Geschäftsbericht 2010 - Sparkasse Wetzlar

s
Sparkasse
Wetzlar
Banking.Einfach. Menschlich.
Geschäftsbericht2010
Inhalt
Sparkasse WetzlarimÜberblick Seite 03- 02
Lagebericht 2010 Seite 03–24
Bericht des Verwaltungsrates Seite 03- 25
Organe der Sparkasse Wetzlar Seite 03- 26
Jahresabschlussder Sparkasse Wetzlar Seite 03- 27
Jahresbilanz zum31. Dezember 2010 Seite 28–29
Gewinn- und Verlustrechnung fürdas Jahr 2010 Seite 30–31
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Seite 26 – 32
Sparkasse Wetzlar.Gut für die Region Lahn-Dill.
1

s
Sparkasse
Wetzlar
Sparkasse Wetzlar im Überblick
StatistischeAnlage zum Lagebericht alsergänzende Darstellung des öffentlichen Auftrages
31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010
Geschäftsvolumen Mio.EUR 1.977,2 2.048,3 2.102,5 2.085,6 2.169,0
Bilanzsumme Mio.EUR 1.937,0 1.997,1 2.050,9 2.036,1 2.120,9
Gesamteinlagen Mio.EUR 1.627,8 1.674,8 1.675,3 1.616,2 1.633,0
Kundeneinlagen
(einschließl. nachrangiger Mio. EUR 1.563,9 1.638,9 1.675,3 1.616,2 1.633,0
Verbindlichkeiten)
Spareinlagen Mio. EUR 489,2 410,6 362,3 458,9 471,9
Kundenkreditvolumen Mio.EUR 1.436,2 1.440,3 1.452,4 1.376,9 1.402,1
Rücklagen Mio.EUR 99,7 103,7 107,6 111,3 115,5
Sparkonten 98.753 86.981 79.146 80.698 78.822
Girokonten und Kontokorrentkonten
(incl. Konten für S Aktivsparen)
133.274 134.935 135.778 137.591 140.017
Mitarbeiter (einschl.Auszubildende
und MitarbeiterInnen ohne Bezüge, 640 652 655 647 632
ohne gewerbliche MitarbeiterInnen)
Filialen 48 48 46 46 46
Zweigstellen 4 4 3 3 3
2

Lagebericht2010
1. Geschäftstätigkeit und
Rahmenbedingungen
1.1 Gesamtwirtschaftliche
Rahmenbedingungen
Nachdem sich die krisenhafte Lage der Weltwirtschaft
bereits in 2009 entspannte, setzte
sich der Erholungsprozess mit regional sehr
unterschiedlichen Ausprägungen in 2010 fort.
Angeführt von der immens wachstumshungrigen
NationChina, der mittlerweile global zweitgrößten
Volkswirtschaft, gehörte Asien, neben
Lateinamerika,imzurückliegenden Jahr zu den
dynamischsten Wachstumsregionen. 1 Die in
der Vergangenheitfür ihre Veränderungsfähigkeit
bekannte Supernation USA konnte trotz
umfangreicher stimulierender geldpolitischer
Maßnahmen ihrem Ruf als Motor der Weltwirtschaftnicht
gerecht werden. Rezessionsängste
sowie die nach wie vor schwierige Lage im
amerikanischen Immobiliensektor und die daraus
resultierende Verschärfung am amerikanischen
Arbeitsmarkt hemmten den Aufschwung.
Eine Arbeitslosenquote von 9,6%
per Dezember 2010 und eine hohe Dauerarbeitslosigkeit
zeugten von der Stagnation der
US-amerikanischen Entwicklung. Miteiner Veränderung
des realen BIPvon 2,8%gegenüber
dem Vorjahreswert 2 rangierten dieUSA in ihrer
Dynamik weit hinter China (10,2%) 3 und bewegten
sich lediglich im Durchschnitt der
OECD-Staaten.
Die konjunkturelle Entwicklung des Euro-
Raums bestätigte den bereits im Vorjahr verzeichneten
Aufwärtstrend. Das reale BIP verbesserte
sich gegenüber dem Vorjahreswert
um 1,7%.Länderspezifischwar es einJahr der
Gegensätzlichkeiten. Während sich insbesondere
die PIIGS-Staaten mit Maßnahmen zur
Stabilisierung ihrer Haushalts- und Verschuldungskrisen
beschäftigen mussten, profitierten
andere Regionen überdurchschnittlichvon
der schwungvollen Entwicklung im Exportgeschäft,
vornehmlich mit Abnehmern im asiatischen
Raum. Die Arbeitslosenquote imEuro-
1
Sparkassen-und Giroverband Hessen-Thüringen, Gesamtwirtschaftlicher
Jahresausblick und -rückblick,S.2.
2
Deutsche Bundesbank, Geschäftsbericht 2010, S. 18/19.
3
Helaba, Konjunkturund Märkte2011, S. 20.
Raum erhöhte sich imVergleich zum Vorjahr
um 0,6Prozentpunkte auf 10,0%,wobei neben
dem schwächelnden BausektorinSpanien und
Irland die anhaltenden strukturellen Probleme
in Portugal und Griechenland belastend wirkten.
Dieses von Unsicherheiten geprägte Umfeld
veranlasste die EZB dazu, die geldpolitischen
Schlüsselzinssätze auf dem historisch
niedrigen Niveau zu belassen. Der Hauptrefinanzierungssatz
notierteganzjährigbei 1%.
Auch der Euro-Kurs stand unter dem starken
Einfluss der Situation imeuropäischen Staatenverbund.
Die Chronologie der Staatsverschuldungskrise
wirktesichnachhaltig auf den
Kursverlauf aus. Auslöser für die Euro-Schwäche
zu Jahresbeginn warder drohende Staatsbankrott
Griechenlands, der in seinem weiteren
Verlauf auch andere europäische Staaten
anzustecken drohte. Trotz des beschlossenen
Rettungsschirms konnten erst die nachhaltigen
positiven Wachstumsperspektiven zu
einer Erholung des Euros beitragen. Mit dem
drohenden Zusammenbruch des Finanzplatzes
Irland wurde diese Entwicklung wieder durchbrochen.
Im Jahresverlauf vollführte der Euro
eine regelrechte Achterbahnfahrt. Das Euro-
Dollar-Verhältnis schloss letztlich zum Jahresende
mit einem Wechselkurs von 1,34 und
somit 7%unter dem Wert zu Beginn des Jahres2010.
4
Als Spiegelbild der uneinheitlichen weltwirtschaftlichen
Entwicklung präsentierte sich
auch die Kursentwicklung an den Aktienmärkten.
Während der deutsche Aktienindex DAXim
Jahresverlauf ein sattes Plus von rund 16 %
verzeichnete, schloss der europäisch orientierteDow
Jones Euro Stoxx50rund 6%unter
dem Niveau des Vorjahresultimos. Den widrigen
gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen
zum Trotz und durch gute Ergebnisse
der Großkonzerne befeuert, verbuchte der
amerikanische S&P 500 Kursgewinne von
knapp 13 %. 5
4
Deutsche Bundesbank, Geschäftsbericht 2010, S. 24, 31–32,
39, 54 und 90.
5
BloombergKursentwicklung.
3

s
Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2008
Lagebericht2010
Der europäische Rentenmarkt war insgesamt
geprägt von den divergierenden Entwicklungen
in den Euroländern. Aufgrund der Unsicherheitenumdie
ZahlungsfähigkeitGriechenlands
stiegen dieSpreads bei den Anleihen der
PIIGS-Staaten ab Mitte März sprunghaft an. 6
Die zur Jahresmitte aufkeimende leichte Konsolidierung
wurde spätestens nach Bekanntwerden
der massiven Schwierigkeiten Irlands
aufgezehrt.Als „sichereHäfen“ etablierten sich
dieBundes-und US-Staatsanleihen.
Deutschland schwang sich imVerlauf des Jahres
2010 zur Lokomotive der europäischen
Wirtschaft auf. Die Eckdaten des deutschen
„Wirtschaftswunders“ sindbeeindruckend. Getrieben
von einem außerordentlich dynamischen
Anstieg der Exporte (+14,1%zum Vorjahr)
und einer nachziehenden Inlandsnachfrage,
insbesondere bei Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen,
entwickeltesichimJahresverlauf
ein Wirtschaftswachstum von 3,6%
(Vorjahr: –4,7 %).
In der Sogwirkung der hervorragenden gesamtwirtschaftlichen
Rahmendaten hellte sich
auch die Konsumbereitschaft der privaten
Haushalte auf. Getragen von einer insgesamt
zuversichtlichen Meinung der Verbraucher zu
ihrerfinanziellenSituationund einem moderatenPreisanstiegum1,1
%(Vorjahr: 0,4%), bewirktedie
Ausgabenbereitschafteinen Anstieg
der Einzelhandelsumsätze um real 1,25 %gegenüber
dem Vorjahr. 7
Dem allgemeinen wirtschaftlichen Trend folgend
sank die Zahl der Arbeitslosen im Inland auf
einen Wert von jahresdurchschnittlich 3,24 Mio.
(Vorjahr: 3,42 Mio.). Deutlich positiv vom bundesdeutschen
Wert (7,2 %) 8 hob sich die Arbeitslosenquote
in Hessen ab. Sie lag per
Dezember 2010 bei 6,0% (Vorjahr: 6,4%). Im
Jahresverlauf verbessertesichauch dieBeschäftigungssituation
im Agenturbezirk Wetzlar, in
dessen Zuständigkeitsbereich im Dezember
9.911 Personen ohne Arbeit waren, kontinuier-
6
DekaBank Volkswirtschaft Spezial, Dezember 2010, S. 2.
7
Deutsche Bundesbank, Geschäftsbericht 2010, S. 28, 53 und
56/57.
8
Bundesagentur für Arbeit, Monatsbericht Dezember 2010,
S. 81.
lich. 9 Mit 6,0 %lag die Arbeitslosenquote leicht
unter dem Vorjahreswert von6,3 %. 10
Die wirtschaftliche Entwicklung an Lahn und
Dill zeigt weiterhin einen signifikanten Aufwärtstrend.
Als Gradmesser der insgesamt positiven
Stimmungslage dient die zuJahresbeginn
2011 durchgeführte Konjunkturumfrage
der IHK Lahn-Dill. Nachdem der Geschäftsklimaindex
bereits im Frühherbst 2010 –gemessen
ander Vorumfrage –um11Zähler auf 119
Punkte anstieg, 11 liegt er in der aktuellen Umfrage
bei 124 Punkten und somit nur marginal
unter dem Höchststand vom Sommer 2007
(129 Punkte).
Die branchenübergreifend erfreuliche Lagebeurteilung
hinsichtlich der Auftragseingänge,
Exporterwartungen sowie Investitionsneigung
und Beschäftigungssituationwirdlediglichvon
der Einschätzung des Baugewerbes getrübt.
Die auslaufenden Konjunkturprogramme und
die Wintermonate drücken hier verstärkt auf
das Stimmungsbild. Insgesamt bezeichnen
89 %der befragten Firmen ihre aktuelle Lage
alsgut oder befriedigend und diepositiveEinschätzung
der Perspektiven 2011 solltediesen
Trend weiter stützen. 12
1.2 Branchensituation
Das Jahr 2010 war für die Kreditbranche von
den Nachwehen der Finanzkrise und der daraus
resultierenden Staatsschuldenkrise in
Europa gekennzeichnet. Nach dem Bekanntwerden
der prekären griechischen Haushaltslage
drohte Europa ineiner Abwärtsspirale zu
versinken. Erst die weitreichenden Maßnahmen
rund um den Rettungsschirm sorgten
für eine übergangsweise Beruhigung der
Märkte. 13 Neben der Herausforderung,das verlorengegangene
Vertrauen der Marktbeteiligten
indie Finanzmärkte wieder aufzubauen,
galtes, dieStatik fürein stabilesnationales wie
9
Bundesagentur für Arbeit, Arbeitsmarkt im Agenturbezirk
Wetzlar,S.2und 22.
10
Bundesagentur für Arbeit, Der Arbeitsmarkt in Hessen, S. 21.
11
Wirtschaftlicher Lagebericht der IHK Lahn-Dill, Herbst 2010, S. 1.
12
Wirtschaftlicher Lagebericht der IHK Lahn-Dill, Jahresbeginn
2011, S. 1/2.
13
Deutsche Bundesbank, Geschäftsbericht 2010, S. 26.
4

internationales Finanz- und Währungssystem
tragfähiger zu gestalten. Um diesen Prozesszu
unterstützen, wurdeeineReihe vonpolitischen
und verwaltungstechnischen Maßnahmen eingeleitet.
Ausfluss dieses Bemühens waren auf
internationaler Ebene u. a. dieweiterführenden
Anforderungen aus Basel III, die insbesondere
auf dieVerbesserung der Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung
der Kreditinstitute abzielen.
Im EU-Raum wurden weitergehende Regelungen
unter der Überschrift „Anlegerschutz“
erarbeitet. Mit der Schaffung des EU-Einlagensicherungsfonds
will man die Voraussetzung
füreine schnelle Rückzahlung fälliger Kundeneinlagen
bis zueinem definierten Höchstbetrag
beimAusfall eines Kreditinstitutsschaffen.
Im Zuge der nationalen Regulierungsmaßnahmen
trieb die deutsche Bundesregierung die
Umsetzung der nationalen Bankenabgabe
voran. Um die Steuerzahler vor den Kosten
eines Zusammenbruchs systemrelevanter Kreditinstitutezuschützen,
stehen den deutschen
Banken, nach überschlägigen Rechnungen des
DSGV,jährliche Einzahlungen in einen Restrukturierungsfonds
in einer Gesamthöhe von bis
zu 1,2Mrd.EUR insHaus.
Der deutsche Bankensektorzeigteein sehr uneinheitliches
Bild. Obwohl sich, so die Deutsche
Bundesbank, insgesamt eine Verbesserung
der Risikotragfähigkeiteinstellteund eine
Entspannung der Risikolage eintrat, entwickelten
sich Geschäftstätigkeit und Bilanzsummen
sehr unterschiedlich.
Während der Privatbankenbereich aufgrund
in Anspruch genommener staatlicher Hilfen
von geschäftspolitischen Auflagen in seinem
Handlungsspielraum teilweise nur eingeschränktagieren
konnte, profitierteder vonder
Finanzkrise sichtlich gut erholte Sparkassenund
Genossenschaftsbankensektor von den
guten Vorzeichen. 14
Die Sparkasse Wetzlar konnte mit ihrem nachhaltigen
Geschäftsmodell auch im zurückliegenden
Geschäftsjahr auf das Vertrauen ihrer
Kunden zählen und schlossnach einer anfäng-
14
DeutscheBundesbank, Geschäftsbericht 2010, S. 101,
103/104 und 108.
lich zurückhaltenden Einschätzung zum Jahresende
mit einem unerwartet guten Ergebnis
ab.
1.3 RechtlicheRahmenbedingungen
Ein wesentliches Charakteristikum von Sparkassen
in kommunaler Trägerschaft ist die
Beschränkung der Geschäftstätigkeit auf einen
regionalen Raum und damit die enge Verbundenheit
mit den in diesem Gebiet lebenden
Menschen und den dort angesiedelten Unternehmen.
Durch die Beschränkung auf eine
Region (Geschäftsgebiet)ist dieeinzelneSparkasse
auf eine optimale Nutzung ihres örtlichen
Potenzials angewiesen. Dem Auftrag der
Sparkasse gemäß sind wir in der Region mit
einem flächendeckenden Netzvon Filialenund
Kompetenzcentern verankert und stellen ein
breit gefächertes Beratungs- und Dienstleistungsangebot
zur Verfügung. Unser traditionelles
Geschäftsmodell fußt auf räumlicher
Nähe und einem partnerschaftlichen Zusammenwirkenzwischen
Kunde und Sparkasse.
Die Sparkasse Wetzlar ist eine dem gemeinen
Nutzen dienende mündelsichere Anstalt des
öffentlichen Rechtsmit Sitz in Wetzlar, gegründet
1839. Träger der Sparkasse ist der Sparkassenzweckverband
Wetzlar, vertretendurch den
Verbandsvorstand. Das Verbandsgebiet umfasst
die nachgenannten kommunalen Gebietskörperschaften,
im Falle der Gemeinde
Greifenstein jedoch nur das der Kerngemeinde
Greifenstein und der Ortsteile Allendorf, Holzhausen
und Ulm, im Falle der Gemeinde Langgöns
nur das der Ortsteile Cleeberg, Dornholzhausen,
Espa,Niederkleen und Oberkleen:
•Lahn-Dill-Kreis
•Stadt Wetzlar
•Stadt Aßlar
•Gemeinde Biebertal
•Gemeinde Bischoffen
•Stadt Braunfels
•Gemeinde Ehringshausen
•Gemeinde Greifenstein
•Gemeinde Hohenahr
•Gemeinde Hüttenberg
•Gemeinde Lahnau
5

s
Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
•Gemeinde Langgöns
•Stadt Leun
•Gemeinde Schöffengrund
•Stadt Solms
•Gemeinde Waldsolms
•Gemeinde Wettenberg
Die Sparkasse haftet für ihre Verbindlichkeiten
mit ihrem gesamten Vermögen. Zusätzlich sichert
eine Ausfallhaftung ihres Trägers sämtliche
am 18. Juli 2005 bestehende Verbindlichkeiten.
Fürsolche Verbindlichkeiten, diebereits
bis zum 18. Juli 2001 vereinbart waren, gilt
dies zeitlich unbegrenzt. Für danach bis zum
18. Juli 2005 vereinbarte Verbindlichkeiten
haftetder Träger nur,wenn deren Laufzeit nicht
über den 31. Dezember 2015 hinausgeht.
Gemäß §20Abs. 3der Satzung des Sparkassenzweckverbands
haften für die Verbindlichkeiten
des Sparkassenzweckverbands der
Lahn-Dill-Kreis inHöhe von 40v.H., die Stadt
Wetzlar mit 20 v. H. und die weiteren Mitglieder
–zugleichen Teilen–mit40v.H..
Weiterhinist dieSparkasse alsMitgliedimStützungsfonds
des Sparkassen- und Giroverbands
Hessen-Thüringen dem Sicherungssystem der
Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen.
Dieses System ist als institutssichernde
Einrichtung i. S. v. §12Abs. 1des
Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes
anerkannt. Damit ist die Erfüllung
sämtlicher fälliger Kundeneinlagen, z. B.
Spar-, Termin- oder Sichteinlagen sowie verbriefter
Forderungen, wie auch aller anderen
Ansprüche in vollerHöhe sichergestellt.
Vordem Hintergrund des oben beschriebenen
sukzessiven Auslaufsder Gewährträgerhaftung
und Wegfalls der Anstaltslast seit Juli 2005
wurde von der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen
einVerbundkonzept entwickelt.
Ziel des Verbundkonzepts ist es, dass die Unternehmen
der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen
alswirtschaftliche Einheitwahrgenommen
werden. Die wirtschaftliche Stärke
und der gute Zusammenhalt der Sparkassen-
Finanzgruppe Hessen-Thüringen werden auch
regelmäßig von Ratingagenturen anerkannt.
Durch die Ratingagentur Standard &Poor’s erhielt
die Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-
Thüringen erstmalig im März 2006 ein Verbundrating
(langfristiges Bonitätsrating„A“),
das in den folgenden Jahren und zuletzt im
September 2010 bestätigt wurde. Bereits seit
Oktober 2004 erstellt die Ratingagentur Fitch
für die Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen
ein Verbundrating. Im September 2010
wurde das Vorjahres-Bonitätsrating von „A+“,
die Bestnote von „F1+“ beim Short-term-Ratingund
das Finanzkraftratingvon „B/C“ erneut
bestätigt.
Diegesamtedeutsche Sparkassenorganisation
hat für die Mitglieder ihres Haftungsverbundes
–also insbesondere für die Sparkassen,
Landesbanken und Landesbausparkassen –
durch die Ratingagentur Moody’s Investors
Service ein Corporate Family Rating (Verbundrating)
von „Aa2“ erhalten, das im April 2010
erneut bestätigtwurde. Das Verbundratingvon
Moody’sstellt eine Bonitätsbeurteilung der gesamten
Sparkassen-Finanzgruppe dar.Moody’s
ist nach wie vorder Auffassung, dasseineBonitätseinstufung
unterhalb eines A1-Ratings für
die vorrangigen unbesicherten Verbindlichkeiten
beim allergrößten Teil der Mitgliedsinstituteder
S-Finanzgruppe unwahrscheinlich
erscheint,auch wenn zweiihrer Mitglieder (beides
Landesbanken) aktuell tatsächlich niedriger
eingestuft werden. Die kanadische Ratingagentur
Dominion Bond RatingService (DBRS)
hat ihrFloor-Ratingvon „A“(high) im April2010
erneut bestätigt. Das Floor-Rating von DBRS
bringt zum Ausdruck, dass die Bonität jedes
Mitgliedes der Gruppe als Emittent langfristiger,
nicht nachrangiger Verbindlichkeiten
mindestens mit „A“ (high) bewertet wird. Als
Mitglied des Haftungsverbundes der Sparkassen-Finanzgruppe
kann kein Institut unter
dieseBewertungen fallen.
DieSparkasse Wetzlarist Mitglieddes Sparkassen-
und Giroverbands Hessen-Thüringen in
Frankfurt am Main/Erfurt.
6

1.4 Öffentlicher Auftrag /
Gesellschaftliches Engagement
Die Sparkasse hat als ein dem gemeinen Nutzen
dienendes, inder Trägerschaft kommunaler
Gebietskörperschaften stehendes Wirtschaftsunternehmen
dieAufgabe
•geld- und kreditwirtschaftliche Leistungen zu
erbringen
•Gelegenheitzur sicheren Anlage vonGeldern
zu geben
•kommunale Belange, insbesondere imwirtschaftlichen,
regional-politischen, sozialen
und kulturellenBereich, zu fördern
in vielfältiger Weise erbracht.
Die Übernahme gesellschaftlicher Verantwortung
ist seit jeher einEckpfeilerunserer Unternehmenskultur.Die
Sparkasse und dieStiftung
der Sparkasse Wetzlar unterstützen – außer
durch das persönliche, ehrenamtliche Engagement
ihrer Mitarbeiter –auch durch finanzielle
Mittel eine Vielzahl vonVereinen, sozialen und
karitativen Einrichtungen sowie kulturelle Veranstaltungen.
Ohne die Unterstützung der
Sparkasse könnteeinegroße Anzahl vonAngeboten
sicherlich nicht im gewohnten Umfang
aufrecht erhaltenwerden.
Der dafür vonder Sparkasse aufgewendeteBetrag
erreichte542,3TEUR.Darüber hinaus stellte
die Sparkasse zurFörderung der Region der
Stiftung der Sparkasse Wetzlar 1,15Mio.EUR
zur Erhöhung des Stiftungskapitals zur Verfügung,
das sichsomitauf 3,50 Mio. EUR erhöhte.
DieStiftung der Sparkasse Wetzlarschüttete in
2010 gemäß ihrem Stiftungszweck einen Betrag
von 96,9TEUR aus. Von der Sparkassen-
Kulturstiftung Hessen-Thüringen flossen weitere
Mittel in Höhe von9,3 TEUR in dieRegion.
Mit632 Arbeitnehmern ist dieSparkasse Wetzlar
einer der großen Arbeitgeber an Lahn und
Dill und wird auch als Ausbilder ihrer Verantwortung
für die Region gerecht. Zum 31. Dezember
2010 wurden 60 junge Menschen bei
der Sparkasse ausgebildet. Die Personalstrukturentwickeltesichwie
folgt:
Jahr 2006 2007 2008 2009 2010
Vollzeitkräfte 356 355 352 335 338
Teilzeit- und
Ultimokräfte 241 242 238 245 234
Auszubildende 43 55 65 67 60
Gesamt (ohne
gewerbliche MA) 640 652 655 647 632
Als bedeutender Auftraggeber für die heimische
Wirtschaft sowie als Finanzierer der öffentlichen
Hand stiftet die Sparkasse der Region
zusätzlichen Nutzen. Über die Gewerbeund
Grundsteuer fließen den Kommunen unseresGeschäftsgebietsdirektMittel
zu,aber auch
über dieEinkommen- und Körperschaftsteuer-
Umlagen profitierendie Gemeinden vorOrt.Im
Zeitraum 2006 –2010 zahlte dieSparkasse insgesamt
20,4Mio.EUR an Steuern.
Körperschaftsteuer 10.529
Gewerbeertragsteuer 9.424
Sonstige Steuern 475
GesamteSteuern 20.428
Darüber hinaus ist die Sparkasse an zweiWirtschaftsförderungsgesellschaften
mit einem
Betrag von insgesamt 120 TEUR beteiligt, um
dieRegion auch über diesen Wegwirtschaftlich
zu fördern. Die Gesellschaften haben den Auftrag,
Existenzgründer in der Region zu unterstützen
sowie Wirtschaftund Wissenschaftmiteinander
zu verzahnen.
Die enge Begleitung von Existenzgründungsvorhaben
gehört zu den besonderen Kompetenzen
der Sparkasse Wetzlar. In 2010 wurden
35 Existenzgründungen mit einem Gesamtvolumen
von5,0 Mio. EUR kreditwirtschaftlichbegleitet.
Wenngleich das Engagement mit Risiken
behaftet ist, sehen wir es als elementares
Betätigungsfeld der regionalen Wirtschaftsförderung
an.
Des Weiteren führt die Sparkasse zum Ultimo
des Berichtsjahres gemäß §2Abs.4HSpG insgesamt
1.784 Girokonten auf Guthabenbasis.
Im Rahmen der Umsetzung der Regelungen
zum Pfändungsschutzkonto nach §850k ZPO
zum1.Juli2010 unterhältdie Sparkasse Wetz-
7

s Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
lar zum Jahresende 2010 265 Konten mit diesemMerkmal.
Eine gesunde und prosperierende Region gehört
naturgemäß zu den Hauptanliegen der
Sparkasse. Mit unserem vielfältigen wirtschaftlichen
und gesellschaftlichen Engagement gestalten
wir gemeinsam mit den Menschen der
Region unseren Lebensraum. Gleichermaßen
fördern wir das Wohl der Unternehmen sowie
der öffentlichen und privaten Haushalte.
Sparkasse Wetzlar.
Gutfür dieRegion Lahn-Dill.
1.5 Geschäftsentwicklung
1.5.1 Bilanzwirksames Geschäft
● Bilanzsumme /Geschäftsvolumen
Im Berichtsjahr entwickelte sich nicht nur die
Wirtschaftsleistung in der Bundesrepublik, sondern
auch der Geschäftsklimaindex der Unternehmen
an Lahn und Dill deutlich positiver als
von uns erwartet. Damit imEinklang standen
das Wachstum der Bilanzsumme unseres Hauses
um 4,2 % auf 2.120,9Mio.EUR (Vorjahr:
2.036,1Mio.EUR) und die Ausweitung des
Geschäftsvolumens (Bilanzsumme inkl. Eventualverbindlichkeiten)
um 4,0%auf 2.169,0 Mio.
EUR (Vorjahr: 2.085,6Mio.EUR).
● Kreditgeschäft
Ein intensives Kreditgeschäft mit privaten und
gewerblichen Kunden in der Region ist für die
Sparkasse Wetzlar gelebter öffentlicher Auftrag.
Gleichzeitig ist der hohe Bilanzanteil der
Ausleihungen mitseinem besonderen Einfluss
auf Zinsspanne und Risikolage einer der entscheidenden
Faktoren für die wirtschaftliche
Entwicklung unseres Hauses.
Im Berichtsjahr stiegdie Kreditnachfrage unserer
Kunden –gemessen amzugesagten Darlehensvolumen
(ohne Kontokorrentkredite)–um
8,5% auf 220,3Mio.EUR. Unabhängig davon
wurden Baufinanzierungen miteinem Volumen
vonweiteren12,0Mio.EUR an dieSparkassen-
Versicherung vermittelt, da es dieser möglich
ist, dievon einigen Kunden gewünschten Zinsbindungsfristen
von deutlich über 10 Jahren
darzustellen.
Diese verstärkte Nachfrage nach Finanzierungsmittelnwurde
–entgegen unseren Erwartungen
–deutlich stärker von privaten als von
gewerblichen Kreditnehmern getragen.
Traditionell bindet die Sparkasse öffentliche
Kreditprogramme besondersintensiv in Finanzierungen
ein. Als Folge stiegen die Zusagen
für Weiterleitungsdarlehen von 23,8Mio.EUR
auf 33,2Mio.EUR an. Insgesamt betrug das Volumen
weitergeleiteter zinsgünstiger öffentlicher
Mittel am Bilanzstichtag 190,8Mio.EUR
brutto.Damitverteidigtedie Sparkasse Wetzlar
einen Spitzenplatz unter den hessischen Sparkassen.
Wegen der noch immer niedrigen Zinsen für
kurzfristige Einlagen nutzten viele Kunden alle
verfügbaren Optionen, um Tilgungen und Sondertilgungen
auf ihre Darlehen vorzunehmen.
Trotzdem verzeichnete das Gesamtvolumen
der Forderungen an Kunden gegenüber dem
Vorjahr einen erfreulichen Zuwachs von 2,0 %,
auch getragen durch verstärkte Inanspruchnahmen
von Kassenkrediten. Der Stichtagsbestand
von 1.353,9Mio.EUR (plus 26,6Mio.
EUR) verkörpert, gemessen an der Bilanzsumme,
einen Anteil von 63,8%.Circa jeweils
die Hälfte der ausgelegten Darlehen und Kredite
entfällt auf Privatpersonen und auf sonstige
Kreditnehmer; hierunter fallen überwiegend
Unternehmen und Selbstständige.
● Eigenanlagen und Beteiligungen
Die imVorjahr stark reduzierten Forderungen
an Kreditinstitute erfuhren durch Termingeldanlagen
einen Bestandszuwachs um 34,1Mio.
EUR auf 60,0Mio.EUR.Die PositionSchuldverschreibungen
und andere festverzinsliche
Wertpapiere zeigte sich mit einem Volumen
von 488,9 Mio. EUR nur geringfügig verändert
(+ 2,2%).
8

Dieeigenen Wertpapieresindnach dem strengen
Niederstwertprinzip bewertet.
Das Volumen der Beteiligungen der Sparkasse
lag mit 26,5Mio.EUR um 0,5Mio.EUR unter
dem Vorjahreswert. GrößteVermögensposition
ist mitinsgesamt 23,2Mio.EUR dieBeteiligung
am Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen
in Frankfurt am Main/Erfurt sowie dieUnterbeteiligung
an der durch die Erwerbsgesellschaftder
S-Finanzgruppe mbH &Co. KG gehaltenen
Anteile an der Landesbank Berlin Holding
AG (LBBH). Darüber hinaus ist die Sparkasse
u. a. an Wirtschaftsförderungsgesellschaften in
der Region beteiligt.
DieVeränderung gegenüber dem Vorjahr resultiert
im Wesentlichen aus einer geänderten Bewertung
der Beteiligung an der LBBH.
● Einlagen vonKunden und Verbriefte
Verbindlichkeiten
Die Entwicklung des Einlagengeschäfts blieb
von der im Jahresverlauf nur wenig veränderten
Zinsstruktur geprägt, die für kurze Laufzeiten
historisch niedrige Sätze zeigte. Für längere
Laufzeiten lagen die Zinsen zwardeutlich
höher,wurden vonvielenAnlegern aber immer
noch alsunattraktiv empfunden. Dies führtefür
viele Kunden zu dem Dilemma, sich nicht längere
Zeit binden zu wollen, aber dafür die besonders
niedrigen Zinsen für kurze Laufzeiten
in Kauf nehmen zu müssen.
Trotz des gerade im Segment der variabel verzinsten
und kurzlaufenden Einlagen herrschenden
extremen Preiswettbewerbs, der nicht zuletzt
von den staatlich gestützten Banken soweit
getrieben wird, dassteilweise völlig marktferne
Konditionen geboten werden, stieg das
Volumen der Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden um 25,3Mio.EUR (1,6 %) auf einen
Stichtagsbestand von1.597,0Mio.EUR an.
Nicht mehr so massiv wie im Vorjahr warenmit
insgesamt 74,5Mio.EUR die Verschiebungen
zu Lasten der Sparkassenbriefe und Inhaberschuldverschreibungen
sowie der Termingelder.Profitierenkonnten
unverändert dietäglich
verfügbaren Einlagen (darunter insbesondere
Zins&Cash sowie S-Aktivsparen) mit einem Zuwachs
um 78,2Mio.EUR.
● Refinanzierungen
Mehr alsdie HälftedieserBilanzpositionresultiert
aus der Aufnahme vonöffentlichen Fördermitteln
und deren Weiterleitung an unsere
Kunden. Darüber hinaus wurden freie Liquiditätslinien
bei Landesbanken in Anspruch genommen,
um insbesondereinTermingeldanlagen
bei Kreditinstituten zu investieren. Daraus
resultiereninsehr moderatem Umfang positive
Fristentransformationsergebnisse.
Durch die Bestandserhöhung der Weiterleitungsdarlehen
und die Refinanzierung der Eigenanlagen
stieg die Bilanzposition Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten um
63,7Mio.EUR auf 343,8Mio.EUR.
● Rücklagen
Durch die vollständige Zuführung des Bilanzgewinns
2009 in Höhe von 4,0 Mio. EUR sowie
erfolgsneutral erfasste Anpassungsbeträge
aus der erstmaligen Anwendung des HGB in
der Fassung des BilMoG in Höhe von 0,2 Mio.
EUR erhöhte sich die Sicherheitsrücklage im
Berichtsjahr auf 115,5Mio.EUR. Dies entspricht
einem Verhältnis zur Bilanzsumme von
5,4%.
Ferner verfügt die Sparkasse über weitere Eigenkapitalbestandteile,
auf die unter „2.3 Vermögenslage“
eingegangen wird.
1.5.2 Nichtbilanzwirksames
Kundengeschäft
● Depot B-Geschäft
Der Deutsche Aktienindex (DAX) hatte bereits
in der zweiten Jahreshälfte 2009 vom zurückkehrenden
Vertrauen der Anleger in dieFinanzmärkte
profitiert. Wenngleich die Schuldenkrise
vonStaaten in der Euro-Randzone und die
stagnierende US-amerikanische Konjunkturentwicklung
Anlass zum Pessimismus gaben
9

s Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
und hieraus eine länger anhaltende Seitwärtsbewegung
des deutschen Aktienmarktesresultierte,
überwogen in den letzten Monaten des
Jahres die Auswirkungen der positiven gesamtwirtschaftlichen
Signale. Das enorme
deutsche Wirtschaftswachstumund glänzende
Daten aus dem Unternehmenssektor beflügelten
die Phantasie der Anleger. Zum Jahresschluss
lag der DAX bei 6.914 Punkten und
damit um16% über dem Wert des Ultimos
2009. 15
Während der Deutsche Aktienmarkt deutliche
Kursgewinne verzeichnete, zeigten sich die
Kurse der inländischen Anleihen weitgehend
stabil. Deutlichvolatilerals der Rentenmarktin
Deutschland entwickelte sich der europäische
Anleihen-Sektor. Die Anspannungen im Euro-
Raum führten zu einer deutlichen Spreizung
der Renditen und sorgten für Unruhe bei den
Marktteilnehmern.
Insgesamt profitierten unsere Wertpapierkunden
vonder Entwicklung an den Finanzmärkten
und durften sich zum Teil deutlicher Kursgewinne
erfreuen. Vor allem sicherheitsorientierte
Wertpapieranlagen, wie Stufenzinsanleihen
der Landesbank Hessen-Thüringen oder
auch substanzstarkeImmobilienfonds,lagen in
der Gunstder Anleger vorn. Im Sinne einer ausgewogenen
Vermögensstruktur wandten sich
viele unserer Kunden sukzessive auch Wertpapier-
und Fondslösungen miteiner chancenreicheren
Anlageperspektivezu.
Auch im Jahr 2010 wurde ein hohes Volumen
an Stufenzinsanleihen unserer Kunden
aufgrund einer entsprechenden Option des
Emittenten vorzeitig zurückgezahlt. Diese
Rückflüsse konnten jedoch durch ein außerordentlichgutes
ErgebnisimBereich der Deka-Investmentfonds
deutlich überkompensiert werden.
Zieht man vomGegenwert allergetätigten
Wertpapierkäufe denjenigen der Wertpapierverkäufe
und -fälligkeiten ab, ergibt sich für
2010 eine Wertpapierersparnis von 13,7Mio.
EUR.
15
BloombergKursentwicklung.
Da neben dem Überschuss aus den Wertpapiertransaktionen
in den Kundendepots nicht
unerhebliche Kursgewinne entstanden, erhöhte
sich das insgesamt von der Sparkasse
Wetzlar betreute Wertpapiervermögen (ohne
eigene IHS und ohne Bestände beim Sparkassen
Broker) unserer Kunden bis zum Jahresultimoum6,0
%auf 452,1Mio.EUR.
● Verbundgeschäfte
Neben der sehr erfreulichen Entwicklung des
Wertpapiergeschäfts fußteunser Vermittlungsergebnisauch
in 2010 auf eine breitgefächerte
und wohl ausgewogene arbeitsteilige Verbundzusammenarbeit.
Das zurückliegende Bausparjahr konnte mit
einem für die Sparkasse Wetzlar herausragenden
Ergebnis abgeschlossen werden. Die Mischung
aus Individualität und Planbarkeit, gepaart
mitden staatlichen Förderprämien, überzeugte
viele unserer Kunden. Rund 80,4Mio.
EUR vermittelte Bausparverträge (fast 3.000
Stück) bedeuten einen Anstieg zum Vorjahreswert
um 35 %und stellen für unser Haus eine
neue Rekordmarkedar.
Den Trend zum eigenen Wohnraum belegt
auch die erfolgreiche Arbeit unserer Immobilienmakler.
Mit 136 vermittelten Objekten
konnte das bereits gute Vorjahresergebnis
nochmals um18% übertroffen werden, wodurch
sich der Traum von den eigenen vier
Wänden für zahlreiche Kunden erfüllte. Das
Verkaufsvolumen lagbei fast 20 Mio. EUR.
● Auslandsgeschäft
Um den besonderen Anforderungen des grenzüberschreitenden
Waren-, Dienstleistungsund
Zahlungsverkehrs zuentsprechen, gründeten
wir im Oktober 2006 gemeinsam mitden
Sparkassen Gießen und Grünberg die „S-International
MittelhessenGmbH“ (SIM).Neben den
drei Gründer-Sparkassen profitieren mittlerweile
auch die Sparkassen Laubach-Hungen
und Weilburg von der Bündelung der Beratungs-und
Dienstleistungskompetenz unserer
10

Auslandsplattform. Über das klassische Auslandsgeschäft
hinaus gehören auch Beratungen
zur zielgerichteten Gestaltung von Finanzierungen
mittels derivativer Finanzinstrumente
zum Leistungsspektrum der Spezialisten.
Dem positiven Trend der zurückliegenden
Geschäftsjahre folgend, wurde der Businessplan
auch im Berichtsjahr deutlichübertroffen.
● Versicherungsgeschäft
1.5.3 Nichtbilanzwirksames Eigengeschäft
Im Rahmen unserer barwertorientierten Zinsbuchsteuerung
erfolgt die „Feinjustierung“ von
Zinsänderungsrisiko und Fristentransformation
seit vielen Jahren fast ausschließlich mithilfe
von Derivaten. Der Gesamtbestand der Payer-
Swaps lagamBilanzstichtag bei 254,5Mio.EUR,
derjenige der Receiver-Swaps bei 250,0Mio.
EUR.
Eine Erfolgsgeschichte schreibt mittlerweile
auch unsere jüngste Tochter, die „S-Versicherungsservice
Mittelhessen GmbH“, als weitere
Kooperationmit der Sparkasse Gießen.
Miteinem Team vonfast20Spezialisten und in
enger Abstimmung mit den Beratungseinheiten
der Sparkasse bieten wir unseren Kunden
neben den klassischen Leistungen im Bereich
der Versicherungs- und Vorsorgelösungen zusätzlichden
Mehrwert der Schadensfallregulierung.
Das Konzept hat sich amMarkt etabliert.
Vordere Ränge in den Produktionsstatistiken
der hessisch-thüringischen Sparkassen sind
deutlicher Belegfür dieinsgesamt guten Perspektiven.
11

s
Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
Lagebericht2008
2. Ertrags-,Finanz-und Vermögenslage
2.1 Ertragslage
DieErtragslage der Sparkasse Wetzlarstelltesichin2010 im Vergleichzum Jahr 2009 wie folgtdar:
2010 2009 Veränderung in
TEUR TEUR TEUR %
Zinsüberschuss 49.469 48.843 626 1,3
Provisionsüberschuss 15.116 14.157 959 6,8
Nettoergebnis aus Finanzgeschäften –110 83 –193 –232,5
Sonstige betriebliche Erträge 2.058 1.415 643 45,4
Summe 66.533 64.498 2.035 3,2
Personalaufwand 28.422 29.533 –1.111 –3,8
Anderer Verwaltungsaufwand 12.386 12.743 –357 –2,8
Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.242 4.165 77 1,8
Ergebnis vorBewertung und Risikovorsorge 21.483 18.057 3.426 19,0
Aufwand aus Bewertung und Risikovorsorge –11.327 –10.570 757 7,2
Ergebnis vorSteuern 10.156 7.487 2.669 35,6
Außerordentliches Ergebnis –252 – –252 –
Steueraufwand –4.837 –3.455 1.382 40,0
Jahresüberschuss 5.067 4.032 1.035 25,7
Aufwands-Ertrags-Verhältnis 67,7 % 72,0 %
Eigenkapitalrentabilität vorSteuern 8,8 % 6,7 %
Zinsüberschuss:.............................................................................. GuV-Positionen Nr. 1bis 4
Provisionsüberschuss: .................................................................. GuV-Positionen Nr. 5bis 6
Sonstige betriebliche Aufwendungen:...................................... GuV-Positionen Nr.11und 12
Aufwand aus Bewertung und Risikovorsorge: ........................ GuV-Positionen Nr.13bis 16
Aufwands-Ertrags-Verhältnis:...................................................... Summe GuV-Positionen Nr.10bis 12 /
Summe GuV-Positionen Nr.1bis 8
Eigenkapitalrentabilität vorSteuern.......................................... GuV-Position Nr.19/BilanzPassiva Nr.11des Vorjahres
Der Zinsüberschuss als bedeutendste Ertragsquelle
ergibt sichaus dem Saldovon Zinserträgen
plus zinsähnlichen laufenden Erträgen abzüglichZinsaufwendungen.
Obwohl wir vonder
Möglichkeit, in Form von Fristentransformationserträgen
an der steilen Zinsstruktur zu
partizipieren, nur sehr zurückhaltend Gebrauch
machten, verbesserte sich der Zinsüberschuss
der Sparkasse im Berichtsjahr leicht um
0,6Mio.EUR auf 49,5Mio.EUR.
Nach einem Rückgang in 2009 verzeichnete
der Provisionsüberschuss einen Zuwachs um
1,0Mio.EUR auf 15,1Mio.EUR. Erwartungsgemäß
leisteten dieErträge aus dem Wertpapiergeschäftdazueinen
wesentlichen Beitrag.
Das Nettoergebnis aus Finanzgeschäften, d. h.
aus dem Handel mit Wertpapieren, Derivaten
und Devisen, war imBerichtsjahr mit 0,1 Mio.
EUR negativ.
12

Die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen,
u. a. durch Auflösungen von Rückstellungen,
um 0,6Mio.EUR auf 2,1Mio.EUR.
Entgegen unserer Erwartungen waren die allgemeinen
Verwaltungsaufwendungen, diesich
im Berichtsjahr auf 40,8Mio.EUR summierten,
erneut deutlichrückläufig.Einsparungen ergaben
sich sowohl bei den Personalaufwendungen
(– 1,1Mio.EUR), insbesondere durch temporär
nicht besetzte Stellen, als auch beim
anderen Verwaltungsaufwand (– 0,4Mio.EUR),
weil geplante Instandhaltungsmaßnahmen
nicht zumTragen kamen.
In die Position Sonstige betriebliche Aufwendungen
floss auch die Dotierung unserer Stiftung
miteinem Betrag von1,2 Mio. EUR ein.
Per saldo ergibt sich erneut ein deutlicher Anstieg
des Ergebnisses vor Bewertung und Risikovorsorge
um nunmehr 3,4Mio.EUR auf
21,5 Mio. EUR. Dieser Wert liegt am oberen
Rand der Bandbreite unserer Erwartungen.
Geschäftspolitisches Ziel bleibt es, das Ergebnis
vor Bewertung und Risikovorsorge, wie
auch das Aufwands-Ertrags-Verhältnis von
67,7%(Vorjahr: 72,0 %), kontinuierlich weiter
zu verbessern.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen
im Kreditgeschäft sowie die Kursverluste und
Abschreibungen auf Wertpapiere beliefen
sich –nach der gemäß §340f Abs. 3HGB zulässigen
Kompensation mit Erträgen – auf
11,3Mio.EUR (Vorjahr: 10,6Mio.EUR). Der
darin enthaltene Bewertungsaufwand für das
Kundenkreditgeschäftreduziertesichunerwartet
deutlich. Der Bewertungsaufwand für das
Wertpapiergeschäftwar aufgrund der Kursentwicklung
bei Aktienund Anleihen moderat.Der
damit entstandene Spielraum wurde für eine
nennenswerte Zuführung zu den Vorsorgereserven
gemäß §340f HGBgenutzt.
Die Eigenkapitalrentabilität von 8,8% zeigt
eine erfreuliche Verbesserung gegenüber dem
Vorjahreswert.
2.2 Finanzlage
Die Liquiditätsverordnung (LiqV) dient der Beschränkung
des Abrufrisikos. Dieses kann z. B.
aus einer unerwarteten Inanspruchnahme von
Kreditlinienoder durch unvorhergesehene Verfügungen
der Gläubiger über dieEinlagen entstehen.
ZurAbbildung des Abrufrisikos werden
die liquiditätsrelevanten Aktiva und Passiva in
einer zeitlich gegliederten Übersicht erfasst.
Als kritischer Zeithorizont für das Abrufrisiko
wird das Laufzeitband von einem Kalendermonat
angesehen. Die Liquidität gilt dann als
ausreichend, wenn das Verhältnis der zur Verfügung
stehenden Zahlungsmittel zu den im
selben Zeitraum zu erwartenden Liquiditätsabflüssenmindestens
den Wert 1erreicht.
2010 bewegte sich die Sparkasse Wetzlar bei
ihrer turnusgemäß durchgeführten monatlichen
Ermittlung der Liquiditätskennzahlen innerhalb
einer Bandbreite von 2,31 bis 3,03.
Zum31. Dezember 2010 betrug der Wert 2,31.
Unser Haus nahm weder das Angebot der
Deutschen Bundesbank, neue Refinanzierungsgeschäfte
in Form von Offenmarktgeschäften
(Hauptrefinanzierungsgeschäfte)
abzuschließen, noch Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilität)
in Anspruch. Um
jedoch bei Bedarf auf die Refinanzierungsangeboteder
Deutschen Bundesbank zurückgreifen
zukönnen, hat die Sparkasse im Rahmen
des Pfandpoolverfahrens Wertpapiereverpfändet.
Darüber hinaus steht die Landesbank Hessen-
Thüringen der Sparkasse mit einer Liquiditätskreditlinie
zurVerfügung.
DieZahlungsfähigkeitder Sparkasse war, wie in
den vorangegangenen Berichtsjahren, jederzeit
gegeben.
2.3 Vermögenslage
ZumBilanzstichtag betrug dieSicherheitsrücklage
der Sparkasse 115,5Mio.EUR. Damit korrespondiert
eine „Kernkapitalquote“ nach Solvabilitätsverordnung
in Höhe von 9,43% der
13

s Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
anrechnungspflichtigen Positionen (Vorjahr:
9,08 %). Somit steht, gegenüber dem vom Gesetzgeber
geforderten Wert von4,0 %, einausreichender
Kapitalpufferzur Verfügung.
Bei der Ermittlung von Solvabilitäts-Kennziffern
wendet dieSparkasse hinsichtlichder Kreditrisiken
den Kreditrisikostandardansatz(KSA)
und hinsichtlichder operationellenRisiken den
Basisindikatoransatz(BIA) an.
Die Sicherheitsrücklage der Sparkasse Wetzlar
wird –vorbehaltlich der bei Feststellung des
Jahresabschlusses2010 vom Verwaltungsrat
noch zu beschließenden Zuführung des Bilanzgewinns
von5,1 Mio. EUR –auf 120,6Mio.EUR
anwachsen.
Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die
Sparkasse über weitere Eigenkapitalbestandteile.
Das anrechenbare Ergänzungskapital
setzt sichzum 31. Dezember 2010 aus den Vorsorgereserven
gemäß §340f HGB sowie längerfristigen
nachrangigen Verbindlichkeiten
zusammen. Das anrechenbare Nachrangkapitalstiegum1,0
Mio. EUR auf 20,1Mio.EUR.Die
Vorsorgereserven erfuhren eine deutliche Dotierung,
weitere stille Reserven i. S. v. §26a
KWG a. F. sindvorhanden. Das Volumen der Risikoaktiva
ging geringfügig zurück. Als Folge
verbesserte sich die Gesamtkennziffer nach
Solvabilitätsverordnung, alsVerhältnis des haftenden
Eigenkapitals bezogen auf die Summe
der gewichteten Risikoaktiva, von 14,83 %auf
15,66 %. Unsere Eigenkapitalausstattung liegt
damit deutlich über dem gesetzlich vorgeschriebenen
Mindestwert von8,0 %.
Die Eigenkapitalbasis für eine Geschäftsausweitung
ist somitauch weiterhingegeben.
2.4 Gesamtbeurteilung
Die wirtschaftliche Lage der Sparkasse bewerten
wir für das Jahr 2010 vor dem Hintergrund
des gegenüber dem Vorjahr verbesserten Ergebnisses
vor Bewertung und Risikovorsorge
sowie des deutlichunter unseren Erwartungen
liegenden Risikovorsorgeaufwandes für das
Kreditgeschäft als sehr zufriedenstellend. Bei-
de Faktoren machten es möglich, die bereits
gute Eigenkapitalausstattung weiter deutlich
aufzustocken.
3. Nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
Bei der Erfüllung unserer Aufgaben bauen wir
auf unserequalifizierten und motivierten Mitarbeiter.
In unserem Haus wurden zum Bilanzstichtag
639 (Vorjahr: 655) Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter – einschließlich aller nicht
bankspezifisch Tätigen sowie Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter ohne Bezüge (z. B. in Elternzeit)
– beschäftigt; davon 241 Teilzeitkräfte
(Vorjahr: 253). Dies entspricht, gerechnet auf
der Basis von Vollzeitkräften, einer Beschäftigung
von 527,6 (Vorjahr: 532,8) Mitarbeitern.
Ende 2010 standen 60 (Vorjahr: 67) junge Menschen
in einem Ausbildungsverhältnis zum
Bankkaufmann bzw. zur Bankkauffrau. Nachdem
im Vorjahr 19 junge Menschen eine Ausbildung
zur Bankkauffrau/zum Bankkaufmann
begonnen haben, boten wir für den Ausbildungsbeginn
1. August 2010 insgesamt 20
jungen Menschen einen qualifizierten Start in
das Berufsleben an.
Das Wissen und Können unserer Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter muss sich ständig dem
immer intensiveren Wettbewerb im Kreditgewerbe,
den technischen Neuerungen und nicht
zuletzt den sichpermanent ändernden rechtlichen
Rahmenbedingungen (MaRisk-Novelle,
MiFID, Verbraucherkreditrichtlinie, Wertpapierberatungsprotokollusw.)
anpassen. Um dies zu
ermöglichen, bilden auch weiterhingezielte, an
den spezifischen Anforderungen des Arbeitsplatzes
orientierte Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen
einen Schwerpunkt der Personalarbeit.
Weder dieZahl der Kündigungen im abgelaufenen
Geschäftsjahr noch die durchschnittlichen
Krankheitstage oder die Struktur des Dienstalters
geben Hinweise auf ein überdurchschnittliches
Personalaustrittsrisiko.
14

4. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach
dem Schluss des Geschäftsjahres mit Auswirkungen
für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
ergaben sich bis zur Erstellung diesesLageberichtsnicht.
5. Risikoberichterstattung
5.1 Grundlagen des Risikomanagements
Die kontrollierte Übernahme, aktive Steuerung
und gezielte Transformation von Risiken sind
Kernfunktionen von Kreditinstituten. Als wesentliche
Risiken des Bankgeschäfts sind hierbei
Adressen-, Zinsänderungs-und Marktpreisrisiken
zu sehen. Hinzu kommen operationelle
Risiken, Liquiditätsrisiken sowie sonstige Risiken.
Bei unserer Sparkasse bestehen im Sinne
einer ertrags-und wertorientierten Banksteuerung
entsprechende Systeme zur Steuerung,
Überwachung und Kontrolle dieser Geschäftsrisiken,
die den gesetzlichen Vorschriften
gemäß §25a KWG gerecht werden.
Mithilfeunseres auf Basis einer Konzeptiondes
Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen
erarbeiteten Unternehmenssicherungskonzepts
(USI) –und ergänzend in anderen
schriftlichen Anweisungen –strukturieren wir
unsere strategischen und operativen Banksteuerungsprozesse.
Auf Grundlage dieser
Konzeptionwerden sowohl betriebswirtschaftliche
Erfordernisseandie Bankensteuerung als
auch die aufsichtsrechtlichen Anforderungen
dokumentiert und abgedeckt. Im Mittelpunkt
des strategischen Ansatzes stehen die Meinungsbildung
der Geschäftsleitung, dokumentiert
in der Geschäfts- und Risikostrategie, und
deren Umsetzung in eine mittelfristige Geschäftsplanung
mit operativer Absicherung
durch ein Zielsystem. Ebenfalls hier zugeordnet
ist die Ableitung der Risikotragfähigkeit,
die als wesentliche Rahmenbedingung für die
operativeUnternehmenssicherung gilt.
Die Interne Revision ist neben dem internen
Kontrollsystem Bestandteil des internen Überwachungssystems.
Sie ist direkt dem Vorstand
unterstellt und unterstützt diesen in seiner originären
Überwachungsaufgabe, insbesondere
mit Blick auf die Betriebs- und Geschäftsabläufeinnerhalbder
Sparkasse,das Risikomanagement
und -controlling sowie das interne
Kontrollsystem. Sie untersucht gezielt, ob die
Grundsätze von Sicherheit und Ordnungsmäßigkeitsowie
vonWirtschaftlichkeitund Zweckmäßigkeit
beachtet werden. Die Risikomessung
sowie die Überwachung der Einhaltung
der Risikolimite wird durch die Abteilung Controllingwahrgenommen.
Um Interessenkonflikte zuvermeiden und Entscheidungen
möglichst objektiv treffen zu
können, besteht eine funktionale und organisatorische
Trennung von Marktfunktionen und
risikosteuernden und -überwachenden Funktionen.
DieseTrennung vonMarktund Überwachungsfunktion
gilt gesetzeskonform auch im
Vorstandsbereich.
Unter dem Begriff „Risiko“ versteht die Sparkasse
eine Verlust- oder Schadensgefahr, die
dadurch entsteht, dass eine erwartete, zukünftige
Entwicklung ungünstiger verläuft als geplant
oder sogar existenzbedrohend wird bzw.
eine wirkungsgleiche unerwarteteEntwicklung
eintritt.
„Risikomanagement“ bedeutet, dass alle Risiken
regelmäßig erkannt, gesteuert und überwacht
sowie interne Kontrollverfahren implementiert
werden. In diesem Kontexthat das
Risikomanagement das vorrangige Ziel, Risiken
des Sparkassenbetriebs transparent und
steuerbar zu machen. DieRisiken werden dabei
auf ein Maß beschränkt, welches die Vermögens-und
Ertragssituationder Sparkasse nicht
gefährdet.
5.2 Risikomanagementprozess
Der Risikomanagementprozess umfasst alle
Aktivitäten der Sparkasse zum systematischen
Umgang mitRisiken. Er teilt sichauf in dieEinzelschritte
Risikoerkennung, Risikobewertung,
Risikomessung, Risikoreporting, Risikosteuerung
und Risikokontrolle.
15

s Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
Die Risikoerkennung dient der Identifikation
und Beschreibung der bei der Sparkasse Wetzlarbestehenden
Risiken.
Die Risikobewertung hat das Ziel, eine erste
subjektive Einschätzung der Risikorelevanz
vorzunehmen, indem aus den Faktoren Eintrittswahrscheinlichkeit,
Risikobedeutung und
BeherrschbarkeiteineRisikokennzahl ermittelt
und jährlichüberprüftwird. Dieaus der Risikokennzahl
abgeleitete RisikoklassegibtAnhaltspunkte
fürden Handlungsbedarf einschließlich
der Steuerungsnotwendigkeit nach Schwere
und Häufigkeit.
Bei der Risikomessung werden die konkreten
Verlust- bzw. Vermögensminderungspotenziale
ermittelt und mit den festgelegten
Schwellenwerten/Limiten abgeglichen. Die Ergebnissesindden
entsprechenden Reportszu
entnehmen.
Die Risiken werden dann in unterschiedlicher
Frequenz turnusmäßig schriftlich aufbereitet.
Einzelrisiken von erhöhter Bedeutung werden
–insbesondere auch bei Überschreitung der
festgelegten Schwellenwerte/Limite –dem Gesamtvorstand
und ggf. dem Verwaltungsrat ad
hoc zurKenntnisgegeben.
Unter Risikosteuerung verstehen wir das Simulieren
und Einleiten von Maßnahmen, die zur
Risikobegrenzung, -diversifikation oder -ausweitung
beitragen.
Im Rahmen der prozessabhängigen Risikokontrolle
werden die durchgeführten Steuerungsmaßnahmen
hinsichtlich Effizienz und Effektivität
überprüft und gegebenenfalls erneute
Handlungen im Risikomanagementprozess
veranlasst. Wesentliche Verfahren der Risikokontrolle
sind Abweichungsanalysen (Risikolage
vor/nach Risikosteuerung) und integrierte
Kontrollen.
5.3 Risikobegrenzung und Limitsystem
Für das Risikomanagement der Sparkasse
Wetzlar bildet das Risikotragfähigkeitskonzept
eine elementare Säule. Nach der Quantifizierung
der Risiken wirdüber das Risikotragfähigkeitskonzept
untersucht,obdie Sparkasse sich
die bestehenden Risiken leisten kann. Es ist
damit ein wichtiges Element der Gesamtbanksteuerung
und das wesentliche Risikosteuerungsinstrument
des Vorstands. Als Risikodeckungspotenzial
stehen der Sparkasse neben
dem geplanten Betriebsergebnis vor Bewertung
–reduziert um ein geplantes Mindestergebnis
–auch Vorsorgereserven gemäß §340f
HGB zur Verfügung. Aufbauend auf dem vorhandenen
Risikodeckungspotenzial und unter
Berücksichtigung unserer Risikobereitschaft
haben wir ein Gesamtbanklimitsystem installiert.
Bei der Quantifizierung und Steuerung der Risiken
werden –soweitmöglichund im Hinblick
auf die Risikobedeutung sinnvoll –sowohl der
Risikofall als auch verschiedene Sensitivitätsund
Szenarioanalysen bishin zu außergewöhnlichen,
aber auf plausibel möglichen Ereignissenbasierende
Stresstests (aE-Stresstests) betrachtet.
Für die Abdeckung der Risiken aus
den aE-Stresstests werden der Verlustobergrenze
–gemessen amRisikofall –weitere Reserven
und Rücklagen zugerechnet.
Im Rahmen der aE-Stresstests werden dieAuswirkungen
auf alle wesentlichen Risikoarten
der Sparkasse Wetzlaruntersucht. Hierfür wurden
Szenarien erarbeitet, welche geeignete
Annahmen unterstellen, die außergewöhnliche,
aber plausibel mögliche Ereignisseabbilden
und gleichzeitig die strategische Ausrichtung
der Sparkasse als regional orientiertes
Institut mit einem Schwerpunkt inder Mittelstandsfinanzierung
sowie das wirtschaftliche
Umfeld des Hauses angemessen berücksichtigen.
Die Angemessenheit der Verlustobergrenze
und des Limitsystems wirdmonatlichdurch die
Abteilung Controllingüberprüft.
16

Fürdas Zinsänderungsrisikoist darüber hinaus
ein barwertorientiertes Limitsystem, bestehend
aus Risiko- und Abweichungslimit von
einer Benchmark,definiert.
5.4 Die Risikoarten im Einzelnen
5.4.1 Adressenrisiko
Adressenrisiken beinhalten die Gefahr eines
teilweisen oder vollständigen Ausfalls vertraglich
zugesagter Leistungen durch den Ausfall
eines Geschäftspartners sowie Wertminderungen
der Forderung aufgrund nicht vorhersehbarer
Verschlechterung der Bonität eines Geschäftspartners.
Diese Risiken werden durch
sorgfältige Auswahl unserer Partner nach den
Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung sowie
durch Limite bezüglich Kontrahenten, Größenstruktur
usw. begrenzt. Die wesentlichen Ziele
des Adressenrisikomanagements sowie die
wesentlichen risikobegrenzenden Vorgaben
sind inder Kreditrisiko- und Beteiligungsstrategieniedergelegt.
Zur systematischen Analyse der im gewerblichen
Kreditgeschäft vorhandenen Risiken bei
größeren Engagements bedient sich die SparkasseWetzlarder
zentralfür alle Sparkassenunter
Führung des DSGV entwickelten mathematisch-statistischen
Bewertungsmodelle (DSGV-
StandardRating und ImmobiliengeschäftsRating).
Hierdurch werden die ausfallrelevanten
Merkmalsausprägungen eines Unternehmens
in eine Bonitätsaussage (Ratingnote, Ausfallwahrscheinlichkeit)
transformiert. Unter Verwendung
gewichteter harter und weicher Faktoren
sowie Finanzkennzahlen zur Unternehmensbeurteilung
werden somit einheitliche
Kriterien zurVorbereitung einer Kreditentscheidung
bzw. zurKreditüberwachung ermittelt. Im
Segment der Geschäftskunden wirdein vereinfachtes
Ratingverfahren eingesetzt. DieRatingnote1beschreibt
diebeste und dieRatingnote
18 dieschlechteste Bonität. Des Weiteren bildet
die Ratingnote die Basis für eine risikoadäquate
Bepreisung, für unsere abgestufte Kompetenzregelung
im Kreditgeschäft und die
Überleitung von Engagements indie Intensivbetreuung
bzw. in die Problemkreditbearbei-
tung. Für eine derart qualifizierte Analyse der
Kreditrisiken ist es fürdie Sparkasse unabdingbar,
zeitnah über aussagefähige Informationen
zu den wirtschaftlichenVerhältnissenihrer Kunden
–auch unterhalbder starren Betragsgrenze
nach §18KWG –zuverfügen.
Im Privatkundengeschäft werden die vom
DSGV entwickelten und validierten Scoringverfahren
eingesetzt.
Am 31. Dezember 2010 ergab sichfür das klassifizierte
bewilligte Kundenkreditvolumen folgende
Ratingstruktur:
Ratingklassen Bewilligtes Anteilamgerateten
Kreditvolumen Kreditvolumen
in Mio. EUR in %
1– 2 441,9 24,8
3– 6 618,2 34,7
7–10 463,4 26,0
11 –12 66,7 3,8
13 –16 90,1 5,1
17 –18 99,3 5,6
1.779,6 100,0
Zur Steuerung der Kreditrisiken auf Portfolioebene
wird das Tool „Credit-Portfolio-View“
(CPV) eingesetzt. Mithilfe dieses Werkzeugs
sindwir in der Lage, sowohl erwarteteals auch
unerwartete Verluste unter Einbeziehung von
Zusagevolumen, Rating des Kreditnehmers
und erwarteten Verwertungsquoten fürdie gestellten
Sicherheitenzuermitteln.
CPV unterstützt uns auf Portfolioebene bei der
Berechnung der Risikotragfähigkeit durch die
Ermittlung des Erwartungswertes und des Wertesfür
den Risikofallsowie der vierteljährlichen
Analysen unter Berücksichtigung verschiedener
Szenarien. Auf der Ebene des einzelnen
Kreditengagementsdient uns der Wert „Erwartete
Verluste“zur Limitierung.
Die Kreditrisikostrategie enthält eine Reihe
weiterer risikobeschränkender Vorgaben, insbesondere
die Verpflichtung zur Einholung
eines Zweitvotums auch im nicht risikorelevan-
17

s
Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2008
Lagebericht2010
tenGeschäftabeiner bestimmten Rating- bzw.
Scoringklasse.
Zurfrühzeitigen Identifizierung vonKreditnehmern,
bei denen verstärkt Warnsignale und
Risikoindikatoren auftreten, wurde ein EDVgestütztes
Frühwarnsystem indie Prozesse integriert.
Die Adressenrisiken beim Erwerb von festverzinslichen
Wertpapieren und Schuldscheinen
werden durch die Beschränkung auf bestimmte–i.
d. R. extern ermittelte –Mindestratings
und die zeitnahe Überwachung der Veränderung
dieser Ratings begrenzt. Vor allem
aber haben wir Volumenlimitefür jede einzelne
Adressefestgelegt.
Vorstand und Verwaltungsrat werden im Rahmen
eines umfassenden Risikoreports vierteljährlich
u.a. auch über die Entwicklung der
Strukturmerkmaledes Kreditportfolios, dieEinhaltung
der beschlossenen Limite und dieEntwicklung
der Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken
informiert. Ergänzend aktualisieren wir
ab März eines jeden Jahres monatlich das Volumen
der notwendigen Nettoneubildungen
von Einzelwertberichtigungen und der Direktabschreibungen.
Das Reporting und die Überwachung
der Risiken erfolgen in den vomMarkt
getrennten Abteilungen Kreditsekretariat und
Controlling.
Die Sparkasse Wetzlar betreibt traditionell ein
sehr intensives Kreditgeschäft und betrachtet
dies auch als Teil ihres öffentlichen Auftrags.
Entsprechend ordnen wir nach wie vor dem
Adressenausfallrisiko die höchste Risikokennzahl
zu. Insofern bleibt die gezielte Steuerung
der Risiken aus dem originären Kreditgeschäft,
insbesondere die Verbesserung der Granularität
des Portfolios und die Reduzierung großer
Einzelrisiken, wichtigegeschäftspolitische Aufgabe.
Im Berichtsjahr lagder Bewertungsaufwand für
das Kundenkreditgeschäftdeutlichunter unserem
Erwartungswert vom Jahresanfang. Er bewegte
sich damit unterhalb des Volumens des
für das Adressenrisiko „reservierten“ Teils der
Risikodeckungsmasse.
5.4.2 Marktpreisrisiko
Kreditinstitute agieren mit ihren Eigenanlagen
auf volatilen Märkten. Sie werden deshalb mit
Risiken konfrontiert,die sie grundsätzlichnicht
vermeiden, die sie aber identifizieren, überwachen
und steuern können.
Die Steuerung der Marktpreisrisiken der Sparkasse
erfolgt primär über die Limitierung im
Rahmen der Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk).
Dabei betrachten wir unter dem „Globallimit für
Marktpreisrisiken“ zum einen das „handelsrechtliche
Verlustrisiko“. Dies wird börsentäglich
durch die Gegenüberstellung von Marktund
Buchwerten ermittelt(Mark to Market)und
quantifiziert die bis zum Stichtag eingetretenen
GuV-wirksamen Kursverluste.
Zusätzlich wird ein potenzieller zukünftiger
Verlust berechnet, der bis zum Zeitpunkt einer
möglichen Glattstellung vonPositionen eintreten
könnte. Dies erfolgt durch die Ermittlung
möglicher Wertveränderungen der einzelnen
Geschäfte während eines bestimmten Zeitraums
anhand historischer Preisschwankungen.
Die Bestimmung dieses „betriebswirtschaftlichen
Marktpreisrisikos“, d. h. das Risiko
sich verändernder Marktpreise (z. B. Aktienkurse),
erfolgt mittels der modernen historischen
Simulation.
DieSparkasse Wetzlargeht seit dem 1. Oktober
2010 bei dieser Risikobewertung von einem
einseitigen Konfidenzniveau von 99% und
einer Haltedauer von 21Tagen für den Normal-/Risikofallaus.Dabei
beträgt der Stützzeitraum
250 Handelstage. Ab dem Jahr 2011 wird
dieser Stützzeitraum auf 500 Handelstage
ausgeweitet. Das dementsprechend zu berechnende
Marktpreisrisiko für die Bestände unseres
Handelsbuchs wird von der Abteilung
Controlling, unter strenger Beachtung der
Funktionstrennung zum Treasury, täglich ermittelt.
Der Vorstand wird über das Ergebnis
der Berechnungen täglich informiert, der Verwaltungsratregelmäßiginseinen
Sitzungen.
18

Daneben erfolgt im Rahmen der vierteljährlichen
Berichterstattung eine weitergehende
Analyse der Marktpreisrisiken auf Basis eines
Konfidenzniveaus von 99,9% bei 63 Tagen
Haltedauer und einem Stützzeitraum von 250
Handelstagen, der ab 2011 ebenfalls auf 500
Handelstage erweitert wird.
Ein halbjährliches Backtesting sichert die Ergebnisgüte.
Während des Berichtsjahres kam eszukeinen
Limitüberschreitungen.
5.4.3 Zinsänderungsrisiko
Das GuV-wirksame Zinsspannenrisiko errechnen
wir als Differenz zwischen dem Zinsüberschuss
für den Erwartungswert und für den
Risikofall. Dabei gehen wir für die zukünftige
Geschäftsstruktur jeweils von der durch
das Sparkassen-Prognosesystem mathematisch
fortgeschriebenen Entwicklung der Bilanzpositionen
aus. Zur Ermittlung des Erwartungswerts
kombinieren wir damit die Zinsprognose
des Vorstands, wobei wir für die Ablauffiktionen
variabel verzinslicher Aktiv- und
Passivpositionen gleitende Durchschnitte berücksichtigen.
Der Risikofall ergibt sich durch
diejenigen Aufschläge auf die aktuelle Zinsstrukturkurve,
dieaus den 14 historischen Zinsszenarien
des DSGV für unser Haus zur negativsten
Veränderung des Zinsüberschusses
führen. Der so ermittelte Risikowert wirdunterjährig
laufzeitverkürzend auf das Jahresende
und somitauf das Geschäftsjahr bezogen.
DieBerücksichtigung des Risikos aus unerwarteten
Geschäftsstrukturveränderungen erfolgt
in Form eines Aufschlags auf das Zinsspannenrisiko.
Den Wert leiten wir aus den letzten
15 Jahresveränderungsraten der Zinsspanne
unseres Hauses ab, da dort neben den Veränderungen
der Zinsstrukturkurve auch alle
Veränderungen der Bilanzstruktur ihren Niederschlag
finden. Wirbetrachten das Zinsänderungsrisiko
als Summe aus diesem Strukturrisikound
dem Zinsspannenrisiko.
Ab dem IV. Quartal –zukünftig bereits ab dem
30. Juni –wirdergänzend bereits das gesamte
Folgejahr betrachtet. Die Ermittlung erfolgt im
Controlling.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr kam eszukeinen
Limitüberschreitungen.
5.4.4 WertorientierteSteuerung
des Zinsbuchs
Neben der Risikosteuerung aus GuV-Sicht haben
wir einVerfahren zurwertorientierten Zinsbuchsteuerung
eingeführt. Dabei werden in einem
ersten Schritt alle zinstragenden Geschäfte
–einschließlich der variablen Zinspositionen –
zu einem Gesamtbank-Cashflow zusammengefasst.
Für diesen wird ein Barwert ermittelt. Für
die Steuerung unseres Zinsbuchs bedienen wir
uns eines passiven Managementansatzes, d. h.
wir haben eine effizienteBenchmark festgelegt,
deren Cashflow als Vorbild für die Modellierung
des Gesamtbank-Cashflows dient.
AufGrundlage der historischen Simulationwerden
monatlich für alle zinstragenden Positionen
der Gesamtbank die jeweiligen Chancen
und Risiken ermittelt und in einem regelmäßigen
Reporting anden Vorstand berichtet. Die
Begrenzung der wertorientierten Zinsänderungsrisiken
erfolgt in einem Limitsystem, über
dessen Auslastung auch der Verwaltungsrat in
seinen Sitzungen informiert wird.
Nachrichtlich wird die Auswirkung einer unerwarteten
Zinsänderung von plus 130 Basispunktenadhoc
sowie minus 190 Basispunkten
ad hoc und seit dem 31. Dezember 2010, den
Bestrebungen der BaFin und der Bundesbank
folgend, vonplusbzw.minus 200 Basispunkten
ad hoc auf den Barwert dargestellt.
Im Rahmen unserer barwertorientierten Zinsbuchsteuerung
erfolgt die„Feinjustierung“ von
Zinsänderungsrisiko und Fristentransformation
mittlerweile fast ausschließlich mithilfe
von Derivaten. Zum Volumen der vereinbarten
Zins-Swaps wirdauf den Bilanzanhang bzw. auf
den Abschnitt „1.5.3 Nicht bilanzwirksames
Eigengeschäft“ verwiesen.
19

s Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
5.4.5 Liquiditätsrisiko
Unter Liquiditätsrisikoversteht man das Risiko,
dass gegenwärtige oder zukünftige Zahlungsverpflichtungen
nicht vollständig oder zeitgerecht
erfüllt werden können. Hinzu kommt das
Risiko, in einer Liquiditätskrise Refinanzierungsmittel
nur zu erhöhten Marktzinssätzen
aufnehmen zu können (sog. Refinanzierungsrisiko)
oder dassBilanzpositionen der Aktivseite
nur unter ihrem eigentlichen Marktwert liquidiert
werden können (sog. Marktliquiditätsrisiko).
Die Liquiditätssteuerung erfolgt in unserem
Haus durch die Abteilungen Treasury und
Finanzwesen. Die Zahlungsfähigkeit der SparkasseWetzlarwar
im Berichtsjahr jederzeitgegeben.
ZurSteuerung des Liquiditätsrisikos stellenwir
in erster Linie auf die von der Bankenaufsicht
vorgegebenen Regelungen ab. Diese umfassen
neben den Mindestreservevorschriften
auch die sogenannte Liquiditätsverordnung.
Beide aufsichtsrechtlichen Vorgaben wurden
eingehalten. Auf die Ausführungen unter Abschnitt
„2.2 Finanzlage“ wirdverwiesen.
Zum Reporting der Liquiditätsrisiken verwenden
wir das Programm LiMa (Liquiditätsmanagement)
der Firma ccfb. Basierend auf der Liquiditätsverordnung
sind damit auch die Auswirkungen
negativer Entwicklungen und die
sich dann ergebenden Liquiditätskennzahlen
darstellbar.
5.4.6 OperationellesRisiko
Das operationelle Risiko ist die Gefahr von
Schäden, die infolge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen Verfahren,
Mitarbeitern, der internen Infrastrukturoder als
Folgeexterner Einflüsseentstehen.
Personelle Risiken sollen durch die Begleitung
der Arbeitsprozesse in Form von Arbeitsbeschreibungen
und internen Kontrollen verringert
werden.
Zur Begrenzung von Rechtsrisiken werden
Standardformularedes Deutschen Sparkassen-
verlags verwendet und hausindividuelle Vordrucke
durch unseren Syndikus angeänderte
Gesetzesvorgaben/Rechtsprechungen angepasst.
Im Rahmen der Geschäftsfortführungsplanung
(Business Continuity Management) wurden
mehrereNotfallübungen mitBezug zu wesentlichen
Geschäftsprozessen durchgeführt. Ziel
war die Überprüfung und Anwendung der im
Notfallhandbuch beschriebenen „Handlungsanweisungen
fürden Notbetrieb“ auf ihre Wirksamkeit
und Angemessenheit, wie u. a. in den
MaRisk, AT 7.3, gefordert. ImAnschluss andie
Notfallübungen wurden die gewonnenen Erkenntnisseindie
entsprechenden Notfallpläne
eingearbeitet. Weiterhinerfolgteeineregelmäßige
Aktualisierung des Notfallhandbuchs
durch den Notfallbeauftragten (IT-Sicherheitskoordinator).
Im Rahmen des Prozesses„Informationssicherheitsmanagement“
wurde eine Risikoanalyse
durchgeführt. Indiesem Zusammenhang erfolgte
einAbgleich der Konzeptedes Rahmenwerks
„Sicherer IT-Betrieb“ mit dem Ist-Zustand.
Festgestellte Abweichungen wurden als
Schwachstellen ineinen Risikokatalog eingestellt.
In einer weiterführenden Betrachtung
wurden die Risiken hinsichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit,
Beherrschbarkeit und Risikobedeutung
bewertet sowie entsprechende
Risikobehandlungsziele (z. B. Risikobeseitigung)
in Abstimmung mit dem Vorstand festgelegt.
Die Ergebnisseflossen in einen Risikobehandlungsplan
ein. Dieser bildet u. a. die
Planungsgrundlage für Informationssicherheitsmaßnahmen
in 2011.
Darüber hinaus wurden in 2010 dieIT-Strukturanalyse
und Schutzbedarfsfeststellung regelmäßigaktualisiert.
Grundsätzlich werden Großrisiken, die den
Fortbestand der Sparkasse gefährden, vermieden
bzw. es wird entsprechende Vorsorge im
Rahmen von Risikoüberwälzungen (Versicherungen)
oder Risikominderung (Schadensverhütung)
betrieben.
20

Derzeitquantifizierenwir dieoperationellenRisiken
auf Basis des Fachkonzeptszur periodenorientierten
Quantifizierung der operationellen
Risiken – gemäß einer Empfehlung des
Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen
–und ermitteln mithilfe des Instruments
der Risikolandkarte ein jährliches Netto-Gesamthaus-Verlustpotenzial,
das im Rahmen
der Risikotragfähigkeitskonzeption berücksichtigt
wird. Sollten im laufenden Jahr bei der
Sparkasse Wetzlar höhere als die ermittelten
operationellenRisiken schlagend werden, wird
die Höhe der aktuellen Schadensfälle im Rahmen
der Risikotragfähigkeitskonzeption berücksichtigt.
Die Instrumente Schadensfalldatenbank und
Risikolandkarte sind inunserem Haus implementiert
und werden laufend gepflegt und turnusgemäß
eingesetzt.
5.5 Zusammenfassende Darstellung
der Risikolage
Grundlage fürdie Limitierung vonEinzelrisiken
ist bei der Sparkasse eine GuV-orientierte
Risikotragfähigkeitsberechnung. Die Risikodeckungsmasse
ermittelt sich aus dem Betriebsergebnis
vor Bewertung abzüglich eines geplanten
Mindestergebnisses und wird ergänzt
um einen Teil der Reserven gemäß §340f HGB
und §26a KWG a. F..
Aufbauend auf dem vorhandenen Risikodeckungspotenzial
und unter Berücksichtigung
unserer Risikobereitschaft haben wir ein Gesamtbanklimitsystem
installiert, das mit Ausnahme
des Liquiditätsrisikos alle oben genannten
Risikoarten berücksichtigt. Dieser
Risikotragfähigkeitsberechnung und dem Limitsystem
liegt als Leitlinie die Vermeidung
eines Verlustausweiseszugrunde.
Im Berichtsjahr ergab sicheinedeutliche Reduzierung
des Bewertungsaufwands für das Kreditgeschäft
gegenüber dem Vorjahr und auch
gegenüber dem langjährigen Durchschnitt. Die
Situation bei den Marktpreisrisiken war imBereich
der Anleihen und Spezialfonds von der
Schuldenproblematik der PIIGS-Staaten nur ge-
ringfügig beeinflusst und im Aktienbereich
durch die gute weltwirtschaftliche Konjunkturentwicklung
und die erhöhte Nachfrage nach
Rohstoffen geprägt.Insgesamt stand eine ausreichende
Risikotragfähigkeit zukeiner Zeit in
Frage.
Wir sehen damit bestätigt, dass die Sparkasse
neben den notwendigen Instrumenten zur
Messung der Risiken auch über geeignete Instrumentezur
Steuerung verfügt.
DieaktuellenBerechnungen der Sparkasse zeigen,
dassdie Risikotragfähigkeitauch in den simulierten
Stressfällengegeben ist.
6. Prognosebericht
Im ersten Quartal 2011 befindet sich die konjunkturelle
Entwicklung in der Bundesrepublik
Deutschland weiterhin ineinem robusten Aufwärtstrend,
obwohl im März sowohl der
Ifo-Geschäftsklimaindex als auch der Konsumklimaindex
erstmals seit vielen Monaten leicht
rückläufig waren.
Das stark von den Schwellenländern getriebene
Wachstum der Weltwirtschaft dürfte sich
im laufenden Jahr erkennbar abschwächen. In
den Ländern des Euro-Raumes wird sich nicht
nur diese geringere globale Dynamik bemerkbar
machen, sondern auch die zyklische Heterogenität
sichtbar bleiben. So dürfte es den
strukturschwachen Euro-Ländern der Peripherie
nach wie vor nicht gelingen, Anschluss an
die Wachstumsraten der ökonomisch starken
Länder wie Deutschland zu finden.
Fürdas Bruttoinlandsproduktder Bundesrepublik
erwarten wir für 2011 einen Zuwachs zwischen
2bis 2,5%,der sichmit leicht rückläufiger
Tendenz auch in den Folgejahren fortsetzen
sollte. Viele Unternehmen produzieren bereits
deutlich über ihrer Normalauslastung. Neben
Rationalisierungs-und Erweiterungsinvestitionen
dürfte zunehmend auch der private Konsum
–gestützt von rückläufigen Arbeitslosenquoten
und steigenden Tarifabschlüssen –
stärker zum Wachstum beitragen und damit
21

s Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
die rückläufige Dynamik des Exports weitgehend
kompensieren.
Die Kapitalmärkte sehen wir in einer volatilen
Seitwärtsbewegung, wobei Struktur- und Konjunkturthemen
die Kursentwicklungen in
wechselnder Intensität beeinflussen dürften.
Trotz der heterogenen Wirtschaftsentwicklung
in den Euro-Ländern gehen wir davonaus,dass
die EZB im zweiten oder dritten Quartal ihre
geldpolitische Wende einleiten wird, um mit
zumindest zwei Leitzinsschritten ihre Wachsamkeit
gegenüber den drohenden Inflationsgefahren
aus der enormen Menge an Liquidität
zu demonstrieren, dieinden Märktendie Basis
füreine weitere Blase bilden könnte. Aufgrund
dieser vertrauensbildenden Maßnahmen erwarten
wir fürlängereLaufzeiten einen deutlich
geringeren Zinsanstieg als am Geldmarkt, was
gegenüber der aktuellenSituationzueiner flacheren
Zinsstrukturkurve auf höherem Niveau
führen würde.
Ein dichtes Netz anFilialen und Kompetenzcentern,
ergänzt durch unser Direktbankangebot
S-DIREKTWetzlarund das PrivateBanking,
gewährleisten die räumliche Nähe zu unseren
Kunden. Entscheidend im Wettbewerb sind
jedoch dieServiceorientierung und Beratungsqualität
unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,
in deren fachliche Ausbildung und methodische
Fähigkeiten wir daher kontinuierlich
hohe Beträge investieren.
Die inenger Kooperation mit Nachbarsparkassen
realisierten Tochterunternehmen „S-International
Mittelhessen GmbH“ und „S-Versicherungsservice
Mittelhessen GmbH“ verbessern
zusätzlich das Leistungsangebot für unsere
Kunden in den Bereichen Auslandsgeschäft
und Assekuranz.
In dieser Weise im Markt solide verankert erwarten
wir in dem geschilderten positiven konjunkturellenUmfeldfür
dienächstenJahreeine
zumindest stabile Kreditnachfrage, obwohl
vieleerfolgreiche Unternehmen zunehmend in
der Lage sein werden, Investitionen aus thesaurierten
Gewinnen zu finanzieren. Im Bereich
des privaten Wohnungsbaus dürfte einerheblicher
Anteil der Finanzierungsmittel seine Ver-
wendung in Modernisierungsmaßnahmen und
energetischen Optimierungen finden. In unsere
Planungen fließt ein, dasssichaus diesen
Neuausleihungen –trotz hoher Tilgungen auf
den Darlehensbestand –eine Ausweitung der
Forderungen an Kunden ergeben sollte.
Eine noch positivere Entwicklung im Kreditgeschäft
könnte sich ergeben, wenn die Unternehmen
früher alserwartet an Kapazitätsgrenzen
stoßen oder Private aggressiv kreditfinanziert
in den Sachwert Immobilie investieren. Zu
einer Zurückhaltung bei der Kreditnachfrage
könnten Unsicherheiten über die wirtschaftlichen
Folgen der Natur- und Atomkatastrophe
in Japan sowie der politischen Umbrüche in
Ägypten und den Maghrebstaaten führen. Die
stärksten Unwägbarkeitenfür das Volumen und
die Struktur der Forderungen an Kunden drohen
jedoch aus dem Wettbewerb. Etliche große
Marktteilnehmer versuchen, nach einer Phase
der Konzentration auf das Investmentbanking,
Marktanteile in der Realwirtschaftüber eine äußerst
aggressivePreisgestaltung zu gewinnen.
Soweit keine risikoadäquaten Konditionen
mehr durchzusetzenwären, würden wir auf die
entsprechenden Finanzierungen verzichten.
Von der Krise kaum beeinflusst blieb die Sparquote
der privaten Haushalte in der Bundesrepublik
auf einem konstant hohen Niveau. Diese
Entwicklung fortschreibend, halten wir für die
Sparkasse im laufenden und den Folgejahren
einen Zuwachs der Summe aus Kundeneinlagen
und Wertpapierersparnisbildung für wahrscheinlich.
Trotz des hohen qualitativen Anspruchs an die
Wertpapierberatung und des zusätzlichen Aufwands
fürdie Protokollierung allerWertpapierberatungsgespräche
setzen wir weiterhin
einen besonderen Schwerpunkt indiesem Bereich.
Denn wir sind davon überzeugt, dass
eine Diversifizierung vonVermögensanlagen in
unterschiedliche Laufzeiten und insbesondere
in Sachwerte für viele Kunden sinnvoll ist, um
auch im Falle unerwarteter Veränderungen an
den Kapitalmärkten sinnvoll positioniert zu
sein. Bei den Direktanlagen sehen wir einfach
strukturierte Wertpapiere inländischer Emittenten
und bei den Investmentfonds solche mit
22

klarem, eher konservativem Risikoprofil sowie
Immobilienfonds im Vordergrund.
Bei den bilanzwirksamen Einlagen halten wir
einen Bestandsabbau zugunsten des Kundenwertpapiergeschäfts
für nicht unwahrscheinlich.
Anhalten dürfte zunächst die Kundenpräferenz
für täglich verfügbare Anlagen und
für das flexible Sparkassen-Zuwachssparen.
Nachdem der für2011 erwarteteZinsanstiegin
den Folgejahren ausklingen sollte, erwarten wir
auch wieder ein stärkeres Interesse an festverzinslichen
Anlagen mit längeren Laufzeiten.
Volumenveränderungen bei den Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden dürften auch zukünftig
weniger die Folge einer veränderten
Sparneigung, sondern fast ausschließlich das
Ergebnis eines aggressiven, teils mit Negativmargen
ausgetragenen Preiswettbewerbs
sein, mit dessen Hilfe nicht zuletzt staatlich
gestützte in- und ausländische Institute neue
Einlagen und Kunden erkämpfen wollen.
Trotzeher zurückhaltender Erwartungen fürdie
Entwicklung der Forderungen an Kunden sollte
es uns in 2011 bei der erwarteten Verflachung
der Zinsstrukturkurve gelingen, den Zinsüberschussauf
oder über dem Niveau des Vorjahres
zu stabilisieren.
Den Provisionsertrag planen wir ebenfalls
knapp über dem Niveau des Vorjahres, wobei
unsereErwartungen insbesondereauf der Vermittlung
von Verbundprodukten und dem
Wertpapiergeschäftberuhen. Fürdie allgemeinen
Verwaltungsaufwendungen erwarten wir in
2011 einen Anstiegoberhalbder Inflationsrate.
Beim Personalaufwand kumulierensichEffekte
aus dem bereits abgeschlossenen Tarifvertrag,
der Übernahme des größten Teils der Auszubildenden
und der Wiederbesetzung temporär
vakanter Stellen. Bei den Sachaufwendungen
dürfte eine Vielzahl kleinerer Maßnahmen verhindern,
dasserneut eine Aufwandssteigerung
vermieden werden kann.
Für die Folgejahre 2012 und 2013 zeigen unsere
Planungsrechnungen, dass eseine Herausforderung
darstellen wird, beim Ergebnis
vor Bewertung und Risikovorsorge den Durchschnitt
zurückliegender Jahrezuerreichen.
Das Bewertungsergebnis im Kundenkreditgeschäft
erwarten wir für 2011 im Trend der
langfristigen Zeitreihe. Abgesehen von unerwarteten
Sondersituationen bei einzelnen Kreditnehmern
könnte hier ein konjunktureller
Einbruch zu negativen Abweichungen führen.
Die Natur- und Atomkatastrophe in Japan mit
ihrennoch nicht absehbaren Auswirkungen auf
die internationalen Lieferketten hat einen Eindruck
davongegeben, wie schnellexterne Faktoren
wirtschaftliche Planungen obsolet werden
lassen können.
Sollte unsere Erwartung moderat steigender
Zinsen und einer, wenn auch mit abnehmenden
Wachstumsraten, positiven Wirtschaftsentwicklung
eintreten, dürfte sichnur einüberschaubarer
Bewertungsaufwand für den Bestand
eigener Wertpapiereergeben. Allerdings
haltenwir schon im Normalfall eine deutlichvolatilere
Entwicklung der Aktienmärkte als im
Vorjahr für wahrscheinlich. Exogene Schocks,
wie die Katastrophen in Japan, können jederzeit
dieSchwankungsbreite ausweiten. Zusätzliche
Kursrisiken für unsere festverzinslichen
Eigenanlagen drohen, wenn trotz der stabilisierenden
Maßnahmen aus dem politischen
Raum die Unsicherheit, dass einige Staaten
aus der Peripherieder Euro-Zone ihre Verschuldungskrise
nicht überwinden könnten, nicht
verebbt.
In Zeiten noch immer nicht endgültig bereinigter
Folgen der Finanzmarktkrise,fortbestehender
massiver staatlicher Eingriffeund der Infragestellung
der Zahlungsfähigkeit von Staaten
im Euro-Währungsraum ist jeder Planungsprozess
naturgemäß mit besonders hohen
Unwägbarkeiten behaftet. Wie bereits im Risikobericht
dargestellt, verfügt die Sparkasse
jedoch über Instrumenteund Prozesse,umAbweichungen
von Erwartungswerten – insbesondere,
wenn sich daraus eine Beeinträchtigung
unserer Risikotragfähigkeit ergeben
würde – zeitnah erkennen und gegensteuernde
Maßnahmen einleitenzukönnen.
Das Geschäftsmodell der kommunalen Sparkassen
hat sich bei allen Turbulenzen der jüngeren
Vergangenheit als tragfähig und stabilisierend
für den Gesamtmarkt bewährt. Daher
23

s Sparkasse
Wetzlar
Lagebericht2010
haltenwir an der Sicherung unserer Marktposition,
der weiteren Optimierung der Relation
vonRisiken zu Erträgen, der laufenden Verbesserung
vonProzessen und damiteinhergehend
an der Reduzierung des Aufwands-Ertrags-Verhältnisses
und der Stärkung des Eigenkapitals
als wesentliche geschäftspolitische Ziele auch
in 2011 unverändert fest, um unseresatzungs-
mäßigen Aufgaben dauerhaft erfüllen zukönnen.
Gemäß §15Absatz 2Satz 2HSpG haben wir
den Lagebericht um Angaben über die Erfüllung
des öffentlichen Auftrags der Sparkasse
ergänzt.
24

Berichtdes Verwaltungsrates
Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat der Sparkasse Wetzlar und
der aus seiner MittegebildeteKreditausschuss
nahmen im Geschäftsjahr 2010 dieihnen nach
Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben
wahr.
Der Vorstand unterrichteteden Verwaltungsrat
im Laufedes Jahres in sieben Sitzungen regelmäßig,
zeitnah und umfassend über die Geschäftsentwicklung
und die wirtschaftliche
Lage sowie über die Entwicklung der wesentlichen
Risikopositionen und wichtigeEreignisse
und Geschäftsvorfälle. Der Verwaltungsrat
überwachte die Tätigkeit des Vorstands und
überzeugte sich von der Ordnungsmäßigkeit
der Geschäftsführung. Der Kreditausschuss
fasste in insgesamt drei Sitzungen und einem
Umlaufbeschluss die nach Satzung und Geschäftsanweisung
vorgesehenen Beschlüsse.
Der Verwaltungsrat beschloss ferner, dem Vorschlag
des Vorstandes zu folgen und den Jahresüberschuss
inHöhe von 5.066.781,05 Euro
den Sicherheitsrücklagen (gemäß §16HSpG)
zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt allen Kunden der
Sparkasse Wetzlar sowie dem Vorstand und
allenMitarbeiterinnen und Mitarbeitern fürdas
im Jahr 2010 entgegengebrachte Vertrauen
und die zum Wohle der Kunden und der SparkassegeleisteteArbeit.
Wetzlar, im Juni 2011
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Wolfgang Schuster
Darüber hinaus hat der Vorstand dem Verwaltungsrat
den Jahresabschluss sowie den
Geschäftsbericht mit dem darin enthaltenen
Lagebericht vorgelegt. Die Prüfungsstelle des
Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen
hat die Buchführung, den Jahresabschluss
sowie den Lagebericht für das
Geschäftsjahr 2010 geprüft und den uneingeschränktenBestätigungsvermerk
erteilt.
In seiner Sitzung am 09.06.2011 hat der Verwaltungsrat
vom Prüfungsergebnis Kenntnis
genommen, den Jahresabschluss festgestellt,
den Lagebericht gebilligt und den Vorstandsmitgliedern
gemäß §32Abs. 1Nr. 6der Sparkassensatzung
Entlastung erteilt.
25

s
Sparkasse
Wetzlar
Organeder Sparkasse Wetzlar
Verwaltungsrat
Vorsitzender
Wolfgang Schuster, Landrat,Lahn-Dill-Kreis
Stellvertretender Vorsitzender
Wolfram Dette,Oberbürgermeister,
Stadt Wetzlar
Mitglieder
•ArminBangert,kaufmännischer Angestellter,
Sell GmbH Herborn
•Wolfgang Hofmann, 1. Kreisbeigeordneter
des Lahn-Dill Kreises
•Helmut Hund, Geschäftsführer der Helmut
Hund GmbH
•Günther Kaufmann-Ohl,Supervisor, Berater
im sozialenBereich (freiberuflich),Sozialdezernent,Lahn-Dill-Kreis
•GerhardSchmidt,Bürgermeister der Gemeinde
Wettenberg
•Dr. ManfredSchmidt,Bürgermeister der
Gemeinde Hüttenberg
•EberhardSpamer,Geschäftsführer der
Werner Gimmler,WetzlarerVerkehrsbetriebe
und ReisebüroGmbH i. R.
•AndreasAltenheimer,technischer Angestellter,
RegierungspräsidiumGießen
•Frank Diehl,Sparkassenangestellter,Filialdirektor
der FilialdirektionWetzlarII
•DirkHofmann, Sparkassenangestellter,
Abteilungsleiter Controlling
•Stephan Hofmann, Sparkassenangestellter,
Bereichsdirektor Firmenkunden
•Carmen Möller-Nickel,Sparkassenangestellte,
AbteilungsleiterinAnlageprodukte
und ZentralerService
•Natalie Schupp, Sparkassenangestellte,
SachbearbeiterinMarketing.
Vorstand
Vorsitzender
Sparkassendirektor Klaus-JörgMulfinger
Mitglieder
Sparkassendirektor Norbert Spory
Sparkassendirektor Dieter Berghäuser
Der Vorstandsvorsitzende, Herr Klaus-Jörg
Mulfinger, ist Mitglied der Trägerversammlung
der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale,
stv. Mitglied der Gesellschafterversammlung
der SparkassenInformatik GmbH &Co. KG
und Mitglied des Board ofDirectors der Naspa
Dublin.
Wetzlar, den 25. März 2011
Der Vorstand
Mulfinger Spory Berghäuser
26

s
Sparkasse
Wetzlar
Banking.Einfach.Menschlich.
Jahresabschluss
zum31. Dezember 2010
Kurzfassung ohne Anhang
Sparkasse Wetzlar.Gut für die Region Lahn-Dill.
27

s
Sparkasse
Wetzlar
Jahresbilanzzum 31. Dezember 2010
Aktivseite
31. 12. 2009
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 11.573.247,86 11.302
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 37.041.215,72 21.508
48.614.463,58 32.809
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, diezur Refinanzierung
beider Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitelöffentlicher Stellen –,–– –
b) Wechsel –,–– –
–,–– –
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 5.007.284,62 4.240
b) andere Forderungen 54.651.899,01 21.338
59.659.183,63 25.578
4. Forderungen an Kunden 1.353.927.967,50 1.327.339
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 725.628.906,82 EUR (726.619)
Kommunalkredite 55.500.968,85 EUR (24.468)
5. Schuldverschreibungen und anderefestverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) vonöffentlichen Emittenten –,–– –
darunter:beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank –,–– EUR ( –)
ab) vonanderen Emittenten –,–– –
darunter: beleihbar bei der Deutschen –,–– –
Bundesbank –,–– EUR ( –)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba)von öffentlichen Emittenten 5.083.842,47 –
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 5.083.842,47 EUR ( –)
bb) vonanderen Emittenten 483.301.589,27 477.577
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 452.016.272,75 EUR 446.763
488.385.431,74 477.577
c) eigene Schuldverschreibungen 498.607,16 631
Nennbetrag 487.000,00 EUR (618)
488.884.038,90 478.208
6. Aktien und anderenicht festverzinsliche Wertpapiere 109.326.199,83 109.921
6a Handelsbestand –,–– –,––
7. Beteiligungen 26.484.092,79 26.939
darunter:
an Kreditinstituten 200.909,80 EUR (201)
an Finanzdienstleistungsinstituten
1.190.504,44 EUR (1.191)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen –,–– –
darunter:
an Kreditinstituten –,–– EUR ( –)
an Finanzdienstleistungsinstituten
–,–– EUR ( –)
9. Treuhandvermögen 149.100,13 178
darunter:
Treuhandkredite 149.100,13 EUR (178)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch –,–– –
11. ImmaterielleAnlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechteund Werte –,–– –
a) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechteund ähnliche Rechteund Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 54.819,00 –
c) Geschäfts- oder Firmenwert –,–– –
d) geleisteteAnzahlungen 54.819,00 105
12. Sachanlagen 26.534.974,48 28.075
13. Sonstige Vermögensgegenstände 4.447.907,57 3.948
14. Rechnungsabgrenzungsposten 2.831.421,79 2.967
Summeder Aktiva 2.120.914.169,20 2.036.066
Positionsbedingte Rundungsdifferenzenbis zu 4TEuro sind datenverarbeitungsbedingt und stellen keine Beeinträchtigung derQualitätder Bilanz dar.
28

Passivseite
31. 12. 2009
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 153.040.755,52 49.000
b) mit vereinbarterLaufzeit oder Kündigungsfrist 190.783.024,78 231.085
343.823.780,30 280.085
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarterKündigungsfrist
ab)
vondreiMonaten 320.691.667,33 287.875
mit vereinbarterKündigungsfrist
vonmehr als drei Monaten 151.176.859,26 171.018
471.868.526,59 458.893
b) andereVerbindlichkeiten
ba) täglich fällig 910.114.186,10 831.904
bb) mit vereinbarterLaufzeit oder Kündigungsfrist 214.997.199,99 280.873
1.125.111.386,09 1.112.777
1.596.979.912,68 1.571.670
3. VerbriefteVerbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 14.071.364,02 24.241
b) andereverbriefte Verbindlichkeiten –,–– –
darunter:
Geldmarktpapiere –,–– EUR ( –)
eigene Akzepteund
Solawechsel im Umlauf –,–– EUR ( –)
14.071.364,02 24.241
3a Handelsbestand –,–– –
4. Treuhandverbindlichkeiten 149.100,13 178
darunter: Treuhandkredite 149.100,13 EUR (178)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 2.403.907,34 2.829
6. Rechnungsabgrenzungsposten 3.210.500,51 3.445
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 6.509.284,00 6.358
b) Steuerrückstellungen 792.600,00 543
c) andereRückstellungen 10.470.626,84 11.138
17.772.510,84 18.039
8. Sonderposten mit Rücklageanteil –,–– –
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 21.902.469,08 20.290
10. Genussrechtskapital –,–– –
darunter: vorAblauf von
zwei Jahrenfällig –,–– EUR ( –)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital –,–– –
b) Kapitalrücklage –,–– –
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 115.533.843,25 111.257
cb) andereRücklagen –,–– –
115.533.843,25 111.257
d) Bilanzgewinn 5.066.781,05 4.032
120.600.624,30 115.289
Summeder Passiva 2.120.914.169,20 2.036.066
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln –,–– –
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaftenund Gewährleistungsverträgen 48.128.171,34 49.528
c) Haftung aus der Bestellung vonSicherheiten für fremde Verbindlichkeiten –,–– –
48.128.171,34 49.528
2. AndereVerpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften –,–– –
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen –,–– –
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 61.725.427,98 50.676
61.725.427,98 50.676
29

s
Sparkasse
Wetzlar
Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn-und Verlustrechnung
fürdie Zeit vom1.Januar bis 31. Dezember 2010
1. 1.–31. 12. 2009
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit-und Geldmarktgeschäften 71.561.145,72 77.968
b) festverzinslichenWertpapieren
und Schuldbuchforderungen 13.218.943,92 14.347
84.780.089,64 92.315
2. Zinsaufwendungen 39.414.670,36 47.980
darunter: aus der Aufzinsung
vonRückstellungen 47.565,13 EUR –
45.365.419,28 44.335
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichenWertpapieren 3.442.246,61 4.020
b) Beteiligungen 661.209,27 489
c) Anteilenanverbundenen Unternehmen –,–– –
4.103.455,88 4.508
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen –,–– –
5. Provisionserträge 15.998.248,18 14.979
6. Provisionsaufwendungen 882.135,85 821
15.116.112,33 14.157
7. Nettoaufwand (VJ: Nettoertrag) des Handelsbestands 109.879,44 82
8. Sonstige betriebliche Erträge 2.058.327,59 1.415
darunter: aus der Aufzinsung
vonRückstellungen 1.800,00EUR –
9. Erträge aus der Auflösung vonSonderposten mit Rücklageanteil –,–– –
66.533.435,64 64.498
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 22.293.075,05 22.522
ab)
Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung 6.128.918,34 7.011
darunter: für Altersversorgung
2.062.904,29 EUR (2.827)
28.421.993,39 29.533
b) andereVerwaltungsaufwendungen 12.386.195,54 12.743
40.808.188,93 42.276
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerteund Sachanlagen 2.293.632,78 2.357
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.948.414,13 1.808
darunter: aus der Aufzinsung
vonRückstellungen 375.607,00 EUR –
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapieresowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft 11.074.071,75 9.976
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung vonRückstellungen
im Kreditgeschäft –,–– –
11.074.071,75 9.976
15. Abschreibungen undWertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelteWertpapiere 253.191,46 594
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren –,–– –
253.191,46 594
30

1. 1.–31. 12. 2009
EUR EUR TEUR
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme –,–– –
18. Zuführungen zu/Entnahmen aus dem Fonds fürallgemeine Bankrisiken –,–– –
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 10.155.936,59 7.487
20. Außerordentliche Erträge –,–– –
21. Außerordentliche Aufwendungen 252.135,94
darunter: Übergangseffekteaufgrund
des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
252.135,94 EUR –
22. Außerordentliches Ergebnis 252.135,94 –
23. Steuern vomEinkommen und vomErtrag 4.760.221,77 3.374
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 76.797,83 81
4.837.019,60 3.455
25. Jahresüberschuss 5.066.781,05 4.032
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr –,–– –
5.066.781,05 4.032
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage –,–– –
b) aus anderen Rücklagen –,–– –
–,–– –
5.066.781,05 4.032
28. EinstellungeninGewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage –,–– –
b) in andereRücklagen –,–– –
–,–– –
29. Bilanzgewinn 5.066.781,05 4.032
Wetzlar, den 25. März 2011
Sparkasse Wetzlar
Der Vorstand
Klaus-JörgMulfinger Norbert Spory Dieter Berghäuser
Der Jahresabschlusszum 31. Dezember 2010 wurdeinder gesetzlichvorgeschriebenen Form erstellt und mit
dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk der Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen
versehen. Er wirdimBundesanzeiger veröffentlicht und beimAmtsgericht Wetzlaroffengelegt.
31

s
Sparkasse
Wetzlar
Bestätigungsvermerkdes Abschlussprüfers
DerJahresabschluss2010 wurdemit folgendem Bestätigungsvermerk versehen:
„Wir haben den Jahresabschluss –bestehend
ausBilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie
Anhang –unter Einbeziehung der Buchführung
und den Lageberichtder Sparkasse Wetzlar für
dasGeschäftsjahrvom 1. Januarbis 31. Dezember2010
geprüft. Die Buchführung und dieAufstellung
von Jahresabschluss und Lagebericht
nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften
liegen inder Verantwortung des Vorstandes
der Sparkasse Wetzlar. UnsereAufgabe
ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführtenPrüfung
eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung
und über den Lageberichtabzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung
nach §317 HGB unter Beachtung der vom Institut
der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung
vorgenommen. Danach ist die
Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass
Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die
Darstellung des durch den Jahresabschluss
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-und
Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender
Sicherheit erkannt werden. Bei der
Festlegung der Prüfungshandlungen werden
die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und
über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld
der Sparkasse Wetzlar sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen
der Prüfung werden die Wirksamkeit des
rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben
in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung
der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des
Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses und des
Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass
unserePrüfung eine hinreichend sichereGrundlage
fürunsereBeurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zukeinen Einwendungen
geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der
Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
der Jahresabschlussden gesetzlichen Vorschriften
und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der Sparkasse Wetzlar. DerLageberichtsteht im
Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt
insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage
der Sparkasse Wetzlar und stellt die Chancen
und Risiken der zukünftigenEntwicklung zutreffend
dar.
FrankfurtamMain,den 20. April 2011
Sparkassen- und Giroverband
Hessen-Thüringen
–Prüfungsstelle –
Biba
Wirtschaftsprüfer“
32

Impressum
Herausgeber:
Sparkasse Wetzlar
Seibertstraße 10
35576 Wetzlar
Abgeschlossen:
Im Juni 2011
Redaktion:
Sparkasse Wetzlar
Vorstandssekretariat
Titelfoto:
SchlossBraunfels
Lamar Dreuth
Druck:
Druckhaus Bechstein GmbH
35576 Wetzlar
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