zum Download - Sparkasse Kulmbach-Kronach

Geschäftspartnerebene sowie eine Limitierung bonitätsabhängiger Spreadveränderungen
auf Sparkassenebene durchgeführt. Dabei wird nach Erfüllungs-,
Emittenten- und Wiedereindeckungsrisiken differenziert vorgegangen. Die
Volumenslimite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikocontrolling
überwacht, regelmäßig nach Art und Höhe bewertet und dem Überwachungs- und
dem Handelsvorstand täglich berichtet. Die Einhaltung des Spreadlimits wird
monatlich überwacht.
Die Sparkasse ist auch mittelbar an Kreditinstituten beteiligt. Bisher eingetretenen
Wertminderungen wurde durch Abschreibungen angemessen Rechnung getragen.
Den erkennbaren Risiken des Kreditgeschäfts wird durch eine angemessene
Risikovorsorgebildung Rechnung getragen. Das Adressenausfallrisiko der
Handelsgeschäfte hält sich in einem vertretbaren Rahmen. Das Risiko im
Kundenkreditgeschäft wird sich nach unseren Erkenntnissen aufgrund der negativen
Konjunkturaussichten, die zu einer Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage im
Geschäftsgebiet der Sparkasse führen, erhöhen.
Marktpreisrisiken
Unter Marktpreisrisiko wird das Risiko eines möglichen Verlusts aufgrund von
nachteiligen Veränderungen der Marktpreise oder der preisbeeinflussenden
Parameter verstanden.
Für Marktpreisrisiken der Handelsgeschäfte werden in Abstimmung mit der
Geschäftsleitung je Risikoart (Zinsänderungs-, Währungs- und Aktienkursrisiko
einschließlich der jeweils dazugehörigen Derivatrisiken) Risikolimite und Parameter
zur Risikomessung festgelegt. Diese dienen dem Ziel, Ertragschancen
wahrzunehmen, ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten. Die
Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Ertrags- und Substanzkraft der
Sparkasse. Alle Limite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikocontrolling
überwacht. Sämtliche Marktpreisrisiken der Handelsgeschäfte werden regelmäßig
nach Art und Höhe bewertet. Der Gesamtvorstand wird regelmäßig über die
Ergebnisse informiert. Bei der Messung und Überwachung der Risikopositionen und
der Analyse der damit verbundenen Verlustpotenziale (Risiko-Controlling) wendet die
Sparkasse die Ertragswertperspektive (GuV-orientierte Sichtweise) an.
Die Bewertung und Analyse von Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene erfolgt
nach der Ertragswertperspektive unter Einsatz traditioneller betriebswirtschaftlicher
Instrumente und Verfahren. Steuerungsimpulse aus einem System zur barwertigen
Messung des Zinsänderungsrisikos nutzt die Sparkasse als zusätzliche und
ergänzende Perspektive zu ihren bisherigen Verfahren der Messung und Steuerung
im Zinsrisikobereich auf Gesamtbankebene.
Die Marktpreisrisiken bewegen sich innerhalb des Rahmens der geschäftspolitischen
Zielsetzungen, werden jedoch von der Sparkasse neben den Adressrisiken als
bedeutendste Risikoklasse angesehen. Die bei der Sparkasse vorhandenen
Währungsrisiken sind nur von untergeordneter Bedeutung. Offene
Währungspositionen werden – bis auf gezielte Fremdwährungsanlagen im
Eigengeschäft – i. d. R. durch gegenläufige Geschäfte abgesichert.
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