 957 210 001
13. Versicherungstechnisches Ergebnis für eigene Rechnung 99 380 127 154
67

Jahresabschluss Gewinn- und Verlustrechnung
68
2008 2007
Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
Versicherungstechnisches Ergebnis für eigene Rechnung 99 380 127 154
II. Nichtversicherungstechnische Rechnung
1. Sonstige Erträge 110 140 74 778
2. Sonstige Aufwendungen 166 754 109 581
- 56 614 - 34 803
3. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 42 766 92 351
4. Außerordentliche Erträge 1 977 5 190
5. Außerordentliche Aufwendungen 376 9 218
6. Außerordentliches Ergebnis 1 601 - 4 028
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 6 538 43 703
8. Sonstige Steuern
davon Konzernumlage: 8 Tsd. € (Vj. 18 Tsd. €)
1 028 620
7 567 44 323
9. Auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungsoder
eines Teilgewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne 16 800 44 000
10. Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag
11. Einstellung in Gewinnrücklagen
20 000 0
a) in die gesetzliche Rücklagen 0 0
b) in andere Gewinnrücklagen 20 000 0
20 000 0
12. Bilanzgewinn
Rundungsdifferenzen aus rechentechnischen Gründen möglich
0 0

Anhang

Anhang Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden
Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden
BILANZWERTERMITTLUNG AKTIVA
Die unter den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesenen IT-Programme sind mit den
Anschaffungs kosten abzüglich zeitanteiliger Abschreibungen bewertet. Geringwertige immaterielle Wirtschaftsgüter,
deren Anschaffungskosten nicht mehr als 410 € betragen, werden im Jahr der Anschaffung gemäß der
steuerlichen Vorschriften voll abgeschrieben.
Die Grundstücke, grundstücksgleichen Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden
Grundstücken wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um die steuerlich höchstzulässigen
Abschreibungen bewertet. Außerplanmäßige Abschreibungen erfolgen nur bei einer dauerhaften Wertminderung.
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen wurden mit den Anschaffungskosten, gegebenenfalls
vermindert um notwendige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 2 S. 3 HGB, bilanziert. Wertaufhellende
Entwicklungen im Aufstellungszeitraum wurden berücksichtigt.
Ausleihungen an verbundene Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht, sind zum Nennwert bewertet.
Aktien, Investmentanteile, Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche und nicht
festverzinsliche Wertpapiere, die dazu bestimmt wurden, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen, wurden
gemäß § 341 b Abs. 2 S. 1 HGB i.V.m. § 253 Abs. 2 S. 3 HGB nach den für das Anlagevermögen geltenden
Vorschriften bewertet. Zur Feststellung, ob eine voraussichtlich dauernde Wertminderung der betreffenden
Vermögensgegenstände vorliegt und somit eine außerplanmäßige Abschreibung nach § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB
vorzunehmen ist, wurden zunächst die Zeitwerte der letzten sechs Monate herangezogen. Eine voraussichtlich
dauernde Wertminderung wurde angenommen, wenn der Zeitwert der einzelnen Titel in diesem Zeitraum durchgehend
weniger als 80 % des durchschnittlichen Buchwertes zum Bewertungsstichtag betrug. Anteile an Investmentfonds
wurden dabei als eigenständige Titel betrachtet. Sofern nach den obigen Kriterien eine Abschreibung erforderlich
war, wurde grundsätzlich auf den Kurswert zum 31. Dezember 2008 oder einen moderat darüber liegenden
beizulegenden Wert (Ertragswert) abgeschrieben. Bei Wertpapieren, die nach oben genanntem Kriterium nicht
dauerhaft wertgemindert sind, wurde zusätzlich bei absoluten Abweichungen zwischen Markt – und Buchwert am
Bilanzstichtag überprüft, ob auf Basis der Kursverläufe der letzten 12 Monate inkl. des Wertaufhellungszeitraumes
nach dem Bilanzstichtag, aktuellen Unternehmensnachrichten und sonstigen Unternehmensanalysen ein niedrigerer
Wert beizulegen sei. Zuschreibungen im Anlagevermögen erfolgen dann, wenn der Grund für die andauernde
Wertminderung weggefallen ist.
Aktien, Investmentanteile, Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche und nicht
festverzinsliche Wertpapiere, die nicht dazu bestimmt wurden, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen,
wurden wie Umlaufvermögen nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Wertaufholungen wurden
durch Zuschreibungen gemäß § 280 Abs. 1 HGB im Geschäftsjahr bis maximal zu den Anschaffungskosten
berücksichtigt.
70

Zum Ende des Geschäftsjahres sind Wertpapiere in Höhe von 4.491,1 Mio € dem Anlagevermögen zugeordnet.
Diese Papiere dienen dauerhaft dem Geschäftsbetrieb. Die Bewertung dieser Papiere erfolgt nach den für das
Anlagevermögen geltenden Vorschriften gemäß § 341 b Abs. 2 HGB in Verbindung mit § 252 Abs. 2 HGB. Die
durch diese Bewertungen vermiedenen Abschreibungen beliefen sich auf 250,2 Mio. €.
Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen sowie sonstigen Ausleihungen wurden
grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. Disagiobeträge werden passivisch, Agiobeträge aktivisch abgegrenzt und
auf die Laufzeit verteilt.
Einlagen bei Kreditinstituten wurden zum Nennwert angesetzt.
Die anderen Kapitalanlagen wurden zu den Anschaffungskosten bilanziert.
Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden Anhang
Die Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von Lebensversicherungspolicen wurden mit
dem Zeitwert bilanziert.
Alle Forderungen sind mit dem Nennwert bilanziert. Soweit erforderlich, wurden Einzelwertberichtigungen
vorgenommen.
Zu den Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft an Versicherungs nehmer
wurden Pauschalwertberichtigungen wegen des Zahlungsausfallrisikos vorgenommen, die aktivisch bei den
entsprechenden Forderungen in Abzug kamen. Die Berechnungsverfahren sind gegenüber der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht festgelegt.
Die Forderungen an Versicherungsvermittler aus Abschlusstätigkeiten sind unter Berücksichtigung der
Bonität bewertet. Darüber hinaus wurde hinsichtlich rückzubelastender Abschlussprovisionen eine Pauschalwertberichtigung
auf der Basis der Erfahrungen der Vergangenheit gebildet, die aktivisch abgesetzt wurde.
Die Betriebs- und Geschäftsausstattung wurde mit den Anschaffungskosten, vermindert um die unter
Berücksichtigung steuerlicher Vorschriften zulässigen Abschreibungen, aktiviert. Geringwertige Wirtschaftsgüter
werden gemäß § 6 Abs. 2 und 2a EStG im Jahr der Anschaffung sofort abgeschrieben, sofern sie einen Betrag von
150 € nicht übersteigen. Für Gegenstände mit einem Nettowert über 150 € und bis 1.000 € ist die betriebsübliche
Nutzungsdauer maßgebend, wobei eine maximale Nutzungsdauer von 5 Jahren zu berücksichtigen ist.
Die Vorräte werden unter Anwendung eines Verbrauchsfolgeverfahrens ausgehend von den Anschaffungs-
und Herstellungskosten bewertet. In Einzelfällen wurden Abschreibungen vorgenommen.
Die laufenden Guthaben bei Kreditinstituten wurden mit den Nominalbeträgen angesetzt.
Die unter den Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesenen Zinsen sind mit den Nominalbeträgen
bewertet.
71

Anhang Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden
BILANZWERTERMITTLUNG PASSIVA
Die Beitragsüberträge wurden für den gesamten Bestand an selbst abgeschlossenen Versicherungen
einzeln unter Berücksichtigung der genauen Beitragsfälligkeiten ermittelt. Ausgewiesen wird der Teil der im
Geschäftsjahr fälligen Beiträge, der den Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellt.
Die nicht übertragungsfähigen Ratenzuschläge und Kostenanteile bleiben gemäß Schreiben des Bundesministers
der Finanzen vom 30. April 1974 unberücksichtigt.
Die Deckungsrückstellung wurde für jede Versicherung einzeln unter Berücksichtigung des genauen
Beginntermins nach versicherungsmathematischen Grundsätzen prospektiv ermittelt und beinhaltet auch die
Verwaltungskostenrückstellung für beitragsfreie Jahre und beitragsfreie Versicherungen. Für den Altbestand im
Sinne des § 11 c VAG und des Artikels 16 § 2 Satz 2 des Dritten Durchführungsgesetzes/EWG zum VAG sind
diese Grundsätze gegenüber der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht geschäftsplanmäßig festgelegt.
Für den Neubestand wurde die Deckungsrückstellung unter Beachtung des § 341 f HGB sowie der aufgrund
des § 65 Abs. 1 VAG erlassenen Rechtsverordnung berechnet. Die Deckungsrückstellung für bereits zugeteilte
Summen- bzw. Rentenerhöhungen und Erlebensfallboni wurde wie für beitragsfreie Versicherungen ermittelt. Die
Verwaltungskosten für die beitragspfl ichtige Zeit wurden implizit berücksichtigt. Die Deckungsrückstellung beinhaltet
eine zusätzliche Rückstellung für Rentenversicherungen gemäß der von der Deutschen Aktuarvereinigung (DAV)
vorgeschlagenen Interpolation der Deckungsrückstellungen basierend auf den Sterbetafeln DAV 2004 R-Bestand
und DAV 2004 R-B20 zur Anpassung an die aktualisierten Rechnungsgrundlagen. Bei der Ermittlung der zusätzlichen
Rückstellung wurden dabei für die in der Aufschubzeit befi ndlichen Rentenversicherungen unternehmensindividuelle
Storno- und Kapitalabfi ndungswahrscheinlichkeiten unter Berücksichtigung von Sicherheitsabschlägen
gemäß den Vorschlägen der DAV angesetzt. Die zusätzliche Rückstellung wurde dadurch ausschließlich für den
zukünftig in Rentenbezug gehenden Teil des Bestandes gebildet. Für Fondsgebundene Rentenversicherungen
enthält die Deckungsrückstellung eine zusätzliche Rückstellung zur Anpassung an die aktualisierten Rechnungsgrundlagen,
die nach den gleichen Grundsätzen wie für Rentenversicherungen ermittelt wurde. Sie entspricht dem
versicherungs mathematischen Barwert der zusätzlichen Anlagebeiträge, die benötigt werden, wenn bei Beginn
der Rentenzahlungen die Deckungsrückstellungen mit den aktualisierten Rechnungs grundlagen ermittelt werden.
In dem Umfang, wie im weiteren Verlauf der Versicherungsverträge die eingehenden Beiträge vertrags gemäß
in Anteileinheiten angelegt werden, wird die zusätzliche Rückstellung zum Ankauf zusätzlicher Anteileinheiten
verwendet und dementsprechend die zusätzliche Deckungs rückstellung sukzessive in den Passivposten D. I. 1.
überführt. Für die Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen und Selbständige Berufsunfähigkeitsversicherungen
enthält die Deckungsrückstellung eine zusätzliche Rückstellung gemäß VerBAV 1998, S. 295 f. zur Berücksichtigung
aktualisierter Rechnungsgrundlagen.
72

Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden Anhang
Noch nicht getilgte, rechnungsmäßig gedeckte Abschlusskosten wurden für Versicherungen des Altbestands in
Höhe des Unterschiedsbetrags zwischen der geschäftsplanmäßigen Deckungsrückstellung und der uneingeschränkt
gezillmerten Deckungsrückstellung als Forderungen an Versicherungsnehmer aktiviert (Aktiva D. I. 1b). Für den
Neubestand wurden die Forderungen an Versicherungsnehmer auf Ersatz einmaliger Abschlussaufwendungen in
dem Umfang aktiviert, wie sie die geleisteten, einmaligen Abschlusskosten in Höhe des Zillmersatzes nicht übersteigen
und noch nicht aus den bereits gezahlten Beiträgen getilgt sind. Bei den aufgeschobenen Rentenversicherungen
nach den Kriterien des Altersvermögensgesetzes werden die Abschlusskosten bis zur Höhe von in der Regel
und höchstens 40 ‰ der Beitragssumme auf die ersten 10 Jahre der Aufschubzeit verteilt. Forderungen an
Versicherungsnehmer für noch nicht fällige Ansprüche werden für diese Versicherungen nicht gebildet. Aufgrund
des BGH-Urteils vom 12. Oktober 2005 wurde die Deckungsrückstellung einzelvertraglich aufgefüllt, soweit sie aus
beitragsfrei gestellten Verträgen resultieren, auf die sich das BGH-Urteil erstreckt. Außerdem wurde sichergestellt,
dass bei Verträgen, die in dem relevanten Zeitraum abgeschlossen wurden, die nunmehr geltenden Mindestrückkaufswerte
durch die vorhandenen Deckungskapitalien erreicht werden. Aufgrund des BGH-Urteils vom
12. Oktober 2005 wurden noch nicht fällige Ansprüche, soweit sie aus Verträgen resultieren, auf die sich das
BGH-Urteil erstreckt, einzelwertberichtigt. Dies betrifft kapitalbildende und Fondsgebundene Lebensversicherungen,
sofern die Aktivierbarkeit aufgrund der möglichen Unwirksamkeit der mit dem Versicherungsnehmer vereinbarten
Klausel in den AVB nicht mehr gegeben sein könnte.
73

Anhang Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden
Die verwendeten Rechnungsgrundlagen für die Berechnung der Deckungsrückstellung und deren prozentuale
Anteile ergeben sich aus der folgenden Übersicht:
Berechnungsgrundlagen für die Deckungsrückstellung
Tarifbezeichnung Rechnungszins Ausscheideordnung Zillmersatz
74
‰ a)
Bezugsgröße
Anteil an der
Deckungs-
Rückstellung
Passiva C.II.1.
Einzelkapitalversicherung 2,25 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 0,05 %
2,75 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 0,45 %
3,25 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 1,63 %
4,00 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 12,60 %
3,50 % 1986 M/F 35 Versicherungssumme 28,15 %
3,00 % 1960/62 M 35 Versicherungssumme 17,47 %
3,00 % 1924/26 M 35 Versicherungssumme 1,32 %
Vermögensbildungsvers. 3,50 % 1986 M/F 35 Versicherungssumme 0,44 %
3,00 % 1960/62 M 35 Versicherungssumme 0,65 %
Risikoversicherung 2,75 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 0,06 %
3,25 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 0,08 %
4,00 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 0,07 %
3,50 % 1986 M/F 35 c) Versicherungssumme 0,09 %
Rentenversicherung einschl. 2,25 % DAV 2004 R 40 Beitragssumme 0,67 %
selbständige 2,75 % DAV 2004 R 40 Beitragssumme 2,86 %
BU-Versicherung 2,75 % DAV 94 R 40 Beitragssumme 0,86 %
2,75 % DAV 97 I u. DAV 94T b) 40 Beitragssumme 0,27 %
3,25 % DAV 2004 R 40 Beitragssumme 0,75 %
3,25 % DAV 2004 R-B 0 g) 0,16 %
3,25 % DAV 94 R 40 Beitragssumme 3,98 %
3,25 % DAV 97 I u. DAV 94T b) 40 Beitragssumme 1,31 %
4,00 % DAV 2004 R-B 0 g) 0,17 %
4,00 % DAV 94 R 40 Beitragssumme 5,97 %
3,50 % 1986 M/F mit BU 1935 0 0,06 %
3,00 % 1949/51 M 25 d) Versicherungssumme 0,44 %

Berechnungsgrundlagen für die Deckungsrückstellung
Tarifbezeichnung Rechnungszins Ausscheideordnung Zillmersatz
Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden Anhang
‰ a)
Bezugsgröße
Anteil an der
Deckungs-
Rückstellung
Passiva C.II.1.
Fondsgebundene Kapital- 2,25 % DAV 2004 R 40 Beitragssumme 0,93 %
und Rentenversicherung 2,75 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 0,22 %
2,75 % DAV 2004 R 40 Beitragssumme 0,31 %
2,75 % DAV 94 R 40 Beitragssumme 0,20 %
3,25 % DAV 94 T 40 Beitragssumme 1,81 %
3,25 % DAV 2004 R 40 Beitragssumme 0,14 %
3,25 % DAV 2004 R-B 0 g) 0,14 %
3,25 % DAV 94 R 35 / 40 Beitragssumme 1,74 %
4,00 % DAV 94 T 35 / 40 Beitragssumme 4,65 %
4,00 % DAV 2004 R-B 0 g) 0,09 %
4,00 % DAV 94 R 35 / 40 Beitragssumme 0,27 %
Kollektivversicherung 2,25 % DAV 2004 R 25 Beitragssumme 0,06 %
2,75 % DAV 94 T 25 Beitragssumme 0,08 %
2,75 % DAV 2004 R 25 Beitragssumme 0,05 %
2,75 % DAV 94 R 21,5 Beitragssumme 0,04 %
3,25 % DAV 94 T 25 Beitragssumme 0,29 %
3,25 % DAV 94 R 21,5 Beitragssumme 0,14 %
4,00 % DAV 94 T 20 Beitragssumme 0,56 %
4,00 % DAV 94 R 20 Beitragssumme 0,07 %
3,50 % 1986 M/F 20 e) Versicherungssumme 0,88 %
3,00 % 1960/62 M 20 Versicherungssumme 0,20 %
3,00 % 1949/51 M 0 f) Versicherungssumme 0,17 %
2,25 % PSV 2000 R 0 0,22 %
2,75 % PSV 2000 R 0 0,36 %
3,25 % PSV 2000 R 0 0,37 %
4,00 % PSV 1996 R 0 0,22 %
BU-Zusatzversicherung 2,75 % DAV 97 I u. DAV 94T b) 40 Beitragssumme 0,39 %
einschl. Invaliditäts-ZV 3,25 % DAV 97 I u. DAV 94T b) 40 Beitragssumme 2,27 %
und EUZS 4,00 % DAV 97 I u. DAV 94T b) 40 Beitragssumme 0,06 %
4,00 % VT90 M/F u. DAV 94T 40 Beitragssumme 1,30 %
3,50 % VT90 M/F u. DAV 94T 0 0,07 %
3,50 % 1986 M/F u. USA 35/39 0 0,76 %
3,00 % 1960/62M u. USA 35/39 0 0,18 %
übrige 0,20 %
a) In geringem Umfang auch Tarife mit niedrigerem Zillmersatz; bei ab 1.1.2008 abgeschlossenen Verträgen Zillmerung in Höhe des Barwertes der
auf 5 Jahre verteilten Abschlusskosten
b) unternehmenseigene Invalidisierungstafel in Anlehnung an DAV 97 I
c) Reduzierungen in Abhängigkeit der Versicherungsdauer
d) teilweise (aber gering) auch 27,5 oder 30 ‰
e) bei Risikoversicherungen (aber gering) auch 35 ‰, reduziert wie c)
f) teilweise (aber gering) auch 14
g) ausschließlich Nachreservierung
75

Anhang Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden
Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle (Schäden, Abläufe, Renten und
Rückkäufe) wurde für jeden bis zum Abschlussstichtag eingetretenen, der Gesellschaft bis zum Zeitpunkt der
Bestandsfeststellung bekannt gewordenen Fall einzeln entsprechend der erwarteten Leistung gebildet. Für bis zum
Zeitpunkt der Bestandsfeststellung noch nicht bekannten Schäden des Geschäftsjahres wurde eine pauschale
Spätschadenrückstellung gebildet. Wegen des BGH-Urteils vom 12. Oktober 2005 wurden für bereits vorzeitig
abgegangene Versicherungen die erhöhten Rückkaufsleistungen zurückgestellt, soweit sie aus Verträgen resultieren,
auf die sich das BGH-Urteil erstreckt. Die erwarteten Nachzahlungen für Abgänge vor der Verkündigung des Urteils
wurden unter Berücksichtigung von Beobachtungen zu geltend gemachten Ansprüchen in der Vergangenheit
ermittelt.
Der Fonds für die Schluss-Überschussanteile wurde so berechnet, dass sich für jede Versicherung der Teil
des zu ihrem regulären Fälligkeitszeitpunkt (Ablauf der Versicherung oder Rentenbeginn bei aufgeschobenen
Renten versicherungen) vorgesehenen Schluss-Überschussanteils ergab, der dem Verhältnis der abgelaufenen
Versicherungsdauer zu der gesamten Versicherungsdauer oder der gesamten Aufschubzeit für Renten versicherungen
entspricht, abgezinst mit einem je Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe festgelegten Zinssatz. Für den
Altbestand im Sinne von § 11 c VAG und Artikel 16 § 2 des Dritten Durchführungsgesetzes/EWG zum VAG
erfolgte die Berechnung nach dem bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht eingereichten
Geschäftsplan. Der Zinssatz beträgt 8,5 %, laufzeitunabhängige Sockelbeträge bleiben - mit Ausnahme bei
der Vermögens bildungsversicherung - in Höhe von 5,25 % der Versicherungssumme bei Versicherungen mit
Rechnungszins 3% bzw. in Höhe von 5% der Versicherungssumme bei Versicherungen mit Rechnungszins
3,5% unberücksichtigt. Für die Selbständige Berufsunfähigkeitsversicherung und die Berufsunfähigkeits-
Zusatzversicherung beträgt der Zinssatz 6,5 %. Für den Neubestand entspricht der Zinssatz dem über 10 Jahre
errechneten arithmetischen Mittel der Umlaufrenditen der Anleihen der öffentlichen Hand gemäß der von der
Deutschen Bundesbank in ihren Monatsberichten veröffentlichten Kapitalmarktstatistik (4,2 %).
Für vorzeitig fällige Schluss-Überschussanteile wurden von der Restlaufzeit und der voraussichtlichen
Inanspruchnahme abhängige Abschläge auf die bei Ablauf fällige Leistung berücksichtigt. Für die Selbständige
Berufsunfähigkeitsversicherung und die Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung (jeweils für Bedingungen mit einem
Aufl agedatum vor 1995) beträgt der Zinssatz 6,5 %.
Die Deckungsrückstellung der Lebensversicherungen, bei denen das Anlagerisiko von den Versicherungsnehmern
getragen wird (Fondsgebundene Kapitallebens- und Rentenversicherungen), wurde für jede Versicherung
einzeln retrospektiv ermittelt, in Anteileinheiten geführt und beinhaltet auch die Verwaltungskostenrückstellung
für beitragsfreie Jahre und beitragsfreie Versicherungen. Für den Altbestand im Sinne des § 11 c VAG und des
Artikels 16 § 2 Satz 2 des Dritten Durchführungsgesetzes/EWG zum VAG sind diese Grundsätze gegenüber der
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht geschäftsplanmäßig festgelegt. Für den Neubestand wurde die
76

Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden Anhang
Deckungsrückstellung unter Beachtung des § 341 f HGB sowie der aufgrund des § 65 Abs. 1 VAG
erlassenen Rechtsverordnung berechnet. Die Verwaltungskosten für die beitragspfl ichtige Zeit wurden
implizit berücksichtigt. Sofern in den Versicherungen garantierte Leistungen für den Erlebensfall enthalten
sind, wurde die hierauf entfallende Deckungsrückstellung prospektiv ermittelt und im Passivposten C. II. 1
geführt. Die Deckungsrückstellung beinhaltet eine zusätzliche Rückstellung für die Fondsgebundene Rentenversicherung
gemäß der von der Deutschen Aktuarvereinigung (DAV) vorgeschla genen Interpolation der
Deckungsrückstellungen basierend auf den Sterbetafeln DAV 2004 R-Bestand und DAV 2004 R-B20 zur Anpassung
an die aktualisierten Rechnungsgrundlagen in der Höhe, dass die einzelvertraglich gebildete Deckungsrückstellung
damit proportional zum Verhältnis der Rente je 10.000 € Deckungskapital zum Beginn der Rentenzahlung nach
bisherigen und aktualisierten Rechnungsgrundlagen erhöht wird. Bei der Ermittlung der zusätzlichen Rückstellung
wurden dabei für die in der Aufschubzeit befi ndlichen Fondsgebundenen Rentenversicherungen unternehmensindividuelle
Storno- und Kapitalabfi ndungswahrscheinlichkeiten unter Berücksichtigung von Sicherheitsabschlägen
gemäß den Vorschlägen der DAV angesetzt. Die zusätzliche Rückstellung wurde dadurch ausschließlich für den
zukünftig in Rentenbezug gehenden Teil des Bestandes gebildet. Noch nicht getilgte, rechnungsmäßig gedeckte
Abschluss kosten wurden für Versicherungen des Altbestands in Höhe des Unterschiedsbetrags zwischen der
geschäftsplanmäßigen Deckungsrückstellung und der uneingeschränkt gezillmerten Deckungsrückstellung als
Forderungen an Versicherungsnehmer aktiviert (Aktiva D. I. 1b). Für den Neubestand wurden die Forderungen
an Versicherungsnehmer für noch nicht fällige Ansprüche auf Beiträge der Versicherungsnehmer in dem Umfang
aktiviert, wie sie die geleisteten, einmaligen Abschlussaufwendungen in Höhe des Zillmersatzes nicht übersteigen
und noch nicht aus den bereits gezahlten Beiträgen getilgt sind. Die Zillmersätze betragen für den Altbestand maximal
35 ‰ der Beitragssumme, für den Neubestand maximal 40 ‰ der Beitragssumme. Bei den aufgeschobenen
Rentenversicherungen nach den Kriterien des Altersvermögensgesetzes und der Fondsgebundenen Direkt -
versicherung werden die Abschlusskosten bis zur Höhe von maximal 40 ‰ der Beitragssumme auf die ersten
5 bis 10 Jahre der Aufschubzeit verteilt. Forderungen an Versicherungsnehmer für noch nicht fällige Ansprüche
werden für diese Versicherungen (mit Ausnahme der Fondsgebundenen Direktversicherung als dynamisches
Hybridprodukt) nicht gebildet. Aufgrund des BGH-Urteils vom 12. Oktober 2005 wurde die Deckungs rückstellung
einzelvertraglich aufgefüllt, soweit sie aus beitragsfrei gestellten Verträgen resultieren, auf die sich das BGH-Urteil
erstreckt. Außerdem wurde sichergestellt, dass bei Verträgen, die in dem relevanten Zeitraum abgeschlossen
wurden, die nunmehr geltenden Mindestrückkaufswerte durch die vorhandenen Deckungskapitalien erreicht
werden. Aufgrund des BGH-Urteils vom 12. Oktober 2005 wurden noch nicht fällige Ansprüche, soweit sie aus
Verträgen resultieren, auf die sich das BGH-Urteil erstreckt, einzelwertberichtigt. Dies betrifft kapitalbildende und
Fondsgebundene Lebensversicherungen, sofern die Aktivierbarkeit aufgrund der möglichen Unwirksamkeit der mit
dem Versicherungsnehmer vereinbarten Klausel in den AVB nicht mehr gegeben sein könnte.
Die übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen, bei denen das Anlagerisiko von den Versicherungsnehmern
getragen wird, wurden für jede Versicherung einzeln, entsprechend den in Anteileinheiten umgerechneten
zugeteilten Überschussanteilen ermittelt.
77

Anhang Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden
Beim Mitversicherungsgeschäft wurden die Positionen gemäß den Angaben des geschäftsführenden
Mitversicherers bilanziert.
Für das in Rückdeckung gegebene Versicherungsgeschäft entsprechen die Anteile der Rückversicherer an
den Rückstellungen den Rückversicherungsverträgen. Die Bewertungsmethoden entsprechen denen des selbst
abgeschlossenen Bruttogeschäftes.
Die Pensionsrückstellungen werden unter Anwendung der Richttafeln von Prof. Dr. Klaus Heubeck RT 2005 G
mit dem Teilwert nach § 6 a) EStG unter Berücksichtigung eines Zinssatzes von 6,0 % versicherungsmathematisch
ermittelt, soweit die Anschaffungskosten nicht unterschritten werden. Werden die Anschaffungskosten unterschritten,
werden die Pensionsrückstellungen mit dem bei Anschaffung zugrunde gelegten Zinssatz angesetzt.
Um die arbeitsrechtliche Verpfl ichtung gegenüber pensionsberechtigten Mitarbeitern auszuweisen und somit die
Transparenz im Abschluss zu erhöhen, wird beim Arbeit gebenden Unternehmen für Pensionszusagen, bei denen
durch ein Unternehmen desselben Konzerns ein Schuldbeitritt zur Pensionsverpfl ichtung erklärt wurde und somit
die wirtschaftliche Verpfl ichtung beim Schuld beitretenden Unternehmen liegt, die nach vorgenannten Bewertungsverfahren
ermittelte Pensionsrückstellung ausgewiesen. In gleicher Höhe wird ein Erstattungsanspruch gegenüber
dem Schuld beitretenden Unternehmen aktiviert.
Die Berechnung der Rückstellungen für Vorruhestandsvereinbarungen erfolgte nach den Bestimmungen
des BMF-Schreibens (IV B 1 – S 2176 – 104/84) vom 16.10.1984. Die Verpfl ichtungen wurden sowohl in der
Steuerbilanz als auch in der Handelsbilanz mit einem Rechnungszins von 6,0 % bewertet.
Für Verpfl ichtungen aus Altersteilzeitarbeitsverhältnissen erfolgt die handelsrechtliche Rückstellungsberechnung
auf Basis der IDW-Stellungnahme (IDW RS HFA 3) vom 18.11.1998 und die steuerliche Rückstellung
auf Basis des BMF-Schreibens (IV B 2 – S 2175/07/0002) vom 28.03.2007. Der Rechnungs zins beträgt 5,5 %.
Rückstellungen für Jubiläumsverpfl ichtungen wurden in der Steuerbilanz für schriftlich zugesagte
Jubiläums leistungen gebildet, soweit Anwartschaften hierfür nach dem 31. Dezember 1992 erworben wurden. Für
die Bewertung gilt § 5 Abs. 4 EStG insbesondere unter Berücksichtigung des BMF-Schreibens (IV B 2 – S 175 –
47/93) vom 29. Oktober 1993. Der Rechnungszins beträgt 5,5 %. Über die nach den o. a. Vorschriften steuerlich
zulässige Zuführung hinaus hat die Gesellschaft eine weitere Zuführung zu den Jubiläumsrückstellungen nach
handelsrechtlichen Grundsätzen vorgenommen.
Der Wertansatz der Rückstellung für Verpfl ichtungen aus Sozialplan und der übrigen Rückstellungen orientiert
sich am voraussichtlichen Bedarf.
78

___Die Gesellschaft hat gegenüber Konzerngesellschaften, für die sie durch Erklärung des Schuldbeitritts
mit Erfüllungsübernahme im Innenverhältnis die wirtschaftliche Verpfl ichtung zur Erfüllung aus den Pensionsverpfl
ichtungen trägt, eine Rückstellung für ungewisse Verbindlichkeiten ausgewiesen. In gleicher Höhe weisen die
arbeitgebenden Unternehmen, die weiterhin arbeitsrechtlich verpfl ichtet sind, einen Erstattungsanspruch aus.
WÄHRUNGSUMRECHNUNG
Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ermittlungsmethoden Anhang
___Alle zum versicherungstechnischen Geschäft und zum Auslandsgeschäft gehörenden Fremdwährungs posten
sind mit den Devisenumrechnungskursen (Mittelkursen) vom 1. November 2008, die Kapitalanlagen und alle anderen
Positionen in Fremdwährung mit den Mittelkursen des letzten Handelstages des Geschäftsjahres bewertet.
79

Anhang Zeitwertermittlung
Zeitwertermittlung
Die Ermittlung der Zeitwerte der Grundstücke und Bauten erfolgte zum Bilanzstichtag nach den in der Verordnung
über Grundsätze für die Ermittlung der Verkehrswerte von Grundstücken (WertV) vorgesehenen Verfahren. Hiervon
ausgenommen war unter anderem die Ermittlung der Zeitwerte der Baugrundstücke und der im Bau befi ndlichen
Grundstücke, für die als Zeitwerte die Anschaffungs- und Herstellungskosten angesetzt wurden
Zeitwertermittlung der zu Anschaffungskosten bilanzierten Kapitalanlagen
Hinsichtlich der Inhaberschuldverschreibungen, Aktien und Investmentanteile richtete sich der Zeitwert der
börsengängigen Titel nach den Börsenkursen zum Bewertungsstichtag und derjenige der Investmentanteile
nach den Rücknahmepreisen zum Bewertungsstichtag. Die Ermittlung der Zeitwerte für diejenigen Null-Kupon-
Namenspapiere, die dem Emittenten ein nutzbares Kündigungsrecht einräumen, erfolgte durch die Zusammenführung
der getrennten Bewertungen beider Teilkomponenten (Basis- und Derivativgeschäft). Hierbei wurden die
marktüblichen Methoden angewandt. Für die Ermittlung der Zeitwerte für Anteile an verbundenen Unternehmen
und an Beteiligungsgesellschaften, deren Aktien jeweils an der Börse gehandelt worden sind, galt grundsätzlich
der Börsenkurs zum Bewertungsstichtag als maßgebend. Soweit keine Kurse zur Verfügung standen, wurden
Ertragswerte herangezogen. Die Zeitwerte der Anderen Kapitalanlagen entsprechen den Anschaffungskosten.
Zeitwertermittlung der zum Nennwert bilanzierten Kapitalanlagen
Die Zeitwerte der zum Nennwert bilanzierten Ausleihungen an verbundene Unternehmen, Ausleihungen an
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, Hypotheken-, Renten- und Grundschuldforderungen
sowie sonstige zum Nennwert bilanzierte Ausleihungen werden mittels der Discounted Cash Flow-Methode ermittelt.
Als Grundlage der Bewertung dienen dabei Swapzinssätze unter Berücksichtigung der Restlaufzeit der Anlage und
der Kreditqualität des Emittenten sowie des emissionsabhängigen Kreditzu- oder -abschlags.
80

I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden
Buchwert 1)
Zeitwert
Mio. € Mio. €
Grundstücken 538,1 539,6
II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
640,9 697,9
1. Anteile an verbundene Unternehmen
351,5 383,0
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen
184,7 195,0
3. Beteiligungen
103,1 118,2
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
1,7 1,7
III. Sonstige Kapitalanlagen
17.620,1 17.710,1
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
2.006,9 1.851,8
2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
3.866,6 3.911,6
3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen
688,8 718,4
4. Sonstige Ausleihungen
11.000,3 11.170,9
a) Namensschuldverschreibungen
3.467,1 3.440,7
b) Schuldscheinforderungen
7.061,6 7.265,7
c) Darlehen und Vorauszahlungen auf Versicherungsscheine
258,6 258,6
d) Übrige Ausleihungen
213,0 205,9
5. Einlagen bei Kreditinstituten
50,0 50,0
6. Andere Kapitaleinlagen
7,5 7,5
Rundungsdifferenzen sind aus rechentechnischen Gründen möglich.
1 Bei den Buchwerten von zu Nennwerten bilanzierten Anlagen sind die Effekte aus Agio und Disagio berücksichtigt. Daraus resultiert eine Abweichung
zu den in der Bilanz unter Aktiva B ausgewiesenen Werten. Betroffen sind die Hypotheken, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheinforderungen
und Darlehen unter Aktiva B.II und B.III.
Hinsichtlich der Abschreibungsmodalitäten wird auf die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwiesen.
Die Zeitwerte der sonstigen Kapitalanlagen, die zu Nennwerten bilanziert werden, entsprechen den jeweiligen
fortgeführten Anschaffungskosten.
Zeitwerte der offenen Derivatepositionen und strukturierten Produkte
Zeitwertermittlung Anhang
Devisentermingeschäfte und Aktienoptionsgeschäfte werden zum Terminkurs bzw. Börsenkurs bewertet.
Strukturierte Produkte werden mit dem Optionspreismodell von Hull-White bewertet.
81

Anhang Zeitwertermittlung
Zeit- und Nominalwert offener Derivatepositionen zum 31.12.2008
82
Zeitwert 1) 2 )
Mio. €
Nominalwert
Mio. €
2008 2008
Währungsabsicherung:
Forwards 5,6 67,0
Zeitwerte und Handelsvolumen offener Absicherungsgeschäfte zum 31.12.2008
Zeitwert Nominalwert
Mio. €
Mio. €
2008 2008
Aktienoptionen:
Aktiva 5,4 49,0
Zeit- und Buchwert der strukturierten Produkte zum 31.12.2008
Zeitwert Buchwert
Mio. €
Mio. €
2008 2008
Strukturen mit Zinsrisiko 1.990,8 2.007,9
Strukturen mit Kreditrisiko 10,4 10,2
1) Der Zeitwert ist zum Abschluss des Sicherungsgeschäftes gleich Null. Der angegebene Zeitwert spiegelt die aktuelle Wertentwicklung wider.
2) Für Positionen mit negativer Entwicklung wurden Rückstellungen für drohende Verluste gebildet.
Bewertungsreserven
Am 1. Januar 2008 ist die Reform des Versicherungsvertragsgesetzes in Kraft getreten. Hiernach sind die
Bewertungsreserven für die in die Überschussbeteiligung einbezogenen Kapitalanlagen bereits im aktuellen
Jahresabschluss anzugeben.
Nach Ermittlung der Bewertungsreserven, werden diese nach einem verursachungsorientierten Verfahren rechnerisch
den Versicherungsnehmern zugeordnet.
Die Gesamtsumme der Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Zu- und Abgängen sowie Zu- und
Abschreibungen, der in die Überschussbeteiligung einbezogenen Kapitalanlagen beträgt 16.494 Mio. €, der
beizulegende Zeitwert 16.624 Mio. € und der sich daraus ergebende Saldo 130 Mio. € (inklusive Berücksichtigung
von Agien und Disagien).
Dem einzelnen Versicherungsnehmer wird bei Beendigung des Versicherungsvertrages der für diesen Zeitpunkt
ermittelte auf ihn entfallende Betrag zur Hälfte zugeteilt und an ihn ausgezahlt. Bestehen für diesen Zeitpunkt stille
Lasten für die in die Überschussbeteiligung einbezogenen Kapitalanlagen, so wird der Versicherungsnehmer daran
nicht beteiligt.

Anhang Erläuterung zur Bilanz
Erläuterungen zur Bilanz
Aktiva
ENTWICKLUNG DER AKTIVPOSTEN A., B. I. BIS III. IM GESCHÄFTSJAHR 2008
84
Bilanzwerte Zugänge
01.01.2008
Tsd. € Tsd. €
A. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbener Geschäfts- oder Firmenwert 0 176
2. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände 4 0
3. Summe A. 4 176
B. I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich
der Bauten auf fremden Grundstücken 506.263 46.929
B. II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen 335.492 77.258
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 150.000 35.000
3. Beteiligungen
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungs-
114.996 58.761
verhältnis besteht 1.669 0
5. Summe B. II. 602.157 171.019
B. III. Sonstige Kapitalanlagen
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere
2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche
1.800.413 1.886.345
Wertpapiere 3.662.832 1.334.829
3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen
4. Sonstige Ausleihungen
843.820 96
a) Namensschuldverschreibungen 3.444.496 585.999
b) Schuldscheinforderungen und Darlehen 7.000.137 1.546.208
c) Darlehen und Vorauszahlungen auf Versicherungsscheine 253.912 98.219
d) übrige Ausleihungen 278.505 4.482
5. Einlagen bei Kreditinstituten 0 50.000
6. Andere Kapitalanlagen 7.478 0
7. Summe B. III. 17.291.592 5.506.179
Insgesamt 18.400.016 5.724.303
Rundungsdifferenzen sind aus rechentechnischen Gründen in dieser und den nachfolgenden Tabellen möglich.

Erläuterung zur Bilanz Anhang
Umbuchungen Abgänge Zuschreibungen Abschreibungen Bilanzwerte
31.12.2008
Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
0 0 0 39 137
0 0 0 4 0
0 0 0 43 137
0 2.556 3.782 16.340 538.079
-41.520 16.498 0 3.236 351.496
0 0 0 0 185.000
-63.164 4.827 0 2.704 103.062
0 0 0 0 1.669
-104.685 21.325 0 5.940 641.227
104.685 1.551.071 44 233.544 2.006.872
0 1.128.776 314 2.587 3.866.612
0 155.728 2.192 1.516 688.864
0 506.098 0 52.500 3.471.897
0 1.519.784 0 20 7.026.542
0 93.558 0 1 258.571
0 71.581 1.636 0 213.043
0 0 0 0 50.000
0 0 0 0 7.478
104.685 5.026.595 4.186 290.168 17.589.879
0 5.050.476 7.969 312.491 18.769.322
85

Anhang Erläuterung zur Bilanz
A. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
Bei den aktivierten immateriellen Vermögensgegenständen handelt es sich um entgeltlich erworbene Software
und Lizenzgebühren sowie um Ausgleichszahlungen für übertragenes Know-how.
B. KAPITALANLAGEN
Im Geschäftsjahr 2008 fi elen außerordentliche Abschreibungen auf Kapitalanlagen (ohne FLV) in Höhe von
296.108 Tsd. € an.
B. I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden
Grundstücken
Der Bilanzwert der im Rahmen der unternehmerischen Tätigkeit überwiegend eigengenutzten Grundstücke und
Bauten betrug:
Eigennutzung 21.186 Tsd. €
Konzernnutzung 54.181 Tsd. €
B. II. 1. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
Eine vollständige Aufstellung über den Anteilsbesitz gemäß § 285 Nr. 11 HGB ist im elektronischen
Bundesanzeiger einzusehen.
B. III. Sonstige Kapitalanlagen
Die offenen Derivatepositionen enthalten per 31.12.2008 Devisentermingeschäfte und Aktienoptionsgeschäfte.
B. III. 1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Insgesamt betragen die Buchwerte in der Position Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere 108 % der Zeitwerte.
B.III. 4.d) Übrige Ausleihungen
86
In den übrigen Ausleihungen sind Namensgenussrechte enthalten in Höhe von 141,1 Mio. € (Vj. 203,1 Mio. €).

C. KAPITALANLAGEN FÜR RECHNUNG UND RISIKO VON INHABERN VON
LEBENSVERSICHERUNGS-POLICEN
Bezeichnung der Fonds
Erläuterung zur Bilanz Anhang
Zahl der Anteileinheiten
zum 31.12.2008
Stück
dbi-Fonds Assecura I 845.123
SEB ImmoInvest* 2.654.780
SEB Invest Aktienfonds* 8.615.688
SEB Invest Europafonds* 2.559.178
SEB Invest Rentenfonds* 3.182.551
SEB Invest Zinsglobal* 1.670.528
DIT-Concentra A* 5.048.844
Grundbesitz-Europa* 6.612.576
SEB ImmoInvest* 2.686.858
SEB Invest Aktienfonds* 630.240
SEB Invest Europafonds* 1.099.562
SEB Invest Rentenfonds* 343.977
SEB Invest Zinsglobal* 175.826
Allianz-DIT Vermögensbildung Dtl. A 1.222.818
DIT-Industria A 8.532.685
Allianz-DIT Interglobal A 2.174.348
Allianz-DIT Europazins A 609.419
Allianz-DIT Euro Rentenfonds A 82.292
Allianz-DIT Vermögensbildung Europa A 1.367.792
Allianz-DIT Wachstum Europa A 4.870.643
SEB Optimix Chance 351.844
SEB Optimix Ertrag 19.772
SEB Optimix Wachstum 131.940
INTER ImmoProfi l 104.652
Allianz-DIT Internationaler Rentenfonds A 279.544
DIT-Concentra A* 13.725.500
Grundbesitz-Europa* 2.064.030
AMB Generali Aktien Deutschland 169.881
AMB Generali Aktien Euroland 126.241
AMB Generali Aktien Europa 235.311
AMB Generali Aktien Global 129.210
AMB Generali Bond Euro 95.010
AMB Generali Bond Europa Plus 43.868
AMB Generali Bond Global 29.212
AMB Generali Komfort-Balance 357.058
AMB Generali Komfort-Wachstum 644.823
AMB Generali Komfort-Dynamik Europa 1.256.575
AMB Generali Komfort-Dynamik Global 1.112.168
SEB Invest EuroCompanies 222.504
SEB Invest Global Players 51.946
Commerz Grundbesitz Haus-Invest 68.284
Allianz-DIT Euroaktien A 1.168.682
Allianz-DIT Transatlanta A 229.867
Allianz-DIT Japan Pazifi kfonds A 114.486
87

Anhang Erläuterung zur Bilanz
Bezeichnung der Fonds
Zahl der Anteileinheiten
zum 31.12.2008
Stück
Allianz-DIT Vermögensbildung Global A 343.951
Allianz-DIT Wachstum Deutschland A 81.039
Allianz-DIT Wachstum Global A 477.971
CB-Basis Aktien Anteilsklasse AV 804
DWS Plus Invest (Wachstum) 1.888.765
DWS Plus Invest (Balance) 436.110
DWS Plus Invest (Einkommen) 155.006
DWS Top 50 Europa 721.176
DWS Top 50 Welt 384.064
DWS Top 50 Asien 229.781
DWS Investa 466.419
DWS Eurovesta 168.894
DWS Provesta 74.840
DWS Intervest 93.272
DWS Vermögensbildung I 3.924.302
DWS Akkumula 32.438
DWS Eurorenta 445.154
DWS Vermögensbildung R 2.503.139
DWS Inter-Renta 285.490
DWS Geldmarktfonds 40.997
Grundbesitz Global 47.628
DWS FlexPension 2013 241.134
DWS FlexPension 2014 140.869
DWS FlexPension 2015 2.347.278
DWS FlexPension 2016 637.703
DWS FlexPension 2017 254.981
DWS FlexPension 2018 326.053
AM Generali Aktiv Mix Ertrag 17.486
DWS FlexPension 2019 278.097
EURO ImmoProfi l* 2.232.457
EURO ImmoProfi l* 3.283.783
EURO ImmoProfi l* 251.954
DWS FlexPension 2020 271.626
DWS FlexPension 2021 258.432
Inovesta Classic 1.105
Inovesta Opportunity 626
DWS Select-Invest 21.318
DWS Invest Total Return Bonds LD 1.717
DWS Global Value 20.772
DWS Invest European Dividend Plus LD 6.145
DWS Bonuszertifi kate 10.027
DWS FlexProfi t 80 91.466
DWS FlexProfi t 85 18.287
DWS FlexProfi t 90 29.251
DWS FlexPension 2022 245.727
DWS Funds Invest Vermögensstrategie 1.713.611
DWS FlexPension 2023 4.141.209
GIS German Equities D 26
GIS Euro Bonds DX 171
* Mehrfachnennung aufgrund unterschiedlicher Tarifgenerationen
88

Die gesamten Kapitalanlagen stellen sich zum 31. Dezember 2008 wie folgt dar:
B. I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 538.079 506.263
B. II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 641.227 602.157
B. III. Sonstige Kapitalanlagen 17.589.879 17.291.592
Zwischensumme
Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von Lebensversicherungspolicen
18.769.185 18.400.012
C.
(Fondsgebundene Versicherungen) 5.588.672 7.454.831
Kapitalanlagen gesamt 24.357.857 25.854.843
D. FORDERUNGEN
Die Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr betragen 26.394 Tsd. €.
D. III. Sonstige Forderungen
In den Steuererstattungsansprüchen ist das Körperschaftsteuerguthaben nach § 37 Körperschaftsteuergesetz
enthalten. Daraus resultiert von 2008 bis 2017 ein Anspruch auf Auszahlung des Körperschaftsteuerguthabens.
Dieser wird ab 2008 in gleichen Raten ausbezahlt. Das Körperschaftsteuerguthaben wird bis 2017 gemäß der
Vorgabe des BMF-Schreibens vom 14. Januar 2008 zur „Bilanziellen Behandlung des Körperschaftsteuerguthabens“
abgezinst. In 2008 wurde eine entsprechende Aufzinsung des Körperschaftsteuerguthabens um
4.430 Tsd. € als sonstige Zinsen und ähnlicher Ertrag berücksichtigt.
E. SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
E. I. Sachanlagen und Vorräte
Der Bilanzposten umfasst EDV-Anlagen, Einrichtungsgegenstände, Kraftfahrzeuge und Vorräte.
E. III. Andere Vermögensgegenstände
2008 2007
Tsd. € Tsd. €
Vorausgezahlte Versicherungsleistungen und Überschussanteile 33.977 18.872
Vorgelegte Regulierungsaufwendungen 5 5
Übrige andere Vermögensgegenstände 4.406 3.972
Summe 38.389 22.849
F. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN
Erläuterung zur Bilanz Anhang
F. II. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten
2008 2007
Tsd. € Tsd. €
Agio aus Hypotheken- und Grundschuldforderungen,
Namensschuldverschreibungen sowie Schuldscheinforderungen und Darlehen 66.369 21.783
Sonstige vorausgezahlte Aufwendungen 2.984 3.342
Summe 69.353 25.125
2008
Tsd. €
2007
Tsd. €
89

Anhang Erläuterung zur Bilanz
Passiva
A. EIGENKAPITAL
Das gezeichnete Kapital von 71.270 Tsd. € besteht zum 31.12.2008 aus 1.900.800 auf den Namen lautende
Stückaktien und 633.600 Stückaktien, die auf den Inhaber lauten. Der gesamte Aktienbestand wird von der Generali
Deutschland Holding AG gehalten. Die Gewinnanteilsscheine und die Erneuerungsscheine lauten auf den Inhaber.
C. VERSICHERUNGSTECHNISCHE RÜCKSTELLUNGEN
C. IV. Rückstellung für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung
2008 2007
Tsd. € Tsd. €
Stand am 01. Januar 1.409.055 1.266.824
Entnahme für zugeteilte Überschussanteile des Geschäftsjahres -289.831 -265.046
Zuführung aus dem Bruttoüberschuss des Geschäftsjahres 145.347 407.277
Stand am 31. Dezember 1.264.571 1.409.055
Die zugeteilten Überschussanteile enthalten auch die über 2,25 % p.a., 2,75 % p.a., 3,0 % p.a., 3,25 % p.a.,
3,5 % p.a. bzw. 4,0 % p.a. hinausgehenden Zinsen auf angesammelte Überschussanteile.
Von der Rückstellung für Beitragsrückerstattung Ende 2008 entfallen auf bereits für 2009 festgelegte, aber noch
nicht zugeteilte jährliche Überschussanteile 107.351 Tsd. € und auf bereits für 2009 festgelegte, aber noch nicht
zugeteilte Schluss-Überschussanteile 118.563 Tsd. €, sowie auf bereits für 2009 festgelegte, aber noch nicht
zugeteilte Bonusrenten, Todesfallboni, Rentenzuschläge 34.414 Tsd. €. Darüber hinaus sind für künftige, noch nicht
festgelegte Schluss-Überschussanteile und für Auffüllbeträge im Rahmen der Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
727.349 Tsd. € (Schluss-Überschussanteilfonds, Fonds für Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung,
Rentenzuschlagfonds) gebunden.
Zur Finanzierung der 2009 insgesamt fällig werdenden jährlichen Überschussanteile stehen der in der Rückstellung
für Beitragsrückerstattung festgelegte Betrag von 107.351 Tsd. € und die Direktgutschrift aus dem Geschäftsergebnis
des Jahres 2008 zur Verfügung.
Die für die einzelnen Abrechnungsverbände/ Bestandsgruppen festgesetzten Überschuss-Anteilsätze sind auf den
Seiten 105 bis 196 ausgewiesen.
90

E. ANDERE RÜCKSTELLUNGEN
E. III. Sonstige Rückstellungen
Rückstellung für Sozialplan und Restrukturierungen
Tsd. €
3.348
Rückstellung für Altersteilzeit 3.879
Rückstellung für Vertreterbezüge 4.614
Rückstellung für Dienstjubiläen 1.929
Rückstellung für noch zu zahlende Vergütungen an Mitarbeiter 3.004
Rückstellung für Vorruhestandsverpfl ichtungen 1.316
Rückstellung für unterlassene Instandhaltung Immobilien 459
Rückstellung für Bauleistungen 3.593
Rückstellung für Jahresabschlusskosten 441
Rückstellung für noch zu zahlende Beiträge zur gesetzlichen Unfallversicherung/Schwerbehindertenabgabe 145
Übrige Rückstellungen 153.223
Summe 175.952
Die Erhöhung der übrigen Rückstellungen resultiert insbesondere aus der Risikovorsorge zur langfristigen
Sicherung des Vertriebsweges.
G. ANDERE VERBINDLICHKEITEN
G. I. Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft
G. I.1. gegenüber Versicherungsnehmern
In diesem Posten sind 160.807 Tsd. € verzinslich angesammelte Überschussanteile enthalten.
H. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN
Erläuterung zur Bilanz Anhang
Hier handelt es sich im Wesentlichen um das auf die Folgejahre entfallende Disagio aus Hypotheken- und
Grundschuldforderungen sowie Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen im Sinne des
§ 341 c Abs. 2 Satz 1 HGB.
2008 2007
Tsd. € Tsd. €
Schuldscheinforderungen und Darlehen 31.273 35.464
Namensschuldverschreibungen 5.154 5.247
Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen 76 135
Übrige Ausleihungen – Namensgenussscheine 8 9
Summe 36.511 40.855
91

Anhang Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
I. VERSICHERUNGSTECHNISCHE RECHNUNG
Gebuchte Bruttobeiträge
2008 2007
Tsd. € Tsd. €
a) gebuchte Bruttobeiträge aus
aa) Laufenden Beiträgen 3.742.599 3.607.969
bb) Einmalbeiträgen 367.970 281.456
Summe
b) gebuchte Bruttobeiträge untergliedert nach Beiträgen im Rahmen von Verträgen:
4.110.569 3.889.425
aa) ohne Gewinnbeteiligung 0 0
bb) mit Gewinnbeteiligung 1.855.058 1.912.941
cc) bei denen das Kapitalanlagerisiko von den Versicherungsnehmern getragen wird 2.255.511 1.976.484
Summe 4.110.569 3.889.425
Aufwendungen für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattungen für eigene
Rechnung
Bei den ausgewiesenen Aufwendungen handelt es sich ausschließlich um erfolgsabhängige Beitragsrückerstattungen.
Die Aufwendungen für Beitragsrückerstattung ohne Berücksichtigung der Verträge, bei denen das Kapitalanlagerisiko
von den Versicherungsnehmern getragen wird, beliefen sich in 2007 auf 246.191 Tsd. €; der entsprechende
Wert für 2008 wird im Rahmen der zu erstellenden Zerlegung des Rohergebnisses nach Ergebnisquellen ermittelt.
Direktgutschrift
Die Direktgutschrift ist in folgenden Positionen enthalten:
2008 2007
Tsd. € Tsd. €
Veränderung der Deckungsrückstellung
Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen für eigene Rechnung:
71.488 67.779
Zinsen auf gutgeschriebene/angesammelte Überschussanteile 6.016 5.786
übrige Aufwendungen 109.892 91.012
Direktgutschrift insgesamt 187.396 164.577
Rückversicherungssaldo
2008 2007
Tsd. € Tsd. €
Verdiente Beiträge des Rückversicherers 202.045 260.947
- Anteile des Rückversicherers an den Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle -250.001 -299.631
- Anteile des Rückversicherers an den Bruttoaufwendungen für den Versicherungsbetrieb -44.307 -14.848
Zwischensumme -93.263 -53.532
+ Veränderung des Anteils der Rückversicherer an der Brutto-Deckungsrückstellung 12.120 -18.491
Rückversicherungssaldo -80.143 -72.023
92

Provisionen und sonstige Bezüge der Versicherungsvertreter, Personal-Aufwendungen
2008 2007
Tsd. € Tsd. €
Provisionen jeglicher Art der Versicherungsvertreter im Sinne des
§ 92 HGB für das selbst abgeschlossene Versicherungsgeschäft 612.332 534.741
Sonstige Bezüge der Versicherungsvertreter im Sinne des § 92 HGB 36.824 45.291
Löhne und Gehälter 40.179 51.732
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Unterstützung 6.792 8.691
Aufwendungen für Altersversorgung 720 5.011
Aufwendungen gesamt 696.847 645.466
Sonstiges
Aus dem BGH-Urteil vom 12. Oktober 2005 resultieren in 2008 Erträge aufgrund Verjährungen von Ansprüchen
in Höhe von 900 Tsd. € aus der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle.
II. NICHTVERSICHERUNGSTECHNISCHE RECHNUNG
Sonstige Erträge
Aus der Anpassung des Rechnungszins zur Ermittlung der Pensionsrückstellung resultierte ein Ertrag in Höhe
von 3.202 Tsd. €.
Sonstige Aufwendungen
Die sonstigen Aufwendungen haben sich insbesondere aufgrund der Zuführung zu den sonstigen Rückstellungen
erhöht. Zur weiteren Erläuterung verweisen wir auf E. III. Sonstige Rückstellungen.
Außerordentliche Erträge
Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Erträge aus der Aufl ösung von Restrukturierungsrückstellungen
(1.977 Tsd. €).
Außerordentliche Aufwendungen
Hierbei handelt es sich um die Zuführung zu den Rückstellungen bzw. Restrukturierungsaufwand für die Projekte
MOVE und OPAL (72 Tsd. €), sowie Barwertzahlungen für Bestandspfl ege der „die individuale“ an Vermittler
(304 Tsd. €).
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Anhang
Der Steueraufwand in Höhe von 6,5 Mio. € resultiert im Wesentlichen aus dem Ergebnis der gewöhnlichen und
außergewöhnlichen Geschäftstätigkeit.
93

Anhang Sonstige Angaben
Sonstige Angaben
Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats
Die Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands sind auf den Seiten 5 und 7 dieses Berichts aufgeführt.
Bezüge des Vorstands, frühere Organmitglieder, Hinterbliebene
Die Gesamtbezüge des Gesamtvorstands der AachenMünchener Versicherungen betrugen 2.772 Tsd. €. An
frühere Vorstandsmitglieder der AachenMünchener Versicherungen bzw. deren Hinterbliebene wurden Pensionen
in Höhe von 1.928 Tsd. € gezahlt; für sie besteht eine die volle Verpfl ichtung berücksichtigende Pensionsrückstellung
in Höhe von 26.729 Tsd. €. An Mitglieder des Gesamtvorstands bestanden Kredite mit einem Nominalkapital
von 310 Tsd. €. Am Jahresende valutierten die Kredite mit 190 Tsd. €. Sie haben eine Effektivverzinsung von
4,18 % bis 4,90 %. Im Berichtszeitraum wurden Tilgungen in Höhe von 22 Tsd. € geleistet. Alle Kredite sind durch
eingetragene Grundpfandrechte dinglich gesichert.
Bezüge des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat der AachenMünchener Lebensversicherung AG erhielt für seine Tätigkeit 233 Tsd. €.
Gewährte Vorschüsse und Kredite
An Mitglieder des Aufsichtrates bestanden Kredite mit einem Nominalkapital von 360 Tsd. €. Am Jahresende
valutierten die Kredite mit 293 Tsd. €. Sie haben eine Effektivverzinsung von 4,75 % bis 6,20 %. Im Berichtszeitraum
wurden Tilgungen in Höhe von 7 Tsd. € geleistet. Alle Kredite sind durch eingetragene Grundpfandrechte dinglich
gesichert.
Anzahl der Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt
Im Geschäftsjahr 2008 beschäftigten wir im Durchschnitt 861 festangestellte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,
davon 833 im Innendienst, 3 im Außendienst und 25 als Auszubildende.
Konzernabschluss
Die Gesellschaft ist ein Tochterunternehmen der Generali Deutschland, die einen Konzernabschluss für die
Generali Deutschland Gruppe erstellt. Er wird im elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt.
Durch die Mehrheitsbeteiligung an der Generali Deutschland hält die Assicurazioni Generali S.p.A. mittelbar
die Mehrheit am stimmberechtigten Grundkapital unserer Gesellschaft. Gemäß § 271 Abs. 2 HGB ist unsere
Gesellschaft verbundenes Unternehmen des Generali-Konzerns, für den die Assicurazioni Generali S.p.A.,
Triest/Italien, einen Konzernabschluss aufstellt. Dieser Konzernabschluss wird am Sitz der Muttergesellschaft
hinterlegt und bei den italienischen Aufsichtsbehörden eingereicht.
Mit der Generali Deutschland besteht seit dem 30. Juni 1997 nach § 291 AktG ein Beherrschungsvertrag und seit
dem 15. Oktober 2001 ein Gewinnabführungsvertrag.
94

Der Jahresabschluss unserer Gesellschaft wird in den von der Generali Deutschland als herrschendem
Unternehmen aufzustellenden Teilkonzernabschluss einbezogen und im elektronischen Bundesanzeiger publiziert.
Dadurch wird unsere Gesellschaft von der Verpfl ichtung, einen eigenen Konzernabschluss und Konzernlagebericht
aufzustellen, gemäß § 291 HGB befreit.
Sonstige Haftungsverhältnisse
Es besteht eine Prozessbürgschaft in Höhe von 5 Tsd. € gegenüber der „Qualit Gesellschaft für Wirtschafts-
und Finanzberatung GmbH & Co. KG“, Bottrop.
Das Landesarbeitsgericht München hat in einem Urteil vom 15. März 2007 eine Entgeltumwandlungsvereinbarung
für unwirksam erklärt, bei der die Entgeltbestandteile an eine Unterstützungskasse bzw. deren Rückdeckungsversicherung
unter Zugrundelegung eines gezillmerten Tarifs abgeführt wurden. Die zunächst eingelegte Revision
gegen das Urteil des LAG München ist im Januar 2009 zurückgenommen worden, so dass das Urteil des LAG
München rechtskräftig geworden ist. Allerdings hat das LAG Köln am 13.08.2008 gegenteilig entschieden, so dass
die Rechtslage mangels höchstrichterlicher Entscheidung derzeit als offen eingeschätzt wird. Gegen dieses Urteil
wurde Revision eingelegt, über welche bis dato noch nicht entschieden wurde.
In diesem Zusammenhang wurden Haftungsfreistellungserklärungen gegenüber den Arbeitgebern für den Zeitraum
vom 22. Mai bis 31. Dezember 2008 abgegeben.
Sonstige fi nanzielle Verpfl ichtungen
Sonstige Angaben Anhang
Die Sonstigen fi nanziellen Verpfl ichtungen in Höhe von insgesamt 749.962 Tsd. € setzen sich wie folgt zusammen:
1. Verpfl ichtungen gegenüber Banken aus Vorkauf Darlehen von 185.000 Tsd. €,
2. Resteinzahlungsverpfl ichtungen gegenüber Immobilienfonds und Gesellschaften, die der Immobilienanlage
dienen, von 306.720 Tsd. €,
3. Einzahlungsverpfl ichtungen gegenüber der PROTEKTOR Lebensversicherungs-AG in Höhe von
207.717 Tsd. €,
4. Beiträge zum Sicherungsfonds gem. §§ 124 ff. VAG von 28.194 Tsd. €,
5. Verpfl ichtungen aus dem Verkauf von Überzinsen aus Hypotheken von 5.556 Tsd. €,
6. Sonstige fi nanzielle Verpfl ichtungen aus Mietverträgen von 4.573 Tsd. €,
7. Verpfl ichtungen aus Immobilienfi nanzierungszusagen gegenüber Kunden von 453 Tsd. €,
8. Sonstige fi nanzielle Verpfl ichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen von 250 Tsd. €.
9. Sonstige Kapitalanlageverpfl ichtungen 11.499 Tsd. € als Anteile der AachenMünchener Lebens versicherung
AG an der Garantiezusage an Hypo Real Estate.
Die Gesellschaft ist gemäß §§ 124 ff. VAG Mitglied des Sicherungsfonds für die Lebensversicherer. Der Sicherungsfonds
erhebt auf Grundlage der Sicherungsfonds-Finanzierungs-Verordnung (Leben) jährliche Beiträge von maximal
0,2 ‰ der Summe der versicherungstechnischen Netto-Rückstellungen, bis ein Sicherungsvermögen von 1 ‰ der
Summe der versicherungstechnischen Netto-Rückstellungen aufgebaut ist. Die zukünftigen Verpfl ichtungen hieraus
betragen für die Gesellschaft 5,8 Mio. € für 2008.
Der Sicherungsfonds kann darüber hinaus Sonderbeiträge in Höhe von weiteren 1 ‰ der Summe der versicherungstechnischen
Netto-Rückstellungen erheben; dies entspricht einer Verpfl ichtung von 22,4 Mio. € für 2008.
95

Anhang Sonstige Angaben
Zusätzlich hat sich die Gesellschaft verpfl ichtet, dem Sicherungsfonds oder alternativ der Protektor Lebensversicherungs-AG
fi nanzielle Mittel zur Verfügung zu stellen, sofern die Mittel des Sicherungsfonds bei einem
Sanierungsfall nicht ausreichen. Die Verpfl ichtung beträgt 1 % der Summe der versicherungstechnischen
Netto-Rückstellungen unter Anrechnung der zu diesem Zeitpunkt bereits an den Sicherungsfonds geleisteten
Beiträge. Unter Einschluss der oben genannten Einzahlungsverpfl ichtungen aus den Beitragszahlungen an den
Sicherungsfonds beträgt die Gesamtverpfl ichtung zum Bilanzstichtag 207,7 Mio. €.
Aus den für die Lebensversicherer eingerichteten Sicherungsfonds können gem. § 129 VAG Zahlungs verpfl ichtungen
bis zur Höhe von maximal 1‰ der Summe der versicherungstechnischen Netto-Rückstellungen abzüglich der
geleisteten Beiträge entstehen.
Im Rahmen der Rettungsaktion des Bundes und des deutschen Finanzsektors für die in Not geratene Hypo Real
Estate beteiligt sich die AachenMünchener Lebensversicherung AG neben den erworbenen Schuldscheindarlehen
zusätzlich mit Garantiezusagen in Höhe von 11,5 Mio €.
Die fi nanziellen Verpfl ichtungen gegenüber Banken setzen sich wie folgt zusammen:
Finanzielle Verpfl ichtung gegenüber Höhe
Art der
Tsd. € Verpfl ichtung
Bayrische Hypo- und Vereinsbank 35.000 Vorkäufe Darlehen
Bayrische Hypo- und Vereinsbank 40.000 Vorkäufe Darlehen
Bayrische Hypo- und Vereinsbank 25.000 Vorkäufe Darlehen
Nord LB 35.000 Vorkäufe Darlehen
Landesbank Hessen-Thüringen 50.000 Vorkäufe Darlehen
Mit Rücksicht auf die hohe umsatzmäßige Bedeutung für unser Unternehmen haben wir zur Festigung der
Geschäftsbeziehung mit der Deutsche Vermögensberatung Aktiengesellschaft DVAG, Frankfurt am Main, die
Verpfl ichtung übernommen, auf entsprechende Aufforderung hin, Anteile an der Deutsche Vermögensberatung zu
erwerben oder an Dritte zu vermitteln. Der Betrag der Verpfl ichtung kann nicht beziffert werden, da derzeit nicht
von der Verwirklichung einer solchen Aufforderung ausgegangen wird und Vergleichsmaßstäbe fehlen.
96

Sonstige Zusatzangaben
Sonstige Angaben Anhang
Unser Unternehmen gehört dem Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft e.V., Berlin, den
diesem angeschlossenen Fachverbänden, der Wiesbadener Vereinigung, Bonn, sowie dem Arbeitgeberverband
der Versicherungsunternehmen e.V., München, an.
Wir sind Mitglied im Pensions-Sicherungs-Verein VVaG, Köln.
Aachen, den 3. Februar 2009
AachenMünchener Lebensversicherung Aktiengesellschaft
Westkamp
Booms Sänger Schell
97

Anlage zum Anhang

Anlage zum Anhang
Anlage zum Anhang
Überschussbeteiligung unserer Kunden
Bei den einzelnen Versicherungsformen gelten für das Kalenderjahr 2009 – bzw. für den Todesfallbonus bei
Risikolebensversicherungen bis zum Ende des in 2009 beginnenden Versicherungsjahres – die auf den Seiten 105
bis 196 angegebenen Überschussanteil-Sätze.
Ansammlungsüberschussanteil-Satz
Der Ansammlungsüberschussanteil-Satz ergänzt die rechnungsmäßige Verzinsung der verzinslich anzusammelnden
Überschussguthaben auf 4,20 % (Vorjahr: 4,40 %) bei den Tarifen mit einem Rechnungszins von 2,25 %
oder 2,75 % und auf 4,10 % (Vorjahr: 4,30 %) bei den übrigen Tarifen.
Direktgutschrift
Die Großlebens- und Kollektiv-Kapitalversicherungen, die Vermögensbildungsversicherungen, die Kleinlebens
versicherungen, die Risiko-Lebensversicherungen mit verzinslicher Ansammlung der Überschussanteile,
die Fondsgebundenen Lebens- bzw. Rentenversicherungen mit Recht auf vorgezogene Teilauszahlungen bzw.
Teilrenten und die Rentenversicherungen erhalten in der Regel eine Direktgutschrift. Sie wird aus dem im Jahr 2009
erwirtschafteten Geschäftsergebnis zugeteilt.
Sofern es sich nicht um konventionelle Rentenversicherungen oder Fondsgebundene Renten versicherungen
mit Recht auf vorgezogene Teilrenten handelt, bei denen die Anpassung der Deckungsrückstellung an die
aktualisierten Sterbewahrscheinlichkeiten durch eine vorübergehende Reduzierung der Überschussbeteiligung
gegenfi nanziert wird, gilt Folgendes: Die Direktgutschrift beträgt 0,9 % des maßgebenden Versicherungs nehmer-
Guthabens bei den Tarifen mit einem geschäftsplanmäßig garantierten Zins (Rechnungszins) von 3,0 % bzw. 0,4 %
bei einem Rechnungszins von 3,5 %. Bei den K-, KS-, FLG-, AR-Tarifen und Tarif ARBS sowie den Risiko-Lebensversicherungen
der Tarifgeneration mit einem Rechnungszins von 4,0 % gilt ein Direktgutschrift-Satz von 0 % bzw.
von 0,65 % bei der Tarifgeneration (einschließlich der RG-Tarife) mit einem Rechnungszins von 3,25 %. Bei den
K-, FLG-, AR-, KR-, RG-Tarifen sowie den Risiko-Lebensversicherungen der Tarifgenerationen mit einem
Rechnungszins von 2,75 % gilt ein Direktgutschrift-Satz von 1,3 %, bei einem Rechnungszins von 2,25 % beläuft
sich der Direktgutschrift-Satz stets auf 1,8 %. Sofern es sich um Erhöhungsversicherungen im Rahmen des
Dynamikplans mit 2,75 % Rechnungszins zu Grundversicherungen mit 3,25 % oder 4,0 % Rechnungszins handelt,
beträgt die Direktgutschrift 1,15 %; bei einem Rechnungszinssatz der Erhöhungsversicherung von 2,25 % beträgt
der Satz der Direktgutschrift 1,65 %. Der Direktgutschriftsatz beläuft sich jedoch höchstens auf den jeweils
angegebenen Zinsüberschussanteil-Satz.
Bei konventionellen Rentenversicherungen und Fondsgebundenen Rentenversicherungen mit Recht auf
vorgezogene Teilrenten, bei denen die Anpassung der Deckungsrückstellung an die aktualisierten Sterbewahrscheinlichkeiten
durch eine vorübergehende Reduzierung der Überschussbeteiligung gegenfi nanziert wird,
beträgt die Direktgutschrift 0,3 % des maßgebenden Versicherungsnehmer-Guthabens bei den Tarifen mit einem
garantierten Zins (Rechnungszins) von 3,0 % bzw. 0,05 % bei einem Rechnungszins von 3,25 %. Handelt es
sich um Erhöhungsversicherungen im Rahmen des Dynamikplans mit einem Rechnungszins von 2,75 %, beträgt
die Direktgutschrift 0,55 %; bei einem Rechnungszinssatz der Erhöhungsversicherung von 2,25 % beträgt die
Direktgutschrift 1,05 %. Die Direktgutschrift beläuft sich jedoch höchstens auf den jeweils angegebenen
Zinsüberschuss anteil-Satz. Bei Tarifen mit einem Rechnungszins von 4,0 % entfällt die Direktgutschrift.
100

Ferner werden die eventuellen Grund-Überschussanteile für die Risiko-Lebens versicherungen unserer
Tarifgenerationen mit einem Rechnungszins von 4,0 %, 3,25 %, 2,75% und 2,25 %, die jährlichen Überschussanteile
für die Bauspar-Risikoversicherun gen des Gewinnverbandes E2 sowie die Grund- und Risiko-Überschussanteile
bei den Tarifen der ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“ in voller Höhe als Direktgutschrift zugeteilt.
Die Überschussbeteiligung aus der Direktgutschrift wird auf die jährlichen Überschussanteile angerechnet.
Formen der Überschussbeteiligung
Erlebensfallbonus
Die jährlichen Überschussanteile werden als Einmalbeitrag zur Bildung von beitragsfreien Versicherungen
verwendet, aus denen bei Erleben des Ablaufs der Versicherung Leistungen fällig werden (Erlebensfallbonus).
Die Erlebensfallbonus-Summen sind als beitragsfreie Versicherungen wiederum überschussberechtigt. Bei
konventionellen Versicherungen mit Recht auf vorgezogene Teilauszahlungen wird bei Inanspruchnahme einer
Teilauszahlung auch eine vorgezogene Leistung aus der Überschussbeteiligung ausgezahlt. Bei Eintritt des
Versicherungsfalls durch Tod werden die vertraglich garantierte Todesfallsumme und gegebenenfalls ein Schluss-
Überschussanteil gezahlt. Als gesamte Todesfall-Leistung wird jedoch mindestens ein Betrag in Höhe der
Rückkaufsleistung, erhöht um einen im Geschäftsplan festgelegten Zuschlag, erbracht. Bei den K- und KS-Tarifen
erbringen wir als gesamte Todesfall-Leistung mindestens einen Betrag in Höhe der Deckungsrückstellung und
gegebenenfalls des Schluss-Überschussanteils.
Summen- bzw. Rentenerhöhung
Die jährlichen Überschussanteile werden als Einmalbeitrag zur Erhöhung der Versicherungsleistung (Summen-
bzw. Rentenerhöhung) verwendet. Die Summen- bzw. Rentenerhöhung ist als beitragsfreie Versicherung wiederum
überschussberechtigt. Für Großlebens- (außer nach den K-Tarifen) und Kollektiv-Kapitalversicherungen (außer
nach den KS-Tarifen) sowie Vermögensbildungsversicherungen wird bei vorzeitigem Eintritt des Versicherungsfalls
im Allgemeinen ab Beginn eine Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung gewährt; bereits bestehende
Summenerhöhungen werden auf die Mindestleis tung angerechnet.
Verzinsliche Ansammlung der Überschussanteile
Die jährlichen Überschussanteile werden verzinslich angesammelt. Die jährliche Gesamtverzinsung des
Ansamm lungs guthabens beträgt im Jahr 2009 4,10 % (Vorjahr: 4,30 %), bei den Tarifen mit einem Rechnungszins
von 2,25 % oder 2,75 % beträgt die Gesamtverzinsung 4,20 % (Vorjahr: 4,40 %). Das Ansammlungsguthaben
wird grundsätzlich bei Beendigung der Versicherung ausgezahlt bzw. bei Rentenversicherungen bei Ablauf der
Aufschubzeit zur Rentenerhöhung verwendet.
Todesfallbonus
Anlage zum Anhang
Bei Tod der versicherten Person wird ein Todesfallbonus in der für das betreffende Versicherungsjahr
festgesetzten Höhe fällig.
101

Anlage zum Anhang
Beitragsanrechnung
Die jährlichen Überschussanteile werden in Prozent des überschussberechtigten Beitrags bemessen und auf
den Beitrag angerechnet.
Schluss-Überschussanteil
Für alle Großlebens-, Kleinlebens-, Kollektiv-Kapital-, Vermögensbildungsversicherungen mit Sparkapitalbildung,
die Fondsgebundenen Lebens- bzw. Rentenversicherungen mit Recht auf vorgezogene Teilauszahlungen
bzw. Teilrenten in garantierter Höhe und die aufgeschobenen Rentenversicherungen nach den KR- und AR-Tarifen
bzw. Tarif ARBS sowie die Berufsunfähigkeits-Zusatzversi cherungen der ehemaligen „die individuale Lebens -
ver sicherung AG“ kann zusätzlich zu den jährlichen Überschussanteilen bei Ablauf bzw. Beginn der Rentenzahlung
und unter bestimmten Voraussetzungen auch bei vorzeitiger Beendigung der Versicherung und bei vorzeitigem
Eintritt des Versicherungsfalls ein Schluss-Über schussanteil hinzukommen.
Auch bei den übrigen Tarifen der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung sowie bei der selbstständigen Berufsunfähigkeitsversicherung,
bei der Kinderinvaliditäts-(Zusatz-)Versicherung und der Todesfall-Zusatzversicherung
kann die Überschussbeteiligung u. a. in Form eines Schluss-Überschuss anteils erfolgen.
Beteiligung an den Bewertungsreserven
Für alle Haupt- und Zusatzversicherungen, für die wir ein konventionelles Deckungskapital bilden, kann bei
Beendigung der Versicherung bzw. – im Falle einer Rentenversicherung – bei Beendigung der Ansparphase sowie
fortlaufend während des Rentenbezugs eine Beteiligung an den Bewertungsreserven fällig werden. Sie wird nach
einem verursachungsorientierten Verfahren ermittelt. Voraussetzung für die Beteiligung ist, dass die Versicherung
schon einen jährlichen Überschussanteil erhalten hat. Ferner müssen sich für unsere Kapitalanlagen am
maßgebenden Stichtag nach Berücksichtigung der aufsichtsrechtlichen Regelungen zur Kapitalausstattung
unseres Unternehmens positive Bewertungsreserven ergeben. Maßgebender Stichtag ist der letzte Börsentag
im Monat vor Beendigung der Versicherung 1 bzw. – bei einer Rentenversicherung – vor Beendigung der
Aufschubzeit 1 . Bei Rentenversicherungen im Rentenbezug ist der letzte Börsentag im vorletzten Monat vor Beginn
des neuen Versicherungsjahres der maßgebende Stichtag. Von der Hälfte der am jeweils maßgebenden Stichtag festgestellten
Bewertungsreserven wird der Teilbetrag ermittelt, der auf den Bestand an Versicherungen entfällt, für
die ein Anspruch auf die Beteiligung an den Bewertungsreserven besteht. Davon erhält die jeweilige Versicherung
bei Fälligkeit der Beteiligung an den Bewertungsreserven den Betrag, der dem Verhältnis der Summe der
(konventionellen) Deckungsrückstellungen und verzinslich angesammelten Überschussguthaben der Versicherung
an ihren bisherigen jährlichen Bilanzstichtagen (31. Dezember) zuzüglich des zum letzten Bilanzstichtag
(31. Dezember 2008) für den Vertrag festgelegten Überschussanteils zur entsprechenden Summe aller berechtigten
Verträge an ihren jeweiligen jährlichen Bilanzstichtagen entspricht. Bei einer Rentenversicherung im Rentenbezug
wird statt der Summe der Deckungsrückstellungen an ihren bisherigen Bilanzstichtagen ihre Deckungsrückstellung
am letzten Bilanzstichtag (31. Dezember 2008) angesetzt. Der Vorstand kann für jeden Vertrag, soweit in den
Versicherungsbedingungen vorgesehen, nach dem gleichen Verfahren wie dem für die jeweilige Ermittlung des Schluss-
Überschussanteils einen Mindestwert für die Beteiligung an den Bewertungsreserven bestimmen. Dieser Mindestwert
wird auf den nach dem vorstehenden Verfahren für die Versicherung ermittelten Anteil an den Bewertungsreserven
angerechnet. Für das Jahr 2009 ist eine solche Mindestbeteiligung an den Bewertungsreserven nicht vorgesehen.
1 Soweit Verträge nicht zum Kalendermonatsletzten (24 Uhr), sondern zum Kalendermonatsersten (12 Uhr) ablaufen, das Ende der Aufschubzeit
erreichen oder gekündigt werden können, sind bei einer solchen Beendigung des Vertrags bzw. der Aufschubzeit die Bewertungsreserven am
letzten Börsentag des vorletzten Monats vor der Beendigung maßgebend.
102

Rentenzuschlag
Die jährlichen Überschussanteile werden bei Beginn der Rentenzahlung für eine Zusatzrente verwendet, deren
Höhe gleich bleibt, solange sich die maßgebenden Überschussanteil-Sät ze nicht ändern.
Bonusrente
Zusätzlich zur vertraglich vereinbarten Berufsunfähigkeitsrente wird bei Eintritt einer Berufs unfähigkeit eine
Bonusrente gewährt. Sie ist ab dann garantiert und wird so lange wie die Berufsunfähigkeitsrente gezahlt.
Umrechnung in Anteileinheiten
Bei den Fondsgebundenen Lebens- und Rentenversicherungen werden die jährlichen Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zum jeweiligen Ausgabepreis in Anteil einheiten der
maßgebenden Fonds umgerechnet und der Versicherung gutgeschrieben. Bei unseren neuen Tarif gene rationen der
Kapital-, Risiko-, Renten-, Berufsunfähigkeits-, Kinderinvaliditäts-Versicherungen sowie der Hinterbliebenenrenten-
Zusatzversicherung können die laufenden Überschussanteile auf Wunsch des Versicherungsnehmers ebenfalls
in Fondsanteile investiert werden. Hierfür steht dem Versicherungsnehmer jeweils eine breite Fondspalette zur
Verfügung.
Nachreservierung bei Rentenversicherungen
Anlage zum Anhang
Die Lebenserwartung der Rentenversicherten ist in den letzten Jahren deutlich stärker als erwartet gestiegen
und wird voraussichtlich auch weiter steigen. Deshalb müssen seit dem 31.12.2004 bei Rentenversicherungen
(einschließlich der fondsgebundenen Rentenversicherungen und der Rentenversicherungen nach den Kriterien des
Altersvermögensgesetzes) die Deckungsrückstellungen mit neuen biometrischen Rechnungsgrundlagen gestellt
werden, die zu (deutlich) höheren Rückstellungsbeträgen führen. Basis für diese Nachreservierung sind die von der
Deutschen Aktuarvereinigung (DAV) vorgeschlagenen Sterbetafeln DAV 2004 R-Bestand und DAV 2004 R-B20.
Diese Sterbetafeln erfordern in vielen Teilbeständen eine zusätzliche Aufstockung der Deckungsrückstellungen.
Die Überschussbeteiligung der Versicherungen dieser Teilbestände fällt deshalb seit 2006 (bei den konventionellen
Rentenversicherungen mit Vertragsabschluss bis 1994: seit 2007) bis auf weiteres niedriger als vorher aus. Konkret
ist bei den betroffenen Beständen die Zinsüberschussbeteiligung reduziert (i. d. R. um 0,6 %-Punkte). Bei Tarifen
mit 4 % Rechnungszins wird die Zinsüberschussbeteiligung um 0,1 %-Punkte gesenkt und bei Versicherungen in
der Aufschubzeit zusätzlich der Schlussüberschussanteil gemindert, bei Versicherungen im Rentenbezug wurde die
Erhöhung des Zinsüberschussanteil-Satzes 2008 zur Gegenfi nanzierung genutzt. Bei fondsgebundenen Rentenversicherungen
wird bis auf weiteres der beitragsbezogene Kostenüberschussanteilsatz um 1 %-Punkt gesenkt.
Bei den fondsgebundenen Rentenversicherungen der Tarifgenerationen 2000 und 2003 konnte die Gegenfi
nanzierung 2007 abgeschlossen werden, so dass diese Versicherungen seit 2008 wieder um 1 %-Punkt höhere
Kostenüberschüsse erhalten. Die Tarife mit 2,25 % und 2,75 % Rechnungszins sind von der Gegenfi nanzierung
nicht betroffen.
103

ÜBERSCHUSSANTEIL-SÄTZE 2009
Übersicht
Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
1 1 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Großlebensversicherungen (einschließlich Vermögensbildungsversicherungen)
und Gewinnverbände K2, K3, K4, K5, K6, STK1, STKM1, STK2, STKM2, STK3
und STKM3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen sowie Großlebensversicherungen der
ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“
2 2 Abrechnungsverband Gruppenversicherungen bzw. Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
sowie Abrechnungsverband Gruppen-Kapitallebensversicherungen der ehemaligen „die individuale Lebensversicherung
AG“ bzw. Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen der ehemaligen „die individuale
Lebensversicherung AG“ (ohne Gewinnverbände K2, K3, K4, K5, K6, STK1, STKM1, STK2,
STKM2, STK3, STKM3, R2, R3, R4, R5 und R6)
3 3 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Fondsgebundene Lebensversicherungen
4 4 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Rentenversicherungen (ohne Gewinnverbände AV1, AV2)
und Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen (ohne Gewinnverbände KAV1, KAV2)
5 5 Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen (ohne Gewinnverbände AV1, KAV1)
6 6 Bestandsgruppen Rentenversicherungen nach dem AltZertG, Kollektiv-Rentenversicherungen nach
dem AltZertG, Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, Gewinnverbände AV1 und
AV2 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen, Gewinnverbände KAV1 und KAV2 der Bestandsgruppe
Kollektiv-Rentenversicherungen, Gewinnverbände AV1 und KAV1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene
Rentenversicherungen
7 7 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Risikoversicherungen und Gewinnverbände R2, R3, R4,
R5 und R6 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen sowie Risikoversicherungen der ehemaligen
„die individuale Lebensversicherung AG“
8 8 Restschuldversicherungen im Abrechnungsverband Risikoversicherungen bzw. Bestandsgruppe Restschuldversicherungen
9 9 Bestandsgruppe Bauspar-Risikoversicherungen
10 10 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen und Bestandsgruppe
Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen
11 11 Bestandsgruppe Pflegerentenversicherungen und Bestandsgruppe Kollektiv-
Pflegerentenversicherungen
12 12 Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen (BUZV) sowie Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen
(BUZV) der ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“
13 13 Pflegerenten-Zusatzversicherungen (PZV) und Options-Zusatzversicherungen auf eine Pflegerentenversicherung
(POZV)
14 14 Kinderinvaliditäts-Zusatzversicherungen (KIZ)
15 15 Hinterbliebenenrenten-Zusatzversicherungen (HZV)
16 16
Todesfall-Zusatzversicherungen (TZV)
Erläuterungen zur Überschussbeteiligung
105
Seite
106
119
122
126
142
161
168
171
171
172
179
180
188
190
192
194
196

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Überschussanteil-Sätze 2009 (evtl. abweichende Vorjahreswerte in Klammern)
1 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Großlebensversicherungen (einschließlich Vermögensbildungs-
versicherungen) und Gewinnverbände K2, K3, K4, K5, K6, STK1, STKM1, STK2, STKM2, STK3 und STKM3 der
Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen sowie Großlebensversicherungen der ehemaligen „die individuale
Lebensversicherung AG“
1.1 Gewinnverband K0 Kleinlebenstarife (L-, T-, St-, F-, G-, E-Tarife) und Vereinsgruppentarife der ehemaligen Volkshilfe
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
106
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 29 Jahre: 0,4‰ 1,0‰
30 bis 39 J.: 0,5‰ 1,4‰
40 bis 49 J.: 0,8‰ 1,9‰
ab 50 Jahre: 0,9‰ 2,3‰
1,0% (1,2%)
0%
zuzüglich 6%
mindestens jedoch 4,7‰
Todesfallsumme und bereits
bestehende Summenerhöhungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
Leistung aus der laufenden
Überschussbeteiligung
Versicherungssumme
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr, wobei
nur die ab 1950 begonnenen
Versicherungsjahre
zur Anrechnung kommen; für
die ab 1950 bis 2002 zurückgelegtenVersicherungsjahre
7‰, für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr
6,3‰
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, zusätzlich bei Ablauf;
Summenerhöhung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig)
1.2 Gewinnverband K1 Tarife 2, 2A, 4, 5, IVB, A, C, S, K (alt) und mt
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
- Abzugssatz auf den
Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 29 Jahre: 0,4‰ 1,0‰
30 bis 39 J.: 0,5‰ 1,4‰
40 bis 49 J.: 0,8‰ 1,9‰
ab 50 Jahre: 0,9‰ 2,3‰
1,0% (1,2%)
Todesfallsumme
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
6‰ Versicherungssumme
(maximal 30.677,51 €)
0%
zuzüglich 6%
mindestens jedoch 4,7‰
Leistung aus der laufenden
Überschussbeteiligung
Versicherungssumme
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr, für
die bis 1978 zurückgelegten
Versicherungsjahre 6‰, für
die ab 1978 bis 2002 zurückgelegtenVersicherungsjahre
7‰, für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr
6,3‰
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, zusätzlich bei Ablauf;
verzinsliche Ansammlung oder Anrechnung auf
den Beitrag
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig)

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
1.3 Gewinnverband K2 w-Tarife
1.4 Gewinnverband K3 z-Tarife
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
- Abzugssatz auf den
Zins-Überschussanteil
w-Tarife
z-Tarife
Schluss-Überschussanteil
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 29 Jahre: 0,4‰ 1,0‰
30 bis 39 J.: 0,5‰ 1,4‰
40 bis 49 J.: 0,8‰ 1,9‰
ab 50 Jahre: 0,9‰ 2,3‰
1,0% (1,2%)
3,0‰
1,5‰
0%
zuzüglich 6%
mindestens jedoch 4,7‰
10%
Todesfallsumme und bereits
bestehende Summenerhöhungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
Versicherungssumme
(maximal 30.677,51 €)
Leistung aus der laufenden
Überschussbeteiligung
Versicherungssumme
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr, für
die bis 1978 zurückgelegten
Versicherungsjahre 6‰, für
die ab 1978 bis 2002 zurückgelegtenVersicherungsjahre
7‰, für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr
6,3‰
versicherte Erlebensfallsumme
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, bei beitragspflichtigen
Versicherungen erstmals zu Beginn des dritten,
bei beitragsfreien Versicherungen erstmals zu
Beginn des zweiten Versicherungsjahres, zusätzlich
bei Ablauf;
Summenerhöhung mit Mindestleistung aus der
Überschussbeteiligung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mehr als 1/3 der Laufzeit oder
10 Jahren sowie bei Tod nach mehr als 5 Jahren
werden reduzierte Leistungen fällig)
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
bei vorzeitigem Eintritt des Versicherungsfalles.
Bei Beitragsfreistellung von Termfixversicherungen
infolge Tod der versicherten Person
werden die bei Ablauf fälligen Summenerhöhungen
auf 10% der Versicherungssumme
aufgefüllt. Bei Beendigung einer durch Tod beitragsfreien
Termfixversicherung wird mindestens
das Deckungskapital der so aufgefüllten
Summenerhöhungen ausgezahlt.
1.5 Gewinnverband K5 O-Tarife
1.6 Gewinnverband K6 M-Tarife
1.7 Gewinnverband K7 N-Tarife mit Beginnjahr bis 1980
1.8 Gewinnverband K8 N-Tarife mit Beginnjahr von 1981 bis 1986
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
- Abzugssatz auf den
Zins-Überschussanteil
O-Tarife
M-Tarife
N-Tarife
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 29 Jahre: 0,4‰ 1,0‰
30 bis 39 J.: 0,5‰ 1,4‰
40 bis 49 J.: 0,8‰ 1,9‰
ab 50 Jahre: 0,9‰ 2,3‰
1,0% (1,2%)
6,0‰
0,5‰
-
Todesfallsumme und bereits
bestehende Summenerhöhungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
Versicherungssumme
(maximal 30.677,51 €)
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, bei beitragspflichtigen
Versicherungen erstmals zu Beginn des dritten,
bei beitragsfreien Versicherungen erstmals zu
Beginn des zweiten Versicherungsjahres, zusätzlich
bei Ablauf;
Summenerhöhung mit Mindestleistung aus der
Überschussbeteiligung
107

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
108
0%
zuzüglich 6%
mindestens jedoch 4,7‰
10%
Leistung aus der laufenden
Überschussbeteiligung
Versicherungssumme
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr, für
die bis 1978 zurückgelegten
Versicherungsjahre 6‰, für
die ab 1978 bis 2002 zurückgelegtenVersicherungsjahre
7‰, für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr
6,3‰
versicherte Erlebensfall-
summe
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mehr als 1/3 der Laufzeit oder
10 Jahren sowie bei Tod nach mehr als 5 Jahren
werden reduzierte Leistungen fällig)
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
bei vorzeitigem Eintritt des Versicherungsfalles.
Bei Beitragsfreistellung von Termfixversicherungen
infolge Tod der versicherten Person
werden die bei Ablauf fälligen Summenerhöhungen
auf 10% der Versicherungssumme
aufgefüllt. Bei Beendigung einer durch Tod beitragsfreien
Termfixversicherung wird mindestens
das Deckungskapital der so aufgefüllten
Summenerhöhungen ausgezahlt.
1.9 Gewinnverband K9a und Versicherungen mit laufender Beitragszahlung im Gewinnverband E0
N-Tarife mit laufender Beitragszahlung mit Beginnjahr ab 1987, N-Tarife mit Einmalbeitragszahlung mit Beginnjahr von 1987 bis 1992
1.10 Gewinnverband K9b93
N-Tarife mit Einmalbeitragszahlung mit Beginnjahr 1993
1.11 Gewinnverband K9b94 und Versicherungen mit Einmalbeitragszahlung im Gewinnverband E0
N-Tarife mit Einmalbeitragszahlung mit Beginnjahr 1994 bzw. 1995
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
- Reduktionssatz bei Erlebens-
fallbonus
Tarife 1N, 1NE, 2N, 2NE, 3N,
5N, 8N mit Beginnjahr von
1987 bis 1992; Tarife 4N, 4NF,
6N mit Beginnjahr ab 1987
Tarife 1N, 1N10, 2N, 3N, 3N10,
5N, 8N, 8N10 und 9N mit
Beginnjahr ab 1993, Tarife 1NE
und 2NE mit Beginnjahr ab
1993
Tarif 1NA
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 29 Jahre: 0,8‰ 0,7‰
30 bis 39 J.: 0,9‰ 0,8‰
40 bis 49 J.: 1,0‰ 0,8‰
ab 50 Jahre: 1,1‰ 0,9‰
0,5% (0,7%)
Todesfallsumme und bereits
bestehende Summenerhöhungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
40% von den laufenden Zuteilungen
einzubehaltende Risiko-
beiträge
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, bei beitragspflichtigen
Versicherungen erstmals zu Beginn des dritten,
bei beitragsfreien Versicherungen erstmals zu
Beginn des zweiten Versicherungsjahres, zusätzlich
bei Ablauf
Bei bereits bestehenden Erlebensfallbonussummen
wird der Zins-Überschussanteil um
einen Abzugssatz gekürzt. Dieser Abzugssatz
ist die Differenz zwischen Grund-Überschussanteilsatz
und 1,2‰.
falls als Todesfallsumme ein höherer Betrag als
die garantierte Todesfallsumme und der bei
Tod fällige Schluss-Überschussanteil zu erbringen
ist
Summenerhöhung mit Mindestleistung aus der
Überschussbeteiligung
Bildung von Erlebensfallbonussummen
Dauerabkürzung

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
0%
zuzüglich 6%
mindestens jedoch 4,7‰
10%
Leistung aus der laufenden
Überschussbeteiligung
Versicherungssumme
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr ab
dem 4., für die bis 2002 zurückgelegtenVersicherungsjahre
7‰, für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr
6,3‰
versicherte Erlebensfallsumme
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mehr als 1/3 der Laufzeit oder
10 Jahren sowie bei Tod nach mehr als 3 Jahren
werden reduzierte Leistungen fällig)
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung für Versicherungen mit Verwendung der Überschussanteile zur
Summenerhöhung bei vorzeitigem Eintritt des Versicherungsfalles mit Ausnahme der Tarife 1N10, 3N10 und 8N10
sowie mit Ausnahme der Versicherungssummen, die sich bei den Tarifen 8N, 8N10 und 9N durch Nicht-
Inanspruchnahme von Teilauszahlungen ergeben. Bei Beitragsfreistellung von Termfixversicherungen infolge Tod
der versicherten Person werden die bei Ablauf fälligen Summenerhöhungen auf 10% der Versicherungssumme
aufgefüllt. Bei Beendigung einer durch Tod beitragsfreien Termfixversicherung wird mindestens das Deckungskapital
der so aufgefüllten Summenerhöhungen ausgezahlt.
1.12 Gewinnverband E1
K-Tarife mit Policierung vor dem 20.5.1997 (Haustarife: vor dem 1.8.1997, Versicherungen gegen Einmalbeitrag: vor dem 1.1.1998)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherun-
gen
beitragsfreie Versicherungen,
nicht in Anspruch genommene
Teilauszahlungen in der beitrags-
freien Zeit sowie bestehende
Summenerhöhungen und Erle-
bensfallbonussummen
- Zins-Überschussanteil
- Risiko-Überschussanteil
Jahresbeitrag
unter 1.227,10 €: 1,25%
ab 1.227,10 €: 1,75%
Bei Versicherungen nach Tarif
8K10, 8K, 9K Reduzierung des
Grund-Überschussanteilsatzes
pro in Anspruch nehmbarer, vor
dem Ablauftermin liegender Teilauszahlung
(höchstens 5 werden
gerechnet) um 0,2%-Punkte
1‰
0,5‰
0,05% (0,25%)
25%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Erlebensfallsumme der nicht
in Anspruch genommenen
Teilauszahlungen
jeweilige Erlebensfallsumme
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
jährlicher Risikobeitrag
Grund-, Zins- und Risiko-Überschussanteile zu
Beginn des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zu
Beginn des zweiten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zu Beginn des dritten
Versicherungsjahres, zusätzlich bei Ablauf;
Summenerhöhung
109

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versiche-
rungsjahre
Tarife 1KM, 2KM, 3KM, 5K,
8KM, 9K
Tarife 1KF, 2KF, 3KF, 8KF
Tarife 1K10, 3K10, 8K10, 4K
- beitragsfreie Versicherungsjahre
- grundsätzlich dauerunab-
hängiger Teil
110
4,7‰
4,4‰
4,1‰
4,1‰
22‰
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr, für
die a) vor 2002, b) in 2002
begonnenen Versicherungsjahre
a) 7,0‰, b) 6,3‰
a) 6,5‰, b) 5,9‰
a) 6,0‰, b) 5,4‰
a) 6,0‰, b) 5,4‰
Versicherungssumme
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden)
Bei ab dem 3.2.1997 abgeschlossenen Versicherungen
gegen Einmalbeitrag mit Versicherungsdauern
unter 12 Jahren sind die Sätze
der beitragsfreien Versicherungsjahre und des
grundsätzlich dauerunabhängigen Teils noch
mit dem Quotienten aus Versicherungsdauer in
Jahren und 12 zu multiplizieren.
1.13 Gewinnverband E2
K-Tarife mit Policierung vom 20.5.1997 (Haustarife: vom 1.8.1997, Versicherungen gegen Einmalbeitrag: vom 1.1.1998) bis
zum 30.6.2000
1.14 Gewinnverband EO2
Tarif 1K ohne Gesundheitsprüfung mit Policierung vom 20.5.1997 (Haustarife: vom 1.8.1997, Versicherungen gegen Einmalbeitrag:
vom 1.1.1998) bis zum 30.6.2000
1.15 Gewinnverband EM2
Tarife 1K und 1K60 mit vereinfachter Gesundheitsprüfung mit Policierung vom 20.5.1997 (Haustarife: vom 1.8.1997, Versicherun-
gen gegen Einmalbeitrag: vom 1.1.1998) bis zum 30.6.2000
1.16 Gewinnverband K2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
K-Tarife als Kollektivversicherungen mit Policierung vom 20.5.1997 (Haustarife: vom 1.8.1997, Versicherungen gegen
Einmalbeitrag: vom 1.1.1998) bis zum 30.6.2000
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
beitragsbezogener Teil
summenbezogener Teil
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versiche-
rungsjahre
Tarife 1K, 2K, 5K
Tarife 1K60, 4K
Tarife 8K, 9K, nicht in Anspruch
genommene Teilauszahlungen
- beitragsfreie Versicherungsjahre
- grundsätzlich dauerunab-
hängiger Teil
Jahresbeitrag
unter 1.227,10 €: 0,45%
ab 1.227,10 €: 0,95%
0,6‰
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
bei beitragspflichtigen VersicherungenVersicherungssumme,
bei beitragsfreien
Versicherungen Summe der
noch nicht in Anspruch
nehmbaren Teilauszahlungen,
zusätzlich jeweils die Erlebensfallsumme
aus nicht in
Anspruch genommenen Teilauszahlungen;Summenerhöhungen
und Erlebensfallbonussummen
30% jährlicher Risikobeitrag
0,05% (0,25%)
4,1‰
3,9‰
3,4‰
4,6‰
6‰
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
Deckungskapital für jedes
Versicherungsjahr, für die a)
vor 2002, b) in 2002 begonnenen
Versicherungsjahre
a) 6,00‰, b) 5,40‰
a) 5,75‰, b) 5,20‰
a) 5,00‰, b) 4,50‰
a) 6,75‰, b) 6,10‰
Deckungskapital
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; Summenerhöhung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden)
Bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Sätze der beitragsfreien Versicherungsjahre
für die ersten 5 Jahre der Versicherungsdauer
noch mit 0,3 zu multiplizieren.

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
1.17 Gewinnverband E3
K-Tarife mit Policierung vom 1.7.2000 bis zum 31.12.2003
1.18 Gewinnverband EO3
Tarif 1K ohne Gesundheitsprüfung mit Policierung vom 1.7.2000 bis zum 31.12.2003
1.19 Gewinnverband EM3
Tarife 1K und 1K60 mit vereinfachter Gesundheitsprüfung mit Policierung vom 1.7.2000 bis zum 31.12.2003
1.20 Gewinnverband K3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
K-Tarife als Kollektivversicherungen mit Policierung vom 1.7.2000 bis zum 31.12.2003
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
beitragsbezogener Teil
summenbezogener Teil
Jahresbeitrag
unter 1.200 €: 0,2%
ab 1.200 €: 0,7%
0,4‰
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
bei beitragspflichtigen VersicherungenVersicherungssumme,
bei beitragsfreien
Versicherungen Summe der
noch nicht in Anspruch
nehmbaren Teilauszahlungen,
zusätzlich jeweils die Erlebensfallsumme
aus nicht in
Anspruch genommenen Teilauszahlungen;Summenerhöhungen
und Erlebensfallbonussummen
- Risiko-Überschussanteil 30% jährlicher Risikobeitrag
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag
Schluss-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versiche-
rungsjahre
Tarife 1K, 1K10, 1K60, 2K, 4K
und 5K
Tarife 8K, 9K, nicht in Anspruch
genommene Teilauszahlungen
- beitragsfreie Versicherungsjahre
- grundsätzlich dauerunabhän-
giger Teil
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
Verträge für die Alters- und Hinterbliebenenversorgung
der
selbstständigen hauptberuflichen
Versicherungsvertreter in Form
einer Grundversicherung nach
Tarif 2K200 mit jährlichen Ergänzungsversicherungen
nach Tarif
1K10E
0,8% (1,0%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; Summenerhöhung
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (0,8%; 2008: 1,0%) und dem über
den Rechnungszins von 3,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
Überschussverwendungsart:
Fondsanlage sonstige
4,6‰ 4,9‰
4,1‰ 4,4‰
5,1‰ 5,6‰
1,9‰ 2,0‰
Deckungskapital für jedes
Versicherungsjahr, für die a)
vor 2002, b) in 2002 begonnenen
Versicherungsjahre
a) 7,25‰, b) 6,50‰
a) 6,50‰, b) 5,90‰
a) 8,25‰, b) 7,40‰
Deckungskapital
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden)
Bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Sätze der beitragsfreien Versicherungsjahre
für die ersten 5 Jahre der Versicherungsdauer
noch mit 0,3 zu multiplizieren.
Bei Tod des Versicherten wird die erreichte Todesfallleistung
- im 1. Versicherungsjahr auf 60% der Beitragssumme
auf Basis des Erstjahresbeitrags
- in den folgenden Jahren auf 60% der Beitragssumme
auf Basis des Durchschnitts aller
in den Vorjahren fälligen Beiträge aufgefüllt.
111

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
1.21 Gewinnverband E4
K-Tarife mit Policierung vom 1.1.2004 bis 31.12.2006
1.22 Gewinnverband K4 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
K-Tarife als Kollektivversicherungen mit Policierung vom 1.1.2004 bis 31.12.2006
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
beitragsbezogener Teil
summenbezogener Teil
112
Jahresbeitrag
unter 1.200 €: 0,2%
ab 1.200 €: 0,7%
0,4‰
- Risiko-Überschussanteil 30%
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag
Schluss-Überschussanteil
Tarife 1K, 1K10, 1K60, 4K
Tarif 2K
Tarif 5K sowie Tarife 8K, 9K
einschließlich nicht in Anspruch
genommener Teilauszahlungen
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
Verträge für die Alters- und Hinterbliebenenversorgung
der
selbstständigen hauptberuflichen
Versicherungsvertreter in Form
einer Grundversicherung nach
Tarif 2K200 mit jährlichen Ergänzungsversicherungen
nach Tarif
1K10E
1,45% (1,65%)
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
bei beitragspflichtigen VersicherungenVersicherungssumme,
bei beitragsfreien
Versicherungen Summe der
noch nicht in Anspruch
nehmbaren Teilauszahlungen,
zusätzlich jeweils die Erlebensfallsumme
aus nicht in
Anspruch genommenen Teilauszahlungen;Summenerhöhungen
und Erlebensfallbonussummen
jährlicher Risikobeitrag
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; Summenerhöhung
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,45%; 2008: 1,65%) und dem über
den Rechnungszins von 2,75% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
für die ab 2004 zurückgelegten
Versicherungsjahre
4,0‰
3,0‰
3,5‰
bei Ablauf Deckungskapital
einschließlich Deckungskapital
bzw. verzinslich angesammeltem
Guthaben der
Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
(jedoch nicht fondsgebundenem
Überschussguthaben)
für jedes Versicherungsjahr
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Sätze für die ersten 5 Jahre der Versicherungsdauer
noch mit 0,3 zu multiplizieren.
Bei Tod des Versicherten wird die erreichte Todesfallleistung
- im 1. Versicherungsjahr auf 60% der Beitragssumme
auf Basis des Erstjahresbeitrags
- in den folgenden Jahren auf 60% der Beitragssumme
auf Basis des Durchschnitts aller
in den Vorjahren fälligen Beiträge
aufgefüllt.

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
1.23 Gewinnverband E5
K-Tarife der Tarifgeneration 2007
1.24 Gewinnverband K5 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
K-Tarife als Kollektivversicherungen der Tarifgeneration 2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
beitragsbezogener Teil
summenbezogener Teil
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag
Schluss-Überschussanteil
Tarife 1K, 1K10, 1K60
Tarif 2K
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
Verträge für die Alters- und Hinterbliebenenversorgung
der
selbstständigen hauptberuflichen
Versicherungsvertreter in Form
einer Grundversicherung nach
Tarif 2K200 mit jährlichen Ergänzungsversicherungen
nach Tarif
1K10E
Jahresbeitrag
unter 1.200 €: 0,2%
ab 1.200 €: 0,7%
0,4‰
30%
1,95% (2,15%)
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
bei beitragspflichtigen VersicherungenVersicherungssumme,
bei beitragsfreien
Versicherungen Summe der
noch nicht in Anspruch
nehmbaren Teilauszahlungen,
zusätzlich jeweils die Erlebensfallsumme
aus nicht in
Anspruch genommenen Teilauszahlungen;Summenerhöhungen
und Erlebensfallbonussummen
jährlicher Risikobeitrag
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres;
Summenerhöhung
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,95%; 2008: 2,15%) und dem über
den Rechnungszins von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
4,0‰
3,0‰
bei Ablauf Deckungskapital
einschließlich Deckungskapital
bzw. verzinslich angesammeltem
Guthaben der
Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
(jedoch nicht fondsgebundenem
Überschussguthaben)
für jedes Versicherungsjahr
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Sätze für die ersten 5 Jahre der Versicherungsdauer
noch mit 0,3 zu multiplizieren.
Bei Tod des Versicherten wird die erreichte Todesfallleistung
- im 1. Versicherungsjahr auf 60% der Beitragssumme
auf Basis des Erstjahresbeitrags
- in den folgenden Jahren auf 60% der Beitragssumme
auf Basis des Durchschnitts aller
in den Vorjahren fälligen Beiträge
aufgefüllt.
113

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
1.25 Gewinnverband E6
Tarif 1K ab 2008
1.26 Gewinnverband K6 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarif 1K als Kollektivversicherungen ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
beitragsbezogener Teil
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag
Schluss-Überschussanteil
114
Versicherungsdauer bis einschließlich
30 Jahre:
0,5%
30%
1,95% (2,15%)
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
jährlicher Risikobeitrag
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres;
Summenerhöhung
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,95%, 2008: 2,15%) und dem über
den Rechnungszins von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
auf beitragspflichtige Jahre:
5,0‰
auf beitragsfreie Jahre:
4,0‰
bei Ablauf Deckungskapital
einschließlich Deckungskapital
bzw. verzinslich angesammeltem
Guthaben der
Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
(jedoch nicht fondsgebundenem
Überschussguthaben)
für jedes Versicherungsjahr
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Sätze für die ersten 5 Jahre der Versicherungsdauer
noch mit 0,3 zu multiplizieren.

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
1.27 Großlebensversicherungen der ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
(Versicherungen nach Einzel-
tarifen)
- Risiko-Überschussanteil 40%
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Versicherungsdauer
bis 7 Jahre: 0,45%
8 bis 12 Jahre: 0,50%
13 bis 19 Jahre: 0,65%
20 bis 29 Jahre: 0,75%
30 bis 39 Jahre: 0,90%
ab 40 Jahre: 1,00%
maximal 2,5‰
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
jährlicher Risikobeitrag
Risikosumme zu Beginn des
jeweiligen Versicherungsjahres
0,5% (0,7%) maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[2]
Versicherungsdauer
bis 19 Jahre: 2,80‰
20 bis 29 Jahre: 3,55‰
30 bis 39 Jahre: 3,80‰
ab 40 Jahre: 4,30‰
Versicherungssumme für jedes
voll zurückgelegte Versicherungsjahr,
für die bis 2002 zurückgelegten
Versicherungsjahre bei
Versicherungsdauer
bis 19 Jahre: 7,50‰
20 bis 29 Jahre: 8,25‰
30 bis 39 Jahre: 8,50‰
ab 40 Jahre: 9,00‰,
für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr bei Versicherungsdauer
bis 19 Jahre: 4,00‰
20 bis 29 Jahre: 4,75‰
30 bis 39 Jahre: 5,00‰
ab 40 Jahre: 5,50‰
Grund- und Risiko-Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung, Zins- und Ansammlungs-Überschussanteile
jeweils zum Ende des
Versicherungsjahres;
Anrechnung der Grund-Überschussanteile auf
den Beitrag und verzinsliche Ansammlung der
Risiko- und Zins-Überschussanteile; im Rahmen
eines Firmen- und Verbandsgruppen-
oder eines Sammelversicherungsvertrages verzinsliche
Ansammlung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mindestens 1/3 der Laufzeit
oder 10 Jahren sowie bei Tod werden reduzierte
Leistungen fällig)
1.28 Gewinnverband VL1 NS-Tarife mit Beginnjahr vor 1987
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 29 Jahre: 0,2‰ 0,9‰
30 bis 39 J.: 0,2‰ 1,2‰
40 bis 49 J.: 0,4‰ 1,7‰
ab 50 Jahre: 0,4‰ 2,0‰
Todesfallsumme und bereits
bestehende Summenerhöhungen
- Zins-Überschussanteil 1,0% (1,2%) maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
Schluss-Überschussanteil
2,7‰
Versicherungssumme für jedes
begonnene Versicherungsjahr,
für die bis 1984
zurückgelegten Versicherungsjahre
5‰, für die von
1984 bis 2002 zurückgelegten
Versicherungsjahre 4‰,
für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr 3,6‰
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, zusätzlich bei Ablauf;
Summenerhöhung mit Mindestleistung aus der
Überschussbeteiligung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mehr als 1/3 der Laufzeit oder
10 Jahren sowie bei Tod nach mehr als 5 Jahren
werden reduzierte Leistungen fällig)
115

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
116
10%
versicherte Erlebensfallsumme
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
bei vorzeitigem Eintritt des Versicherungsfalles.
Bei Beitragsfreistellung von Termfixversicherungen
infolge Tod der versicherten Person
werden die bei Ablauf fälligen Summenerhöhungen
auf 10% der Versicherungssumme
aufgefüllt. Bei Beendigung einer durch Tod beitragsfreien
Termfixversicherung wird mindestens
das Deckungskapital der so aufgefüllten
Summenerhöhungen ausgezahlt.
1.29 Gewinnverbände VL2 und E1 NS-Tarife mit Beginnjahr ab 1987
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
Versicherungsdauer
bis 15 Jahre: 2,8‰
16 bis 24 Jahre: 1,4‰
ab 25 Jahre: 0,8‰
0,5% (0,7%)
2,7‰
10%
Todesfallsumme und bereits
bestehende Summenerhöhungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
Versicherungssumme für jedes
ab dem 4. Versicherungsjahr
begonnene Versicherungsjahr,
für die bis
2002 zurückgelegten Versicherungsjahre
4‰, für das
2002 begonnene Versicherungsjahr
3,6‰
versicherte Erlebensfallsumme
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, bei beitragspflichtigen
Versicherungen erstmals zu Beginn des dritten,
bei beitragsfreien Versicherungen erstmals zu
Beginn des zweiten Versicherungsjahres, zusätzlich
bei Ablauf;
Summenerhöhung mit Mindestleistung aus der
Überschussbeteiligung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mehr als 1/3 der Laufzeit oder
10 Jahren sowie bei Tod nach mehr als 3 Jahren
werden reduzierte Leistungen fällig)
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
bei vorzeitigem Eintritt des Versicherungsfalles
1.30 Gewinnverband ST1
Tarif ST mit Policierung vom 1.10.2005 bis zum 31.12.2006, sofern der Vertrag ohne Gesundheitsprüfung abgeschlossen wurde
1.31 Gewinnverband STM1
Tarif ST mit Policierung vom 1.10.2005 bis zum 31.12.2006, sofern der Vertrag mit Gesundheitsprüfung abgeschlossen wurde
1.32 Gewinnverband STK1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarif ST als Kollektivversicherung mit Policierung vom 1.10.2005 bis zum 31.12.2006, sofern der jeweilige Vertrag ohne
Gesundheitsprüfung abgeschlossen wurde
1.33 Gewinnverband STKM1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarif ST als Kollektivversicherung mit Policierung vom 1.10.2005 bis zum 31.12.2006, sofern der jeweilige Vertrag mit
Gesundheitsprüfung abgeschlossen wurde
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
Jahresbeitrag
unter 1.200 €: 0,2%
ab 1.200 €: 0,7%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
- Risiko-Überschussanteil 30% jährlicher Risikobeitrag
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; verzinsliche Ansammlung
und Summenerhöhungen (die als
beitragsfreie Versicherungen wiederum überschussberechtigt
sind)

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag
Schluss-Überschussanteil
1,45% (1,65%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,45%; 2008: 1,65%) und dem über
den Rechnungszins von 2,75% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
3,0‰
bei Ablauf Deckungskapital
einschließlich Deckungskapital
bzw. verzinslich angesammeltem
Guthaben der
Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
für jedes begonnene Versicherungsjahr
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Sätze für die ersten 5 Versicherungsjahre
noch mit 0,3 zu multiplizieren.
1.34 Gewinnverband ST2
Tarif ST der Tarifgeneration 2007, sofern der Vertrag ohne Gesundheitsprüfung abgeschlossen wurde
1.35 Gewinnverband STM2
Tarif ST der Tarifgeneration 2007, sofern der Vertrag mit Gesundheitsprüfung abgeschlossen wurde
1.36 Gewinnverband STK2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarif ST als Kollektivversicherung der Tarifgeneration 2007, sofern der jeweilige Vertrag ohne Gesundheitsprüfung abgeschlossen
wurde
1.37 Gewinnverband STKM2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarif ST als Kollektivversicherung der Tarifgeneration 2007, sofern der jeweilige Vertrag mit Gesundheitsprüfung abgeschlossen
wurde
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
Jahresbeitrag
unter 1.200 €: 0,2%
ab 1.200 €: 0,7%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
- Risiko-Überschussanteil 30% jährlicher Risikobeitrag
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag
Schluss-Überschussanteil
1,95% (2,15%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; verzinsliche Ansammlung
und Summenerhöhungen (die als
beitragsfreie Versicherungen wiederum überschussberechtigt
sind)
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,95%; 2008: 2,15%) und dem über
den Rechnungszins von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
3,0‰
bei Ablauf Deckungskapital
einschließlich Deckungskapital
bzw. verzinslich angesammeltem
Guthaben der
Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
für jedes begonnene Versicherungsjahr
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Sätze für die ersten 5 Versicherungsjahre
noch mit 0,3 zu multiplizieren.
117

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
1.38 Gewinnverband ST3
Tarif ST der Tarifgeneration ab 2008, sofern der Vertrag mit vereinfachter Gesundheitsprüfung abgeschlossen wurde
1.39 Gewinnverband STM3
Tarif ST der Tarifgeneration ab 2008, sofern der Vertrag mit normaler Gesundheitsprüfung abgeschlossen wurde
1.40 Gewinnverband STK3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarif ST als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab 2008, sofern der jeweilige Vertrag mit vereinfachter Gesundheitsprüfung
abgeschlossen wurde
1.41 Gewinnverband STKM3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarif ST als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab 2008, sofern der jeweilige Vertrag mit normaler Gesundheitsprüfung
abgeschlossen wurde
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Risiko-Überschussanteil 30% jährlicher Risikobeitrag
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag
Schluss-Überschussanteil
118
1,95% (2,15%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; verzinsliche Ansammlung
und Summenerhöhungen (die als
beitragsfreie Versicherungen wiederum überschussberechtigt
sind)
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,95%, 2008: 2,15%) und dem über
den Rechnungszins von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
2,0‰
bei Ablauf Deckungskapital
einschließlich Deckungskapital
bzw. verzinslich angesammeltem
Guthaben der
Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
für jedes begonnene Versicherungsjahr
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Sätze für die ersten 5 Versicherungsjahre
noch mit 0,3 zu multiplizieren.

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
2 Abrechnungsverband Gruppenversicherungen bzw. Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen sowie
Abrechnungsverband Gruppen-Kapitallebensversicherungen der ehemaligen „die individuale Lebensversiche-
rung AG“ bzw. Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen der ehemaligen „die individuale Lebensver-
sicherung AG“ (ohne Gewinnverbände K2, K3, K4, K5, K6, STK1, STKM1, STK2, STKM2, STK3, STKM3, R2, R3,
R4, R5 und R6)
2.1 Gewinnverband GK1
Gruppentarife der ehemaligen Aachener und Münchener Leben (Tarife GII, GIII, G42) und der ehemaligen Atlas Leben (Tarife G,
T); Tarife VA/G, VA/Z; NVA/G, NVA/Z mit Beginn vor 1988; Firmengruppentarife der ehemaligen Volkshilfe; F-Tarife (Firmengruppen)
mit Beginnjahr vor 1987; V-Tarife (Vereinsgruppen) mit Beginnjahr vor 1987
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Tarife GII, GIII, G42, G und T
Tarife VA/G, VA/Z und Tarife
NVA/G, NVA/Z mit Beginnjahr
bis 1979
Firmengruppentarife der ehemaligen
Volkshilfe Leben
F-, V-Tarife bis 1986; Tarife
NVA/G, NVA/Z mit Beginnjahr
von 1980 bis 1988
Schluss-Überschussanteil
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 29 Jahre: 0,4‰ 1,0‰
30 bis 39 J.: 0,5‰ 1,4‰
40 bis 49 J.: 0,8‰ 1,9‰
ab 50 Jahre: 0,9‰ 2,3‰
1,0% (1,2%)
0%
zuzüglich 6%
mindestens jedoch 4,7‰
10%
Todesfallsumme und bereits
bestehende Summenerhöhungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
Leistung aus der laufenden
Überschussbeteiligung
Versicherungssumme
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr, für die
bis 1978 zurückgelegten Versicherungsjahre
6‰, für die
ab 1978 bis 2002 zurückgelegten
Versicherungsjahre
7‰, für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr 6,3‰
versicherte Erlebensfallsumme
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, zusätzlich bei Ablauf
verzinsliche Ansammlung oder Anrechnung auf
den Beitrag
verzinsliche Ansammlung
verzinsliche Ansammlung für beitragspflichtige,
Summenerhöhung für beitragsfreie Versicherungen
Summenerhöhung mit Mindestleistung aus der
Überschussbeteiligung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mehr als 1/3 der Laufzeit oder
10 Jahren sowie bei Tod nach mehr als 5 Jahren
werden reduzierte Leistungen fällig)
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
bei vorzeitigem Eintritt des Versicherungsfalles
119

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
2.2 Gewinnverband GK2a und Versicherungen mit laufender Beitragszahlung im Gewinnverband E1
F-Tarife mit laufender Beitragszahlung mit Beginnjahr ab 1987; F-Tarife mit Einmalbeitragszahlung mit Beginnjahr von 1987 bis
1992; Tarife NVA/G, NVA/Z mit Beginnjahr ab1988
2.3 Gewinnverband GK2b93
F-Tarife mit Einmalbeitragszahlung mit Beginnjahr 1993
2.4 Gewinnverband GK2b94 und Versicherungen mit Einmalbeitragszahlung im Gewinnverband E1
F-Tarife mit Einmalbeitragszahlung mit Beginnjahr 1994
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
Kapital-Ergänzungsversicherung
nach Tarif NVA/Z mit Beginn der
Grundversicherung ab 1997
1. Ergänzungsversicherung
2. Ergänzungsversicherung
3. Ergänzungsversicherung
4. Ergänzungsversicherung
5. Ergänzungsversicherung
ab der 6. Ergänzungsversiche-
rung sowie stets ab dem jeweils
3. Versicherungsjahr
120
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 29 Jahre: 0,5‰ 0,4‰
30 bis 39 J.: 0,6‰ 0,5‰
40 bis 49 J.: 0,7‰ 0,5‰
ab 50 Jahre: 0,8‰ 0,6‰
0,5% (0,7%)
0%
zuzüglich 6%
mindestens jedoch 4,7‰
10%
im 1. Versicherungsjahr der
Ergänzungsversicherung 280%
im 2. Versicherungsjahr der
Ergänzungsversicherung 60%
im 1. Versicherungsjahr der
Ergänzungsversicherung 220%
im 2. Versicherungsjahr der
Ergänzungsversicherung 60%
im 1. Versicherungsjahr der
Ergänzungsversicherung 160%
im 2. Versicherungsjahr der
Ergänzungsversicherung 60%
im 1. Versicherungsjahr der
Ergänzungsversicherung 100%
im 2. Versicherungsjahr der
Ergänzungsversicherung 60%
im 1. und 2. Versicherungsjahr
der Ergänzungsversicherung 40%
10%
Todesfallsumme und bereits
bestehende Summenerhöhungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[1]
Leistung aus der laufenden
Überschussbeteiligung
Versicherungssumme
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr ab
dem 4., für die bis 2002 zurückgelegtenVersicherungsjahre
7‰, für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr
6,3‰
versicherte Erlebensfallsumme
versicherte Erlebensfallsumme
der jeweiligen Ergänzungsversicherung
Grund- und Zins-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, bei beitragspflichtigen
Versicherungen erstmals zu Beginn des dritten,
bei beitragsfreien Versicherungen erstmals zu
Beginn des zweiten Versicherungsjahres, zusätzlich
bei Ablauf;
Summenerhöhung mit Mindestleistung aus der
Überschussbeteiligung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mehr als 1/3 der Laufzeit oder
10 Jahren sowie bei Tod nach mehr als 3 Jahren
werden reduzierte Leistungen fällig)
Mindestleistung aus der Überschussbeteiligung
bei vorzeitigem Eintritt des Versicherungsfalles

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
2.5 Gewinnverband E2
KS-Tarife mit Policierung vom 4.12.1995 bis zum 30.6.2000
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
beitragspflichtige Versiche-
rungen
beitragsfreie Versicherungen
0%, Versicherungen mit Policie-
rung vor dem 5.8.1996: 2,0%
0,5‰
- Zins-Überschussanteil 0,05% (0,25%)
- Risiko-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
dauerabhängiger Teil
grundsätzlich dauerunabhängiger
Teil
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Versicherungssumme
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
25% jährlicher Risikobeitrag
3,4‰
22‰
Versicherungssumme für jedes
Versicherungsjahr, für
die bis 2002 zurückgelegten
Versicherungsjahre 5‰, für
das 2002 begonnene Versicherungsjahr
4,5‰
Versicherungssumme
Grund-, Zins- und Risiko-Überschussanteile zu
Beginn des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zu
Beginn des zweiten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zu Beginn des dritten
Versicherungsjahres, zusätzlich bei Ablauf;
Summenerhöhung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag mit
Versicherungsdauern unter 12 Jahren sind die
Schluss-Überschussanteilsätze noch mit dem
Quotienten aus Versicherungsdauer in Jahren
und 12 zu multiplizieren.
2.6 Abrechnungsverband Gruppen-Kapitallebensversicherungen bzw. Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen der ehemaligen
„die individuale Lebensversicherung AG“
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
(Gruppen-Kapitallebensversiche-
rungen nach Sondertarifen)
- Risiko-Überschussanteil 40%
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Versicherungsdauer
bis 8 Jahre: 0,50%
9 bis 12 Jahre: 0,60%
13 bis 19 Jahre: 0,75%
20 bis 24 Jahre: 0,90%
25 bis 34 Jahre: 1,20%
ab 35 Jahre: 1,40%
maximal 2,5‰
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
jährlicher Risikobeitrag
Risikosumme zu Beginn des
jeweiligen Versicherungsjahres
0,5% (0,7%) maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[2]
Versicherungsdauer
bis 19 Jahre: 2,80‰
20 bis 29 Jahre: 3,55‰
30 bis 39 Jahre: 3,80‰
ab 40 Jahre: 4,30‰
Versicherungssumme für jedes
voll zurückgelegte Versicherungsjahr,
für die bis
2001 zurückgelegten Versicherungsjahre
bei Versicherungsdauer
bis 19 Jahre: 7,50‰
20 bis 29 Jahre: 8,25‰
30 bis 39 Jahre: 8,50‰
ab 40 Jahre: 9,00‰,
für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr bei Versicherungsdauer
bis 19 Jahre: 4,00‰
20 bis 29 Jahre: 4,75‰
30 bis 39 Jahre: 5,00‰
ab 40 Jahre: 5,50‰
Grund- und Risiko-Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung, Zins- und Ansammlungs-Überschussanteile
jeweils zum Ende des
Versicherungsjahres; Anrechnung der Grund-
Überschussanteile auf den Beitrag und verzinsliche
Ansammlung der Risiko- und Zins-
Überschussanteile; im Rahmen eines Firmen-
und Verbandsgruppen- oder eines Sammelversicherungsvertrages
verzinsliche Ansammlung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf nach mindestens 1/3 der Laufzeit
oder 10 Jahren sowie bei Tod werden reduzierte
Leistungen fällig)
121

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
3 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Fondsgebundene Lebensversicherungen
3.1 Gewinnverband F1 Tarif 1A, Beginnjahre bis 1980
3.2 Gewinnverband F2 Tarif 1B, Beginnjahre bis 1980
3.3 Gewinnverband F3 Tarif 1A, Beginnjahre ab 1981
3.4 Gewinnverband F4 Tarif 1B, Beginnjahre ab 1981
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Todesfallbonus
Gewinnverbände F1/F2
Gewinnverbände F3/F4
Jährliche Überschussanteile
122
25%
40%
Versicherungsdauer
bis 12 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 45 Jahre: 8,0‰ 9,0‰
46 bis 50 J.: 10,0‰ 11,0‰
ab 51 Jahre: 12,0‰ 13,0‰
Versicherungsdauer
13 bis 17 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 45 Jahre: 7,0‰ 8,0‰
46 bis 50 J.: 9,0‰ 10,0‰
ab 51 Jahre: 12,0‰ 13,0‰
Versicherungsdauer ab 18 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 45 Jahre: 5,2‰ 6,2‰
46 bis 50 J.: 8,0‰ 9,0‰
ab 51 Jahre: 12,0‰ 13,0‰
Mindest-Todesfallsumme
Mindest-Todesfallsumme
Todesfallbonus bei Eintritt des Versicherungsfalles
nach Beginn des zweiten Versicherungsjahres;
Aufstockung der für den Todesfall vereinbarten
Leistung
jährliche Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmals zu Beginn des dritten
Versicherungsjahres, zusätzlich bei Ablauf;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der zusätzliche Überschussanteil
bei Ablauf wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Leistung bei
Ablauf wird in Wertpapieren verlangt
3.5 Gewinnverband F5 FLN-/FLS-Tarife Beginnjahre vor 1995
3.6 Gewinnverband E1 FLN-/FLS-Tarife Beginnjahr 1995
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Todesfallbonus
Tarife 1FLN und 5FLN
Jährliche Überschussanteile
Tarif 1FLN
Tarif 1FLS
Tarif 5FLN, Tarif 5FLS
25%
Männer: 6,2%
Frauen: 6,0%
Männer: 6,4%
Frauen: 6,2%
6,4%
Versicherungssumme bzw.
Einmalbeitrag
Einmalbeitrag dividiert durch
die Versicherungsdauer in
Jahren bzw. Jahresbeitrag
der Hauptversicherung bei
laufender Beitragszahlung
Todesfallbonus bei Eintritt des Versicherungsfalles;
Aufstockung der für den Todesfall vereinbarten
Leistung
jährliche Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmals zu Beginn des dritten
Versicherungsjahres, zusätzlich bei Ablauf;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der zusätzliche Überschussanteil
bei Ablauf wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Leistung bei
Ablauf wird in Wertpapieren verlangt

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
3.7 Gewinnverband E2 FL-Tarife Beginnjahre von Ende 1995 bis Ende 1998
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
beitragspflichtige FL-Tarife
beitragsfreie FL-Tarife
- Risiko-Überschussanteil
(beitragspflichtige FL-Tarife)
Tarif 1FL
Tarif 5FL
Tarif 1FL50/1FL60
Beitragszahlungsdauer
bis 34 Jahre: 3,75%
ab 35 Jahre: 4,50%
0,5‰
Männer: 1,0%
Frauen: 0,5%
0,5%
Beitragszah-
lungsdauer Männer Frauen
bis 8 Jahre: 0,6% 0,4%
9 bis 13 Jahre: 0,4% 0,3%
ab 14 Jahre: 0,2% 0,2%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Versicherungssumme bei
planmäßig beitragsfreien
Versicherungen bzw. durch
die Versicherungsdauer in
Jahren geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der Beitragsfreistellung
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Kosten- und Risiko-Überschussanteile zu Beginn
des Versicherungsjahres, erstmals zu Beginn
des dritten Versicherungsjahres (bei einer
Beitragszahlungsdauer unter 20 Jahren erstmals
zu Beginn des zweiten Versicherungsjahres),
zusätzlich bei Ablauf;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der zusätzliche Überschussanteil
bei Ablauf wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Leistung bei
Ablauf wird in Wertpapieren verlangt
3.8 Gewinnverband E3 FL-Tarife der Tarifgeneration von August 1998 bis 30.6.2000
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
beitragspflichtige FL-Tarife
beitragsfreie FL-Tarife
- Kosten-Überschussanteil
(Für Versicherungen, denen ein
Teilfonds des Fondssystems
SEB Invest Optimix zugrunde-
liegt)
- Risiko-Überschussanteil
Beitragszahlungsdauer
bis 34 Jahre: 3,75%
ab 35 Jahre: 4,25%
0,5‰
0,5%
Männer: 30%
Frauen: 15%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Versicherungssumme bei
planmäßig beitragsfreien
Versicherungen bzw. durch
die Versicherungsdauer in
Jahren geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der Beitragsfreistellung
Deckungskapital am Ende
des Vormonats
Risikobeitrag
Grund-Überschussanteile zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals zum Ende des zweiten
Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten Versicherungsjahres),
Kosten-Überschussanteile für Versicherungen,
denen ein Teilfonds des Fondssystems SEB Invest
Optimix zugrunde liegt, anteilig zu Beginn
eines jeden Monats, erstmals, nachdem auch
ein Grund-Überschussanteil zugeteilt wurde,
bei Ablauf wird kein Kostenüberschuss mehr
fällig, Risiko-Überschussanteile zu Beginn eines
jeden Beitragszahlungsabschnitts (bei beitragsfrei
gestellten Versicherungen zu Beginn eines
jeden Monats), erstmals zu Beginn des dritten
Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zu Beginn
des zweiten Versicherungsjahres); Umrechnung
der Grund- und Kosten-Überschussanteile in
Anteileinheiten zum jeweiligen Ausgabepreis
der Anteileinheiten und Gutschrift zur Versicherung;
der Überschussanteil bei Ablauf wird
nicht mehr in Anteileinheiten umgerechnet, es
sei denn, die Leistung bei Ablauf wird in Wertpapieren
verlangt; Anrechnung der Risiko-
Überschussanteile auf den Risikobeitrag
123

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
3.9 Gewinnverband E4 FL-Tarife als Einzelversicherungen
3.10 Gewinnverband K4 FL-Tarife als Kollektivversicherungen
jeweils der Tarifgeneration ab 1.7.2000 bis 31.12.2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Grund-Überschussanteil
beitragspflichtige FL-Tarife
beitragsfreie FL-Tarife
- Risiko-Überschussanteil
124
Beitragszahlungsdauer
bis 34 Jahre: 4,25%
ab 35 Jahre: 4,50%
0,5‰
Männer: 30%
Frauen: 15%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Versicherungssumme bei
planmäßig beitragsfreien
Versicherungen bzw. durch
die Versicherungsdauer in
Jahren geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der Beitragsfreistellung
Risikobeitrag
Grund-Überschussanteile zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals zum Ende des zweiten
Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten Versicherungsjahres), Risiko-
Überschussanteile zu Beginn eines jeden Beitragszahlungsabschnitts
(bei beitragsfrei gestellten
Versicherungen zu Beginn eines jeden
Monats), erstmals zu Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zu Beginn des
zweiten Versicherungsjahres);
Umrechnung der Grund-Überschussanteile in
Anteileinheiten zum jeweiligen Ausgabepreis
der Anteileinheiten und Gutschrift zur Versicherung;
der Überschussanteil bei Ablauf wird
nicht mehr in Anteileinheiten umgerechnet, es
sei denn, die Leistung bei Ablauf wird in Wertpapieren
verlangt; Anrechnung der Risiko-
Überschussanteile auf den Risikobeitrag
3.11 Gewinnverband E5 FL-Tarife als Einzelversicherungen
3.12 Gewinnverband K5 FL-Tarife als Kollektivversicherungen
jeweils der Tarifgeneration ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Kosten-Überschussanteil
auf das Fondsguthaben bezogener
Teil
beitragsbezogener Teil
- Risiko-Überschussanteil
0,1%
Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahre: 1,50%
ab 20 bis 30 Jahren: 0,75%
über 30 Jahre: 0,25%
Männer: 30%
Frauen: 15%
Fondsguthaben
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Risikobeitrag
Kosten-Überschussanteile zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals zum Ende des zweiten
Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten Versicherungsjahres), Risiko-
Überschussanteile zu Beginn eines jeden Monats,
erstmals zu Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zu Beginn des zweiten
Versicherungsjahres);
Umrechnung der Kosten- und Risiko-
Überschussanteile in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und
Gutschrift zum Überschussguthaben der Versicherung;
der Überschussanteil bei Ablauf wird
nicht mehr in Anteileinheiten umgerechnet, es
sei denn, die Leistung bei Ablauf wird in Wertpapieren
verlangt

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
3.13 Gewinnverband FLG1 Tarif 8FLG/8FLGT mit Beginn bis Anfang 2000
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile
für die Grundversicherung:
- Kosten-Überschussanteil
beitragsbezogener Teil
summenbezogener Teil
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
für die Grundversicherung
beitragspflichtige Versicherungsjahre
beitragsfreie Versicherungs-
jahre
grundsätzlich dauerunabhängiger
Teil
Jährliche Überschussanteile
bei Dynamikerhöhungen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragspflichtige Versiche-
rungen
beitragsfreie Versicherungen
- Risiko-Überschussanteil
beitragspflichtige Versiche-
rungen
beitragsfreie Versicherungen
Jahresbeitrag
unter 1.227,10 €: 0,45%
ab 1.227,10 €: 0,95%
0,6‰
30%
0,05% (0,25%)
1,7‰
2,4‰
6‰
Beitragszahlungsdauer der
Dynamikerhöhung
bis 34 Jahre: 2,25%
ab 35 Jahre: 3,00%
0,5‰
Beitragszahlungsdauer der
Dynamikerhöhung
Männer Frauen
bis 8 Jahre: 0,6% 0,4%
9 bis 13 Jahre: 0,4% 0,3%
ab 14 Jahre: 0,2% 0,2%
0%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
bei beitragspflichtigen VersicherungenVersicherungssumme,
bei beitragsfreien
Versicherungen Summe der
noch nicht in Anspruch
nehmbaren Teilauszahlungen,
zusätzlich jeweils die Erlebensfallsumme
aus nicht in
Anspruch genommenen Teilauszahlungen
jährlicher Risikobeitrag
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
Erlebensfallsumme für jedes
Versicherungsjahr; für die bis
2002 zurückgelegten Versicherungsjahre
2,5‰, für das
2002 begonnene Versicherungsjahr
2,3‰
Erlebensfallsumme für jedes
Versicherungsjahr, für die bis
2002 zurückgelegten Versicherungsjahre
3,5‰, für das
2002 begonnene Versicherungsjahr
3,2‰
Erlebensfallsumme
Jahresbeitrag
Beitragssumme bzw. durch
die Versicherungsdauer in
Jahren geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der Beitragsfreistellung
Jahresbeitrag
Kosten-, Risiko- und Zins-Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres, erstmals
zum Ende des zweiten Versicherungsjahres
(bei einer Beitragszahlungsdauer unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Ablauf
wird nicht mehr in Anteileinheiten umgerechnet,
es sei denn, bei Ablauf wird die Leistung
aus der Überschussbeteiligung in Wertpapieren
verlangt
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod werden reduzierte Leistungen
fällig, sofern bereits jährliche Überschussanteile
zugeteilt wurden);
Auszahlung mit der Versicherungsleistung (in
Form von Wertpapieren, wenn bei Ablauf die
Leistung aus der Überschussbeteiligung in
Wertpapieren verlangt wird)
Kosten- und Risiko-Überschussanteile zum
Ende des Versicherungsjahres, erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres (bei einer
Beitragszahlungsdauer unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Ablauf
wird nicht mehr in Anteileinheiten umgerechnet,
es sei denn, die Leistung bei Ablauf
wird in Wertpapieren verlangt
125

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
4 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Rentenversicherungen (ohne Gewinnverbände AV1, AV2) und Bestands-
gruppe Kollektiv-Rentenversicherungen (ohne Gewinnverbände KAV1, KAV2)
4.1 Gewinnverband L1
R-, L-Tarife; L-Tarife der ehemaligen ATLAS-Leben; RA-Tarife der ehemaligen Volkshilfe; Renten- und Pensionsversicherungen
für die Versorgung des hauptberuflichen Versicherungsaußendienstes; L, LK-Tarife mit Beginnjahr von 1970 bis 1984
4.2 Gewinnverband L2a
L-, K-Tarife mit laufender Beitragszahlung; L-, K-Tarife gegen Einmalbeitrag mit Beginnjahr von 1985 bis 1992
4.3 Gewinnverband L2b93
L-, K-Tarife gegen Einmalbeitrag mit Beginnjahr 1993
4.4 Gewinnverband L2b94
L-, K-Tarife gegen Einmalbeitrag mit Beginnjahr 1994
4.5 Gewinnverband E1
L-Tarife mit Beginnjahr 1995
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Grund-Überschussanteil
Gewinnverbände L2a, L2b93,
L2b94, E1, vor Beginn der
Rentenzahlung
- Zins-Überschussanteil
- Gewinnverbände L1, L2a,
L2b93, L2b94
Grundversicherungen
Dynamik-Erhöhungen mit
Beginn ab Oktober 1996 und
vor 2005
Dynamik-Erhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005
- Gewinnverband E1
Grundversicherungen
Dynamik-Erhöhungen mit
Beginn ab Oktober 1996
und vor 2005
Dynamik-Erhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
- Überschussverwendungsart
„jährliche Rentenerhöhung“
- Überschussverwendungsart
„Rentenzuschlag“
(bei sofortbeginnenden Rentenversicherungen)
126
2%
0,45% (0,65%)
0%
0,05% (0,25%)
0,45% (0,65%)
0%
0,05% (0,25%)
0%
0,1%
jährliche Rente
(maximal 1.533,88 €)
97% des maßgebenden
Versicherungsnehmer-
Guthabens [3]
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[3]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zu Beginn
des Versicherungsjahres, bei beitragspflichtigen
Versicherungen erstmals zu Beginn des dritten
Versicherungsjahres, bei beitragsfreien Versicherungen
erstmals zu Beginn des zweiten
Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung; bei Beginn der Rentenzahlung
wird das angesammelte Guthaben
zur Rentenerhöhung verwendet
jährliche Zins-Überschussanteile, soweit sie auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zu Beginn
des Versicherungsjahres;
bei „jährlicher Rentenerhöhung“ erstmals nachdem
die Rente für ein Jahr gezahlt wurde, Bildung
von jeweils sofort beginnenden Rentenerhöhungen;
bei „Rentenzuschlag“ wird aus den jährlichen
Zins-Überschussanteilen bereits ab Beginn der
Rentenzahlung ein Rentenzuschlag gewährt

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
4.6 Gewinnverband E2
SR-, AR-Tarife ab 1995 mit Policierung vor dem 20.5.1997 (Haustarife: vor dem 1.8.1997, aufgeschobene Rentenversicherungen
gegen Einmalbeitrag: vor dem 1.1.1998)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Grund-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherun-
gen
beitragsfreie Versicherungen
- Zins-Überschussanteil
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
(AR-Tarife)
dauerabhängiger Teil
grundsätzlich dauerunabhängiger
Teil
Jahresbeitrag
unter 1.227,10 €: 0,75%
ab 1.227,10 €: 1,25%
0,5%
0% (0,15%)
0%
0‰
22‰
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
jährliche Rente
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Kapitalabfindung für jedes
Versicherungsjahr, für die bis
2002 zurückgelegten Versicherungsjahre
6‰, für das
2002 begonnene Versicherungsjahr
5,1‰, für die von
2003 bis 2005 begonnenen
Versicherungsjahre 3,8‰
Kapitalabfindung
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht
auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zu
Beginn des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zu
Beginn des zweiten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zu Beginn des dritten
Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung vor Beginn der Rentenzahlung;
bei Beginn der Rentenzahlung wird
das angesammelte Guthaben zur Rentenerhöhung
verwendet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zu Beginn
des Versicherungsjahres, im Regelfall zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ ist
auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung und bei
vorverlegtem Rentenbeginn werden reduzierte
Leistungen fällig);
bei ab dem 3.2.1997 abgeschlossenen Rentenversicherungen
gegen Einmalbeitrag mit einer
Dauer bis zum Beginn der Rentenzahlung
unter 12 Jahren sind die Schluss-Überschussanteilsätze
noch mit dem Quotienten aus Dauer
bis zum Beginn der Rentenzahlung in Jahren
und 12 zu multiplizieren
127

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
4.7 Gewinnverband E3
SR-, AR-Tarife als Einzelversicherungen mit Policierung vom 20.5.1997 (Haustarife: ab dem 1.8.1997, aufgeschobene Rentenversicherungen
gegen Einmalbeitrag: ab dem 1.1.1998) bis zum 30.6.2000
4.8 Gewinnverband R3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
AR-Tarife als Kollektivversicherungen mit Policierung vom 20.5.1997 (Haustarife: ab dem 1.8.1997, aufgeschobene Rentenversicherungen
gegen Einmalbeitrag: ab dem 1.1.1998) bis zum 30.6.2000
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
Tarif 8ARB einschl. Dynamik-
erhöhungen hierzu
übrige Tarife
- auf Kapitalabfindung bzw. Ver-
rentungssumme bezogener Teil
Tarif 8ARB einschl. Dynamik-
erhöhungen hierzu
übrige beitragspflichtige
Versicherungen
übrige beitragsfreie
Versicherungen
- Zins-Überschussanteil
Dynamikerhöhungen mit Beginn
vom 1.7.2000 bis 31.12.2003
Dynamikerhöhungen mit
Beginn in 2004
Dynamikerhöhungen mit
Beginn in 2005 oder 2006
Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2007
sonstige Versicherungen
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
128
Jahresbeitrag:
unter 1.227,10 €: 0,45%
ab 1.227,10 €: 0,95%
unter 1.227,10 €: 0,05%
ab 1.227,10 €: 0,55%
0,6‰
0,15‰
0,1‰
0,2% (0,4%)
0,7% (0,9%)
1,3% (1,5%)
1,8% (2,00%)
0% (0,15%)
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Kapitalabfindung; Grundversicherung
bei Tarif 8ARB: bei
beitragspflichtigen Versicherungen
Verrentungssumme,
bei beitragsfreien Versicherungen
Summe der noch
nicht in Anspruch nehmbaren
Teilverrentungskapitale, zusätzlich
jeweils aus nicht in
Anspruch genommenen Teilverrentungskapitalengebildetes
Teilverrentungskapital zum
Ende der Aufschubzeit
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht
auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zum
Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum
Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des zweiten
Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung vor Ablauf der Aufschubzeit;
bei Ablauf der Aufschubzeit wird
das angesammelte Guthaben zur Rentenerhöhung
verwendet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn; zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ ist
auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Dynamikerh. mit Beginn vom
1.7.2000 bis 31.12.2003
Dynamikerhöhungen mit
Beginn in 2004
Dynamikerhöhungen mit
Beginn in 2005 oder 2006
Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2007
Renten mit Zahlungsbeginn
vom 1.7.2000 bis 31.12.2003
aus Überschussguthaben bei
AVB vor 1.2000
Renten mit Zahlungsbeginn in
2004 aus Überschussguthaben
bei AVB vor 1.2000
Renten mit Zahlungsbeginn in
2005 aus Überschussgut-
haben bei AVB vor 1.2000
Renten mit Zahlungsbeginn ab
1.1.2006 aus Überschussgut
haben
sonstige Versicherungen
0,20% (0,40%)
0,70% (0,90%)
1,60% (1,70%)
2,10% (2,20%)
0,20% (0,40%)
0,70% (0,90%)
0,90% (1,10%)
bei AVB vor 1.2000 und Zahlungsbeginn in 2006:
1,50% (1,70%) für Dyn. mit Beginn in 2005, sonst 0,90%
(1,10%)
bei AVB vor 1.2000 und Zahlungsbeginn ab 1.1.2007:
2,10% (2,20%) für Dyn. mit Beginn ab 1.1.2005, sonst 1,40%
(1,60%)
bei AVB 1.2000:
0% für Grundversicherung und Dyn. mit Beginn vor 1.7.2000,
0,20% (0,40%) für Dyn. mit Beginn vom 1.7.2000 bis
31.12.2003,
0,70% (0,90%) für Dynamikerhöhungen mit Beginn in 2004,
1,60% (1,70%) für Dynamikerhöhungen mit Beginn in 2005 oder
2006
2,10% (2,20%) für Dynamikerhöhungen mit Beginn ab 1.1.2007
0%
129

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versiche-
rungsjahre vor Ablauf der Aufschubzeit
Tarif 8ARB
Dynamikerhöhungen zu Tarif
8ARBD
übrige Tarife inkl. Dynamiker-
höhungen
- beitragsfreie Versicherungsjah-
re vor Ablauf der Aufschubzeit
Tarif 8ARB
Dynamikerhöhungen zu Tarif
8ARBD
übrige Tarife inkl. Dynamiker-
höhungen
- grundsätzlich dauerunab-
hängiger Teil
Tarif 8ARB
Dynamikerhöhungen zu Tarif
8ARBD
übrige Tarife inkl. Dynamiker-
höhungen
130
0‰ bei Beginn vor 1.7.2000,
sonst 1,6‰
0‰ bei Beginn vor 1.7.2000,
sonst 3,2‰
0‰ bei Beginn vor 1.7.2000,
sonst 3,5‰
0‰ bei Beginn vor 1.7.2000,
sonst 2,3‰
0‰ bei Beginn vor 1.7.2000,
sonst 3,8‰
0‰ bei Beginn vor 1.7.2000,
sonst 4,5‰
6,0‰
8,0‰
0‰
Kapitalabfindung (Tarif
8ARB: Verrentungssumme)
für jedes Versicherungsjahr,
für a) die bis 2002 zurückgelegten,
b) in 2002 begonnene,
c) die von 2003 bis 2005
begonnenen Versicherungsjahre
a) 2,5‰, b) 2,1‰, c) 1,6‰
a) 5,0‰, b) 4,3‰, c) 3,2‰
a) 5,5‰, b) 4,7‰, c) 3,5‰
a) 3,5‰, b) 3,0‰, c) 2,3‰
a) 6,0‰, b) 5,1‰, c) 3,8‰
a) 7,0‰, b) 6,0‰, c) 4,5‰
Verrentungssumme
Kapitalabfindung
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
zur sofortigen Rentenerhöhung, bei Tarif
8ARB der Hauptrente (bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Rückkauf oder Tod und bei
vorverlegtem Ablauf der Aufschubzeit werden reduzierte
Leistungen fällig);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind die
Schluss-Überschussanteilsätze für die ersten
5 Jahre der Versicherungsdauer noch mit 0,3 zu
multiplizieren
4.9 Gewinnverband KR1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif ARBS mit Policierung vom 16.2.1998 bis zum 30.6.2000
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Zins-Überschussanteil
0% (0,15%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten, bei Beitragszahlungsdauern ab
20 Jahren erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung vor Beginn der Rentenzahlung;
bei Beginn der Rentenzahlung wird
das angesammelte Guthaben zur Rentenerhöhung
verwendet

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
Renten mit Zahlungsbeginn
vom 1.7.2000 bis 31.12.2003
aus Überschussguthaben
Renten mit Zahlungsbeginn
in 2004 aus Überschussgut-
haben
Renten mit Zahlungsbeginn
in 2005 oder 2006 aus
Überschussguthaben
Renten mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2007 aus Über-
schussguthaben
sonstige Versicherungen
Schluss-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherungsjahre
beitragsfreie Versicherungsjahre
0,20% (0,40%)
0,70% (0,90%)
1,00% (1,10%)
1,50% (1,60%)
0%
0‰
0‰
Kapitalabfindung für jedes
Versicherungsjahr, für die a)
vor 2002, b) in 2002, c) von
2003 bis 2005 begonnenen
Versicherungsjahre
a) 5,0‰, b) 4,3‰, c) 3,2‰
a) 7,0‰, b) 6,0‰, c) 4,5‰
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn; zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ ist
auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung und bei
vorverlegtem Rentenbeginn werden reduzierte
Leistungen fällig);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Schluss-Überschussanteilsätze für die ersten
5 Jahre der Versicherungsdauer noch mit
0,3 zu multiplizieren.
4.10 Gewinnverband E4
Tarif 1FLR des Gewinnverbandes E2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.11 Gewinnverband E5
Tarif 1FLR des Gewinnverbandes E3 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.12 Gewinnverband E6
Tarife 8FLGR und 8FLG/8FLGT der Gewinnverbände FLGR1 und FLGT1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Renten-
versicherungen während des Rentenbezugs
(Die Überschussanteil-Sätze werden in der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen angegeben.)
131

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
4.13 Gewinnverband E7
SR-, AR-Tarife als Einzelversicherungen mit Policierung vom 1.7.2000 bis zum 31.12.2003
4.14 Gewinnverband R4 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
AR-Tarife als Kollektivversicherungen mit Policierung vom 1.7.2000 bis zum 31.12.2003
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
- auf Kapitalabfindung bzw. Verrentungssumme
bezogener
Teil
Tarife AR, ARB, ARP, ART
Tarif 8ARB einschl. seiner
Dynamikerhöhungen
- auf Rentenerhöhungen
bezogener Teil
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung, aufgescho-
bene Rentenversicherungen
ohne Kapitalwahlrecht gegen
Einmalbeitrag, sofern der Ein-
malbeitrag aus einer abgelau-
fenen Versicherung bei der
AachenMünchener stammt
Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005
übrige Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
für Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005
Renten aus Überschussgutha-
ben mit Zahlungsbeginn ab
1.1.2005
132
Jahresbeitrag
unter 1.200 €: 0,2%
ab 1.200 €: 0,7%
0,1‰
0,4‰
0,4‰
0,20% (0,40%)
0,80% (1,00%)
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Kapitalabfindung; Grundversicherung
bei Tarif 8ARB: bei beitragspflichtigen
Versicherungen
Verrentungssumme, bei beitragsfreien
Versicherungen
Summe der noch nicht in Anspruch
nehmbaren Teilverrentungskapitale,
zusätzlich jeweils
aus nicht in Anspruch genommenen
Teilverrentungskapitalen
gebildetes Teilverrentungskapital
zum Ende der Aufschubzeit
Kapitalabfindung der insgesamt
erreichten Rentenerhöhung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht
auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zum
Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende
des zweiten Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung vor Ablauf der Aufschubzeit
(alternativ Rentenerhöhungen oder
Fondsanlage); bei Ablauf der Aufschubzeit
wird das angesammelte Guthaben zur Rentenerhöhung
verwendet
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
obigen Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (0,20%; 2008: 0,40%) und
dem über den Rechnungszins von 3,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
0,20% (0,40%)
1,10% (1,20%)
0,50% (0,60%) und 1,10%
(1,20%) für Renten mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2006 aus
Überschussguthaben von Dynamikerhöhungen
mit Beginn ab
1.1.2005
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn; im Regelfall
– ausgenommen Tarif SRG – zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags, der mit
Beginn der Rentenzahlung einsetzt, zum anderen
Teil soweit möglich zur Bildung von jährlichen
Rentenerhöhungen; alternativ ist auch –
bei Tarif SRG ausschließlich – die alleinige Bildung
von Rentenerhöhungen möglich

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
- Überschussverwendungsart
„verzinsliche Ansammlung“
oder „Rentenerhöhungen“
Tarife AR, ARB, ARP ART
Tarif 8ARB
(Grundversicherung)
Tarif 8ARB
(Dynamikerhöhungen)
- Überschussverwenungsart
„Fondsanlage“
Tarife AR, ARB, ARP ART
Tarif 8ARB
(Grundversicherung)
Tarif 8ARB
(Dynamikerhöhungen)
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. Jahr: 3,2‰ 4,8‰
11.-20. Jahr: 4,8‰ 6,4‰
ab 21. Jahr: 6,4‰ 9,6‰
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. Jahr: 1,7‰ 2,9‰
11.-20. Jahr: 2,4‰ 3,2‰
ab 21. Jahr: 3,0‰ 4,8‰
beitrags- beitrags-
pflichtig frei
4,8‰ 6,4‰
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. Jahr: 3,2‰ 4,8‰
11.-20. Jahr: 4,5‰ 5,9‰
ab 21. Jahr: 5,7‰ 7,7‰
1.-10. Jahr: 1,7‰ 2,9‰
11.-20. Jahr: 2,3‰ 3,0‰
ab 21. Jahr: 2,7‰ 3,8‰
4,5‰ 5,8‰
Kapitalabfindung für jedes Versicherungsjahr,
für die bis 2002 zurückgelegten
Versicherungsjahre
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 5,0‰ 7,5‰
11.-20. J.: 7,5‰ 10,0‰
ab 21. J.: 10,0‰ 15,0‰
für das 2002 begonnene Versicherungsjahr
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 4,3‰ 6,4‰
11.-20. J.: 6,4‰ 8,5‰
ab 21. J.: 8,5‰ 12,8‰
Verrentungssumme für jedes
Versicherungsjahr , für die bis
2002 zurückgelegten Versicherungsjahre
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 2,75‰ 4,5‰
11.-20. J.: 3,75‰ 5,0‰
ab 21. J.: 4,75‰ 7,5‰
für das 2002 begonnene Versicherungsjahr
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 2,3‰ 3,8‰
11.-20. J.: 3,2‰ 4,3‰
ab 21. J.: 4,0‰ 6,4‰
Verrentungssumme für jedes
Versicherungsjahr, für die bis
2002 zurückgelegten Versicherungsjahre:
beitrags- beitrags-
pflichtig frei
7,5‰ 10,0‰
für das 2002 begonnene Versicherungsjahr
beitrags- beitrags-
pflichtig frei
6,4‰ 8,5‰
Verrentungssumme für jedes
Versicherungsjahr
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
zur sofortigen Rentenerhöhung, bei
Tarif 8ARB der Hauptrente (bei vorzeitiger
Vertragsbeendigung durch Rückkauf oder
Tod und bei vorverlegtem Ablauf der Aufschubzeit
werden reduzierte Leistungen fällig);
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag sind
die Schluss-Überschussanteilsätze für die
ersten 5 Jahre der Versicherungsdauer noch
mit 0,3 zu multiplizieren
133

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
4.15 Gewinnverband E8
Tarif 1FLR des Gewinnverbandes E4 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.16 Gewinnverband E9
Tarife 8FLGR und 8FLG/8FLGT der Gewinnverbände FLGR2 und FLGT2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene
Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.17 Gewinnverband E10
Tarif 1FLR60 des Gewinnverbandes E5 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.18 Gewinnverband R5 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif 1FLR als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes E4 der Bestandsgruppe Fondsgebundene
Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.19 Gewinnverband R6 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife 8FLGR und 8FLG/8FLGT als Kollektivversicherungen der Gewinnverbände FLGRK2 und FLGTK2 der Bestandsgruppe
Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.20 Gewinnverband R7 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif 1FLR60 als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes K5 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
während des Rentenbezugs
(Die Überschussanteil-Sätze werden in der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen angegeben.)
4.21 Gewinnverband E11
SR-, AR-Tarife als Einzelversicherungen mit Policierung vom 1.1.2004 bis zum 31.12.2004
4.22 Gewinnverband R8 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
AR-Tarife als Kollektivversicherungen mit Policierung vom 1.1.2004 bis zum 31.12.2004
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
- auf Kapitalabfindung bzw. Verrentungssumme
bezogener
Teil
Tarife AR, ARB, ARP, ART
Tarif 8ARB einschl. seiner
Dynamikerhöhungen
- auf Rentenerhöhungen
bezogener Teil
134
Jahresbeitrag
unter 1.200 €: 0,2%
ab 1.200 €: 0,7%
0,1‰
0,4‰
0,4‰
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Kapitalabfindung; Grundversicherung
bei Tarif 8ARB: bei
beitragspflichtigen Versicherungen
Verrentungssumme,
bei beitragsfreien Versicherungen
Summe der noch
nicht in Anspruch nehmbaren
Teilverrentungskapitale, zusätzlich
jeweils aus nicht in
Anspruch genommenen Teilverrentungskapitalengebildetes
Teilverrentungskapital zum
Ende der Aufschubzeit
Kapitalabfindung der insgesamt
erreichten Rentenerhöhung
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten, bei Beitragszahlungsdauern ab
20 Jahren erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung vor Ablauf der Aufschubzeit;
bei Ablauf der Aufschubzeit wird das angesammelte
Guthaben zur Rentenerhöhung verwendet

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung, aufgescho-
bene Rentenversicherungen
ohne Kapitalwahlrecht gegen
Einmalbeitrag, sofern der Ein-
malbeitrag aus einer abgelau-
fenen Versicherung bei der
AachenMünchener stammt
übrige Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
für Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005 und
Renten aus Überschussgut
haben mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2005
Schluss-Überschussanteil
Tarife AR, ARB, ARP ART
Tarif 8ARB
Dynamikerhöhungen zu Tarif
8ARB
1,45% (1,65%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
obigen Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,45%; 2008: 1,65%) und
dem über den Rechnungszins von 2,75% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
5,0%
1,45 (1,65%)
1,75% (1,85%)
4,0‰
2,5‰
4,0‰
Deckungskapital ohne Verwaltungskostenrückstellung
zum Rentenbeginn
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Deckungskapital bei Ablauf
der Aufschubzeit einschließlich
Deckungskapital bzw.
verzinslich angesammeltem
Guthaben (jedoch nicht
fondsgebundenem Guthaben)
der Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
für jedes Jahr der Aufschubzeit
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
Zins-Überschussanteile im Regelfall – ausgenommen
Tarif SRG – zum einen Teil zur Bildung
eines Rentenzuschlags, der mit Beginn
der Rentenzahlung einsetzt, zum anderen Teil
soweit möglich zur Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen;
alternativ ist auch – bei Tarif
SRG ausschließlich – die alleinige Bildung von
Rentenerhöhungen möglich
Kosten-Überschussanteile – ausgenommen
Tarif SRG – zur Bildung eines höheren Rentenzuschlags
bzw. – bei Tarif SRG ausschließlich –
von um 0,4%-Punkte höheren Rentenerhöhungen
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
zur sofortigen Rentenerhöhung, bei
Tarif 8ARB der Hauptrente (bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Rückkauf oder Tod und
bei vorverlegtem Ablauf der Aufschubzeit werden
reduzierte Leistungen fällig); bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag sind die Schluss-
Überschussanteilsätze für die ersten 5 Jahre
der Versicherungsdauer noch mit 0,3 zu multiplizieren
4.23 Gewinnverband E12
Tarif 1FLR des Gewinnverbandes E7 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.24 Gewinnverband E13
Tarife 8FLGR und 8FLG/8FLGT der Gewinnverbände FLGR3, FLGT3 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
während des Rentenbezugs
4.25 Gewinnverband E14
Tarif 1FLR60 des Gewinnverbandes E6 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.26 Gewinnverband R9 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif 1FLR als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes K7 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
während des Rentenbezugs
4.27 Gewinnverband R10 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife 8FLGR und 8FLG/8FLGT als Kollektivversicherungen der Gewinnverbände FLGRK3 und FLGTK3 der Bestandsgruppe
Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.28 Gewinnverband R11 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif 1FLR60 als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes K6 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
während des Rentenbezugs
(Die Überschussanteil-Sätze werden in den der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen angegeben.)
135

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
4.29 Gewinnverband R1
Tarif KR als Einzelversicherung mit Policierung vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
4.30 Gewinnverband RK1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif KR als Kollektivversicherung mit Policierung vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
4.31 Gewinnverband RS1
Tarife KRS ohne Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans, SRS und SRGS jeweils als Einzelversicherung mit Policierung
vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
4.32 Gewinnverband RSK1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife KRS ohne Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans, SRS und SRGS jeweils als Kollektivversicherung mit Policierung
vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
4.33 Gewinnverband RB1
Tarife KRB, KRBZ ohne Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans und Tarife SR, SRP und SRG jeweils als Einzelversicherung
mit Policierung vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
4.34 Gewinnverband RBK1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife KRB, KRBZ ohne Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans und Tarife SR, SRP und SRG jeweils als Kollektivversicherung
mit Policierung vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
(Sofern bei den Tarifen KRS, KRB oder KRBZ der fondsgebundene Dynamikplan eingeschlossen ist, gehören Grundversicherung
und Dynamikerhöhungen in der Aufschubzeit zum Gewinnverband RFS1, RBF1 bzw. RFSK1, RBFK1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene
Rentenversicherungen. Die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze werden in diesem Abrechnungsverband angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
(Tarife KR, KRS, KRB, KRBZ)
- beitragsbezogener Teil
Grundversicherung und konventionelleDynamikerhöhungen
(beitragspflichtig)
fondsgebundene Dynamik-
erhöhungen (beitragspflichtig)
- summenbezogener Teil
Grundversicherung und konv.
Dynamikerhöhungen (beitragsfrei)
- auf Rentenerhöhungen bezogener
Teil
Grundversicherung und
konv. Dynamikerhöhungen
- auf fondsgebundenes Deckungskapital
bezogener Teil
fondsgebundene Dynamikerhöhungen
136
Jahresbeitrag ab 1.200 €: 0,5%
2,0%
0,1‰
0,4‰
0,22%
Jahresbeitrag der jeweiligen
Hauptversicherung bzw. Dynamikerhöhung
Jahresbeitrag der jeweiligen
fondsgebundenen Dyn.
Summe der zum Zeitpunkt
der Beitragsfreistellung gezahlten
Beiträge
Summe der bisherigen Zuteilungen
fondsgebundenes
Deckungskapital
- Risiko-Überschussanteil 20% Risikobeitrag
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der
Aufschubzeit jedoch nicht mit dem Ende eines
Versicherungsjahres zusammen, so wird zum
Ende der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher
Überschussanteil gewährt, bei Sonderzahlungen,
Versicherungen gegen Einmalbeitrag oder
mit Beitragszahlungsdauern unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres. Für
Renten, die sich durch Nicht-Inanspruch- nahme
von Teilverrentungskapitalen bei Versicherungen
nach Tarif KRBZ ergeben, erfolgt die
Zuteilung der Überschussanteile erstmals zum
Ende des ersten Jahres ab Nicht-
Inanspruchnahme des jeweiligen Teilverrentungskapitals.
Versicherungen, die durch Einstellung
der Beitragszahlung zum Ende des
Versicherungsjahres beitragsfrei werden, erhalten
zu diesem Zeitpunkt die für beitragspflichtige
Versicherungen geltenden Überschussanteile;
bei den Tarifen KRS, KRB, KRBZ verzinsliche
Ansammlung vor Ablauf der Aufschubzeit;
bei Ablauf der Aufschubzeit wird das angesammelte
Guthaben zur Rentenerhöhung verwendet
oder - ausgenommen Tarif KRS - im
Falle der Kapitalabfindung ausgezahlt bzw. bei
Tarif KRS zur Bildung einer Hinterbliebenenrente
verwendet; bei Tarif KR vor Ablauf der Aufschubzeit
Rentenerhöhungen

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung, aufgeschobe-
ne Rentenversicherungen ohne
Kapitalwahlrecht gegen Ein-
malbeitrag (mit Ausnahme von
Sonderzahlungen), sofern der
Einmalbeitrag aus einer abge-
laufenen Versicherung bei
der AachenMünchener stammt
übrige Versicherungen gegen
Einmalbeitrag und Sonderzah-
lungen
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Sonderzahlungen ab 1.1.2007
und Renten aus deren Überschussguthaben
mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2007
Schluss-Überschussanteil
Tarif KR
Tarif KRS, KRB und konventionelle
Dynamikerhöhungen
inkl. der von Tarif KRBZ
Tarif KRBZ
1,45% (1,65%)
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,45%; 2008: 1,65% bzw. 1,95%;
2007: 2,15% für Sonderzahlungen ab 1.1.2007) und dem über den Rechnungszins von 2,75% (bzw. 2,25% für
Sonderzahlungen ab 1.1.2007) hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots
0,3% (0,2%)
1,45% (1,65%)
1,95% (2,15%)
beitrags- beitrags-
pflichtig frei
5,5‰ 5,0‰
3,75‰ 4,0‰
2,5‰ 2,75‰
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [6]
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [6]
Deckungskapital bei Ablauf
der Aufschubzeit einschließlich
Deckungskapital bzw.
verzinslich angesammeltem
Guthaben (jedoch nicht
fondsgebundenem Guthaben)
der Leistungen aus der
laufenden Überschussbeteiligung
für jedes Jahr der Aufschubzeit
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
zugeteilte Überschussanteile werden im Regelfall
– ausgenommen Tarif SRG und SRGS –
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen verwendet;
alternativ ist auch – bei Tarif SRG und
SRGS ausschließlich – die alleinige Bildung von
Rentenerhöhungen möglich
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
(anteilig für bei Ablauf der Aufschubzeit
unvollendete Versicherungsjahre) zur sofortigen
Rentenerhöhung (sofern schon eine Zuteilung
aus der laufenden Überschussbeteiligung
erfolgt ist, werden bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Rückkauf oder Tod und bei
vorverlegtem Ablauf der Aufschubzeit reduzierte
Leistungen fällig,
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag und bei
Sonderzahlungen sind die Schluss-Überschussanteilsätze
für die ersten 5 Jahre der Versicherungsdauer
noch mit 0,3 zu multiplizieren.
4.35 Gewinnverband RF1
Tarif FR als Einzelversicherung des Gewinnverbandes RF1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während
des Rentenbezugs
4.36 Gewinnverband RFK1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif FR als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes RFK1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
während des Rentenbezugs
4.37 Gewinnverband RFS1
Tarif FRS und Tarif KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans jeweils als Einzelversicherung des Gewinnverbandes
RFS1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.38 Gewinnverband RFSK1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif FRS und Tarif KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans jeweils als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes
RFS1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.39 Gewinnverband RBF1
Tarife FRB, FRBZ, FRG sowie KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Einzelversicherung der Gewinnverbände
RBF1, RGF1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs der Hauptrente
4.40 Gewinnverband RBFK1 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife FRB, FRBZ, FRG sowie KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Kollektivversicherung der Gewinnverbände
RBFK1, RGFK1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs der Hauptrente
(Die Überschussanteil-Sätze werden in der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen angegeben.)
137

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
4.41 Gewinnverband R2 Tarif KR als Einzelversicherung der Tarifgeneration 2007
4.42 Gewinnverband RK2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif KR als Kollektivversicherung der Tarifgeneration 2007
4.43 Gewinnverband RS2
Tarife KRS ohne Einschluss des fondsgeb. Dynamikplans, SRS, SRGS als Einzelversicherung der Tarifgeneration 2007
4.44 Gewinnverband RSK2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife KRS ohne Einschluss des fondsgeb. Dynamikplans, SRS, SRGS als Kollektivversicherung der Tarifgeneration 2007
4.45 Gewinnverband RB2
Tarife KRB, KRBZ jeweils ohne Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans, SR, SRP und SRG als Einzelversicherung der
der Tarifgeneration 2007
4.46 Gewinnverband RBK2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife KRB, KRBZ jeweils ohne Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans, SR, SRP und SRG als Kollektivversicherung
der Tarifgeneration 2007
(Sofern bei den Tarifen KRS, KRB oder KRBZ der fondsgebundene Dynamikplan eingeschlossen ist, gehören Grundversicherung
und Dynamikerhöhungen in der Aufschubzeit zum Gewinnverband RFS2, RBF2 bzw. RFSK2, RBFK2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene
Rentenversicherungen. Die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze werden in diesem Abrechnungsverband angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
(Tarife KR, KRS, KRB, KRBZ)
- beitragsbezogener Teil
Grundversicherung und konventionelleDynamikerhöhungen
(beitragspflichtig)
fondsgebundene Dynamikerhöhungen
(beitragspflichtig)
- summenbezogener Teil
Grundversicherung und konventionelleDynamikerhöhungen
(beitragsfrei)
- auf Rentenerhöhungen bezogener
Teil
Grundversicherung und
konv. Dynamikerhöhungen
- auf fondsgebundenes
Deckungskapital bezogener Teil
fondsgebundene Dynamikerhöhungen
138
Jahresbeitrag ab 1.200 €: 0,5%
2,0%
0,1‰
0,4‰
0,22%
Jahresbeitrag der jeweiligen
Hauptversicherung bzw. Dynamikerhöhung
Jahresbeitrag der jeweiligen
fondsgebundenen Dynamikerhöhung
Summe der zum Zeitpunkt
der Beitragsfreistellung gezahlten
Beiträge
Summe der bisherigen Zuteilungen
fondsgebundenes
Deckungskapital
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der
Aufschubzeit jedoch nicht mit dem Ende eines
Versicherungsjahres zusammen, so wird zum
Ende der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher
Überschussanteil gewährt, bei Sonderzahlungen,
Versicherungen gegen Einmalbeitrag oder
mit Beitragszahlungsdauern unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres. Für
Renten, die sich durch Nicht-Inanspruch- nahme
von Teilverrentungskapitalen bei Versicherungen
nach Tarif KRBZ ergeben, erfolgt die
Zuteilung der Überschussanteile erstmals zum
Ende des ersten Jahres ab Nicht-
Inanspruchnahme des jeweiligen Teilverrentungskapitals.
Versicherungen, die durch Einstellung
der Beitragszahlung zum Ende des
Versicherungsjahres beitragsfrei werden, erhalten
zu diesem Zeitpunkt die für beitragspflichtige
Versicherungen geltenden Überschussanteile;

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung, aufgescho-
bene Rentenversicherungen
ohne Kapitalwahlrecht gegen
Einmalbeitrag (mit Ausnahme
von Sonderzahlungen), sofern
der Einmalbeitrag aus einer
abgelaufenen Versicherung bei
der AachenMünchener stammt
übrige Versicherungen gegen
Einmalbeitrag und Sonderzah-
lungen
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Tarif KR
Tarif KRS, KRB und konven-
tionelle Dynamikerhöhungen
inkl. der von Tarif KRBZ
Tarif KRBZ
20%
1,95% (2,15%)
Risikobeitrag
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
bei den Tarifen KRS, KRB, KRBZ verzinsliche
Ansammlung vor Ablauf der Aufschubzeit;
bei Ablauf der Aufschubzeit wird das angesammelte
Guthaben zur Rentenerhöhung verwendet
oder - ausgenommen Tarif KRS - im
Falle der Kapitalabfindung ausgezahlt; bei Tarif
KR vor Ablauf der Aufschubzeit Rentenerhöhungen
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,95%; 2008: 2,15%) und dem über
den Rechnungszins von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
0,3% (0,2%)
1,95% (2,15%)
beitrags- beitrags-
pflichtig frei
6,0‰ 5,5‰
4,25‰ 4,5‰
2,75‰ 3,25‰
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [6]
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [6]
Deckungskapital bei Ablauf
der Aufschubzeit einschließlich
Deckungskapital bzw.
verzinslich angesammeltem
Guthaben (jedoch nicht
fondsgebundenem Guthaben)
der Leistungen aus der
laufenden Überschussbeteiligung
für jedes Jahr der Aufschubzeit
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
zugeteilte Überschussanteile werden im Regelfall
– ausgenommen Tarif SRG und SRGS –
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen verwendet;
alternativ ist auch – bei Tarif SRG und
SRGS ausschließlich – die alleinige Bildung von
Rentenerhöhungen möglich
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
(anteilig für bei Ablauf der Aufschubzeit
unvollendete Versicherungsjahre) zur sofortigen
Rentenerhöhung (sofern schon eine Zuteilung
aus der laufenden Überschussbeteiligung
erfolgt ist, werden bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Rückkauf oder Tod und bei
vorverlegtem Ablauf der Aufschubzeit reduzierte
Leistungen fällig),
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag und
bei Sonderzahlungen sind die Schluss-
Überschussanteilsätze für die ersten 5 Jahre
der Aufschubzeit noch mit 0,3 zu multiplizieren.
4.47 Gewinnverband RF2
Tarif FR als Einzelversicherung des Gewinnverbandes RF2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während
des Rentenbezugs
4.48 Gewinnverband RFK2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif FR als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes RFK2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
während des Rentenbezugs
4.49 Gewinnverband RFS2
Tarif FRS und Tarif KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Einzelversicherung des Gewinnverbandes
RFS2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.50 Gewinnverband RFSK2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif FRS und Tarif KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes
RFSK2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.51 Gewinnverband RBF2
Tarife FRB, FRBZ, FRG sowie KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Einzelversicherung der Gewinnverbände
RBF2, RGFK2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs der
Hauptrente
4.52 Gewinnverband RBFK2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife FRB, FRBZ, FRG sowie KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Kollektivversicherung der
Gewinnverbände RBFK2, RGFK2 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
der Hauptrente
(Die Überschussanteil-Sätze werden in der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen angegeben.)
139

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
4.53 Gewinnverband RS3
Tarife 2KRS ohne Einschluss des fondsgeb. Dynamikplans, 1KRS, SRS, SRGS als Einzelversicherung der Tarifgeneration ab 2008
4.54 Gewinnverband RSK3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife 2KRS ohne Einschluss des fondsgeb. Dynamikplans, 1KRS, SRS, SRGS als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab
2008
4.55 Gewinnverband RB3
Tarife 2KRB, KRBZ jeweils ohne Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans, 1KRB, SR, SRP als Einzelversicherung der
Tarifgeneration ab 2008
4.56 Gewinnverband RBK3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife 2KRB, KRBZ jeweils ohne Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans, 1KRB, SR, SRP als Kollektivversicherung der
Tarifgeneration ab 2008
(Sofern bei den Tarifen 2KRS, 2KRB oder KRBZ der fondsgebundene Dynamikplan eingeschlossen ist, gehören Grundversicherung
und Dynamikerhöhungen in der Aufschubzeit zum Gewinnverband RFS3, RBF3 bzw. RFSK3, RBFK3 der Bestandsgruppe Fondsgebundene
Rentenversicherungen. Die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze werden in diesem Abrechnungsverband angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
(Tarife 1KRS, 2KRS, 1KRB,
2KRB, KRBZ)
- beitragsbezogener Teil
Grundversicherung und konventionelleDynamikerhöhungen
(beitragspflichtig)
fondsgebundene Dynamikerhöhungen
(beitragspflichtig)
Tarife 2KRB, KRBZ
Tarif 2KRS
- beitragssummenbezogener Teil
Grundversicherung und konventionelleDynamikerhöhungen
(beitragsfrei)
- auf Rentenerhöhungen bezogener
Teil
Grundversicherung und
konv. Dynamikerhöhungen
- auf fondsgebundenes
Deckungskapital bezogener Teil
fondsgebundene Dynamikerhöhungen
140
Aufschubzeit
bis 30 Jahre: 0,5%
über 30 Jahre: 0,0%
1,0%
Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahre: 1,50%
von 20 bis 30 Jahren: 0,75%
über 30 Jahre: 0,25%
0,1‰
0,75‰
0,1%
Jahresbeitrag der jeweiligen
Hauptversicherung bzw. Dynamikerhöhung
Jahresbeitrag der jeweiligen
fondsgebundenen Dynamikerhöhung
Summe der zum Zeitpunkt
der Beitragsfreistellung gezahlten
Beiträge
Summe der bisherigen Zuteilungen
vorhandenes Fondsguthaben
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der
Aufschubzeit jedoch nicht mit dem Ende eines
Versicherungsjahres zusammen, so wird zum
Ende der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher
Überschussanteil gewährt, bei Sonderzahlungen,
Versicherungen gegen Einmalbeitrag oder
mit Beitragszahlungsdauern unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres. Für
Renten, die sich durch Nicht-Inanspruch- nahme
von Teilverrentungskapitalen bei Versicherungen
nach Tarif KRBZ ergeben, erfolgt die
Zuteilung der Überschussanteile erstmals zum
Ende des ersten Jahres ab Nicht-
Inanspruchnahme des jeweiligen Teilverrentungskapitals.
Versicherungen, die durch Einstellung
der Beitragszahlung zum Ende des
Versicherungsjahres beitragsfrei werden, erhalten
zu diesem Zeitpunkt die für beitragspflichtige
Versicherungen geltenden Überschussanteile.

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung, aufgescho-
bene Rentenversicherungen
ohne Kapitalwahlrecht gegen
Einmalbeitrag (mit Ausnahme
von Sonderzahlungen), sofern
der Einmalbeitrag aus einer
abgelaufenen Versicherung bei
der AachenMünchener stammt
übrige Versicherungen gegen
Einmalbeitrag und Sonderzah-
lungen
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Tarife 1KRS, 1KRB
Tarife 2KRS, 2KRB und konven-
tionelle Dynamikerhöhungen
inkl. der von Tarif KRBZ
Tarif KRBZ
20%
1,95% (2,15%)
Risikobeitrag
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
bei den Tarifen 1KRS, 1KRB, KRBZ verzinsliche
Ansammlung vor Ablauf der Aufschubzeit;
bei den Tarifen2KRS, 2KRB Fondsanlage vor
Ablauf der Aufschubzeit;
bei Ablauf der Aufschubzeit wird das angesammelte
Guthaben zur Rentenerhöhung verwendet
oder - ausgenommen Tarife 1KRS,
2KRS - im Falle der Kapitalabfindung ausgezahlt.
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,95%; 2008: 2,15%) und dem über
den Rechnungszins von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
0,3% (0,2%)
1,95% (2,15%)
beitragspflichtig:
vom 1. bis 10. Jahr: 2,50‰
vom 11. bis 20. Jahr: 3,25‰
ab 21. Jahr: 4,00‰
beitragsfrei: 3,50‰
beitrags- beitrags-
pflichtig frei
5,5‰ 3,5‰
2,5‰ 2,5‰
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [6]
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [6]
Deckungskapital bei Ablauf
der Aufschubzeit einschließlich
Deckungskapital bzw.
verzinslich angesammeltem
Guthaben (jedoch nicht
fondsgebundenem Guthaben)
der Leistungen aus der
laufenden Überschussbeteiligung
für jedes Jahr der Aufschubzeit
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
zugeteilte Überschussanteile werden im Regelfall
– ausgenommen Tarif SRGS – zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags, der mit
Beginn der Rentenzahlung einsetzt, zum anderen
Teil soweit möglich zur Bildung von jährlichen
Rentenerhöhungen verwendet; alternativ
ist auch – bei Tarif SRGS ausschließlich – die
alleinige Bildung von Rentenerhöhungen möglich.
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
(anteilig für bei Ablauf der Aufschubzeit
unvollendete Versicherungsjahre) zur sofortigen
Rentenerhöhung (sofern schon eine Zuteilung
aus der laufenden Überschussbeteiligung
erfolgt ist, werden bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Rückkauf oder Tod und bei
vorverlegtem Ablauf der Aufschubzeit reduzierte
Leistungen fällig),
bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag und
bei Sonderzahlungen sind die Schluss-
Überschussanteilsätze für die ersten 5 Jahre
der Aufschubzeit noch mit 0,3 zu multiplizieren.
4.57 Gewinnverband RF3
Tarif FR, 1FR als Einzelversicherung des Gewinnverbandes RF3 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
während des Rentenbezugs
4.58 Gewinnverband RFK3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif FR, 1FR als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes RFK3 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
während des Rentenbezugs
4.59 Gewinnverband RFS3
Tarif FRS, 1FRS und Tarif 2KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Einzelversicherung des Gewinnverbandes
RFS3 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.60 Gewinnverband RFSK3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarif FRS, 1FRS und Tarif 2KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Kollektivversicherung des Gewinnverbandes
RFSK3 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
4.61 Gewinnverband RBF3
Tarife FRBZ, 1FRB, FRG, BRG sowie 2KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Einzelversicherung
der Gewinnverbände RBF3, RGF3, RGF4 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des Rentenbezugs
der Hauptrente
4.62 Gewinnverband RBFK3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Rentenversicherungen
Tarife FRBZ, 1FRB, FRG, BRG sowie 2KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Kollektivversicherung
der Gewinnverbände RBFK3, RGFK3, RGFK4 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen während des
Rentenbezugs der Hauptrente
(Die Überschussanteil-Sätze werden in der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen angegeben.)
141

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
5 Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen (ohne Gewinnverbände AV1 und KAV1)
5.1 Gewinnverband E1
Tarif 1FLR, Beginnjahre bis 1995 (Die Sätze gelten nicht für Dynamik-Erhöhungen mit Beginn ab Oktober 1996.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherun-
gen
durch vorzeitige Einstellung der
Beitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen vor Beginn der
Rentenzahlung
- Risiko-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
keine Beitragsbefreiung wegen
Erwerbsunfähigkeit besteht,
vor Beginn der Rentenzahlung
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
Beitragsbefreiung wegen Erwerbsunfähigkeit
bestand
142
Beitragszahlungsdauer
bis 19 Jahre: 0%
20 bis 34 Jahre: 0,5%
ab 35 Jahre: 1,0%
0,5‰
Erreichtes Alter Männer Frauen
bis 30 Jahre: 1,50% 0,50%
31 bis 40 J.: 0,75% 1,00%
ab 41 Jahre: 0% 1,50%
0%
25%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
durch die Aufschubzeit in
Jahren geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der Beitragsfreistellung
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
für die vollen Versicherungsjahre,
für die Beitragsbefreiung
aufgrund von
Erwerbsunfähigkeit gewährt
wurde
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zu Beginn
des Versicherungsjahres, erstmals zu Beginn
des dritten Versicherungsjahres, zusätzlich bei
Beginn der Rentenzahlung;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der zusätzliche Überschussanteil
bei Beginn der Rentenzahlung wird nicht
mehr in Anteileinheiten umgerechnet, es sei
denn, die Kapitalabfindung wird in Wertpapieren
verlangt
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zu Beginn
des Versicherungsjahres, erstmals zu Beginn
des zweiten Jahres nach Rentenbeginn;
jährliche Rentenerhöhungen
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
werden gegebenenfalls reduzierte Leistungen
fällig)
5.2 Gewinnverband E2
Tarif 1FLR, Beginnjahre von Ende 1995 bis Ende 1998 (Die Sätze gelten auch für Dynamik-Erhöhungen mit Beginn ab
Oktober 1996 zu Versicherungen des Gewinnverbandes E1.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherungen
durch vorzeitige Einstellung der
Beitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen vor Beginn der
Rentenzahlung
Beitragszahlungsdauer
bis 19 Jahre: 1,5%
20 bis 34 Jahre: 2,5%
ab 35 Jahre: 3,5%
0,5‰
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
durch die Aufschubzeit in
Jahren geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der Beitragsfreistellung
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zu Beginn
des Versicherungsjahres, erstmals zu Beginn
des dritten Versicherungsjahres, zusätzlich bei
Beginn der Rentenzahlung;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der zusätzliche Überschussanteil
bei Beginn der Rentenzahlung wird nicht
mehr in Anteileinheiten umgerechnet, es sei
denn, die Kapitalabfindung wird in Wertpapieren
verlangt

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
- Risiko-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
keine Beitragsbefreiung wegen
Erwerbsunfähigkeit besteht
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
Beitragsbefreiung wegen Erwerbsunfähigkeit
bestand
Erreichtes Alter Männer Frauen
bis 30 Jahre: 1,50% 0,50%
31 bis 40 J.: 0,75% 1,00%
ab 41 Jahre: 0% 1,50%
0%
25%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
für die vollen Versicherungsjahre,
für die Beitragsbefreiung
aufgrund von
Erwerbsunfähigkeit gewährt
wurde
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zu Beginn
des Versicherungsjahres, erstmals zu Beginn
des zweiten Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich.
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
werden gegebenenfalls reduzierte Leistungen
fällig)
5.3 Gewinnverband E3
Tarif 1FLR der Tarifgeneration von August 1998 bis 30.6.2000
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versicherungen
Grundversicherung und Dynamikerh.
mit Beginn vor 2005
Dynamikerhöhungen mit Beginn
ab 1.1. 2005
- beitragsfreie Versicherungen
vor Beginn der Rentenzahlung
- Risiko-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
keine Beitragsbefreiung wegen
Erwerbsunfähigkeit besteht
Beitragszahlungsdauer
bis 34 Jahre: 5,75%
ab 35 Jahre: 7,00%
bis 34 Jahre: 6,75%
ab 35 Jahre: 8,00%
0,5‰
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
Beitragssumme bei planmäßig
beitragsfreien Versicherungen
bzw. durch die Aufschubzeit
in Jahren geteilter
Rückkaufswert zum Zeitpunkt
der Beitragsfreistellung
50% Risikobeitrag für das
Erwerbsunfähigkeitsrisiko
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des zweiten Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Beginn
der Rentenzahlung wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Kapitalabfindung
wird in Wertpapieren verlangt
143

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
Zins-Überschussanteil
Grundversicherung und
Dynamikerhöhungen mit
Beginn bis 30.6.2000
Dynamikerhöhungen mit
Beginn vom 1.7.2000 bis
31.12.2003
Dynamikerhöhungen mit
Beginn in 2004
Dynamikerhöhungen mit
Beginn in 2005 oder 2006
Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2007
Renten mit Zahlungsbeginn in
2004 aus Überschussguthaben
Renten mit Zahlungsbeginn in
2005 aus Überschussguthaben
Renten mit Zahlungsbeginn in
2006 aus Überschussguthaben
Renten mit Zahlungsbeginn ab
1.1.2007 aus Überschussguth.
Schluss-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
Beitragsbefreiung wegen Erwerbsunfähigkeit
bestand
144
0%
0,20% (0,40%)
0,70% (0,90%)
1,60% (1,70%)
2,10% (2,20%)
0,70% (0,90%)
1,00% (1,10%)
1,60% (1,70%) für Dyn. mit Beginn
ab 1.1.2005, sonst 0,90%
(1,10%)
2,10% (2,20%) für Dyn. mit Beginn
ab 1.1.2005, sonst 1,40%
(1,60%)
25%
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
für die vollen Versicherungsjahre,
für die Beitragsbefreiung
aufgrund von
Erwerbsunfähigkeit gewährt
wurde
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung werden
gegebenenfalls reduzierte Leistungen fällig)

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
5.4 Gewinnverband E4
Tarif 1FLR als Einzelversicherung mit Policierung vom 1.7.2000 bis zum 31.12.2003
5.5 Gewinnverband K4
Tarif 1FLR als Kollektivversicherung mit Policierung vom 1.7.2000 bis zum 31.12.2003
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versicherungen
Grundvers. und Dynamikerhöhungen
mit Beginn vor 2005
beitragspflichtige Dynamikerh.
mit Beginn ab 1.1. 2005
- beitragsfreie Versicherungen
vor Beginn der Rentenzahlung
- Risiko-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
keine Beitragsbefreiung wegen
Erwerbsunfähigkeit besteht
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
Zins-Überschussanteil
Grundversicherung, Dynamikerhöhungen
mit Beginn vor
2005 und Renten mit Zahlungsbeginn
vor 2005 aus
Überschussguthaben
für Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005 und Renten
mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2005 aus Überschuss-
guthaben
Schluss-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
Beitragsbefreiung wegen Erwerbsunfähigkeit
bestand
Beitragszahlungsdauer
bis 34 Jahre: 6,75%
ab 35 Jahre: 8,00%
bis 34 Jahre: 6,75%
ab 35 Jahre: 8,00%
0,5‰
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen bei
beitragspflichtigen Versicherungen;
Beitragssumme bei
planmäßig beitragsfreien
Versicherungen bzw. durch
die Aufschubzeit in Jahren
geteilter Rückkaufswert zum
Zeitpunkt der vorzeitigen
Beitragsfreistellung
20% Risikobeitrag für das
Erwerbsunfähigkeitsrisiko
0,80% (1,00%)
1,10% (1,20%)
25%
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
für die vollen Versicherungsjahre,
für die Beitragsbefreiung
aufgrund von
Erwerbsunfähigkeit gewährt
wurde
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des zweiten Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Beginn
der Rentenzahlung wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Kapitalabfindung
wird in Wertpapieren verlangt
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
werden gegebenenfalls reduzierte Leistungen
fällig)
145

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
5.6 Gewinnverband E7
Tarif 1FLR als Einzelversicherung mit Policierung vom 1.1.2004 bis zum 31.12.2004
5.7 Gewinnverband K7
Tarif 1FLR als Kollektivversicherung mit Policierung vom 1.1.2004 bis zum 31.12.2004
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherungen
beitragsfreie Versicherungen
vor Beginn der Rentenzahlung
- Risiko-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
keine Beitragsbefreiung wegen
Erwerbsunfähigkeit besteht
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
für Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005 und Renten
aus Überschussguthaben
mit Zahlungsbeginn ab
1.1.2005
Schluss-Überschussanteil
bei Einschluss des Erwerbsunfähigkeits-Zusatzschutzes,
falls
Beitragsbefreiung wegen Erwerbsunfähigkeit
bestand
146
Beitragszahlungsdauer
bis 34 Jahre: 6,75%
ab 35 Jahre: 8,00%
0,5‰
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
Beitragssumme bei planmäßig
beitragsfreien Versicherungen
bzw. durch die Aufschubzeit
geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der
Beitragsfreistellung
20% Risikobeitrag für das
Erwerbsunfähigkeitsrisiko
5,0%
1,45% (1,65%)
1,75% (1,85%)
25%
Deckungskapital ohne Verwaltungskostenrückstellung
zu Beginn der Rentenzahlung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
für die vollen Versicherungsjahre,
für die Beitragsbefreiung
aufgrund von
Erwerbsunfähigkeit gewährt
wurde
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht
auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zum
Ende des Versicherungsjahres, erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres (bei einer
Beitragszahlungsdauer unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil
bei Beginn der Rentenzahlung wird nicht mehr
in Anteileinheiten umgerechnet, es sei denn,
die Kapitalabfindung wird in Wertpapieren verlangt
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
Zins-Überschussanteile zum einen Teil zur Bildung
eines Rentenzuschlags, der mit Beginn
der Rentenzahlung einsetzt, zum anderen Teil
soweit möglich zur Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen;
alternativ alleinige jährliche
Rentenerhöhungen; ;
die Kosten-Überschussanteile werden zur Bildung
eines höheren Rentenzuschlags bzw. von
um 0,4%-Punkte höheren Rentenerhöhungen
verwendet
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung werden
gegebenenfalls reduzierte Leistungen fällig)

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
5.8 Gewinnverband E5
Tarif 1FLR60 als Einzelversicherung mit Policierung vom 01.05.2003 bis zum 31.12.2003
5.9 Gewinnverband K5
Tarif 1FLR60 als Kollektivversicherung mit Policierung vom 01.05.2003 bis zum 31.12.2003
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versicherun-
gen
Grundversicherung und Dynamikerhöhungen
mit Beginn vor
2005
Dynamikerhöhungen mit Beginn
ab 1.1. 2005
- beitragsfreie Versicherungen
vor Beginn der Rentenzahlung
- Risiko-Überschussanteil
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
Zins-Überschussanteil
Grundversicherung, Dynamikerhöhungen
mit Beginn vor
2005 und Renten mit Zahlungsbeginn
vor 2005 aus
Überschussguthaben
für Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005 und Renten
mit Zahlungsbeginn ab
1.1.2005 aus Überschussguthaben
Beitragszahlungsdauer
bis 15 Jahre: 6,50%
von 16 bis 34 J.: 7,50%
ab 35 Jahre: 7,75%
bis 15 Jahre: 6,50%
von 16 bis 34 J.: 7,50%
ab 35 Jahre: 7,75%
0,5‰
Männer Frauen
30% 15%
0,80% (1,00%)
1,10% (1,20%)
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
Beitragssumme bei planmäßig
beitragsfreien Versicherungen
bzw. durch die Aufschubzeit
geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der
Beitragsfreistellung
Risikobeitrag
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht
auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zum
Ende des Versicherungsjahres, erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres (bei einer
Beitragszahlungsdauer unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil
bei Beginn der Rentenzahlung wird nicht mehr
in Anteileinheiten umgerechnet, es sei denn,
die Kapitalabfindung wird in Wertpapieren verlangt
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
147

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
5.10 Gewinnverband E6
Tarif 1FLR60 als Einzelversicherung mit Policierung vom 1.1.2004 bis zum 31.12.2004
5.11 Gewinnverband K6
Tarif 1FLR60 als Kollektivversicherung mit Policierung vom 1.1.2004 bis zum 31.12.2004
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie nicht auf laufende
Rentenzahlungen entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherungen
beitragsfreie Versicherungen
vor Beginn der Rentenzahlung
- Risiko-Überschussanteil
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
für Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005 und Renten
aus Überschussguthaben
mit Zahlungsbeginn ab 1.1.2005
148
Beitragszahlungsdauer
bis 15 Jahre: 6,50%
von 16 bis 34 Jahren: 7,50%
ab 35 Jahre: 7,75%
0,5‰
Männer Frauen
30% 15%
5,0%
1,45% (1,65%)
1,75% (1,85%)
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
Beitragssumme bei planmäßig
beitragsfreien Versicherungen
bzw. durch die Aufschubzeit
geteilter Rückkaufswert
zum Zeitpunkt der
Beitragsfreistellung
Risikobeitrag
Deckungskapital ohne Verwaltungskostenrückstellung
zu Beginn der Rentenzahlung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des zweiten Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Beginn
der Rentenzahlung wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Kapitalabfindung
wird in Wertpapieren verlangt
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn;
Zins-Überschussanteile zum einen Teil zur Bildung
eines Rentenzuschlags, der mit Beginn
der Rentenzahlung einsetzt, zum anderen Teil
soweit möglich zur Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen;
alternativ alleinige jährliche
Rentenerhöhungen
die Kosten-Überschussanteile werden zur Bildung
eines höheren Rentenzuschlags bzw. von
um 0,4%-Punkte höheren Rentenerhöhungen
verwendet

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
5.12 Gewinnverband RF1
Tarif FR als Einzelversicherung mit Policierung vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
5.13 Gewinnverband RFK1
Tarif FR als Kollektivversicherung mit Policierung vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
5.14 Gewinnverband RFS1
Tarif FRS und Tarif KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans jeweils als Einzelversicherung mit Policierung
vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
5.15 Gewinnverband RFSK1
Tarif FRS und Tarif KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans jeweils als Kollektivversicherung mit Policierung
vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
5.16 Gewinnverband RBF1
Tarife FRB, FRBZ und KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans jeweils als Einzelversicherung mit
Policierung vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
5.17 Gewinnverband RBFK1
Tarife FRB, FRBZ und KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans jeweils als Kollektivversicherung mit
Policierung vom 1.1.2005 bis 31.12.2006
(Während des Rentenbezugs gehören die Tarife zu den Gewinnverbänden RF1, RFK1, RFS1, RFSK1, RBF1 und RBFK1 der
Bestandsgruppe Rentenversicherungen, die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze während des Rentenbezugs werden jedoch
hier angegeben. Die Überschussanteilsätze zu den Tarifen KRS, KRB und KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans
werden in der Bestandsgruppe Rentenversicherungen angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil bei
beitragspflichtigen Verträgen
Tarif FR (Grundversicherung
bei Policierung vor 21.3.2005)
Tarif FR (Grundversicherung
bei Policierung ab 21.3.2005;
Dynamikerhöhungen)
Tarif FRB (Grundversicherung
bei Policierung vor 21.3.2005)
Tarife FRB (Grundversicherung
bei Policierung ab 21.3.2005),
FRBZ und FRS; Dynamikerh.
- auf fondsgebundenes
Deckungskapital bezogener Teil
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Sonderzahlungen ab 1.1.2007
und Renten aus deren Überschussguthaben
mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2007
Beitragszahlungsdauer
bis 15 Jahre:
1. Zuteilung: 6,50%
2. Zuteilung: 4,85%
ab 3. Zuteilung: 3,20%
über 15 Jahre:
1. Zuteilung: 7,10%
2.Zuteilung: 5,55%
ab 3. Zuteilung: 4,00%
bis 15 Jahre: 3,2%
über 15 Jahre: 4,0%
bis 15 Jahre:
1. Zuteilung: 6,50%
2.Zuteilung: 4,75%
ab 3. Zuteilung: 3,00%
über 15 Jahre: Männer Frauen
1. Zuteilung: 7,10% 7,25%
2. Zuteilung: 5,30% 5,375%
ab 3. Zuteilung: 3,50% 3,50%
bis 15 Jahre: 3,0%
über 15 Jahre: 3,5%
0% für Versicherungen gegen
Einmalbeitragszahlung und für
Sonderzahlungen, sonst 0,22%
0,3% (0,2%)
1,45% (1,65%)
1,95% (2,15%)
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
fondsgeb. Deckungskapital
inkl. Überschussguthaben
(ohne Zusatzversicherungen)
zum Zuteilungszeitpunkt
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der
Aufschubzeit jedoch nicht mit dem Ende eines
Versicherungsjahres zusammen, so wird zum
Ende der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher
Überschussanteil gewährt, bei Sonderzahlungen,
Versicherungen gegen Einmalbeitrag oder
mit Beitragszahlungsdauern unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres. Versicherungen,
die durch Einstellung der Beitragszahlung
zum Ende des Versicherungsjahres
beitragsfrei werden, erhalten zu diesem Zeitpunkt
die für beitragspflichtige Versicherungen
geltenden Überschussanteile;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Zuführung
zum Deckungskapital; der Überschussanteil
bei Beginn der Rentenzahlung wird nicht
mehr in Anteileinheiten umgerechnet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten vollen Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von jährlichen
Rentenerhöhungen möglich
149

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
5.18 Gewinnverband RF2
Tarif FR als Einzelversicherung der Tarifgeneration 2007
5.19 Gewinnverband RFK2
Tarif FR als Kollektivversicherung der Tarifgeneration 2007
5.20 Gewinnverband RFS2
Tarif FRS und Tarif KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Einzelversicherung der Tarifgeneration 2007
5.21 Gewinnverband RFSK2
Tarif FRS und Tarif KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Kollektivversicherung der Tarifgeneration 2007
5.22 Gewinnverband RBF2
Tarife FRB, FRBZ und KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgeb. Dynamikplans als Einzelversicherung der Tarifgeneration 2007
5.23 Gewinnverband RBFK2
Tarife FRB, FRBZ und KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgeb. Dynamikplans als Kollektivversicherung der Tarifgeneration 2007
(Während des Rentenbezugs gehören die Tarife zu den Gewinnverbänden RF2, RFK2, RFS2, RFSK2, RBF2 und RBFK2 der
Bestandsgruppe Rentenversicherungen, die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze während des Rentenbezugs werden jedoch
hier angegeben. Die Überschussanteilsätze zu den Tarifen KRS, KRB und KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans
werden in der Bestandsgruppe Rentenversicherungen angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
beitragspflichtige Versiche-
rungen nach Tarif FR
beitragspflichtige Versiche-
rungen nach Tarif FRS, FRB,
FRBZ
- auf fondsgebundenes
Deckungskapital bezogener Teil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmalbeitrag
und Sonderzahlungen
- Risiko-Überschussanteil
Tarif FR
Tarif FRS
Tarif FRB, FRBZ
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
150
Beitragszahlungsdauer
bis 15 Jahre: 3,2%
über 15 Jahre: 4,0%
bis 15 Jahre: 3,0%
über 15 Jahre: 3,5%
0,22%
0,05%
20%
0%
65%
0,3% (0,2%)
1,95% (2,15%)
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
fondsgeb. Deckungskapital
inkl. Überschussguthaben
(ohne Zusatzversicherungen)
zum Zuteilungszeitpunkt
Risikobeitrag
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der
Aufschubzeit jedoch nicht mit dem Ende eines
Versicherungsjahres zusammen, so wird zum
Ende der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher
Überschussanteil gewährt, bei Sonderzahlungen,
Versicherungen gegen Einmalbeitrag oder
mit Beitragszahlungsdauern unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres. Versicherungen,
die durch Einstellung der Beitragszahlung
zum Ende des Versicherungsjahres
beitragsfrei werden, erhalten zu diesem Zeitpunkt
die für beitragspflichtige Versicherungen
geltenden Überschussanteile;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Zuführung
zum Deckungskapital; der Überschussanteil
bei Beginn der Rentenzahlung wird nicht
mehr in Anteileinheiten umgerechnet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten vollen Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von jährlichen
Rentenerhöhungen möglich

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
5.24 Gewinnverband RF3
Tarif FR, 1FR als Einzelversicherung der Tarifgeneration ab 2008
5.25 Gewinnverband RFK3
Tarif FR, 1FR als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab 2008
5.26 Gewinnverband RFS3
Tarif FRS, 1FRS und Tarif 2KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Einzelversicherung der Tarifgeneration ab
2008
5.27 Gewinnverband RFSK3
Tarif FRS, 1FRS und Tarif 2KRS mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab
2008
5.28 Gewinnverband RBF3
Tarife FRBZ, 1FRB und 2KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgeb. Dynamikplans als Einzelversicherung der Tarifgeneration ab 2008
5.29 Gewinnverband RBFK3
Tarife FRBZ, 1FRB und 2KRB, KRBZ mit Einschluss des fondsgeb. Dynamikplans als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab 2008
(Während des Rentenbezugs gehören die Tarife zu den Gewinnverbänden RF3, RFK3, RFS3, RFSK3, RBF3 und RBFK3 der
Bestandsgruppe Rentenversicherungen, die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze während des Rentenbezugs werden jedoch
hier angegeben. Die Überschussanteilsätze zu den Tarifen 2KRS, 2KRB und KRBZ mit Einschluss des fondsgebundenen Dynamikplans
werden in der Bestandsgruppe Rentenversicherungen angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
beitragspflichtige Versiche-
rungen nach Tarif FR, 1FR
beitragspflichtige Versiche-
rungen nach Tarif FRS, 1FRS,
FRBZ, 1FRB
- auf das Fondsguthaben be-
zogener Teil
- Risiko-Überschussanteil
Tarif FR, 1FR
Tarif FRS, 1FRS
Tarif FRBZ, 1FRB
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Beitragszahlungsdauer
unter 15 Jahre: 1,50%
ab 15 bis unter 25 Jahre: 0,75%
ab 25 Jahre: 0,00%
unter 20 Jahre: 1,50%
von 20 bis 30 Jahre: 0,75%
über 30 Jahre: 0,25%
0,1%
20%
0%
65%
0,3% (0,2%)
1,95% (2,15%)
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
fondsgeb. Deckungskapital
inkl. Überschussguthaben
(ohne Zusatzversicherungen)
zum Zuteilungszeitpunkt
Risikobeitrag
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Kosten-Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der
Aufschubzeit jedoch nicht mit dem Ende eines
Versicherungsjahres zusammen, so wird zum
Ende der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher
Überschussanteil gewährt, bei Sonderzahlungen,
Versicherungen gegen Einmalbeitrag oder
mit Beitragszahlungsdauern unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum
Ende des zweiten Versicherungsjahres. Versicherungen,
die durch Einstellung der Beitragszahlung
zum Ende des Versicherungsjahres
beitragsfrei werden, erhalten zu diesem Zeitpunkt
die für beitragspflichtige Versicherungen
geltenden Überschussanteile;
Risiko-Überschussanteile zu Beginn eines jeden
Monats bei einer Beitragszahlungsdauer
ab 20 Jahren, erstmals zu Beginn des zweiten
Versicherungsjahres
Umrechnung der Kosten- und Risiko-
Überschussanteile in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Zuführung
zum Überschussguthaben der Versicherung;
der Überschussanteil bei Beginn der
Rentenzahlung wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten vollen Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von jährlichen
Rentenerhöhungen möglich
151

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
5.30 Gewinnverband RGF1
Tarif FRG als Einzelversicherung mit Policierung in 2006
5.31 Gewinnverband RGFK1
Tarif FRG als Kollektivversicherung mit Policierung in 2006
(Während des Rentenbezugs gehören die Tarife zu den Gewinnverbänden RBF1, RBFK1 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen.
Die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze während des Rentenbezugs werden hier angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragsbezogener Teil
(für beitragspflichtige
Versicherungen)
auf fondsgebundenes
Deckungskapital bezogener Teil
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
Beitrag, Sonderzahlungen
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Sonderzahlungen ab 1.1.2007
und Renten aus deren Überschussguthaben
mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2007
Schluss-Überschussanteil
152
Aufschubzeit
bis 15 Jahre: 0%
über 15 Jahre: 1,0%
0,22%
1,45% (1,65%)
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
fondsgeb. Deckungskapital
inkl. Überschussguthaben
(ohne Zusatzversicherungen)
zum Zuteilungszeitpunkt
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der Aufschubzeit
jedoch nicht mit dem Ende eines Versicherungsjahres
zusammen, so wird zum Ende
der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher Überschussanteil
gewährt, bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende des ersten,
bei Beitragszahlungsdauern ab 20 Jahren erstmals
zum Ende des zweiten Versicherungsjahres.
Versicherungen, die durch Einstellung der
Beitragszahlung zum Ende des Versicherungsjahres
beitragsfrei werden, erhalten zu diesem
Zeitpunkt die für beitragspflichtige Versicherungen
geltenden Überschussanteile;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Zuführung
zum fondsgebundenen Überschussguthaben;
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit lfd. Beitragszahlung (1,45%; 2008: 1,65% bzw. 1,95%; 2008:
2,15% für Sonderzahlungen ab 1.1.2007) und dem über den Rechnungszins von 2,75% (bzw. 2,25% für Sonderzahlungen
ab 1.1.2007) hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden Zinssatz
für Beitragsdepots.
0,3% (0,2%)
1,45% (1,65%)
1,95% (2,15%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 4,00‰
11.-20. Jahr: 3,25‰
21.-30, Jahr: 3,25‰
ab 31. Jahr: 3,25‰
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
konventionelles Deckungskapital
bei Ablauf der Aufschubzeit
für jedes Jahr der
Aufschubzeit
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten vollen Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von jährlichen
Rentenerhöhungen möglich
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
(anteilig für bei Ablauf der Aufschubzeit
unvollendete Versicherungsjahre) zur sofortigen
Rentenerhöhung (sofern schon eine Zuteilung
aus der lfd. Überschussbeteiligung erfolgt ist,
werden bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch
Rückkauf oder Tod und bei vorverlegtem Ablauf
der Aufschubzeit reduzierte Leistungen fällig), bei
Versicherungen gegen Einmalbeitrag und bei
Sonderzahlungen sind die Schluss-
Überschussanteilsätze für die ersten 5 Jahre der
Versicherungsdauer noch mit 0,3 zu multiplizieren.

5.32 Gewinnverband RGF2
Tarif FRG als Einzelversicherung der Tarifgeneration 2007
5.33 Gewinnverband RGFK2
Tarif FRG als Kollektivversicherung der Tarifgeneration 2007
Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
(Während des Rentenbezugs gehören die Tarife zu den Gewinnverbänden RBF2, RBFK2 der Bestandsgruppe Rentenversicherun-
gen, die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze während des Rentenbezugs werden jedoch hier angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
(für beitragspflichtige Versiche-
rungen)
- auf das Fondsguthaben
- bezogener Teil
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag, Sonderzahlungen
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Aufschubzeit
bis 15 Jahre: 0%
über 15 Jahre: 1,0%
0,22%
1,95% (2,15%)
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
fondsgeb. Deckungskapital
inkl. Überschussguthaben
(ohne Zusatzversicherungen)
zum Zuteilungszeitpunkt
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der
Aufschubzeit jedoch nicht mit dem Ende eines
Versicherungsjahres zusammen, so wird zum
Ende der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher
Überschussanteil gewährt, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten, bei Beitragszahlungsdauern ab
20 Jahren erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres.
Versicherungen, die durch
Einstellung der Beitragszahlung zum Ende des
Versicherungsjahres beitragsfrei werden, erhalten
zu diesem Zeitpunkt die für beitragspflichtige
Versicherungen geltenden Überschussanteile;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Zuführung
zum fondsgebundenen Überschussguthaben;
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit lfd. Beitragszahlung (1,95% (2,15%)) und dem über den Rechnungszins
von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden Zinssatz für
Beitragsdepots.
0,3% (0,2%)
1,95% (2,15%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 3,50‰
11.-20. Jahr: 4,25‰
21.-30, Jahr: 5,00‰
ab 31. Jahr: 6,00‰
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
konventionelles Deckungskapital
bei Ablauf der Aufschubzeit
für jedes Jahr der
Aufschubzeit
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten vollen Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von jährlichen
Rentenerhöhungen möglich
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
zur sofortigen Rentenerhöhung. Dieser
bemisst sich nach der dann erreichten garantierten
Deckungsrückstellung der Versicherung.
Die Wartezeit bei Tod der versicherten
Person ist erfüllt, sobald der Versicherung einlaufender
Überschussanteil zugeteilt wurde. Die
Wartezeit bei Rückkauf oder vorverlegten Beginn
der Rentenzahlung beträgt ein Drittel der
Dauer bis zum Beginn der Rentenzahlung,
höchstens jedoch 10 Jahre. Der so ermittelte
Betrag wird mit einem jährlichen Prozentsatz,
der 5%-Punkte über der Summe aus Rechnungszins
und maßgebenden Zins-
Überschussanteilsatz liegt, für die verbleibenden
Jahre bis zum vereinbarten spätesten Beginn
der Rentenzahlung diskontiert.
153

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
5.34 Gewinnverband RGF3
Tarif FRG als Einzelversicherung mit Policierung in 2008
5.35 Gewinnverband RGFK3
Tarif FRG als Kollektivversicherung mit Policierung in 2008
(Während des Rentenbezugs gehören die Tarife zu den Gewinnverbänden RBF3, RBFK3 der Bestandsgruppe Rentenversicherun-
gen, die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze während des Rentenbezugs werden jedoch hier angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
(für beitragspflichtige Versiche-
rungen)
- auf das Fondsguthaben
- bezogener Teil
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Versicherungen gegen Einmal-
beitrag, Sonderzahlungen
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
154
Aufschubzeit
unter 15 Jahre: 0%
ab 15 Jahre: 0,5%
0,1%
1,95% (2,15%)
Jahresbeitrag ohne Beiträge
für Zusatzversicherungen
fondsgeb. Deckungskapital
inkl. Überschussguthaben
(ohne Zusatzversicherungen)
zum Zuteilungszeitpunkt
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, fällt das Ende der
Aufschubzeit jedoch nicht mit dem Ende eines
Versicherungsjahres zusammen, so wird zum
Ende der Aufschubzeit ein anteiliger jährlicher
Überschussanteil gewährt, bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten, bei Beitragszahlungsdauern ab
20 Jahren erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres.
Versicherungen, die durch
Einstellung der Beitragszahlung zum Ende des
Versicherungsjahres beitragsfrei werden, erhalten
zu diesem Zeitpunkt die für beitragspflichtige
Versicherungen geltenden Überschussanteile;
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Zuführung
zum fondsgebundenen Überschussguthaben;
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit lfd. Beitragszahlung (1,95% (2,15%)) und dem über den Rechnungszins
von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden Zinssatz für
Beitragsdepots.
0,3% (0,2%)
1,95% (2,15%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 3,50‰
ab 11. Jahr: 4,25‰
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
konventionelles Deckungskapital
bei Ablauf der Aufschubzeit
für jedes Jahr der
Aufschubzeit
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten vollen Jahres nach Rentenbeginn;
zum einen Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit möglich zur
Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ
ist auch die alleinige Bildung von jährlichen
Rentenerhöhungen möglich
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
zur sofortigen Rentenerhöhung. Dieser
bemisst sich nach der dann erreichten garantierten
Deckungsrückstellung der Versicherung.
Die Wartezeit bei Tod der versicherten
Person ist erfüllt, sobald der Versicherung einlaufender
Überschussanteil zugeteilt wurde. Die
Wartezeit bei Rückkauf oder vorverlegten Beginn
der Rentenzahlung beträgt ein Drittel der
Dauer bis zum Beginn der Rentenzahlung,
höchstens jedoch 10 Jahre. Der so ermittelte
Betrag wird mit einem jährlichen Prozentsatz,
der 5%-Punkte über der Summe aus Rechnungszins
und maßgebenden Zins-
Überschussanteilsatz liegt, für die verbleibenden
Jahre bis zum vereinbarten spätesten Beginn
der Rentenzahlung diskontiert.

5.36 Gewinnverband RGF4
Tarif BRG als Einzelversicherung der Tarifgeneration ab 2008
5.37 Gewinnverband RGFK4
Tarif BRG als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab 2008
Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
(Während des Rentenbezugs gehört der Tarif zu den Gewinnverbänden RBF3, RBFK3 der Bestandsgruppe Rentenversicherun-
gen, die für sie gültigen Überschussanteil-Sätze während des Rentenbezugs werden jedoch hier angegeben.)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
:
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Beitragszahlungsdauer bis
12 Jahre und Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 0,0%
ab 1.200 € 0,5%
Beitragszahlungsdauer über
12 Jahre und unter 20 Jahre und
Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 0,8%
ab 1.200 € 1,3%
Beitragszahlungsdauer ab
20 Jahre und Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 1,5%
ab 1.200 € 2,0%
Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
ab 600 € 0,0083295%
Sonderzahlungen 0,0083295%
0,1610655% (0,1774250%),
entspricht einer jährlichen Verzinsung
von 1,95% (2,15%)
0,3% (0,2%)
1,95% (2,15%)
zum Ende eines Beitragszahlungsabschnittes
(bei
beitragspflichtigen Versicherungen)
auf den Ratenbeitrag
monatlich zum Ende des
Versicherungsmonats auf
das zum Zuteilungszeitpunkt
vorhandene fondsgebundene
Deckungskapital und das
fondsgebundene Überschussguthaben
monatlich zum Ende des
Versicherungsmonats auf
das zum Ende des Vormonats
vorhandene Deckungskapital
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag und
Versicherungen mit einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erfolgt die erste Zuteilung
zum Ende des ersten Versicherungsmonats,
ansonsten zum Ende des ersten Versicherungsmonats
des zweiten Versicherungsjahres.
Die Überschussanteile werden in Fondsanteile
umgerechnet und als fondsgebundenes Überschussguthaben
geführt; das bei Rentenbeginn
vorhandene Überschussguthaben wird zur
Rentenerhöhung verwendet.
jährl. Überschussanteile zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals am Ende des ersten
Jahres nach Rentenbeginn; zum einen Teil zur
Bildung eines Rentenzuschlags, der mit Beginn
der Rentenzahlung einsetzt, zum anderen Teil
soweit möglich zur Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen;
alternativ ist auch die alleinige
Bildung von Rentenerhöhungen möglich
155

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
5.38 Gewinnverband FLGR1 Tarif 8FLGR mit Beginn von Anfang 2000 bis 30.6.2000
5.39 Gewinnverband FLGT1 Tarif 8FLG/8FLGT mit Beginn von Anfang 2000 bis 30.6.2000
5.40 Gewinnverband FLGR2 Tarif 8FLGR mit Beginn ab 1.7.2000 bis 31.12.2003
5.41 Gewinnverband FLGT2 Tarif 8FLG/8FLGT mit Beginn ab 1.7.2000 bis 31.12.2003
5.42 Gewinnverband FLGRK2 Tarif 8FLGR als Kollektivversicherung mit Beginn ab 1.7.2000 bis 31.12.2003
5.43 Gewinnverband FLGTK2 Tarif 8FLG/8FLGT als Kollektivversicherung mit Beginn ab 1.7.2000 bis 31.12.2003
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile
für die Grundversicherung, soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
Gewinnverbände FLGR1,
FLGT1
Gewinnverbände FLGR2,
FLGT2, FLGRK2, FLGTK2
- summenbezogener Teil
Gewinnverbände FLGR1,
FLGT1
Gewinnverbände FLGR2,
FLGT2, FLGRK2, FLGTK2
- Risiko-Überschussanteil
Tarif 8FLG/8FLGT
- Zins-Überschussanteil
Gewinnverbände FLGR1,
FLGT1:
Gewinnverbände FLGR2,
FLGT2, FLGRK2, FLGTK2:
Schluss-Überschussanteil
für die Grundversicherung
Gewinnverband FLGR1
Gewinnverband FLGT1
156
Jahresbeitrag
unter 1.227,10 €: 0,45%
ab 1.227,10 €: 0,95%
unter 1.200 €: 0,20%
ab 1.200 €: 0,70%
0,6‰
0,4‰
30%
0% (0,15%)
0,20% (0,40%)
beitrags- beitrags-
pflichtig frei
0‰ 0‰
0‰ 0‰
Jahresbeitrag der Grundversicherung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
bei beitragspflichtigen VersicherungenVerrentungssumme,
bei beitragsfreien
Versicherungen Summe der
noch nicht in Anspruch
nehmbaren Teilverrentungskapitale,
zusätzlich jeweils
aus nicht in Anspruch genommenenTeilverrentungskapitalen
gebildetes Teilverrentungskapital
zum Ende
der Aufschubzeit
jährlicher Risikobeitrag der
Hauptversicherung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[4]
Verrentungssumme für jedes
Versicherungsjahr, für (a) die
bis 2002 zurückgelegten, (b)
das 2002 begonnene, (c) die
von 2003 bis 2005 begonnenen
Versicherungsjahre
beitrags- beitrags-
pflichtig frei
(a) 2,5‰ (a) 3,5‰
(b) 2,1‰ (b) 3,0‰
(c) 1,6‰ (c) 2,3‰
(a) 2,5‰ (a) 3,5‰
(b) 2,3‰ (b) 3,2‰
(c) 1,7‰ (c) 2,4‰
jährliche Überschussanteile für die Grundversicherung,
soweit sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen, zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals zum Ende des zweiten
Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Ablauf
der Aufschubzeit wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Kapitalabfindung
wird in Wertpapieren verlangt
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
zur sofortigen Rentenerhöhung der
Hauptrente (bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Rückkauf oder Tod und bei vorverlegtem
Ablauf der Aufschubzeit werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig, sofern bereits jährliche
Überschussanteile zugeteilt wurden);
Auszahlung bei Ablauf der Aufschubzeit mit der
Kapitalabfindung, wenn diese verlangt wird (in
Form von Wertpapieren, wenn bei Ablauf der
Aufschubzeit die Kapitalabfindung in Wertpapieren
verlangt wird)

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
für die Grundversicherung
Gewinnverbände FLGR2,
FLGRK2:
Gewinnverbände FLGT2,
FLGTK2
grundsätzlich dauerunabhängiger
Teil bei den Gewinnverbänden
FLGT1, FLGR1
Jährliche Überschussanteile bei
Dynamikerhöhungen, soweit sie
nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versicherungen
Gewinnverband FLGT1
Gewinnverband FLGR1
Gewinnverbände FLGT2,
FLGTK2
Gewinnverbände FLGR2,
FLGRK2
- beitragsfreie Versicherungen
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 1,7‰ 2,9‰
11.-20. J.: 2,3‰ 3,0‰
ab 21. J.: 2,7‰ 3,8‰
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 1,9‰ 3,1‰
ab 11. J.: 2,4‰ 3,1‰
6,0‰
Beitragszahlungsdauer der Dynamikerhöhung
bis 34 Jahre: 1,25%
ab 35 Jahre: 2,00%
bis 34 Jahre: 4,25%
ab 35 Jahre: 5,75%
bis 34 Jahre: 2,75%
ab 35 Jahre: 3,00%
bis 34 Jahre: 6,25%
ab 35 Jahre: 7,75%
0,5‰
Verrentungssumme für jedes
Versicherungsjahr
für die bis 2002 zurückgelegten
Versicherungsjahre
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 2,75‰ 4,50‰
11.-20. J.: 3,50‰ 4,75‰
ab 21. J.: 4,25‰ 6,00‰,
für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 2,3‰ 3,8‰
11.-20. J.: 3,0‰ 4,0‰
ab 21. J.: 3,6‰ 5,1‰
für die bis 2002 zurückgelegten
Versicherungsjahre
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 2,75‰ 4,5‰
ab 11. J.: 3,50‰ 4,5‰,
für das 2002 begonnene
Versicherungsjahr
Bestands- beitrags- beitrags-
jahr pflichtig frei
1.-10. J.: 2,5‰ 4,1‰
ab 11. J.: 3,2‰ 4,1‰
Verrentungssumme
Jahresbeitrag der Dynamikerhöhung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
Beitragssumme bzw. durch
die Aufschubzeit geteilter
Rückkaufswert der jeweiligen
Dynamikerhöhung zum Zeitpunkt
der Beitragsfreistellung
jährliche Überschussanteile bei Dynamikerhöhungen,
soweit sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen, zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals zum Ende des zweiten
Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Ablauf
der Aufschubzeit wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Kapitalabfindung
wird in Wertpapieren verlangt
157

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile bei
Dynamikerhöhungen, soweit sie
nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versicherungen
Gewinnverband FLGT1
Gewinnverbände FLGT2,
FLGTK2
- beitragsfreie Versicherungen
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
Gewinnverbände FLGR1,
FLGT1
Gewinnverbände FLGR2,
FLGT2, FLGRK2, FLGTK2
Dynamikerhöhungen mit Beginn
vor 2005 und Renten mit
Zahlungsbeginn vor 2005 aus
Überschussguthaben der Gewinnverbände
FLGR2, FLGT2,
FLGRK2, FLGTK2
Dynamikerhöhungen mit Beginn
ab 1.1.2005 und Renten
mit Zahlungsbeginn ab
1.1.2005 aus Überschussguthaben
der Gewinnverbände
FLGR2, FLGT2, FLGRK2,
FLGTK2
158
Beitragszahlungsdauer der Dynamikerhöhung
Männer Frauen
bis 8 Jahre: 0,6% 0,4%
9 bis 13 Jahre: 0,4% 0,3%
ab 14 Jahre: 0,2% 0,2%
0%
0%
0,20% (0,40%)
Männer Frauen
30% 15%
0,20% (0,40%) für Renten mit
Zahlungsbeginn vor 2005 aus
dem Überschussguthaben der
Hauptversicherung, sonst 0,80%
(1,00%)
0,50% (0,60%) für Renten mit
Zahlungsbeginn ab 1.1.2005 aus
dem Überschussguthaben der
Hauptversicherung, sonst 1,10%
(1,20%)
Jahresbeitrag der Dynamikerhöhung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
jährlicher Risikobeitrag der
Dynamikerhöhung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Versicherungsjahres nach Rentenbeginn,
im Regelfall zum einen Teil zur Bildung eines
Rentenzuschlags, der mit Beginn der Rentenzahlung
einsetzt, zum anderen Teil soweit
möglich zur Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen;
alternativ ist auch die alleinige Bildung
von Rentenerhöhungen möglich

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
5.44 Gewinnverband FLGR3 Tarif 8FLGR der Tarifgeneration ab 1.1.2004 bis 31.12.2004
5.45 Gewinnverband FLGT3 Tarif 8FLG/8FLGT der Tarifgeneration ab 1.1.2004 bis 31.12.2004
5.46 Gewinnverband FLGRK3 Tarif 8FLGR als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab 1.1.2004 bis 31.12.2004
5.47 Gewinnverband FLGTK3 Tarif 8FLG/8FLGT als Kollektivversicherung der Tarifgeneration ab 1.1.2004 bis 31.12.2004
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile
für die Grundversicherung, soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragsbezogener Teil
summenbezogener Teil
- Risiko-Überschussanteil
Tarif 8FLG/8FLGT
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
für die Grundversicherung
Jahresbeitrag
unter 1.200 €: 0,2%
ab 1.200 €: 0,7%
0,4‰
30%
1,45% (1,65%)
2,5‰
Jahresbeitrag der Grundversicherung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
bei beitragspflichtigen VersicherungenVerrentungssumme,
bei beitragsfreien
Versicherungen Summe der
noch nicht in Anspruch
nehmbaren Teilverrentungskapitale,
zusätzlich jeweils
aus nicht in Anspruch genommenenTeilverrentungskapitalen
gebildetes Teilverrentungskapital
zum Ende
der Aufschubzeit
jährlicher Risikobeitrag der
Grundversicherung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Verrentungssumme für jedes
Versicherungsjahr
jährliche Überschussanteile für die Grundversicherung,
soweit sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen, zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals zum Ende des zweiten
Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Ablauf
der Aufschubzeit wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Kapitalabfindung
wird in Wertpapieren verlangt
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Aufschubzeit
zur sofortigen Rentenerhöhung der
Hauptrente (bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Rückkauf oder Tod und bei vorverlegtem
Ablauf der Aufschubzeit werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig, sofern bereits jährliche
Überschussanteile zugeteilt wurden);
Auszahlung bei Ablauf der Aufschubzeit mit der
Kapitalabfindung, wenn diese verlangt wird (in
Form von Wertpapieren, wenn bei Ablauf der
Aufschubzeit die Kapitalabfindung in Wertpapieren
verlangt wird)
159

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile bei
Dynamikerhöhungen, soweit sie
nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragspflichtige Versicherungen
Gewinnverbände FLGT3,
FLGTK3
Gewinnverbände FLGR3,
FLGRK3
- beitragsfreie Versicherungen
- Risiko-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherungen
der Gewinnverbände
FLGT3, FLGTK3
beitragsfreie Versicherungen
Jährliche Überschussanteile,
soweit sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
für Dynamikerhöhungen mit
Beginn ab 1.1.2005 und Renten
mit Zahlungsbeginn ab
1.1.2006 aus Überschussguthaben
160
Beitragszahlungsdauer der
Dynamikerhöhung
bis 34 Jahre: 2,75%
ab 35 Jahre: 3,00%
bis 34 Jahre: 6,25%
ab 35 Jahre: 7,75%
0,5‰
Männer Frauen
30% 15%
0%
5,0%
1,45% (1,65%)
1,75% (1,85%)
Jahresbeitrag der Dynamikerhöhung
ohne Beiträge für
Zusatzversicherungen
Beitragssumme bzw. durch
die Aufschubzeit in Jahren
geteilter Rückkaufswert der
Dynamikerhöhung zum Zeitpunkt
der Beitragsfreistellung
jährlicher Risikobeitrag der
Dynamikerhöhung
Deckungskapital ohne Verwaltungskostenrückstellung
zu Beginn der Rentenzahlung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
jährliche Überschussanteile bei Dynamikerhöhungen,
soweit sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen, zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals zum Ende des zweiten
Versicherungsjahres (bei einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten Versicherungsjahres);
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis der Anteileinheiten und Gutschrift
zur Versicherung; der Überschussanteil bei Ablauf
der Aufschubzeit wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Kapitalabfindung
wird in Wertpapieren verlangt
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals zum Ende
des ersten vollen Jahres nach Rentenbeginn;
Zins-Überschussanteile zum einen Teil zur Bildung
eines Rentenzuschlags, der mit Beginn
der Rentenzahlung einsetzt, zum anderen Teil
soweit möglich zur Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen;
alternativ ist auch die alleinige
Bildung von Rentenerhöhungen möglich;
Die Kosten-Überschussanteile werden zur Bildung
eines höheren Rentenzuschlags bzw. von
um 0,4%-Pnkte höheren Rentenerhöhungn
verwendet

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
6 Bestandsgruppen Rentenversicherungen nach dem AltZertG, Kollektiv-Rentenversicherungen nach dem Alt-
ZertG, Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, Gewinnverbände AV1 und AV2 der Bestandsgruppe
Rentenversicherungen, Gewinnverbände KAV1 und KAV2 der Bestandsgruppe Kollektiv-
Rentenversicherungen, Gewinnverbände AV1 und KAV1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
6.1 Gewinnverbände AV1, AV2 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen, Gewinnverbände KAV1, KAV2 der Bestandsgruppe
Kollektiv-Rentenversicherungen, Gewinnverbände AV1, KAV1 der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen
nicht zertifizierte RG-Tarife mit Policierung bis Ende 2001
6.2 Gewinnverbände AVZ1, AVZ2 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen nach dem AltZertG, AVZ1, KAVZ1 der Bestands-
gruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, Gewinnverbände KAVZ1, KAVZ2 der Bestandsgruppe
Kollektiv-Rentenversicherungen nach dem AltZertG
zertifizierte RG-Tarife mit Policierung bis Ende 2001
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
Grundversicherung, Dyna-
mik- und Stufenerhöhungen
mit Beginn vor 2005
Dynamik- und Stufenerhöhungen
mit Beginn ab 1.1.2005
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
Grundversicherung, Dyna-
mik- und Stufenerhöhungen
mit Beginn vor 2005, Renten
aus Überschussguthaben bei
Zahlungsbeginn vor 2005
Dynamik- und Stufenerhöhungen
mit Beginn ab 1.1.2005
und Renten aus deren Überschussguthaben
bei Zahlungsbeginn
ab 1.1.2006
sonstige Renten mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2005 aus Überschussguthaben
Schluss-Überschussanteil
Tarif 1RG
Tarif 2RG, 3RG
0,2% (0,4%)
0,8% (1,0%)
0,2% (0,4%)
1,1% (1,2%)
0,5% (0,6%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 1,5‰
11.-20. Jahr: 2,3‰
ab 21. Jahr: 4,2‰
1.-10. Jahr: 1,5‰
11.-20. Jahr: 2,2‰
ab 21. Jahr: 4,1‰
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Deckungskapital für jedes
Versicherungsjahr; für die
a) vor 2002, b) in 2002, c) in
2003 begonnenen Versicherungsjahre:
a) b) c)
4,5‰
7,0‰
13,0‰
4,5‰
6,75‰
12,75‰
3,8‰
6,0‰
11,1‰
3,8‰
5,7‰
10,8‰
2,9‰
4,5‰
8,3‰
2,9‰
4,3‰
8,1‰
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht
auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zum
Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Sonderzahlung oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; verzinsliche Ansammlung
bei Tarif 1RG und Umrechnung in
Anteileinheiten zum jeweiligen Ausgabepreis
und Gutschrift der Versicherung bei den Tarifen
2RG, 3RG (die bei Beginn der Rentenzahlung
fällige Zuteilung wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Verlängerung
der Aufschubzeit wird verlangt); das bei
Rentenbeginn vorhandene Überschussguthaben
wird zur Rentenerhöhung verwendet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, nach Beginn
der Rentenzahlung zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals am Ende des ersten Jahres
nach Rentenbeginn; jährliche Rentenerhöhungen
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung (bei
vorzeitiger Vertragsbeendigung werden reduzierte
Leistungen fällig)
161

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
6.3 Gewinnverbände AVZ3, AVZ4 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen nach dem AltZertG, AVZ2, KAVZ2 der Bestands-
gruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, KAVZ3, KAVZ4 der Bestandsgruppe Kollektiv-Renten-
versicherungen nach dem AltZertG
zertifizierte RG-Tarife mit Policierung ab Ende 2001 bis Ende 2003
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- beitragsbezogener Teil
(beitragspflichtige Vers.)
- summenbezogener Teil
Tarif 1RG
Tarif 2RG, 3RG
- Zins-Überschussanteil
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Zins-Überschussanteil
Grundversicherung, Dyna-
mik- und Stufenerhöhungen
mit Beginn vor 2005, Renten
aus Überschussguthaben bei
Zahlungsbeginn vor 2005
Dynamik- und Stufenerhöhungen
mit Beginn ab 1.1.2005,
Renten aus deren Überschussguthaben
mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2006
sonstige Renten aus Überschussguthaben
mit Zahlungsbeginn
ab 1.1.2005
Schluss-Überschussanteil
Tarif 1RG
Tarif 2RG
Tarif 3RG
162
0%
0,2‰
0‰
0,8% (1,0%) für Dynamik- und
Stufenerhöhungen mit Beginn ab
1.1.2005, sonst 0,2% (0,4%)
0,2% (0,4%)
1,1% (1,2%)
0,5% (0,6%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 1,0‰
11.-20. Jahr: 2,5‰
21.-30. Jahr: 5,8‰
ab 31. Jahr: 0,8‰
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 2,1‰
11.-20. Jahr: 2,7‰
21.-30. Jahr: 4,9‰
ab 31. Jahr: 1,9‰
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 1,1‰
11.-20. Jahr: 2,8‰
21.-30. Jahr: 7,2‰
ab 31. Jahr: 2,8‰
Jahresbeitrag
Beitragssumme
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Deckungskapital für jedes
Versicherungsjahr, für die
a) in 2002, b) in 2003 begonnenen
Versicherungsjahre:
a)
2,5‰
6,5‰
15,5‰
2,0‰
5,5‰
7,0‰
13,0‰
5,0‰
2,75‰
7,3‰
19,0‰
7,5‰
b)
1,9‰
4,9‰
11,6‰
1,5‰
4,1‰
5,3‰
9,8‰
3,8‰
2,1‰
5,5‰
14,3‰
5,6‰
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht
auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zum
Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Sonderzahlung oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; verzinsliche Ansammlung
bei Tarif 1RG und Umrechnung in
Anteileinheiten zum jeweiligen Ausgabepreis
und Gutschrift der Versicherung bei den Tarifen
2RG, 3RG (die bei Beginn der Rentenzahlung
fällige Zuteilung wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Verlängerung
der Aufschubzeit wird verlangt); das bei
Rentenbeginn vorhandene Überschussguthaben
wird zur Rentenerhöhung verwendet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn; zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ ist
auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung (bei
vorzeitiger Vertragsbeendigung und bei vorverlegtem
Rentenbeginn werden reduzierte Leistungen
fällig)

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
6.4 Gewinnverbände AVZ5, AVZ6 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen nach dem AltZertG, AVZ3, KAVZ3 der Bestands-
gruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, KAVZ5, KAVZ6 der Bestandsgruppe Kollektiv-Renten-
versicherungen nach dem AltZertG
zertifizierte RG-Tarife mit Policierung in 2004
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherungen
- Zins-Überschussanteil
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteile
Grundversicherung, Dyna-
mik- und Stufenerhöhungen
mit Beginn in 2004, Renten
aus Überschussguthaben bei
Zahlungsbeginn in 2004
Dynamik- und Stufenerhöhungen
mit Beginn ab 1.1.2005,
Renten aus Überschussguthaben
mit Zahlungsbeginn ab
1.1.2005
Schluss-Überschussanteil
Tarif 1RG
Tarife 2RG, 3RG
Beitragszahlungsdauer
bis 35 Jahre: 1,0‰
ab 36 Jahre: 0,9‰
1,45% (1,65%)
3,0%
1,45% (1,65%)
1,75% (1,85%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 1,0‰
11.-20. Jahr: 2,0‰
21.-30. Jahr: 3,0‰
ab 31. Jahr: 4,0‰
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 0,5‰
11.-20. Jahr: 1,0‰
21.-30. Jahr: 1,5‰
ab 31. Jahr: 2,0‰
Beitragssumme
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Deckungskapital ohne Verwaltungskostenrückstellung
zu Beginn der Rentenzahlung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Deckungskapital für jedes
Versicherungsjahr
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht
auf laufende Rentenzahlungen entfallen, zum
Ende des Versicherungsjahres, bei Versicherungen
gegen Sonderzahlung oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals
zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals zum Ende des
zweiten Versicherungsjahres; verzinsliche Ansammlung
bei Tarif 1RG und Umrechnung in
Anteileinheiten zum jeweiligen Ausgabepreis
und Gutschrift der Versicherung bei den Tarifen
2RG, 3RG (die bei Beginn der Rentenzahlung
fällige Zuteilung wird nicht mehr in Anteileinheiten
umgerechnet, es sei denn, die Verlängerung
der Aufschubzeit wird verlangt); das bei
Rentenbeginn vorhandene Überschussguthaben
wird zur Rentenerhöhung verwendet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn; zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ ist
auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Die Kosten-Überschussanteile werden zur Bildung
eines höheren Rentenzuschlags bzw. von
um 0,25%-Punkte höheren Rentenerhöhungen
verwendet.
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung (bei
vorzeitiger Vertragsbeendigung und bei vorverlegtem
Rentenbeginn werden reduzierte Leistungen
fällig)
163

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
6.5 Gewinnverbände AVZ7, AVZ8 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen nach dem AltZertG, AVZ4, KAVZ4 der Bestands-
gruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, KAVZ7, KAVZ8 der Bestandsgruppe Kollektiv-Renten-
versicherungen nach dem AltZertG
zertifizierte RG-Tarife mit Policierung in 2005
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherun-
gen nach Tarif 2RG, 3RG
- Zins-Überschussanteil
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
Tarife 2RG, 3RG
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Tarif 1RG
Tarife 2RG, 3RG
164
Beitragszahlungsdauer
bis 35 Jahre: 1,0‰
über 35 Jahre: 0,9‰
1,45% (1,65%)
3,5%
1,75% (1,85%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 1,0‰
11.-20. Jahr: 4,0‰
21.-30. Jahr: 6,5‰
ab 31. Jahr: 6,0‰
1.-10. Jahr: 0,9‰
11.-20. Jahr: 3,6‰
21.-30. Jahr: 5,4‰
ab 31. Jahr: 4,8‰
Beitragssumme
maßgebendes (konventionelles)Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Deckungskapital ohne Verwaltungskostenrückstellung
zu Beginn der Rentenzahlung
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
(konventionelles) Deckungskapital
für jedes Versicherungsjahr
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, bei Sonderzahlungen
oder Versicherungen mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende des
ersten, bei Beitragszahlungsdauern ab 20 Jahren
erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung bei Tarif
1RG und Umrechnung in Anteileinheiten zum
jeweiligen Ausgabepreis und Gutschrift der
Versicherung bei den Tarifen 2RG, 3RG (die bei
Beginn der Rentenzahlung fällige Zuteilung wird
nicht mehr in Anteileinheiten umgerechnet, es
sei denn, die Verlängerung der Aufschubzeit
wird verlangt); das bei Rentenbeginn vorhandene
Überschussguthaben wird zur Rentenerhöhung
verwendet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn; zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ ist
auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Die Kosten-Überschussanteile bei den Tarifen
2RG, 3RG werden zur Bildung eines höheren
Rentenzuschlags bzw. von um 0,3%-Punkte
höheren Rentenerhöhungen verwendet
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung (bei
vorzeitiger Vertragsbeendigung und bei vorverlegtem
Rentenbeginn werden reduzierte Leistungen
fällig)

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
6.6 Gewinnverbände AVZ9, AVZ10 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen nach dem AltZertG, AVZ5, KAVZ5 der
Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, KAVZ9, KAVZ10 der Bestandsgruppe Kollektiv-
Rentenversicherungen nach dem AltZertG
zertifizierte RG-Tarife mit Policierung in 2006
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Tarife 1RG, 3RG
Tarif 2RG
0,05%
1,45% (1,65%)
0,6% (0,4%)
1,45% (1,65%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 4,5‰
11.-20. Jahr: 2,0‰
21.-30. Jahr: 1,5‰
ab 31. Jahr: 1,5‰
1.-10. Jahr: 2,0‰
11.-20. Jahr: 0,5‰
21.-30. Jahr: 0,5‰
ab 31. Jahr: 0,5‰
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
(konventionelles) Deckungskapital
einschließlich verzinslich
angesammeltem Guthaben
(jedoch nicht fondsgebundenem
Guthaben) der
Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
für jedes Jahr der Aufschubzeit
jährliche Überschussanteile, soweit sie nicht auf
laufende Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, bei Sonderzahlungen
oder Versicherungen mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende des
ersten, bei Beitragszahlungsdauern ab 20 Jahren
erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung bei Tarif
1RG und Umrechnung in Anteileinheiten zum
jeweiligen Ausgabepreis und Gutschrift der
Versicherung bei den Tarifen 2RG, 3RG (die bei
Beginn der Rentenzahlung fällige Zuteilung wird
nicht mehr in Anteileinheiten umgerechnet, es
sei denn, die Verlängerung der Aufschubzeit
wird verlangt); das bei Rentenbeginn vorhandene
Überschussguthaben wird zur Rentenerhöhung
verwendet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn; zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ ist
auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung (anteilig
für nicht ganzzahlige Versicherungsjahre);
bei vorzeitiger Vertragsbeendigung und bei
vorverlegtem Rentenbeginn werden reduzierte
Leistungen fällig
165

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
6.7 Gewinnverbände AVZ11, AVZ12 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen nach dem AltZertG, AVZ6, KAVZ6, AVZ7, KAVZ7
der Bestandsgruppe Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, KAVZ11, KAVZ12 der Bestandsgruppe
Kollektiv-Rentenversicherungen nach dem AltZertG
zertifizierte RG-Tarife mit Policierung in 2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
Tarife 1RG, 2RG, 3RG:
Tarif 4RG:
- Zins-Überschussanteil
Tarife 1RG, 2RG, 3RG:
Tarif 4RG:
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Tarif 1RG
Tarif 2RG
Tarif 3RG
166
0,05%
Beitragszahlungsdauer bis
12 Jahre und Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 0,0%
ab 1.200 € 0,5%
Beitragszahlungsdauer über
12 Jahre und unter 20 Jahre und
Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 0,8%
ab 1.200 € 1,3%
Beitragszahlungsdauer ab
20 Jahre und Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 1,5%
ab 1.200 € 2,0%
Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
ab 600 € 0,0083295%
Sonderzahlungen 0,0083295%
1,95% (2,15%)
0,1610655% (0,1774250%),
entspricht einer jährlichen Verzinsung
von 1,95% (2,15%)
0,6% (0,4%)
1,95% (2,15%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 5,5‰
11.-20. Jahr: 2,0‰
21.-30. Jahr: 1,0‰
ab 31. Jahr: 1,0‰
1.-10. Jahr: 2,5‰
11.-20. Jahr: 1,0‰
21.-30. Jahr: 0,2‰
ab 31. Jahr: 0,2‰
1.-10. Jahr: 5,5‰
11.-20. Jahr: 2,0‰
21.-30. Jahr: 1,5‰
ab 31. Jahr: 1,0‰
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
zum Ende eines Beitragszahlungsabschnittes
(bei
beitragspflichtigen Versicherungen)
auf den Ratenbeitrag
monatlich zum Ende des
Versicherungsmonats auf
das zum Zuteilungszeitpunkt
vorhandene fondsgebundene
Deckungskapital und das
fondsgebundene Überschussguthaben
maßgebendes (konventionelles)
Versicherungsnehmer-
Guthaben [5]
monatlich zum Ende des
Versicherungsmonats auf
das zum Ende des Vormonats
vorhandene Deckungskapital
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
(konventionelles) Deckungskapital
einschließlich verzinslich
angesammeltem Guthaben
(jedoch nicht fondsgebundenem
Guthaben) der
Leistungen aus der laufenden
Überschussbeteiligung
für jedes Jahr der Aufschubzeit
bei Tarif 1RG, 2RG, 3RG: jährliche Überschussanteile,
zum Ende des Versicherungsjahres,
bei Sonderzahlungen oder Versicherungen
mit Beitragszahlungsdauern unter 20 Jahren
erstmals zum Ende des ersten, bei Beitragszahlungsdauern
ab 20 Jahren erstmals
zum Ende des zweiten Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung bei Tarif 1RG und
Umrechnung in Anteileinheiten zum jeweiligen
Ausgabepreis und Gutschrift der Versicherung
bei den Tarifen 2RG, 3RG (die bei Beginn der
Rentenzahlung fällige Zuteilung wird nicht mehr
in Anteileinheiten umgerechnet, es sei denn, die
Verlängerung der Aufschubzeit wird verlangt);
das bei Rentenbeginn vorhandene Überschussguthaben
wird zur Rentenerhöhung
verwendet
bei Tarif 4RG: Bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag
und Versicherungen mit einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erfolgt die
erste Zuteilung zum Ende des ersten Versicherungsmonats,
ansonsten zum Ende des ersten
Versicherungsmonats des zweiten Versicherungsjahres.
Die Überschussanteile werden in
Fondsanteile umgerechnet und als fondsgebundenes
Überschussguthaben geführt; das
bei Rentenbeginn vorhandene Überschussguthaben
wird zur Rentenerhöhung verwendet
jährl. Überschussanteile zum Ende des Versicherungsjahres,
erstmals am Ende des ersten
Jahres nach Rentenbeginn; zum einen Teil zur
Bildung eines Rentenzuschlags, der mit Beginn
der Rentenzahlung einsetzt, zum anderen Teil
soweit möglich zur Bildung von jährlichen Rentenerhöhungen;
alternativ ist auch die alleinige
Bildung von Rentenerhöhungen möglich
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung (anteilig
für nicht ganzzahlige Versicherungsjahre);
bei vorzeitiger Vertragsbeendigung und bei
vorverlegtem Rentenbeginn werden reduzierte
Leistungen fällig

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
6.8 Gewinnverbände AVZ13, AVZ14 der Bestandsgruppe Rentenversicherungen nach dem AltZertG, AVZ8, KAVZ8 der Bestandsgruppe
Fondsgebundene Rentenversicherungen nach dem AltZertG, KAVZ13, KAVZ14 der Bestandsgruppe Kollektiv-
Rentenversicherungen nach dem AltZertG
zertifizierte RG-Tarife mit Policierung ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile soweit
sie nicht auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
Tarif 1RG:
Tarif 4RG:
- Zins-Überschussanteil
Tarif 1RG:
Tarif 4RG:
Jährliche Überschussanteile soweit
sie auf laufende Rentenzahlungen
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Schluss-Überschussanteil
Tarif 1RG
0,05%
Beitragszahlungsdauer bis
12 Jahre und Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 0,0%
ab 1.200 € 0,5%
Beitragszahlungsdauer über
12 Jahre und unter 20 Jahre und
Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 0,8%
ab 1.200 € 1,3%
Beitragszahlungsdauer ab
20 Jahre und Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
600 € bis unter 1.200 €: 1,5%
ab 1.200 € 2,0%
Jahresbeitrag
unter 600 €: 0,0%
ab 600 € 0,0083295%
Sonderzahlungen 0,0083295%
1,95% (2,15%)
0,1610655% (0,1774250%),
entspricht einer jährlichen Verzinsung
von 1,95% (2,15%)
0,6% (0,4%)
1,95% (2,15%)
Bestandsjahr
1.-10. Jahr: 5,5‰
11.-20. Jahr: 2,0‰
21.-30. Jahr: 1,0‰
ab 31. Jahr: 1,0‰
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
zum Ende eines Beitragszahlungsabschnittes
(bei
beitragspflichtigen Versicherungen)
auf den Ratenbeitrag
monatlich zum Ende des
Versicherungsmonats auf
das zum Zuteilungszeitpunkt
vorhandene fondsgebundene
Deckungskapital und das
fondsgebundene Überschussguthaben
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
monatlich zum Ende des
Versicherungsmonats auf
das zum Ende des Vormonats
vorhandene Deckungskapital
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
Deckungskapital einschließlich
verzinslich angesammeltem
Guthaben der Leistungen
aus der laufenden Überschussbeteiligung
für jedes
Jahr der Aufschubzeit
bei Tarif 1RG: jährliche Überschussanteile zum
Ende des Versicherungsjahres, bei Sonderzahlungen
oder Versicherungen mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende
des ersten, bei Beitragszahlungsdauern ab
20 Jahren erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres;
verzinsliche Ansammlung;
das bei Rentenbeginn vorhandene Überschussguthaben
wird zur Rentenerhöhung
verwendet
bei Tarif 4RG: Bei Versicherungen gegen Einmalbeitrag
und Versicherungen mit einer Beitragszahlungsdauer
unter 20 Jahren erfolgt die
erste Zuteilung zum Ende des ersten Versicherungsmonats,
ansonsten zum Ende des ersten
Versicherungsmonats des zweiten Versicherungsjahres.
Die Überschussanteile werden in
Fondsanteile umgerechnet und als fondsgebundenes
Überschussguthaben geführt; das
bei Rentenbeginn vorhandene Überschussguthaben
wird zur Rentenerhöhung verwendet
jährliche Überschussanteile, soweit sie auf laufende
Rentenzahlungen entfallen, zum Ende
des Versicherungsjahres, erstmals am Ende
des ersten Jahres nach Rentenbeginn; zum einen
Teil zur Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich zur Bildung
von jährlichen Rentenerhöhungen; alternativ ist
auch die alleinige Bildung von Rentenerhöhungen
möglich
Schluss-Überschussanteil bei Beginn der Rentenzahlung
zur sofortigen Rentenerhöhung (anteilig
für nicht ganzzahlige Versicherungsjahre);
bei vorzeitiger Vertragsbeendigung und bei
vorverlegtem Rentenbeginn werden reduzierte
Leistungen fällig
167

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
7 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Risikoversicherungen und Gewinnverbände R2, R3, R4, R5, und
R6 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen sowie Risikoversicherungen der ehemaligen
„die individuale Lebensversicherung AG“
7.1 Gewinnverband R1 Tarif R, Tarif RE mit Beginnjahr vor 1988, Tarife RN, RS mit Beginnjahr vor 1987
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Todesfallbonus
Jährliche Überschussanteile:
- Anrechnung auf den Beitrag
- verzinsliche Ansammlung
Grund-Überschussanteil
Tarif R; Tarife RN, RS mit Beginnjahr
vor 1981
Tarife RN, RS mit Beginnjahr
von 1981 bis 1985
Tarife RN, RS mit Beginnjahr
1986, Tarif RE mit Beginnjahr
vor 1988
168
Männer Frauen
100% 120%
30%, die Versicherungen nach
den Tarifen R, RN und RS erhalten
zusätzlich einen Todesfallbonus
in Höhe von
Männer Frauen
25% 35%
Männer Frauen
50% 55%
bei den Tarifen R und RN in
% der Versicherungssumme,
bei den Tarifen RS und RE in
% der jeweils erreichten Todesfallsumme
tariflicher Ratenbeitrag der
Hauptversicherung
Versicherungssumme bei
den Tarifen R, RN, bei Tarif
RS die jeweils erreichte Todesfallsumme
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
Todesfallbonus bei Eintritt des Versicherungs-
falles;
Aufstockung der für den Todesfall vereinbarten
Leistung
jährliche Überschussanteile anteilig mit jeder
Beitragszahlung, bei vor 1981 abgeschlossenen
Versicherungen zusätzlich bei Beendigung
der Versicherung durch Kündigung zum Ende
des Versicherungsjahres
verzinsliche Ansammlung, für beitragsfreie Versicherungen
Todesfallbonus
Todesfallbonus für beitragsfreie Versicherungen,
für beitragspflichtige Versicherungen verzinsliche
Ansammlung, ab Beginnjahr 1983 Anrechnung
auf den Beitrag
im Regelfall Todesfallbonus, alternativ bei beitragspflichtigen
Versicherungen verzinsliche
Ansammlung
7.2 Gewinnverband R2 und E1 Tarife RN, RS mit Beginnjahr ab 1987, Tarif RE (Einzelgeschäft) mit Beginn von 1988 bis 1996
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Todesfallbonus
Jährliche Überschussanteile:
- verzinsliche Ansammlung
Grund-Überschussanteil
Männer Frauen
60% 55%
Männer Frauen
40% 35%
beim Tarif RN in % der Versicherungssumme,
bei den
Tarifen RS und RE in % der
jeweils erreichten Todesfallsumme
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
im Regelfall Todesfallbonus bei Eintritt des Versicherungsfalles;
Aufstockung der für den Todesfall vereinbarten
Leistung
alternativ bei beitragspflichtigen Versicherungen
nach Tarif RN und RS jährliche Überschussanteile
anteilig mit jeder Beitragszahlung
7.3 Gewinnverband GR2 und E1 Tarif RF mit Beginnjahr ab 1987
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Todesfallbonus
Jährliche Überschussanteile:
- verzinsliche Ansammlung
Grund-Überschussanteil
100%
50%
Versicherungssumme
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
im Regelfall Todesfallbonus bei Eintritt des Versicherungsfalles;
Aufstockung der für den Todesfall vereinbarten
Leistung
alternativ bei beitragspflichtigen Versicherungen
jährliche Überschussanteile anteilig mit jeder
Beitragszahlung

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
7.4 Gewinnverband E2 Tarife RN, RS mit Beginn von Ende 1996 bis zum 30.6.2000
7.5 Gewinnverband R2 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarife RN, RS als Kollektivversicherungen mit Beginn von Ende 1996 bis zum 30.6.2000
7.6 Gewinnverband E3 Tarife RN, RS mit Beginn von Anfang Juli 2000 bis Ende März 2003
7.7 Gewinnverband R3 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarife RN, RS als Kollektivversicherungen mit Beginn von Anfang Juli 2000 bis Ende März 2003
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Todesfallbonus
Laufende Überschussanteile:
- verzinsliche Ansammlung
Grund-Überschussanteil
125%
35%
beim Tarif RN in % der Versicherungssumme,
beim Tarif
RS in % der jeweils erreichten
Todesfallsumme
Ratenbeitrag der Hauptversicherung
im Regelfall Todesfallbonus bei Eintritt des Versicherungsfalles;
Aufstockung der für den Todesfall vereinbarten
Leistung
alternativ bei beitragspflichtigen Versicherungen
laufende Überschussanteile mit jeder Beitragszahlung
7.8 Gewinnverband E4 Tarife RN, RS, RF mit Beginn von Anfang April 2003 bis Ende 2003
7.9 Gewinnverband R4 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarife RN, RS, RF als Kollektivversicherungen mit Beginn von Anfang April 2003 bis Ende 2003
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Versicherungen mit
laufender Beitragszahlung
Tarife RN, RNP, RF, RFP
Tarife RS, RSP
- Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
45%
30%
45%
tariflicher Ratenbeitrag der
Hauptversicherung; früherer
tariflicher Ratenbeitrag der
Hauptversicherung bei Tarif
RS und RSP in der tariflich
beitragsfreien Zeit
Einmalbeitrag geteilt durch
die Laufzeit in Jahren
beitragspflichtige Versicherungen mit verzinslicher
Ansammlung oder Beitragsanrechnung:
laufende Überschussanteile anteilig mit jeder
Beitragszahlung; planmäßig beitragsfreie Versicherungen:
laufende Überschussanteile zur ursprünglichen
Beitragsfälligkeit; Versicherungen
gegen Einmalbeitrag: laufende Überschussanteile
jährlich zu Beginn des Versicherungsjahres;
im Regelfall Beitragsanrechnung, alternativ
(in der planmäßig beitragsfreien Zeit bzw. bei
Versicherungen gegen Einmalbeitrag ausschließlich)
verzinsliche Ansammlung
7.10 Gewinnverband E5 Tarife RN, RS, RF mit Beginn von Anfang 2004 bis Ende 2006
7.11 Gewinnverband R5 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarife RN, RS, RF als Kollektivversicherungen mit Beginn von Anfang 2004 bis Ende 2006
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Tarife RN, RNP, RF, RFP
Tarife RS, RSP
- Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Todesfallbonus
Versicherungsdauer
bis 22 Jahre: 46%
von 23 bis 27 J.: 41%
ab 28 Jahre: 36%
Versicherungsdauer
bis 22 Jahre: 31%
von 23 bis 27 J.: 27%
ab 28 Jahre: 24%
Versicherungsdauer
bis 22 Jahre: 46%
von 23 bis 27 J.: 41%
ab 28 Jahre: 36%
Versicherungsdauer
bis 22 Jahre: 85%
von 23 bis 27 J.: 69%
ab 28 Jahre: 56%
tariflicher Ratenbeitrag der
Hauptversicherung; früherer
tariflicher Ratenbeitrag der
Hauptversicherung bei Tarif
RS und RSP in der tariflich
beitragsfreien Zeit
Einmalbeitrag geteilt durch
die Laufzeit in Jahren
garantierte Todesfallsumme
beitragspflichtige Versicherungen mit verzinslicher
Ansammlung oder Beitragsanrechnung:
laufende Überschussanteile anteilig mit jeder
Beitragszahlung; beitragspflichtige Versicherungen
mit Fondsanlage: laufende Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres;
bei planmäßig beitragsfreien Versicherungen
laufende Überschussanteile zur ursprünglichen
Beitragsfälligkeit, Versicherungen gegen
Einmalbeitrag: laufende Überschussanteile jährlich
zu Beginn des Versicherungsjahres;
im Regelfall Beitragsanrechnung, alternativ verzinsliche
Ansammlung bzw. Fondsanlage;
in der planmäßig beitragsfreien Zeit bzw. bei
Versicherungen gegen Einmalbeitrag verzinsliche
Ansammlung bzw. Fondsanlage mit Zuteilung
der Überschussanteile zum Ende des Versicherungsjahres
im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung
ist alternativ die Überschussverwendung Todesfallbonus
zur Erhöhung der Todesfall-
Leistung möglich
169

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
7.12 Gewinnverband E6 Tarife RN, RS, RF der Tarifgeneration 2007
7.13 Gewinnverband R6 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarife RN, RS, RF als Kollektivversicherungen der Tarifgeneration 2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Tarife RN, RNP, RF, RFP
Tarife RS, RSP
- Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Todesfallbonus
170
Versicherungsdauer
bis 22 Jahre: 52%
von 23 bis 27 J.: 48%
ab 28 Jahre: 44%
Versicherungsdauer
bis 22 Jahre: 35%
von 23 bis 27 J.: 32%
ab 28 Jahre: 29%
Versicherungsdauer
bis 22 Jahre: 52%
von 23 bis 27 J.: 48%
ab 28 Jahre: 44%
Versicherungsdauer
bis 22 Jahre: 108%
von 23 bis 27 J.: 92%
ab 28 Jahre: 79%
tariflicher Ratenbeitrag der
Hauptversicherung
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
in der tariflich beitragsfreien
Zeit der frühere tarifliche Ratenbeitrag
der Hauptversicherung
Einmalbeitrag geteilt durch
die Laufzeit in Jahren
garantierte Todesfallsumme
beitragspflichtige Versicherungen mit verzinslicher
Ansammlung oder Beitragsanrechnung:
laufende Überschussanteile anteilig mit jeder
Beitragszahlung; beitragspflichtige Versicherungen
mit Fondsanlage: laufende Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres;
planmäßig beitragsfreie Versicherungen
laufende Überschussanteile zur ursprünglichen
Beitragsfälligkeit, Versicherungen gegen Einmalbeitrag:
laufende Überschussanteile jährlich
zu Beginn des Versicherungsjahres; im Regelfall
Beitragsanrechnung, alternativ verzinsliche
Ansammlung bzw. Fondsanlage; in der planmäßig
beitragsfreien Zeit bzw. bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag verzinsliche Ansammlung
bzw. Fondsanlage mit Zuteilung der Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres
im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung
ist alternativ die Überschussverwendung Todesfallbonus
zur Erhöhung der Todesfall-
Leistung möglich
7.14 Gewinnverband E6 Tarife RN, RS, RF der Tarifgeneration ab 2008
7.15 Gewinnverband R6 der Bestandsgruppe Kollektiv-Kapitalversicherungen
Tarife RN, RS, RF als Kollektivversicherungen der Tarifgeneration ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung
Tarife RN, RNP, RF, RFP
Tarife RS, RSP
- Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Todesfallbonus
Versicherungsdauer
bis 12 Jahre: 53%
von 13 bis 17 J.: 52%
von 18 bis 22 J.: 51%
von 23 bis 27 J.: 48% (42,5%*)
von 28 bis 33 J.: 45% (36%*)
von 34 bis 37 J.: 45% (26%*)
ab 38 Jahre: 45% (20%*)
Versicherungsdauer
bis 12 Jahre: 35%
von 13 bis 17 J.: 35%
von 18 bis 22 J.: 34%
von 23 bis 27 J.: 32% (28%*)
von 28 bis 33 J.: 30% (24%*)
von 34 bis 37 J.: 30% (17%*)
ab 38 Jahre: 30% (13%*)
Versicherungsdauer
bis 12 Jahre: 53%
von 13 bis 17 J.: 52%
von 18 bis 22 J.: 51%
von 23 bis 27 J.: 48% (42,5%*)
von 28 bis 33 J.: 45% (36%*)
von 34 bis 37 J.: 45% (26%*)
ab 38 Jahre: 45% (20%*)
Versicherungsdauer
bis 12 Jahre: 113%
von 13 bis 17 J.: 108%
von 18 bis 22 J.: 104%
von 23 bis 27 J.: 92% (74%*)
von 28 bis 33 J.: 82% (56%*)
von 34 bis 37 J.: 82% (35%*)
ab 38 Jahre: 82% (25%*)
tariflicher Ratenbeitrag der
Hauptversicherung
*) Wert galt 2008 für Verträge,
die vor dem 21.06.2008
policiert wurden
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
in der tariflich beitragsfreien
Zeit der frühere tarifliche Ratenbeitrag
der Hauptversicherung
*) Wert galt 2008 für Verträge,
die vor dem 21.06.2008
policiert wurden
Einmalbeitrag geteilt durch
die Laufzeit in Jahren
*) Wert galt 2008 für Verträge,
die vor dem 21.06.2008
policiert wurden
garantierte Todesfallsumme
*) Wert galt 2008 für Verträge,
die vor dem 21.06.2008
policiert wurden
beitragspflichtige Versicherungen mit verzinslicher
Ansammlung oder Beitragsanrechnung:
laufende Überschussanteile anteilig mit jeder
Beitragszahlung; beitragspflichtige Versicherungen
mit Fondsanlage: laufende Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres;
planmäßig beitragsfreie Versicherungen:
laufende Überschussanteile zur ursprünglichen
Beitragsfälligkeit, Versicherungen gegen Einmalbeitrag:
laufende Überschussanteile jährlich
zu Beginn des Versicherungsjahres; im Regelfall
Beitragsanrechnung, alternativ verzinsliche
Ansammlung bzw. Fondsanlage; in der planmäßig
beitragsfreien Zeit bzw. bei Versicherungen
gegen Einmalbeitrag verzinsliche Ansammlung
bzw. Fondsanlage mit Zuteilung der Überschussanteile
zum Ende des Versicherungsjahres
im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung
ist alternativ die Überschussverwendung Todesfallbonus
zur Erhöhung der Todesfall-
Leistung möglich

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
7.16 Gewinnverband RB (Bauspar-Risikoversicherungen)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile
100%
tariflicher Jahresbeitrag der
Hauptversicherung
jährliche Überschussanteile mit der Beitragszahlung;
Anrechnung auf den Beitrag
7.17 Risikoversicherungen im Abrechnungsverband Großlebensversicherungen bzw. Bestandsgruppe Risikoversicherungen der
ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile:
- laufender Überschussanteil
Todesfallbonus
Tarife Ri und RiF
40%
65%
tariflicher Ratenbeitrag der
Hauptversicherung
bei Tarifen mit gleichbleibender
Versicherungssumme in
% der Versicherungssumme,
bei Tarifen mit flexibler Versicherungssumme
in % der im
jeweiligen Versicherungsjahr
geltenden Versicherungssumme
Tarife RiA, RiE und RiFE Todesfallbonus
8 Restschuldversicherungen im Abrechnungsverband Risikoversicherungen bzw.
Bestandsgruppe Restschuldversicherungen
laufende Überschussanteile anteilig mit jeder
Beitragszahlung
Todesfallbonus bei Eintritt des Versicherungsfalles;
Aufstockung der für den Todesfall vereinbarten
Leistung
im Regelfall Anrechnung auf den Beitrag oder
verzinsliche Ansammlung, alternativ Todesfallbonus;
bei vorzeitig beitragsfrei gestellten Versicherungen
Todesfallbonus
Restschuldversicherungen des Rahmenvertragsgeschäfts mit Beginnjahr ab 1988 (Tarif RE)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Todesfallbonus
Männer Frauen
60% 60%
9 Bestandsgruppe Bauspar-Risikoversicherungen
jeweils erreichte
Todesfallsumme
Todesfallbonus bei Eintritt des Versicherungsfalles;
Aufstockung der für den Todesfall vereinbarten
Leistung
Tarif RB (Gewinnverbände E1 und E2)
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile
40%
Jahresbeitrag der Hauptversicherung
jährliche Überschussanteile mit jeder Beitragszahlung;
Anrechnung auf den Beitrag
171

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
10 Abrechnungsverband bzw. Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen und Bestandsgruppe
Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen
10.1 Tarife BU, BUA des Abrechnungsverbandes Berufsunfähigkeits-Versicherungen (Versicherungsbeginne bis 1994) und Gewinnverband
E1 der Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen (Versicherungsbeginne von 1995 bis Ende 2000)
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen:
Schluss-Überschussanteil
172
Bezugsgröße ist der Jahresbeitrag ohne Ratenzuschlag für jedes
Versicherungsjahr; die nachstehenden Überschussanteil-Sätze
gelten für jedes vollendete Versicherungsjahr:
25% für die bis inkl. 1993 zurückgelegten Versicherungsjahre;
für die ab Januar 1993 bis 2002 begonnenen Versicherungsjahre:
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
bis 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 25% 30%
25 bis 29 J.: 20% 23%
30 bis 34 J.: 15% 15%
35 bis 39 J.: 13% 13%
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
über 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 38% 45%
25 bis 29 J.: 30% 35%
30 bis 34 J.: 23% 25%
35 bis 39 J.: 18% 20%
40 bis 44 J.: 15% 15%
45 bis 49 J.: 10% 10%
ab 50 Jahre: 8% 8%
für die in 2003 oder 2004 begonnenen Versicherungsjahre:
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
bis 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 12% 15%
25 bis 29 J.: 10% 11%
30 bis 34 J.: 7% 7%
35 bis 39 J.: 6% 6%
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
über 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 19% 22%
25 bis 29 J.: 15% 17%
30 bis 34 J.: 11% 12%
35 bis 39 J.: 9% 10%
40 bis 44 J.: 7% 7%
45 bis 49 J.: 5% 5%
ab 50 Jahre: 4% 4%
für die in 2005 oder 2006 begonnenen Versicherungsjahre:
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
bis 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 6% 8%
25 bis 29 J.: 5% 6%
30 bis 34 J.: 4% 4%
35 bis 39J.: 3% 3%
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
über 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 10% 11%
25 bis 29 J.: 8% 9%
30 bis 34 J.: 6% 6%
35 bis 39 J.: 5% 5%
40 bis 44 J.: 4% 4%
45 bis 49 J.: 3% 3%
ab 50 Jahre: 2% 2%
für die in 2007 oder 2008 begonnenen Versicherungsjahre:
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
bis 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 25% 30%
25 bis 29 J.: 20% 23%
30 bis 34 J.: 15% 15%
35 bis 39J.: 13% 13%
für die ab 2009 begonnenen Versicherungsjahre:
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
bis 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 50% 60%
25 bis 29 J.: 40% 45%
30 bis 34 J.: 30% 30%
35 bis 39J.: 25% 25%
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
über 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 38% 45%
25 bis 29 J.: 30% 35%
30 bis 34 J.: 23% 25%
35 bis 39 J.: 18% 20%
40 bis 44 J.: 15% 15%
45 bis 49 J.: 10% 10%
ab 50 Jahre: 8% 8%
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
über 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 75% 90%
25 bis 29 J.: 60% 70%
30 bis 34 J.: 45% 50%
35 bis 39 J.: 35% 40%
40 bis 44 J.: 30% 30%
45 bis 49 J.: 20% 20%
ab 50 Jahre: 15% 15%
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten
Versicherungsjahres (bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden
gegebenenfalls reduzierte Leistungen fällig)

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragsfreie Versicherungen:
Jährl. Zins-Überschussanteile
0,55% (0,75%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
für die zu diesem Zeitpunkt
geltende Berufsunfähigkeitsrente
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen
10.2 Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband E2
10.3 Bestandsgruppe Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband BV
jeweils Tarif BU mit Beginn von Ende 2000 bis Ende 2002
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer beitragsfreie
Versicherungen:
Schluss-Überschussanteil
für die bis 2002 begonnenen
Versicherungsjahre:
Versicherungsdauer
bis 9 Jahre: 15%
10 bis 19 Jahre: 25%
20 bis 29 Jahre: 50%
ab 30 Jahre: 100%
für die ab 2003 begonnenen Versicherungsjahre:
0%
Für Beitragszahlungsdauern unter
5 Jahren reduzieren sich die
Sätze um jeweils 1/5 für jedes
Jahr, das die Beitragszahlungsdauer
unter 5 Jahren liegt
Jahresbeitrag für jedes Versicherungsjahr
ohne Ratenzuschlag
Bonusrente 50% jeweils garantierte Berufsunfähigkeitsrente
Beitragsfreie Versicherungen der
Aktiven (mit Ausnahme der aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer
beitragsfreien):
Schluss-Überschussanteil
Versicherungen der Berufs-
unfähigen:
Jährl. Zins-Überschussanteile
für die bis 2002 begonnenen
Versicherungsjahre 2%, für in
2003 oder 2004 begonnene Versicherungsjahre
1%, für die ab
2005 begonnenen Versicherungsjahre
0,5%
Jahresrente für jedes beitragsfreie
Versicherungsjahr
0,8% (1,0%) maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig)
Bonusrente zur Erhöhung der zu zahlenden
Berufsunfähigkeitsrente bei Beginn der Leistungspflicht
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig)
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen
173

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
10.4 Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband E3
10.5 Bestandsgruppe Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband BV2
jeweils Tarif BU mit Beginn von Anfang 2003 bis Ende 2003
10.6 Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband E4
10.7 Bestandsgruppe Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband BV3
jeweils Tarif BU mit Beginn von Anfang 2004 bis Ende 2006
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer beitragsfreie
Versicherungen:
Bonusrente
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
bei Bonusrente
bei laufenden Überschussan-
teilen
Beitragsfreie Versicherungen der
Aktiven (mit Ausnahme der aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer
beitragsfreien):
Schluss-Überschussanteil
Versicherungen der Berufs-
unfähigen bzw. Invaliden:
Jährl. Zins-Überschussanteile
Gewinnverbände E3, BV2
Gewinnverbände E4, BV3
174
Berufsgruppe Männer Frauen
1 42% 42%
2 42% 42%
3 33% 42%
4 33% 42%
Berufsgruppe Männer Frauen
1 30% 30%
2 30% 30%
3 25% 30%
4 25% 30%
für 2003 oder 2004 begonnene
Versicherungsjahre:
Berufsgruppe Männer Frauen
1 1,07% 1,07%
2 1,07% 1,07%
3 1,00% 1,07%
4 1,00% 1,07%
für ab 2005 begonnene Versicherungsjahre:
Berufsgruppe Männer Frauen
1 0,54% 0,54%
2 0,54% 0,54%
3 0,50% 0,54%
4 0,50% 0,54%
für 2003 oder 2004 begonnene
Versicherungsjahre 0,75%, für ab
2005 begonnene Versicherungsjahre
0,38%
für 2003 oder 2004 begonnene
Versicherungsjahre 1%, für ab
2005 begonnene Versicherungsjahre
0,5%
0,8% (1,0%)
1,45% (1,65%)
jeweils garantierte Berufsunfähigkeitsrente
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer
in Jahren
gewichtet
tariflicher Jahresbeitrag ohne
Ratenzuschlag für jedes Versicherungsjahr
Jahresrente für jedes begonnene
beitragsfreie Versicherungsjahr
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Bonusrente für Versicherungen mit Policierung
der vor dem 28.04.2003 (für Versicherungen im
Rahmen der betrieblichen Altersversorgung ist
bei Policierung ab dem 20.06.2003 weiterhin
die Bonusrente zulässig); Erhöhung der zu zahlenden
Berufsunfähigkeitsrente bei Beginn der
Leistungspflicht
laufende Überschussanteile für Versicherungen
mit Policierung ab dem 28.04.2003;
beitragspflichtige Versicherungen: bei Beitragsanrechnung
laufende Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung, bei verzinslicher Ansammlung
oder Fondsanlage laufende Überschussanteile
am Ende eines jeden Versicherungsjahres;
in der tariflich beitragsfreien Zeit
Fondsanlage bzw. (bei Beitragsanrechnung in
der beitragspflichtigen Zeit ausschließlich) verzinsliche
Ansammlung, Zuteilung jeweils am
Ende jedes Versicherungsjahres
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch Tod
oder Rückkauf werden gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig);
die Schluss-Überschussanteilsätze für beitragspflichtige
Versicherungen und aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer beitragsfreie
Versicherungen werden jeweils mit der
Anzahl aller ab dem 5. Versicherungsjahr vereinbarten
Versicherungsjahre multipliziert und
im Verhältnis von Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer
gewichtet
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
10.8 Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband E5
10.9 Bestandsgruppe Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband BV4
jeweils Tarif BU der Tarifgeneration 2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer beitragsfreie
Versicherungen:
Bonusrente
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
bei Bonusrente
bei laufenden Überschussanteilen
Beitragsfreie Versicherungen der
Aktiven (mit Ausnahme der aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer
beitragsfreien):
Schluss-Überschussanteil
Versicherungen der Berufsun-
fähigen bzw. Invaliden:
Jährl. Zins-Überschussanteile
Berufsgruppe Männer Frauen
1 49% 49%
2 49% 49%
3 38% 49%
4 38% 49%
Berufsgruppe Männer Frauen
1 33% 33%
2 33% 33%
3 28% 33%
4 28% 33%
Berufsgruppe Männer Frauen
1 0,54% 0,54%
2 0,54% 0,54%
3 0,50% 0,54%
4 0,50% 0,54%
0,38%
0,5%
1,95% (2,15%)
jeweils garantierte Berufsunfähigkeitsrente
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer
in Jahren
gewichtet
Tariflicher Jahresbeitrag ohne
Ratenzuschlag für jedes Versicherungsjahr
Jahresrente für jedes begonnene
beitragsfreie Versicherungsjahr
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Bonusrente im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung;
Erhöhung der zu zahlenden
Berufsunfähigkeitsrente bei Beginn der Leistungspflicht
beitragspflichtige Versicherungen: bei Beitragsanrechnung
laufende Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung; bei verzinslicher Ansammlung
oder Fondsanlage laufende Überschussanteile
am Ende eines jeden Versicherungsjahres;
in der tariflich beitragsfreien Zeit
Fondsanlage bzw. (bei Beitragsanrechnung in
der beitragspflichtigen Zeit ausschließlich) verzinsliche
Ansammlung; Zuteilung jeweils am
Ende jedes Versicherungsjahres
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig);
die Schluss-Überschussanteilsätze für beitragspflichtige
Versicherungen und aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer beitragsfreie
Versicherungen werden jeweils mit der
Anzahl aller ab dem 5. Versicherungsjahr vereinbarten
Versicherungsjahre multipliziert und
im Verhältnis von Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer
gewichtet
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen
175

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
10.10 Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband E6
10.11Bestandsgruppe Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband BV5
jeweils Tarif BU der Tarifgeneration ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer beitragsfreie
Versicherungen:
Bonusrente
Laufende Überschussanteile
Beitragsfreie Versicherungen der
Aktiven (mit Ausnahme der aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer
beitragsfreien):
Schluss-Überschussanteil
Versicherungen der Berufsun-
fähigen bzw. Invaliden:
Jährl. Zins-Überschussanteile
176
Versicherungsdauer
bis 20 Jahre 67%
über 20 Jahre…
... und Berufsgruppe 1, 2 49%
... und Berufsgruppe 3, 4 43%
Versicherungsdauer
bis 20 Jahre 40%
über 20 Jahre…
... und Berufsgruppe 1, 2 33%
... und Berufsgruppe 3, 4 30%
0,5%
1,95% (2,15%)
jeweils garantierte Berufsunfähigkeitsrente
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer
in Jahren
gewichtet
Jahresrente für jedes begonnene
beitragsfreie Versicherungsjahr
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
Bonusrente im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung;
Erhöhung der zu zahlenden
Berufsunfähigkeitsrente bei Beginn der Leistungspflicht
beitragspflichtige Versicherungen: bei Beitragsanrechnung
laufende Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung; bei verzinslicher Ansammlung
oder Fondsanlage laufende Überschussanteile
am Ende eines jeden Versicherungsjahres;
in der tariflich beitragsfreien Zeit
Fondsanlage bzw. (bei Beitragsanrechnung in
der beitragspflichtigen Zeit ausschließlich) verzinsliche
Ansammlung; Zuteilung jeweils am
Ende jedes Versicherungsjahres
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
10.12 Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband SK1
10.13 Bestandsgruppe Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband SK1
jeweils Tarif SK mit Beginn von 1.7.2004 bis Ende 2006
10.14 Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband SK2
10.15 Bestandsgruppe Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband SK2
jeweils Tarif SK der Tarifgeneration 2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer oder
Einmalbeitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen:
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
Beitragsfreie Versicherungen der
Aktiven (mit Ausnahme der aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer
oder Einmalbeitragszahlung
beitragsfreien)
30%
0,75%
Schluss-Überschussanteil 1,0%
Versicherungen der Invaliden:
Jährl. Zins-Überschussanteile
Gewinnverband SK1
Gewinnverband SK2
1,45% (1,65%)
1,95% (2,15%)
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer
in Jahren
gewichtet; Einmalbeitrag geteilt
durch die Versicherungsdauer
in Jahren
tariflicher Jahresbeitrag ohne
Ratenzuschlag bzw. Einmalbeitrag
für jedes Versicherungsjahr
KI-Jahresrente für jedes begonnene
beitragsfreie Versicherungsjahr
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
beitragspflichtige Versicherungen mit Beitragsanrechnung:
laufende Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung;
beitragspflichtige Versicherungen und Versicherungen
gegen Einmalbeitrag mit verzinslicher
Ansammlung oder Fondsanlage: laufende Überschussanteile
am Ende eines jeden Versicherungsjahres;
in der tariflich beitragsfreien Zeit Fondsanlage
bzw. (bei Beitragsanrechnung in der beitragspflichtigen
Zeit ausschließlich) verzinsliche Ansammlung;
Zuteilung jeweils am Ende eines jeden
Versicherungsjahres
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig);
die Schluss-Überschussanteilsätze für beitragspflichtige
Versicherungen und aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer oder Einmalbeitragszahlung
beitragsfreie Versicherungen
werden jeweils mit der Anzahl aller ab dem
5. Versicherungsjahr vereinbarten Versicherungsjahre
multipliziert und im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer gewichtet
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig)
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen
177

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
10.16 Bestandsgruppe Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband SK3
10.17 Bestandsgruppe Kollektiv-Berufsunfähigkeits-Versicherungen, Gewinnverband SK3
jeweils Tarif SK mit Beginn ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer oder
Einmalbeitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen:
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
Beitragsfreie Versicherungen der
Aktiven (mit Ausnahme der aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer
oder Einmalbeitragszahlung
beitragsfreien)
178
30%
0,75%
Schluss-Überschussanteil 1,0%
Versicherungen der Invaliden:
Jährl. Zins-Überschussanteile
1,95% (2,15%)
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer
in Jahren
gewichtet; Einmalbeitrag geteilt
durch die Versicherungsdauer
in Jahren
tariflicher Jahresbeitrag ohne
Ratenzuschlag bzw. Einmalbeitrag
für jedes Versicherungsjahr
KI-Jahresrente für jedes begonnene
beitragsfreie Versicherungsjahr
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
beitragspflichtige Versicherungen mit Beitragsanrechnung:
laufende Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung;
beitragspflichtige Versicherungen und Versicherungen
gegen Einmalbeitrag mit verzinslicher
Ansammlung oder Fondsanlage: laufende Überschussanteile
am Ende eines jeden Versicherungsjahres;
in der tariflich beitragsfreien Zeit Fondsanlage
bzw. (bei Beitragsanrechnung in der beitragspflichtigen
Zeit ausschließlich) verzinsliche Ansammlung;
Zuteilung jeweils am Ende eines jeden
Versicherungsjahres
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig);
die Schluss-Überschussanteilsätze für beitragspflichtige
Versicherungen und aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer oder Einmalbeitragszahlung
beitragsfreie Versicherungen
werden jeweils mit der Anzahl aller ab dem
5. Versicherungsjahr vereinbarten Versicherungsjahre
multipliziert und im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer gewichtet
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
(bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig)
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
11 Bestandsgruppe Pflegerentenversicherungen und Bestandsgruppe Kollektiv-Pflegerentenversicherungen
11.1 Gewinnverband PRS1 Tarif PRS als Einzelversicherung mit Policierung bis 31.12.2007
11.2 Gewinnverband PR1 Tarif PR (ohne Gesundheitsprüfung) als Einzelversicherung mit Policierung bis 31.12.2007
11.3 Gewinnverband PRM1 Tarif PR (mit Gesundheitsprüfung) als Einzelversicherung mit Policierung bis 31.12.2007
11.4 Gewinnverband PRSK1 Tarif PRS als Kollektivversicherung mit Policierung bis 31.12.2007
11.5 Gewinnverband PRK1 Tarif PR (ohne Gesundheitsprüfung) als Kollektivversicherung mit Policierung bis 31.12.2007
11.6 Gewinnverband PRMK1 Tarif PR (mit Gesundheitsprüfung) als Kollektivversicherung mit Policierung bis 31.12.2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer oder
Einmalbeitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen:
- Laufende Überschussanteile
Tarif PRS
Tarif PR
- Bonusrente
Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Versicherungen der Pflegebedürftigen:
Jährl. Zins-Überschussanteile
33%
35%
50%
1,95% (2,15%)
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Vertragsdauer
(bis Endalter 100)
in Jahren gewichtet; Einmalbeitrag
geteilt durch die Vertragsdauer
(bis Endalter 100)
in Jahren
garantierte Pflegerente
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
bei beitragspflichtige Versicherungen laufende
Überschussanteile anteilig mit jeder Beitragszahlung,
Beitragsanrechnung;
in der tariflich (planmäßig) beitragsfreien Zeit
und standardmäßig bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag laufende Überschussanteile, die
jeweils am Ende jeden Versicherungsjahres zugeteilt
werden; verzinsliche Ansammlung mit
Auszahlung des angesammelten Guthabens
spätestens bei Tod oder Rückkauf;
alternativ Bonusrente bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag; Erhöhung der zu zahlenden
Pflegerente bei Beginn der Leistungspflicht
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Pflegerente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet
wurde; jährliche Erhöhungen der Pflegerente
11.7 Gewinnverband PRS2 Tarif PRS als Einzelversicherung ab 2008
11.8 Gewinnverband PR2 Tarif PR als Einzelversicherung ab 2008
11.9 Gewinnverband PRSK2 Tarif PRS als Kollektivversicherung ab 2008
11.10 Gewinnverband PRK2 Tarif PR als Kollektivversicherung ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer oder
Einmalbeitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen:
- Laufende Überschussanteile
Tarif PRS
Tarif PR
- Bonusrente
Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Versicherungen der Pflegebedürftigen:
Jährl. Zins-Überschussanteile
30%
25%
50%
1,95% (2,15%)
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Vertragsdauer
(bis Endalter 100)
in Jahren gewichtet; Einmalbeitrag
geteilt durch die Vertragsdauer
(bis Endalter 100)
in Jahren
garantierte Pflegerente
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
bei beitragspflichtige Versicherungen laufende
Überschussanteile anteilig mit jeder Beitragszahlung,
Beitragsanrechnung;
in der tariflich (planmäßig) beitragsfreien Zeit
und standardmäßig bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag laufende Überschussanteile, die
jeweils am Ende jeden Versicherungsjahres zugeteilt
werden; verzinsliche Ansammlung mit
Auszahlung des angesammelten Guthabens
spätestens bei Tod oder Rückkauf;
alternativ Bonusrente bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag; Erhöhung der zu zahlenden
Pflegerente bei Beginn der Leistungspflicht
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Pflegerente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet
wurde; jährliche Erhöhungen der Pflegerente
179

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
12 Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen (BUZV) sowie Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen (BUZV)
der ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“
12.1 Beitragspflichtige Versicherungen und aufgrund abgekürzter Beitragszahlungsdauer beitragsfreie Versicherungen
(ohne Versicherungen der ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“)
FI-, NI-, LI-, FLI-, RNI-, RSI- und KI-Tarife mit Beginnjahr vor 1995 oder Bedingungen für die Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
mit Auflagedatum „BUZVB (10.94)“
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
Beitragsbefreiungsrente
(nicht dynamischer BUZV-Tarif)
und Berufsunfähigkeitsrente mit
gleicher Versicherungs- und
Leistungsdauer
Beitragsbefreiungsrente
(dynamischer BUZV-Tarif)
Berufsunfähigkeitsrente mit ge-
genüber der Leistungsdauer ab-
gekürzter Versicherungsdauer
Beitragsbefreiungsrente
(nicht dynamischer BUZV-Tarif)
und Berufsunfähigkeitsrente mit
gleicher Versicherungs- und
Leistungsdauer
180
Bezugsgröße ist der tarifliche Jahresbeitrag der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
(BUZV) ohne Ratenzuschlag bzw. bei
beitragsfreien Versicherungen der gesamten versicherten jährlichen
Berufsunfähigkeitsrente für jedes Versicherungsjahr. Für die
bis einschließlich 1993 zurückgelegten vollen Versicherungsjahre
gilt ein Überschussanteil-Satz von einheitlich 40%, für die ab Januar
1993 bis 2002 begonnenen Versicherungsjahre:
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
bis 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 0% 60%
25 bis 29 J.: 0% 20%
30 bis 34 J.: 0% 0%
35 bis 39 J.: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 0% 70%
25 bis 29 J.: 0% 20%
30 bis 34 J.: 0% 0%
35 bis 39 J.: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 40% 90%
25 bis 29 J.: 25% 60%
30 bis 34 J.: 25% 30%
35 bis 39 J.: 25% 30%
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
über 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 60% 150%
25 bis 29 J.: 30% 100%
30 bis 34 J.: 20% 60%
35 bis 39 J.: 15% 40%
40 bis 44 J.: 5% 20%
45 bis 49 J.: 0% 10%
ab 50 Jahre: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 100% 225%
25 bis 29 J.: 70% 150%
30 bis 34 J.: 40% 90%
35 bis 39 J.: 20% 60%
40 bis 44 J.: 10% 30%
45 bis 49 J.: 0% 15%
ab 50 Jahre: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 70% 150%
25 bis 29 J.: 50% 100%
30 bis 34 J.: 30% 70%
35 bis 39 J.: 20% 50%
40 bis 44 J.: 10% 30%
45 bis 49 J.: 0% 10%
ab 50 Jahre: 0% 0%
für die in 2003 oder 2004 begonnenen Versicherungsjahre:
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
bis 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 0% 30%
25 bis 29 J. 0% 10%
30 bis 34 J.: 0% 0%
35 bis 39 J.: 0% 0%
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
über 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 30% 75%
25 bis 29 J.: 15% 50%
30 bis 34 J.: 10% 30%
35 bis 39 J.: 7% 20%
40 bis 44 J.: 2% 10%
45 bis 49 J.: 0% 5%
ab 50 Jahre: 0% 0%
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
der BUZV, bei vorzeitiger Beendigung
der BUZV werden gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig, mindestens jedoch
der in 1989 erreichte Wert

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragsbefreiungsrente
(dynamischer BUZV-Tarif)
Berufsunfähigkeitsrente mit ge-
genüber der Leistungsdauer ab-
gekürzter Versicherungsdauer
Beitragsbefreiungsrente
(nicht dynamischer BUZV-Tarif)
und Berufsunfähigkeitsrente mit
gleicher Versicherungs- und Leistungsdauer
Beitragsbefreiungsrente
(dynamischer BUZV-Tarif)
Berufsunfähigkeitsrente mit ge-
genüber der Leistungsdauer ab-
gekürzter Versicherungsdauer
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 0% 35%
25 bis 29 J.: 0% 10%
30 bis 34 J.: 0% 0%
35 bis 39 J.: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 20% 45%
25 bis 29 J.: 12% 30%
30 bis 34 J.: 12% 15%
35 bis 39 J.: 12% 15%
für die ab 2005 begonnenen Versicherungsjahre:
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
bis 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 0% 15%
25 bis 29 J.: 0% 5%
30 bis 34 J.: 0% 0%
35 bis 39 J.: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 0% 18%
25 bis 29 J.: 0% 5%
30 bis 34 J.: 0% 0%
35 bis 39 J.: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 20% 23%
25 bis 29 J.: 12% 15%
30 bis 34 J.: 12% 8%
35 bis 39 J.: 12% 8%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 50% 112%
25 bis 29 J.: 35% 75%
30 bis 34 J.: 20% 45%
35 bis 39 J.: 10% 30%
40 bis 44 J.: 5% 15%
45 bis 49 J.: 0% 7%
ab 50 Jahre: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 35% 75%
25 bis 29 J.: 25% 50%
30 bis 34 J.: 15% 35%
35 bis 39 J.: 10% 25%
40 bis 44 J.: 5% 15%
45 bis 49 J.: 0% 5%
ab 50 Jahre: 0% 0%
Endalter bei Ablauf der Versicherungsdauer
über 40 Jahre:
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 15% 38%
25 bis 29 J.: 8% 25%
30 bis 34 J.: 5% 15%
35 bis 39 J.: 4% 10%
40 bis 44 J.: 1% 5%
45 bis 49 J.: 0% 3%
ab 50 Jahre: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 25 % 56%
25 bis 29 J.: 18% 38%
30 bis 34 J.: 10% 23%
35 bis 39 J.: 5% 15%
40 bis 44 J.: 3% 8%
45 bis 49 J.: 0% 4%
ab 50 Jahre: 0% 0%
Eintrittsalter Männer Frauen
bis 24 Jahre: 18% 38%
25 bis 29 J.: 13% 25%
30 bis 34 J.: 8% 18%
35 bis 39 J.: 5% 13%
40 bis 44 J.: 3% 8%
45 bis 49 J.: 0% 3%
ab 50 Jahre: 0% 0%
wJ-, zb-, zi-, FJ-, NJ-, LJ-, AJ-, BJ- und M-Tarife
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Modifizierte Werte
wJ- und zb-Tarife
zi-, FJ-, NJ-, LJ-, AJ-, BJ- und
M-Tarife
Die vorstehenden Werte der FI-, NI-, LI-, FLI-, RNI-, RSI- und KI-
Tarife mit Beginnjahr vor 1995 oder Bedingungen für die Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
mit Auflagedatum „BUZVB
(10.94)“ werden wie folgt erhöht (+) bzw. vermindert (-), soweit
sich keine negativen Werte ergeben:
Eintrittsalter
bis 25 Jahre: – 5%-Punkte
26 bis 40 Jahre: + 8%-Punkte
ab 41 Jahre: + 21%-Punkte
alle – 5%-Punkte
181

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
FLI-, KI-, KSI-, ARI-, RNI- und RSI-Tarife mit Beginn von 1995 bis 30.6.2000 (ausgenommen Versicherungen mit Bedingungen für die
Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung mit Auflagedatum „BUZVB (10.94)“)
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
Beitragsbefreiungsrente
Berufsunfähigkeitsrente
Bonusrente
182
Bezugsgröße ist der tarifliche Jahresbeitrag der Berufsunfähigkeits-
Zusatzversicherung (BUZV) ohne Ratenzuschlag für jedes Versicherungsjahr;
die nachstehenden Überschussanteil-Sätze gelten
für jedes vollendete Versicherungsjahr der BUZV, für die
a) bis 2002, b) in 2003 oder 2004, c) ab 2005 begonnenen Versicherungsjahre
bei Versicherungsdauer
bis 9 Jahre:
10 bis 19 Jahre:
ab 20 Jahre:
a) 33%, b) 29%, c) 15%
a) 66%, b) 58%, c) 29%
a) 100%, b) 70%, c) 35%
für die bis 2002 begonnenen Versicherungsjahre
Endalter bei Ablauf
der Versicherungsdauer
bis 59 Jahre:
bei Versicherungsdauer
bis 9 Jahre: 4%
10 bis 19 Jahre: 5%
20 bis 29 Jahre: 10%
ab 30 Jahre: 20%
Endalter bei Ablauf
der Versicherungsdauer
ab 60 Jahre:
bei Versicherungsdauer
bis 9 Jahre: 4%
10 bis 19 Jahre: 8%
20 bis 29 Jahre: 25%
ab 30 Jahre: 50%
für die ab 2003 begonnenen Versicherungsjahre: 0%
25% der Berufsunfähigkeitsrente für von 1997 bis 2007 eingetretene
und 2008 eintretende Berufsunfähigkeitsfälle
10% der Berufsunfähigkeitsrente für 1996 eingetretene Berufsunfähigkeitsfälle
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
der BUZV, bei vorzeitiger Beendigung
der BUZV werden gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig
Erhöhung der zu zahlenden Berufsunfähigkeitsrente
bei Beginn der Leistungspflicht
FLI-, KI-, ARI-, RNI-/RSI-/RFI-Tarife mit Beginn ab 1.7.2000 bis Ende 2002
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Schluss-Überschussanteil
Beitragsbefreiungsrente
Bezugsgröße ist der tarifliche Jahresbeitrag der Berufsunfähigkeits-
Zusatzversicherung (BUZV) ohne Ratenzuschlag für jedes Versicherungsjahr;
die nachstehenden Überschussanteil-Sätze gelten
für jedes vollendete Versicherungsjahr der BUZV, für die
a) bis 2002, b) in 2003 oder 2004, c) ab 2005 begonnenen Versicherungsjahre
bei Versicherungsdauer
bis 9 Jahre:
10 bis 19 Jahre:
20 bis 29 Jahre:
ab 30 Jahre:
Berufsunfähigkeitsrente bei Versicherungsdauer
Bonusrente
bis 9 Jahre:
10 bis 19 Jahre:
20 bis 29 Jahre:
ab 30 Jahre:
a) 30%, b) 15%, c) 8%
a) 60%, b) 35%, c) 18%
a) 100%, b) 50%, c) 25%
a) 150%, b) 50%, c) 25%
a) 15%, b) 0%, c) 0%
a) 25%, b) 0%, c) 0%
a) 50%, b) 0%, c) 0%
a) 100%, b) 0%, c) 0%
50% der Berufsunfähigkeitsrente
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
der BUZV, bei vorzeitiger Beendigung
der BUZV werden gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig
Bonusrente;
Erhöhung der zu zahlenden Berufsunfähigkeitsrente
bei Beginn der Leistungspflicht

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
FLI-, KI-, ARI-, RNI-/RSI-/RFI-Tarife mit Beginn ab Anfang 2003
KRI-, KRSI-, KRBI-,KRBZI-, FRI-, FRSI-, FRBI-, FRBZI-, FRGI-Tarife mit Beginn in 2005 oder 2006
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
Bezugsgröße ist der jeweilige tarifliche Ratenbeitrag der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
(mit evtl. Risikozuschlag)
Berufsgruppe Männer Frauen
1 30% 30%
2 30% 30%
3 25% 30%
4 25% 30%
Bezugsgröße ist der jeweilige tarifliche Jahresbeitrag der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
(BUZV) ohne Ratenzuschlag
für diejenigen Versicherungsjahre, in denen keine Leistungen oder
nur die Beitragsbefreiungsrente aus der Berufsunfähigkeits-
Zusatzversicherung gewährt worden sind; die nachstehenden
Überschussanteil-Sätze gelten für jedes vollendete Versicherungsjahr
der BUZV und werden jeweils mit der Anzahl aller ab
dem 5. Versicherungsjahr vereinbarten Versicherungsjahre multipliziert
und im Verhältnis von Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer
gewichtet
Bonusrente Beitragsanrechnung
Beitragsbefreiungsrente für in 2003 oder 2004 begonnene Versicherungsjahre:
Berufsgruppe Männer Frauen
1 3,21% 3,21%
2 3,21% 3,21%
3 3,00% 3,21%
4 3,00% 3,21%
für ab 2005 begonnene Versicherungsjahre:
Berufsgruppe Männer Frauen
1 1,61% 1,61%
2 1,61% 1,61%
3 1,50% 1,61%
4 1,50% 1,61%
0,75% während der Beitragszahlungsdauer
2,25% in der planmäßig beitragsfreien
Versicherungszeit
0,38% während der Beitragszahlungsdauer
1,14% in der planmäßig beitragsfreien
Versicherungszeit
Berufsunfähigkeitsrente für in 2003 oder 2004 begonnene Versicherungsjahre:
Bonusrente
Berufsgruppe Männer Frauen
1 1,07% 1,07%
2 1,07% 1,07%
3 1,00% 1,07%
4 1,00% 1,07%
für ab 2005 begonnene Versicherungsjahre:
Berufsgruppe Männer Frauen
1 0,54% 0,54%
2 0,54% 0,54%
3 0,50% 0,54%
4 0,50% 0,54%
0,75% während der Beitragszahlungsdauer
2,25% in der planmäßig beitragsfreien
Versicherungszeit
0,38% während der Beitragszahlungsdauer
1,14% in der planmäßig beitragsfreien
Versicherungszeit
Bezugsgröße ist jeweils die garantierte Berufsunfähigkeitsrente
Berufsgruppe Männer Frauen
1 42% 42%
2 42% 42%
3 33% 42%
4 33% 42%
laufende Überschussanteile für Versicherungen
mit Policierung ab dem 28.04.2003;
beitragspflichtige Versicherungen: Beitragsanrechnung
anteilig mit jeder Beitragszahlung
Schluss-Überschussanteil grundsätzlich bei
Ablauf der Versicherungsdauer der BUZV (bei
Versicherungsbeginn in 2005 oder 2006 anteilig
für bei Ablauf der Versicherungsdauer der
BUZV unvollendete Versicherungsjahre), bei
vorzeitiger Beendigung der BUZV werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig, der
Schlussüberschussanteil der BUZV wird bei
Versicherungen, die als Basisversorgung im
Sinne des Alterseinkünftegesetzes mit Förderung
nach § 10 Absatz 1 Nr. 2 b) in Verbindung
mit § 22 Nr. 1 a) aa) EStG in der Fassung ab
2005 angeboten werden, nicht ausgezahlt,
sondern dem Überschussguthaben bzw. Deckungskapital
der Hauptversicherung zugeschlagen
und verrentet, bei Tod der versicherten
Person während der Aufschubzeit wird bei
diesen Verträgen – sofern sie nicht im Rahmen
der betrieblichen Altersversorgung abgeschlossen
werden – kein Schlussüberschussanteil fällig.
Bonusrente bei Versicherungen mit Policierung
vor dem 28.04.2003 oder Versicherungen im
Rahmen der betrieblichen Altersversorgung;
Erhöhung der zu zahlenden Berufsunfähigkeitsrente
bei Beginn der Leistungspflicht
183

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
FLI-, KI-, RNI-, RSI-, RFI-, KRI-, KRSI-, KRBI-, KRBZI-, FRI-, FRSI-, FRBI-, FRBZI-, FRGI-Tarife 2007
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
184
Bezugsgröße ist der jeweilige tarifliche Ratenbeitrag der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
(mit evtl. Risikozuschlag)
Berufsgruppe Männer Frauen
1 33% 33%
2 33% 33%
3 28% 33%
4 28% 33%
Bezugsgröße ist der jeweilige tarifliche Jahresbeitrag der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
(BUZV) ohne Ratenzuschlag
für diejenigen Versicherungsjahre, in denen keine Leistungen oder
nur die Beitragsbefreiungsrente aus der Berufsunfähigkeits-
Zusatzversicherung gewährt worden sind; die nachstehenden
Überschussanteil-Sätze gelten für jedes vollendete und anteilig
für jedes unvollendete Versicherungsjahr der BUZV und werden
jeweils mit der Anzahl aller ab dem 5. Versicherungsjahr vereinbarten
Versicherungsjahre multipliziert und im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer gewichtet
Bonusrente
Beitragsbefreiungsrente Berufsgruppe Männer Frauen
1 1,61% 1,61%
2 1,61% 1,61%
3 1,50% 1,61%
4 1,50% 1,61%
Berufsunfähigkeitsrente Berufsgruppe Männer Frauen
1 0,54% 0,54%
2 0,54% 0,54%
3 0,50% 0,54%
4 0,50% 0,54%
Bonusrente
Beitragsanrechnung
0,38% während der Beitragszahlungsdauer
1,14% in der planmäßig beitragsfreien
Versicherungszeit
0,38% während der Beitragszahlungsdauer
1,14% in der planmäßig beitragsfreien
Versicherungszeit
Bezugsgröße ist jeweils die garantierte Berufsunfähigkeitsrente
Berufsgruppe Männer Frauen
1 49% 49%
2 49% 49%
3 38% 49%
4 38% 49%
laufende Überschussanteile;
beitragspflichtige Versicherungen: Beitragsanrechnung
anteilig mit jeder Beitragszahlung
Schluss-Überschussanteil grundsätzlich bei
Ablauf der Versicherungsdauer der BUZV (anteilig
für bei Ablauf der Versicherungsdauer der
BUZV unvollendete Versicherungsjahre), bei
vorzeitiger Beendigung der BUZV werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig, der
Schlussüberschussanteil der BUZV wird bei
Versicherungen, die als Basisversorgung im
Sinne des Alterseinkünftegesetzes mit Förderung
nach § 10 Absatz 1 Nr. 2 b) in Verbindung
mit § 22 Nr. 1 a) aa) EStG in der Fassung ab
2005 angeboten werden, nicht ausgezahlt,
sondern dem Überschussguthaben bzw. Deckungskapital
der Hauptversicherung zugeschlagen
und verrentet, bei Tod der versicherten
Person während der Aufschubzeit wird bei
diesen Verträgen – sofern sie nicht im Rahmen
der betrieblichen Altersversorgung abgeschlossen
werden – kein Schlussüberschussanteil fällig.
Bonusrente im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung;
Erhöhung der zu zahlenden
Berufsunfähigkeitsrente bei Beginn der Leistungspflicht

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
FLI-, KI-, RNI-, RSI-, RFI-, KRSI-, KRBI-, KRBZI-, FRI-, FRSI-, FRBZI-, FRGI-Tarife mit Beginn ab 2008
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
Bezugsgröße ist der jeweilige tarifliche Ratenbeitrag der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
(mit evtl. Risikozuschlag)
Versicherungsdauer
bis 20 Jahre 40%
über 20 Jahre und Berufsgruppe 1, 2 33%
über 20 Jahre und Berufsgruppe 3, 4 30%
Bezugsgröße ist der jeweilige tarifliche Jahresbeitrag der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
(BUZV) ohne Ratenzuschlag
für diejenigen Versicherungsjahre, in denen keine Leistungen oder
nur die Beitragsbefreiungsrente aus der Berufsunfähigkeits-
Zusatzversicherung gewährt worden sind; die nachstehenden
Überschussanteil-Sätze gelten für jedes vollendete und anteilig
für jedes unvollendete Versicherungsjahr der BUZV und werden
jeweils mit der Anzahl aller ab dem 5. Versicherungsjahr vereinbarten
Versicherungsjahre multipliziert und im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer gewichtet
Bonusrente
Beitragsbefreiungsrente Berufsgruppe 1, 2 1,61%
Berufsgruppe 3, 4 1,5%
Berufsunfähigkeitsrente 1,14%
Bonusrente
Bezugsgröße ist jeweils die garantierte Berufsunfähigkeitsrente
Versicherungsdauer
bis 20 Jahre 67%
über 20 Jahre und Berufsgruppe 1, 2 49%
über 20 Jahre und Berufsgruppe 3, 4 43%
laufende Überschussanteile;
beitragspflichtige Versicherungen: Beitragsanrechnung
anteilig mit jeder Beitragszahlung
Schluss-Überschussanteil grundsätzlich bei
Ablauf der Versicherungsdauer der BUZV (anteilig
für bei Ablauf der Versicherungsdauer der
BUZV unvollendete Versicherungsjahre), bei
vorzeitiger Beendigung der BUZV werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig, der
Schlussüberschussanteil der BUZV wird bei
Versicherungen, die als Basisversorgung im
Sinne des Alterseinkünftegesetzes mit Förderung
nach § 10 Absatz 1 Nr. 2 b) in Verbindung
mit § 22 Nr. 1 a) aa) EStG in der Fassung ab
2005 angeboten werden, nicht ausgezahlt,
sondern dem Überschussguthaben bzw. Deckungskapital
der Hauptversicherung zugeschlagen
und verrentet, bei Tod der versicherten
Person während der Aufschubzeit wird bei
diesen Verträgen – sofern sie nicht im Rahmen
der betrieblichen Altersversorgung abgeschlossen
werden – kein Schlussüberschussanteil fällig.
Bonusrente im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung;
Erhöhung der zu zahlenden
Berufsunfähigkeitsrente bei Beginn der Leistungspflicht
185

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
12.2 Beitragsfreie Versicherungen mit Ausnahme der aufgrund abgekürzter Beitragszahlungsdauer beitragsfreien,
(ohne Versicherungen der ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“)
Überschussanteil Bezugsgröße und Überschussanteil-Satz Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Versicherungen der Aktiven:
Schluss-Überschussanteil
Verträge mit Beginnjahr ab 1995
(ausgenommen Versicherungen
mit Bedingungen für die Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
mit
Auflagedatum „BUZVB(10.94)“)
übrige Verträge
Versicherungen der Berufsunfähigen,
sofern keine Berufsunfähigkeitsrente
gezahlt wird:
Schluss-Überschussanteil
Verträge mit Beginn von 1995 bis
30.6.2000 (ausgenommen Versicherungen
mit Bedingungen für
die Berufsunfähigkeits-
Zusatzversicherung mit Auflagedatum
„BUZVB (10.94)“)
übrige Verträge
Versicherungen der Berufsunfähigen,
sofern eine Berufsunfähigkeitsrente
gezahlt wird:
Jährl. Zins-Überschussanteile
Verträge mit Beginn ab 1.1.2007
Verträge mit Beginn ab 1.1.2004
bis Ende 2006
Verträge mit Beginn ab 1.7.2000
bis Ende 2003
Verträge mit Beginn von 1995
bis 30.6.2000 (ausgenommen
Versicherungen mit Bedingungen
für die Berufsunfähigkeits-
Zusatzversicherung mit Auflage-
datum „BUZVB (10.94)“)
sonstige FI-, NI-, FLI-, RNI-, RSI-
und KI-Verträge
übrige Verträge
186
jährliche Berufsunfähigkeitsrente für jedes beitragsfreie volle Versicherungsjahr;
für die bis 2002 begonnenen beitragsfreien Versicherungsjahre
2%, für in 2003 oder 2004 begonnene beitragsfreie
Versicherungsjahre 1%, für die ab 2005 begonnenen beitragsfreien
Versicherungsjahre 0,5%
1/10 des Prozentsatzes für beitragspflichtige Versicherungen
(ohne Berücksichtigung der modifizierten Werte für die wJ-, zb-,
zi-, FJ-, NJ-, LJ-, AJ-, BJ- und M-Tarife) bezogen auf die Jahresrente
für jedes beitragsfreie Versicherungsjahr
Bezugsgröße ist die jährliche Beitragsbefreiungsrente; die nachstehenden
Überschussanteil-Sätze gelten für jedes volle Versicherungsjahr,
in dem als Leistung aus der BUZV nur die Beitragsbefreiung
gewährt wurde
10%; für die bis 2002 begonnenen Versicherungsjahre gilt ein
Satz von 20%
12%; für die bis 2002 begonnenen Versicherungsjahre gilt ein
Satz von 25%
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben [5]
1,95% (2,15%)
1,45% (1,65%)
0,8% (1,0%)
0,05% (0,25%)
0,55% (0,75%)
1,05% (1,25%)
Schluss-Überschussanteil grundsätzlich bei
Ablauf der Versicherungsdauer der BUZV (bei
Versicherungsbeginn ab 2005 anteilig für bei
Ablauf der Versicherungsdauer der BUZV unvollendete
Versicherungsjahre), bei vorzeitiger
Beendigung der BUZV werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig, mindestens jedoch
der in 1989 erreichte Wert; der Schlussüberschussanteil
der BUZV wird bei Versicherungen,
die als Basisversorgung im Sinne des
Alterseinkünftegesetzes mit Förderung nach §
10 Absatz 1 Nr. 2 b) in Verbindung mit § 22 Nr.
1 a) aa) EStG in der Fassung ab 2005 angeboten
werden, nicht ausgezahlt sondern dem Überschussguthaben
bzw. Deckungskapital der
Hauptversicherung zugeschlagen und verrentet,
bei Tod der versicherten Person während
der Aufschubzeit wird bei diesen Verträgen –
sofern sie nicht im Rahmen einer betrieblichen
Altersversorgung abgeschlossen werden – kein
Schlussüberschussanteil fällig.
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
12.3 Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen (BUZV) der ehemaligen „die individuale Lebensversicherung AG“
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Versicherungen der Aktiven:
Jährliche Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
Versicherungen der Berufs-
unfähigen:
Jährl. Zins-Überschussanteile
Beitragsbefreiungrente
Berufsunfähigkeitsrente
7,5%
6%
Kürzung um 7,5%-Punkte (bei
negativer Differenz wird der gekürzteSchluss-Überschussanteilsatz
gleich 0 gesetzt)
0,55% (0,75%)
BUZV-Jahresbeitrag
gezahlte BUZV-Beitragssumme
für die voll zurückgelegten
Versicherungsjahre,
für die bis 2002 begonnenen
Versicherungsjahre gilt ein
Satz von 25%, für die in
2003 oder 2004 begonnenen
Versicherungsjahre 12%;
bei Versicherungen mit abgekürzterBeitragszahlungsdauer
wird als Maßstab der
fiktive Beitragsaufwand einer
entsprechenden beitragspflichtigen
Versicherung mit
übereinstimmender Versicherungs-
und Beitragszahlungsdauer
zugrunde gelegt.
bei Versicherungen mit gegenüber
der Leistungsdauer
abgekürzter Versicherungsdauer
im Falle des Eintritts
der Berufsunfähigkeit, für die
vor 2005 begonnenen Versicherungsjahre
Kürzung um
7,5%-Punkte
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
der Beitragsbefreiungsrente
0,55% (0,75%) maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
der Berufsunfähigkeitsrente
jährliche Überschussanteile anteilig mit jeder
Beitragszahlung; Anrechnung des laufenden
Überschussanteils auf den Beitrag
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf, Rückkauf,
Tod oder Eintritt der Berufsunfähigkeit ab
Beginn des 2. Versicherungsjahres
Zins- und Ansammlungs-Überschussanteile zu
Beginn jedes Versicherungsjahres, erstmals zu
Beginn des Versicherungsjahres, das frühestens
ein Jahr nach Beginn der Beitragsbefreiung
beginnt; verzinsliche Ansammlung der jährlichen
Überschussanteile
Zins-Überschussanteile zu Beginn jedes Versicherungsjahres,
erstmals zu Beginn des Versicherungsjahres,
das frühestens ein Jahr nach
Rentenbeginn beginnt; Verwendung der jährlichen
Überschussanteile zur sofortigen Rentenerhöhung
187

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
13 Pflegerenten-Zusatzversicherungen (PZV) und Options-Zusatzversicherungen auf eine Pflegerentenver-
sicherung (POZV)
FLP-, KP-, RNP-, RSP-, RFP-, KRBP-, KRBZP-, FRBP-, FRBZP-Tarife mit Policierung bis 31.12.2007
FLPO-, KPO-, RNPO-, RSPO-, RFPO-, KRBPO-, KRBZPO-, FRBPO, FRBZPO-Tarife mit Policierung bis 31.12.2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer oder
Einmalbeitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen:
- Laufende Überschussanteile
- Bonusrente
Tarif P gegen Einmalbeitrag
Versicherungen der Pflegebedürftigen:
Jährl. Zins Überschussanteile
Tarif P
188
35%
50%
1,95% (2,15%)
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von Beitragszahlungsdauer
zu Vertragsdauer
in Jahren bis
Endalter 100 bei Tarif P bzw.
zur Dauer der Aufschubzeit
in Jahren bei Tarif PO gewichtet;
Einmalbeitrag geteilt
durch die Vertragsdauer bis
Endalter 100 in Jahren bei
Tarif P bzw. geteilt durch die
Aufschubzeit in Jahren bei
Tarif PO
garantierte Pflegerente
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
bei beitragspflichtigen Versicherungen laufende
Überschussanteile anteilig mit jeder Beitragszahlung,
Beitragsanrechnung, bei Versicherungen,
zu denen gleichzeitig eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
eingeschlossen ist,
wird während der Beitragsbefreiung wegen Berufsunfähigkeit
die Überschussverwendungsart
von der Beitragsanrechnung auf verzinsliche
Ansammlung umgestellt;
in der tariflich (planmäßig) beitragsfreien Zeit
und standardmäßig bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag laufende Überschussanteile, die
jeweils am Ende jeden Versicherungsjahres zugeteilt
werden; verzinsliche Ansammlung mit
Auszahlung des angesammelten Guthabens
spätestens bei Tod oder Rückkauf;
alternativ Bonusrente bei Pflegerenten-Zusatz-
Versicherungen nach Tarif P gegen Einmalbeitrag;
Erhöhung der zu zahlenden Pflegerente
bei Beginn der Leistungspflicht
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Pflegerente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet
wurde; jährliche Erhöhungen der Pflegerente

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
FLP-, KP-, RNP-, RSP-, RFP-, KRBP-, KRBZP-, FRBZP-Tarife ab 2008
FLPO-, KPO-, RNPO-, RSPO-, RFPO-, KRBPO-, KRBZPO-, FRBZPO-Tarife ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer oder
Einmalbeitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen:
- Laufende Überschussanteile
Tarif P
Tarif PO
- Bonusrente
Tarif P gegen Einmalbeitrag
Versicherungen der Pflegebedürftigen:
Jährl. Zins Überschussanteile
Tarif P
25%
35%
50%
1,95% (2,15%)
tariflicher Ratenbeitrag bzw.
früherer tariflicher Ratenbeitrag
bei planmäßig beitragsfreigestellten
Versicherungen,
jeweils im Verhältnis von Beitragszahlungsdauer
zu Vertragsdauer
in Jahren bis
Endalter 100 bei Tarif P bzw.
zur Dauer der Aufschubzeit
in Jahren bei Tarif PO gewichtet;
Einmalbeitrag geteilt
durch die Vertragsdauer bis
Endalter 100 in Jahren bei
Tarif P bzw. geteilt durch die
Aufschubzeit in Jahren bei
Tarif PO
garantierte Pflegerente
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
bei beitragspflichtigen Versicherungen laufende
Überschussanteile anteilig mit jeder Beitragszahlung,
Beitragsanrechnung, bei Versicherungen,
zu denen gleichzeitig eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung
eingeschlossen ist,
wird während der Beitragsbefreiung wegen Berufsunfähigkeit
die Überschussverwendungsart
von der Beitragsanrechnung auf verzinsliche
Ansammlung umgestellt;
in der tariflich (planmäßig) beitragsfreien Zeit
und standardmäßig bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag laufende Überschussanteile, die
jeweils am Ende jeden Versicherungsjahres zugeteilt
werden; verzinsliche Ansammlung mit
Auszahlung des angesammelten Guthabens
spätestens bei Tod oder Rückkauf;
alternativ Bonusrente bei Pflegerenten-Zusatz-
Versicherungen nach Tarif P gegen Einmalbeitrag;
Erhöhung der zu zahlenden Pflegerente
bei Beginn der Leistungspflicht
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Pflegerente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet
wurde; jährliche Erhöhungen der Pflegerente
189

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
14 Kinderinvaliditäts-Zusatzversicherungen (KIZ)
14.1 FLK-, KK-, ARK-,RNK-, RSK-, RFK-Tarife mit Beginn ab 1.7.2004 bis 31.12.2007
KRBK-, KRBZK-, FRBK-, FRBZK-Tarife mit Beginn ab 2005 bis 31.12.2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer oder
Einmalbeitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen:
Laufende Überschussanteile
(für beitragspflichtige Versicherungen
gegen laufende Beitragszahlung)
Schluss-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherungen
gegen laufende Beitragszahlung
planmäßig beitragsfreie Versicherungen
und Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Beitragsfreie Versicherungen der
Aktiven (mit Ausnahme der aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer
oder Einmalbeitragszahlung
beitragsfreien):
Schluss-Überschussanteil
Versicherungen der Invaliden:
Jährl. Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit Beginn
vor 2007
Versicherungen mit Beginn
ab 1.1.2007
190
30%
0,75%
2,25%
1,0%
1,45% (1,65%)
1,95% (2,15%)
tariflicher KIZ-Ratenbeitrag;
im Verhältnis von Beitragszahlungs-
zu Versicherungsdauer
gewichtet
tariflicher KIZ-Jahresbeitrag
ohne Ratenzuschlag für jedes
Versicherungsjahr
ehemaliger tariflicher KIZ-
Jahresbeitrag ohne Ratenzuschlag
bzw. Einmalbeitrag für
jedes Versicherungsjahr
KIZ-Jahresrente für jedes
beitragsfreie Versicherungsjahr
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
der KIZ
beitragspflichtige Versicherungen mit Beitragsanrechnung:
laufende Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung;
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
(bei Versicherungsbeginn ab
2005 anteilig für bei Ablauf der Versicherungsdauer
unvollendete Versicherungsjahre) nach
Beginn des dritten Versicherungsjahres, bei
vorzeitiger Vertragsbeendigung durch Tod oder
Rückkauf werden gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig;
die Schluss-Überschussanteilsätze für beitragspflichtige
Versicherungen und aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer oder Einmalbeitragszahlung
beitragsfreie Versicherungen
werden jeweils mit der Anzahl aller ab dem
5. Versicherungsjahr vereinbarten Versicherungsjahre
multipliziert und im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer gewichtet
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
(bei Versicherungsbeginn ab
2005 anteilig für bei Ablauf der Versicherungsdauer
unvollendete Versicherungsjahre) nach
Beginn des dritten Versicherungsjahres, bei
vorzeitiger Vertragsbeendigung durch Tod oder
Rückkauf werden gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
14.2 FLK-, KK-, RNK-, RSK-, RFK-, KRBK-, KRBZK-, FRBZK-Tarife mit Beginn ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Beitragspflichtige Versicherungen
und aufgrund abgekürzter
Beitragszahlungsdauer oder
Einmalbeitragszahlung beitragsfreie
Versicherungen:
Laufende Überschussanteile
(für beitragspflichtige Versicherungen
gegen laufende Beitragszahlung)
Schluss-Überschussanteil
beitragspflichtige Versicherungen
gegen laufende Beitragszahlung
planmäßig beitragsfreie Versicherungen
und Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Beitragsfreie Versicherungen der
Aktiven (mit Ausnahme der aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer
oder Einmalbeitragszahlung
beitragsfreien):
Schluss-Überschussanteil
Versicherungen der Invaliden:
Jährl. Zins-Überschussanteil
30%
0,75%
2,25%
1,0%
1,95% (2,15%)
tariflicher KIZ-Ratenbeitrag;
im Verhältnis von Beitragszahlungs-
zu Versicherungsdauer
gewichtet
tariflicher KIZ-Jahresbeitrag
ohne Ratenzuschlag für jedes
Versicherungsjahr
ehemaliger tariflicher KIZ-
Jahresbeitrag ohne Ratenzuschlag
bzw. Einmalbeitrag für
jedes Versicherungsjahr
KIZ-Jahresrente für jedes
beitragsfreie Versicherungsjahr
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
der KIZ
beitragspflichtige Versicherungen mit Beitragsanrechnung:
laufende Überschussanteile anteilig
mit jeder Beitragszahlung;
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
(bei Versicherungsbeginn ab
2005 anteilig für bei Ablauf der Versicherungsdauer
unvollendete Versicherungsjahre) nach
Beginn des dritten Versicherungsjahres, bei
vorzeitiger Vertragsbeendigung durch Tod oder
Rückkauf werden gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig;
die Schluss-Überschussanteilsätze für beitragspflichtige
Versicherungen und aufgrund
abgekürzter Beitragszahlungsdauer oder Einmalbeitragszahlung
beitragsfreie Versicherungen
werden jeweils mit der Anzahl aller ab dem
5. Versicherungsjahr vereinbarten Versicherungsjahre
multipliziert und im Verhältnis von
Beitragszahlungs- zu Versicherungsdauer gewichtet
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres,
bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
durch Tod oder Rückkauf werden gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig
Zins-Überschussanteile zu Beginn des Versicherungsjahres,
erstmalig nachdem die Rente
für ein volles Versicherungsjahr geleistet wurde;
jährliche Rentenerhöhungen
191

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
15 Hinterbliebenenrenten-Zusatzversicherungen (HZV)
15.1 Hinterbliebenenrenten-Zusatzversicherungen
KRH-, KRSH-, FRH-, FRSH-, FRGH, KRBH-, KRBZH-, FRBH- und FRBZH-Tarife mit Beginn in 2005 oder 2006
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
sofern sie nicht auf laufende Hinterbliebenenrenten
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- für beitragspflichtige HZV
beitragsbezogener Teil
summenbezogener Teil
- für beitragsfreie HZV
- Risiko-Überschussanteil
(bei Einschluss zu Tarif KRB(Z),
KRS, FRB(Z), FRS, FRG)
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung, aufgeschobe-
ne Rentenversicherungen ohne
Kapitalwahlrecht gegen Ein-
malbeitrag, sofern dieser aus
einer abgelaufenen Versiche-
rung bei der AachenMünchener
stammt
übrige Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
Jährliche Überschussanteile, sofern
sie auf laufende Hinterbliebenenenten
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
192
Jahresbeitrag ab 1.200 €: 0,5%
0,1‰
0,3%
30%
1,45% (1,65%)
HZV-Jahresbeitrag
HZV-Beitragssumme
Jahresrente aus der HZV
HZV-Risikobeitrag für das
Todesfallrisiko des Versorgers
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
der HZV
laufende Überschussanteile zum Ende des
Versicherungsjahres; bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende des ersten,
bei Beitragszahlungsdauern ab 20 Jahren
erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres;
Erhöhung der jährlichen Hinterbliebenenrente,
verzinsliche Ansammlung oder Fondsanlage;
in der beitragspflichtigen bzw. in der planmäßig
beitragsfreien Zeit vor Ablauf der Aufschubzeit
entspricht die Überschussverwendungsart immer
der (gewählten) Überschussverwendungsart
der Hauptversicherung, bei Ablauf der Aufschubzeit
wird das angesammelte Guthaben
zur Rentenerhöhung verwendet oder im Falle
der Kapitalabfindung ausgezahlt;
bei Tarif KR vor Ablauf der Aufschubzeit Rentenerhöhungen
mit Rentenbeginn bei Ablauf
der Aufschubzeit
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,45%, 2008: 1,65%) und dem über
den Rechnungszins von 2,75% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
0,3% (0,2%)
1,45% (1,65%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
der HZV
Zins- und Risiko-Überschussanteile nach Beginn
der Rentenzahlung, erstmals ein volles
Versicherungsjahr nach Rentenbeginn;
zum einen Teil Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich Bildung von
jährlichen Rentenerhöhungen; der Rentenzuschlag
ergibt sich aus dem Quotienten des
rechnungsmäßigen überschussberechtigten
Deckungskapitals und eines modifizierten überschussberechtigten
Deckungskapitals jeweils
zu Beginn der Rentenzahlung;
der Risiko-Überschussanteil dient zur Bildung
von um 0,2%-Punkte höheren Rentenerhöhungen

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
15.2 Hinterbliebenenrenten-Zusatzversicherungen
KRH-, KRSH-, FRH-, FRSH-, FRGH-, KRBH-, KRBZH-, FRBH- und FRBZH-Tarife 2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Jährliche Überschussanteile,
sofern sie nicht auf laufende Hinterbliebenenrenten
entfallen:
- Kosten-Überschussanteil
- für beitragspflichtige HZV
beitragsbezogener Teil
summenbezogener Teil
- für beitragsfreie HZV
- Risiko-Überschussanteil
(bei Einschluss zu Tarif KRB(Z),
KRS, FRB(Z), FRS, FRG)
- Zins-Überschussanteil
Versicherungen mit laufender
Beitragszahlung, aufgeschobe-
ne Rentenversicherungen ohne
Kapitalwahlrecht gegen Ein-
malbeitrag, sofern dieser aus
einer abgelaufenen Versiche-
rung bei der AachenMünchener
stammt
übrige Versicherungen
gegen Einmalbeitrag
Jährliche Überschussanteile, sofern
sie auf laufende Hinterbliebenenenten
entfallen:
- Risiko-Überschussanteil
- Zins-Überschussanteil
Jahresbeitrag ab 1.200 €: 0,5%
0,1‰
0,3%
30%
1,95% (2,15%)
HZV-Jahresbeitrag
HZV-Beitragssumme
Jahresrente aus der HZV
HZV-Risikobeitrag für das
Todesfallrisiko des Versorgers
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[5]
der HZV
laufende Überschussanteile zum Ende des
Versicherungsjahres; bei Versicherungen gegen
Einmalbeitrag oder mit Beitragszahlungsdauern
unter 20 Jahren erstmals zum Ende des ersten,
bei Beitragszahlungsdauern ab 20 Jahren
erstmals zum Ende des zweiten Versicherungsjahres;
Erhöhung der jährlichen Hinterbliebenenrente,
verzinsliche Ansammlung oder Fondsanlage;
in der beitragspflichtigen bzw. in der planmäßig
beitragsfreien Zeit vor Ablauf der Aufschubzeit
entspricht die Überschussverwendungsart immer
der (gewählten) Überschussverwendungsart
der Hauptversicherung, bei Ablauf der Aufschubzeit
wird das angesammelte Guthaben
zur Rentenerhöhung verwendet oder im Falle
der Kapitalabfindung ausgezahlt;
bei Tarif KR vor Ablauf der Aufschubzeit Rentenerhöhungen
mit Rentenbeginn bei Ablauf
der Aufschubzeit
Der Zins-Überschussanteilsatz ist in den ersten 5 Versicherungsjahren gleich dem arithmetischen Mittel aus dem
Zins-Überschussanteilsatz für Versicherungen mit laufender Beitragszahlung (1,95%; 2008: 2,15%) und dem über
den Rechnungszins von 2,25% hinausgehenden jeweils festgelegten, zum Versicherungsbeginn maßgebenden
Zinssatz für Beitragsdepots.
0,3% (0,2%)
1,95% (2,15%)
maßgebendes Versicherungsnehmer-Guthaben
[6]
der HZV
Zins- und Risiko-Überschussanteile nach Beginn
der Rentenzahlung, erstmals ein volles
Versicherungsjahr nach Rentenbeginn;
zum einen Teil Bildung eines Rentenzuschlags,
der mit Beginn der Rentenzahlung einsetzt,
zum anderen Teil soweit möglich Bildung von
jährlichen Rentenerhöhungen; der Rentenzuschlag
ergibt sich aus dem Quotienten des
rechnungsmäßigen überschussberechtigten
Deckungskapitals und eines modifizierten überschussberechtigten
Deckungskapitals jeweils
zu Beginn der Rentenzahlung;
der Risiko-Überschussanteil dient zur Bildung
von um 0,2%-Punkte höheren Rentenerhöhungen
193

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
16 Todesfall-Zusatzversicherungen (TZV)
16.1 Todesfall-Zusatzversicherungen
KRBT-, KRBZT-, FRBT- und FRBZT-Tarife mit Beginn in 2005 oder 2006
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
für beitragspflichtige Versicherungsjahre
für beitragsfreie Versicherungsjahre
194
Versicherungsdauer:
unter 28 Jahre: 35%
ab 28 Jahre: 30%
40%
2‰
Bezugsgröße ist der jeweilige
tarifliche Ratenbeitrag der
TZV mit evtl. Risikozuschlag
im Verhältnis von Beitragszahlungs-
zu Versicherungsdauer
gewichtet
Jahresbeitrag der TZV inkl.
Ratenzuschlag, jedoch ohne
Risikozuschlag, für jedes beitragspflichtigeVersicherungsjahr
ab dem elften
Versicherungssumme der
TZV für jedes beitragsfreie
Versicherungsjahr ab dem
dritten bzw. ab dem ersten
bei durch vorzeitige Einstellung
der Beitragszahlung beitragsfreien
Versicherungen
oder Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
laufende Überschussanteile;
Beitragsanrechnung anteilig mit jeder Beitragszahlung
bei beitragspflichtigen Versicherungen;
Schluss-Überschussanteil für beitragspflichtige
Versicherungsjahre bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des elften Versicherungsjahres
der Todesfall-Zusatzversicherung
(anteilig für bei Ablauf der Versicherungsdauer
unvollendete Versicherungsjahre);
Schluss-Überschussanteil für beitragsfreie Versicherungsjahre
bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
der Todesfall-Zusatzversicherung (anteilig
für bei Ablauf der Versicherungsdauer unvollendete
Versicherungsjahre);
bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch Tod
oder Rückkauf können jeweils gegebenenfalls
reduzierte Leistungen fällig werden
16.2 Todesfall-Zusatzversicherungen
KRBT-, KRBZT-, FRBT- und FRBZT-Tarife mit Beginn in 2007
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
für beitragspflichtige Versicherungsjahre
für beitragsfreie Versicherungsjahre
Versicherungsdauer:
unter 28 Jahre: 40%
ab 28 Jahre: 36%
5%
2‰
Bezugsgröße ist der jeweilige
tarifliche Ratenbeitrag der
TZV mit evtl. Risikozuschlag
im Verhältnis von Beitragszahlungs-
zu Versicherungsdauer
gewichtet
Jahresbeitrag der TZV inkl.
Ratenzuschlag, jedoch ohne
Risikozuschlag, für jedes beitragspflichtigeVersicherungsjahr
ab dem dritten
Versicherungssumme der
TZV für jedes beitragsfreie
Versicherungsjahr ab dem
dritten bzw. ab dem ersten
bei durch vorzeitige Einstellung
der Beitragszahlung beitragsfreien
Versicherungen
oder Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
laufende Überschussanteile;
Beitragsanrechnung anteilig mit jeder Beitragszahlung
bei beitragspflichtigen Versicherungen;
Schluss-Überschussanteil bei Ablauf der Versicherungsdauer
nach Beginn des dritten Versicherungsjahres
der Todesfall-Zusatzversicherung
(anteilig für bei Ablauf der Versicherungsdauer
unvollendete Versicherungsjahre);
bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch Tod
oder Rückkauf können gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig werden

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze Anlage zum Anhang 2009
16.3 Todesfall-Zusatzversicherungen
KRBT-, KRBZT-, und FRBZT-Tarife mit Beginn ab 2008
Überschussanteil Überschussanteil-Satz Bezugsgröße Zuteilung und Verwendung im Regelfall
Laufende Überschussanteile
Schluss-Überschussanteil
für beitragsfreie Versicherungsjahre
Versicherungsdauer:
unter 23 Jahre: 40%
von 23 bis 27 Jahre 35%
von 28 bis 33 Jahre 26%
von 34 bis 37 Jahre 20%
ab 38 Jahre: 15%
2‰
Bezugsgröße ist der jeweilige
tarifliche Ratenbeitrag der
TZV mit evtl. Risikozuschlag
im Verhältnis von Beitragszahlungs-
zu Versicherungsdauer
gewichtet
Versicherungssumme der
TZV für jedes beitragsfreie
Versicherungsjahr ab dem
dritten bzw. ab dem ersten
bei durch vorzeitige Einstellung
der Beitragszahlung beitragsfreien
Versicherungen
oder Versicherungen gegen
Einmalbeitrag
laufende Überschussanteile;
Beitragsanrechnung anteilig mit jeder Beitragszahlung
bei beitragspflichtigen Versicherungen;
bei vorzeitiger Vertragsbeendigung durch Tod
oder Rückkauf können gegebenenfalls reduzierte
Leistungen fällig werden
195

Anlage zum Anhang Überschussanteil-Sätze 2009
Erläuterungen zur Überschussbeteiligung
Überschussanteilsätze, Bezugsgrößen sowie die Zuteilung und Verwendung im Regelfall beziehen sich, soweit nicht
anders angegeben, bei Grund- bzw. Hauptversicherungen immer auf die Grund- bzw. Hauptversicherung, bei Zusatzversicherungen
immer auf die jeweilige Zusatzversicherung und bei Dynamikerhöhungen immer auf die jeweilige Dynamikerhöhung.
Die Bezugsgröße des Zins-Überschussanteil- und Direktgutschriftsatzes wird allgemein als das
maßgebende Versicherungsnehmer-Guthaben bezeichnet. Hierbei ist das maßgebende Versicherungsnehmer-
Guthaben Nummer
[1] das mit dem vertraglichen Rechnungszins um ein halbes Jahr abgezinste arithmetische Mittel der Summen
aus dem Deckungskapital der jeweiligen Versicherung, soweit positiv, und dem Deckungskapital der Summenerhöhungen
oder Erlebensfall-Bonussummen bzw. dem verzinslich angesammelten Überschussguthaben,
jeweils zu Beginn und am Ende des Versicherungsjahres, jedoch ohne die gegebenenfalls zum Ende
des Versicherungsjahres fällige Überschusszuteilung,
[2] das mit dem vertraglichen Rechnungszins um ein Jahr abgezinste (uneingeschränkt gezillmerte) Deckungskapital
zum Ende des Versicherungsjahres, soweit positiv, und das verzinslich angesammelte Überschussguthaben
zum Ende des vorigen Versicherungsjahres am Ende des vorigen Versicherungsjahres (soweit positiv),
[3] das Deckungskapital aus Hauptversicherung und bereits bestehenden Rentenerhöhungen bzw. dem verzinslich
angesammelten Überschussguthaben am Ende des vorigen Versicherungsjahres (soweit positiv),
[4] das arithmetische Mittel des Deckungskapitals zum Ende des abgelaufenen Versicherungsjahres und zum
Ende des Vorjahres,
[5] das Deckungskapital zum Ende des jeweiligen Vorjahres,
[6] das Deckungskapital zum Zuteilungszeitpunkt (bei Tarif SRG ermittelt sich das Deckungskapital ohne Anteile
für die Beitragsrückgewähr im Todesfall).
196

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter
Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der AachenMünchener Lebensversicherung Aktiengesellschaft,
Aachen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008 geprüft. Die Buchführung und
die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und
den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere
Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach
ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung
des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch
den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender
Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über
mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten
Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss,
vermittelt ins-gesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der
zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Düsseldorf, den 4. Februar 2009
PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Alexander Hofmann ppa. Christian Sack
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Bestätigungsvermerk
199