Lagebericht 2008 - Sparkasse Wetzlar

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Basis der Marktbearbeitung bleiben unsere Filialen und Kompetenzcenter, ergänzt durch unser Direktbankangebot S-DIREKT Wetzlar und den mobilen Vertrieb. Nicht nur in Gebäude und Geschäftsausstattung, sondern vor allem in die fachliche Ausbildung und in die methodischen Fähigkeiten unserer Mitarbeiter investieren wir daher kontinuierlich hohe Beträge. Ein Schwerpunkt liegt in 2009 auf der Abrundung unserer Beratungsleistungen für Kunden mit einer besonders komplexen Vermögenssituation durch die Einrichtung eines „Private Banking“. Nachdem durch Entscheidungen im politischen Raum derWeg zu einer Fusion der Sparkassen Gießen und Wetzlar derzeit nicht weiter beschritten wird, setzen wir unsere vertiefte Zusammenarbeit mit dem Nachbarinstitut bei einerVielzahl von Projekten fort, wobei die beiden gemeinsamen Tochterunternehmen „S-International Mittelhessen GmbH & Co. KG“ und „S-Versicherungsservice Mittelhessen GmbH“ sicherlich die augenfälligsten Ergebnisse sind. Mit Interesse verfolgen wir, welche Auswirkungen sich ergeben, wenn unser regionaler genossenschaftlicher Wettbewerber nach seiner angekündigten Fusion in einem – auch hinsichtlich seines Geschäftsgebiets – sehr viel größeren Institut aufgehen wird. Uns bietet sich die Chance zur Akquisition von Kunden, die ihren langjährigen genossenschaftlichen Ansprechpartner verlieren bzw. bei einem Kreditinstitut mit wirklich engem regionalen Fokus ihre Geschäftsverbindung unterhalten möchten. Unabhängig davon rechnen wir aufgrund unserer pessimistischen Konjunkturprognose für 2009 und auch die Folgejahre mit einer durchaus problematischen Geschäftslage. Obwohl die verschiedenen Branchen von der Rezession bzw. der Wirkung der Konjunkturpakete unterschiedlich betroffen sind, erwarten wir im gewerblichen Bereich nur eine verhaltene Nachfrage nach echten Investitionsfinanzierungen, woraus keine deutlichen Bestandserhöhungen entsprechender Darlehen resultieren dürften. Aufgrund der sich bei vielen Unternehmen ver- schlechternden Liquiditätssituation halten wir dagegen im Jahresverlauf eine verstärkte Inanspruchnahme von Kontokorrentkrediten für wahrscheinlich. Obwohl wir unseren Kunden uneingeschränkt und ohne Verschärfung von Kreditvergabekriterien mit Finanzierungsmitteln zur Verfügung stehen, werden die kommenden Jahre nicht von einer expansiven Kreditpolitik, sondern von einer engen Begleitung vieler Kunden in der Konsolidierung geprägt sein. Bei hohen Regeltilgungen und einem starken Margendruck erwarten wir auch bei den privaten Baufinanzierungen einen leichten Bestandsrückgang, zumal trotz der niedrigen Zinsen zahlreiche potenzielle Bauherren mit Blick auf die Entwicklung des Arbeitsmarktes sehr vorsichtig agieren. Eher werden Modernisierungsmaßnahmen – auch aus Eigenmitteln – durchgeführt, als neue Objekte erstellt. Eine positivere Entwicklung im Kreditgeschäft könnte bei einer nur kurzfristigen Verschlechterung des Investitionsklimas eintreten. Negativ auf die Entwicklung der Bestände könnte sich –neben einer länger anhaltenden Rezession – auch der Versuch einiger großer Marktteilnehmer auswirken, nach einer Phase der Konzentration auf das Investmentbanking Marktanteile in der Realwirtschaft über den Preiswettbewerb zu gewinnen. Bei allen, oder gerade wegen der wirtschaftlichen Unwägbarkeiten, bewegt sich die private Ersparnisbildung in der Bundesrepublik weiter auf hohem Niveau und sollte auch in 2009 und den Folgejahren einen Zuwachs der Kundeneinlagen ermöglichen. Aufgrund der Ereignisse des letzten Jahres sehen wir bei den Direktanlagen in Wertpapieren einen Trend zu einfachen Strukturen und inländischen Emittenten und bei den Investmentfonds zu Garantieprodukten sowie zu Immobilienfonds, wobei das Volumen derWertpapierersparnisbildung aus 2008 nicht mehr erreicht werden dürfte. Stabilisieren wollen wir den Zuwachs bilanzwirksamer Einlagen. Zum Zeitpunkt der Erstel- 23
s Sparkasse Wetzlar Lagebericht 2008 Wie für 2009, halten wir daher auch für die Jahre 2010 und 2011 –bei einem leichten Anstieg des Zinsüberschusses, der jedoch insbesondere durch Personalkostensteigerungen weitgehend kompensiert werden dürfte – die beschriebenen Belastungen aus dem Bewerlung dieses Berichts zeigen die Kunden nach wie vor eine hohe Präferenz für kurzlaufende und täglich verfügbare Anlagen. Gerade in diesem Marktsegment herrscht ein aggressiver, mit Negativmargen ausgetragener, Preiswettbewerb, mit dessen Hilfe nicht zuletzt vom SoFFin gestützte Institute neue Einlagen und Kunden erkämpfen wollen. Der für Anleger erfreuliche Umstand, dass der Umfang der Senkung der Notenbankzinsen bei den Anlageprodukten gegenwärtig nur eingeschränkt nachvollzogen werden kann, begrenzt natürlich auch die Möglichkeiten für Zinssenkungen bei Krediten mit kurzen Zinsbindungsfristen. Aufgrund der steiler werdenden Zinsstrukturkurve erwarten wir im Jahresverlauf und in 2010 wieder eine steigende Nachfrage für Anlagen in mittleren Laufzeiten. Chancen sehen wir gerade in der jetzigen Situation in der Sicherheit, die die Sparkassen für nahezu alle Kunden verkörpern, sowie in unserer auf eine faire, verlässliche und umfassende Kundenbetreuung ausgerichteten Beratungsphilosophie. Unkalkulierbar wird die Planung vor allem wegen der teilweise nicht mehr nachvollziehbaren Preisgestaltung im Wettbewerb. Trotz einem grundsätzlichen Optimismus für die Entwicklung der Einlagenbestände sehen wir in der gegenwärtigen Situation keine realistische Möglichkeit, bei vertretbaren Risiken kurzfristig den Zinsüberschuss zu verbessern. Eigentlich ermöglicht die wieder relativ steile Zinsstrukturkurve zunehmend Fristentransformationserträge. Allerdings ist die Sparkasse nicht nur gegen Zinsänderungsrisiken sondern auch Zinsänderungschancen umfangreich „abgesichert“. Somit profitieren wir von derveränderten Zinssituation vorläufig kaum, denn die stark rückläufigen variablen Zinseinnahmen aus den Sicherungsgeschäften (Zins-Swaps) finden aufgrund des Wettbewerbsdrucks im Kundengeschäft noch keinen Ausgleich. Für 2009 erwarten wir daher eine leicht rückläufige Zinsspanne, die in den Folgejahren jedoch von der Fristentransformation und höheren Beständen im Kundengeschäft profitieren sollte. Den Provisionsertrag planen wir unterhalb des Niveaus der Vorjahre, insbesondere da wegen der Unsicherheiten an den Kapitalmärkten und aufgrund des entfallenden Einmaleffekts aus der Abgeltungssteuer das Wertpapiergeschäft verhaltener sein dürfte. Für die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen erwarten wir in 2009 erneut einen deutlichen Anstieg. Beim Personalaufwand kumulieren sich Effekte aus dem bereits abgeschlossenen Tarifvertrag und der Übernahme des größten Teils der Auszubildenden zu einem merklichen Plus. Der Sachaufwand wird nicht nur durch die allgemeinen Preissteigerungen, sondern 2009 auch angesichts hoher, nicht aktivierungsfähiger Instandhaltungskosten für unsere Gebäude, ansteigen. Wegen dieses Einmaleffektes sehen wir die Sachkosten in den Folgejahren eher stagnieren, während die Personalkosten sich nur durch einen Personalabbau begrenzen lassen würden. Für das Bewertungsergebnis im Kundenkreditgeschäft werden sich die guten Ergebnisse des Jahres 2008 keinesfalls wiederholen lassen. Aufgrund des konjunkturellen Umfelds rechnen wir in 2009 und mehr noch in 2010 mit deutlich ansteigenden Einzelwertberichtigungen und Abschreibungen, deren Volumen auch weit über den statistischen Mittelwert hinausgehen könnte. Hier sind Chancen und Risiken naturgemäß weitgehend durch Dauer und Ausmaß der Rezession sowie die Wirkung gegensteuernden staatlichen Handelns auf die einzelnen Branchen bestimmt. Nicht nur der erwartete Zinsanstieg für das lange Laufzeitband, sondern auch die weiterhin zu beobachtenden Ausweitungen der Risikoaufschläge – selbst bei Staatsanleihen – und die starken Schwankungen an den Aktienmärkten machen ein negatives Bewertungsergebnis für eigene Wertpapiere wahrscheinlich, wobei dessen Ausmaß zwar – funktionierende Märkte vorausgesetzt – limitiert werden kann, sich aber einer „Planung“ entzieht. 24
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