Geschäftsbericht 2012 R+V Pensionsversicherung a.G. 2012 (PDF ...

38 Erläuterungen zur Bilanz – Aktiva
B. KAPITALANLAGEN
in Mio. Euro 2012
Buchwert Zeitwert Reserve
I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten
auf fremden Grundstücken 25,5 39,3 13,8
II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
3. Beteiligungen 6,9 9,5 2,6
III. Sonstige Kapitalanlagen
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 726,1 790,5 64,4
2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 450,7 500,3 49,6
3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenforderungen 96,5 113,4 16,9
4. Sonstige Ausleihungen
a) Namensschuldverschreibungen 620,7 733,9 113,2
b) Schuldscheinforderungen und Darlehen 473,8 564,8 91,0
6. Andere Kapitalanlagen 15,8 19,2 3,4
2.416,0 2.770,9 354,9
In den Buchwerten wurden zum Nennwert bilanzierte Namensschuldverschreibungen,
um Agio und Disagio saldiert (minus
0,7 Mio. Euro), berücksichtigt.
Für die Ermittlung der Zeitwerte wurden in der Regel Börsenkurse
und Rücknahmepreise respektive Marktpreise, die für
Namenspapiere nach der Discounted Cash Flow Methode ermittelt
wurden, die Netto-Ertragswertformel nach IDW S1 in Verbindung
mit IDW RS HFA 10 oder der Net Asset Value zugrunde
gelegt.
Die Gebäude wurden zum 31. Dezember 2012 neu bewertet. Die
Bewertung des Bodens erfolgt alle fünf Jahre, zuletzt überwiegend
im Jahr 2009.
Soweit darüber hinaus andere Wertansätze verwendet worden
sind, entsprechen diese den Bestimmungen des § 56 Rech-
VersV.
Gemäß § 341 b Abs. 2 HGB sind 786,8 Mio. Euro Kapitalanlagen
dem Anlagevermögen zugeordnet. Dieses beinhaltet auf
Basis der Kurse zum 31. Dezember 2012 positive Bewertungsreserven
von 65,7 Mio. Euro.
Im Rahmen von besicherten Wertpapierleihegeschäften waren
zum Bilanzstichtag Wertpapiere mit einem Buchwert von
51,0 Mio. Euro verliehen. Es erfolgte keine Ausbuchung, da die
R+V Pensionsversicherung a.G. Träger der mit den verliehenen
Finanzinstrumenten verbundenen Markt- und Emittentenrisiken
bleibt. Die im Zusammenhang mit diesen Geschäften zum
31. Dezember gehaltenen Sicherheiten werden fortlaufend
hinsichtlich ihrer Werthaltigkeit überwacht.
Die Bewertungsreseven der gesamten Kapitalanlagen belaufen
sich auf 354,9 Mio. Euro, was einer Reservequote von 14,7 %
entspricht.