Lagebericht 2008 - Sparkasse Wetzlar

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Sparkasse 

Wetzlar 

Banking. Einfach. Menschlich. 

Geschäftsbericht 2008 

Inhalt 

Sparkasse Wetzlar im Überblick Seite 03- 0 2 

Lagebericht 2008 Seite 0 3 – 25 

Bericht des Verwaltungsrates Seite 03- 26 

Organe der Sparkasse Wetzlar Seite 03- 26 

Jahresabschluss der Sparkasse Wetzlar Seite 03- 27 

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2008 Seite 28 – 29 

Gewinn- und Verlustrechnung für das Jahr 2008 Seite 30 – 31 

Auszug aus dem Bericht der Prüfungsstelle Seite 26 – 32 

Sparkasse Wetzlar. Gut für die Region Lahn-Dill. 

1

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Sparkasse Wetzlar im Überblick 

Statistische Anlage zum Lagebericht als ergänzende Darstellung des öffentlichen Auftrages 

2004 2005 2006 2007 2008 

Geschäftsvolumen Mio. EUR 2.002,7 1.988,6 1.977,2 2.048,3 2.102,5 

Bilanzsumme Mio. EUR 1.969,8 1.949,5 1.937,0 1.997,1 2.050,9 

Gesamteinlagen Mio. EUR 1.665,9 1.646,4 1.627,8 1.674,8 1.675,3 

Kundeneinlagen 

(einschließl. nachrangiger Mio. EUR 1.553,4 1.544,1 1.563,9 1.638,9 1.675,3 

Verbindlichkeiten) 

Spareinlagen Mio. EUR 529,2 515,1 489,2 410,6 362,3 

Kundenkreditvolumen Mio. EUR 1.500,3 1.474,8 1.436,2 1.440,3 1.452,4 

Rücklagen Mio. EUR 92,3 95,8 99,7 103,7 107,6 

Sparkonten 112.257 106.042 98.753 86.981 79.146 

Girokonten und Kontokorrentkonten 

(incl. Konten für S Aktivsparen) 

130.678 131.235 133.274 134.935 135.778 

Mitarbeiter (einschl. Auszubildende 

und MitarbeiterInnen ohne Bezüge, 647 641 640 652 655 

ohne gewerbliche MitarbeiterInnen) 

Filialen 50 48 48 48 46 

Zweigstellen 4 4 4 4 3 

2

Lagebericht 2008 

1. Geschäftstätigkeit und 

Rahmenbedingungen 

1.1 Gesamtwirtschaftliche 

Rahmenbedingungen 

Die Weltwirtschaft ging parallel zu der sich im 

Jahresverlauf 2008 immer weiter verschärfenden 

Finanzmarktkrise konjunkturell aufTalfahrt. 

Deutschland als langjähriger Exportweltmeister 

und als bedeutender Finanzplatz konnte 

sich diesem Sog nicht entziehen. Der Konjunkturverlauf 

in Deutschland zeigt daher in 2008 

ein sehr kontrastreiches Bild. Dem dynamischen 

Jahresauftakt folgte eine konjunkturelle 

Abschwächung, die gegen Jahresende in einen 

scharfen Produktionseinbruch überging. Im 

ersten Quartal konnte – teilweise begünstigt 

durch den milden Winter – noch ein deutliches 

Wachstum erzielt werden. Ab dem zweiten 

Quartal jedoch wurden die Folgen der im Sommer 

2007 in den USA ausgebrochenen Immobilienkrise 

(Subprime Krise) zunehmend deutlicher 

spürbar. Die Immobilienkrise löste eine 

weltweite Finanzkrise aus, die wiederum den 

Abschwung der Realwirtschaft beschleunigte. 

Die damit einhergehenden negativen Vertrauens- 

und Vermögenseffekte sorgten für eine 

weltweite Rezession. Als große Exportnation 

wird Deutschland von den Auswirkungen der 

Krise stark getroffen. Auch wenn sich das deutsche 

Bruttoinlandsprodukt (BIP) ab dem zweiten 

Quartal rückläufig entwickelte, findet diese 

Entwicklung im Gesamtjahres-BIP 2008 noch 

nicht ihren Ausdruck. Es übertrifft aufgrund des 

starken Auftaktquartals den Vorjahreswert kalenderbereinigt 

um immer noch 1,0 %. 1 

Die Vertrauenskrise und der damit einhergehende 

konjunkturelle Abschwung mit rezessiven 

Grundtendenzen in den Industrieländern 

führten auch zu hohen Volatilitäten bei Rohstoffpreisen, 

Wechsel- und Aktienkursen. Der 

Deutsche Aktienindex DAX verlor seit Ende 

2007 (8.067,3 Punkte) im Jahresverlauf nahezu 

die Hälfte seines Wertes (–40,4 %) und notierte 

Ende 2008 bei 4.810,2 Punkten. 2 Hingegen 

führten ein bis Juli 2008 auf neue Rekordhöhen 

gestiegener Ölpreis (143,7 US-Dollar/Barrel) 

und allgemeine Rohstoffpreissteigerungen 

noch in der ersten Jahreshälfte aufgrund der 

Inflationsrisiken auch zu einer Belastung der 

Rentenmärkte. Der Verbraucherpreisindex 

stieg gegenüber 2007 (2,3 %) im Gesamtjahresvergleich 

um 2,6 %. Im Jahresverlauf selbst 

ging er im Vergleich zu dem jeweiligen Vorjahresmonat 

nach einem Hoch im Juni/Juli 2008 

mit 3,3 % bis zum Jahresende auf 1,1 % zurück. 

3 Die sich aber immer weiter zuspitzende 

Finanzkrise und deren erste Auswirkungen auf 

die Realwirtschaft brachten dann in der zweiten 

Jahreshälfte eine gegensätzliche Entwicklung 

bei Rohstoffpreisen und Wechselkursen sowie 

eine Umkehr in der Geldpolitik. Der Ölpreis notierte 

am Jahresende bei 36,6 US-Dollar je Barrel 

und verlor gegenüber dem Vorjahresultimo 

61,7 %. 4 Darüber hinaus reduzierte sich der 

Wechselkurs um 5,5 % auf 1,3912 US-Dollar, 

und die Zinsen für Papiere mit einer Restlaufzeit 

von neun bis einschließlich zehn Jahren 

(Umlaufrendite Anleihen der öffentlichen 

Hand) fielen um 1,35 %-Punkte auf 3,06 %. 

Damit wurde fast das historische Tief vom 

22.09. 2005 mit 3,0 % erreicht. 5 

Diese deutliche Verschlechterung der wirtschaftlichen 

Lage in allen Wirtschaftsbereichen 

unseres Landes spiegelt sich in der Arbeitslosenquote 

als konjunkturellem Spätindikator 

zum Jahresende 2008 noch nicht wider. Viele 

Unternehmen begegneten der deutlich verschlechterten 

Auftragslage mit einer Drosselung 

ihrer Produktionsleistung. Um Entlassungen 

zu vermeiden, wurde der Abbau von 

Überstunden und Urlaub bzw. Kurzarbeit angeordnet. 

Besonders betroffen von den Auftragsrückgängen 

waren die Bestellungen von Vorleistungen 

und Investitionsgütern, während 

die Verluste bei den Konsumgüterherstellern 

geringer ausfielen. Sollte diese schlechte Auftragslage 

weiter anhalten, werden immer mehr 

Firmen gezwungen sein, Entlassungen vorzunehmen 

oder sogar ihren Betrieb einzustellen. 

1 

Deutsche Bundesbank, Monatsbericht Januar 2009, Seite 7 

2 

Bloomberg Kursentwicklung 

3 

Deutsche Bundesbank, Monatsbericht Januar 2009, Seite 8 

4 

Bloomberg Kursentwicklung 

5 

Deutsche Bundesbank, Zeitreihen 

3

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Entsprechend ist mit einem Anstieg der Arbeitslosenquote 

in 2009 zu rechnen. Im Dezember 

2008 stieg die Arbeitslosenzahl im saisonbereinigten 

Monatsverlauf auch erstmals 

seit Jahren wieder an. Die jahresdurchschnittliche 

Arbeitslosenquote, auf Basis aller zivilen 

Erwerbspersonen, belief sich 2008 auf 7,8 %. 

Sie liegt damit immer noch deutlich unter dem 

Vorjahreswert von 9,0 %. 6 Im Arbeitsamtsbezirk 

Wetzlar sank die Arbeitslosenquote weniger 

stark und reduzierte sich um 0,3 %-Punkte 

auf 5,8 %. 7 

Die von der heimischen Industrie- und Handelskammer 

Dillenburg und Wetzlar dreimal 

jährlich durchgeführten Konjunkturumfragen 

unter den Unternehmen in der Region zeigen, 

dass sich die Unternehmen an Lahn und 

Dill dem deutschlandweiten Konjunkturabschwung 

nicht entziehen konnten. Lag der Geschäftsklimaindex 

(Mittelwert aus aktueller Geschäftslage 

und zukünftigen Erwartungen) 

zum Jahresbeginn 2008 noch bei 112,0 Punkten 

und blieb bis zum Frühsommer nahezu unverändert 

(110,0 Punkte), fiel er im Herbst auf 

96,5 Punkte ab. Die deutlich schlechtere Einschätzung 

der derzeitigen Geschäftslage und 

Erwartungen an die Zukunft hat sich in der Umfrage 

zum Jahresbeginn 2009 weiterverstärkt. 

Der Klima-Index stürzte um fast 30 Punkte auf 

einen Wert von 68,7 Punkten ab. Der Klima- 

Index unterschreitet mit diesem Wert ein Niveau, 

das letztmalig vor sechs Jahren erzielt 

wurde. Bei den Industriebetrieben sahen sich 

vor allem die Automobilzulieferer in einer 

schlechten geschäftlichen Lage. In den für die 

Region bedeutenden Branchen Maschinenbau 

und Metallbe- und -verarbeitung berichten zunehmend 

weniger Unternehmen von einer 

guten Geschäftstätigkeit. Im Baugewerbe 

scheint sich hingegen der positive Trend des 

vergangenen Jahres noch fortzusetzen. Hier 

sind fast drei Viertel der Befragten mit ihrer Geschäftslage 

zufrieden. Für 2009 signalisieren 

alle Branchen negativere Erwartungen als im 

Vorjahr. Ursächlich hierfür ist sicherlich nicht 

zuletzt, dass die ansonsten konjunkturstabili- 

sierende Säule Export eingeknickt und auch 

der private Konsum rückläufig ist. Diese Entwicklung 

wirkt sich auch auf die Investitionsneigung 

der Unternehmen aus. Insbesondere 

in der Industrie berichtet lt. IHK-Umfrage fast 

die Hälfte der Unternehmen von einer rückläufigen 

Investitionsbereitschaft. 8 

1.2 Branchensituation 

Das Jahr 2008 war für die gesamte Kreditwirtschaft 

sicherlich eines der schwersten seit 

Jahrzehnten. Aus der anfänglichen Subprime- 

Problematik (weltweite Verbriefung von sogenannten 

„zweitklassigen“ US-Subprime-Hypotheken) 

heraus entwickelte sich eine Krise, 

die für erhebliche Turbulenzen an den Finanzmärkten 

sorgte. Die Situation eskalierte 

im September 2008 mit dem Bankrott der US- 

Investmentbank Lehman Brothers, nachdem 

bereits im Vorfeld für diverse Institute Auffanglösungen 

in den USA und Großbritannien geschaffen 

werden mussten. Die von den USA 

unterlassene Rettung der Investmentbank Lehman 

Brothers führte zu Markteffekten, die letztmalig 

in diesem Ausmaß während derWeltwirtschaftskrise 

von 1929 zu beobachten waren. 

Der Interbankenmarkt brach aufgrund des Vertrauensverlustes 

praktisch völlig zusammen, 

und die Refinanzierungskosten explodierten 

aufgrund der nun drastisch erhöhten Risikoprämien. 

Um die Liquidität und das Vertrauen 

in den Finanzsektor nicht vollständig zusammenbrechen 

zu lassen und damit einen drohenden 

Kollaps des globalen Finanzsystems zu 

verhindern, wurde durch Regierungen und 

Zentralbanken massiv interveniert und Stützungspakete 

sowie Rettungsschirme beschlossen. 

In Deutschland wurden unter anderem alle 

Bankeinlagen politisch garantiert, ein „Sonderfonds 

Finanzmarktstabilisierung“ (SoFFin) geschaffen, 

um z. B. die Eigenkapitalquoten angeschlagener 

Institute im Rahmen der gesetzlich 

geforderten Mindesthöhe zu halten sowie 

Staatsbeteiligungen an bisher privatrechtlich 

organisierten Kreditinstituten beraten und teil- 

6 

Bundesagenturfür Arbeit, Monatsbericht Dezember 2008, 

Seite 28 

7 

Arbeitsmarktstatistik der Bundesagenturfür Arbeit Dezember 

2008 

8 

wirtschaftlicher Jahresbericht IHK Lahn-Dill, Jahresbeginn 

2009 

4

weise bereits umgesetzt. Die ebenfalls beschlossenen 

fiskalpolitischen Maßnahmen der 

Bundesregierung zur Konjunkturstabilisierung 

wurden ab Oktober 2008 (Hauptrefinanzierungssatz 

bis 07. 10.2008: 4,25 %) von kräftigen 

Leitzinssenkungen seitens der EZB begleitet 

(Hauptrefinanzierungssatz ab 08.04.2009: 

1,25 %). Darüber hinaus stellte die Zentralbank 

zahlreiche Sondertender zur Liquiditätsverbesserung 

bereit. 

Die Sparkasse Wetzlar wurde von den Folgen 

der Finanzkrise nur mittelbar durch die Verwerfungen 

der Aktien- und Rentenmärkte getroffen 

und in deutlich geringerem Umfang als 

viele international tätige Institute. Unser Haus 

konnte das Geschäftsjahr im Gegensatz zu vielen 

Mitbewerbern daher auch mit einem Jahresüberschuss 

abschließen. Das nachhaltig in 

der Region verwurzelte Geschäftsmodell der 

Sparkasse zeigt in der Krise seine Stärke und 

Überlegenheit gegenüber kurzfristigem Renditestreben. 

Die lange Zeit von privaten Großbanken 

postulierten Eigenkapitalrenditen von über 

25 % werden nun nicht mehr grundsätzlich als 

erstrebenswerte Zielgrößen angesehen. Die 

aktuelle Krise zeigt auch, dass ohne die stabilisierende 

Wirkung von Sparkassen in der deutschen 

Bankenlandschaft die Entwicklungen voraussichtlich 

noch dramatischer ausgefallen 

wären, als sie es jetzt schon sind. 

Sorgen machen der Sparkasse die durch die 

Bundesregierung aufgespannten Rettungsschirme. 

Institute, die aufgrund ihrerverfehlten 

Geschäfts- und Risikopolitik jetzt staatliche Hilfen 

beanspruchen müssen, gehen derzeit mit 

Konditionen fern jeglicher Kapitalmarktrealität 

auf Kundenfang. Wettbewerbsverzerrungen 

müssen durch die Politik erkannt und unterbunden 

werden. 

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen 

Ein wesentliches Charakteristikum von Sparkassen 

in kommunalerTrägerschaft ist die Beschränkung 

der Geschäftstätigkeit auf eine bestimmte 

Fläche und damit eine enge Verbundenheit 

mit den in diesem Gebiet lebenden 

Menschen und den dort angesiedelten Unternehmen. 

Durch die Beschränkung auf eine Region 

(Geschäftsgebiet) ist die einzelne Spar- 

kasse auf eine optimale Nutzung ihres örtlichen 

Potenzials angewiesen. Man kann hierbei 

von einer Symbiose sprechen, denn zwischen 

dem „Wohlergehen“ der Region und dem geschäftlichen 

Erfolg der Sparkasse besteht eine 

unmittelbare Verbindung. 

Die Sparkasse Wetzlar ist eine dem gemeinen 

Nutzen dienende mündelsichere Anstalt des 

öffentlichen Rechts mit Sitz in Wetzlar, gegründet 

1839. Träger der Sparkasse ist der Sparkassenzweckverband 

Wetzlar,vertreten durch den 

Verbandsvorstand. Das Verbandsgebiet umfasst 

die nachgenannten kommunalen Gebietskörperschaften, 

im Falle der Gemeinde 

Greifenstein jedoch nur das der Kerngemeinde 

Greifenstein und der Ortsteile Allendorf, Holzhausen 

und Ulm, im Falle der Gemeinde Langgöns 

nur das der Ortsteile Cleeberg, Dornholzhausen, 

Espa, Niederkleen und Oberkleen: 

• Lahn-Dill-Kreis 

• Stadt Wetzlar 

• Stadt Aßlar 

• Gemeinde Biebertal 

• Gemeinde Bischoffen 

• Stadt Braunfels 

• Gemeinde Ehringshausen 

• Gemeinde Greifenstein 

• Gemeinde Hohenahr 

• Gemeinde Hüttenberg 

• Gemeinde Lahnau 

• Gemeinde Langgöns 

• Stadt Leun 

• Gemeinde Schöffengrund 

• Stadt Solms 

• Gemeinde Waldsolms 

• Gemeinde Wettenberg 

Die Sparkasse haftet für ihre Verbindlichkeiten 

mit ihrem gesamten Vermögen. Zusätzlich sichert 

eine Ausfallhaftung ihres Trägers sämtliche 

am 18. Juli 2005 bestehende Verbindlichkeiten. 

Für solche Verbindlichkeiten, die bereits 

bis zum 18. Juli 2001 vereinbart waren, gilt dies 

zeitlich unbegrenzt. Für danach bis zum 18. Juli 

2005 vereinbarte Verbindlichkeiten haftet der 

Träger nur, wenn deren Laufzeit nicht über den 

31. Dezember 2015 hinausgeht. Gemäß § 3 

Abs. 2 der Satzung des Sparkassenzweckverbands 

haften für die Verbindlichkeiten des 

5

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Sparkassenzweckverbands der Lahn-Dill-Kreis 

in Höhe von 40 v. H., die Stadt Wetzlar mit 20 

v. H. und die weiteren Mitglieder – zu gleichen 

Teilen – mit 40 v.H. 

Weiterhin ist die Sparkasse als Mitglied im Stützungsfonds 

des Sparkassen- und Giroverbands 

Hessen-Thüringen dem Sicherungssystem der 

Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. 

Dieses System ist als institutssichernde 

Einrichtung i. S. v. § 12 Abs. 1 des 

Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes 

anerkannt. 

Damit ist die Erfüllung sämtlicherfälliger Kundeneinlagen, 

z. B. Spar-, Termin- oder Sichteinlagen 

sowie verbriefter Forderungen, wie auch 

aller anderen Ansprüche, in voller Höhe sichergestellt. 

Vor dem Hintergrund des oben beschriebenen 

sukzessiven Auslaufs der Gewährträgerhaftung 

und Wegfalls der Anstaltslast seit Juli 2005, 

wurde von der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen 

ein Verbundkonzept entwickelt. 

Ziel des Verbundkonzepts ist es, dass die Unternehmen 

der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen 

als wirtschaftliche Einheit wahrgenommen 

werden. Die wirtschaftliche Stärke 

und der gute Zusammenhalt der Sparkassen- 

Finanzgruppe Hessen-Thüringen werden auch 

regelmäßig von Ratingagenturen anerkannt. 

Durch die Ratingagentur Standard & Poor’s erhielt 

die Sparkassen-Finanzgruppe Hessen- 

Thüringen erstmalig im März 2006 ein Verbund - 

rating (langfristiges Bonitätsrating „A“), das in 

2007 und wieder am 22. April 2008 bestätigt 

wurde. Bereits seit Oktober 2004 erstellt die 

Ratingagentur Fitch für die Sparkassen-Finanzgruppe 

Hessen-Thüringen ein Verbundrating. 

Im Oktober 2008 wurde das Vorjahres-Bonitätsrating 

von „A+“, die Bestnote von „F1+“ 

beim Short-term-Rating und das Finanzkraftrating 

von „B/C“ erneut bestätigt. 

Die gesamte deutsche Sparkassenorganisation 

hat für die Mitglieder ihres Haftungsverbundes 

– also insbesondere für die Sparkassen, Landesbanken 

und Landesbausparkassen –durch 

die Ratingagentur Moody’s Investors Service 

ein Corporate Familiy Rating (Verbundrating) 

von „Aa2“ erhalten, das im März 2009 erneut 

bestätigt wurde. Die kanadische Ratingagentur 

Dominion Bond Rating Service (DBRS) hat ihr 

Floor-Rating von „A“ (high) im April 2009 erneut 

bestätigt. Das Verbundrating von Moody’s 

stellt eine Bonitätsbeurteilung der gesamten 

Sparkassen-Finanzgruppe dar. Im Falle eines 

Individualratings einzelner Institute können 

diese nicht mehr als 2 Notches unterhalb des 

Verbundratings liegen. Das Floor-Rating von 

DBRS bringt zum Ausdruck, dass die Bonität 

jedes Mitgliedes der Gruppe mindestens mit 

„A“ (high) bewertet wird. Als Mitglied des Haftungsverbundes 

der Sparkassen-Finanzgruppe 

kann kein Institut unter diese Bewertungen fallen. 

Die Sparkasse Wetzlar ist Mitglied des Sparkassen- 

und Giroverbands Hessen-Thüringen in 

Frankfurt am Main/Erfurt. 

Das Hessische Sparkassengesetz (HSpG) 

wurde mit Wirkung vom 07. Oktober 2008 novelliert. 

Von den dort eröffneten strukturellen 

Optionen, die eine veränderte Trägerschaft ermöglichen, 

haben wir keinen Gebrauch gemacht. 

● Öffentlicher Auftrag / 

Gesellschaftliches Engagement 

Die Sparkasse hat als ein dem gemeinen Nutzen 

dienendes Wirtschaftsunternehmen ihrer 

Träger die Aufgabe 

• geld- und kreditwirtschaftliche Leistungen zu 

erbringen 

• Gelegenheit zur sicheren Anlage von Geldern 

zu geben 

• kommunale Belange, insbesondere im wirtschaftlichen, 

regional-politischen, sozialen 

und kulturellen Bereich, zu fördern 

in vielfältiger Weise erbracht. 

Die Übernahme gesellschaftlicher Verantwortung 

ist seit jeher ein Eckpfeiler unserer Unternehmenskultur. 

Die Sparkasse und die Stiftung 

der Sparkasse Wetzlar unterstützen – außer 

durch das persönliche, ehrenamtliche Engagement 

ihrer Mitarbeiter – auch durch finanzielle 

Mittel eine Vielzahl von Vereinen, sozialen und 

6

karitativen Einrichtungen sowie kulturellen 

Veranstaltungen. Ohne die Unterstützung der 

Sparkasse könnte eine große Anzahl von Angeboten 

sicherlich nicht im gewohnten Umfang 

aufrecht erhalten werden. 

Insgesamt hat die Sparkasse zu diesem Zweck 

in 2008 einen Betrag von 541,8 TEUR zurVerfügung 

gestellt. Weiterhin stellte die Sparkasse 

zur Förderung der Region der Stiftung der 

Sparkasse Wetzlar nach 1,5 Mio. Euro in 2007 

auch in 2008 0,1 Mio. EUR zur Erhöhung des 

Stiftungskapitals zurVerfügung. Das Stiftungskapital 

per 31. 12. 2008 beträgt 2,1 Mio. Euro. 

Die Stiftung der Sparkasse Wetzlar schüttete in 

2008 gemäß ihrem Stiftungszweck einen Betrag 

von 72,1 TEUR aus. Von der Sparkassen- 

Kulturstiftung Hessen-Thüringen flossen weitere 

Mittel in Höhe von 27,5 TEUR in die Region. 

Mit 655 Arbeitnehmern ist die Sparkasse Wetzlar 

einer der großen Arbeitgeber an Lahn und 

Dill und wird auch als Ausbilder ihrer Verantwortung 

für die Region gerecht. Zum Stichtag 

31. 12. 2008 wurden 65 junge Menschen bei 

der Sparkasse ausgebildet. Daneben ist die 

Sparkasse bedeutender Auftraggeber für die 

heimische Wirtschaft. 

Die Region profitiert weiterhin von der Sparkasse 

als Finanzierer der öffentlichen Hand. 

Über die Gewerbe- und Grundsteuer fließen 

den Kommunen unseres Geschäftsgebiets direkt 

Mittel zu, aber auch über die Einkommensund 

Körperschaftssteuer-Umlagen profitieren 

die Gemeinden vor Ort. Im Zeitraum 2004 – 

2008 zahlte die Sparkasse insgesamt 21,5 Mio. 

EUR an Steuern. 

Körperschaftssteuer 11.307 

Gewerbeertragssteuer 9.726 

Sonstige Steuern 480 

Gesamte Steuern 21.513 

Darüber hinaus ist die Sparkasse an zwei Wirtschaftsförderungsgesellschaften 

mit einem 

Betrag von insgesamt 165,0 TEUR beteiligt, um 

die Region auch über diesen Weg wirtschaftlich 

zu fördern. Die Gesellschaften haben den Auftrag, 

Existenzgründer in der Region zu unterstützen 

sowie Wirtschaft und Wissenschaft miteinander 

zu verzahnen. 

In 2008 wurden von der Sparkasse Wetzlar Existenzgründer 

mit Darlehensmitteln in einer Größenordnung 

von 2,5 Mio. EUR unterstützt und 

in Folge mind. 68 Arbeitsplätze neu geschaffen. 

Diese Anzahl wird bei erfolgreicher Unternehmensentwicklung 

sicherlich ansteigen und 

mittelbar auch zu weiteren neuen Arbeitsplätzen 

führen. 

Die Begleitung dieser Startups birgt gewisse 

Risiken, die auch bei einer engen Begleitung 

der Unternehmen nicht vollständig ausgeschlossen 

werden können. Diese werden aber 

als Beitrag der Sparkasse Wetzlar zur Wirtschaftsförderung 

in der Region gesehen. 

Des Weiteren führt die Sparkasse gemäß § 2 

Abs. 4 HSpG insgesamt 3.712 Girokonten auf 

Guthabenbasis. 

1.4 Geschäftsentwicklung 

Bilanzwirksames Geschäft 

● Bilanzsumme / Geschäftsvolumen 

In einem wirtschaftlich schwierigen Umfeld 

kann die Sparkasse Wetzlar auf ein durchaus 

erfolgreiches Geschäftsjahr 2008 zurückblicken. 

Die Bilanzsumme stieg um 2,7 % auf 

2.050,9 Mio. EUR (Vorjahr: 1.997,1 Mio. EUR) 

und das Geschäftsvolumen (Bilanzsumme inkl. 

Eventualverbindlichkeiten) erhöhte sich um 

54,2 Mio. EUR auf 2.102,5 Mio. EUR (+2,6 %). 

Jahr 2004 2005 2006 2007 2008 

Vollzeitkräfte 399 373 356 355 352 

Teilzeit- und Ultimokräfte 208 230 241 242 238 

Auszubildende 40 38 43 55 65 

Gesamt (ohne gewerbliche MA) 647 641 640 652 655 

7

s Sparkasse 

Wetzlar Lagebericht 2008 

Das Bilanzsummenwachstum resultierte zum 

überwiegenden Teil aus dem Zuwachs derVerbindlichkeiten 

gegenüber Kunden und Kreditinstituten. 

Die Anlage der Mittelzuflüsse erfolgte 

zum größten Teil in festverzinslichen 

Wertpapieren. 

● Kreditgeschäft 

Bedeutendster Geschäftszweig der Sparkasse 

ist – gemessen am Einfluss auf die Zinsspanne 

und die Risikolage – nach wie vor das Kreditgeschäft. 

Im Berichtsjahr verzeichnete die Kreditnachfrage 

unserer Kunden –gemessen am Volumen 

aller Darlehenszusagen –einen Zuwachs von 

3,3 % auf 205,5 Mio. EUR. In den Kreditnehmergruppen 

zeichnet sich bei der Kreditnachfrage 

eine gegenläufige Entwicklung ab: 

Im Bereich der gewerblichen Kunden und Unternehmen 

sowie der öffentlichen Haushalte ist 

die in unserer Vorjahresprognose angenommene 

Verstetigung der Kreditnachfrage eingetroffen. 

Insbesondere das erste Halbjahr hat 

hier zu der deutlichen Zunahme bei den bewilligten 

Mitteln beigetragen. 

Im privaten Baufinanzierungsbereich waren die 

Neuausleihungen hingegen leicht rückläufig. 

HierspiegeltsicheinesinkendeAnzahlanerteilten 

Baugenehmigungen in Hessen wider. Außerdem 

legen wir nach wie vor großen Wert auf 

eine Deckungvon Risiko- und Bearbeitungskosten. 

Sehr gut von unseren Kunden angenommen 

wurden unsere Darlehensangebote zum 

energetischen Sanieren und Bauen sowie Konsumentenkredite 

und Kfz-Finanzierungen. 

Nach dem deutlichen Anstieg der neu bewilligten 

Weiterleitungsdarlehen im Vorjahr, ist in 

2008 ein Rückgang zu verzeichnen. Dieser lässt 

sich auch darauf zurückführen, dass wir unseren 

Kunden aufgrund der Zinssituation teilweise 

Konditionen anbieten konnten, die für 

sie günstiger waren, als die Inanspruchnahme 

von öffentlichen Kreditprogrammen. Insgesamt 

erhöhte sich der Gesamtbestand an zugesagten 

zinsgünstigen öffentlichen Mitteln um 

12,8 Mio. EUR auf 195,2 Mio. EUR. Im Verhältnis 

zu den Gesamtausleihungen an Wohnungsbau- 

und Unternehmenskrediten ist die Spar- 

kasse Wetzlar damit nach wie vor führend unter 

den hessischen Sparkassen. 

Das Gesamtvolumen der „Forderungen an 

Kunden“ stieg aufgrund der erfreulichen Entwicklung 

der Ausleihungen an Unternehmen 

und Kommunen gegenüber dem Vorjahr um 

11,7Mio. EUR auf 1.400,8 Mio. EUR an und hat 

gemessen an der Bilanzsumme einen Anteil 

von 68,3 %. Etwas mehr als die Hälfte der „Forderungen 

an Kunden“ entfallen hierbei auf gewerbliche 

Kunden. 

● Eigenanlagen und Beteiligungen 

Nach dem starken Anstieg im Vorjahr halbierten 

sich die „Forderungen an Kreditinstitute“ 

am Bilanzstichtag nahezu auf 116,9 Mio. EUR 

(–96,4 Mio. EUR). Im Gegenzug stieg die Position 

„Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche 

Wertpapiere“ um 136,6 Mio. EUR 

auf 344,3 Mio. EUR an. Für den Anstieg und die 

Verschiebung sind zwei Faktoren ursächlich: 

Die gute Liquiditätssituation der Sparkasse 

wurde aufgrund des Wachstums bei den Kundeneinlagen 

weiterverbessert. Darüber hinaus 

wurden ab dem Sommer 2008 sukzessive Umschichtungen 

von Tagesgeldanlagen in kurzlaufende 

Wertpapiere vorgenommen, um von 

einem erwarteten veränderten Verlauf der Zinsstrukturkurve 

zu profitieren. 

Die eigenen Wertpapiere sind nach dem strengen 

Niederstwertprinzip bewertet. 

Das Volumen der Beteiligungen der Sparkasse 

lag mit 27,6 Mio. EUR auf dem Niveau des Vorjahres 

(27,5 Mio. EUR). Die leichte Erhöhung resultiert 

aus einer Beteiligung an der „S-Versicherungsservice 

Mittelhessen GmbH“ – einer 

Gemeinschaftsgründung der Sparkassen Gießen 

und Wetzlar. Größte Vermögensposition 

sind die Beteiligungen am Sparkassen- und Giroverband 

Hessen-Thüringen in Frankfurt am 

Main/Erfurt sowie die Unterbeteiligung an der 

durch die Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe 

mbH & Co. KG gehaltenen Anteile an 

der Landesbank Berlin Holding AG, mit insgesamt 

24,3 Mio. EUR. Darüber hinaus ist die 

Sparkasse u. a. an Wirtschaftsförderungsgesellschaften 

in der Region beteiligt. 

8

● Einlagen von Kunden und Verbriefte 

Verbindlichkeiten 

Im Einlagengeschäft sind unsere in derVorjahresprognose 

geschilderten Erwartungen eingetroffen. 

Die Kundeneinlagen konnten um 

erfreuliche 46,8 Mio. EUR (3,0 %) auf einen 

Stichtagsbestand von 1.621,0 Mio. EUR gesteigert 

werden. 

In 2008 waren bei unseren Anlegern insbesondere 

kurzfristige Anlageformen wie Termineinlagen 

und kurzlaufende Sparkassenbriefe sehr 

gefragt. War bis in den September hinein die 

„durchhängende“ inverse Zinsstrukturkurve 

der Hauptgrund für kurzfristige Geldanlagen, 

standen nach der drastischen Zuspitzung der 

Ereignisse an den Finanzmärkten mit der Insolvenz 

von Lehman Brothers ein gestiegenes 

Sicherheitsbedürfnis bzw. eine höhere Risikoaversion 

der Anleger im Vordergrund. Die 

Ausgestaltung der Sicherungssysteme der 

S-Finanzgruppe war neben einer soliden, konservativen 

Geschäftspolitik ein weiterer Punkt, 

derviele Anleger dazu veranlasste, ihre Gelder 

Sparkassen anzuvertrauen. 

Aufgrund der geschilderten Marktbedingungen 

verminderte sich die Bilanzposition „Spareinlagen“ 

um 48,3 Mio. EUR oder 11,8 % auf 

362,3 Mio. EUR, wobei – wie bereits geschildert 

– kurzfristige Geldanlagen unserer Kunden 

bei der Bilanzposition „andere Verbindlichkeiten“ 

zu einer deutlichen Zunahme von 

95,1Mio.EUR (8,2%) auf 1.258,7 Mio. EUR führten. 

Bei der Emission von Inhaberschuldverschreibungen 

ohne Nachrangabrede zeigten sich 

ebenfalls die bereits geschilderten Laufzeitpräferenzen. 

Das Volumen schmolz um 2,4 Mio. 

EUR (6,5 %) auf 34,4 Mio. EUR ab. 

● Refinanzierungen 

Seitdem die ehemaligen aufsichtsrechtlichen 

Vorgaben zurfristenkongruenten Finanzierung 

des langfristigen Kreditgeschäfts hinfällig wurden, 

steuert die Sparkasse Wetzlar ihre Zinsänderungsrisiken 

mittels Finanzderivaten. In Kon- 

sequenz schmolzen die hierzu in der Vergangenheit 

aufgenommenen Mittel stetig ab und 

haben nun nur noch einen sehr geringen Anteil 

an den „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“. 

Der überwiegende Anteil dieser Bilanzposition 

resultiert aus der Aufnahme von öffentlichen 

Fördermitteln und deren Weiterleitung an unsere 

Kunden. Darüber hinaus wurden zur Erzielung 

von Erträgen aus Fristentransformation 

freie Liquiditätslinien bei unserer Landesbank 

in Anspruch genommen und in Wertpapiere 

mit kurzer Laufzeit investiert. Dies geschah in 

der Absicht, mittels Fristentransformation von 

der Zinsdifferenz zwischen Tagesgeldanlagen 

und Anlagen mit ca. einjähriger Laufzeit zu profitieren. 

Die Bilanzposition „Verbindlichkeiten gegenüber 

Kreditinstituten“ stieg um 21,5 Mio. EUR 

(9,9 %) auf 239,5 Mio. EUR. 

● Rücklagen 

Durch die vollständige Zuführung des Bilanzgewinns 

2007 in Höhe von 3,9 Mio. EUR erhöhte 

sich die Sicherheitsrücklage im Berichtsjahr 

auf 107,6 Mio. EUR. Dies entspricht einem 

Verhältnis zur Bilanzsumme von 5,2%. 

Ferner verfügt die Sparkasse über weitere Eigenkapitalbestandteile, 

auf die unter „2.3 Vermögenslage“ 

eingegangen wird. 

Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft 

● Depot B-Geschäft 

Die im Jahr 2008 an den Finanzmärkten aufgetretenen 

Verwerfungen und Turbulenzen werden 

sicherlich in die Annalen der Finanzgeschichte 

eingehen. Weltweit kam es an den 

Börsenplätzen im Zuge der Finanzmarktkrise 

und den damit einhergehenden Rezessionserwartungen 

für die globale Wirtschaft zu deutlichen 

Kursverlusten. So verzeichnete der Deutsche 

Aktienindex (DAX) ein Jahresminus von 

mehr als 40 %-Punkten. 

9



Die hohe Volatilität an den Märkten führte auch 

bei unseren Kunden zur Verunsicherung und 

einem erhöhten Beratungsbedarf. Bei einem 

deutlich gesteigerten Handelsvolumen hielten 

sich Käufe und Verkäufe in den bei unserer 

Transaktionsbank dwpbank geführten Kundendepots 

die Waage. Die bei der DekaBank geführten 

Kundendepots verzeichneten bei den 

Wertpapierkäufen ein deutlich höheres Volumen 

als bei den Wertpapierverkäufen. Gefragt 

waren hier im Hinblick auf die ab dem 1. Januar 

2009 neu eingeführte Abgeltungssteuer insbesondere 

Geldmarkt- und Rentenfonds mit steueroptimiertem 

Ansatz. 

Zieht man vom Gegenwert aller getätigten 

Wertpapierkäufe denjenigen der Wertpapierverkäufe 

und -fälligkeiten ab, ergibt sich für 

2008 ein positiver Saldo von 63,6 Mio. EUR, der 

zusätzlich zu dem im Einlagenbereich beschriebenen 

Einlagenwachstum in Höhe von 

46,8 Mio. EUR erzielt wurde. 

Das insgesamt von der Sparkasse Wetzlar betreute 

Vermögen (ohne eigene IHS) in über 

26.000 Depots ging vor allem angesichts der 

weltweit fallenden Kurse insbesondere im vierten 

Quartal zurück und lag zum Jahresultimo 

bei 394,3 Mio. EUR (–4,9 %, Vorjahr +18,1 %). 

● Verbundgeschäfte 

Auch in 2008 konnten wir in Zusammenarbeit 

mit unseren Verbundpartnern sehr erfreuliche 

Vermittlungsergebnisse realisieren und unsere 

Vertriebsstärke unter Beweis stellen. 

Im Bereich der Altersvorsorge zeigt sich, wie 

sehr eine qualifizierte Beratungsleistung durch 

unsere Kunden geschätzt wird. Unser Konzept 

einer ständigen intensiven Schulung aller Mitarbeiter 

sowie der Beschäftigung zweier Spezialisten 

für komplexe Fälle, war in diesem Jahr 

erneut von Erfolg gekrönt. Sehr stark nachgefragt 

wurde durch unsere Kunden die DekaBonusrente. 

Mit dem Abschluss von über 3.000 

Neuverträgen belegte die Sparkasse in Hessen 

und Thüringen den 1. Platz und hatte einen 

Marktanteil im Neugeschäft von 55 %. Unter 

allen deutschen Sparkassen erzielte unser 

Haus mit diesem herausragenden Ergebnis 

den 3. Platz. Neben unserem Vertriebsschwerpunkt 

„geförderte Altersvorsorge“ haben wir 

auch bei den klassischen Versicherungsprodukten 

Vertriebserfolge erzielt. Insgesamt wurden 

kapitalbildende Versicherungen mit einem 

Beitragsvolumen von 20,3 Mio. EUR abgeschlossen 

und 1.773 Sachversicherungsverträge 

vermittelt. 

Um unser Serviceangebot und die Expertise 

weiter zu verbessern, haben wir Ende 2008 gemeinsam 

mit der Sparkasse Gießen die „S-Versicherungsservice-Mittelhessen“ 

gegründet, 

die ab dem 02. Januar 2009 die Kunden beider 

Häuser betreut. Derzeit stehen 12 Versicherungsexperten 

im Rahmen einer ganzheitlichen 

Kundenbetreuung zurVerfügung. 

Mit 102 vermittelten Immobilien und einem 

Verkaufsvolumen von über 15 Mio. EUR war die 

Arbeit unserer Makler und deren umfassende 

und qualifizierte Beratung rund um die Immobilie 

erneut sehr erfolgreich. 

Im Bauspargeschäft konnte der Vorjahresabsatz 

weiter gesteigert werden. Das vermittelte 

Bausparvolumen stieg um 0,9 Mio. EUR auf 

58,5 Mio. EUR an. Ebenfalls gestiegen ist auch 

die Anzahl der Verträge von 2.297 auf 2.407 

Stück. Die ab 2009 vom Gesetzgeber umgesetzten 

Änderungen in der Wohnungsbauförderung 

trugen sicherlich zu diesem guten Ergebnis 

bei. Im hessenweiten Vergleich konnten 

wir mit diesem Ergebnis unseren Platz unter 

den „Top Ten“ erneut behaupten. 

● Auslandsgeschäft 

Im Oktober 2006 wurde durch die Sparkassen 

Gießen, Grünberg und Wetzlar die „S-International 

Mittelhessen GmbH“ gegründet. Zielsetzung 

war und ist es, unsere Kunden mithilfe 

dieses Kompetenzcenters bei ihren Auslandsaktivitäten 

durch maßgeschneiderte Finanzprodukte 

zu unterstützen. Das Gemeinschaftsunternehmen 

hat sich zügig am Markt etabliert 

und übertraf auch in 2008 die mit der Gründung 

verfolgten Ziele deutlich. Erstmalig konnten 

Einnahmen von knapp 1 Mio. EUR erzielt 

werden. 

10

Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft 

Im Rahmen unserer barwertorientierten Zinsbuchsteuerung 

erfolgt die „Feinjustierung“ von 

Zinsänderungsrisiko und Fristentransformation 

zwischenzeitlich fast ausschließlich mithilfe 

von Derivaten. Der Gesamtbestand der 

Payer-Swaps lag am Bilanzstichtag bei 

381,4 Mio. EUR, derjenige der Receiver-Swaps 

bei 212,5 Mio. EUR. Unabhängig davon schirmten 

Zinscaps mit einem Volumen von 95,0 Mio. 

EUR die Sparkasse gegen die Auswirkungen 

eines starken Zinsanstiegs in den kurzen Laufzeiten 

ab. 

11

s 




2. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 

2.1 Ertragslage 

Die Ertragslage der Sparkasse Wetzlar stellte sich in 2008 im Vergleich zum Jahr 2007 wie folgt dar: 

2008 2007 Veränderung in 

TEUR TEUR TEUR % 

Zinsüberschuss 48.065 47.856 209 0,4 

Provisionsüberschuss 15.021 14.100 921 6,5 

Nettoergebnis aus Finanzgeschäften 67 12 55 >100 

Sonstige betriebliche Erträge 1.248 843 405 48,0 

Summe 64.401 62.811 1.590 2,5 

Personalaufwand 29.255 27.618 1.637 5,9 

Anderer Verwaltungsaufwand 13.328 12.303 1.025 8,3 

Sonstige betriebliche Aufwendungen 6.641 4.647 1.994 42,9 

Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge 15.177 18.243 –3.066 –16,8 

Aufwand aus Bewertung und Risikovorsorge -9.195 –9.608 –413 –4,3 

Ergebnis vor Steuern 5.982 8.635 –2.653 –30,7 

Steueraufwand -2.334 –4.739 –2.406 50,8 

Jahresüberschuss 3.648 3.896 –248 –6,4 

Aufwands-Ertrags-Verhältnis 76,4 % 71,0 % 

Eigenkapitalrentabilität vor Steuern 5,5 % 8,3 % 

Zinsüberschuss: ............................................................................. GuV-Positionen Nr. 1 bis 4 

Provisionsüberschuss: ................................................................. GuV-Positionen Nr. 5 bis 6 

Sonstige betriebliche Aufwendungen: ..................................... GuV-Positionen Nr. 11 und 12 

Ertrag bzw. Aufwand aus 

Bewertung und Risikovorsorge: ................................................ GuV-Positionen Nr. 13 bis 16 

Aufwands-Ertrags-Verhältnis: ..................................................... Summe GuV-Postionen Nr. 10 bis 12 / 

............................................................................................................ Summe GuV-Positionen Nr. 1 bis 8 

Eigenkapitalrentabilität vor Steuern ......................................... GuV-Position Nr. 19 / Bilanz Passiva Nr. 11 des Vorjahres 

Der Zinsüberschuss als bedeutendste Ertragsquelle 

ergibt sich aus dem Saldo von Zinserträgen 

plus zinsähnlichen laufenden Erträgen abzüglich 

Zinsaufwendungen. Obwohl während 

des größten Teils des Berichtsjahres eine flache, 

teilweise inverse Zinsstrukturkurve und 

der damit verbundene Wegfall von Fristentransformationserträgen 

sowie der extreme 

Preiswettbewerb um kurzlaufende Einlagen 

belastend wirkten, stabilisierte sich der Zinsüberschuss 

mit 48,1 Mio. EUR knapp über 

dem Vorjahreswert. Dass die Zinserträge 

(einschließlich laufende Erträge) mit einem 

Zuwachs von 5,8 Mio. EUR den Anstieg der 

Zinsaufwendungen von 5,6 % mehr als kompensieren 

konnten, resultiert im Wesentlichen 

aus gestiegenen Zahlungen aus Zinssicherungsgeschäften 

(Zins-Swaps) sowie höheren 

Ausschüttungen aus Spezialfonds. 

12

Die erneute Verbesserung des Provisionsüberschusses 

um 0,9 Mio. EUR auf 15,0 Mio. EUR 

dokumentiert neben der Vertriebskraft der 

Sparkasse auch die umfangreichen Umschichtungen, 

die viele Kunden im und in den außerbilanziellen 

Bereich vorgenommen haben, um 

für die Abgeltungssteuer optimal positioniert 

zu sein. 

Das Nettoergebnis aus Finanzgeschäften, d. h. 

aus dem Handel mit Wertpapieren, Derivaten 

und Devisen, war im Berichtsjahr erneut nahezu 

neutral. 

Der Zuwachs von 0,4 Mio. EUR bei den sonstigen 

betrieblichen Erträgen ergab sich im Wesentlichen 

aus derVeräußerung eines sparkasseneigenen 

Gebäudes sowie der Auflösung 

von Rückstellungen. 

Deutlich über der Inflationsrate lag mit 6,8 % 

bzw. 2,7 Mio. EUR der Anstieg der allgemeinen 

Verwaltungsaufwendungen, die sich im Berichtsjahr 

auf 42,6 Mio. EUR summierten. Zu 

dieser Steigerung trugen die Personalaufwendungen, 

maßgeblich beeinflusst von den Auswirkungen 

des letzten Tarifabschlusses, mit 

über 1,6 Mio. EUR bei. Eine Einmalbelastung für 

mehrjährig nutzbare Kundenkarten bewirkte 

im Wesentlichen den Anstieg der anderen Verwaltungsaufwendungen 

um 1,0 Mio. EUR. 

Zusätzlich erhöhten sich die sonstigen betrieblichen 

Aufwendungen um 2,0 Mio. EUR auf 

6,6Mio. EUR. Neben der Dotierung einer Rückstellung 

im Zusammenhang mit einer Beteiligung 

sowie Zinszahlungen aus einer Betriebsprüfung 

wirkte sich hier die Übernahme von 

ursprünglich an Kunden verkauften strukturierten 

Wertpapieren aus. 

In der Tendenz waren unsere im Prognosebericht 

des Vorjahrs geäußerten Erwartungen für 

den Personal- und Sachaufwand zutreffend. 

Positiver als in die Planungen eingestellt, 

zeigte sich die Entwicklung der Provisionserträge 

und auch die leichte Verbesserung des 

Zinsüberschusses. 

Per Saldo ergibt sich ein Ergebnis vor Bewertung 

und Risikovorsorge von 15,2 Mio. EUR, 

was einem Minus von 3,1 Mio. EUR gegenüber 

dem Vorjahr entspricht. Dies liegt am oberen 

Rand der Bandbreite unserer Erwartungen, 

aber unterhalb der langfristigen geschäftspolitischen 

Ziele. In dem geschilderten Zins- und 

Wettbewerbsumfeld und vor dem Hintergrund 

der Turbulenzen des letzten Quartals 2008 erscheint 

uns dieses Ergebnis als noch zufriedenstellend. 

Mittelfristig bedarf das Ergebnis vor Bewertung 

und Risikovorsorge jedoch, wie auch das Aufwands-Ertrags-Verhältnis 

von 76,4 % (Vorjahr: 

71,0 %), einer merklichen Verbesserung. 

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen 

im Kreditgeschäft sowie die Kursverluste und 

Abschreibungen auf Wertpapiere beliefen sich 

–nach dergemäß § 340f Abs. 3 HGB zulässigen 

Kompensation mit Erträgen –auf 9,2 Mio. EUR 

(Vorjahr: 9,6Mio.EUR). Der darin enthaltene Bewertungsaufwand 

für das Kundenkreditgeschäft 

erreichte bei einer weiterhin konsequenten 

Risikopolitik einen langjährigen Tiefststand. 

Zum ersten Mal seit 2002 – und wie aufgrund 

der durch die Finanzmarktkrise ausgelösten 

Marktturbulenzen nicht anders zu erwarten 

– ergaben sich nennenswerte Abschreibungen 

auf Wertpapiere des Eigenbestandes. 

Zusätzlich erfolgte eine Wertkorrektur für ein 

unterverzinslich gewordenes strukturiertes 

Schuldscheindarlehen. Bezüglich der Bewertung 

eines weiteren strukturierten Schuldscheindarlehens 

im Anlagevermögen sowie 

dem erstmaligen Einsatz eines Modellverfahrens 

zur Bewertung eines Teils unserer 

Wertpapiere verweisen wir auf die ersten beiden 

Seiten des Bilanzanhangs. Die Vorsorgereserven 

gemäß § 340fHGB erfuhren eine Dotierung. 

Die Eigenkapitalrentabilität von 5,5 % ist 

gegenüber dem Vorjahr rückläufig. 

2.2 Finanzlage 

Mit Wirkung vom 1. Januar 2008 hat die neue 

Liquiditätsverordnung (LiqV) den bisherigen 

„Grundsatz II“ abgelöst. Auch die LiqV dient der 

Beschränkung des Abrufrisikos. Dieses kann 

z.B. aus einer unerwarteten Inanspruchnahme 

von Kreditlinien oder durch unvorhergesehene 

13



Verfügungen der Gläubiger über die Einlagen 

entstehen. Zur Abbildung des Abrufrisikos werden 

die liquiditätsrelevanten Aktiva und Passiva 

in einer zeitlich gegliederten Übersicht 

erfasst. Als kritischer Zeithorizont für das Abrufrisiko 

wird das Laufzeitband von einem Kalendermonat 

angesehen. Die Liquidität gilt dann 

als ausreichend, wenn das Verhältnis der zur 

Verfügung stehenden Zahlungsmittel zu den im 

selben Zeitraum zu erwartenden Liquiditätsabflüssen 

mindestens den Wert 1 erreicht oder 

übersteigt. 

2008 bewegte sich die Sparkasse Wetzlar bei 

ihrer turnusgemäß durchgeführten monatlichen 

Ermittlung der Liquiditätskennzahlen innerhalb 

einer Bandbreite von 1,51 bis 2,54. 

Zum Stichtag 31. 12. 2008 betrug der Wert 

2,14. 

Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte 

in Form von Offenmarktgeschäften 

(Hauptrefinanzierungsgeschäfte) 

abzuschließen, wurde aufgrund derausreichenden 

Liquiditätsausstattung ebenso wenig genutzt 

wie Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilität). 

Um bei Bedarf die Refinanzierungsangebote 

der Deutschen Bundesbank in 

Anspruch nehmen zu können, hat die Sparkasse 

im Rahmen des Pfandpoolverfahrens Wertpapiere 

verpfändet. 

Darüber hinaus steht die Landesbank Hessen- 

Thüringen der Sparkasse mit einer Liquiditätskreditlinie 

zurVerfügung. 

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war, wie in 

den vorangegangenen Berichtsjahren, jederzeit 

gegeben. Auch die durch die Finanzmarktkrise 

ausgelösten Marktturbulenzen hatten 

keine negativen Auswirkungen auf die Liquidität 

unseres Hauses. 

2.3 Vermögenslage 

Zum Bilanzstichtag betrug die Sicherheitsrücklage 

der Sparkasse 107,6 Mio. EUR. Damit korrespondiert 

eine „Kernkapitalquote“ nach Solvabilitätsverordnung 

in Höhe von 8,80 % der 

anrechnungspflichtigen Positionen (Vorjahr: 

7,71 % gemäß dem nach § 64h KWG bis einschließlich 

31. 12. 2007 anwendbaren „Grundsatz 

I“). Somit steht, gegenüber dem vom Gesetzgeber 

geforderten Wert von 4,0 %, ein ausreichender 

Kapitalpuffer zurVerfügung. 

Bei der Ermittlung von Solvabilitäts-Kennziffern 

wendet die Sparkasse hinsichtlich der Kreditrisiken 

den Kreditrisikostandardansatz (KSA) 

und hinsichtlich der operationellen Risiken den 

Basisindikatoransatz (BIA) an. 

Die Sicherheitsrücklage der Sparkasse Wetzlar 

wird –vorbehaltlich der bei Feststellung des 

Jahresabschlusses 2008 vom Verwaltungsrat 

noch zu beschließenden Zuführung des Bilanzgewinns 

von 3,6 Mio. EUR –auf 111,3 Mio. EUR 

anwachsen. 

Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die 

Sparkasse über weitere Eigenkapitalbestandteile. 

Das anrechenbare Ergänzungskapital 

setzt sich zum 31. 12. 2008 aus den Vorsorgereserven 

gemäß § 340fHGB sowie längerfristigen 

nachrangigen Verbindlichkeiten zusammen. 

Das anrechenbare Nachrangkapital ging 

um 6,2 Mio. EUR auf 18,4 Mio. EUR planmäßig 

zurück. Die Vorsorgereserven erfuhren eine 

Dotierung, weitere stille Reserven i. S.v. 

§ 26a KWG a.F. sind vorhanden. Das Volumen 

der Risikoaktiva war leicht rückläufig. Als Folge 

stieg die Gesamtkennziffer nach Solvabilitätsverordnung, 

als Verhältnis des haftenden Eigenkapitals, 

bezogen auf die Summe der gewichteten 

Risikoaktiva, auf 14,49%. Der Vorjahreswert 

von 12,86% wurde noch nach den 

Vorgaben des § 10 KWG ermittelt. Unsere Eigenkapitalausstattung 

liegt damit deutlich 

über dem gesetzlich vorgeschriebenen Mindestwert 

von 8,0 %. 

Die Eigenkapitalbasis für eine Geschäftsausweitung 

ist somit auch weiterhin gegeben. 

Die wirtschaftliche Lage der Sparkasse kann 

auch für das Jahr 2008 insgesamt als zufriedenstellend 

bezeichnet werden. 

14

3. Nichtfinanzielle 

Leistungsindikatoren 

● Personal- und Sozialbereich 

Bei der Erfüllung unserer Aufgaben bauen wir 

auf unsere qualifizierten und motivierten Mitarbeiter. 

In unserem Haus wurden zum Bilanzstichtag 

661 (Vorjahr: 664) Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter – einschließlich Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter ohne Bezüge (z. B. in Elternzeit) 

– beschäftigt; davon 243 Teilzeitkräfte 

(Vorjahr: 256). Dies entspricht, gerechnet auf 

der Basis von Vollzeitkräften einer Beschäftigung 

von 543,2 (Vorjahr: 536,8) Mitarbeitern. 

Ende 2008 standen 65 (Vorjahr: 55) junge Menschen 

in einem Ausbildungsverhältnis zum 

Bankkaufmann bzw. zur Bankkauffrau. Nachdem 

im Vorjahr 24 junge Menschen eine Ausbildung 

zur Bankkauffrau / zum Bankkaufmann 

begonnen haben, bieten wir für den Ausbildungsbeginn 

1. August 2009 insgesamt 20 jungen 

Menschen einen qualifizierten Start in das 

Berufsleben an. 

Das Wissen und Können unserer Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter muss sich ständig dem 

immer intensiveren Wettbewerb im Kreditgewerbe, 

den technischen Neuerungen und nicht 

zuletzt den sich permanent ändernden rechtlichen 

Rahmenbedingungen (MiFID, SEPA, Abgeltungssteuer 

usw.) anpassen. Um dies zu ermöglichen, 

bilden auch weiterhin gezielte, an 

den spezifischen Anforderungen des Arbeitsplatzes 

orientierte, Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen 

einen Schwerpunkt der Personalarbeit. 

Weder die Zahl der Kündigungen im abgelaufenen 

Geschäftsjahr noch die durchschnittlichen 

Krankheitstage oder die Struktur des Dienstalters 

geben Hinweise auf ein überdurchschnittliches 

Personalaustrittsrisiko. 

4. Nachtragsbericht 

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach 

dem Schluss des Geschäftsjahres ergaben sich 

bis zur Erstellung dieses Lageberichts nicht. 

5. Risikoberichterstattung 

5.1 Grundlagen des Risikomanagements 

Die kontrollierte Übernahme, aktive Steuerung 

und gezielte Transformation von Risiken sind 

Kernfunktionen von Kreditinstituten. Als wesentliche 

Risiken des Bankgeschäfts sind hierbei 

Adressen-, Zinsänderungs- und Marktpreisrisiken 

zu sehen. Hinzu kommen operationelle 

Risiken, Liquiditätsrisiken sowie sonstige Risiken. 

Bei unserer Sparkasse bestehen im Sinne 

einer ertrags- und wertorientierten Banksteuerung 

entsprechende Systeme zur Steuerung, 

Überwachung und Kontrolle dieser Geschäftsrisiken, 

die den gesetzlichen Vorschriften 

gemäß § 25a KWG gerecht werden. 

Mithilfe unseres auf Basis einer Konzeption des 

Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen 

erarbeiteten Unternehmenssicherungskonzepts 

(USI) – und ergänzend in anderen 

schriftlichen Anweisungen – strukturieren wir 

unsere strategischen und operativen Banksteuerungsprozesse. 

Basierend auf dieser Konzeption 

werden sowohl betriebswirtschaftliche 

Erfordernisse an die Bankensteuerung als auch 

die aufsichtsrechtlichen Anforderungen dokumentiert 

und abgedeckt. Im Mittelpunkt des 

strategischen Ansatzes stehen die Meinungsbildung 

der Geschäftsleitung, dokumentiert in 

der Geschäfts- und Risikostrategie und deren 

Umsetzung in eine mittel- und langfristige Geschäftsplanung 

mit operativer Absicherung 

durch ein Zielsystem. Ebenfalls hier zugeordnet 

ist die Ableitung der Risikotragfähigkeit, 

die als wesentliche Rahmenbedingung für die 

operative Unternehmenssicherung gilt. 

Die Interne Revision ist neben dem internen 

Kontrollsystem Bestandteil des internen Über- 

15



wachungssystems. Sie ist direkt dem Vorstand 

unterstellt und unterstützt diesen in seiner originären 

Überwachungsaufgabe, insbesondere 

mit Blick auf die Betriebs- und Geschäftsabläufe 

innerhalb der Sparkasse, das Risikomanagement 

und -controlling sowie das 

interne Kontrollsystem. Sie untersucht gezielt, 

ob die Grundsätze von Sicherheit und Ordnungsmäßigkeit 

sowie von Wirtschaftlichkeit 

und Zweckmäßigkeit beachtet werden. 

Die Risikomessung sowie die Überwachung 

der Einhaltung der Risikolimite wird durch 

unsere Abteilung Risikocontrolling wahrgenommen. 

Um Interessenkonflikte zu vermeiden und Entscheidungen 

möglichst objektiv treffen zu können, 

besteht eine funktionale und organisatorische 

Trennung von Marktfunktionen sowie risikosteuernden 

und -überwachenden Funktionen, 

die den Vorstand mit einschließt und den 

gesetzlichen Anforderungen entspricht. 

Unter dem Begriff „Risiko“ versteht die Sparkasse 

eine Verlust- oder Schadensgefahr, die 

dadurch entsteht, dass eine erwartete zukünftige 

Entwicklung ungünstiger verläuft als geplant 

oder sogar existenzbedrohend wird bzw. 

eine wirkungsgleiche unerwartete Entwicklung 

eintritt. 

„Risikomanagement“ bedeutet, dass alle Risiken 

regelmäßig erkannt, gesteuert und überwacht 

sowie interne Kontrollverfahren implementiert 

werden. In diesem Kontext hat das Risikomanagement 

das vorrangige Ziel, Risiken 

des Sparkassenbetriebs transparent und steuerbar 

zu machen. Die Risiken werden dabei auf 

ein Maß beschränkt, welches die Vermögensund 

Ertragssituation der Sparkasse nicht gefährdet. 

5.2 Risikomanagementprozess 

Der Risikomanagementprozess umfasst alle 

Aktivitäten der Sparkasse zum systematischen 

Umgang mit Risiken. Er teilt sich auf in die Einzelschritte 

Risikoerkennung, Risikobewertung, 

Risikomessung, Risikoreporting, Risikosteuerung 

und Risikokontrolle. 

Die Risikoerkennung dient der Identifikation 

und Beschreibung der bei der Sparkasse Wetzlar 

bestehenden Risiken. 

Die Risikobewertung hat das Ziel, eine erste 

subjektive Einschätzung der Risikorelevanz 

vorzunehmen, indem aus den Faktoren Eintrittswahrscheinlichkeit, 

Risikobedeutung und 

Beherrschbarkeit eine Risikokennzahl ermittelt 

und jährlich überprüft wird. Die aus der Risikokennzahl 

abgeleitete Risikoklasse gibt Anhaltspunktefür 

den Handlungsbedarf einschließlich 

der Steuerungsnotwendigkeit nach Schwere 

und Häufigkeit. 

Bei der Risikomessung werden die konkreten 

Verlust- bzw. Vermögensminderungspotenziale 

ermittelt und mit den festgelegten 

Schwellenwerten/Limiten abgeglichen. Die Ergebnisse 

sind den entsprechenden Reports zu 

entnehmen. 

Die Risiken werden dann in unterschiedlicher 

Frequenz turnusmäßig schriftlich aufbereitet. 

Einzelrisiken von erhöhter Bedeutung werden, 

insbesondere auch bei Überschreitung der 

festgelegten Schwellenwerte/Limite, dem Gesamtvorstand 

ad hoc zur Kenntnis gegeben. 

Unter Risikosteuerung verstehen wir das Simulieren 

und Einleiten von Maßnahmen, die zur 

Risikobegrenzung oder -ausweitung beitragen. 

Im Rahmen der prozessabhängigen Risikokontrolle 

werden die durchgeführten Steuerungsmaßnahmen 

hinsichtlich Effizienz und Effektivität 

überprüft und gegebenenfalls erneute 

Handlungen im Risikomanagementprozess 

veranlasst. Wesentliche Verfahren der Risikokontrolle 

sind Abweichungsanalysen (Risikolage 

vor/nach Risikosteuerung) und integrierte 

Kontrollen. 

5.3 Risikobegrenzung und Limitsystem 

Für das Risikomanagement der Sparkasse 

Wetzlar bildet das Risikotragfähigkeitskonzept 

eine elementare Säule. Nach der Quantifizierung 

der Risiken wird über das Risikotragfähigkeitskonzept 

untersucht, ob die Sparkasse sich 

16

die bestehenden Risiken leisten kann. Es ist 

damit ein wichtiges Element der Gesamtbanksteuerung 

und das wesentliche Risikosteuerungsinstrument 

des Vorstandes. Als Risikodeckungspotenzial 

stehen der Sparkasse neben 

dem geplanten Betriebsergebnis vor Bewertung 

– reduziert um ein geplantes Mindestergebnis 

–auch Vorsorgereserven gemäß § 340f 

HGB zur Verfügung. Aufbauend auf dem vorhandenen 

Risikodeckungspotenzial und unter 

Berücksichtigung unserer Risikobereitschaft 

haben wir ein Gesamtbanklimitsystem installiert. 

Bei der Quantifizierung und Steuerung der Risiken 

werden – soweit möglich und im Hinblick 

auf die Risikobedeutung sinnvoll – sowohl der 

Risikofall als auch der Extremfall betrachtet. Für 

die Abdeckung der Risiken aus dem Extremfall 

werden derVerlustobergrenze – gemessen am 

Risikofall – weitere stille Reserven zugerechnet. 

Die Angemessenheit der Verlustobergrenze 

und des Limitsystems wird monatlich durch die 

Abteilung Risikocontrolling überprüft. 

Für das Zinsänderungsrisiko ist darüber hinaus 

ein barwertorientiertes Limitsystem, bestehend 

aus Risiko- und Abweichungslimit von 

einer Benchmark, definiert. 

5.4 Die Risikoarten im Einzelnen 

● Adressenrisiko 

Adressenrisiken beinhalten die Gefahr eines 

teilweisen oder vollständigen Ausfalls vertraglich 

zugesagter Leistungen durch den Ausfall 

eines Geschäftspartners sowie Wertminderungen 

der Forderung aufgrund nicht vorhersehbarer 

Verschlechterung der Bonität eines Geschäftspartners. 

Diese Risiken werden durch 

sorgfältige Auswahl unserer Partner nach den 

Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung sowie 

durch Limite bezüglich Kontrahenten, Größenstruktur, 

etc. begrenzt. Die wesentlichen Ziele 

des Adressenrisikomanagements sowie die 

wesentlichen risikobegrenzenden Vorgaben 

sind in der Kreditrisikostrategie niedergelegt. 

Zur systematischen Analyse der im gewerblichen 

Kreditgeschäft vorhandenen Risiken bei 

größeren Engagements bedient sich die Sparkasse 

Wetzlar der zentral für alle Sparkassen 

unter Führung des DSGV entwickelten mathematisch-statistischen 

Bewertungsmodelle 

(DSGV-StandardRating und Immobiliengeschäftsrating). 

Hierdurch werden die ausfallrelevanten 

Merkmalsausprägungen eines Unternehmens 

in eine Bonitätsaussage (Ratingnote, 

Ausfallwahrscheinlichkeit) transformiert. Unter 

Verwendung gewichteter harter und weicher 

Faktoren sowie Finanzkennzahlen zur Unternehmensbeurteilung 

werden somit einheitliche 

Kriterien zurVorbereitung einer Kreditentscheidung 

bzw. zur Kreditüberwachung ermittelt. 

Im Segment der Geschäftskunden wird ein 

vereinfachtes Ratingverfahren eingesetzt. Die 

Ratingnote 1 beschreibt die beste und die Ratingnote 

18 die schlechteste Bonität. Des Weiteren 

bildet die Ratingnote die Basis für eine risikoadäquate 

Bepreisung für unsere abgestufte 

Kompetenzregelung im Kreditgeschäft 

und die Überleitung von Engagements in die 

Intensivbetreuung bzw. in die Problemkreditbearbeitung. 

Für eine derart qualifizierte Analyse 

der Kreditrisiken ist es für die Sparkasse 

unabdingbar, zeitnah über aussagefähige Informationen 

zu den wirtschaftlichen Verhältnissen 

ihrer Kunden – auch unterhalb der starren 

Betragsgrenze nach § 18 KWG –zu verfügen. 

Im Privatkundengeschäft werden die vom 

DSGV entwickelten und validierten Scoringverfahren 

eingesetzt. 

Am 31.12.2008 ergab sich für das klassifizierte 

bewilligte Kundenkreditvolumen folgende Ratingstruktur: 

Ratingklassen Bewilligtes Anteil am gerateten 

Kreditvolumen in Kreditvolumen 

in Mio. EUR in % 

1 – 2 583,1 32,8 

3 – 6 534,7 30,0 

7 –10 419,8 23,6 

11 –12 62,5 3,5 

13 –16 114,4 6,4 

17 –18 65,6 3,7 

1.780,1 100,0 

17

s 




Zur Steuerung der Kreditrisiken auf Portfolioebene 

wird das Tool „Credit-Portfolio-View 

(CPV)“ eingesetzt. Mithilfe dieses Werkzeugs 

sind wir in der Lage, sowohl erwartete als auch 

unerwartete Verluste unter Einbeziehung von 

Zusagevolumen, Rating des Kreditnehmers 

und erwarteten Verwertungsquoten für die gestellten 

Sicherheiten zu ermitteln. 

CPV unterstützt uns auf Portfolioebene bei der 

Berechnung der Risikotragfähigkeit durch die 

Ermittlung des Erwartungswertes und der 

Werte für den Risiko- und den Extremfall unter 

Berücksichtigung verschiedener Szenarien. Auf 

der Ebene des einzelnen Kreditengagements 

dient uns der Wert „Erwartete Verluste“ zur Limitierung. 

Aufgrund der Einbeziehung von Rating 

und Verwertungsquoten ist die Orientierung 

an diesem Indikator zweckmäßiger als 

z.B. eine Begrenzung von Einzelengagements 

über den Blankoanteil. 

Die Kreditrisikostrategie enthält eine Reihe 

weiterer risikobeschränkenderVorgaben – insbesondere 

die Verpflichtung zur Einholung 

eines Zweitvotums auch im nicht risikorelevanten 

Geschäft – z. B. bei Neukunden mit Sitz außerhalb 

des Wirtschaftsgebietes, bei bestimmten 

Branchen und ab einer bestimmten Ratingbzw. 

Scoringklasse. 

Zurfrühzeitigen Identifizierung von Kreditnehmern, 

bei denen verstärkt Warnsignale und Risikoindikatoren 

auftreten, wurde ein EDV-gestütztes 

Frühwarnsystem in die Prozesse integriert. 

Die Adressenrisiken beim Erwerb von festverzinslichen 

Wertpapieren und Schuldscheinen 

werden durch die Beschränkung auf bestimmte 

– i. d. R. extern ermittelte – Mindestratings und 

die zeitnahe Überwachung der Veränderung 

dieser Ratings begrenzt. Vor allem aber haben 

wir Volumenlimite für jede einzelne Adresse 

festgelegt. 

Vorstand und Verwaltungsrat werden im Rahmen 

eines umfassenden Risikoreports vierteljährlich 

u. a. auch über die Entwicklung der 

Strukturmerkmale des Kreditportfolios, die 

Einhaltung der beschlossenen Limite und die 

Entwicklung der Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken 

informiert. Ergänzend aktualisieren 

wir ab März eines jeden Jahres monatlich das 

Volumen der notwendigen Nettoneubildungen 

von Einzelwertberichtigungen und der Direktabschreibungen. 

Das Reporting und die Überwachung 

der Risiken erfolgen in den vom 

Markt getrennten Abteilungen Kreditsekretariat 

und Risikocontrolling. 

Die Sparkasse Wetzlar betreibt traditionell ein 

sehr intensives Kreditgeschäft und betrachtet 

dies auch als Teil ihres öffentlichen Auftrags. 

Entsprechend ordnen wir nach wie vor dem 

Adressenausfallrisiko die höchste Risikokennzahl 

zu. Insofern bleibt die gezielte Steuerung 

der Risiken aus dem originären Kreditgeschäft, 

insbesondere die Verbesserung der Granularität 

des Portfolios und die Reduzierung großer 

Einzelrisiken, wichtige geschäftspolitische Aufgabe. 

Im Berichtsjahr lag der Bewertungsaufwand für 

das Kundenkreditgeschäft auf dem niedrigsten 

Niveau seit vielen Jahren und weit unter unserem 

Erwartungswert vom Jahresanfang. Er bewegte 

sich damit deutlich innerhalb des Volumens 

des für das Adressenrisiko „reservierten“ 

Teils der Risikodeckungsmasse. 

● Marktpreisrisiko 

Kreditinstitute agieren mit ihren Eigenanlagen 

auf volatilen Märkten. Sie werden deshalb mit 

Risiken konfrontiert, die sie grundsätzlich nicht 

vermeiden, die sie aber identifizieren, überwachen 

und steuern können. 

Die Steuerung der Marktpreisrisiken der Sparkasse 

erfolgt primär über die Limitierung im 

Rahmen der Mindestanforderungen an das Risikomanagement 

(MaRisk). 

Dabei betrachten wir unter dem „Globallimit für 

Marktpreisrisiken“ zum einen das „handelsrechtliche 

Verlustrisiko“. Dies wird börsentäglich 

durch die Gegenüberstellung von Marktund 

Buchwerten ermittelt (Mark to Market) und 

quantifiziert die bis zum Stichtag eingetretenen 

GuV-wirksamen Kursverluste. 

18

Zusätzlich wird ein potenzieller zukünftiger 

Verlust berechnet, der bis zum Zeitpunkt einer 

möglichen Glattstellung von Positionen eintreten 

könnte. Dies erfolgt durch die Ermittlung 

möglicher Wertveränderungen der einzelnen 

Geschäfte während eines bestimmten Zeitraums 

anhand historischer Preisschwankungen. 

Die Bestimmung dieses „betriebswirtschaftlichen 

Marktpreisrisikos“, d. h. das Risiko 

sich verändernder Marktpreise (z. B. Aktienkurse), 

erfolgt mittels der modernen historischen 

Simulation. 

Die Sparkasse Wetzlar geht bei dieser Risikobewertung 

von einem einseitigen Konfidenzniveau 

von 95 % und einer Haltedauer von 10 

Tagen für den Normal-/Risikofall aus. Dabei beträgt 

der Stützzeitraum 250 Handelstage. Das 

dementsprechend zu berechnende Marktpreisrisiko 

für die Bestände unseres Handelsbuches 

wird von der Abteilung Risikocontrolling unter 

strenger Beachtung der Funktionstrennung 

zum Treasury täglich ermittelt. Der Vorstand 

wird über das Ergebnis der Berechnungen täglich 

informiert, der Verwaltungsrat regelmäßig 

in seinen Sitzungen. 

Daneben erfolgt eine Extremfall-Betrachtung 

der Marktpreisrisiken auf Basis eines Konfidenzniveaus 

von 99,9 %, bei 63 Tagen Haltedauer 

und einem Stützzeitraum von 250 Handelstagen. 

Ein halbjährliches Backtesting sichert die Ergebnisgüte. 

Während des Berichtsjahres kam es aufgrund 

der Marktturbulenzen phasenweise zu Limitüberschreitungen, 

die zeitnah vom Risikocontrolling 

an den Überwachungsvorstand/Gesamtvorstand 

gemeldet wurden. Dieser legte 

Maßnahmen zur Risikobegrenzung bzw. Risikoreduzierung 

fest. 

● Zinsänderungsrisiko 

Das GuV-wirksame Zinsspannenrisiko ermitteln 

wir als Differenz zwischen dem Zinsüberschuss 

bei Fortschreibung der aktuellen 

Geschäftsstruktur in Kombination mit einer 

konstanten Zinsstruktur sowie dem Zinsüber- 

schuss bei Fortschreibung der aktuellen 

Geschäftsstruktur in Kombination mit einer auf 

historischen Daten basierenden simulierten 

Zinserhöhung, bei der 250 Arbeitstage und ein 

Konfidenzniveau von 95 % berücksichtigt werden. 

Hierbei werden unterschiedliche Anpassungselastizitäten 

variabel verzinslicher Aktivund 

Passivposten berücksichtigt (dynamische 

Elastizitätenbilanz). Der so ermittelte Risikowert 

wird unterjährig laufzeitverkürzend auf 

das Jahresende und somit auf das Geschäftsjahr 

bezogen. 

Die Berücksichtigung des Geschäftsstrukturrisikos 

erfolgt in Form eines Aufschlags auf 

das Zinsspannenrisiko. Den Wert leiten wir 

aus den letzten 15 Jahresveränderungsraten 

der Zinsspanne unseres Hauses ab, da dort 

neben den Veränderungen der Zinsstrukturkurve 

auch alle Veränderungen der Bilanzstruktur 

ihren Niederschlag finden. Wir betrachten 

das Zinsänderungsrisiko als Summe 

aus diesem Strukturrisiko und dem Zinsspannenrisiko. 

Ab dem IV. Quartal wird ergänzend schon das 

gesamte Folgejahr betrachtet. Die Ermittlung 

erfolgt im Risikocontrolling. 

Um Zinsänderungsrisiken auf das von uns akzeptierte 

Ausmaß zu beschränken, haben wir 

Teile dieser Risiken durch Derivate (Swap- und 

Cap-Geschäfte) abgesichert. 2008 ergaben sich 

keine Limitüberschreitungen. 

● Wertorientierte Steuerung des Zinsbuchs 

Neben der Risikosteuerung aus GuV-Sicht 

haben wir ein Verfahren zur wertorientierten 

Zinsbuchsteuerung eingeführt. Dabei werden 

in einem ersten Schritt alle zinstragenden Geschäfte 

– einschließlich dervariablen Zinspositionen 

– zu einem Gesamtbank-Cashflow zusammengefasst. 

Für diesen wird ein Barwert 

ermittelt. Für die Steuerung unseres Zinsbuchs 

bedienen wir uns eines passiven Managementansatzes, 

d. h. wir haben eine effiziente Benchmark 

festgelegt, deren Cashflow als Vorbild für 

die Modellierung des Gesamtbank-Cashflows 

dient. 

19



Auf Grundlage der historischen Simulation werden 

monatlich für alle zinstragenden Positionen 

der Gesamtbank die jeweiligen Chancen 

und Risiken ermittelt und in einem regelmäßigen 

Reporting an den Vorstand berichtet. Die 

Begrenzung der wertorientierten Zinsänderungsrisiken 

erfolgt in einem Limitsystem, über 

dessen Auslastung auch derVerwaltungsrat in 

seinen Sitzungen informiert wird. 

Nachrichtlich wird die Auswirkung einer unerwarteten 

Zinsänderung von plus 130 Basispunkten 

Ad-hoc sowie minus 190 Basispunkten 

Ad-hoc auf den Barwert dargestellt. 

Im Rahmen unserer barwertorientierten Zinsbuchsteuerung 

erfolgt die „Feinjustierung“ von 

Zinsänderungsrisiko und Fristentransformation 

mittlerweile fast ausschließlich mithilfe 

von Derivaten. Zum Volumen der vereinbarten 

Zins-Swaps und -Caps wird auf den Bilanzanhang 

bzw. auf den Abschnitt „1.4 Nicht bilanzwirksames 

Eigengeschäft“ verwiesen. 

● Liquiditätsrisiko 

Unter Liquiditätsrisiko versteht man das Risiko, 

dass gegenwärtige oder zukünftige Zahlungsverpflichtungen 

nicht vollständig oder zeitgerecht 

erfüllt werden können. Hinzu kommt das 

Risiko, in einer Liquiditätskrise Refinanzierungsmittel 

nur zu erhöhten Marktzinssätzen 

aufnehmen zu können (sog. Refinanzierungsrisiko), 

oder dass Bilanzpositionen der Aktivseite 

nur unter ihrem eigentlichen Marktwert liquidiert 

werden können (sog. Marktliquiditätsrisiko). 

Die Liquiditätssteuerung erfolgt in unserem 

Haus durch die Abteilungen Treasury und 

Betriebswirtschaft. Die Zahlungsfähigkeit der 

Sparkasse Wetzlar war im Berichtsjahr jederzeit 

gegeben. 

Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos stellen wir 

in erster Linie auf die von der Bankenaufsicht 

vorgegebenen Regelungen ab. Diese umfassen 

neben den Mindestreservevorschriften 

auch die sogenannte Liquiditätsverordnung. 

Beide aufsichtsrechtlichen Vorgaben wurden 

eingehalten. Auf die Ausführungen unter Abschnitt 

„2.2 Finanzlage“ wird verwiesen. 

Zur Verbesserung des Reportings (einschließlich 

Szenariobildung) findet das im Jahr 2007 

eingeführte Programm LiMa (Liquiditätsmanagement) 

der Firma ccfb Verwendung. Basierend 

auf der Liquiditätsverordnung sind damit 

auch die Auswirkungen negativer Entwicklungen 

und die sich dann ergebenden Liquiditätskennzahlen 

darstellbar. 

● Operationelles Risiko 

Das operationelle Risiko ist die Gefahr von 

Schäden, die infolge der Unangemessenheit 

oder des Versagens von internen Verfahren, 

Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder als 

Folge externer Einflüsse entstehen. 

Personelle Risiken sollen durch die Begleitung 

der Arbeitsprozesse in Form von Arbeitsbeschreibungen 

und internen Kontrollen verringert 

werden. 

Zur Begrenzung von Rechtsrisiken werden 

Standardformulare des Deutschen Sparkassenverlags 

verwendet und hausindividuelle Vordrucke 

durch unseren Syndikus an geänderte 

Gesetzesvorgaben/Rechtsprechungen angepasst. 

Im Rahmen der Geschäftsfortführungsplanung 

(Business Continuity Management) wurden 

mehrere Notfallübungen mit Bezug zu wesentlichen 

Geschäftsprozessen durchgeführt. Ziel 

war die Überprüfung und Anwendung der im 

Notfallhandbuch beschriebenen „Handlungsanweisungen 

für den Notbetrieb“ auf ihreWirksamkeit 

und Angemessenheit, wie u. a. in den 

MaRisk, AT 7.3, gefordert. Darüber hinaus erfolgte 

eine Gebäuderäumungsübung in der 

Zentrale, eine Übung des Notfallplans Personalengpässe 

sowie eine Überprüfung der Notstromversorgung 

in der Zentrale. Im Anschluss 

an die Notfallübungen wurden die gewonnenen 

Erkenntnisse in die entsprechenden Notfallpläne 

eingearbeitet. Weiterhin erfolgte eine 

regelmäßige Aktualisierung des Notfallhandbuchs 

durch den Notfallbeauftragten (IT-Sicherheitskoordinator). 

Im Rahmen des Prozesses IT-Sicherheitsmana- 

20

gement wurde ein Audit (Risikoanalyse) durchgeführt. 

In diesem Zusammenhang erfolgte ein 

Abgleich der Konzepte des Rahmenwerks „Sicherer 

IT-Betrieb“ mit dem Ist-Zustand. Für 

festgestellte Abweichungen wurden Maßnahmen 

definiert und in einem Maßnahmenkatalog 

dokumentiert. Zusätzlich wurden die IT- 

Strukturanalyse und Schutzbedarfsfeststellung 

aktualisiert. 

Grundsätzlich werden Großrisiken, die den 

Fortbestand der Sparkasse gefährden, vermieden 

bzw. es wird entsprechende Vorsorge im 

Rahmen von Risikoüberwälzungen (Versicherungen) 

oder Risikominderung (Schadensverhütung) 

betrieben. 

Derzeit quantifizieren wir die operationellen Risiken 

auf Basis des Fachkonzeptes zur periodenorientierten 

Quantifizierung der operationellen 

Risiken – gemäß einer Empfehlung des 

Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen 

– und ermitteln mit Hilfe des Instrumentes 

der Risikolandkarte ein jährliches Netto-Gesamthaus-Verlustpotenzial, 

das im Rahmen 

der Risikotragfähigkeitskonzeption berücksichtigt 

wird. Sollten im laufenden Jahr höhere 

als die ermittelten operationellen Risiken bei 

der Sparkasse Wetzlar schlagend werden, wird 

die Höhe der aktuellen Schadensfälle im Rahmen 

der Risikotragfähigkeitskonzeption berücksichtigt. 

Die Instrumente Schadensfalldatenbank und 

Risikolandkarte sind in unserem Haus implementiert 

und werden laufend gepflegt und turnusgemäß 

durchgeführt. 

5.5 Zusammenfassende Darstellung 

der Risikolage 

Grundlage für die Limitierung von Einzelrisiken 

ist bei der Sparkasse eine GuV-orientierte Risikotragfähigkeitsberechnung. 

Die Risikodeckungsmasse 

ermittelt sich aus dem Betriebsergebnis 

vor Bewertung, abzüglich eines geplanten 

Mindestergebnisses und ergänzt um 

einen Teil der Vorsorgereserven gemäß § 340f 

HGB. 

Aufbauend auf dem vorhandenen Risikodeckungspotenzial 

und unter Berücksichtigung 

unserer Risikobereitschaft haben wir ein Gesamtbanklimitsystem 

installiert, das mit Ausnahme 

des Liquiditätsrisikos alle obengenannten 

Risikoarten berücksichtigt. Dieser Risikotragfähigkeitsberechnung 

und dem Limitsystem 

liegt als Leitlinie die Vermeidung eines 

Verlustausweises zugrunde. 

Das Berichtsjahr war – als Folge der aus Finanzmarkt- 

und Wirtschaftskrise resultierenden 

Marktturbulenzen – von einem deutlichen Anstieg 

der Marktpreisrisiken geprägt. Da sich 

gleichzeitig aber das Bewertungsergebnis für 

das Kreditgeschäft rückläufig zeigte und auch 

das Zinsänderungsrisiko auf moderatem Niveau 

verblieb, stand eine ausreichende Risikotragfähigkeit 

zu keiner Zeit in Frage. 

Wir sehen damit bestätigt, dass die Sparkasse 

neben den notwendigen Instrumenten zur 

Messung der Risiken auch über geeignete Instrumente 

zur Steuerung verfügt. 

Die aktuellen Berechnungen der Sparkasse zeigen, 

dass die Risikotragfähigkeit auch im Extremfall 

gegeben ist. 

6. Prognosebericht 

Spätestens seit Herbst 2008 befindet sich die 

Weltwirtschaft in einer gefährlichen Krisensituation, 

zu deren Bewältigung zu Mitteln gegriffen 

werden muss, die noch vor kurzem für 

entwickelte Volkswirtschaften als undenkbar 

galten: Die Funktionsfähigkeit der Finanzwirtschaft 

wird in großem Umfang durch staatliche 

Garantien sowie durch Eigenkapitalhilfen der 

öffentlichen Hand für in Schieflage geratene 

Banken und sogar durch Verstaatlichung von 

insolvenzbedrohten Kreditinstituten gesichert. 

Die Fiskalpolitik in nahezu allen Volkswirtschaften 

ist – unter Nichtbeachtung bisher bestehender 

Verschuldungsgrenzen – extrem expansiv, 

um durch gewaltige Konjunkturpakete ein 

Abgleiten in die Depression zu verhindern. Die 

21



Zentralbanken stützen die Finanzinstitute und 

die Realwirtschaft durch massive Zinssenkungen 

und eine nahezu unbegrenzte Bereitstellung 

von Liquidität, bis hin zum Ankauf von 

Staatsanleihen. 

In der Sondersituation der Finanzkrise bestehen 

naturgemäß in ganz besonderem Maße 

Unsicherheiten über die weitere Entwicklung. 

Aus normalen Börsen und Konjunkturzyklen 

bekannte Regeln und Zusammenhänge lassen 

sich nicht einfach übertragen. Trotzdem seien 

einige Faktoren herausgearbeitet, welche die 

wirtschaftliche Entwicklung der Sparkasse in 

2009 und auch im Folgejahr wesentlich bestimmen 

könnten: 

• Wir sind überzeugt, dass sich während des 

gesamten Jahres 2009 die Rezession fortsetzen 

wird und frühestens gegen Ende des 

Jahres die negativen Wachstumswerte des 

Bruttoinlandsproduktes (BIP) einen Boden 

bilden. Bezogen auf das Gesamtjahr, halten 

wir für das BIP ein Minus zwischen 3 und 5 

Prozent für wahrscheinlich. In 2010 könnte 

sich wegen des Basiseffektes jedoch wieder 

ein minimales Wirtschaftswachstum ergeben. 

• Aufgrund der weltweiten Krise wird die Achillesferse 

der deutschen Volkswirtschaft der 

Export bleiben. Neben staatlichen Investitionen 

kommt daher dem privaten Konsum die 

Rolle des wichtigsten Stabilisierungsfaktors 

zu. Der Konsumneigung kommen bislang die 

moderate Preisentwicklung – insbesondere 

rückläufige Kosten für Energie und Treibstoffe 

– und Elemente der beiden beschlossenen 

Konjunkturpakete (z. B. die Umweltprämie 

für die Verschrottung von Altautos) 

zugute. Allerdings könnten deutlich steigende 

Arbeitslosenzahlen im Jahresverlauf 

zu einem Einbruch der privaten Nachfrage 

führen. 

• Auch die Finanzmarktkrise halten wir für keineswegs 

überwunden, denn bislang ist 

weder der endgültige Umfang notwendiger 

Stützungsmaßnahmen abzusehen, noch 

gibt es in Deutschland einen Konsens über 

den Umgang mit dem Bestand an toxischen 

Wertpapieren. Zudem dürften den Kreditinstituten 

aus den konjunkturbedingten wirtschaftlichen 

Problemen ihrer Kreditnehmer 

weitere massive Belastungen erwachsen, für 

die in vielen Fällen keine ausreichenden Ertrags- 

und Eigenkapitalpolster mehr vorhanden 

sind. 

• Eine hohe Risikoaversion vieler Marktteilnehmer, 

eine eingeschränkte Liquidität in etlichen 

Marktsegmenten sowie heftige Kursbewegungen 

bleiben Ausdruck der anhaltenden 

Banken- und Vertrauenskrise. 

• In diesem volkswirtschaftlichen Umfeld 

dürfte die Europäische Zentralbank ihre expansive 

Geldversorgung zu minimalen Zinssätzen 

noch über mehrere Quartale fortsetzen. 

Ob sie zu so weitreichenden Maßnahmen 

wie die US-amerikanische Notenbank 

greifen und z. B. Staatsanleihen direkt refinanzieren 

wird, bleibt abzuwarten. 

• Frühestens im Laufe des Jahres 2010 sehen 

wir daher einen nennenswerten Zinsanstieg 

am kurzen Ende der Strukturkurve. Der Zinsanstieg 

für lange Laufzeiten dürfte dagegen 

deutlich früher einsetzen, da die Anleger aufgrund 

des alle bekannten Dimensionen 

überschreitenden Finanzierungsbedarfs für 

die staatlichen Auffangaktionen und Konjunkturpakete 

und wegen des Inflationspotenzials 

der massiv ausgeweiteten monetären 

Basis zu einer Neubewertung kommen 

werden. Wir gehen daher davon aus, dass 

sich schon im laufenden Jahr eine noch steiler 

werdende Zinsstrukturkurve in unserem 

Währungsgebiet ergeben wird. 

In diesem von Verunsicherungen geprägten 

Umfeld haben viele Kunden zunächst die Sparkassen 

wieder als „sicheren Hafen“ entdeckt. 

Mittlerweile rückt jedoch die Suche nach dem 

vermeintlichen „Schnäppchen“ bei den Konditionen 

häufig wieder in den Vordergrund. Konsequent 

konzentrieren wir uns weiterhin auf 

unsere Geschäftsstrategie, also darauf, durch 

Kundennähe und eine umfassende Kundenbetreuung, 

aber auch durch „Leuchtturmkonditionen“ 

bei ausgewählten Produkten, unseren 

Marktanteil zu festigen bzw. auszubauen. 

22

Basis der Marktbearbeitung bleiben unsere Filialen 

und Kompetenzcenter, ergänzt durch 

unser Direktbankangebot S-DIREKT Wetzlar 

und den mobilen Vertrieb. Nicht nur in Gebäude 

und Geschäftsausstattung, sondern vor 

allem in die fachliche Ausbildung und in die 

methodischen Fähigkeiten unserer Mitarbeiter 

investieren wir daher kontinuierlich hohe Beträge. 

Ein Schwerpunkt liegt in 2009 auf der Abrundung 

unserer Beratungsleistungen für Kunden 

mit einer besonders komplexen Vermögenssituation 

durch die Einrichtung eines „Private 

Banking“. 

Nachdem durch Entscheidungen im politischen 

Raum derWeg zu einer Fusion der Sparkassen 

Gießen und Wetzlar derzeit nicht weiter 

beschritten wird, setzen wir unsere vertiefte 

Zusammenarbeit mit dem Nachbarinstitut bei 

einerVielzahl von Projekten fort, wobei die beiden 

gemeinsamen Tochterunternehmen „S-International 

Mittelhessen GmbH & Co. KG“ und 

„S-Versicherungsservice Mittelhessen GmbH“ 

sicherlich die augenfälligsten Ergebnisse sind. 

Mit Interesse verfolgen wir, welche Auswirkungen 

sich ergeben, wenn unser regionaler genossenschaftlicher 

Wettbewerber nach seiner 

angekündigten Fusion in einem – auch hinsichtlich 

seines Geschäftsgebiets – sehr viel 

größeren Institut aufgehen wird. Uns bietet 

sich die Chance zur Akquisition von Kunden, 

die ihren langjährigen genossenschaftlichen 

Ansprechpartner verlieren bzw. bei einem Kreditinstitut 

mit wirklich engem regionalen Fokus 

ihre Geschäftsverbindung unterhalten möchten. 

Unabhängig davon rechnen wir aufgrund unserer 

pessimistischen Konjunkturprognose für 

2009 und auch die Folgejahre mit einer durchaus 

problematischen Geschäftslage. Obwohl 

die verschiedenen Branchen von der Rezession 

bzw. der Wirkung der Konjunkturpakete unterschiedlich 

betroffen sind, erwarten wir im gewerblichen 

Bereich nur eine verhaltene Nachfrage 

nach echten Investitionsfinanzierungen, 

woraus keine deutlichen Bestandserhöhungen 

entsprechender Darlehen resultieren dürften. 

Aufgrund der sich bei vielen Unternehmen ver- 

schlechternden Liquiditätssituation halten wir 

dagegen im Jahresverlauf eine verstärkte Inanspruchnahme 

von Kontokorrentkrediten für 

wahrscheinlich. Obwohl wir unseren Kunden 

uneingeschränkt und ohne Verschärfung von 

Kreditvergabekriterien mit Finanzierungsmitteln 

zur Verfügung stehen, werden die kommenden 

Jahre nicht von einer expansiven Kreditpolitik, 

sondern von einer engen Begleitung 

vieler Kunden in der Konsolidierung geprägt 

sein. 

Bei hohen Regeltilgungen und einem starken 

Margendruck erwarten wir auch bei den privaten 

Baufinanzierungen einen leichten Bestandsrückgang, 

zumal trotz der niedrigen Zinsen 

zahlreiche potenzielle Bauherren mit Blick 

auf die Entwicklung des Arbeitsmarktes sehr 

vorsichtig agieren. Eher werden Modernisierungsmaßnahmen 

– auch aus Eigenmitteln – 

durchgeführt, als neue Objekte erstellt. 

Eine positivere Entwicklung im Kreditgeschäft 

könnte bei einer nur kurzfristigen Verschlechterung 

des Investitionsklimas eintreten. Negativ 

auf die Entwicklung der Bestände könnte sich 

–neben einer länger anhaltenden Rezession – 

auch der Versuch einiger großer Marktteilnehmer 

auswirken, nach einer Phase der Konzentration 

auf das Investmentbanking Marktanteile 

in der Realwirtschaft über den Preiswettbewerb 

zu gewinnen. 

Bei allen, oder gerade wegen der wirtschaftlichen 

Unwägbarkeiten, bewegt sich die private 

Ersparnisbildung in der Bundesrepublik weiter 

auf hohem Niveau und sollte auch in 2009 und 

den Folgejahren einen Zuwachs der Kundeneinlagen 

ermöglichen. 

Aufgrund der Ereignisse des letzten Jahres 

sehen wir bei den Direktanlagen in Wertpapieren 

einen Trend zu einfachen Strukturen und 

inländischen Emittenten und bei den Investmentfonds 

zu Garantieprodukten sowie zu Immobilienfonds, 

wobei das Volumen derWertpapierersparnisbildung 

aus 2008 nicht mehr erreicht 

werden dürfte. 

Stabilisieren wollen wir den Zuwachs bilanzwirksamer 

Einlagen. Zum Zeitpunkt der Erstel- 

23



Wie für 2009, halten wir daher auch für die 

Jahre 2010 und 2011 –bei einem leichten Anstieg 

des Zinsüberschusses, der jedoch insbesondere 

durch Personalkostensteigerungen 

weitgehend kompensiert werden dürfte – die 

beschriebenen Belastungen aus dem Bewerlung 

dieses Berichts zeigen die Kunden nach 

wie vor eine hohe Präferenz für kurzlaufende 

und täglich verfügbare Anlagen. Gerade in diesem 

Marktsegment herrscht ein aggressiver, 

mit Negativmargen ausgetragener, Preiswettbewerb, 

mit dessen Hilfe nicht zuletzt vom 

SoFFin gestützte Institute neue Einlagen und 

Kunden erkämpfen wollen. Der für Anleger 

erfreuliche Umstand, dass der Umfang der Senkung 

der Notenbankzinsen bei den Anlageprodukten 

gegenwärtig nur eingeschränkt nachvollzogen 

werden kann, begrenzt natürlich 

auch die Möglichkeiten für Zinssenkungen bei 

Krediten mit kurzen Zinsbindungsfristen. Aufgrund 

der steiler werdenden Zinsstrukturkurve 

erwarten wir im Jahresverlauf und in 2010 wieder 

eine steigende Nachfrage für Anlagen in 

mittleren Laufzeiten. Chancen sehen wir gerade 

in der jetzigen Situation in der Sicherheit, 

die die Sparkassen für nahezu alle Kunden verkörpern, 

sowie in unserer auf eine faire, verlässliche 

und umfassende Kundenbetreuung 

ausgerichteten Beratungsphilosophie. Unkalkulierbar 

wird die Planung vor allem wegen der 

teilweise nicht mehr nachvollziehbaren Preisgestaltung 

im Wettbewerb. 

Trotz einem grundsätzlichen Optimismus für 

die Entwicklung der Einlagenbestände sehen 

wir in der gegenwärtigen Situation keine realistische 

Möglichkeit, bei vertretbaren Risiken 

kurzfristig den Zinsüberschuss zu verbessern. 

Eigentlich ermöglicht die wieder relativ steile 

Zinsstrukturkurve zunehmend Fristentransformationserträge. 

Allerdings ist die Sparkasse 

nicht nur gegen Zinsänderungsrisiken sondern 

auch Zinsänderungschancen umfangreich „abgesichert“. 

Somit profitieren wir von derveränderten 

Zinssituation vorläufig kaum, denn die 

stark rückläufigen variablen Zinseinnahmen 

aus den Sicherungsgeschäften (Zins-Swaps) 

finden aufgrund des Wettbewerbsdrucks im 

Kundengeschäft noch keinen Ausgleich. Für 

2009 erwarten wir daher eine leicht rückläufige 

Zinsspanne, die in den Folgejahren jedoch von 

der Fristentransformation und höheren Beständen 

im Kundengeschäft profitieren sollte. 

Den Provisionsertrag planen wir unterhalb des 

Niveaus der Vorjahre, insbesondere da wegen 

der Unsicherheiten an den Kapitalmärkten und 

aufgrund des entfallenden Einmaleffekts aus 

der Abgeltungssteuer das Wertpapiergeschäft 

verhaltener sein dürfte. 

Für die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen 

erwarten wir in 2009 erneut einen deutlichen 

Anstieg. Beim Personalaufwand kumulieren 

sich Effekte aus dem bereits abgeschlossenen 

Tarifvertrag und der Übernahme des 

größten Teils der Auszubildenden zu einem 

merklichen Plus. Der Sachaufwand wird nicht 

nur durch die allgemeinen Preissteigerungen, 

sondern 2009 auch angesichts hoher, nicht 

aktivierungsfähiger Instandhaltungskosten für 

unsere Gebäude, ansteigen. Wegen dieses Einmaleffektes 

sehen wir die Sachkosten in den 

Folgejahren eher stagnieren, während die Personalkosten 

sich nur durch einen Personalabbau 

begrenzen lassen würden. 

Für das Bewertungsergebnis im Kundenkreditgeschäft 

werden sich die guten Ergebnisse des 

Jahres 2008 keinesfalls wiederholen lassen. 

Aufgrund des konjunkturellen Umfelds rechnen 

wir in 2009 und mehr noch in 2010 mit deutlich 

ansteigenden Einzelwertberichtigungen und 

Abschreibungen, deren Volumen auch weit 

über den statistischen Mittelwert hinausgehen 

könnte. Hier sind Chancen und Risiken naturgemäß 

weitgehend durch Dauer und Ausmaß 

der Rezession sowie die Wirkung gegensteuernden 

staatlichen Handelns auf die einzelnen 

Branchen bestimmt. 

Nicht nur der erwartete Zinsanstieg für das 

lange Laufzeitband, sondern auch die weiterhin 

zu beobachtenden Ausweitungen der Risikoaufschläge 

– selbst bei Staatsanleihen – und 

die starken Schwankungen an den Aktienmärkten 

machen ein negatives Bewertungsergebnis 

für eigene Wertpapiere wahrscheinlich, wobei 

dessen Ausmaß zwar – funktionierende Märkte 

vorausgesetzt – limitiert werden kann, sich 

aber einer „Planung“ entzieht. 

24

tungsergebnis für die bestimmende Größe des 

Jahresüberschusses vor Steuern. 

In Zeiten einer noch nicht überwundenen Finanzmarktkrise, 

einer weltweiten Rezession 

historischen Ausmaßes und beispielloser 

staatlicher Eingriffe, die selbst die Grundlagen 

unsererWirtschaftsordnung berühren, ist jeder 

Planungsprozess naturgemäß mit besonders 

hohen Unwägbarkeiten behaftet. Wie bereits 

im Risikobericht dargestellt, verfügt die Sparkasse 

jedoch über Instrumente und Prozesse, 

um Abweichungen von Erwartungswerten 

– insbesondere wenn sich daraus eine Beeinträchtigung 

unserer Risikotragfähigkeit ergeben 

würde – zeitnah erkennen und gegensteuernde 

Maßnahmen einleiten zu können. 

Das Geschäftsmodell der kommunalen Sparkassen 

hat sich bei allen Turbulenzen der jüngeren 

Vergangenheit als tragfähig und stabilisierend 

für den Gesamtmarkt bewährt. Daher 

halten wir an der Sicherung unserer Marktposition, 

der weiteren Optimierung der Relation 

von Risiken zu Erträgen, der laufenden Verbesserung 

von Prozessen und damit einhergehend 

an der Reduzierung des Aufwand-Ertrags- 

Verhältnisses und der Stärkung des Eigenkapitals 

als wesentlichen geschäftspolitischen Zielen 

auch in 2009 unbeirrt fest, um unsere satzungsmäßigen 

Aufgaben erfüllen zu können. 

Wetzlar, 21. April 2009 

25

s 



Bericht des Verwaltungsrates 

Organe der Sparkasse Wetzlar 

Der Verwaltungsrat der Sparkasse Wetzlar und 

der aus seiner Mitte gebildete Kreditausschuss 

nahmen im Geschäftsjahr 2008 die ihnen nach 

Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahr. 

Der Verwaltungsrat wurde durch den Vorstand 

im Laufe des Jahres in sechs Sitzungen und zwei 

Umlaufbeschlüssen regelmäßig, zeitnah und 

umfassend über relevante Fragen der aktuellen 

Geschäftslage, der Entwicklung der wesentlichen 

Risikopositionen, sowie über wichtige Ereignisse 

und Geschäftsvorfälle unterrichtet. Er 

überwachte die Tätigkeit des Vorstands und 

überzeugte sich von der Ordnungsmäßigkeit 

der Geschäftsführung. Der Kreditausschuss 

fasste die nach Satzung und Geschäftsanweisung 

vorgesehenen Beschlüsse in insgesamt 

sieben Sitzungen. 

Darüber hinaus hat der Vorstand dem Verwaltungsrat 

den Jahresabschluss sowie den Geschäftsbericht 

mit dem darin enthaltenen Lagebericht 

vorgelegt. Die Prüfungsstelle des Sparkassen- 

und Giroverbandes Hessen-Thüringen 

hat die Buchführung, den Jahresabschluss 

sowie den Lagebericht für das Geschäftsjahr 

2008 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk 

erteilt. 

In seiner Sitzung am 09.07.2009 hat derVerwaltungsrat 

vom Prüfungsergebnis Kenntnis genommen, 

den Jahresabschluss festgestellt, den 

Lagebericht gebilligt und den Vorstandsmitgliedern 

gemäß § 34 Abs. 1 Nr. 6 der Sparkassensatzung 

Entlastung erteilt. 

Der Verwaltungsrat beschloss ferner, dem Vorschlag 

des Vorstandes zu folgen und den Jahresüberschuss 

in Höhe von 3.648.345,05 Euro 

den Sicherheitsrücklagen (gemäß § 16 HSpG) 

zuzuführen. 

Für das im Jahr 2008 entgegengebrachte Vertrauen 

dankt der Verwaltungsrat allen Kunden 

der Sparkasse Wetzlar, sowie dem Vorstand und 

allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für die 

im Berichtsjahr zum Wohle der Kunden und der 

Sparkasse geleistete Arbeit. 

Wetzlar, im Juli 2009 

Der Vorsitzende des Verwaltungsrates 

Verwaltungsrat 

Vorsitzender 

Wolfgang Schuster, Landrat, Lahn-Dill-Kreis 

Stellvertretender Vorsitzender 

Wolfram Dette, Oberbürgermeister, 

Stadt Wetzlar 

Mitglieder 

• Armin Bangert, kaufmännischerAngestellter, 

Sell GmbH, Herborn 

• Werner Gerhardt, Rechtsanwalt, 

Gerhardt und Limp GbR, Wetzlar 

• Wolfgang Hofmann, Kommunaler Wahlbeamter, 

Erster Kreisbeigeordneter, Lahn-Dill-Kreis 

• Dipl.-Ing. Helmut Hund, 

Inhaber Helmut Hund Vermögens KG, 

Geschäftsführer der Helmut Hund GmbH 

• Günther Kaufmann-Ohl, Supervisor, 

Berater im sozialen Bereich (freiberuflich); 

Sozialdezernent, Lahn-Dill-Kreis 

• Gerhard Schmidt, Bürgermeister, 

Gemeinde Wettenberg 

• Dr. Manfred Schmidt, Bürgermeister, 

Gemeinde Hüttenberg 

• Eberhard Spamer, Pensionär 

• Frank Diehl, Sparkassenangestellter 

• Dirk Hofmann, Sparkassenangestellter 

• Stephan Hofmann, Sparkassenangestellter 

• Carmen Möller-Nickel, Sparkassenangestellte 

• Natalie Schupp, Sparkassenangestellte 

Vorstand 

Vorsitzender 

Sparkassendirektor Klaus-Jörg Mulfinger 

Mitglieder 

Sparkassendirektor Norbert Spory 

stellvertretendes Vorstandsmitglied 

mit Sitz und Stimme 

Direktor Dieter Berghäuser 

Wolfgang Schuster 

26

s 



Banking. Einfach. Menschlich. 

Jahresabschluss 

zum 31. Dezember 2008 

Kurzfassung ohne Anhang 

Sparkasse Wetzlar. Gut für die Region Lahn-Dill. 

27


Wetzlar Jahresbilanz zum 31. Dezember 2008 

Aktivseite 

31. 12. 2007 

EUR EUR EUR TEUR 

1. Barreserve 

a) Kassenbestand 11.097.264,06 12.102 

b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 24.134.346,75 22.773 

35.231.610,81 34.875 

2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung 

bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind 

a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen 

sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen –,–– – 

b) Wechsel –,–– – 

–,–– – 

3. Forderungen an Kreditinstitute 

a) täglich fällig 2.746.852,67 8.264 

b) andere Forderungen 114.191.578,59 205.077 

116.938.431,26 213.341 

4. Forderungen an Kunden 1.400.804.740,28 1.389.095 

darunter: durch Grundpfandrechte 

gesichert 740.629.404,75 EUR (745.745) 

Kommunalkredite 36.887.831,73 EUR (16.704) 

5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 

a) Geldmarktpapiere 

aa) von öffentlichen Emittenten –,–– – 

darunter: beleihbar bei der Deutschen 

Bundesbank –,–– EUR ( –) 

ab) von anderen Emittenten –,–– – 

darunter: beleihbar bei der Deutschen –,–– – 

Bundesbank –,–– EUR ( –) 

b) Anleihen und Schuldverschreibungen 

ba) von öffentlichen Emittenten –,–– 17.469 

darunter: beleihbar bei der Deutschen 

Bundesbank –,–– EUR (17.469) 

bb) von anderen Emittenten 344.100.245,07 190.278 

darunter: beleihbar bei der Deutschen 344.100.245,07 207.747 

Bundesbank 308.455.917,20 EUR (155.861) 

c) eigene Schuldverschreibungen 238.685,09 – 

Nennbetrag 238.100,00 EUR ( –) 

344.338.930,16 207.747 

6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 84.747.515,66 84.711 

7. Beteiligungen 27.550.402,37 27.456 

darunter: 

an Kreditinstituten 200.909,80 EUR (228) 

an Finanzdienstleistungsinstituten 

980.504,44 EUR ( –) 

8. Anteile an verbundenen Unternehmen –,–– – 

darunter: 

an Kreditinstituten –,–– EUR ( –) 

an Finanzdienstleistungsinstituten 

–,–– EUR ( –) 

9. Treuhandvermögen 197.533,88 218 

darunter: 

Treuhandkredite 197.533,88 EUR (218) 

10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich 

Schuldverschreibungen aus deren Umtausch –,–– - 

11. Immaterielle Anlagewerte 

111.843,00 120 

12. Sachanlagen 30.017.998,17 31.336 

13. Sonstige Vermögensgegenstände 6.888.087,85 3.731 

14. Rechnungsabgrenzungsposten 4.049.093,29 4.516 

Summe der Aktiva 2.050.876.186,73 1.997.146 

Positionsbedingte Rundungsdifferenzen bis zu 4 TEuro sind datenverarbeitungsbedingt und stellen keine Beeinträchtigung der Qualität der Bilanz dar. 

28

Passivseite 

31. 12. 2007 


1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

a) täglich fällig 42.000.009,68 758 

b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 197.532.199,01 217.261 

239.532.208,69 218.019 

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

a) Spareinlagen 

aa) mit vereinbarterKündigungsfrist 

von drei Monaten 288.627.136,68 299.469 

ab) mit vereinbarterKündigungsfrist 

von mehr als drei Monaten 73.635.878,55 111.166 

b) andere Verbindlichkeiten 362.263.015,23 410.635 

ba) täglich fällig 687.065.384,16 690.632 

bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 571.651.019,36 472.956 

1.258.716.403,52 1.163.588 

1.620.979.418,75 1.574.223 

3. Verbriefte Verbindlichkeiten 

a) begebene Schuldverschreibungen 34.417.240,92 36.767 

b) andere verbriefteVerbindlichkeiten –,–– – 

darunter: 34.417.240,92 36.767 

Geldmarktpapiere –,–– EUR ( –) 

eigene Akzepte und 

Solawechsel im Umlauf –,–– EUR ( –) 

4. Treuhandverbindlichkeiten 197.533,88 218 

darunter: Treuhandkredite 197.533,88 EUR (218) 

5. Sonstige Verbindlichkeiten 4.317.207,09 5.324 

6. Rechnungsabgrenzungsposten 3.822.070,93 4.491 

7. Rückstellungen 

a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 5.668.183,00 5.356 

b) Steuerrückstellungen 4.100,00 254 

c) andere Rückstellungen 10.757.736,38 9.242 

16.430.019,38 14.852 

8. Sonderposten mit Rücklageanteil –,–– – 

9. Nachrangige Verbindlichkeiten 19.923.809,13 35.642 

10. Genussrechtskapital –,–– – 

darunter: vor Ablauf von 

zwei Jahren fällig –,–– EUR ( –) 

11. Eigenkapital 

a) gezeichnetes Kapital –,–– – 

b) Kapitalrücklage –,–– – 

c) Gewinnrücklagen 

ca) Sicherheitsrücklage 107.608.332,91 103.712 

cb) andere Rücklagen –,–– – 

107.608.332,91 103.712 

d) Bilanzgewinn 3.648.345,05 3.896 

111.256.677,96 107.608 

Summe der Passiva 2.050.876.186,73 1.997.144 

1. Eventualverbindlichkeiten 

a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln –,–– – 

b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 51.624.803,36 51.194 

c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten fürfremde Verbindlichkeiten –,–– – 

51.624.803,36 51.194 

2. Andere Verpflichtungen 

a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften –,–– – 

b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen –,–– – 

c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 36.564.406,64 32.775 

36.564.406,64 32.775 

29



Gewinn- und Verlustrechnung 

Gewinn- und Verlustrechnung 

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008 

1. 1.–31. 12. 2007 


1. Zinserträge aus 

a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 88.223.775,37 88.194 

b) festverzinslichen Wertpapieren 

und Schuldbuchforderungen 14.777.093,31 10.207 

103.000.868,68 98.401 

2. Zinsaufwendungen 59.247.254,93 53.620 

43.753.613,75 44.781 

3. Laufende Erträge aus 

a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 3.187.010,28 2.143 

b) Beteiligungen 1.124.383,98 933 

c) Anteilen an verbundenen Unternehmen –,–– – 

4.311.394,26 3.076 

4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder 

Teilgewinnabführungsverträgen –,–– – 

5. Provisionserträge 15.779.541,30 14.799 

6. Provisionsaufwendungen 758.797,47 699 

15.020.743,83 14.100 

7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften 67.349,18 12 

8. Sonstige betriebliche Erträge 1.247.873,70 843 

9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil –,–– – 

64.400.974,72 62.812 

10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 

a) Personalaufwand 

aa) Löhne und Gehälter 22.721.706,73 21.305 

ab) 

Soziale Abgaben und Aufwendungen für 

Altersversorgung und für Unterstützung 6.532.799,56 6.313 

darunter: fürAlters- 29.254.506,29 27.618 

versorgung 2.245.265,51 EUR (2.268) 

b) andere Verwaltungsaufwendungen 13.328.036,59 12.304 

42.582.542,88 39.922 

11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle 

Anlagewerte und Sachanlagen 2.356.868,92 2.449 

12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.284.237,70 2.198 

13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen 

und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen 

im Kreditgeschäft 9.110.319,73 9.459 

14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten 

Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen 

im Kreditgeschäft –,–– – 

14a.Entnahme aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken –,–– – 

15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, 

Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen 

behandelteWertpapiere 84.755,16 149 

16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an 

verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen 

behandelten Wertpapieren –,–– – 

17. Aufwendungen aus Verlustübernahme –,–– – 

18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil –,–– – 

19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 5.982.250,33 8.635 

30

1. 1.–31. 12. 2007 

EUR EUR TEUR 

19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit (Übertrag) 5.982.250,33 8.635 

20. Außerordentliche Erträge –,–– – 

21. Außerordentliche Aufwendungen –,–– – 

22. Außerordentliches Ergebnis –,–– – 

23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 2.188.250,03 4.656 

24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 145.655,25 83 

2.333.905,28 4.739 

25. Jahresüberschuss 3.648.345,05 3.896 

26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr –,–– – 

3.648.345,05 3.896 

27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen 

a) aus der Sicherheitsrücklage –,–– – 

b) aus anderen Rücklagen –,–– – 

–,–– – 

3.648.345,05 3.896 

28. Einstellungen in Gewinnrücklagen 

a) in die Sicherheitsrücklage –,–– – 

b) in andere Rücklagen –,–– – 

–,–– – 

29. Bilanzgewinn 3.648.345,05 3.896 

Wetzlar, den 21. April 2009 

Sparkasse Wetzlar 

Der Vorstand 

Klaus-Jörg Mulfinger Norbert Spory Dieter Berghäuser 

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008 wurde in der gesetzlich vorgeschriebenen Form erstellt und mit 

dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk der Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen 

versehen. Er wird im Bundesanzeigerveröffentlicht und beim Amtsgericht Wetzlar offengelegt. 

31



Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 

Der Jahresabschluss 2008 wurde mit folgendem Bestätigungsvermerk ver sehen: 

„Wir haben den Jahresabschluss –bestehend 

aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie 

Anhang –unter Einbeziehung der Buchführung 

und den Lagebericht der Sparkasse Wetzlar für 

das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 

2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung 

von Jahresabschluss und Lagebericht 

nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften 

liegen in der Verantwortung des Vorstandes 

der Sparkasse Wetzlar. Unsere Aufgabe 

ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten 

Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss 

unter Einbeziehung der Buchführung 

und über den Lagebericht abzugeben. 

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung 

nach § 317 HGB unter Beachtung dervom Institut 

der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten 

deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung 

vorgenommen. Danach ist die 

Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass 

Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die 

Darstellung des durch den Jahresabschluss 

unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger 

Buchführung und durch den Lagebericht 

vermittelten Bildes derVermögens-, Finanz- und 

Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender 

Sicherheit erkannt werden. Bei der 

Festlegung der Prüfungshandlungen werden 

die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und 

über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld 

der Sparkasse Wetzlar sowie die Erwartungen 

über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen 

der Prüfung werden die Wirksamkeit des 

rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems 

sowie Nachweise für die Angaben 

in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht 

überwiegend auf der Basis von Stichproben 

beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung 

der angewandten Bilanzierungsgrundsätze 

und der wesentlichen Einschätzungen des 

Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung 

des Jahresabschlusses und des Lageberichts. 

Wir sind der Auffassung, dass unsere 

Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage 

für unsere Beurteilung bildet. 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen 

geführt. 

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der 

Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht 

der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften 

und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze 

ordnungsmäßiger Buchführung ein den 

tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes 

Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 

der Sparkasse Wetzlar. Der Lagebericht steht im 

Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt 

insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage 

der Sparkasse Wetzlar und stellt die Chancen 

und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend 

dar. 

Frankfurt am Main, den 14. Mai 2009 

Sparkassen- und Giroverband 

Hessen-Thüringen 

–Prüfungsstelle – 

Winterstein 

Wirtschaftsprüfer“ 

32

Impressum: 

Herausgeber: 


Seibertstraße 10 

35576 Wetzlar 

Abgeschlossen: 

Im Juli 2009 

Redaktion: 


Vorstandssekretariat und Kommunikation 

Druck: 

Druckhaus Bechstein GmbH 

35576 Wetzlar

Lagebericht 2008 - Sparkasse Wetzlar

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