Prospekt als PDF downloaden - Finanz Colloquium Heidelberg

Finanz Colloquium
Heidelberg
Sanierungsfalle EEG-Finanzierungen
Vorausschauende Begleitung – frühzeitige Sanierung –
effiziente Sanierung und Abwicklung
• Systematische Analyse der Finanzierungsrisiken bei Energieprojekten,
z. B. Preisrisiko bei Substraten, fehlerhafte Windgutachten
• Monitoring der Sanierungstreiber: Finanzwirtschaftliche,
ertragswirtschaftliche, strukturelle Sanierungsgründe bei EEG-Anlagen
• Projektberichte Sanierung Bioenergie- und Solaranlagen:
Stufen zur erfolgreichen Sanierung (Erfolgsfaktoren und Fallstricke)
• Sanierungstreuhand als Sanierungsinstrument für EEG-Anlagen
• Abwicklung und bestmögliche Verwertung der Anlagen:
Analyse des Verwertungs-/Zweitmarkts, Erlöserwartungen
• Vermeidung eines Insolvenzverfahrens – um jeden Preis?
• Bringt das ESUG eher Vorteile oder gar Nachteile für die
EEG-finanzierende Bank?
• Falls die Eckpunkte des (geplanten) neuen EEG zum Zeitpunkt des Seminars
schon bekannt sind: Chancen oder neue Gefahren aus dem neuen EEG,
vor allem für – möglicherweise schon kriselnde – Bestandsanlagen?
Bodo Mall
Restrukturierungsberatung
Felbier Mall, Hamburg
20. Mai 2014 in Köln
Frank Rehling
Jurist, Abteilung Recht und
Sanierung, Sparkasse Lemgo
Im selben Tagungshotel und in Kombination mit Rabatt buchbar:
Praktikerseminar
Anfechtung
Sanierungsfalle
EEG-Finanzierungen
Vertragsanalyse
Firmenkunden
19. Mai 2014 in Köln
20. Mai 2014 in Köln 22. Mai 2014 in Köln

Frühzeitige Risikoerkennung und Sanierung von EEG-Anlagen
09:00 –17:00 Uhr
Bodo Mall, Felbier Mall, Hamburg,
und Frank Rehling, Sparkasse Lemgo
Früherkennung und Management von
spezifischen Risiken bei EEG-Anlagen:
• Planungsrisiko:
• Wie werden geeignete Standorte ermittelt?
Z. B. Strahlungskarten und Ausweis von Windeignungsgebieten,
Überwachung durch geeignete
Sachverständige
• Welche Projektgröße ist unter Berücksichtigung
von Naturschutz, Immissionsschutz und
Denkmalschutz wirtschaftlich sinnvoll?
• Dokumentationsrisiko:
• Wie kann die Bank Regelungslücken erkennen
und die Wirksamkeit von Nutzungsverträgen
beurteilen?
• Vorhandensein und Wirksamkeit von Verträgen
und Widerrufserklärungen, Schriftformerfordernisse
• Genehmigungsrisiko:
• Was ist mit den Rückbaukosten gemäß ursprünglicher
Genehmigung?
• Risiko der Stilllegung durch Landratsamt bei
nichtkonformer Bauweise trotz EEG-Konformität
• Finanzierungsrisiko:
• Berücksichtigung von Fördermitteln und Sicherung
des Zinsrisikos
• Ist die Finanzierungsstruktur genügend anpassungsfähig
(linear, annuitätisch, angepasst)?
• “Bankability” der Finanzierung (non-, limited-,
full-recourse)
• Politische Risiken:
• Besonders aktuell: politische/gesetzliche Risiken
(EEG-neu!), ggf. sogar mit (unechter)
Rückwirkung: z.B. unerwartete Reduktion (evtl.
sogar Wegfall) der Einspeisevergütungen und
nachträgliche Prüfung der Vergütungsfähigkeit
• Diskussion um die Förderung/Subvention von
Erneuerbarer Energie vs. Klimawandel
• Exit-/Entsorgungsrisiko:
• Berücksichtigung der Restwerte von Photovoltaik-
Anlagen bei Ablauf der Finanzierung nach heutigem
Stand; Restwert nach 20 Jahren? Gärresterücknahme
bei Biogas; Fundamentrückbau bei
Wind; Turmbauweise bei Wind (Stahl/Beton/Hybrid)
• Zum Umgang mit der Sondermüllproblematik,
Wiederverwendbarkeit von Materialien
• Risiko der Existenz des ursprünglichen Entsorgungspartners
in 10–20 Jahren
FCH-Sicherheitenkompendium,
4. Auflage
Für jeden Teilnehmer
im Preis enthalten!
Wie geht die Bank mit den Besonderheiten
bei den verschiedenen Arten von
Anlagen um?
• Besonderheiten bei Biomasseanlagen
• Wartungsanfälligkeit der Anlagen
• Fehlende biotechnische Ausbildung von Betriebsleitern
• Zulieferrisiken für Rohstoffe nach Art und Güte
• Bonitätsrisiko bei Lieferanten
• Betreuung der biologischen Kontrolluntersuchungen
mit kurzfristigen Ergebnissen
• Zusätzliche Grundschulden auf Ackerland
zur Versorgung mit Substraten?
• Zur Bedeutung eines umfassenden Versicherungskonzepts
(v. a. Maschinenbruch und Betriebsunterbrechung)
• Geeignete Losgrößen für zu finanzierende
Biogasanlagen: groß/industriell und mit erfahrenem
Projektfinanzierer oder klein/auf Hof und
lokale Versorgung abgestimmt?
• Besonderheiten bei Photovoltaikanlagen
• Mangelhafter Sonneneinfall durch Fehlausrichtung
und fehlerhafte Berechnung der Einstrahlungswerte
• Dauerhaltbarkeit der Anlagen, im Laufe der
Zeit sinkende Stromausbeute
• Risikoeinschätzung bei Up-front-Pachtzahlungen
für die gesamte Laufzeit (Dach für 20 Jahre
gepachtet?)
• Ausreichender Diebstahlschutz? Besonders
relevant bei Modulen z. B. von Scheunendächern
in Außengebieten
• Konkurrenz von eigener Sicherungsübereignung
PV-Aufdachanlage und Grundschuld einer
anderen Bank
• Empfehlbarkeit von Direktverträgen mit Substratlieferanten
und Wartungsunternehmen?
Abtretung der Ansprüche?
• Besonderheiten bei Windkraftanlagen
• Standortrisiken, z.B. bei Offshore-Parks
• Mangelnde Zahl von Windstunden (enormer Einfluss
von Windrichtung, Baumbestand, Bauwerken),
z. B. bei 5 statt (ausgelegter) 6 m/s Windgeschwindigkeit
Reduzierung des Stromertrages um 1/3!
• Wie kann die Bank Fehler in Energieertragsgutachten
erkennen? Zur Bedeutung der Nachweise
der Herkunft von Daten (Wetterstationen,
vergleichbare Höhe, Geländemodelle)
Durchgreifende Sanierungsmaßnahmen
bei EEG-Anlagen
• Welche Sanierungsmöglichkeiten von EEG-Anlagen
gibt es und wie führt man sie durch? Z. B.
Einbinden von Experten auf der technischen und
kaufmännischen Seite, Restrukturierung der Fi-

Effiziente Sanierung und Abwicklung von EEG-Anlagen
nanzierung mit Eigen-/Fremdkapital, Repowering
• ESUG und kriselnde/abzuwickelnde EEG-Anlagen:
Gibt es eher neue Chancen oder neue Risiken
für die Bank?
• Standard, aber auch sinnvoll? Die jederzeitige
Übernahme- und Übertragungsmöglichkeit sowie
Sicherstellung des Weiterbetriebs der Anlage
zu Gunsten der Bank
• Bei Weiterbetrieb durch einen externen Dritten:
Was kann dieser besser als der alte Betreiber? War
der alte Betreiber überhaupt Ursache der Krise?
• Erhebung des Liquiditätsstatus unter Berücksichtigung
der Einspeisevergütung
• Erste Sanierungsmaßnahmen durch Liquiditätshilfen,
Problematik von spezialisierten Sanierungsgutachten
zur Vermeidung einer möglichen Haftung
des Kreditinstituts (Zeitfaktor!)
• Wie erstellt oder plausibilisiert die Bank neue
und realistische Liquiditäts- und Businesspläne in
der Krise/Sanierung?
• Problem: Die Suche nach möglichen Risikokapitalgebern.
Wie geht die Bank am besten vor?
• Taugen verpfändete Geschäftsanteile an Betreibergesellschaften
in der Sanierungsphase?
• Generelles Problem: Zweifelhafte Werthaltigkeit
und potentiell schwierige Bestimmung von Sicherungsgut,
Bewertung der Sicherheiten
Abwicklung von EEG-Anlagen:
(Wie) geht das überhaupt?
• Ist die Liquidation von EEG-Anlagen gegen den
Willen des Betreibers möglich/sinnvoll? Oder kann
die Insolvenz sogar die (auch wirtschaftlich) bessere
Lösung sein?
• Begrenzte Marktgängigkeit von gebrauchten Anlagen:
Gibt es einen Käufermarkt? Wie gestaltet sich die
Suche nach potentiellen Übernehmern der Anlagen?
• Problem Gewährleistungsansprüche bei der
Verwertung: Kann der Kaufinteressent auch Verbraucher
– mit unangenehmen Rechtsfolgen für
die Bank – sein?
• Problematik strenger baurechtlichen Vorschriften,
Genehmigung beschränkt auf nachgewiesene
Kompetenz des Betreibers und damit
fehlende Übertragbarkeit? Einhaltung von Emissionsvorschriften?
• Zur Abtrennbarkeit von angebauten Energieanlagen
je nach Art und Installation der Anlage und
damit verbundene praktische Verwertungsprobleme
• Werthaltigkeit der Gesamtanlage bei vorheriger
Fehlerhaftigkeit der Ertragsgutachten: Neubewertung
und EWB(-Erhöhung) erforderlich
• Zugriff auf nötige Infrastruktureinrichtungen wie
Leitungsnetz und Anschlüsse gegeben? Verbleibende
Verwertungsmöglichkeiten bei Einschränkungen
• Was ist, wenn der Grundstückseigentümer, der
nicht Betreiber/Kreditnehmer ist, insolvent wird?
Wie kann sich die Bank absichern
• Besonderheiten bei Biomasseanlagen:
• Besteht Rechtssicherheit hinsichtlich der Übereignung
weiterer Anlagenteile, wie Rohstofftanks/-
gruben, Gasspeicher, Heizkraftwerk?
• Wirksame Sicherungsübereignung sowie
Wert und Zeitraum der Verfügbarkeit der Rohstoffe?
Wurden Ansprüche aus Lieferverträgen
wirksam abgetreten?
• Zugriff auf Eigentümer bei Kooperationen/Betreibergesellschaften
von Landwirten
• Besonderheiten bei Photovoltaikanlagen:
• Sind sämtliche Zubehörteile zur Sicherheit
übereignet (Generatoren, Solarmodule)? Problematik
Zubehör bei unterschiedlichen Modellen:
Einbau? Aufbau? Fest montiert? Nur
aufgestellt oder angehängt?
• Falls nicht die gesamte Immobilie mitfinanziert
ist: Verzicht des Grundschuldgläubigers auf
die Zubehörhaftung wirksam erklärt?
• Welche Regelungen existieren für die Vertragsbeendigung?
• Besonderheiten bei Windkraftanlagen:
• Bestimmbarkeit der übereigneten Anlage bzw.
der übereigneten Teile?
• Scheinbestandteile auf Grundstücken Dritter:
Schicksal des Miet-/Pachtvertrages für die
genutzte Fläche. Nachträgliche Wandlung von
Scheinbestandteil zum wesentlichen Bestandteil?
Umwandlung auch in der Krise möglich?
• Wurden die Rechte aus den relevanten Verträgen
(Vergütungsvereinbarung nach §§ 4, 5 EEG,
Versicherungsansprüche, Wartungsverträge) im
Vorfeld wirksam abgetreten?
12.30 bis 14.00 Uhr Mittagspause mit anschließendem
Kaffee, außerdem Vormittag und
Nachmittag jeweils eine Kaffeepause; Ende des
Seminars ca. 17.00 Uhr.
Referenten:
Bodo Mall
Restrukturierungsberatung, Felbier Mall, Hamburg
Langjährige Erfahrung als Sanierungsberater, in den
letzten Jahren verstärkt bei Anlagen der Erneuerbaren
Energien.
Frank Rehling
Jurist, Abteilung Recht und Sanierung
Sparkasse Lemgo
Viele Jahre Erfahrung mit der Abwicklung größerer
Kredit engagements, der Begleitung insolvenzgefährdeter
oder teilweise gekündigter Kreditengagements.
Rechtliche Beratung aller Bereiche des Hauses, Vertragsgestaltung,
insbesondere im Bereich der Besicherung
der Finanzierung von EEG-Anlagen, Begleitung
von Rechtsstreiten des Hauses.

Sanierungsfalle EEG-Finanzierungen
Anmelden / Bestellen
Ich melde mich an zum Seminar
Sanierungsfalle EEG-Finanzierungen
20. Mai 2014 in Köln (14 05 36) 680,00 €*
Fachbuch „FCH-Sicherheitenkompendium, 4. Auflage“ enthalten!
Praktikerseminar Anfechtung
19. Mai 2014 in Köln (14 05 34) 680,00 €*
Fachbuch „MaInsO - Mindestanforderungen an die Insolvenzabwicklung“
enthalten!
Vertragsanalyse Firmenkunden
22. Mai 2014 in Köln (14 05 40) 680,00 €*
Fachbuch „Praktikerhandbuch Gewerbliche Immobilienfinanzierung“
enthalten!
Ich kann nicht am Seminar teilnehmen und bestelle
deshalb die Seminarunterlagen zu den oben angekreuzten
Seminaren (125,00 Euro* je Tagesdokumentation)
Ich bestelle versandkostenfrei (innerhalb Deutschlands)
das Fachbuch
FCH-Sicherheitenkompendium, 4. Auflage
2013, ca. 1180 Seiten, 99,- €**
MaInsO – Mindestanforderungen an die
Insolvenzabwicklung,
2010, ca. 840 Seiten, 88,- €**
Praktikerhandbuch
Gewerbliche Immobilienfinanzierung
2011, ca. 315 Seiten, 89,00 €**
Name:
Vorname:
Position:
Abteilung:
Firma:
Straße:
PLZ/Ort:
Tel.:
Fax:
E-Mail:
Datum/Unterschrift:
Rechnung an:
(Name, Vorname)
(Abteilung)
E-Mail:
Bitte faxen oder einsenden an:
Telefax 06221.99 898 99
Finanz Colloquium Heidelberg GmbH
Plöck 32 a, 69117 Heidelberg
Weitere Infos unter:
Telefon 06221.99 898 0 oder www.FC-Heidelberg.de
Nach Jahren des Booms sind die meisten Anlagen auf den
Boden der Realität zurückgekehrt: Hoher Wettbewerbsdruck,
veralternde Technik, unberechenbares Wetter und
Klima, vor allem aber die Kapriolen der Politik mit den
von ihr bestimmten gesetzlichen Rahmenbedingungen,
allen voran das geplante neue EEG: Die Anlagen, die
jetzt schon kriseln, bekommen dadurch alles andere als
Rückenwind, und weitere, jetzt noch profitable Anlagen,
könnten in Schieflage kommen. Die Herausforderung
für das finanzierende Kreditinstitut besteht im frühzeitigen
Erkennen von Schieflagen und dem umgehenden
Gegensteuern, der spezifisch auf die jeweilige Anlage abgestimmten
Sanierung und, wenn es nicht mehr anders
geht, der bestmöglichen Abwicklung und Verwertung
mit möglichst geringen Ausfällen. Das Seminar richtet sich
an Analysten, Sanierer und Abwickler der Banken, die
EEG-Anlagenfinanzierungen im Portfolio haben und die die
steigenden Risiken im Griff behalten wollen.
20. Mai 2014 von 9:00 bis 17:00 Uhr
Mercure Hotel Severinshof Köln
Severinstraße 199, 50676 Köln
Tel. 0221 2013-555, Fax 0221 2013-371
Begrenztes Zimmerkontingent im Tagungshotel verfügbar. Bitte
nehmen Sie Ihre Zimmerreservierung unter dem Stichwort
„F inanz Colloquium Heidelberg“ direkt beim Tagungshotel vor.
Im Teilnahmeentgelt enthalten: Seminardokumentation, Erfrischungen,
Mittagessen, 2-jähriger kostenfreier Bezug unseres
Newsletters Banken-Times und ein Exemplar des im Innenteil
des Prospekts beschriebenen Fachbuchs (Aushändigung NUR
vor Ort).
Bei der Teilnahme an mehreren Seminaren dieser Seminarreihe
durch einen oder mehrere Mitarbeiter aus demselben Unternehmen
erhalten Sie für jedes weitere Seminar € 50,- Rabatt.
Sie erhalten nach Eingang der Anmeldung Ihre Anmeldebestätigung/Rechnung.
Bitte überweisen Sie den Rechnungsbetrag vor
dem Veranstaltungstermin. Bei Stornierung Ihrer Anmeldung bis
zu vier Wochen vor dem Veranstaltungstermin erheben wir ein
Bearbeitungsentgelt von 150,- €*. Bei Stornos nach diesem Zeitpunkt
wird das gesamte Seminarentgelt fällig. Zur Fristwahrung
müssen Stornos schriftlich bei uns eingehen. Kostenfreie Vertretung
durch Ersatzteilnehmer beim gebuchten Termin ist möglich.
Umbuchungen auf ein anderes Seminar sind bis zu vier Wochen
vor dem Veranstaltungstermin kostenfrei, danach fällt ein Bearbeitungsentgelt
von 150 Euro* an. Bei Absage durch den Veranstalter
wird das volle Seminarentgelt erstattet. Darüber hinaus
bestehen keine Ansprüche, wenn die Absage mindestens zwei
Wochen vor dem Seminartermin erfolgt. Änderungen des Programms
aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor.
* zzgl. 19 % MwSt. ** inkl. 7 % MwSt.
Fach-/Produktinformationen und Datenschutz
Die Finanz Colloquium Heidelberg GmbH und ihre Dienstleister (z. B.
Lettershop) verwenden Ihre personenbezogenen Daten für die
Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen ausgewählte Fachund
Produktinformationen per Post zukommen zu lassen. Sie können
der Verwendung Ihrer Daten jederzeit durch eine Mitteilung per Post,
E-Mail oder Telefon widersprechen.
Senden Sie mir bitte Fach- und Produktinformationen sowie die
Banken-Times SPEZIAL für meinen Fachbereich kostenfrei an
meine angegebene E-Mail Adresse (Abbestellung jederzeit möglich).
Zum Thema
Termine / Ort
Teilnahmebedingungen