Produktberatungsbogen mit Detailangaben zum Produkt - Bca

Ergänzendes Protokoll des Beratungsgespräches: Aquila HydropowerINVEST IV
3. Investitionsvorhaben
Beteiligung / Art der
Vermögensanlage
(S.11)
Initiator und Prospektherausgeber
(S.9,S.61ff,S.89,
S.107. S.125ff)
Investitionsobjekt
(S.10ff, S.31ff )
Die Anleger beteiligen sich entweder mittelbar über die Treuhänderin oder direkt als Kommanditisten
an der Emittentin Aquila HydropowerINVEST IV GmbH & Co. KG. Die Emittentin beteiligt sich
wiederum als Kommanditistin unmittelbar an der Investitionsgesellschaft Aquila HydropowerINVEST
Investitions GmbH & Co. KG, an der sich zu gleichen Konditionen ein weiterer Co-Investor im Rahmen
einer Platzierung der Aquila Gruppe beteiligen wird. Haftsumme: 1% der Pflichteinlage.
Aquila Capital Structured Assets GmbH, als Teil der Aquila Gruppe, ist der Spezialist für die
Strukturierung von geschlossenen Fonds im Bereich der alternativen Investments. Sämtliche Fonds
des Emissionshauses basieren auf ökonomischen Grundlagen und bilden die Megatrends, in denen
internationale Investitionen getätigt werden: Bevölkerungswachstum, Welternährung, Klimaschutz,
Erhalt der natürlichen Resourcen sowie Energieversorgung ab. Die Stärke des Hauses ist dabei die
Aufspürung dieser Trends und die Umsetzung in Investitionsmöglichkeiten für Anleger. Aquila gilt in
diesem Marktsegment als nachhaltig positioniert.
Für die aufgelegten Fonds mit Fokus auf alternative Investments erhielt Aquila Capital 2011 den
Award bester Initiator in der Anlageklasse Spezialitäten von der renommierten Ratingagentur Feri
EuroRating AG. Damit setzte sich das Emissionshaus gegen rund 250 Mitbewerber durch, die am
deutschen Markt aktiv waren. Der Preis wird nach einem unabhängigen und nachprüfbaren
Bewertungsverfahren vergeben, bei dem unter anderem die bisherigen Erfolge der Initiatoren auf den
Prüfstand gestellt werden.
Aquila Capital hat in den Jahren 2007 bis 2011 bereits 15 Fonds aus dem Segment der alternativen
Investments – Private Equity, Klimaschutz, Wald, Agrar und Solar - platziert.
Jedes der Mitglieder des Aquila-Hydropower-Teams aus internen und kooperierenden Experten ist
bereits seit rd. zehn Jahren im Bereich der Wasserkraft aktiv. In Südosteuropa ist das Hydropower-
Team schon seit rd. fünf Jahren tätig und hat dort eine große Zahl an potenziellen Projekten, Anlagen
und möglichen Standorten geprüft.
Jan Erik Schulien
Mit Fokus auf Wasserkraft ist Jan Erik Schulien innerhalb der Aquila Gruppe für die Akquisition, das
Investment Management und das Strukturieren von Fonds verantwortlich. Er ist seit 2002 im Bereich
der Erneuerbaren Energien tätig und bringt zwölf Jahre Erfahrung im Bereich der Energiebranche in
das Hydropower-Team ein.
Thomas Grimmer
Dipl.-Ing. Thomas Grimmer hat in den letzten 15 Jahren rd. 30 Wasserkraftwerke geplant, entwickelt
und erfolgreich errichtet. Seine Erfahrung reicht dabei von der Machbarkeitsstudie, Projektierung,
Genehmigungseinholung, Umweltstudien/Restwasseranalysen/ Fischtreppendesign über den Bau und
die Baufertigstellung, Optimierung bis zu der Wehrsanierung und dem -neubau für alle Turbinenarten.
Roar Hausner
Mehr als 14 Jahre Erfahrung im Energiesektor, insbesondere in den Bereichen Energiehandel und
Projektentwicklung, zeichnen Roar Hausner aus. In Positionen als CEO und CFO der Technor Energy
ASA mit Sitz in Tromsø, Norwegen, ist er verantwortlich für die Entwicklung von Wasserkraftwerken in
Südosteuropa sowie für Akquisitionen von Projekten im Bereich Erneuerbarer Energien.
Begehrte Vorgänger: Aquila Norway HydropowerINVEST, Aquila HydropowerINVEST II- Southeast
Europe und Aquila HydropowerINVEST III – Private Placement.
Anlageobjekte (Investitionsobjekte) sind Gesellschaftsanteile an einer Holdinggesellschaft, die
ihrerseits die Gesellschaftsanteile an einer Betreibergesellschaft in der Türkei hält, die seit 2011 5
Wasserkraftwerke im Osten der Türkei betreibt. Das Closing zum Kauf dieser Anteile wird spätestens
am 15.10.2012 stattfinden. Die Kraftwerke verfügen über eine Gesamtleistung von rund 25 MW und
produzieren rund 139 GWh Strom pro Jahr. Dieser Strom wird hälftig über das Türkische
Stromeinspeisegesetz und hälftig am freien Markt veräußert. Für die Strommenge ist eine staatliche
Einspeisevergütung von 73 USD pro MWh garantiert. Die Emittentin legt für die Kalkulation der
Einnahmen einen Wechselkurs von 1,3028 EUR/USD zugrunde. Nach rund 10 Jahren soll versucht
werden, die Anlagen am Markt mit entsprechenden Mehrerlösen zu veräußern.
WASSERKRAFTWERK NR.1:
Das Wasserkraftwerk Nr. 1 liegt in dem Verwaltungszentrum Askale, in der Provinz Erzurum. Es hat
eine installierte Kapazität von rd. 3,75 MW und ist seit Mai 2011 in Betrieb. Wasserkraftwerk Nr. 1
erzeugt als sogenanntes Niederdruckkraftwerk mit einer Fallhöhe von rd. 30 Metern (brutto) bzw. rd.
28,5 Metern (netto) und einer Durchflussmenge von 15 Kubikmetern pro Sekunde rd. 23 GWh Strom
p. a. Das Wasserkraftwerk verwendet eine Wehranlage, um das Flusswasser in zwei Wasserbecken
einzuleiten. Von dort fließt das Wasser über einen 5,25 Kilometer langen Kanal in einen kleinen
Ausgleichsspeicher, bevor es durch ein 2,3 Meter breites und 48 Meter langes Stahl-Druckrohr zum
Kraftwerkshaus fließt. Dort werden zwei horizontale Francis-Turbinen mit einer Gesamtleistung von rd.
3,75 MW angetrieben. Die Netzeinspeisung erfolgt durch den Netzbetreiber Aras Elektrik Dagitim
A.S¸. über das Umspannwerk der Stadt Askale. Das Wasserkraftwerk besitzt die Genehmigungen für
den operativen Betrieb, wie die Netzeinspeisung oder die Wassernutzungsrechte. Die
Konzessionslaufzeit läuft bis mindestens Dezember 2054. Es wurden sämtliche relevante Studien und
Gutachten durchgeführt: Wirtschaftlichkeitsstudie, Umweltverträglichkeitsstudie, geotechnische und
hydrologische Gutachten.
WASSERKRAFTWERK NR. 2:
Das Wasserkraftwerk Nr. 2 liegt in dem Verwaltungszentrum Askale, in der Provinz Erzurum. Es ist mit
einer installierten Kapazität von rd. 3 MW das kleinste der fünf Wasserkraftwerke und ist seit Juni
2011 in Betrieb. Wasserkraftwerk Nr. 2 erzeugt als sogenanntes Niederdruckkraftwerk mit einer
Fallhöhe von 25,2 Metern (brutto) bzw. rd. 25 Metern (netto) und einer Durchflussmenge von 15
Kubikmetern pro Sekunde rd. 20 GWh Strom p. a. Das Wasserkraftwerk verwendet eine Wehranlage,
Seite 2 von 10 Stand: 01.10.2012