Offenlegungsbericht 2012 - Solvabilitätsverordnung - BBBank eG

BBBank eG
Offenlegungsbericht
nach § 26a KWG
(i.V. m. §§ 319 ff. SolvV)
per 31.12.2012

Inhaltsverzeichnis
1 Risikomanagement ........................................................................................................................... 3
2 Eigenmittel ......................................................................................................................................... 5
3 Adressenausfallrisiko ........................................................................................................................ 7
4 Marktrisiko ....................................................................................................................................... 12
5 Operationelles Risiko ...................................................................................................................... 12
6 Beteiligungen im Anlagebuch.......................................................................................................... 13
7 Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch ............................................................................................... 15
8 Verbriefungen .................................................................................................................................. 16
9 Kreditrisikominderungstechniken .................................................................................................... 16
Abkürzungsverzeichnis .......................................................................................................................... 18
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 2

1 Risikomanagement
Geschäfts- und
Risikostrategie
Die Ausgestaltung des Risikomanagementsystems ist bestimmt durch unsere
festgelegte Geschäfts- und Risikostrategie. Für die Ausarbeitung dieser Strategien
ist der Vorstand verantwortlich. Die Unternehmensziele unserer Bank und unsere
geplanten Maßnahmen zur Sicherung des langfristigen Unternehmenserfolges sind
in der vom Vorstand festgelegten Geschäftsstrategie beschrieben. Darin ist das
gemeinsame Grundverständnis des Vorstandes zu den wesentlichen Fragen der
Geschäftspolitik dokumentiert. Risiken gehen wir insbesondere ein, um gezielt
Erträge zu realisieren. Der Vorstand hat eine mit der Geschäftsstrategie
konsistente Risikostrategie ausgearbeitet, die insbesondere die Ziele der
Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten erfasst.
Risikosteuerung
Aufgabe der Risikosteuerung ist nicht die vollständige Risikovermeidung, sondern
eine zielkonforme und systematische Risikohandhabung. Dabei beachten wir
folgende Grundsätze:
· Verzicht auf Geschäfte, deren Risiko vor dem Hintergrund der
Risikotragfähigkeit und der Risikostrategie unserer Bank nicht vertretbar
sind.
· Systematischer Aufbau von Geschäftspositionen, bei denen
Ertragschancen und Risiken in angemessenem Verhältnis stehen.
· Weitestgehende Vermeidung von Risikokonzentrationen.
· Schadensbegrenzung durch aktives Management aufgetretener
Schadensfälle.
· Hereinnahme von Sicherheiten zur Absicherung von Kreditrisiken
· Verwendung rechtlich geprüfter Verträge
Planung und Steuerung der Risiken erfolgen auf der Basis der Risikotragfähigkeit
unserer Bank. Die Risikotragfähigkeit, die barwertig und periodisch berechnet wird,
ist gegeben, wenn die wesentlichen Risiken durch das Gesamtbank-Risikolimit
laufend gedeckt sind. Aus der Risikodeckungsmasse leiten wir unter
Berücksichtigung bestimmter Abzugsposten das Gesamtbank-Risikolimit ab. Durch
die Abzugsposten stellen wir insbesondere die Fortführung des Geschäftsbetriebs
sicher und treffen Vorsorge gegen Stressverluste und für nicht explizit
berücksichtigte Risiken (hierunter fallen auch wesentliche Risiken, die sich nicht
sinnvoll quantifizieren lassen). Das abgeleitete Gesamtbank-Risikolimit wird vom
Vorstand verabschiedet und in Form von Teillimits auf die Risikokategorien
Marktpreis-, Adressenausfall-, Liquiditätsrisiken und operationelle Risiken
aufgeteilt. Interne Kontrollverfahren gewährleisten, dass wesentliche operationelle
Risiken regelmäßig identifiziert und beurteilt werden. Sie werden in einer
Schadensdatenbank erfasst.
Risikotragfähigkeit
Risikodeckungsmasse
Um die Angemessenheit des aus der ermittelten Risikodeckungsmasse und den
geschäftspolitischen Zielen abgeleiteten Gesamtbank-Risikolimits auch während
eines Geschäftsjahres laufend sicherstellen zu können, wird die Höhe der
Risikodeckungsmasse unterjährig durch das Risikocontrolling überprüft.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 3

Risikomanagement
Liquiditätsrisiko
Die Betrachtung des Liquiditätsrisikos erfolgt in einem angemessenen
Risikosteuerungs- und controllingprozess. In dem für unser Haus in Bezug auf die
Risikotragfähigkeit, Ressourcen und Geschäftsmöglichkeiten angemessenen
Liquiditätsmanagement sind die bankaufsichtlichen Liquiditätsanforderungen als
strenge Nebenbedingung einzuhalten.
Auf der Grundlage der vorhandenen Geschäfts- und Risikostrategie bestimmt der
Vorstand, welche nicht strategiekonformen Risiken beispielsweise durch den
Abschluss von Versicherungsverträgen oder durch das Schließen offener
Positionen mit Hilfe von Derivaten auf andere Marktteilnehmer übertragen werden.
Dadurch werden bestimmte Risiken abgesichert oder in ihren Auswirkungen
gemindert. Das Risikocontrolling stellt die Überwachung der laufenden
Wirksamkeit der getroffenen Maßnahmen sicher.
Risikoabsicherung
Risikoberichterstattung
Zum Zwecke der Risikoberichterstattung sind feste Kommunikationswege und
Informationsempfänger bestimmt. Die für die Risikosteuerung relevanten Daten
werden vom Risikocontrolling zu einem internen Berichtswesen aufbereitet und
verdichtet. Die Informationsweitergabe erfolgt dabei entweder im Rahmen einer
regelmäßigen Risikoberichterstattung oder in Form einer ad hoc-Berichterstattung.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 4

Eigenmittel
2 Eigenmittel
Eingezahltes
Kapital und
Haftsumme
Der Geschäftsanteil unserer Genossenschaft beträgt 15,- EUR, die
Pflichteinzahlung darauf beläuft sich auf 15,- EUR.
Die Haftsumme (je Geschäftsanteil) beträgt 15,- EUR. Die Anzahl der
Geschäftsanteile je Mitglied ist begrenzt auf einen Anteil.
Angemessenheit
der Eigenmittel
Die Angemessenheit des internen Kapitals beurteilen wir, indem die als wesentlich
eingestuften Risiken wöchentlich und monatlich am verfügbaren Gesamtbank-
Risikolimit gemessen werden. Im Rahmen unserer Risikodeckungspotenzialermittlung
beurteilen wir die Angemessenheit des internen Kapitals zur
Unterlegung der zukünftigen Aktivitäten. Einzelheiten sind in der Beschreibung des
Risikomanagements enthalten.
Modifiziertes
verfügbares
Eigenkapital
Unser modifiziertes verfügbares Eigenkapital nach § 10 Abs. 1d KWG setzt sich
am 31.12.2012 wie folgt zusammen (in TEUR):
Kernkapital 608.369
davon eingezahltes Kapital 6.068
davon sonstige anrechenbare Rücklagen 545.700
darunter: Kapital mit Tilgungsanreiz 0
davon Sonderposten für allgemeine Bankrisiken
nach § 340g HGB 220.200
davon andere und landesspezifische Kernkapitalbestandteile 0
darunter: Kapital mit Tilgungsanreiz 0
davon bereits abgezogenen Sonstige Abzugspositionen vom
Kernkapital nach § 10 Abs. 2a Satz 2 KWG 163.599
darunter Abzugspositionen nach § 10 Abs. 6 und 6a KWG 162.605
+ Ergänzungskapital nach § 10 Abs. 2b KWG nach Abzug der
Abzugspositionen gemäß § 10 Abs. 2b Satz 2 KWG 0
= Modifiziertes verfügbares Eigenkapital 608.369
Drittrangmittel nach § 10 Abs. 2c KWG 0
nachrichtlich:
Summe der Abzugspositionen nach § 10 Abs. 6 und 6a KWG 308.156
Summe der Abzugspositionen nach § 10 Abs. 2b Satz 2 KWG 145.551
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 5

Eigenmittel
Risikopositionen
Kreditrisiko
Eigenkapitalanforderung
TEUR
Zentralregierungen 1
Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften 55
Sonstige öffentliche Stellen 64
Multilaterale Entwicklungsbanken 0
Institute 21.284
Von Kreditinstituten emittierte gedeckte Schuldverschreibungen 7.718
Unternehmen 6.488
Mengengeschäft 57.226
Durch Immobilien besicherte Positionen 67.780
Investmentanteile 61.724
Beteiligungen 4.618
Sonstige Positionen 7.258
Überfällige Positionen 1.931
Marktrisiken
Marktrisiken gemäß Standardansatz 1.759
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken im Basisindikatoransatz 27.328
Eigenkapitalanforderung insgesamt 265.234
Kapitalanforde- Folgende Kapitalanforderungen, die sich für die einzelnen Risikopositionen
rungen nach dem (Kreditrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken) ergeben, haben wir erfüllt:
Kreditrisikostandardansatz
Eigenkapitalquote
Unsere Gesamtkennziffer betrug 18,34 %, unsere Kernkapitalquote ebenfalls
18,34 %.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 6

Adressenausfallrisiko
3 Adressenausfallrisiko
Definition von Als „notleidend“ werden Forderungen definiert, bei denen wir erwarten, dass ein
„notleidend“ und Vertragspartner seinen Verpflichtungen, den Kapitaldienst zu leisten, nachhaltig
„in Verzug“ nicht nachkommen kann. Für solche Forderungen werden von uns
Einzelwertberichtigungen bzw. Einzelrückstellungen nach handelsrechtlichen
Grundsätzen gebildet. Eine für Zwecke der Rechnungslegung abgegrenzte
Definition von „in Verzug“ verwenden wir nicht.
Der Gesamtbetrag der Forderungen (Bruttokreditvolumen (ohne Beteiligungen)
nach Maßgabe des § 19 Abs. 1 KWG) kann wie folgt nach verschiedenen
Forderungsarten aufgegliedert werden:
Forderungsarten (TEUR)
Kredite, Zusagen u.
andere nicht-derivative
außerbilanzielle Aktiva
Wertpapiere
Derivative
Instrumente
Gesamtbetrag ohne
Kreditrisikominderungstechniken
6.606.264 3.017.780 58.659
Deutschland (Firmen-/ institutionelle
Kunden)
Deutschland (Privatkunden) 5.071.165
· Baden-Württemberg 2.761.049
· Bayern 359.497
· Berlin 170.541
· Brandenburg 52.235
· Bremen 4.019
· Hamburg 17.494
· Hessen 550.137
· Mecklenburg-Vorpommern 11.229
· Niedersachsen 36.699
· Nordrhein-Westfalen 656.589
· Rheinland-Pfalz 293.671
· Saarland 5.015
· Sachsen 34.020
· Sachsen-Anhalt 4.028
· Schleswig-Holstein 109.699
· Thüringen 5.243
Verteilung nach bedeutenden Regionen
1.289.810 1.683.724 38.178
EU (Firmen-/ institutionelle Kunden) 199.243 1.100.152 19.977
EU (Privatkunden) 27.576
Nicht-EU (Firmen-/ institutionelle
Kunden)
Nicht-EU (Privatkunden) 18.470
233.904 504
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 7

Adressenausfallrisiko
Kredite, Zusagen u.
andere nicht-derivative
außerbilanzielle Aktiva
Wertpapiere
Derivative
Instrumente
Privatkunden 5.117.211
Verteilung nach Branchen/Schuldnergruppen
Firmen-/ institutionelle Kunden 1.489.053 3.017.780 58.659
· Kreditinstitute 1.215.430 1.670.386 58.659
· Finanzierungsinstitutionen (ohne
MFIs) und Versicherungsunternehmen 848.553
· Öffentliche Haushalte (einschl.
Sozialversicherungen, etc.) 70.313 498.841
· Sonstige 203.310 0
Verteilung nach Restlaufzeiten
< 1 Jahr 3.059.743 292.274 7.263
1 bis 5 Jahre 724.443 1.250.240 22.587
> 5 Jahre 2.660.739 698.712 28.809
Alle hier nicht aufgeführten Branchen haben einen Anteil kleiner 10% je Forderungsart (Kredite,
Wertpapiere oder derivative Instrumente).
Anteilige Zinsen und Abschreibungen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig wurden, sind in der
Aufstellung nicht berücksichtigt.
In den Forderungen sind außerdem TEUR 937.893 mit unbestimmter Laufzeit enthalten. Davon
entfallen TEUR 776.554 auf die Forderungen aus Wertpapieren.
Risikovorsorge
Die Risikovorsorge erfolgt gemäß den handelsrechtlichen Vorgaben nach dem
strengen Niederstwertprinzip. Uneinbringliche Forderungen werden
abgeschrieben. Für zweifelhaft einbringliche Forderungen werden
Einzelwertberichtigungen/-rückstellungen gebildet. Für das latente Ausfallrisiko
haben wir Pauschalwertberichtigungen in Höhe der steuerlich anerkannten
Verfahren gebildet. Außerdem besteht eine Vorsorge für allgemeine Bankrisiken
gem. § 340f Abs. 3 HGB. Unterjährig haben wir sichergestellt, dass
Einzelwertberichtigungen/-rückstellungen umgehend erfasst werden. Eine
Auflösung der Einzelrisikovorsorge nehmen wir erst dann vor, wenn sich die
wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers erkennbar mit nachhaltiger
Wirkung verbessert haben.
Darstellung der notleidenden Forderungen nach Hauptbranchen (in TEUR):
Hauptbranchen
Gesamtinanspruchnahme
aus
notleidenden Bestand
Krediten EWB
Nettozuführung
von EWB
Bestand
Rückstellungen
Direktabschreibungen
Eingänge auf
abgeschriebene
Forderungen
Privatkunden 13.910 6.156 --------- 1.040 2.220 1.207
Der Bestand an Pauschalwertberichtigungen beträgt 3.242 TEUR.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 8

Adressenausfallrisiko
Darstellung der notleidenden Forderungen nach bedeutenden Regionen (in TEUR):
Bedeutende
Regionen
Gesamtinanspruchnahme
aus
notleidenden
Krediten
Bestand
EWB
Bestand
PWB
Bestand
Rückstellungen
Deutschland 13.910 6.156 ---------
· Baden -
Württemberg 4.911 1.770 ---------
· Bayern 1.094 546
· Berlin
102 32
· Brandenburg 228 57
· Hessen 3.586 2.058
· Nordrhein-
Westfalen 2.487 687
· Rheinland-Pfalz 902 614
· Saarland 256 103
· Schleswig-Holstein 115 86
· EU --------- --------- ---------
· Nicht-EU 229 203 ---------
Summe 3.242
Entwicklung der Risikovorsorge (in TEUR):
Anfangsbestand
der Periode
Fortschreibung
in der Periode Auflösung Verbrauch
wechselkursbedingte
und sonstige Endbestand der
Veränderungen Periode
EWB 6.473 2.445 1.405 1.357 0 6.156
Rückstellungen --------- --------- --------- --------- --------- ---------
PWB 3.591 0 349 0 0 3.242
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 9

Adressenausfallrisiko
Anerkannte
Ratingagenturen
sowie
Forderungen je
Risikoklasse
Gegenüber der Bankenaufsicht haben wir für die bonitätsbeurteilungsbezogene
Forderungskategorie Staaten die Exportversicherungsagentur OECD benannt. Für
die bonitätsbeurteilungsbezogene Forderungskategorie Verbriefungen wurden die
Ratingagenturen Fitch, Moody’s sowie Standard & Poor’s nominiert.
Der Gesamtbetrag der ausstehenden Forderungsbeträge vor und nach
Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken ergibt sich für jede Risikoklasse
wie folgt:
Risikogewicht
in %
Gesamtsumme der ausstehenden Forderungsbeträge
(Standardansatz; in TEUR)
vor Kreditrisikominderung
nach Kreditrisikominderung
0 1.486.388 1.677.127
10 915.268 915.268
20 1.123.154 1.010.898
35 2.494.937 2.494.937
50 14.312 14.312
70 0 30.198
75 2.591.204 2.528.994
100 1.098.545 1.052.156
150 13.092 13.010
Sonstiges 0 0
Abzug von den
Eigenmitteln
308.156 308.156
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 10

Adressenausfallrisiko
Derivative -
Adressenausfallrisikopositionen
Unsere derivativen Adressenausfallrisikopositionen sind mit folgenden
Wiederbeschaffungswerten (vor bzw. nach Aufrechnung und Sicherheiten)
verbunden:
Positive Wiederbeschaffungswerte
(vor Aufrechnung und Sicherheiten)
Zinsbezogene Kontrakte
Währungsbezogene Kontrakte
Aktien-/Indexbezogene Kontrakte
Kreditderivate
Warenbezogene Kontrakte
Sonstige Kontrakte
Aufrechnungsmöglichkeiten
Anrechenbare Sicherheiten
Positive Wiederbeschaffungskosten
(nach Aufrechnung und Sicherheiten)
36.909 TEUR
0 TEUR
30 TEUR
0 TEUR
0 TEUR
0 TEUR
36.939 TEUR
0 TEUR
0 TEUR
36.939 TEUR
Derivative Adressenausfallrisikopositionen werden mit ihren Kreditäquivalenzbeträgen
auf die entsprechenden Kontrahentenlimite angerechnet.
Im Zusammenhang mit derivativen Adressenausfallrisikopositionen haben wir unter
Rückgriff auf die Marktbewertungsmethode für die betreffenden Kontrakte folgende
anzurechnende Kontrahentenausfallrisikopositionen ermittelt:
Angewendete Methode
anzurechnendes Kontrahentenausfallrisiko (TEUR)
Marktbewertungsmethode 58.659
Die BBBank eG hat mit den Kontrahenten Standard-Rahmenverträge für Finanztermingeschäfte
geschlossen. Mit einem Kontrahenten haben wir eine
Zusatzvereinbarung mit Besicherungsanhang getroffen, worin die Hereinnahme
der Sicherheit in Form einer Barsicherheit geregelt ist.
Die Risiken aus Markt- und Kontrahentenrisiken werden additiv behandelt. Auf eine
Korrelation zwischen Markt- und Kontrahentenrisiken wird verzichtet.
Zudem stellt die Bank keinen Sicherheitsbetrag, den das Kreditinstitut bei einer
Herabstufung des Ratings zur Verfügung stellen müsste.
Kreditderivate
Kreditderivate, bei denen wir Sicherungsnehmer sind, haben wir zum Stichtag
31.12.2012 nicht im Bestand.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 11

Marktrisiko
4 Marktrisiko
Marktpreisrisiken
Für die Ermittlung der Eigenmittelanforderungen für Marktpreisrisiken verwenden
wir die aufsichtsrechtlich vorgegebenen Standardmethoden.
Für die Risikoarten Zins, Aktien, Währung, Waren und sonstige stellen sich die
Eigenmittelanforderungen wie folgt dar:
Risikoarten
Eigenmittelanforderung
(TEUR)
Fremdwährungsrisikoposition nach § 4 Abs. 3 1.215
Rohwarenrisikoposition nach § 4 Abs. 5 0
Handelsbuch-Risikopositionen nach § 4 Abs. 6 544
davon Anrechnungsbetrag Zinsnettoposition 544
darunter:
· Summe der Teilanrechnungsbeträge allgemeines
und besonderes Kursrisiko Zinsnettoposition
· Teilanrechnungsbetrag besonderes Kursrisiko
CTP auch § 303 Abs. 5b
· Teilanrechnungsbetrag besonderes Kursrisiko
Verbriefungen (nicht CTP zugerechnet)
davon Anrechnungsbetrag Aktiennettoposition 0
andere Marktpreisrisikopositionen nach § 4 Abs. 7 0
Summe 1.759
544
0
0
5 Operationelles Risiko
Verwendeter
Ansatz
Die Eigenmittelanforderungen für das operationelle Risiko werden nach dem
Basisindikatoransatz gemäß § 271 SolvV ermittelt.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 12

Beteiligungen im Anlagebuch
6 Beteiligungen im Anlagebuch
Verbundbeteiligungen
Wir halten im Wesentlichen Beteiligungen an Gesellschaften und Unternehmen,
die dem genossenschaftlichen Verbund zugerechnet werden. Die Beteiligungen
dienen der Vertiefung der gegenseitigen Geschäftsbeziehungen.
Die Bewertung des Beteiligungsportfolios erfolgt nach handelsrechtlichen
Vorgaben. Einen Überblick über die Verbundbeteiligungen gibt folgende Tabelle:
Verbundbeteiligungen
Börsengehandelte
Positionen
Nicht börsengehandelte
Positionen
Andere
Beteiligungspositionen
Buchwert
TEUR
beizulegender
Zeitwert TEUR
Börsenwert
TEUR
0 0 0
3.389 3.389
308.323 308.323
Kumulierte Gewinne aus Verkäufen von Verbundbeteiligungen entstanden im
Berichtszeitraum in Höhe von 509 TEUR.
Die auf Grundlage der Bilanzierung nach dem deutschen Handelsgesetzbuch
bestehenden latenten Neubewertungsgewinne/ -verluste betragen 0 TEUR.
Beteiligungen
außerhalb des
genossenschaftlichen
Verbundes
Die nicht dem genossenschaftlichen Verbund zuzurechnenden Beteiligungen
dienen ebenfalls weitgehend der Vertiefung gegenseitiger Geschäftsbeziehungen.
Neben der Bildung einer dauernden Geschäftsbeziehung wird auch ein
angemessener Ertrag aus den Beteiligungen generiert. Beteiligungen, die mit der
Absicht der Gewinnerzielung eingegangen wurden, bestehen in Höhe von 15.199
TEUR.
Ein Teil der Beteiligungen (mit Gewinnerzielungsabsicht) befindet sich im Umlaufvermögen,
welcher nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet wird.
Die übrigen Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sind dem
Anlagevermögen zugeordnet. Diese werden mit den Anschaffungskosten bewertet.
Bei Vorliegen einer dauernden Wertminderung erfolgte eine Wertkorrektur auf den
beizulegenden Zeitwert.
Von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres wurde nicht
abgewichen. Die Bewertung des Beteiligungsportfolios erfolgt nach rechnungslegungsspezifischen
Vorgaben gem. HGB.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 13

Beteiligungen im Anlagebuch
Einen Überblick über die Beteiligungen außerhalb des Verbundes gibt folgende
Tabelle
Beteiligungen
außerhalb des Geno-
Verbundes
Buchwert
TEUR
beizulegender
Zeitwert TEUR
Börsenwert
TEUR
Börsengehandelte
Positionen
16.751
16.448
16.885
(davon mit
Gewinnerzielungsabsicht)
(15.199)
(14.896)
(15.358)
Nicht börsengehandelte
Positionen
Andere
Beteiligungspositionen
334 412
37.080 37.080
Kumulierte Gewinne aus Beteiligungsverkäufen entstanden im Berichtszeitraum in
Höhe von 2.849 TEUR.
Die auf Grundlage der Bilanzierung nach dem deutschen Handelsgesetzbuch
bestehenden latenten Neubewertungsverluste betragen 303 TEUR.
Mit Feststellung des Jahresabschlusses 2012 werden keine latente
Neubewertungsreserven i.S.v. § 10 Abs. 2b S. 1 Nr. 6 und Nr. 7 KWG dem
haftenden Eigenkapital zugerechnet.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 14

Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch
7 Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch
Fristentransformation
Das von der Bank eingegangene Zinsänderungsrisiko als Teil des
Marktpreisrisikos resultiert aus der Fristentransformation. Risiken für die Bank
entstehen hierbei insbesondere bei einem Anstieg der Zinsstrukturkurve.
Entsprechende Sicherungsgeschäfte zur Absicherung des Risikos werden getätigt.
Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden
Gesamtbank-Risikolimit gegenübergestellt.
Barwertige
Messung des
Zinsänderungsrisikos
Das Zinsänderungsrisiko wird in unserem Haus barwertig gemessen und
gesteuert. Dabei legen wir folgende wesentlichen Schlüsselannahmen zu Grunde:
· Das Anlagebuch umfasst alle fest- und variabel verzinslichen bilanziellen
sowie zinssensitiven außerbilanziellen Positionen, soweit diese nicht
Handelszwecken dienen. Eigenkapitalbestandteile werden nicht einbezogen.
Zinstragende Positionen in Fonds werden in die Ermittlung der
Barwertveränderung einbezogen. Hierbei bedienen wir uns je nach Fonds
verschiedener Verfahren wie bspw. der Verwendung von Risikokennzahlen
der Fondsgesellschaft.
· Im Fall vorhandener Positionen in Fremdwährung werden diese nur bei
gegebener Wesentlichkeit berücksichtigt.
· Positionen mit unbestimmter Zinsbindungsdauer werden gemäß der
institutsinternen Ablauffiktionen, die auf den Erfahrungen der Vergangenheit
basieren, berücksichtigt. Dies erfolgt auf der Basis einer Analyse hinsichtlich
der voraussichtlichen Zinsbindungs-, Kapitalbindungsdauer bzw. der
voraussichtlichen internen Zinsanpassung.
· Optionale Elemente zinstragender Positionen werden gemäß der
institutsinternen Steuerung berücksichtigt.
Für die Ermittlung des Zinsänderungsrisikos wird im Rahmen der strategischen
Zinsbuchsteuerung ein Value-at-Risk-Ansatz sowie die von der Bankenaufsicht
vorgegebenen Zinsschocks von derzeit + 200 Basispunkten bzw. ./. 200 Basispunkten
verwendet. Aufgrund der Art des von uns eingegangenen Zinsänderungsrisikos
sind Barwertverluste bei steigenden Zinssätzen zu erwarten.
Zinsänderungsrisiko
+200 BP => Rückgang des
Zinsbuchbarwerts
./. 200 BP => Erhöhung des
Zinsbuchbarwerts
Summe 114.264 T€ 95.283 T€
Wesentliche Zinsänderungsrisiken aus Fremdwährungspositionen liegen derzeit
nicht vor.
Zeitpunkt und
Bewertung
Das Zinsänderungsrisiko wird in unserem Haus mindestens einmal im Monat
gemessen. Hierbei wird eine barwertige Bewertung des Risikos vorgenommen.
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 15

Verbriefungen
8 Verbriefungen
Verbriefungen
Offenlegungspflichtige Verbriefungen haben wir nicht im Bestand.
9 Kreditrisikominderungstechniken
Verwendung
Kreditrisikominderungstechniken werden von uns verwendet.
Aufrechnungsvereinbarungen
Von bilanzwirksamen und außerbilanziellen Aufrechnungsvereinbarungen machen
wir keinen Gebrauch.
Strategie
Unsere Strategie zur Bewertung und Verwaltung der verwendeten
berücksichtigungsfähigen Sicherheiten ist als Teil unserer Kreditrisikostrategie in
ein übergreifendes Verfahren der Gesamtbanksteuerung eingebunden. Die von
uns implementierten Risikosteuerungsprozesse beinhalten eine regelmäßige,
vollständige Kreditrisikobeurteilung der besicherten Positionen einschließlich der
Überprüfung der rechtlichen Wirksamkeit und der juristischen Durchsetzbarkeit der
hereingenommenen Sicherheiten.
Für die Bewertung der verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherheiten haben
wir Beleihungsrichtlinien eingeführt. Diese entsprechen den Richtlinien des
genossenschaftlichen Finanzverbundes zur Bewertung von Kreditsicherheiten.
Sicherungsinstrumente
Die nachfolgend aufgeführten Hauptarten von Sicherheiten werden von uns für die
Zwecke der Solvabilitätsverordnung als Sicherungsinstrumente risikomindernd in
Anrechnung gebracht. Wir berücksichtigen diese Sicherheiten entsprechend der
einfachen Methode für finanzielle Sicherheiten, bei der der besicherte Teil das
Risikogewicht des Sicherungsgebers erhält.
a) Gewährleistungen und Lebensversicherungen
· Bürgschaften und Garantien
· Bareinlagen bei anderen Kreditinstituten
· an uns abgetretene oder an uns verpfändete Lebensversicherungen
b) Finanzielle Sicherheiten
· Bareinlagen in unserem Haus
· Einlagenzertifikate unseres Hauses
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 16

Kreditrisikominderungstechniken
Gewährleistungsgeber
Bei den Gewährleistungsgebern für die von uns risikomindernd angerechneten
Gewährleistungen handelt es sich hauptsächlich um
· öffentliche Stellen (Zentralregierungen, Regionalregierungen, örtliche
Gebietskörperschaften),
· inländische Kreditinstitute
Kreditderivate werden von uns für die Zwecke der Solvabilitätsverordnung nicht
genutzt.
Markt- und
Kreditrisikokonzentrationen
Innerhalb der von uns verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherungsinstrumente
sind wir keine Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen eingegangen.
Die Verfahren zur Erkennung und Steuerung potenzieller Konzentrationen sind in
unsere Gesamtbanksteuerung integriert.
Gesicherte
Positionswerte
je Forderungsklasse
Für die einzelnen Forderungsklassen ergeben sich folgende Gesamtbeträge an
gesicherten Positionswerten:
Forderungsklassen
Gewährleistungen/
Lebensversicherungen
Summe der Positionswerte,
die besichert sind durch
berücksichtigungsfähige ...
finanzielle Sicherheiten
Zentralregierungen 0 0
Regionalregierungen und
örtliche Gebietskörperschaften
0 0
Sonstige öffentliche Stellen 36.278 0
Institute 115.257 0
Unternehmen 10.000 0
Mengengeschäft 58.462 3.749
Durch Immobilien besicherte Positionen 0 0
Überfällige Positionen 193 0
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 17

Kreditrisikominderungstechniken
Abkürzungsverzeichnis
Abkürzung
Beschreibung
EU Europäische Union
EWB Einzelwertberichtigung
HGB Handelsgesetzbuch
KSA Kreditrisiko-Standardansatz
KWG Kreditwesengesetz
PWB Pauschalwertberichtigung
SolvV Solvabilitätsverordnung
Offenlegungsbericht gem. Solvabilitätsverordnung 18