Geschäftsbericht 2012 R+V Pensionsversicherung a.G. 2012 (PDF ...
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38 Erläuterungen zur Bilanz – Aktiva<br />
B. KAPITALANLAGEN<br />
in Mio. Euro <strong>2012</strong><br />
Buchwert Zeitwert Reserve<br />
I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten<br />
auf fremden Grundstücken 25,5 39,3 13,8<br />
II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen<br />
3. Beteiligungen 6,9 9,5 2,6<br />
III. Sonstige Kapitalanlagen<br />
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 726,1 790,5 64,4<br />
2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 450,7 500,3 49,6<br />
3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenforderungen 96,5 113,4 16,9<br />
4. Sonstige Ausleihungen<br />
a) Namensschuldverschreibungen 620,7 733,9 113,2<br />
b) Schuldscheinforderungen und Darlehen 473,8 564,8 91,0<br />
6. Andere Kapitalanlagen 15,8 19,2 3,4<br />
2.416,0 2.770,9 354,9<br />
In den Buchwerten wurden zum Nennwert bilanzierte Namensschuldverschreibungen,<br />
um Agio und Disagio saldiert (minus<br />
0,7 Mio. Euro), berücksichtigt.<br />
Für die Ermittlung der Zeitwerte wurden in der Regel Börsenkurse<br />
und Rücknahmepreise respektive Marktpreise, die für<br />
Namenspapiere nach der Discounted Cash Flow Methode ermittelt<br />
wurden, die Netto-Ertragswertformel nach IDW S1 in Verbindung<br />
mit IDW RS HFA 10 oder der Net Asset Value zugrunde<br />
gelegt.<br />
Die Gebäude wurden zum 31. Dezember <strong>2012</strong> neu bewertet. Die<br />
Bewertung des Bodens erfolgt alle fünf Jahre, zuletzt überwiegend<br />
im Jahr 2009.<br />
Soweit darüber hinaus andere Wertansätze verwendet worden<br />
sind, entsprechen diese den Bestimmungen des § 56 Rech-<br />
VersV.<br />
Gemäß § 341 b Abs. 2 HGB sind 786,8 Mio. Euro Kapitalanlagen<br />
dem Anlagevermögen zugeordnet. Dieses beinhaltet auf<br />
Basis der Kurse zum 31. Dezember <strong>2012</strong> positive Bewertungsreserven<br />
von 65,7 Mio. Euro.<br />
Im Rahmen von besicherten Wertpapierleihegeschäften waren<br />
zum Bilanzstichtag Wertpapiere mit einem Buchwert von<br />
51,0 Mio. Euro verliehen. Es erfolgte keine Ausbuchung, da die<br />
<strong>R+V</strong> <strong>Pensionsversicherung</strong> a.G. Träger der mit den verliehenen<br />
Finanzinstrumenten verbundenen Markt- und Emittentenrisiken<br />
bleibt. Die im Zusammenhang mit diesen Geschäften zum<br />
31. Dezember gehaltenen Sicherheiten werden fortlaufend<br />
hinsichtlich ihrer Werthaltigkeit überwacht.<br />
Die Bewertungsreseven der gesamten Kapitalanlagen belaufen<br />
sich auf 354,9 Mio. Euro, was einer Reservequote von 14,7 %<br />
entspricht.