Lagebericht 2008 - Sparkasse Wetzlar

Die erneute Verbesserung des Provisionsüberschusses
um 0,9 Mio. EUR auf 15,0 Mio. EUR
dokumentiert neben der Vertriebskraft der
Sparkasse auch die umfangreichen Umschichtungen,
die viele Kunden im und in den außerbilanziellen
Bereich vorgenommen haben, um
für die Abgeltungssteuer optimal positioniert
zu sein.
Das Nettoergebnis aus Finanzgeschäften, d. h.
aus dem Handel mit Wertpapieren, Derivaten
und Devisen, war im Berichtsjahr erneut nahezu
neutral.
Der Zuwachs von 0,4 Mio. EUR bei den sonstigen
betrieblichen Erträgen ergab sich im Wesentlichen
aus derVeräußerung eines sparkasseneigenen
Gebäudes sowie der Auflösung
von Rückstellungen.
Deutlich über der Inflationsrate lag mit 6,8 %
bzw. 2,7 Mio. EUR der Anstieg der allgemeinen
Verwaltungsaufwendungen, die sich im Berichtsjahr
auf 42,6 Mio. EUR summierten. Zu
dieser Steigerung trugen die Personalaufwendungen,
maßgeblich beeinflusst von den Auswirkungen
des letzten Tarifabschlusses, mit
über 1,6 Mio. EUR bei. Eine Einmalbelastung für
mehrjährig nutzbare Kundenkarten bewirkte
im Wesentlichen den Anstieg der anderen Verwaltungsaufwendungen
um 1,0 Mio. EUR.
Zusätzlich erhöhten sich die sonstigen betrieblichen
Aufwendungen um 2,0 Mio. EUR auf
6,6Mio. EUR. Neben der Dotierung einer Rückstellung
im Zusammenhang mit einer Beteiligung
sowie Zinszahlungen aus einer Betriebsprüfung
wirkte sich hier die Übernahme von
ursprünglich an Kunden verkauften strukturierten
Wertpapieren aus.
In der Tendenz waren unsere im Prognosebericht
des Vorjahrs geäußerten Erwartungen für
den Personal- und Sachaufwand zutreffend.
Positiver als in die Planungen eingestellt,
zeigte sich die Entwicklung der Provisionserträge
und auch die leichte Verbesserung des
Zinsüberschusses.
Per Saldo ergibt sich ein Ergebnis vor Bewertung
und Risikovorsorge von 15,2 Mio. EUR,
was einem Minus von 3,1 Mio. EUR gegenüber
dem Vorjahr entspricht. Dies liegt am oberen
Rand der Bandbreite unserer Erwartungen,
aber unterhalb der langfristigen geschäftspolitischen
Ziele. In dem geschilderten Zins- und
Wettbewerbsumfeld und vor dem Hintergrund
der Turbulenzen des letzten Quartals 2008 erscheint
uns dieses Ergebnis als noch zufriedenstellend.
Mittelfristig bedarf das Ergebnis vor Bewertung
und Risikovorsorge jedoch, wie auch das Aufwands-Ertrags-Verhältnis
von 76,4 % (Vorjahr:
71,0 %), einer merklichen Verbesserung.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen
im Kreditgeschäft sowie die Kursverluste und
Abschreibungen auf Wertpapiere beliefen sich
–nach dergemäß § 340f Abs. 3 HGB zulässigen
Kompensation mit Erträgen –auf 9,2 Mio. EUR
(Vorjahr: 9,6Mio.EUR). Der darin enthaltene Bewertungsaufwand
für das Kundenkreditgeschäft
erreichte bei einer weiterhin konsequenten
Risikopolitik einen langjährigen Tiefststand.
Zum ersten Mal seit 2002 – und wie aufgrund
der durch die Finanzmarktkrise ausgelösten
Marktturbulenzen nicht anders zu erwarten
– ergaben sich nennenswerte Abschreibungen
auf Wertpapiere des Eigenbestandes.
Zusätzlich erfolgte eine Wertkorrektur für ein
unterverzinslich gewordenes strukturiertes
Schuldscheindarlehen. Bezüglich der Bewertung
eines weiteren strukturierten Schuldscheindarlehens
im Anlagevermögen sowie
dem erstmaligen Einsatz eines Modellverfahrens
zur Bewertung eines Teils unserer
Wertpapiere verweisen wir auf die ersten beiden
Seiten des Bilanzanhangs. Die Vorsorgereserven
gemäß § 340fHGB erfuhren eine Dotierung.
Die Eigenkapitalrentabilität von 5,5 % ist
gegenüber dem Vorjahr rückläufig.
2.2 Finanzlage
Mit Wirkung vom 1. Januar 2008 hat die neue
Liquiditätsverordnung (LiqV) den bisherigen
„Grundsatz II“ abgelöst. Auch die LiqV dient der
Beschränkung des Abrufrisikos. Dieses kann
z.B. aus einer unerwarteten Inanspruchnahme
von Kreditlinien oder durch unvorhergesehene
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