Anlagen der erneuerbaren Energien in der Krise - Finanz ...

Problematische
Formenkundenkredite, 4. Auflage
4. Auflage 2012, ca. 830 Seiten.
Für jeden Teilnehmer im Preis enthalten!
Finanz Colloquium
Heidelberg
Foto: pixelio.de/R. Jebing
Anlagen der erneuerbaren
Energien in der Krise
Vorausschauende Begleitung – frühzeitige
Sanierung – effiziente Sanierung und Abwicklung
Aktueller
Schwerpunkt
Biomasse: Viele
Biogasanlagen
drohen zu
kippen!
Bodo Mall
Restrukturierungsberatung,
Felbier Mall, Hamburg
Frank Rehling
Syndikus, Rechts- und
Abwicklungsabteilung
Sparkasse Lemgo
FCH RevisionsCert FCH BankPersonalerCer FCH KreditCert FCH ImmobilienCert FCH BankrechtCert FCH SaniInsOCert
FCH ControllingCert FCH VertriebCert FCH WertpapierCert FCH ComplianceCert FCH GeldwäscheCert
Zusätzliche Kombinationsmöglichkeiten mit Rabatt im selben Tagungshotel:
Das Konto vor und in der Insolvenz
18. November 2013
in Frankfurt/M.
Haftungsfalle Sanierungsgutachten
20.–21. November 2013
in Frankfurt/M.
19. November 2013 in Frankfurt am Main

Frühzeitige Risikoerkennung und Sanierung von EEG-Anlagen
09:00 –17:00 Uhr
Bodo Mall, Felbier Mall, Hamburg
Frank Rehling, Sparkasse Lemgo
Begleitung und Früherkennung von spezifischen
Risiken bei EEG-Anlagen:
• Planungsrisiko als für die Bank noch nicht erkennbar,
weil noch nicht eingebunden
• Wie werden geeignete Standorte ermittelt? Z.B.
Strahlungskarten und Ausweis von Windeignungsgebieten,
Überwachung durch geeignete Sachverständige
mit EE-Expertise
• Welche Projektgröße ist unter Berücksichtigung von
Naturschutz, Immissionsschutz und Denkmalschutz
wirtschaftlich sinnvoll?
• Dokumentationsrisiko:
• Wie kann die Bank Regelungslücken erkennen und
die Wirksamkeit von Nutzungsverträgen beurteilen?
• Vorhandensein und Wirksamkeit von Verträgen und
Widerrufserklärungen bei möglichen Haustürgeschäften,
Schriftformerfordernisse
• Genehmigungsrisiko:
• Was ist mit den Rückbaukosten gemäß ursprünglicher
Genehmigung?
• Risiko der Stilllegung durch Landratsamt bei nichtkonformer
Bauweise trotz EEG-Konformität
• Finanzierungsrisiko:
• Berücksichtigung von Fördermitteln und Sicherung
des Zinsrisikos
• Ist die Finanzierungsstruktur genügend anpassungsfähig
(linear, annuitätisch, angepasst)?
• „Bankability” der Finanzierung (non-, limited-, fullrecourse)
• Politische Risiken:
• Besonders aktuell: politische/gesetzliche Risiken,
ggf. sogar mit (unechter) Rückwirkung: z.B. unerwartete
Reduktion (evt. sogar Wegfall) der Einspeisevergütungen
und nachträgliche Prüfung der Vergütungsfähigkeit;
Diskussion um die Förderung/Subvention
von Erneuerbarer Energie vs. Klimawandel
• Exit-/Entsorgungsrisiko:
• Berücksichtigung der Restwerte von Photovoltaik-Anlagen
bei Ablauf der Finanzierung nach heutigem Stand;
Wird es nach den üblicherweise angesetzten 20 Jahren
überhaupt noch einen Restwert geben? Gärresterücknahme
bei Biogas; Fundamentrückbau bei Wind; Turmbauweise
bei Wind (Stahl/Beton/Hybrid)
• Zum Umgang mit der Sondermüllproblematik, Wiederverwendbarkeit
von Materialien
• Risiko der Existenz des ursprünglichen Entsorgungspartners
in 10-20 Jahren
Verspätung/Reduzierung der Cash-Flows und
Gefährdung der vereinbarten Rückführung
• Wie kann die Bank eine realistische Risikoeinschätzung
durchführen? Welche Aussagekraft beinhalten begleitende
Rentabilitätsnachweise/-plausibilisierungen? Woran
erkennt die Bank frühzeitig Performanceprobleme?
• Überblick über die aktuelle Fördersituation von EEG-
Anlagen
• Zur Problematik sich ändernder Gesetzeslagen; sogar
mit (unechter) Rückwirkung?
• Umgang mit drohenden Kürzungen von Fördermitteln,
erforderliche Puffer bei Kürzungen (Einspeisungsvergütung)
Wie geht die Bank mit den Besonderheiten
bei den verschiedenen Arten von
Anlagen um?
• Schwerpunkt: Besonderheiten bei Biomasseanlagen
• Wartungsanfälligkeit der Anlagen
• Fehlende biotechnische Ausbildung von Betriebsleitern
• Zulieferrisiken für Rohstoffe nach Art und Güte
• Bonitätsrisiko bei Lieferanten
• Betreuung der biologischen Kontrolluntersuchungen
mit kurzfristigen Ergebnissen
• Zusätzliche Grundschulden auf Ackerland zur Versorgung
mit Substraten?
• Zur Bedeutung eines umfassenden Versicherungskonzepts
(v.a. Maschinenbruch und Betriebsunterbrechung)
• Geeignete Losgrößen für zu finanzierende Biogasanlagen:
groß/industriell und mit erfahrenem Projektfinanzierer
oder klein/auf Hof und lokale Versorgung
abgestimmt? Vor- und Nachteile
• Besonderheiten bei Photovoltaikanlagen
• Mangelhafter Sonneneinfall durch Fehlausrichtung
und fehlerhafte Berechnung der Einstrahlungswerte
(geneigte Fläche)
• Fehlerquellen in Energieertragsgutachten oder der
Datenbasis
• Dauerhaltbarkeit der Anlagen und sinkende Stromausbeute
aus diversen Gründen
• Risikoeinschätzung bei Up-front-Pachtzahlungen für
die gesamte Laufzeit (Dach für 20 Jahre gepachtet?)
• Ausreichender Diebstahlschutz? Besonders relevant
bei Modulen z.B. von Scheunendächern in Außengebieten
• Konkurrenz von eigener Sicherungsübereignung PV-
Aufdachanlage und Grundschuld einer anderen Bank
• Empfehlbarkeit von Direktverträgen mit Substratlieferanten
und Wartungsunternehmen? Abtretung der
Ansprüche?
• Besonderheiten bei Windkraftanlagen
• Standortrisiken in Offshore-Parks
• Mangelnde Zahl von Windstunden (enormer Einfluss
von Windrichtung, Baumbestand, Bauwerken), z. B.
bei 5 statt (ausgelegter) 6 m/s Windgeschwindigkeit
Reduzierung des Stromertrages um 1/3.
• Wie kann die Bank Fehler in Energieertragsgutachten
erkennen? Zur Bedeutung der Nachweise der
Herkunft von Daten (Wetterstationen, vergleichbare
Höhe, Geländemodelle)

Effiziente Sanierung und Abwicklung von EEG-Anlagen
Durchgreifende Sanierungsmaßnahmen
und effiziente Abwicklung bei EEG-Anlagen,
Schwerpunkt Biomasse
• Welche Sanierungsmöglichkeiten von EEG-Anlagen gibt
es und wie führt man sie durch? Z. B. Einbinden von
Experten auf der technischen und kaufmännischen
Seite, Restrukturierung der Finanzierung mit Eigen-/
Fremdkapital
• Standard, aber auch sinnvoll? Die jederzeitige Übernahme-
und Übertragungsmöglichkeit sowie Sicherstellung
des Weiterbetriebs der Anlage zu Gunsten der
Bank: Welche tatsächlichen Möglichkeiten hat die Bank,
eine Anlage weiter zu betreiben? Stichworte: Knowhow,
Kosten, Risiken
• Bei Weiterbetrieb durch einen externen Dritten:
Was kann dieser besser als der alte Betreiber? War der
alte Betreiber überhaupt Ursache der Krise?
• Erhebung des Liquiditätsstatus unter Berücksichtigung
der Einspeisungsvergütung -> Planung von Aus-/Einzahlungen
¼ Jahr -> Ableitung Liquiditätsbedarf
• Erste Sanierungsmaßnahmen durch Liquiditätshilfen,
Problematik von spezialisierten Sanierungsgutachten zur
Vermeidung einer möglichen Haftung des Kreditinstituts
(Zeitfaktor!)
• Wie erstellt oder plausibilisiert die Bank neue und
realistische Liquiditäts- und Businesspläne in der Krise/
Sanierung?
• Problem: Die Suche nach möglichen Risikokapitalgebern.
Wie geht die Bank am besten vor?
• Vorhandene Sanierungsmittel der öffentlichen Hand
anzapfen: Fördertöpfe von Ländern und Bund?
• Umgang mit verpfändeten Geschäftsanteilen an
Betreibergesellschaften und deren zweifelhaftem
Sicherheitenwert
• Begrenzte Marktgängigkeit von gebrauchten Anlagen:
Gibt es einen Käufermarkt? Wie gestaltet sich die
Suche nach potentiellen Übernehmern der Anlagen?
• Generelles Problem: Zweifelhafte Werthaltigkeit und
potentiell schwierige Bestimmung von Sicherungsgut,
Bewertung der Sicherheiten
• Problematik strenger baurechtlichen Vorschriften,
Genehmigung beschränkt auf nachgewiesene Kompetenz
des Betreibers und damit fehlende Übertragbarkeit?
Einhaltung von Emissionsvorschriften
• Zur Abtrennbarkeit von angebauten Energieanlagen
je nach Art und Installation der Anlage und damit
verbundene praktische Verwertungsprobleme
• Werthaltigkeit der Gesamtanlage bei vorheriger Fehlerhaftigkeit
der Ertragsgutachten: Neubewertung und
EWB(-Erhöhung) erforderlich
• Zugriff auf nötige Infrastruktureinrichtungen wie Leitungsnetz
und Anschlüsse gegeben? Verbleibende Verwertungsmöglichkeiten
bei Einschränkungen
Welche Besonderheiten hat die Bank bei
der Sanierung/Abwicklung der verschiedenen
EEG-Anlagen zu beachten?
• Besonderheiten bei Biomasseanlagen:
• Besteht Rechtssicherheit hinsichtlich der Übereignung
weiterer Anlagenteile, wie Rohstofftanks/-gruben,
Gasspeicher, Heizkraftwerk?
• Wirksame Sicherungsübereignung sowie Wert und
Zeitraum der Verfügbarkeit der Rohstoffe? Wurden
Ansprüche aus Lieferverträgen wirksam abgetreten?
• Zugriff auf Eigentümer bei Kooperationen/Betreibergesellschaften
von Landwirten
• Besonderheiten bei Photovoltaikanlagen:
• Sind sämtliche Zubehörteile zur Sicherheit übereignet
(Generatoren, Solarmodule)? Problematik Zubehör
bei unterschiedlichen Modellen: Einbau? Aufbau?
Fest montiert? Nur aufgestellt oder angehängt?
• Falls nicht die gesamte Immobilie mitfinanziert ist:
Verzicht des Grundschuldgläubigers auf die Zubehörhaftung
wirksam erklärt?
• Welche Regelungen existieren für die Vertragsbeendigung?
• Besonderheiten bei Windkraftanlagen:
• Bestimmbarkeit der übereigneten Anlage bzw. der
übereigneten Teile?
• Scheinbestandteile auf Grundstücken Dritter:
Schicksal des Miet-/Pachtvertrages für die genutzte
Fläche. Nachträgliche Wandlung von Scheinbestandteil
zum wesentlichen Bestandteil? Umwandlung auch
in der Krise möglich?
• Wurden die Rechte aus den relevanten Verträgen
(Vergütungsvereinbarung nach §§ 4, 5 EEG, Versicherungsansprüche,
Wartungsverträge) im Vorfeld wirksam
abgetreten?
12.30 Uhr bis 14.00 Uhr Mittagspause mit anschließendem
Kaffee, außerdem vormittags und nachmittags
jeweils eine Kaffeepause; Ende des Seminars ca. 17.00 Uhr
Referenten
Bodo Mall
Restrukturierungsberatung, Felbier Mall, Hamburg
Langjährige Erfahrung als Sanierungsberater, in den letzten
Jahren verstärkt bei Anlagen der Erneuerbaren Energien.
Frank Rehling
Syndikus, Rechts- und Abwicklungsabteilung, Sparkasse
Lemgo
Viele Jahre Erfahrung mit der Abwicklung größerer Kreditengagements,
der Begleitung insolvenzgefährdeter oder
teilweise gekündigter Kreditengagements. Rechtliche
Beratung aller Bereiche des Hauses, Vertragsgestaltung,
insbesondere im Bereich der Besicherung der Finanzierung
von EEG-Anlagen, Begleitung von Rechtsstreiten
des Hauses.

Anlagen der erneuerbaren Energien in der Krise
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Anlagen der erneuerbaren Energien in der Krise
19. November 2013 in Frankfurt/M. (13 11 49) 680,00 € *
Fachbuch „Problematische Firmenkundenkredite“
enthalten!
Ich nutze die Kombinationsmöglichkeit und melde
mich auch an zu:
Das Konto vor und in der Insolvenz
18. November 2013 in Frankfurt/M. (13 11 48) 680,00 € *
Fachbuch „Eingehende Pfändungen bei Banken
und Sparkassen“ enthalten!
Haftungsfalle Sanierungsgutachten
20.–21. November 2013 in Frankfurt/M.
(13 11 50) 1.050,00 € *
Fachbuch „Mindestanforderungen an
Sanierungskonzepte“ enthalten!
Ich kann nicht am Seminar teilnehmen und bestelle
deshalb die Seminarunterlagen zu den oben
angekreuzten Seminaren (125,– €* je Tagesdokumentation
– versandkostenfrei innerhalb Deutschlands)
Ich bestelle versandkostenfrei (innerhalb Deutschlands)
das Fachbuch
Eingehende Pfändungen bei Banken und Sparkassen,
3. Auflage
2010, ca. 260 Seiten, 75,00 €**
Problematische Firmenkundenkredite, 4. Auflage
2012, ca. 830 Seiten, 89,00 €**
Mindestanforderungen an Sanierungskonzepte – MaS,
2. Auflage
2012, ca. 710 Seiten, 89,00 €**
Name:
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Firma:
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Datum/Unterschrift:
Rechnung an:
(Name, Vorname)
(Abteilung)
Bitte faxen oder einsenden an: 0 62 21 / 99 898-99
Finanz Colloquium Heidelberg GmbH
Plöck 32 a · 69117 Heidelberg
Info@FC-Heidelberg.de
Weitere Infos unter:
Telefon 06221 / 99 898-0 oder www.FC-Heidelberg.de
Nach Jahren des Booms kehrt mehr und mehr Ernüchterung
ein: Die öffentlichen Zuschüsse sinken, der Wettbewerbsdruck
erhöht sich, Wetter und Klima sind letztlich
mindestens so unberechenbar wie die Politik mit den
von ihr bestimmten gesetzlichen Rahmenbedingungen,
Anlagen altern, u. v. a. m.: Nicht nur bei den Solaranlagen
kommt es immer häufiger zu Krisen bis hin zur Abwicklung,
seit Neuestem drohen auch viele Biogasanlagen zu
kippen bzw. sind schon gekippt. Die Herausforderung für
das finanzierende Kreditinstitut besteht im frühzeitigen
Erkennen von Schieflagen und dem umgehenden
Gegensteuern, der spezifisch auf die jeweilige Anlage
abgestimmten Sanierung und, wenn es nicht mehr anders
geht, der bestmöglichen Abwicklung und Verwertung
der Anlagen mit möglichst geringen Ausfällen.
Das Seminar richtet sich an Analysten, Sanierer und
Abwickler der Banken, die EEG-Anlagenfinanzierungen
im Portfolio haben und die die steigenden Risiken im Griff
behalten wollen. Wegen der aktuellen Brisanz liegt ein
besonderer Schwerpunkt bei den Biogasanlagen.
19. November 2013 in Frankfurt/M.
von 09.00 bis 17.00 Uhr
RAMADA Hotel Frankfurt Messe
Oeserstraße 180, 65933 Frankfurt
Tel. 069 3905-0, Fax 069 3808-218
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Bitte nehmen Sie Ihre Zimmerreservierung unter dem Stichwort
„Finanz Colloquium Heidelberg“ direkt beim Tagungshotel vor.
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des auf der Vorderseite beschriebenen Fachbuchs (Aushändigung
NUR vor Ort), 2-jähriger kostenfreier Bezug unseres Newsletters
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den Veranstalter wird das volle Seminarentgelt erstattet. Darüber
hinaus bestehen keine Ansprüche, wenn die Absage mindestens
zwei Wochen vor dem Seminartermin erfolgt. Änderungen des Programms
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