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Geschäftsbericht
VTB Bank Geschäftsbericht (Austria) AG
2006
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Inhalt
Vorwort des Vorstandes 5
Organe der Bank 6
Lagebericht des Vorstandes zum
Jahresabschluss per 31.12.2006
der VTB Bank (Austria) AG 8
1. Der wirtschaftliche Rahmen 10
2. Die Aktivitäten der Bank 12
3. Risikoberichterstattung 14
3.1. Kreditrisiko 15
3.2. Länderrisiko 15
3.3. Marktrisiko 15
3.4. Operationelles Risiko 16
4. Das Ergebnis im Berichtsjahr 16
5. Vorgänge von besonderer
Bedeutung 18
6. Arbeitnehmerbelange 19
7. Entwicklung seit Jahresende
2006 und Ausblick 2007 19
Jahresabschluss 20
Bilanz zum 31. Dezember 2006 22
Gewinn- und Verlustrechnung
für das Geschäftsjahr 2006 24
Erläuterungen zur Bilanz und zur
Gewinn- und Verlustrechnung 2006 26
Anhang zum Jahresabschluss
per 31.12.2006
der VTB Bank (Austria) AG 28
Anlagespiegel 35
Bestätigungsvermerk des
Wirtschaftsprüfers 37
Bericht des Aufsichtsrates 37
Verbundene Unternehmen/
Repräsentanz 38
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Geschäftsbericht

Vorwort des Vorstandes
Das Jahr 2006 war für unser Institut von markanten
Änderungen geprägt. Der damalige Hauptaktionär,
die JSC Vneshtorgbank, hat zum Jahresende 2005
sämtliche Anteile der Zentralbank der Russischen
Föderation an diversen westeuropäischen Bankinstituten,
darunter auch deren 15% Beteiligung an der
VTB Bank (Austria) AG (damals noch Donau-Bank
AG) erworben und damit die Schaffung des ersten
international tätigen russischen Bankkonzerns erzielt.
Die neue Bankengruppe, die seit Oktober 2006 unter
dem Namen VTB fi rmiert, hat sich zum Ziel gesetzt,
Finanzdienstleistungen von höchster Qualität für russische
und internationale Kunden im Rahmen eines
unter einheitlicher Marke agierenden Netzwerks
anzubieten.
Seit April 2006 steht die Bank unter geänderter Leitung.
Herr Dr. Richard Vornberg, bisher Mitglied des
Vorstandes, wurde zum Vorsitzenden des Vorstandes
ernannt. Herr Dr. Valeriy V. Lyakin blieb weiterhin
Mitglied des Vorstandes. Der bisherige Vorstandsvorsitzende,
Herr Andrei E. Tchetyrkine, schied aus dem
Unternehmen aus. Hauptziel der neuen Geschäftsleitung
wird es sein, den Geschäftserfolg unseres
Instituts durch stärkere Einbindung in die VTB Gruppe
und Nutzung deren Ressourcen weiter zu mehren.
Per 17. Oktober 2006 wurde die Donau-Bank AG in
VTB Bank (Austria) AG umbenannt. Der neue Name
unterstreicht die Zugehörigkeit unserer Bank zur VTB
Gruppe und soll unter anderem die Umsetzung der
mit dem Alleinaktionär vereinbarten verstärkten Kundenorientierung
unseres Instituts unterstützen. Erste
Erfolge dieser Bemühungen sind bereits aus dem
vorliegenden Geschäftsbericht zu ersehen.
Im Jahr 2006 konnte die VTB Bank (Austria) trotz
fallender Margen für russische Kredite und Wertpapieremissionen
wiederum ein neues Rekordergebnis
erzielen. Dies gelang bei nur leicht wachsender
Bilanzsumme durch eine kräftige Ausweitung des
Kommerzkundengeschäftes bei gleichzeitiger leichter
Rücknahme des Wertpapiergeschäftes.
Das Betriebsergebnis konnte um 26,8 % auf den
Betrag von EUR 39,0 Mio. gesteigert werden. Nach
Kursgewinnen aus Wertpapieren, Bildung/Aufl ösung
von Kreditvorsorgen und Steuern wurde ein Jahresüberschuss
in Höhe von EUR 58,1 Mio. (2005:
EUR 51,7 Mio.) erzielt.
Nach Ausschüttung einer Dividende in Höhe des
ausgewiesenen Bilanzgewinns von EUR 55,8 Mio.
und Zuweisung von EUR 2,6 Mio. zur Haftrücklage
belaufen sich die Eigenmittel der VTB Bank (Austria)
auf nunmehr EUR 343,8 Mio.
Im November des abgelaufenen Geschäftsjahres wurde
der VTB Bank (Austria) seitens der internationalen
Rating Agentur Moody’s ein Baa2 Investment Grade
Rating erteilt. Auf diese Weise wurde der Zugang unseres
Hauses zu den internationalen Finanzmärkten
weiter verbessert.
Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde der
Umsetzung der Basel II Regelungen unter besonderer
Berücksichtigung des Risikomanagements weiterhin
hohes Augenmerk gewidmet. Die Bank ist für das
nunmehr unmittelbar bevorstehende Wirksamwerden
von Basel II gut gerüstet.
Abschließend möchte der Vorstand der VTB Bank
(Austria) ihrem Alleinaktionär, der JSC VTB Bank,
sowie ihren Partnern und Kunden und natürlich den
Mitarbeitern für ihren Beitrag zum Geschäftsergebnis
2006 und für ihr Vertrauen danken.
Der Vorstand
Geschäftsbericht
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Geschäftsbericht
Organe der Bank
Aufsichtsrat
Igor N. Zaviyalov Vorsitzender des Aufsichtsrates (ab 27. April 2006)
Stellvertretender Präsident - Stellvertretender
Vorsitzender der JSC VTB Bank
Igor A. Lebedev Vorsitzender des Aufsichtsrates (bis 27. April 2006)
Senior Vice President der JSC VTB Bank
Dr. Alexander I. Medvedev Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrates
(ab 27. April 2006)
Mitglied des Aufsichtsrates (bis 27. April 2006)
Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der
OAO Gazprom, Moskau
Generaldirektor der OOO Gazprom export, Moskau
Dkfm. Otto R. Dracka Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrates
Oleg V. Mozhaiskov Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrates
(bis 27. April 2006)
Stellvertretender Vorsitzender der Zentralbank der
Russischen Föderation, Moskau
Yulia G. Chupina Mitglied des Aufsichtsrates (ab 27. April 2006)
Mitglied des Vorstandes der JSC VTB Bank
Nikolai V. Tshekhomsky Mitglied des Aufsichtsrates (ab 27. April 2006)
Senior Vice President der JSC VTB Bank
Vladimir A. Dmitriev Mitglied des Aufsichtsrates (bis 27. April 2006)
Vorsitzender der Vnesheconombank, Moskau
Gemäß § 110 des Arbeitsverfassungsgesetzes entsandte
Betriebsratsmitglieder der VTB Bank (Austria) AG, Wien:
Friedrich Heider Vorsitzender des Betriebsrates
Christian Fleischmann Vorsitzender-Stellvertreter des Betriebsrates

Staatskommissäre
Dr. Beate Schaffer Staatskommissärin
Ministerialrätin, Bundesministerium für Finanzen
Dr. Karl-Heinz Koch, MBA Staatskommissär-Stellvertreter
Ministerialrat, Bundesministerium für Finanzen
Vorstand
Dr. Richard Vornberg Vorsitzender des Vorstandes, Generaldirektor
(ab 27. April 2006)
Mitglied des Vorstandes (bis 27. April 2006)
Andrei E. Tchetyrkine Vorsitzender des Vorstandes, Generaldirektor
(bis 27. April 2006)
Dr. Valeriy V. Lyakin Mitglied des Vorstandes
Direktoren, Führungskräfte
Evgueni V. Tikhonov Direktor Geld-, Devisen- & Wertpapierhandel
Dr. Klaus Heinsheimer Direktor Investment Banking
Rainer Lehner Gesamtprokurist Operations
Gerhard Martin Gesamtprokurist Rechnungswesen & Controlling
Mag. Clemens Pramböck Gesamtprokurist Corporate Banking 1
Igor G. Zaytsev Abteilungsleiter Corporate Banking 2
Friedrich Traxler Gesamtprokurist Geld- und Devisenhandel
Gustav Erlinger Abteilungsleiter Organisation & Compliance
Ing. Mag. Christoph Huber Abteilungsleiter EDV
Christian Müllner Abteilungsleiter Risiko Management
Renate Kurzmann Abteilungsleiterin Dokumentengeschäft,
Korrespondenzbanken & Kundenbeziehungen
Repräsentanz in Moskau
Yury V. Mityuk Abteilungsleiter Financial Institutions GUS
Geschäftsbericht
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Lagebericht

allgemeine
Entwicklung
USA
China
Geschäftsbericht
Lagebericht des Vorstandes zum Jahresabschluss
per 31. Dezember 2006 der
VTB Bank (Austria) AG
1. Der wirtschaftliche Rahmen
Die Weltwirtschaft wuchs im Jahr 2006 um 5%
und konnte damit bereits das dritte Jahr in Folge
mit nahezu unveränderter Kraft expandieren. Die
Dynamik verteilte sich diesmal auf alle bedeutenden
Wirtschaftsräume. Während die USA und die südostasiatischen
Länder abermals kräftig wuchsen,
zeigten sich erstmals auch im Euroraum beträchtliche
Belebungstendenzen. Auch die japanische Wirtschaft
konnte ihre wirtschaftliche Erholung fortsetzen. Der
scharfe Anstieg der Erdölpreise der vergangenen
Jahre kam in der zweiten Jahreshälfte 2006 zum
Erliegen. Nach wie vor zog diese Verteuerung keine
Zweitrundeneffekte nach sich, welche zu einer
weltweiten Beschleunigung der Infl ation beigetragen
hätten. Auch blieb die Auswirkung auf das Weltwirtschaftswachstum
bescheiden.
Die Wirtschaft in den USA expandierte 2006 abermals
um über 3%, jedoch mehrten sich gegen Ende
des Jahres die Hinweise auf eine mögliche konjunkturelle
Abkühlung. Die Wohnbauinvestitionen zeigten
sich bereits seit dem zweiten Quartal 2006 kräftig
rückläufi g und Unternehmensumfragen wie auch
die Entwicklung der Auftragseingänge der Industrie
weisen auf ein abnehmendes Expansionstempo
der US-Wirtschaft hin. In der Folge dürfte 2007 das
Wachstum auf unter 3% gedrückt werden, stützend
auf die Konjunktur in den USA wirkt sich hingegen der
Wertverlust des Dollar gegenüber dem Euro aus.
Im Verlauf des Jahres 2006 konnte der Euro gegenüber
dem US-Dollar erheblich an Wert zulegen und
somit wieder das Durchschnittsniveau des Vorjahres
erreichen. Nach wie vor bestehen erhebliche makroökonomische
Ungleichgewichte in der US-Wirtschaft,
welche das mittelfristige Wachstum wie auch die
Wechselkursentwicklung beeinträchtigen können.
Das enorme Leistungsbilanzdefi zit wird von einem
beträchtlichen Fehlbetrag im Staatshaushalt begleitet.
Der Konsum der privaten Haushalte, welcher den
Stützpfeiler der dynamischen Expansion der Vergangenheit
bildete, könnte in absehbarer Zeit an Kraft
einbüßen, falls der Trend des Rückgangs der Sparquote
zum Erliegen kommen sollte.
Der US-Aktienmarkt führte den seit einigen Jahren
verfolgten Aufwärtstrend fort. Der solide Anstieg
der Notierungen wurde kaum durch größere Kursschwankungen
unterbrochen. Angesichts der guten
Konjunkturlage und aufkeimender Infl ationsängste
erhöhte die US-Notenbank im Jahr 2006 viermal ihren
Leitzinssatz auf 5,25%. Aufgrund nachlassender
Konjunkturerwartungen kam es seit Jahresmitte 2006
zu keiner weiteren Erhöhung mehr. Auch die langfristigen
Zinsen unterlagen bis zur Jahresmitte einem
deutlichen Aufwärtstrend. Ab der Jahresmitte war ein
Rückgang der Sekundärmarktrendite zu beobachten,
der bis November 2006 anhielt. Seit Dezember ist hingegen
wieder eine Aufwärtsbewegung zu beobachten.
Die chinesische Wirtschaft, die in den vergangenen
Jahren ohne sichtbare konjunkturelle Schwankungen
kräftig expandierte, konnte auch 2006 ein Wachstum
von über 10% verzeichnen. Die teilweise Freigabe der
Bindung des Wechselkurses an den US-Dollar führte
zu einer leichten Aufwertung des Renminbi, welche
in den kommenden Jahren die Wettbewerbsfähigkeit
der chinesischen Exportwirtschaft jedoch kaum belasten
wird. Die für 2007 prognostizierte konjunkturelle
Abschwächung in den USA wäre hingegen eher geeignet,
die Dynamik der Ausfuhren Chinas zu dämpfen.
Nachdem Chinas Aktienmarkt im Jahr 2005 ein Tief

durchschritt, kam es 2006 zu einer Trendwende.
Der Aktienindex erhöhte sich innerhalb eines Jahres
um 130%, und der Markt zeigte gegen Jahresende
deutliche Überhitzungserscheinungen. Die Gefahr
eines Rückgangs im Jahr 2007 ist hierdurch deutlich
gestiegen.
In der japanischen Wirtschaft konnte die Erholung
auch 2006 fortgesetzt werden. Das Wachstum betrug
wie im Vorjahr rund 2%. Auch die trotz der rasanten
Preissteigerungen von Energieträgern andauernde
Defl ationsphase scheint nun überwunden worden zu
sein. Die Infl ationsrate stieg im Jahresverlauf leicht
an, kam jedoch im Jänner 2007 aufgrund gesunkener
Rohölpreise wieder zum Erliegen. Die japanische
Notenbank beließ ihren Referenzzinssatz bei 0,25%.
Die Konjunktur in Japan dürfte im Jahr 2007 entscheidende
Unterstützung vom Wechselkurs erhalten. Vor
allem gegenüber dem Euro kam es über das Jahr 2006
zu einem massiven Wertverlust des Yen, welcher sich
auch zu Jahresanfang 2007 fortsetzte. Die nominellen
langfristigen Zinsen in Japan zeigten keine nennenswerte
Tendenz während des Jahres 2006.
Nachdem die Wirtschaft im Euroraum sich in den
vergangenen Jahren äußerst schleppend entwickelt
hatte, kam es im Jahr 2006 zu einer deutlichen Beschleunigung
der Konjunktur. Nach einem Wachstum
von 1,3% im Jahr zuvor, fi el dieses 2006 mit 2,7%
mehr als doppelt so stark aus. Die anfänglich auf den
Export beschränkte Dynamik sprang im Jahresverlauf
auf die Investitionsnachfrage über. Lediglich der
Konsum entwickelte sich verhalten. Die Unternehmensumfragen
zu Anfang des Jahres 2007 deuten
eine Fortsetzung der guten Konjunkturlage zumindest
in der ersten Jahreshälfte an. In weiterer Folge dürfte
es dann zu einem Nachlassen der konjunkturellen
Kräfte kommen, wobei eine mögliche weitere Aufwertung
des Euro eine gewisse Rolle spielen könnte.
Die Konjunkturabschwächung wird bis in das Jahr
2008 hineinreichen und das Wirtschaftswachstum im
Euroraum auf 2% drücken.
Die Jahresdurchschnittsinfl ation im Euroraum belief
sich 2006 auf 2,2% und war damit gleich hoch wie
im Jahr zuvor. Trotz der deutlich besseren Konjunk-
Geschäftsbericht
turlage zeichnet sich keine verstärkte Gefahr einer
Beschleunigung des Preisauftriebs ab. Zwar kam es
zu einer deutlichen Verringerung der Arbeitslosigkeit,
jedoch befi ndet sich diese nach wie vor auf hohem
Niveau. Hierdurch können die Arbeitseinkommen nur
verhalten expandieren, zumal auch der internationale
Konkurrenzdruck nur wenig Spielraum für eine
Ausweitung gestattet. Die sich durch die Aufwertung
des Euro ergebenden Terms-of-Trade-Effekte dämpfen
die Infl ation zusätzlich. Dennoch könnte sich die
EZB veranlasst sehen, der von der stark gestiegenen
Kapazitätsauslastung ausgehenden Preisanstiegsgefahr
präventiv Rechnung zu tragen. Hierdurch wäre
mit einer Erhöhung des EZB Leitzinssatzes in ein oder
zwei Schritten im ersten Halbjahr 2007 zu rechnen.
Die mögliche konjunkturelle Abkühlung ab der Jahresmitte
dürfte dann den Auftrieb der kurzfristigen
Zinsen beenden und zu einer Stabilisierung des
Niveaus führen.
Die Rendite auf langfristige Staatsanleihen im Euroraum
befand sich in der ersten Hälfte des Jahres
2006 in deutlichem Aufwind und stieg auf über 4%.
Ab der Jahresmitte kam es wieder zu einem leichten
Rückgang des Yield der erst im Dezember von einer
kräftigen Erhöhung unterbrochen wurde. Die anspringende
Konjunktur befl ügelte auch die Aktienmärkte
im Euroraum. Der Dow Jones Euro Stoxx 50 Index lag
zu Jahresende 2006 um mehr als 15% über dem Wert
vom Jahresbeginn. Die gute Entwicklung hielt bis in
das Jahr 2007 hinein an.
Nach jahrelanger Stagnation konnte die deutsche
Wirtschaft 2006 endlich wieder ihrer Rolle als
Impulsgeber der europäischen Konjunktur gerecht
werden. Das Wirtschaftswachstum erhöhte sich auf
2,5%, nachdem 2005 nur ein Wert von 0,9% erreicht
werden konnte. Die traditionell exportorientierte
deutsche Wirtschaft konnte in besonderem Maße von
der lebhaften internationalen Konjunktur profi tieren,
jedoch kam es ebenso zu einer sprunghaften
Ausweitung der Investitionsnachfrage. Der Konsum
der privaten Haushalte reagiert zwar nicht auf die
bessere Konjunktur, jedoch führten Vorziehkäufe als
Reaktion auf die Erhöhung der deutschen Mehrwertsteuer
mit Jahresbeginn 2007 zu einem verstärkten
Japan
Euro-Raum
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Russland
Geschäftsbericht
Wachstum. Auch im Jahr 2007 ist mit einem Anhalten
der robusten Konjunktur in Deutschland zu rechnen,
jedoch wird die Gegenreaktion auf die Vorziehkäufe
das Wachstum geringer ausfallen lassen als 2006.
Aufgrund der beträchtlichen Belebung der Konjunktur
in Deutschland konnte der DAX die dynamische
Entwicklung von 2005 fortsetzen. Im Jahresverlauf
konnte der Aktienindex um 1000 Zähler zulegen und
erreichte gegen Jahresende einen Punktestand von
6500. Auch zu Jahresbeginn 2007 blieb die erfreuliche
Entwicklung auf den deutschen Aktienmärkten
aufrecht. Im Laufe des Jahres 2006 erholte sich die
Rendite deutscher Bundesanleihen mit einer Restlaufzeit
von 10 Jahren von ihrem Langzeittief. Ab dem
zweiten Quartal 2006 war bereits wieder eine Rendite
von 4% erreicht. Nach einem leichten Rückgang zur
Jahresmitte kam es im Dezember 2006 zu einem
deutlichen Anstieg des Yields, der sich auch noch im
Jänner 2007 fortsetzte.
Die hohen Erträge des Rohstoffbereichs ließen die
russische Wirtschaft auch 2006 kräftig expandieren.
Das reale BIP wuchs um knapp 7% und damit etwas
stärker als im Vorjahr. Im kommenden Jahr ist mit
einem ähnlich hohen Wachstum zu rechnen. Im Jahr
2006 bildete die Binnennachfrage die Stütze des
Wachstums. Sowohl der reale Konsum der privaten
Haushalte als auch die Bruttoanlageinvestitionen
weiteten sich um über 10% aus, wobei vor allem
gegen Jahresende die Bauinvestitionen kräftig
anzogen. Aufgrund der gestiegenen Preise für fossile
Brennstoffe kam es zu einer deutlichen Ausweitung
der Exporterlöse um rund 25%. In realer Rechnung
blieb die Exportentwicklung allerdings hinter der
Binnenwirtschaft deutlich zurück, was sich auch in
der mengenmäßigen Stagnation der Rohölausfuhr
widerspiegelte.
Der bereits seit einigen Jahren zu beobachtende
Rückgang der Infl ation setzte sich auch 2006 fort.
Die Verbraucherpreise stiegen um weniger als 10%.
Hierbei dürfte auch die Aufwertung des Rubels gegenüber
dem US-Dollar eine Rolle gespielt haben. Im
Jahresdurchschnitt waren etwas weniger als 27 Rubel
für einen US-Dollar zu bezahlen. Die russische Natio-
nalbank senkte 2006 zweimal ihren Leitzinssatz. Ihre
Devisen- und Goldreserven erreichten zu Jahresende
2006 knapp USD 300 Mrd.
Die gute Konjunktur ließ die Staatseinnahmen kräftig
steigen. Neben den Erlösen aus Steuern (+25%) stiegen
auch andere Einnahmen stark an. Hierdurch kam
es auch 2006 zu einem Budgetüberschuss im Staatshaushalt.
Dieser belief sich auf über 8% gemessen
am nominellen BIP.
Der Wert russischer Aktien stieg 2006 im Jahresdurchschnitt
um 65%. Die russische Volkswirtschaft
war das Ziel zahlreicher Direktinvestitionen, deren
Volumen um 55% zulegen konnte.
Ähnlich wie auf den Anleihemärkten in den USA
und Europa war auch in Russland ein Anstieg der
langfristigen Zinsen bis zu Jahresmitte zu bemerken.
Die als Benchmark dienende 30-jährige staatliche
Eurobondanleihe in USD wies Anfang 2006 einen
Yield von 5,5% auf, der sich bis Mitte des Jahres um
etwa 100 Basispunkte erhöhte, um gegen Ende 2006
wieder auf 5,7% zurückzugehen. Die entsprechenden
Notierungen fi elen von 113% des Nominales auf
105,3%, mit einer anschließenden Rückkehr auf ihr
Ausgangsniveau zum Jahresende. Seit Jahresbeginn
2007 waren keine wesentlichen Veränderungen mehr
festzustellen.
Aufgrund der stabilen wirtschaftlichen Entwicklung
Russlands in den vergangenen Jahren und der anhaltenden
Überschüsse im Staatshaushalt hob Standard
& Poor‘s im September das Rating für Sovereign
Russian Credit auf BBB+/Stable an.
2. Die Aktivitäten der Bank
Im Geschäftsjahr 2006 war es das Ziel der VTB Bank
(Austria) AG, ihr Volumen an Finanzdienstleistungen
im Ost-West Handel kräftig auszubauen, wobei weiterhin
Transaktionen mit Russland aber auch mit der
Ukraine, Weißrussland und Kasachstan besonderes
Gewicht zukommt. Auch im vergangenen Jahr wurden
Transaktionen mit hochrangigen mongolischen Unter-

nehmen (Mongolian Railways, JSC “Mining Company
Erdenet”) durchgeführt. Ihre gründliche Kenntnis
dieser Märkte und die gut entwickelten langjährigen
Geschäftskontakte ermöglichten der VTB Bank (Austria)
die Weiterführung ihres erfolgreichen Geschäftsmodells,
welches ausgezeichnete Ertragskraft mit
gründlicher Risikobeurteilung verbindet.
Die wichtigste Zielgruppe der Bank sind weiterhin
international tätige Groß- und Mittelbetriebe, die
Finanzdienstleistungen für ihre Export- und Importgeschäfte
benötigen. Der Schwerpunkt des VTB Bank
(Austria) Dienstleistungsangebots ist die Finanzierung
von Handelsströmen, vor allem in Form strukturierter
Handelsfi nanzierungen, Betriebsmittelfi nanzierungen
und Dokumententransaktionen. Darüber
hinaus wird die Führung von Konten sowie die
Abwicklung des internationalen Zahlungsverkehrs,
von Geld- und Devisenhandels-, Wertpapier- und
Treuhandgeschäften angeboten.
Das Kreditportefeuille der Bank ist weiterhin ein
Spiegelbild der russischen / GUS Wirtschaft, die
im Wesentlichen durch den Export von Rohstoffen,
insbesondere Erdöl und Erdgas, Edel- und Buntmetallen,
Kohle, Holz, Zellstoff und Diamanten dominiert
wird. Auch Unternehmen im Automobil- und Maschinenbau,
der Metallurgie, der Energiewirtschaft,
der Transportwirtschaft und der Telekommunikation
fi nden sich unter den Kunden der VTB Bank (Austria).
Die Laufzeit der Finanzierungen liegt im kurz- bis mittelfristigen
Bereich. Der durch die weiter anhaltende
Verbesserung im Standing der russischen Wirtschaft
verursachte Trend zu längeren Laufzeiten und reduzierten
Margen setzte sich ebenfalls fort.
Die anhaltend starke Nachfrage seitens russischer
Unternehmen nach Finanzierungen auf den westlichen
Märkten veranlasste die VTB Bank (Austria),
ihre Aktivitäten als Arrangeur von Syndikatskrediten
zu verstärken. Darüber hinaus wurde die Zusammenarbeit
in den Bereichen Kundenakquisition und
Kreditsyndizierungen innerhalb der VTB Gruppe
deutlich verstärkt, was wesentlich zum Volumens-
und Ertragswachstum in diesem Bereich beitrug. Es
ist geplant, diese Aktivitäten fortzusetzen.
Geschäftsbericht
Die Zusammenarbeit mit russischen und GUS Banken
wird auf dem herkömmlichen Niveau fortgesetzt, wobei
dem Dokumenten- und Zahlungsverkehrsgeschäft
sowie dem Devisen- und Wertpapierhandel besondere
Aufmerksamkeit gewidmet wird.
Der Investment Banking Bereich leistete auch 2006
einen besonders wichtigen Beitrag zum Unternehmenserfolg
der VTB Bank (Austria). Im Investmentportefeuille
der Bank, welches von Staatstiteln
und Obligationen erstklassiger Unternehmen aus
Russland und diversen GUS Ländern dominiert ist,
konnte ein ausgezeichnetes Ergebnis erzielt werden.
Unter Berücksichtigung des geschäftspolitischen
Zieles einer Ausweitung des Kreditgeschäfts wurde
jedoch das Volumen des Investmentportefeuilles
bei gleichzeitiger Realisierung nicht unwesentlicher
Bewertungsgewinne etwas reduziert.
Eine weitere Expansion erfuhr das Geschäft mit
innovativen Kreditinstrumenten, vor allem Credit
Default Swaps. Derartige Transaktionen ermöglichen
der VTB Bank (Austria) die Risikoübernahme in ihrer
herkömmlichen Zielgruppe, vor allem bei russischen
Staats-, Bank und Corporate Risiken, ohne wesentliche
Refi nanzierungserfordernisse. Diese Sparte
leistet einen zunehmend wichtigen Beitrag zum
Gesamtergebnis der Bank. Wertpapier-Pensionsgeschäfte
(Repo-Transaktionen) mit russischen Banken
wurden im herkömmlichen Rahmen fortgesetzt.
Das Devisengeschäft wird überwiegend als Dienstleistung
für Kommerz- und Bankkunden in Russland und
der GUS-Region betrieben.
Die erfolgreichen Kapitalmarktaktivitäten der Bank
wurden auch 2006 fortgesetzt. So wurde durch ein
Syndikat von drei österreichischen Großbanken ein
Kredit von USD 150 Mio. im Markt platziert. Weiters
trat die VTB Bank (Austria) erstmals auf dem US
Private Placement Markt auf und konnte eine Platzierung
von USD 105 Mio. darstellen, wobei erhebliches
Potential für weitere Transaktionen auf diesem Markt
besteht.
In beiden Fällen konnte die VTB Bank (Austria) von
den fallenden Margen für russische Risiken profi tie-
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Geschäftsbericht
ren und die weitere Expansion ihres Geschäftsvolumens
zu günstigen Konditionen sicherstellen.
3. Risikoberichterstattung
Das Risikomanagement der Bank verfolgt das Ziel der
Begrenzung von wesentlichen Risiken, die sich durch
das Geschäft ergeben. Es informiert die Geschäftsleitung
regelmäßig, zeitnah und umfassend über die
Risikolage der Bank und ergreift bei identifi zierten,
nicht tragfähigen Risiken die notwendigen Maßnahmen
zur Risikobegrenzung bzw. -eliminierung.
Zu den Finanzinstrumenten, die in der VTB Bank
(Austria) in bestimmten Fällen eine Konzentration des
Finanzrisikos verursachen können, zählen vor allem
Wertpapiere und Forderungen gegenüber Kreditinstituten
und Kunden.
Die Risiken und ihre potenziellen Auswirkungen werden
im Rahmen des Risikomanagements erhoben,
analysiert und auf Basis der defi nierten Risikopolitik
bewältigt. Zentrales Gremium zur Steuerung der
Risiken ist das Risikomanagement-Komitee.
Im Jahr 2006 wurde die Implementierung eines der
Geschäfts- und Risikoausrichtung adäquaten Risiko-
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managementsystems in den Bereichen Markt-, Kredit-
und Liquiditätsrisiko abgeschlossen. Die daraus
resultierenden Grundsätze und Methoden sind im Risikomanagement-Handbuch,
der Risikostrategie und
in anderen internen Richtlinien der VTB Bank (Austria)
dokumentiert. 2007 wird die Implementierung eines
Systems zur Steuerung der operationellen Risiken
fortgesetzt und abgeschlossen werden.
Das wichtigste Risiko, welchem die VTB Bank (Austria)
ausgesetzt ist, ist das Kreditrisiko. Darüber
hinaus wird zwischen Markt-, Liquiditäts- und operationellen
Risiken unterschieden. Grundsätzlich erfolgt
in der VTB Bank (Austria) die Messung von Risiken auf
Basis Value at Risk und Stresstests. Ein vom Risikogehalt
abgeleitetes Limitwesen sowie eine risikogerechte
Margenkalkulation gehören zu den Rahmenbedingungen
bei Geschäftsabschlüssen.
Das ökonomische Kapital stellt im Kontext des Risikomanagements
die zentrale Steuerungsgröße dar.
Die Ermittlung des ökonomischen Kapitals und der
Vergleich mit dem verfügbaren internen Kapital ist
wichtiger Bestandteil zur Beurteilung der Risikotragfähigkeit
der Bank und Schlüsselparameter für die
Ermittlung von Limiten.
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3.1. Kreditrisiko
Die Kreditregelungen der VTB Bank (Austria) AG behandeln
Kundenausfalls-, Länder- und Abwicklungsrisiken.
Kreditentscheidungen werden durch das
Kreditkomitee der Bank getroffen.
Voraussetzung für Kreditbeschlüsse sind ein Kreditantrag,
ein internes Rating und eine Margenkalkulation.
Die Beurteilung der Bonität jedes Kreditnehmers,
der Werthaltigkeit der bestellten Sicherheiten und die
Feststellung des Blankorisikos erfolgen bei Krediteinräumung
und mindestens einmal jährlich in Form einer
Wiedervorlage an das Kreditkomitee. Vor Abgabe
eines Finanzierungsangebots werden risikoadäquate
Konditionen ermittelt.
Das Ausfallsrisiko wird mittels der einjährigen Ausfallswahrscheinlichkeiten
von Moody’s mit Hilfe des
Modells CreditRisk+ mit einer Wahrscheinlichkeit von
99,9% und einem Betrachtungszeitraum von einem
Jahr errechnet und war zum 31. Dezember 2006
ausreichend sowohl mit Eigenkapital als auch mit
internem Kapital unterlegt.
Die VTB Bank (Austria) verfügt über ein standardisiertes
Verfahren zur Risikoeinstufung aller Kunden in
Bonitätsklassen. Das Ratingsystem, das der Notation
der Ratingagentur Standard & Poor’s folgt, richtet sich
daher zunächst nach dem Ausfallsrisiko der Schuldner.
Die interne Einstufung erfolgt auf Grundlage einer
Analyse der Unternehmensbilanz und unter Berücksichtigung
diverser externer und interner Faktoren.
Änderungen relevanter Entscheidungskriterien
können laufend zu geänderten Einstufungen führen.
Die Forderungen gegenüber Kreditinstituten und Kunden
beziehen sich auf eine breite und diversifi zierte
Kundenstruktur mit Schwerpunkt in den Staaten der
GUS (vor allem Russland, Weißrussland und Ukraine).
Kreditderivate werden in zunehmendem Ausmaß
verwendet. Hier handelt es sich überwiegend um
Instrumente mit Garantiecharakter, die der Übernahme
von Bonitätsrisiken dienen. Wertberichtigungen
werden auf Basis der zu erwartenden Einbringlichkeit
gebildet.
3.2. Länderrisiko
Die Beobachtung und Begrenzung von Länderrisiken
erfolgt im Rahmen eines Systems von Länderlimiten.
Das wirtschaftliche Standing der betreffenden Länder
wird jährlich und anlassbezogen überprüft. Die
Risikostrategie der Bank sieht eine angemessene
Streuung von Länderrisiken vor. Das Länderrisiko der
Russischen Föderation wird für Zwecke dieser Strategie
als Risiko des VTB Bank (Austria) Heimmarktes
betrachtet, jedoch ist es das Ziel der VTB Bank (Austria)
das Russland Risiko auf einem Niveau von ca.
60% der Bilanzsumme zu halten.
3.3. Marktrisiko
Geschäftsbericht
Als Marktrisiko wird das Risiko bezeichnet, dass der
Bank aufgrund von Veränderungen von Marktvariablen
Verluste entstehen. Dabei kann es sich um
Marktvariable wie Zinssätze, Wechsel- und Aktienkurse
oder um nur indirekt beobachtbare Marktvariable,
wie Volatilitäten und Korrelationen, handeln. Das
Risiko von Preisschwankungen bei Wertpapieren und
anderen handelbaren Verpfl ichtungen, das sich aus
allgemeinen kredit- und länderspezifi schen Risikofaktoren
oder aus fi rmenspezifi schen Ereignissen ergibt,
gilt ebenfalls als Marktrisiko.
Die für die VTB Bank (Austria) relevanten Marktrisikofaktoren
sind das Zinsänderungsrisiko und das
Wechselkursrisiko.
Das Zinsrisiko wird über die Zinsrisikoposition laufend
beurteilt. Dazu wird der Value at Risk nach dem
RiskMetrics-Verfahren berechnet (Konfi denzniveau
99%, Haltedauer 10 Tage). Die Steuerung des Zinsrisikos
für das Bankbuch erfolgt in zumindest monatlichen
Sitzungen des Aktiv / Passiv Management Komitees.
Dabei werden Zinseinschätzungen und deren
Risikoauswirkungen in Form von Barwertänderungen
und Stress-Szenarien diskutiert und Steuerungsmaßnahmen
beschlossen.
14
15

erneutes
Rekordergebnis
Geschäftsbericht
Das Wechselkursrisiko der VTB Bank (Austria) ergibt
sich vor allem aus Engagements in USD und GBP und
wird in Analogie zum Zinsrisiko mittels Value at Risk
nach dem Risk Metrics-Verfahren berechnet.
Die Minimierung von Liquiditätsrisiken ist eine wesentliche
Zielgröße im Rahmen der Banksteuerung.
Die Fähigkeit der Bank, ihre Zahlungsverpfl ichtungen
im Zeitpunkt der Fälligkeit zu erfüllen bzw. ausreichend
Liquidität zu den erwartenden Konditionen
beschaffen zu können, wird im Rahmen des Aktiv /
Passiv Managements laufend gesteuert und durch
periodische Liquiditätsprognosen überprüft.
Das Risikomanagement der VTB Bank (Austria) wird
durch Stresstests ergänzt, welche die Risikotragfähigkeit
der Bank unter Extrembedingungen, d.h. für
den Fall schockartiger Verschiebungen der Zinskurven
und Änderungen von Wechselkursen simulieren und
bewerten.
Im Jahresabschluss sind Fremdwährungsaktiva in
Höhe von EUR 894,0 Mio. und Fremdwährungspassiva
in Höhe von EUR 927,9 Mio. enthalten.
Das Wechselkursrisiko der Bank wird durch Devisentermingeschäfte
gesteuert und weitgehend
eliminiert. Zum Bilanzstichtag waren Devisentermingeschäfte
in Höhe von EUR 123,0 Mio. (entspricht
dem Buchwert) noch nicht ausgelaufen. Bei diesen
Geschäften wurde die Kursdifferenz zum Stichtag in
Höhe von EUR 2,7 Mio. in den sonstigen Vermögensgegenständen
(sonstige Aktiva) erfasst.
Treasury Derivate werden in Form von Zins- und
FX-Swaps im begrenzten Ausmaß für Risikomanagementzwecke
benutzt, Optionsgeschäfte wurden nicht
getätigt. Weder Swaps noch Optionen werden für
Handels- oder Spekulationszwecke verwendet.
Das Risiko eines Verlustes aufgrund der Nichterfüllung
eines Vertragspartners aus den derivativen
Finanzinstrumenten wird von uns als unbedeutend
eingestuft. Alle Vertragspartner sind namhafte
internationale Finanzinstitute, mit denen die Bank in
laufenden Geschäftsbeziehungen steht.
3.4. Operationelles Risiko
Die VTB Bank (Austria) setzt verschiedenste organisatorische
und EDV-technische Maßnahmen ein,
um die Risiken aus dieser Risikoart unter Beachtung
der Kosteneffi zienz der Risikoreduktion so gering
wie möglich zu halten. Kompetenz- und Pouvoirregelungen,
ein risikoadäquates internes Kontrollsystem
mit IT-gestützten Kontrollroutinen und Plausibilitätsprüfungen
sowie plan- und außerplanmäßige
Überprüfungen der Geschäftsabwicklung durch die
Innenrevision gewährleisten einen ausreichenden Sicherheitsgrad.
Darüber hinaus wird der Absicherung
des operationellen Risikos in Folge des Einsatzes
neuer Technologien und Geschäftsprozesse ein hoher
Stellenwert eingeräumt.
Die Quantifi zierung dieses Risikos erfolgt in der VTB
Bank (Austria) nach dem Basel II Basis-Indikator-Ansatz.
Das Management der Bank verfolgt mit größter Sorg falt
das Ziel der Identifi kation und Begrenzung von Risiken,
die sich aus dem Bankgeschäft ergeben können.
Dennoch kann nicht ausgeschlossen werden, dass
zusätzlich zu den aufgeführten Risiken weitere Risiken
bestehen, die wir zum jetzigen Zeitpunkt nicht kennen
oder die wir derzeit für vernachlässigbar halten.
Die Gesamteinschätzung der Risikosituation der Bank
weist keine bestandsgefährdenden Elemente auf.
Derartige Risiken sind auch im kommenden Geschäftsjahr
nicht zu erwarten.
Hinsichtlich der Eventualverbindlichkeiten verweisen
wir auf die entsprechende Seite des Anhangs zum
Einzelabschluss.
4. Das Ergebnis im Berichtsjahr
Die VTB Bank (Austria) konnte im Geschäftsjahr 2006
neuerlich ein Rekordergebnis erzielen.
Der Zinsüberschuss erhöhte sich im Vergleich zum
Vorjahr um EUR 1,5 Mio. (plus 4,1 %). Das im Ver

gleich zum Bilanzwachstum etwas unterproportionale
Wachstum dieser Position ist auf erhöhte Refi nanzierungskosten
und fallende Kreditmargen zurückzuführen.
Gleichzeitig konnten die Nettoprovisionserträge
um EUR 6,2 Mio. (plus 125%) gesteigert werden,
wobei der Mehrertrag im Wesentlichen durch Kreditderivate
erwirtschaftet wurde.
Die Betriebsaufwendungen lagen mit EUR 14,1 Mio.
deutlich über dem Niveau des Vorjahres (2005: EUR
11,6 Mio.) was einerseits durch eine strategisch be-
dingte Erhöhung der Mitarbeiterzahl, andererseits
durch außerordentliche Aufwendungen im Personalbereich
verursacht wurde. Dennoch konnte die
Cost-Income-Ratio leicht – auf 25,2% (2005: 26,1%)
– gesenkt werden.
Das Betriebsergebnis erhöhte sich somit im Vergleich
zur Vorperiode um 26,8% und zwar auf ein Niveau
von EUR 39,0 Mio. (2005: EUR 30,8 Mio.).
Kennzahlen zur Ertragslage 31.12. 2006 31.12.2005
Zinsspanne (= Zinsüberschuss in Relation zu
durchschnittlicher Bilanzsumme)
2,6 % 3,2 %
Cost-Income Ratio (= Verwaltungsaufwand zu Betriebserträgen) 25,2 % 26,1 %
Return on Risk Weighted Assets (= Überschuss vor Steuern zu durchschnittlichen
risikogewichteten Aktiva)
Return on Equity nach Steuern (= Überschuss nach Steuern zu
Kernkapital per 31.12.2006)
Geschäftsbericht
6,6 % 7,5 %
18,0 % 16,1 %
Kernkapitalquote (zu Bilanzsumme) 20,9 % 22,2 %
Eigenmittelquote (zu Bilanzsumme) 22,3 % 23,7 %
Erfolgsrechnung (in TEUR) 31.12. 2006 31.12.2005 Veränderung
Zinsüberschuss (= Nettozinsertrag) 38.396,0 36.891,0 4,1 %
Provisionsüberschuss 11.215,5 4.987,0 124,9 %
Handelsergebnis 3.372,2 534,0 531,5 %
Verwaltungsaufwand 13.404,2 11.066,0 21,1 %
Betriebsergebnis 39.036,2 30.780,0 26,8 %
Überschuss vor Steuern 61.923,0 55.316,0 11,9 %
16
17

Geschäftsbericht
Ausgewählte Kennzahlen (in TEUR) 31.12. 2006 31.12.2005 Veränderung
Bilanzsumme 1.544.880,1 1.442.702,0 7,1 %
Finanzierungen (Forderungen an Kunden sowie Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche Wertpapiere
(ausgenommen öffentliche Emittenten))
Der Jahresüberschuss nach Kursgewinnen aus Wertpapieren,
Bildung bzw. Aufl ösung von Kreditvorsorgen
und Steuern betrug EUR 58,1 Mio. (2005: EUR 51,7
Mio.). Die Bilanzsumme der Bank erhöhte sich zum
31. Dezember 2006 gegenüber dem Vorjahreswert um
EUR 102,2 Mio. auf EUR 1.544,9 Mio. Diese Veränderung
ist im Wesentlichen auf eine Ausweitung des
Kreditportefeuilles bei gleichzeitig stärkerer Rücknahme
des Wertpapiervolumens zurückzuführen.
Nach Auszahlung einer Dividende in Höhe des
gesamten Bilanzgewinnes (d.s. EUR 55,8 Mio.)
und einer Dotierung der Haftrücklage in gesetzlich
geforderter Höhe von EUR 2,6 Mio. erreichen die
Eigenmittel der VTB Bank (Austria) ein Niveau von
EUR 343,8 Mio. (2005: EUR 341,3 Mio. ), woraus sich
eine Eigenmittelquote von 22,3% (2005: 23,7%)
errechnet. Der Return on Equity, das Verhältnis von
Jahresergebnis nach Steuern zu Kern- (Tier 1) Kapital
betrug 18,0% (Vorjahr 16,1%).
927.118,0 702.943,0 31,9 %
Kernkapital gem. BWG 322.778,0 320.349,0 0,76 %
Eigenmittel gem. BWG 343.778,0 341.349,0 0,71 %
Mitarbeiter zum Stichtag 61 58 5,2 %
5. Vorgänge von besonderer
Bedeutung
Im April 2006 kam es zu einer Änderung in der
Zusammensetzung des Vorstandes. Zum Vorstandsvorsitzenden
wurde das bisherige Vorstandsmitglied
Herr Dr. Richard Vornberg bestellt. Ihm zur Seite steht
weiterhin Herr Dr. Valeriy V. Lyakin als Mitglied des
Vorstandes. Herr Andrei E. Tchetyrkine schied aus
dem Unternehmen aus.
Die Strategie der Bank wurde 2006 insofern geändert,
als es nunmehr zu einer, der Eigenmittelausstattung
des Unternehmens entsprechenden Ausweitung
des Kommerzkreditgeschäftes kommen soll. Die bisher
sehr hohe Bedeutung des Wertpapiergeschäfts
soll etwas zurückgenommen werden.
Im November 2006 erlangte die VTB Bank (Austria)
ein Baa2 Investment Grade Rating der internationalen
Rating Agentur Moody’s. Hierdurch konnte die Bank
ihren Zugang zu den internationalen Finanzmärk ten
weiter verbessern. Im Laufe des Geschäftsjahres
wurden durch eine internationale Syndizierung bzw.
durch ein Private Placement mittelfristige Refi nanzierungsmittel
in Höhe von ca. 350 Mio. USD aufgebracht.

6. Arbeitnehmerbelange
Die Bank beschäftigte zum Stichtag 31. Dezember
2006 61 Mitarbeiter (2005 waren es 58).
Die Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen für die
Mitarbeiter aller Unternehmensbereiche umfassen regelmäßige
inner- und außerbetriebliche Schulungen
und die Inanspruchnahme externer Fachkräfte. Optimierung
von betrieblichen Abläufen und Prozessen,
Qualitätssicherung und Erhöhung der Arbeitssicherheit
haben Priorität.
7. Entwicklung seit Jahresende 2006
und Ausblick 2007
Im 1. Quartal 2007 setzte die VTB Bank (Austria)
ihre Aktivitäten in allen Geschäftssparten fort. Die
Kooperation mit den Banken der VTB-Gruppe wurde
intensiviert.
Im Februar 2007 wurde unter der Führung der Deutsche
Bank ein Syndikatskredit im Gesamtbetrag von
USD 280 Mio. platziert.
Die Strategie der Bank sieht ein weiterhin kräftiges
Wachstum der Erträge aus dem Kommerzkreditgeschäft
vor, wobei die Erreichung dieses Ziels durch
die fortgesetzte Margenreduktion in unserer Zielgruppe
erschwert wird. Positiv zu vermerken ist jedoch die
damit einhergehende tendenzielle Senkung der
Refi nanzierungskosten der Bank.
Geschäftsbericht
Die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen für
die Aktivitäten der VTB Bank (Austria) werden vom
Vorstand im Ganzen positiv eingeschätzt. Zumindest
für die erste Jahreshälfte 2007 wird eine Fortsetzung
der guten Konjunkturlage erwartet, was zu anhaltend
starker Kreditnachfrage führen sollte. Ein mögliches
Nachlassen der konjunkturellen Kräfte in der zweiten
Jahreshälfte könnte zu Zinssenkungen mit prinzipiell
positiven Auswirkungen auf die Ertragslage im Wertpapierbereich
führen.
Der Vorstand ist daher zuversichtlich, durch die Umsetzung
der wachstumsorientierten Unternehmensstrategie
und weiter gestärkten Kredit- und Risikomanagementabläufen
wiederum ein gutes Ergebnis
ausweisen zu können.
18
19

2
Jahresabschluss

Geschäftsbericht
Jahresabschluss
Bilanz zum 31. Dezember 2006
AKTIVA 2006 | 2005 |
EUR | 1.000 EUR |
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken
und Postgiroämtern 52.306.326,74 | 7.895 |
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen 21.736.440,29 | 25.702 |
3. Forderungen an Kreditinstitute 442.810.159,70 | 454.977 |
a) täglich fällig 89.998.420,73 | 168.438 |
b) sonstige Forderungen 352.811.738,97 | 286.539 |
4. Forderungen an Kunden 579.605.340,54 | 344.832 |
5. Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere 423.523.511,31 | 594.726 |
a) von öffentlichen Emittenten 76.011.079,50 | 236.615 |
b) von anderen Emittenten 347.512.431,81 | 358.111 |
6. Beteiligungen, darunter: 27.610,00 | 0 |
an Kreditinstituten 0,00 | 0 |
7. Anteile an verbundenen Unternehmen, darunter: 0,16 | 0 |
an Kreditinstituten 0,00 | 0 |
8. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 450.059,99 | 279 |
9. Sachanlagen, darunter: 5.932.603,20 | 6.048 |
Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen
seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden
5.047.753,96 | 5.276 |
10. Sonstige Vermögensgegenstände 15.423.937,20 | 6.392 |
11. Rechnungsabgrenzungsposten 3.064.076,97 | 1.851 |
SUMME DER AKTIVA 1.544.880.066,10 | 1.442.702 |
1. Auslandsaktiva 1.214.494.843,46 | 1.172.831 |
2. Treuhandvermögen 586.835.336,14 | 1.483.238 |

PASSIVA 2006 | 2005 |
EUR | 1.000 EUR |
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.041.089.247,33 | 1.030.720 |
a) täglich fällig 77.044.005,23 | 71.918 |
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 964.045.242,10 | 958.802 |
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 20.760.190,42 | 22.135 |
a) Spareinlagen, darunter:
aa) täglich fällig 0,00 | 248 |
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 0,00 | 0 |
b) sonstige Verbindlichkeiten, darunter: 20.760.190,42 |
21.887 |
aa) täglich fällig 11.353.767,29 |
21.503 |
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 9.406.423,13 | 384 |
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) andere verbriefte Verbindlichkeiten 79.726.651,46 | 0 |
4. Sonstige Verbindlichkeiten 14.606.530,72 | 18.741 |
5. Rückstellungen 9.711.116,09 | 11.459 |
a) Rückstellungen für Abfertigungen 1.741.000,00 | 1.742 |
b) Rückstellungen für Pensionen 3.562.000,00 | 4.267 |
c) Rückstellungen für Steuern 294.700,00 | 1.402 |
d) sonstige 4.113.416,09 | 4.048 |
6. Gezeichnetes Kapital 72.670.000,00 | 72.670 |
7. Kapitalrücklagen
a) gebundene 17.166.537,00 | 17.167 |
8. Gewinnrücklagen
a) gesetzliche Rücklage 1.090.092,51 | 1.090 |
b) andere Rücklagen 214.201.278,32 | 214.201 |
9. Haftrücklage gemäß § 23 Abs. 6 BWG 18.100.000,00 | 15.500 |
10. Bilanzgewinn 55.758.422,25 | 39.019 |
SUMME DER PASSIVA 1.544.880.066,10 | 1.442.702 |
1. Eventualverbindlichkeiten, darunter: 477.104.074,33 | 242.601 |
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der
Geschäftsbericht
Bestellung von Sicherheiten 456.734.142,07 | 231.599 |
2. Kreditrisiken, darunter: 135.632.959,48 | 69.067 |
Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften 0,00 | 0 |
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften 586.835.336,11 | 1.483.238 |
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 Abs. 14 343.777.847,76 | 341.349 |
darunter: Eigenmittel gemäß § 23 Abs. 14 Z 7 0,00 | 0 |
5. Erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs. 1 117.096.725,32 | 93.523 |
darunter: erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs.1 Z 1 und 4 115.792.085,32 | 93.511 |
6. Auslandspassiva 668.535.816,07 | 767.551 |
22
23

Geschäftsbericht
Jahresabschluss
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2006
1. Zinsen und ähnliche Erträge
darunter:
2006 | 2005 |
EUR | 1.000 EUR |
92.757.060,85 | 69.199 |
aus festverzinslichen Wertpapieren 43.839.631,37 | 39.593 |
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -54.361.067,60 | -32.308 |
I. NETTOZINSERTRAG 38.395.993,25 | 36.891 |
3. Provisionserträge 12.599.182,88 | 8.050 |
4. Provisionsaufwendungen -1.383.709,38 | -3.063 |
5. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 3.372.244,37 | 534 |
6. Sonstige betriebliche Erträge 132.775,43 | 15 |
II. BETRIEBSERTRÄGE 53.116.486,55 | 42.427 |
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen -13.404.221,03 | -11.066 |
a) Personalaufwand
darunter:
-10.066.285,55 | -8.473 |
aa) Löhne und Gehälter -8.676.935,99 | -5.864 |
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene
soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige
Abgaben und Pfl ichtbeiträge -1.212.607,72 | -947 |
cc) sonstiger Sozialaufwand -199.698,65 | -238 |
dd) Aufwendungen für Altersversorgung und
Unterstützung, Beiträge Pensionskasse -227.542,42 | -245 |
ee) Aufl ösung/Dotierung der Pensionsrückstellung 705.000,00 | -421 |
ff) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen -454.500,77 | -758 |
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)
8. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten
-3.337.935,48 | -2.593 |
8 und 9 enthaltenen Vermögensgegenstände -670.180,72 | -579 |
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen -5.914,19 | -2 |
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -14.080.315,94 | -11.647 |
IV. BETRIEBSERGEBNIS
10. Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen
zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für
39.036.170,61 | 30.780 |
Kreditrisiken -8.277.214,30 | -3.593 |

Geschäftsbericht
2006 | 2005 |
EUR | 1.000 EUR |
11. Erträge aus der Aufl ösung von Wertberichtigungen auf
Forderungen und aus Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken 31.164.039,64 | 28.129 |
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 61.922.995,95 | 55.316 |
12. Steuern vom Einkommen und Ertrag -3.728.297,58 | -3.546 |
13. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 12 auszuweisen -68.406,74 | -54 |
VI. JAHRESÜBERSCHUSS 58.126.291,63 | 51.716 |
14. Rücklagenbewegung -2.600.000,00 | -13.000 |
darunter:
Dotierung der Haftrücklage -2.600.000,00 | -5.500 |
VII. JAHRESGEWINN 55.526.291,63 | 38.716 |
15. Gewinnvortrag 232.130,62 | 303 |
VIII. BILANZGEWINN 55.758.422,25 | 39.019 |
24
25

Geschäftsbericht
Erläuterungen zur Bilanz und zur
Gewinn- und Verlustrechnung 2006
Die Bilanzerstellung 2006 erfolgte unter Anwendung
strengster Bewertungsgrundsätze. Die Bilanzsumme
erhöhte sich zum Bilanzstichtag auf EUR 1.544,9 Mio.
gegenüber EUR 1.442,7 Mio. im Vorjahr. Dies entspricht
einer Steigerung von mehr als EUR 100 Mio.
gegenüber dem Vorjahr.
Die wesentlichen Änderungen zum Vorjahr zeigen
sich bei den nachfolgend angeführten Posten:
Auf der Aktivseite stieg die Position Kassenbestand,
Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern
um EUR 44,4 Mio. was auf eine kurzfristige
Platzierung bei der OeNB zurückzuführen ist.
Die Forderungen an Kreditinstitute reduzierten sich
geringfügig um EUR 12,2 Mio. auf EUR 442,8 Mio.
zum Berichtstermin.
Die verstärkte Konzentration auf das Kreditgeschäft
führt dazu, dass die Position Forderungen an Kunden
gegenüber dem letzten Jahr einen Anstieg auf
EUR 579,6 Mio. (plus EUR 234,8 Mio. gegenüber
dem Vorjahr) verzeichnet.
Die Realisierung von Reserven im Wertpapierbereich
führt in der Position Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere zu einem Rückgang
von EUR 171,2 Mio. auf EUR 423,5 Mio. zum 31.
Dezember 2006.
Die Passivseite zeigt sowohl bei den Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten (plus EUR 10,4 Mio.)
als auch gegenüber Kunden (minus EUR 1,3 Mio.) nur
unwesentliche Veränderungen gegenüber den Werten
des Vorjahres.
In der Position verbriefte Verbindlichkeiten wird die
Eigenemission der VTB Bank (Austria) AG im Volumen
von USD 105 Mio. (EUR 79,7 Mio.) ausgewiesen.
Das Stammkapital der VTB Bank (Austria) beträgt unverändert
EUR 72.670.000,--, die Besitzverhältnisse
haben sich gegenüber dem Vorjahr nicht verändert.
Die JSC VTB Bank hält 100% am Grundkapital der
VTB Bank (Austria) AG (10.000 Aktien à EUR 7.267,--).
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde die Haftrücklage
im gesetzlich geforderten Ausmaß mit EUR 2,6
Mio. dotiert. Weiters wurde eine Dividende in Höhe
des gesamten Bilanzgewinnes (EUR 55,8 Mio.) an den
Eigentümer zur Ausschüttung gebracht. Somit verfügt
die VTB Bank (Austria) mit Ende 2006 über anrechenbare
Eigenmittel von EUR 343,8 Mio. (Vorjahr EUR
341,3 Mio.). Die Relation von anrechenbaren Eigenmitteln
zur risikogewichteten Bemessungsgrundlage
beträgt 23,8%.

Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt für 2006
folgendes Bild:
Der Nettozinsertrag bleibt weiterhin die wichtigste
Position der Ertragsrechnung und erreicht mit Ende
2006 EUR 38,4 Mio. gegenüber einem Vorjahreswert
von EUR 36,9 Mio.
Der Ertragssaldo im Provisionsgeschäft hat sich noch
einmal kräftig erhöht und liegt bei EUR 11,2 Mio.
(Vorjahr EUR 5,0 Mio.). Die Erträge aus Finanzgeschäften
sowie die sonstigen betrieblichen Erträge trugen
mit EUR 3,5 Mio. (Vorjahr EUR 0,5 Mio.) zum Betriebsertrag
bei. Insgesamt erreichen die Betriebserträge
EUR 53,1 Mio. und somit um über 25% mehr als im
Vergleichszeitraum des Vorjahres (EUR 42,4 Mio).
Die Betriebsaufwendungen zeigen gegenüber dem
Vorjahr einen Anstieg von EUR 2,4 Mio. und liegen
zum Berichtstermin bei EUR 14,1 Mio. (Vorjahr
EUR 11,6 Mio.)
Als Betriebsergebnis werden somit EUR 39,0 Mio.
ausgewiesen. Damit konnte das sehr gute Ergebnis
des Vorjahres von EUR 30,8 Mio. um EUR 8,2 Mio.
(plus 26,6%) übertroffen werden.
Der Ertragssaldo aus der Zuführung und Aufl ösung
von Wertberichtigungen auf Forderungen sowie aus
der Veräußerung von Wertpapieren des Umlaufvermögens
erreichte EUR 22,9 Mio. (Vorjahr EUR 24,5 Mio.).
Daraus resultiert ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
von EUR 61,9 Mio. (Vorjahr
EUR 55,3 Mio.), der Jahresüberschuss nach Steuern
erreicht EUR 58,1 Mio. nach EUR 51,7 Mio. im Vorjahr.
Nach Dotation der Haftrücklage mit EUR 2,6 Mio
beläuft sich der Jahresgewinn auf EUR 55,5 Mio.
Unter Einbeziehung des Gewinnvortrags in Höhe von
EUR 0,2 Mio. ergibt sich ein Bilanzgewinn von
EUR 55,8 Mio. im laufenden Geschäftsjahr (Vorjahr
EUR 39,0 Mio.).
Syndizierte Kreditaufnahmen
in Mio. EUR
600
500
400
300
200
100
0
2004 2005 2006
600
500
400
300
200
100
0
Geschäftsbericht
Forderungen an Kunden
in Mio. EUR
2004 2005 2006
26
27

3
Anhang

Geschäftsbericht
Anhang zum Jahresabschluss per
31.12.2006 der VTB Bank (Austria) AG
1. Allgemeine Erläuterungen
Der Jahresabschluss der VTB Bank (Austria) AG
wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer
Buchführung und der Generalnorm, ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, erstellt.
Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den
Bestimmungen des Handelsgesetzbuches sowie
nach den Bestimmungen des Bankwesengesetzes
in der jeweils gültigen Fassung aufgestellt. Die Vorschriften
des Bankwesengesetzes über die Gliederung
des Jahresabschlusses von Kreditinstituten laut
Anlage 2 zu § 43 BWG wurden beachtet. Einzelne
Posten, die weder im Geschäftsjahr noch im Vorjahr
einen Betrag ausweisen, sind nicht angeführt. Der
Grundsatz der Vollständigkeit wurde bei der Erstellung
des Jahresabschlusses eingehalten. Bei der
Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände
und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung
beachtet und eine Fortführung des Unternehmens
unterstellt.
Sofern nicht anders angegeben, handelt es sich bei
den ausgewiesenen Beträgen um Euro-Beträge.
2. Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Fremdwährungsbeträge
Die auf Fremdwährung lautenden Aktiva und Passiva
wurden zu den Devisen-Mittelkursen des Bilanzstichtages,
die Valutenbestände zu Valuten-Mittelkursen
bewertet.
Wertpapiere
Die Wertpapiere sowohl des Anlage- als auch des Umlaufvermögens
wurden mit den Anschaffungskosten
bzw. niedrigeren Börsenkursen des Bilanzstichtages
nach dem strengen Niederstwertprinzip angesetzt.
Zuschreibungen wurden nicht vorgenommen.
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Alle Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sind
zum Nennwert angesetzt. Für alle zum Zeitpunkt der
Bilanzerstellung erkennbaren Risiken wurden Einzel-
wertberichtigungen gebildet. Die Wertberichtigungen
wurden aktivseitig abgesetzt.
Beteiligungen und Anteile an verbundenen
Unternehmen
Die Beteiligungen sowie die Anteile an verbundenen
Unternehmen stehen mit den Anschaffungskosten zu
Buche, sofern nicht durch anhaltende Verluste dauernde
Wertminderungen eingetreten sind, die eine
Abwertung erforderlich machten.
Immaterielle Vermögensgegenstände und
Sachanlagen
Die immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
und die Sachanlagen wurden mit den
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet und
um die planmäßigen Abschreibungen vermindert.
Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibung erfolgt
linear. Die Nutzungsdauer beträgt für:
Gebäude 40 - 50 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung 2 - 10 Jahre
Geringwertige Wirtschaftsgüter im Einzelanschaffungswert
bis EUR 400,-- wurden im Zugangsjahr zur
Gänze abgeschrieben.

Verbindlichkeiten
Der Bilanzansatz erfolgte mit dem Rückzahlungsbetrag.
Rückstellungen
Rückstellungen werden nach dem Grundsatz der
kaufmännischen Vorsicht im zu erwartenden Ausmaß
gebildet.
Die Rückstellungen für Abfertigungen sind entsprechend
den handelsrechtlichen Bestimmungen und
den Grundsätzen des Fachgutachtens KFS/RL2 des
Fachsenates für Handelsrecht und Revision der Kammer
der Wirtschaftstreuhänder nach fi nanzmathematischen
Grundsätzen ermittelt worden. Es wurde ein
Rechnungszinssatz von 3,5% angewendet.
Die Rückstellungen für Pensionen werden nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen gemäß den
Richtlinien nach IFRS 19 berechnet und in voller Höhe
ausgewiesen. Der Rechnungszins liegt bei 4,5%.
Die Berechnung der Rückstellungen für Jubiläumsgelder
erfolgte nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen. Die Ermittlung erfolgt in diesem Fall
unter Anwendung des Teilwertverfahrens mit einem
Zinssatz von 3,5%.
3. Erläuterungen zur Bilanz
Schuldtitel öffentlicher Stellen
Am Bilanzstichtag waren EUR 4.267.124,-- (2005:
EUR 4.267.124,--) dem Anlagevermögen und
EUR 16.706.646,-- (2005: EUR 20.398.565,--) dem
Umlaufvermögen gewidmet. Der Unterschiedsbetrag
zwischen höherem Marktwert und den Anschaffungskosten
bei den Wertpapieren des Umlaufvermögens
betrug EUR 260.250,-- (2005: EUR 600.957,--). Sämtliche
Wertpapiere sind zum Börsehandel zugelassen.
Es waren keine Vermögensgegenstände in Pension
gegeben.
Die Position Schuldtitel öffentlicher Stellen enthält
Papiere in Höhe von EUR 990.000,--, die im Geschäftsjahr
2007 fällig werden.
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Die nicht täglich fälligen Forderungen an Kreditinstitute
und Kunden gliedern sich nach folgenden Fristigkeiten
(Restlaufzeiten):
Geschäftsbericht
2006 2005
(in TEUR)
bis 3 Monate 181.899.657,13 245.488
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 292.969.227,12 182.647
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 423.401.884,27 194.393
mehr als 5 Jahre 33.488.920,37 8.842
davon Forderungen an verbundene
Unternehmen:
931.759.688,89 631.370
- an Kreditinstitute 29.407.211,73 14.063
- an Kunden 36.399.930,04 31.358
Die Forderungen an Kreditinstitute beinhalten verbriefte
Forderungen an verbundene Unternehmen in
Höhe von EUR 89.336,--. In den Forderungen an Kreditinstitute
und an Kunden sind keine Forderungen an
Unternehmen, an denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht, enthalten. Festverzinsliche, nicht börsennotierte
Wertpapiere sind in den Positionen Forderungen
an Kreditinstitute nicht enthalten. Bei den
Forderungen an Kunden beläuft sich dieser Betrag auf
EUR 49.429.688,69.
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
Diese Position enthält Papiere im Volumen von
EUR 20.384.510,26, die im Jahr 2007 fällig werden.
In dieser Position sind alle Wertpapiere börsenotiert.
Der Buchwert der in Pension gegebenen Vermögensgegenstände
beträgt in dieser Position
EUR 72.499.553,06. In dieser Position sind nachrangige
Wertpapiere mit einem Buchwert von EUR
30.467.388,86 enthalten. Der Wert der als Sicherheit
gestellten Vermögensgegenstände in dieser Position
beläuft sich auf EUR 30.467.388,86.
Beteiligungen
Wie im Vorjahr unterbleiben die Angaben über Unternehmen
nach § 238 Z 2 HGB, da sie für die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Unternehmens von
untergeordneter Bedeutung sind.
30
31

Geschäftsbericht
Verbundene Unternehmen
Verbundene Unternehmen, mit denen bankübliche
Geschäfte abgewickelt werden, sind die JSC VTB Bank
sowie deren Tochterunternehmen.
Immaterielle Vermögensgegenstände des
Anlagevermögens und Sachanlagen
Im Berichtsjahr wurden, wie im Vorjahr, keine außerplanmäßigen
Abschreibungen vorgenommen.
Der Grundwert der bebauten Grundstücke betrug zum
31. Dezember 2006, wie im Vorjahr, EUR 290.691,34.
Sonstige Vermögensgegenstände
In dieser Position sind Erträge (Zinsen) in Höhe von
EUR 10.947.735,34 (2005: TEUR 4.601) enthalten,
die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam
werden.
Wie im Vorjahr wurden die anteiligen Wertpapierzinsen
im Geschäftsjahr 2006 in jene Bilanzposten
einbezogen, in denen die Wertpapiere ausgewiesen
werden.
Aufgliederung der Wertberichtigung nach
Bilanzpositionen:
2006 2005
(in TEUR)
Forderungen an Kreditinstitute 0,00 0
Forderungen an Kunden 24.920.249,75 27.906
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und
Kunden
Die nicht täglich fälligen Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten und Kunden sowie die verbrieften
Verbindlichkeiten gliedern sich nach folgenden
Fristigkeiten (Restlaufzeiten) (siehe Tabelle Seite 33).
In diesen beiden Bilanzpositionen sind keine Vermögensgegenstände
enthalten, die als Sicherheiten
gestellt wurden.
Sonstige Verbindlichkeiten
In dieser Position sind Aufwendungen (Zinsen) in
Höhe von EUR 13.663.554,75 (2005: TEUR 13.053)
enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam
werden.
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen wurden, soweit nicht
bereits angegeben, im Ausmaß der zum Bilanzerstellungszeitpunkt
erforderlichen Verpfl ichtungen
gebildet. Die Bewertung erfolgte entsprechend den
Bestimmungen des HGB.
Gezeichnetes Kapital
Das Grundkapital beträgt, unverändert zum Vorjahr,
EUR 72.670.000,-- und ist in 10.000 Stück Nennbetragsaktien
à EUR 7.267,-- aufgeteilt. Die JSC VTB
Bank ist Alleinaktionärin der VTB Bank (Austria) AG.
Posten unter der Bilanz
Die unter der Bilanz ausgewiesenen Haftungsverhältnisse
gliedern sich gemäß Tabelle Seite 33.
Für Eventualverpfl ichtungen sind Vorsorgen in Höhe
von EUR 450.000,-- (2005: TEUR 830) enthalten.
4. Erläuterungen zur Gewinn- und
Verlustrechnung
Die Geschäftstätigkeit der VTB Bank (Austria) bezieht
sich hinsichtlich der geographischen Märkte überwiegend
auf den Standort der Organisation der Muttergesellschaft.
Der in der Position „Aufwendungen für Abfertigungen
und Leistungen an betriebliche Mitarbeiterkassen“
enthaltene Betrag an Aufwendungen für Abfertigungen
beträgt EUR 438.377,04 (2005:
EUR 678.000).
Für die Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen
Sachanlagen entstehen im folgenden Geschäftsjahr
Kosten in Höhe von EUR 0,3 Mio (2005:
EUR 0,3 Mio).
Der Gesamtaufwand der folgenden 5 Jahre wird ungefähr
EUR 1,5 Mio. betragen (2005: EUR 1,3 Mio).
Die Aufwendungen und Erträge aus den laufenden
Fremdwährungsgeschäften wurden zum jeweiligen
Tageskurs umgerechnet.
Der in der Position „Steuern vom Einkommen und
Ertrag“ enthaltene Körperschaftsteueraufwand belastet
mit TEUR 3.741 das Ergebnis der gewöhnlichen

Geschäftstätigkeit. Die aktivierbaren latenten Ertragssteuern,
die in Ausübung des Wahlrechtes gemäß §
198 Abs 10 HGB in der Bilanz nicht angesetzt sind,
betragen zum 31. Dezember 2006 TEUR 1.557 (2005:
TEUR 1.617).
5. Ergänzende Angaben nach BWG
Die Bank betreibt keine eigenen Leasinggeschäfte.
Der Gesamtbetrag der Aktiva in Fremdwährung
beträgt EUR 893.959.543,94 (2005: TEUR 984.487)
jener der Passiva EUR 927.871.750,96 (2005:
TEUR 981.834).
Es wurden keine Vermögensgegenstände als Sicherheit
für Verbindlichkeiten gestellt.
Das Gesamtvolumen aller besonderen außerbilanzmäßigen
Geschäfte gemäß Anlage 2 zu Art. I, § 22
BWG betraf Devisentermingeschäfte in Höhe von
EUR 123,0 Mio. (2005: EUR 132,9 Mio.) mit einer
Restlaufzeit unter einem Jahr.
Zum Bilanzstichtag führte die Gesellschaft ein
Wertpapierhandelsbuch gemäß § 22 n ff BWG. Das
Wertpapierhandelsbuch war den größten Teil des
abgelaufenen Geschäftsjahres nicht ausgenutzt, so
auch zum Berichtstermin mit Ende Dezember 2006.
In dieses Handelsbuch sind die Wertpapiere des Tradingportefeuilles
sowie Finanzinstrumente, die zum
Zwecke des Wiederverkaufs ohne jegliche Behalteabsicht
gehalten werden, einzubeziehen: (siehe Tabelle)
2006 2005
(in TEUR)
bis 3 Monate 395.287.266,39 424.313
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 181.290.885,66 514.928
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 473.752.784,23 14.282
mehr als 5 Jahre 2.847.380,41 5.664
1.053.178.316,69 959.187
davon gegenüber verbundenen
Unternehmen:
- gegenüber Kreditinstituten 64.828.362,52 121.793
- gegenüber Kunden 66.086,30 12.477
ad) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden
2006 2005
(in TEUR) (in TEUR)
Garantien 456.734 232.429
Akkreditive 20.370 11.002
ad) Posten unter der Bilanz
2006 2005
(in TEUR)
Wertpapiere des Tradingportefeuille 0,00 203
sonstige Finanzinstrumente
Wertpapierhandelsbuch gem § 22
0,00 0
n ff BWG 0,00 203
ad) Ergänzende Angaben nach BWG
Geschäftsbericht
32
33

Geschäftsbericht
Nominalbetrag Marktwert Marktwert
positiv negativ
Zinsbezogene
Geschäfte 80.500.921,00 530.121,00 1.141.487,00
Währungsbezogene
Geschäfte 122.970.376,00 3.882.312,00 448.958,00
Sonstige Geschäfte
(Credit
Default Swaps) 432.171.602,00 1.981.159,00 442.801,00
ad) Angaben zu Finanzinstrumenten
2006 2005
Vorstandsmitglieder und leitende
Angestellte 1.023.473,06 1.170.633,28
andere Arbeitnehmer 436.139,86 243.639,77
1.459.612,92 1.414.273,05
ad) Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für Vorstände
und leitende Angestellte
2006 2005
Vorstandsmitglieder
- aktiv 4.440.926,91 1.869.618,62
Aufsichtsräte 122.723,68 43.342,41
ad) Aufwendungen für Bezüge für Mitglieder des Vorstandes und
Aufsichtsrates
6. Angaben zu Finanzinstrumenten
Die Finanzinstrumente umfassen sowohl originäre
als auch derivative Finanzinstrumente. Der Bestand
an originären Finanzinstrumenten ist aus der Bilanz
sowie den zugehörigen Anhangangaben ersichtlich.
Die derivativen Finanzgeschäfte setzen sich wie folgt
zusammen: (siehe Tabelle)
7. Konzernbeziehungen
Die Gesellschaft gehört dem Konzern der JSC VTB
Bank an.
8. Pfl ichtangaben über Organe und
Arbeitnehmer
Durchschnittlich waren im abgelaufenen Geschäftsjahr
60 Angestellte (inklusive Vorstand und Ferialpraktikanten)
und 2 Arbeiter beschäftigt, insgesamt
somit 62 (Vorjahr 58).
Vorschüsse und Kredite an Mitglieder des Vorstandes
und Aufsichtsrates bestanden während des Geschäftsjahres
und zum 31. Dezember 2006 nicht.
Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen
für Vorstände und leitende Angestellte gemäß § 80
Abs. 1 AktG 1965 und andere Arbeitnehmer betrugen
im Geschäftsjahr: (siehe Tabelle)
An Bezügen für Mitglieder des Vorstandes und Aufsichtsrates
wurden im Geschäftsjahr aufgewendet:
(siehe Tabelle)
Gleichzeitig wurden bereits gebildete Rückstellungen
im Gesamtausmaß von TEUR 1.850 aufgelöst.

Anlagespiegel gemäss § 226 (1) HGB zum 31. Dezember 2006
Anlagevermögen Anschaffungs- und Herstellungskosten Buchwerte
Stand |
1.1.2006 | Zugänge | Abgänge |
Stand |
31.12.2006 |
Kumulierte |
Afa |
Geschäftsbericht
Stand |
31.12.2006 |
Stand |
Vorjahr |
Afa im |
Geschäftsjahr |
EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR |
1. Schuldtitel
öffentlicher
Stellen 4.354.229,34 | 0,00 | 0,00 | 4.354.229,34 | 87.105,34 | 4.267.124,00 | 4.267.124,00 | 0,00 |
2. Beteiligungen
3. Anteile verb.
570.815,54 | 27.540,00 | 0,00 | 598.355,54 | 570.745,54 | 27.610,00 | 70,00 | 0,00 |
Unternehmen
4. Immat. Vermö-
45.420,53 | 0,00 | 0,00 | 45.420,53 | 45.420,37 | 0,16 | 0,16 | 0,00 |
gensgegenstände
5. Sachanlagen,
Grundstücke und
Bauten für die
eigene Geschäfts-
2.303.828,50 | 338.135,00 | 7.800,00 | 2.634.163,50 | 2.184.103,51 | 450.059,99 | 279.046,87 | 159.321,88 |
tätigkeit 9.734.320,32 | 0,00 | 0,00 | 9.734.320,32 | 4.686.566,36 | 5.047.753,96 | 5.276.229,80 | 228.475,84 |
6. Sonstige 6.361.975,69 | 405.136,82 | 421.578,09 | 6.345.534,42 | 5.460.685,20 | 884.849,22 | 772.406,76 | 282.383,00 |
SUMME 23.370.589,92 | 770.811,82 | 429.378,09 | 23.712.023,65 | 13.034.626,32 | 10.677.397,33 | 10.594.877,59 | 670.180,72 |
34
35

Geschäftsbericht

Bestätigungsvermerk des
Wirtschaftsprüfers
Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 wurde
von unserem Abschlussprüfer, Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
m.b.H., Wien, im März
2007 mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
versehen.
Bericht des Aufsichtsrates
Während des Geschäftsjahres wurde der Aufsichtsrat
vom Vorstand regelmäßig über den Gang der
Geschäfte und die Lage der Bank unterrichtet. Dem
Aufsichtsrat war es dadurch möglich, die ihm nach
Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrzunehmen.
Der vorliegende Jahresabschluss und der Lagebericht
des Vorstandes, soweit dieser den Jahresabschluss
erläutert, wurden durch die Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
m.b.H., Wien, geprüft.
Die Prüfung hat nach ihrem abschließenden Ergebnis
keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben.
Geschäftsbericht
Die Offenlegung des Jahresabschlusses und des
Lageberichts wird beim Handelsgericht Wien erfolgen.
Der Abschlussprüfer hat daher bestätigt, dass der
Jahresabschluss und der Lagebericht des Vorstandes
zum Jahresabschluss per 31. Dezember 2006 den
gesetzlichen Bestimmungen entsprechen. Somit
wurde dem Jahresabschluss und dem Lagebericht der
uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den
Lagebericht des Vorstandes zum Jahresabschluss per
31. Dezember 2006 gebilligt und schließt sich dem
Vorschlag zur Gewinnverwendung an. Der Jahresabschluss
für das Geschäftsjahr 2006 ist somit gemäß
§ 125 Absatz 2 Aktiengesetz festgelegt.
36
37

Geschäftsbericht
Verbundene Unternehmen
per 31.12.2006
Donau–Leasing Ges.m.b.H.
Parkring 6
Postfach 560
A-1011 Wien
Österreich
Telefon: +43 (1) 515-35-309
Fax: +43 (1) 515-35-316
Andona Handelsges.m.b.H.
Zedlitzgasse 8
Postfach 560
A-1011 Wien
Österreich
Telefon: +43 (1) 515-35-309
Fax: +43 (1) 515-35-316
Repräsentanz
VTB Bank (Austria) AG
Repräsentanz Moskau
Petrovka Straße 17, Stiege1/5
RU-107031 Moskau
Russische Föderation
Telefon: +7 (495) 621-4221
Fax: +7 (495) 935-8533
E-Mail: repoffi ce@donau-bank.ru

VTB Bank (Austria) AG
Adresse:
Parkring 6
Postfach 560
A-1011 Wien
Österreich
Telefon: +43 (1)
Allgemein: 515-35-0
Devisenhandel: 513-14-82, 515-35-242
Internet:
www.vtb-bank.at
E-Mail:
general@vtb-bank.at
Fax: +43 (1)
Allgemein: 515-35-297
Vorstandssekretariat: 515-35-316
Corporate Block: 515-35-210
Geld, Devisen- & Wertpapierhandel: 515-35-371
Investment Banking: 515-35-371
Dokumentengeschäft: 515-35-308
Korrespondenzbanken- & Kundenbeziehungen: 515-35-372
Swift: DOBAATWW
Wien, im April 2007
Impressum
Konzept, Grafi k und Bildbearbeitung: martrix Dr. Hochegger
Marketing Consulting GmbH – www.martrix.at
Fotos: Cover und S.20/21: Österreich Werbung/Fankhauser
S.4: Österreich Werbung Ascher
S.8/9: Österreich Werbung/Walch
S.28/29: Österreich Werbung/Markowitsch
Geschäftsbericht
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Kontaktinformationen
VTB Bank (Austria) AG
Adresse:
Parkring 6
Postfach 560
A-1011 Wien
Österreich
Telefon: +43 (1) 515-35-0
Fax: +43 (1) 515-35-297
E-Mail:
general@vtb-bank.at
Internet:
www.vtb-bank.at