Lagebericht 2008 - Sparkasse Wetzlar

● Einlagen von Kunden und Verbriefte
Verbindlichkeiten
Im Einlagengeschäft sind unsere in derVorjahresprognose
geschilderten Erwartungen eingetroffen.
Die Kundeneinlagen konnten um
erfreuliche 46,8 Mio. EUR (3,0 %) auf einen
Stichtagsbestand von 1.621,0 Mio. EUR gesteigert
werden.
In 2008 waren bei unseren Anlegern insbesondere
kurzfristige Anlageformen wie Termineinlagen
und kurzlaufende Sparkassenbriefe sehr
gefragt. War bis in den September hinein die
„durchhängende“ inverse Zinsstrukturkurve
der Hauptgrund für kurzfristige Geldanlagen,
standen nach der drastischen Zuspitzung der
Ereignisse an den Finanzmärkten mit der Insolvenz
von Lehman Brothers ein gestiegenes
Sicherheitsbedürfnis bzw. eine höhere Risikoaversion
der Anleger im Vordergrund. Die
Ausgestaltung der Sicherungssysteme der
S-Finanzgruppe war neben einer soliden, konservativen
Geschäftspolitik ein weiterer Punkt,
derviele Anleger dazu veranlasste, ihre Gelder
Sparkassen anzuvertrauen.
Aufgrund der geschilderten Marktbedingungen
verminderte sich die Bilanzposition „Spareinlagen“
um 48,3 Mio. EUR oder 11,8 % auf
362,3 Mio. EUR, wobei – wie bereits geschildert
– kurzfristige Geldanlagen unserer Kunden
bei der Bilanzposition „andere Verbindlichkeiten“
zu einer deutlichen Zunahme von
95,1Mio.EUR (8,2%) auf 1.258,7 Mio. EUR führten.
Bei der Emission von Inhaberschuldverschreibungen
ohne Nachrangabrede zeigten sich
ebenfalls die bereits geschilderten Laufzeitpräferenzen.
Das Volumen schmolz um 2,4 Mio.
EUR (6,5 %) auf 34,4 Mio. EUR ab.
● Refinanzierungen
Seitdem die ehemaligen aufsichtsrechtlichen
Vorgaben zurfristenkongruenten Finanzierung
des langfristigen Kreditgeschäfts hinfällig wurden,
steuert die Sparkasse Wetzlar ihre Zinsänderungsrisiken
mittels Finanzderivaten. In Kon-
sequenz schmolzen die hierzu in der Vergangenheit
aufgenommenen Mittel stetig ab und
haben nun nur noch einen sehr geringen Anteil
an den „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“.
Der überwiegende Anteil dieser Bilanzposition
resultiert aus der Aufnahme von öffentlichen
Fördermitteln und deren Weiterleitung an unsere
Kunden. Darüber hinaus wurden zur Erzielung
von Erträgen aus Fristentransformation
freie Liquiditätslinien bei unserer Landesbank
in Anspruch genommen und in Wertpapiere
mit kurzer Laufzeit investiert. Dies geschah in
der Absicht, mittels Fristentransformation von
der Zinsdifferenz zwischen Tagesgeldanlagen
und Anlagen mit ca. einjähriger Laufzeit zu profitieren.
Die Bilanzposition „Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten“ stieg um 21,5 Mio. EUR
(9,9 %) auf 239,5 Mio. EUR.
● Rücklagen
Durch die vollständige Zuführung des Bilanzgewinns
2007 in Höhe von 3,9 Mio. EUR erhöhte
sich die Sicherheitsrücklage im Berichtsjahr
auf 107,6 Mio. EUR. Dies entspricht einem
Verhältnis zur Bilanzsumme von 5,2%.
Ferner verfügt die Sparkasse über weitere Eigenkapitalbestandteile,
auf die unter „2.3 Vermögenslage“
eingegangen wird.
Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft
● Depot B-Geschäft
Die im Jahr 2008 an den Finanzmärkten aufgetretenen
Verwerfungen und Turbulenzen werden
sicherlich in die Annalen der Finanzgeschichte
eingehen. Weltweit kam es an den
Börsenplätzen im Zuge der Finanzmarktkrise
und den damit einhergehenden Rezessionserwartungen
für die globale Wirtschaft zu deutlichen
Kursverlusten. So verzeichnete der Deutsche
Aktienindex (DAX) ein Jahresminus von
mehr als 40 %-Punkten.
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