Geschäftsbericht 2005 - Sparkasse Merzig-Wadern

Geschäftsbericht
für das Geschäftsjahr 2005

Geschäftsbericht
für das Geschäftsjahr 2005
148. Geschäftsjahr
2

Inhalt
Rechtsform und Gewährträger 4
Organe der Sparkasse 5
Geschäftsstellen 6
Bericht des Vorstandes 8
Entwicklung der Bilanzsumme 8
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2005 9
1 Rahmenbedingungen 9
2 Wirtschaftsbericht 10
2.1 Geschäftsentwicklung 10
2.1.1 Bilanzsumme und Geschäftsvolumen 10
2.1.2 Aktivgeschäft (inklusive Passiv-Posten 1 unter dem Strich) 10
2.1.3 Passivgeschäft 11
2.1.4 Dienstleistungen 12
2.1.5 Derivate 12
2.2 Vermögenslage 12
2.3 Finanzlage 13
2.4 Ertragslage 14
2.5 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren 15
2.6 Gesamtaussage und Beurteilung 16
3 Risikobericht 17
3.1 Risikomanagement 17
3.2 Risikocontrolling und Steuerungsprozesse 17
3.2.1 Adressenausfallrisiken 18
3.2.2 Marktpreisrisiken 18
3.2.3 Liquiditätsrisiko 19
3.2.4 Operationelle Risiken 20
3.3 Zusammenfassende Risikobeurteilung 20
4 Nachtragsbericht 20
5 Prognosebericht 21
Bericht des Verwaltungsrates 23
Jahresabschluss 23
Jahresbilanz24
Gewinn- und Verlustrechnung 26
Anhang 27
3

Rechtsform und Gewährträger
Gegründet 1857
Rechtsfähige Anstalt des öffentlichen
Rechts
Zum 19. Juli 2005 entfiel die Gewährträgerhaftung
gemäß § 5 Absatz 2 des
Saarländischen Sparkassengesetzes
(SSpG).
Gem. § 47 Absatz 1 SSpG haftet der Kreis
Merzig-Wadern als Gewährträger weiterhin
unbeschränkt für die Erfüllung sämtlicher
vor diesem Zeitpunkt vereinbarten
Verbindlichkeiten.
Unsere Sparkasse ist als Mitglied im
Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes
Saar dem Sicherungssystem
der Deutschen Sparkassenorganisation
angeschlossen. Damit sind
die Ansprüche unserer Kunden auch
zukünftig in voller Höhe sichergestellt.
Die Sparkasse und ihr Eigentümer sind
Mitglieder des Sparkassenverbandes Saar
und über diesen dem Deutschen
Sparkassen- und Giroverband e.V., Bonn,
angeschlossen.
4

Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat (Stand 31.12.2005)
Vorsitzende:
Daniela Schlegel-Friedrich,
Merzig-Besseringen
Stellvertretende Vorsitzende:
Veronika Heinz, Losheim am See
Mitglieder
Werner Barbian, Wadern
Ute Fassbender, Sierck-les-Bains-
Waldwisse
Thomas Hellbrück, Beckingen-Hargarten
Armin Jakobs, Beckingen-Honzrath
Alois Justinger, Rehlingen
Jutta Kiefer, Mettlach-Orscholz
Manfred Klein, Merzig-Bietzen
Erwin Konz, Weiskirchen
Edmund Kütten, Perl-Oberleuken
Werner Lauer, Wadern-Nunkirchen
Francis Lefèvre, Merzig-Besseringen
Hans-Josef Louis, Merzig
Evi Maringer, Merzig-Besseringen
Klaus-Dieter Schmitt, Losheim am See
Willibald Steuer, Wadern-Morscholz
Bernd-Helmut Wagner, Merzig-Brotdorf
Wilhelm Walter, Mettlach-Orscholz
Karl-Heinz Weimar, Losheim am See
Kreditausschuss
Der Kreditausschuss besteht aus dem
Vorsitzenden des Verwaltungsrates und
sechs weiteren Mitgliedern, die der
Verwaltungsrat aus seiner Mitte bestellt.
Vorstand
Vorsitzender des Vorstandes:
Siegfried Eckert
Dipl.-Betriebswirt (FH)
Sparkassendirektor, Merzig
Weitere Vorstandsmitglieder:
Ralph Marx
Sparkassenbetriebswirt (dipl.)
Sparkassendirektor, Beckingen
Stellvertreter des Vorstandes:
Peter Becker, Vertriebsleiter, Merzig
Karl Kaiser, Abteilungsleiter, Weiskirchen
5

Geschäftsstellen
Marktbereich Merzig (Kernstadt):
Schankstraße (Hauptstelle) •
Trierer Straße
•
Poststraße
•
Kaufland-Markt (SB-Geschäftsstelle) •
Bahnhof (SB-Geschäftsstelle) •
SHG-Klinik (SB-Geschäftsstelle) •
Kirchplatz (SB-Geschäftsstelle) •
Marktbereich
Mettlach - Orscholz - Perl:
Mettlach
Orscholz
Perl
Besch
Nennig
Saarhölzbach
•
•
•
•
•
• = S-ec Geldautomat
Marktbereich Merzig-Stadtteile:
Tünsdorf
Weiten
•
Besseringen
Bietzen
Brotdorf
Hilbringen
Schwemlingen
•
•
•
•
•
Baucenter Walter
(SB-Geschäftsstelle)
Casino Schloss Berg
(SB-Geschäftsstelle)
Reha-Klinik Orscholz
(SB-Geschäftsstelle)
•
•
•
Marktbereich Beckingen:
Beckingen
Düppenweiler
Haustadt
Honzrath
Reimsbach
Marktbereich Losheim:
•
•
•
•
Losheim
•
Globus-Markt (SB-Geschäftsstelle) •
Bachem
•
Britten, Wohnstift Myosotis
•
(SB-Geschäftsstelle)
Wahlen
Marktbereich Wadern:
Wadern
•
HACO-Center (SB-Geschäftsstelle) •
Marienhausklinik St. Elisabeth
•
(SB-Geschäftsstelle)
Büschfeld
Lockweiler
Nunkirchen
•
Steinberg
•
Wadrill
Marktbereich Weiskirchen:
Weiskirchen
CTT-Kliniken Weiskirchen
(SB-Geschäftsstelle)
Rappweiler
Thailen
•
•
6

Fahrbare Geschäftsstelle
Losheim am See: Britten, Hausbach,
Mitlosheim
Merzig:
Mechern, Merchingen,
Mondorf, Wellingen
Mettlach: Bethingen, Faha, Nohn,
Wehingen
Perl:
Borg, Eft, Oberleuken,
Sinz, Tettingen
Wadern: Bardenbach, Löstertal,
Morscholz
Weiskirchen: Konfeld
Stand 31.12.2005
7

Bericht des Vorstandes
Entwicklung der Bilanzsumme
in Mio. €
1.400
1.245
1.296 1.279
1.303
1.200
1.088 1.098 1.171
1.000
800
771
832
873
931
984
1.036
600
400
200
0
93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05
(Wert 1993 als Zusammenfassung der entsprechenden Daten der Vorgängerinstitute)
8

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2005
1 Rahmenbedingungen
Die Sparkasse Merzig-Wadern ist eine
rechtsfähige Anstalt des öffentlichen
Rechts mit Sitz in Merzig. Wir betreiben
alle banküblichen Geschäfte, soweit es
das Saarländische Sparkassengesetz, die
aufgrund dieses Gesetzes erlassenen
Rechtsverordnungen oder die Satzung der
Sparkasse vorsehen. Träger der Sparkasse
ist der Kreis Merzig-Wadern. Als selbstständiges
Wirtschaftsunternehmen verfolgt
die Sparkasse das Ziel, auf Grundlage
der Markt- und Wettbewerbserfordernisse
vorrangig in ihrem Geschäftsgebiet den
Wettbewerb zu stärken und die angemessene
und ausreichende Versorgung aller
Bevölkerungskreise, der Wirtschaft und
der öffentlichen Hand mit geld- und kreditwirtschaftlichen
Leistungen auch in der
Fläche sicherzustellen. Um diesem
Auftrag gerecht zu werden, unterhalten
wir 33 stationäre Geschäftsstellen, 12 SB-
Geschäftsstellen sowie eine Fahrbare Geschäftsstelle
in unserem Landkreis.
Organe der Sparkasse sind der Verwaltungsrat,
der Kreditausschuss und der
Vorstand. Der Verwaltungsrat bestimmt
die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse,
erlässt Geschäftsanweisungen für
den Kreditausschuss sowie den Vorstand
und überwacht deren Tätigkeit. Er setzt
sich aus insgesamt 18 Mitgliedern zusammen.
Der Kreditausschuss, bestehend aus
der Vorsitzenden des Verwaltungsrates
und sechs weiteren Mitgliedern, beschließt
über die Zustimmung zur Gewährung
von Krediten nach der Geschäftsanweisung.
Der Vorstand leitet die Sparkasse
in eigener Verantwortung. Er vertritt
die Sparkasse und führt ihre Geschäfte.
Unsere Sparkasse ist als Mitglied im
Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes
Saar dem Sicherungssystem
der Deutschen Sparkassenorganisation
angeschlossen. Damit sind die
Ansprüche unserer Kunden in voller Höhe
sichergestellt.
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Nach einem verhaltenen Start der deutschen
Konjunktur in das Jahr 2005 setzte
erst zu Beginn des 2. Halbjahres eine
Aufhellung der Stimmung ein.
Aufgrund der weiterhin kräftigen Wachstumsimpulse
der Außenwirtschaft konnte
Deutschland, wie in den Jahren zuvor,
über sein sehr gut laufendes Exportgeschäft
profitieren. Der Leistungsbilanzüberschuss
stieg um 13 % auf 92 Mrd. €.
Unterstützend wirkte hier der schwächere
Euro-Wechselkurs von zuletzt 1,18 US-$.
Maßgeblich für den neu aufgekommenen
Konjunkturoptimismus war jedoch die
angesprungene inländische Investitionstätigkeit.
Insbesondere die Ausrüstungsinvestitionen,
die das Verhalten der
Unternehmen am besten widerspiegeln,
stiegen um 4 %. Trotz des niedrigen
Zinsniveaus blieb die Bautätigkeit
schwach, so dass die Anlageinvestitionen
insgesamt mit 0,3 % unter dem Vorjahr
lagen. Das Bruttoinlandsprodukt wuchs
immerhin um 0,9 %.
Belastet von den hohen Energiepreisen
und in Anbetracht von 4,73 Mio. Arbeitslosen
änderten sich das Konsumverhalten
der privaten Haushalte und damit auch
die Sparquote kaum. Mit zeitweise fast 70
US-$ pro Barrel haben die Notierungen für
Rohöl einen neuen Höchststand erreicht.
9

Die Verbraucherpreise stiegen um insgesamt
2 %. In der Eurozone lag die Inflation
noch einige Zehntel höher. In Kombination
mit den gefestigten Konjunkturaussichten
und einem mehr als reichlichen
Geldmengenwachstums hat sich
die EZB dazu durchgerungen, ihre seit
zweieinhalb Jahren unveränderten Leitzinsen
um 0,25 Prozentpunkte im
Dezember auf zuletzt 2,25 % anzupassen.
Mit 3,17 % Rendite lag der REX gegen
Jahresende fast wieder auf dem
Vorjahresniveau. Die Indikatoren des Ifo-
Geschäftsklimas stiegen parallel zu den
haussierenden Aktienmärkten an. Der
DAX stieg um 27 % auf 5.408 Punkte.
2 Wirtschaftsbericht
2.1 Geschäftsentwicklung
2.1.1 Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestand Veränderungen
31.12.2005 2005 2005 2004
Mio. € Mio. € % %
Geschäftsvolumen 1) 1.340,3 +26,6 +2,0 -1,1
Bilanzsumme 1.303,0 +23,6 +1,8 -1,3
1)
Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
Die Sparkasse Merzig-Wadern kann wieder
auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr
2005 zurückblicken. Ursächlich für die
positive Entwicklung von Geschäftsvolumen
und Bilanzsumme war das überdurchschnittliche
Wachstum unseres
Kredit- und Einlagengeschäftes.
2.1.2 Aktivgeschäft (inklusive Passiv-
Posten 1 unter dem Strich)
Bestand Veränderungen
31.12.2005 2005 2005 2004
Mio. € Mio. € % %
Kundenkreditvolumen 951,2 24,2 2,6 1,9
darunter:
Bürgschaften und Gewähr- 37,3 3,0 8,7 5,5
leistungen
Kontokorrent /Dispokredite, 112,9 4,7 4,3 13,3
Wechsel
Sonstige Darlehen 801,0 16,5 2,1 0,4
Forderungen an Kreditinstitute 57,9 23,6 68,8 -32,3
Wertpapiervermögen 270,1 -23,2 -7,9 -4,2
10

Kundenkreditvolumen
Die Sparkasse hat im Geschäftsjahr 2005
neue Kredite in Höhe von insgesamt
210,8 Mio. € zugesagt (Vorjahr 176,9
Mio. €). Die prozentuale Erhöhung des
Kundenkreditvolumens mit 2,6 % lag
sowohl über dem Wert des Vorjahres als
auch über dem Durchschnitt der
Sparkassen unseres saarländischen
Verbandsgebietes. Die weiterhin günstigen
Konditionen sowie der Wegfall der
Eigenheimzulage führten zu einem
Anstieg der Zusagen für Wohnungsbaudarlehen
auf 60,4 Mio. € (Vorjahr 47,8
Mio. €). Bei den gewerblichen Kreditkunden
standen ebenfalls die langfristigen
Investitionskredite im Vordergrund.
Es wurden zinsgünstige Darlehen aus
öffentlichen Förderprogrammen in Höhe
von 8,7 Mio. € für den privaten Wohnungsbau
und in Höhe von 7,2 Mio. € an
Unternehmen vermittelt. Insgesamt
waren 384,3 Mio. € an gewerbliche
Kunden (ohne öffentliche Haushalte) und
503,9 Mio. € an Privatkunden ausgereicht.
Wir werden unsere risikoorientierte
Kreditvergabepolitik im Geschäftsjahr
2006 fortsetzen und rechnen mit einer
weiterhin moderaten Entwicklung des
Kundenkreditgeschäfts.
Forderungen an Kreditinstitute
Der Anstieg der Forderungen an
Kreditinstitute betrifft insbesondere die
Tagesgelder und ist vor allem auf die deutliche
Zunahme der kurzfristigen Kundeneinlagen
zurückzuführen.
Wertpapiervermögen
Das Wertpapiervermögen reduzierte sich
um 23,6 Mio. €, da fällige Wertpapiere zur
Ausreichung von Kundenkrediten verwandt
wurden. Es dient vor allem der
Liquiditätsreserve und setzt sich insbesondere
aus festverzinslichen Wertpapieren
erstklassiger Adressen zusammen.
2.1.3 Passivgeschäft
Bestand Veränderungen
31.12.2005 2005 2005 2004
Mio. € Mio. € % %
Kundeneinlagen 963,9 26,4 2,8 -1,7
darunter:
Sichteinlagen / Tagesgelder 252,0 50,6 25,1 -6,0
Termineinlagen 45,3 -24,1 -34,7 -24,7
Spareinlagen 543,5 -1,8 -0,3 0,9
Eigenemissionen 120,5 2,1 1,8 15,9
Verbindlichkeiten gegenüber 231,7 -0,7 -0,3 -3,1
Kreditinstituten
Kundeneinlagen
Die Kundeneinlagen (einschließlich verbriefter
Verbindlichkeiten) stiegen sowohl
im Vergleich zum Vorjahr als auch im
Verbandvergleich überdurchschnittlich.
Die Zunahme resultiert in erster Linie aus
der sehr positiven Entwicklung der
Sichteinlagen; insbesondere der Tagesgelder.
Mit unseren neuen Produkten im
Bereich der Tagesgelder konnten wir vom
ungebrochenen Trend zu liquiditätsnahen
Anlagen profitieren.
Der Rückgang der Termineinlagen ist vor
allem auf die Umschichtung zugunsten
dieser Konten zurückzuführen.
11

Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
lagen leicht unter dem Vorjahresniveau.
Es handelt sich dabei überwiegend
um Mittel, die der Finanzierung
des langfristigen Kreditgeschäfts dienen.
2.1.4 Dienstleistungen
Die individuelle Beratung in unseren
4 Vermögensanlage-Centern stand bei
unseren Kunden hoch im Kurs. Aufgrund
der erfreulichen Entwicklung an den
Aktienmärkten kehrte das Vertrauen der
Anleger langsam zurück. Die Wertpapierumsätze
nahmen gegenüber dem Vorjahr
um 6,4 % auf 59,0 Mio. € zu.
Gute Ergebnisse konnten erneut bei der
Vermittlung von Produkten unserer
Verbundpartner SaarLB, LBS, SAARLAND-
Versicherungen und Deutsche Sparkassen
Leasing AG & Co. erzielt werden. Dabei hat
sich der Einsatz unserer Immobilien-
Center, in denen entsprechend ausgebildete
Immobilien- und Versicherungsspezialisten
tätig sind, bewährt. Im
Immobilienvermittlungsgeschäft konnten
wir das beste Ergebnis seit der Gründung
dieser Sparte in 1993 verzeichnen. Es wurden
insgesamt 96 Objekte (Vorjahr 85
Objekte) mit einem Volumen von 12,3
Mio. € (Vorjahr 9,2 Mio. €) vermittelt.
Diese Steigerung resultiert weitestgehend
aus der Immobilienvermittlung an
Grenzgänger bzw. an Luxemburger
Bürger.
An Lebens- und Rentenversicherungen
konnten 1.484 Verträge mit einer
Beitragssumme von 9,8 Mio. € vermittelt
werden. Erfolgreich war die Entwicklung
bei den Sachversicherungen mit einem
weiteren Anstieg der Beitragssumme um
6,3 % (Vorjahr 10,2 %).
Im Bereich des Bausparens wurden 1.691
Verträge (Vorjahr 1.570 Verträge) mit
einer Vertragssumme von rd. 31 Mio. €
(Vorjahr 26 Mio. €) abgeschlossen.
Demgegenüber reduzierte sich das
Abschlussvolumen von Leasingverträgen
um 10 % auf 5,4 Mio. €.
2.1.5 Derivate
Die im Eigengeschäft abgeschlossenen
Zinsswaps dienen ausschließlich der
Steuerung des Zinsbuches.
2.2 Vermögenslage
in % des
Mio. €Geschäftsvolumens
31.12.05 31.12.04 31.12.05 31.12.04
Kundenkreditvolumen 951,2 927,0 71,0 70,6
Forderungen an Kreditinstitute 57,9 34,3 4,3 2,6
Wertpapiervermögen 270,2 293,3 20,2 22,3
Anlagevermögen 26,0 25,2 1,9 1,9
Sonstige Vermögenswerte 35,0 33,9 2,6 2,6
Kundeneinlagen 963,9 937,5 71,9 71,4
Verbindlichkeiten gegenüber 231,7 232,4 17,3 17,7
Kreditinstituten
Sonstige Passivposten (einschl. 55,9 57,9 4,2 4,4
Eventualverbindlichkeiten und
Rückstellungen)
Eigene Mittel 88,8 85,9 6,6 6,5
Die Vermögenslage unserer Sparkasse ist
gegenüber dem Verbandsdurchschnitt
durch überdurchschnittliche Anteile im
Kundengeschäft gekennzeichnet. Demgegenüber
sind unsere Wertpapieranlagen
unterdurchschnittlich ausgeprägt.
12

Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die
Sparkasse über ergänzende Eigenkapitalbestandteile.
Das Verhältnis der
Eigenmittel gemäß § 10 KWG – bezogen
auf die Summe der gewichteten Risikoaktiva
und der Marktrisikopositionen –
überschreiten zum 31. Dezember 2005
mit 12,0 % deutlich den gesetzlich vorgeschriebenen
Wert von 8 %.
Die Eigenmittelausstattung im Verlauf der
letzten fünf Jahre stellte sich wie folgt dar:
2.3 Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war
im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen
und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge
jederzeit gegeben. Zur Überwachung
unserer Zahlungsbereitschaft
bedienen wir uns kurz- und mittelfristiger
Finanzpläne. Der Prognosezeitraum der
Finanzplanung beginnt am 1. Januar des
Geschäftsjahres und endet zum Jahresultimo
des darauf folgenden Jahres.
Gesamtkennziffer gemäß Grundsatz I
und Kernkapitalquote
in %
Entwicklung der Grundsatz II – Kennziffer
Dezember 2004 – Dezember 2005
in %
14,0
13,0
12,0
11,0
10,0
9,0
8,0
7,0
11,1
8,1
11,9
8,5
9,0
9,3
9,5
20012002 2003 2004 2005
Grundsatz I
Kernkapitalquote
12,2 12,3
12,0
3,5
3,4
3,3
3,2
3,1
3,0
2,9
2,8
2,7
2,6
2,5
2,9
Dez
04
2,9
Jan
05
2,9
Feb
05
* Basis: Bilanzstatistik
2,8
Mrz
05
2,9
Apr
05
2,8
Mai
05
2,8
Jun
05
3,2
Jul
05
3,0
Aug
05
3,1
Sep
05
3,2
Okt
05
3,3
Nov
05
3,4
Dez
05
Diese gute Eigenkapitalbasis bildet die
Grundlage für eine zukünftige Geschäftsausweitung.
In den bilanzierten Aktivwerten, insbesondere
im Wertpapierbestand und dem
Grundvermögen, sind stille Reserven enthalten.
Außerdem haben wir gemäß § 340
f HGB zur Sicherung gegen die besonderen
Risiken des Geschäftszweigs der
Kreditinstitute zusätzlich Vorsorge getroffen.
Die eingeräumten Kredit- bzw. Dispositionslinien
bei der Deutschen Bundesbank
und der Landesbank Saar wurden
nur teilweise kurzfristig in Anspruch genommen.
Das zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
notwendige Guthaben
wurde in der erforderlichen Höhe
bei der zuständigen Zentralbank unterhalten.
Zum Jahresende errechnete sich für
den Grundsatz II, der zu bankaufsichtlichen
Beurteilung der Liquiditätslage
dient, eine Liquiditätskennzahl von 3,4.
13

Die Anforderungen des Grundsatzes II
wurden in 2005 jederzeit deutlich überschritten.
Auch die für die weiteren Beobachtungszeiträume
(Laufzeitbänder bis zu zwölf
Monaten) zu berechnenden Kennzahlen
deuten nicht auf zu erwartende Engpässe
hin.
2.4 Ertragslage
Darstellung 2005 2004
nach der Gewinn- und Verlustrechnung Mio. € Mio. €
Zinsüberschuss (inklusive GuV-Positionen 3, 4 und 17) 39,7 39,6
Provisionsüberschuss 7,7 7,8
Verwaltungsaufwand
Personalaufwand 21,0 20,8
Sachaufwand 8,5 8,2
Nettoergebnis aus Finanzgeschäften 0,2 0,0
sonstige ordentliche Erträge und Aufwendungen -2,1 -1,9
Ergebnis vor Bewertung 16,0 16,5
Bewertungsergebnis -8,3 -6,5
Ergebnis nach Bewertung 7,6 10,0
Sonderposten mit Rücklageanteil 0,0 0,0
Außerordentliches Ergebnis 0,0 0,0
Steuern -4,4 -6,7
Jahresüberschuss und Bilanzgewinn 3,2 3,3
Die auf Basis der durchschnittlichen
Bilanzsumme (Summe monatlicher
Bilanzsummen dividiert durch 12) sich
ergebenden Ertragskennziffern zur
Ertragslage haben sich wie folgt entwickelt:
Ertragskennziffern 2005 2004
in % der durchschnittlichen Bilanzsumme % %
Zinsüberschuss (inklusive GuV-Positionen 3, 4 und 17) 3,02 3,01
Provisionsüberschuss 0,59 0,60
Verwaltungsaufwand 2,25 2,20
Ergebnis vor Bewertung 1,22 1,25
Ergebnis nach Bewertung 0,58 0,76
Jahresüberschuss und Bilanzgewinn 0,24 0,25
Trotz des fortdauernd niedrigen Markt–
zinsniveaus sowie der flachen Zinsstruk–
turkurve liegt der Zinsüberschuss im
Geschäftsjahr auf Vorjahresniveau und
bleibt weiterhin die bedeutendste
Ertragsquelle unseres Geschäfts.
14

Der Provisionsüberschuss lag mit 7,7
Mio. € nur unwesentlich unter dem Vorjahreswert
von 7,8 Mio. €.
Der Nettoertrag aus Finanzgeschäften in
Höhe von 0,2 Mio. € wurde durch den
Handel mit Wertpapieren, Sorten und
Devisen erzielt.
Der Personalaufwand einschließlich der
sozialen Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung stieg um 1 % auf 21,0
Mio. €. Ursächlich hierfür waren Tariferhöhungen,
Höhergruppierungen sowie
Neueinstellungen. Der Sachaufwand
erhöhte sich insbesondere aufgrund von
Investitionen in die technische Ausstattung
sowie einem höheren Werbeaufwand
um 3,0 %.
Das Ergebnis vor Bewertung liegt leicht
unter dem Wert des Vorjahres.
Neben den Abschreibungen im Wertpapier-
und Kreditgeschäft wurde das
Bewertungsergebnis im Wesentlichen
durch die Aufstockung der Vorsorgereserven
nach § 340 f HGB beeinflusst.
Nach Berücksichtigung der Bewertungsmaßnahmen
haben wir ein weiterhin
zufrieden stellendes Ergebnis nach Bewertung
erzielt.
Der ausgewiesene Jahresüberschuss
ermöglicht die weitere Aufstockung des
Eigenkapitals und gewährleistet damit
eine weiterhin stetige Geschäftsentwicklung.
Zur weiteren Analyse der Ertragslage
unseres Hauses setzen wir für interne
Zwecke den sog. „Betriebsvergleich“ der
Sparkassenorganisation ein, in dem eine
detaillierte Aufspaltung und Auswertung
des Ergebnisses unserer Sparkasse in
Relation zur Durchschnittsbilanzsumme
erfolgt. In das Betriebsergebnis vor
Bewertung gehen die ordentlichen
Erträge aus Zins-, Dienstleistungs- und
Handelsgeschäften ein. Nach Berücksichtigung
des Bewertungsergebnisses
ergibt sich das Betriebsergebnis nach
Bewertung. Unter Berücksichtigung des
neutralen Ergebnisses und der Steuern
verbleibt der Jahresüberschuss. Das
Betriebsergebnis vor Bewertung unserer
Sparkasse liegt wieder deutlich über dem
Verbandsdurchschnitt der saarländischen
Sparkassen. Dies gilt auch für das
Betriebsergebnis nach Bewertung.
2.5 Nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
Mitarbeiter
Die Gesamtzahl der Beschäftigten hat sich
2005 um 2,6 % auf 429 erhöht. Im Jahr
2005 haben wir neben 13 Auszubildenden
weitere 11 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
eingestellt. 4 Auszubildende, die
ihre Ausbildung mit Erfolg beendeten,
übernahmen wir in das Angestelltenverhältnis.
Die Quote der Auszubildenden
betrug 6,9 %, gemessen am gesamten
Personalbestand.
Neben zahlreichen Angeboten, mit denen
sich Familie und Beruf vereinbaren lassen,
bieten wir unterschiedliche Teilzeitmodelle
an.
Erklärtes Ziel unserer Arbeitsschutzpolitik
ist es, die Gesundheit, Leistungsfähigkeit
und Arbeitszufriedenheit der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter zu erhalten und
nach Möglichkeit auch zu fördern. Die
15

Gesundheit zu schützen und zu fördern ist
nicht nur soziale Verpflichtung, sondern
auch ökonomische Notwendigkeit. Der
Schwerpunkt unserer mit lokalen Trägern
durchgeführten Programme liegt auf vorbeugenden
Maßnahmen. Sie reichen von
der Grippeschutzimpfung, über die
Rückenschule bis zur Krebsvorsorge.
Stete Weiterbildung liegt sowohl im
Interesse des Arbeitgebers wie des
Arbeitnehmers. So bieten wir hausinterne
und externe (z.B. an der regionalen
Sparkassenakademie) Weiterbildungsprogramme
an, die sich an Tätigkeitsfeldern
wie beispielsweise „Kundenberater
Kredit“ ausrichten und eine Laufbahnplanung
ermöglichen. Angesichts
der ständigen Weiterentwicklung der
Sparkassengeschäfte sowie technischer
Neuerungen bildeten auch im vergangenen
Jahr die gezielte Förderung, Weiterbildung
und Höherqualifizierung der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Schwerpunkte
der Personalentwicklung.
Kundenbeziehungen
Wir stellen das Interesse der Kunden in
den Vordergrund und orientieren unsere
internen Maßstäbe konsequent an den
Bedürfnissen, Erwartungen und Wünschen
unserer Kunden. Denn für die
Sparkasse hängt der wirtschaftliche Erfolg
in den kommenden Jahren wesentlich
davon ab, ob es uns gelingt, neue Märkte
zu erschließen und bestehende auszubauen
– regional und produktbezogen.
Voraussetzung dafür ist es, neue
Kundenbedürfnisse frühzeitig zu erkennen
und in Lösungen umzusetzen. Basis
hierfür bildet der langjährige Erfahrungsschatz
hochkarätiger Mitarbeiter aus der
Beratung und Betreuung unserer Kunden.
Die enge Beziehung und das hohe
Vertrauensverhältnis ist eine wesentliche
Voraussetzung für den geschäftlichen
Erfolg.
Die Individualisierung der Kundenwünsche
ist eine gesellschaftliche
Entwicklung, die weltweit zu beobachten
ist. Wir haben uns darauf in den vergangenen
Jahren u. a. durch die Bildung von
Kompetenzcentern und intensive
Mitarbeiterschulungen vorbereitet und
bieten heute individuelle Lösungen für die
unterschiedlichsten Finanzierungs- und
Anlagebedürfnisse an.
Soziale Verantwortung
Die Übernahme von sozialer Verantwortung
betrachten wir seit jeher als
einen Eckpfeiler unserer Unternehmenskultur.
Mit Spenden und durch
Sponsoring fördert sie die wirtschaftliche
Entwicklung und Attraktivität der Region.
Es wurden soziale Einrichtungen unterstützt
und das kulturelle und sportliche
Leben gefördert. Nach unserer Auffassung
handelt ein Unternehmen heute nur dann
sozial, wenn es Beschäftigung aktiv
sichert, seine Mitarbeiter qualifiziert und
in die Gestaltung der Unternehmenszukunft
einbezieht.
2.6 Gesamtaussage und Beurteilung
Die geschäftliche Entwicklung und die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage können
unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen
sowie branchenspezifischen
Entwicklung als günstig bezeichnet
werden. Erwartungsgemäß konnten wir
unseren Jahresüberschuss auf Vorjahresniveau
halten.
16

3 Risikobericht
3.1 Risikomanagement
Im Rahmen regelmäßiger Analysen erheben
wir die zur Deckung von Verlusten verwendbaren
Risikodeckungsmassen der
Sparkasse. Sie geben Aufschluss darüber,
in welcher Höhe die Sparkasse Risiken im
Rahmen der Geschäftspolitik eingehen
kann. Das Gesamtrisiko wird ebenfalls
regelmäßig über alle Risikoarten ermittelt,
sodass im Vergleich zu den
Risikodeckungsmassen sichergestellt
wird, dass die Risikotragfähigkeit gegeben
ist.
Das Management und die zeitnahe Überwachung
aller Risiken sind die wesentlichen
Voraussetzungen für das kontrollierte
Eingehen von Risiken im Rahmen
unserer Geschäftsstrategie. Diesen
Anforderungen tragen wir durch die fortlaufende
Weiterentwicklung unserer
Risikosteuerungssysteme Rechnung. Um
unsere strategischen Ziele eines risikound
ertragsadäquaten Einsatzes unseres
Kapitals zu erreichen, müssen auf Basis
der Risikosteuerungssysteme Risiken
frühzeitig erkannt werden und den im
Rahmen des Risikomanagements zuständigen
Stellen die zur Steuerung erforderlichen
Informationen vollständig und zeitnah
zur Verfügung gestellt werden.
Das Risikomanagement wird durch den
Vorstand und den Steuerungs-Ausschuss
vorgenommen. Dabei legt der Vorstand
neben der geschäftspolitischen Zielsetzung
die Höhe des möglichen Gesamtrisikos,
die Aufteilung der Risiken nach
Adressenausfall- und Marktpreisrisiken
sowie innerhalb der Marktpreisrisiken die
Verteilung auf Handelsbuch und strategische
Positionen vor dem Hintergrund der
Risikotragfähigkeit fest. Die zeitnahe
Überwachung der Adressenausfallrisiken
sowie der Risiken aus den Handelsgeschäften
erfolgt im Bereich Risikocontrolling.
Das Risikocontrolling hat als wesentliche
Aufgabe Analyse und Quantifizierung der
bestehenden Adressen- und Marktrisiken.
Es überwacht die vom Vorstand festgelegten
Limite und übernimmt das Reporting
der Risikokennziffern an den Vorstand
und die zuständigen Geschäftsbereiche.
Die Überwachung und das Berichtswesen
erfolgen in der Abteilung Risikocontrolling.
Als prozessunabhängige Stelle unterstützt
die Interne Revision in ihrer Überwachungsfunktion
den Vorstand und die
anderen Führungsebenen der Sparkasse.
Grundlage hierfür ist ein risikoorientierter
Prüfungsplan der vom Vorstand genehmigt
wurde und anhand dessen die
Interne Revision die Betriebs- und
Geschäftsabläufe prüft und bewertet.
Dazu zählt auch die Prüfung des Risikomanagements,
der Risikosteuerung und
-überwachung, des internen Berichtswesens
sowie der Einhaltung interner und
externer Regelungen. Der Fokus liegt hierbei
auf den Prozessen und Methoden
unter Beachtung der Grundsätze von
Sicherheit, Ordnungsmäßigkeit sowie
Wirtschaftlichkeit und Zweckmäßigkeit.
Wesentliche Feststellungen haben sich im
Geschäftsjahr 2005 nicht ergeben.
3.2 Risikocontrolling und
Steuerungsprozesse
3.2.1 Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiken versteht
man die Gefahr eines teilweisen oder voll-
17

ständigen Ausfalls vertraglich zugesagter
Leistungen durch die Geschäftspartner.
Die Steuerung des Kreditgeschäfts
geschieht unter besonderer Berücksichtigung
der Größenklassenstruktur,
der Branchen, der gestellten Sicherheiten
sowie des Risikos der Engagements.
Zentrale Bedeutung für die kreditnehmerbezogenen
Adressenausfallrisiken hat die
Bonitätsbeurteilung. Zur Steuerung der
Kreditrisiken im gewerblichen Kundenkreditgeschäft
setzt die Sparkasse ein
vom DSGV entwickeltes Rating-Verfahren
ein, mit dem das individuelle Ausfallrisiko
ermittelt wird. Die quantitative Beurteilung
basiert auf einer systemgestützten
Analyse der Jahresabschlüsse in
Verbindung mit einem mathematisch-statistischen
Ratingmodell. Darüber hinaus
werden qualitative Faktoren wie Unternehmensführung,
die Marktstellung, das
Produkt- und Leistungsspektrum sowie
die Branchenaussichten bewertet. Die
Bonitätsbeurteilung erfolgt durch Kreditanalysten
unter Einbeziehung der Informationen
der Firmenkundenbetreuer.
Für das Privatkundenkreditgeschäft stehen
verschiedene Kreditscoring-Verfahren
als statistisches Hilfsmittel zur Bewertung
von Kreditrisiken zur Verfügung.
Im Rahmen der Risikofrüherkennung werden
problembehaftete bzw. ausfallgefährdete
Engagements identifiziert und in
einer internen Watchlist geführt. Mittels
einer im Markt angesiedelten Intensivbetreuung
wird möglichen Kreditrisiken
frühzeitig entgegengewirkt. Die Bearbeitung
von Problemkrediten erfolgt im
marktunabhängigen Bereich.
Darüber hinaus werden im Kundenkreditgeschäft
neben der reinen Kundenbonitätsbeurteilung
bei der Risikoklassifizierung
auch die Sicherheiten berücksichtigt.
Entscheidend für die Bonitätsbeurteilung
sind die Einkommens- und
Vermögensverhältnisse und die daraus
ermittelte Zahlungsfähigkeit.
Der Vorstand wird in den vierteljährlichen
Risikoberichten über die Entwicklung des
Kreditportfolios informiert. Sie beinhalten
die Portfoliozusammensetzung nach
Größenklassen, Branchen und Risikostruktur
sowie das risikobehaftete Kreditvolumen.
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken
bei Handelsgeschäften bestehen
Limite je Partner. Diese Risiken werden
durch die sorgfältige Auswahl unserer
Vertragspartner nach den Regeln der
Kreditwürdigkeitsprüfung sowie durch die
Vergabe von Handelpartnerlimiten
begrenzt.
3.2.2 Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken sind mögliche
Vermögens-/ Ertragseinbußen, die sich
aus den Veränderungen der Marktpreise
bzw. preisbildender Parameter (Zinssätze,
Währungs- und Aktienkurse, Volatilitäten,
Laufzeiten) bzw. bei Finanzderivaten aus
Veränderungen der preisbildenden
Parameter der Basiswerte ergeben.
Zusätzliche Marktpreisrisiken liegen in
den Positionen, deren Markgängigkeit
begrenzt ist. Marktpreisrisiken werden
gesteuert mit dem Ziel, Ertragschancen
wahrzunehmen, ohne die finanziellen
Ressourcen unangemessen zu belasten.
Im Bereich der Handelsgeschäfte werden
für die Marktpreisrisiken täglich Verlustrisiken
aus aktuellen Marktpreisen und
18

möglichen Marktpreisänderungen (Verlustpotenziale)
ermittelt und auf eine für
die Sparkasse festgelegte Verlustobergrenze
angerechnet. Für die unterschiedlichen
Portfolien der Sparkasse werden
differenzierte Berechnungen zur Ermittlung
der Verlustpotenziale eingesetzt. Die
Risiken in den Portfolien werden mittels
eines Value-at-Risk-Ansatzes ermittelt,
dem ein Varianz-Kovarianz-Modell zu
Grunde liegt. Die Berechnungsmethodik
unterstellt eine Haltedauer des
Wertpapierportfolios von 1 bzw. 10
Handelstagen (je nach Portfolio) und ein
Konfidenzniveau von 95 %. Unter besonderen
Risikoeinschätzungen (Worst-Case-
Szenarien) wird das Risiko auch mit anderen
Parametern berechnet.
Das Risikomanagement unseres Hauses
bestimmt Risikoarten, -limite, -strukturen
und -modelle. Das von uns installierte
Risikocontrolling als eine vom Risikomanagement
unabhängige Funktion
bewertet und überwacht die identifizierten
Marktpreisrisiken nach Art und Höhe,
ermittelt Erfolgszahlen und liefert den
Fachbereichen und der Geschäftsleitung
täglich entsprechende Berichte.
Die Marktpreisrisiken bewegten sich in
2005 jederzeit innerhalb des vom
Vorstand vorgegebenen Limitsystems.
Über die Marktpreisrisiken wird der
Vorstand börsentäglich durch das
Risikocontrolling entsprechend den
Anforderungen an das Betreiben von
Handelsgeschäften informiert.
Zur wertorientierten Quantifizierung und
Steuerung des Zinsänderungsrisikos der
Sparkasse mittels dem Risikomaß Valueat-Risk
setzt die Abteilung Steuerung-
Handel seit 2002 die Anwendung S-TREA-
SURY ein. Dabei wird ein Konfidenzniveau
von 95 % und eine Haltedauer von 3
Monaten zugrunde gelegt. Zum Jahresende
betrug der Value-at-Risk 13,4 Mio. €
(Vorjahr 12,9 Mio. €).
Darüber hinaus wird mit Hilfe dieses
Instruments die Kennzahl RORAC (return
on risk adjusted capital) ermittelt, bei der
die Mehrperformance in Relation zum
Risiko des Portfolios gesetzt wird. Die
RORAC-Kennziffer betrug 2005 zum
Jahresende 8,0 (Vorjahr: 11,9). Die ermittelten
Kennziffern werden dem Vorstand
monatlich zur Kenntnis gebracht.
In 2005 bewegten sich die Risiken jederzeit
innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen
Zielkorridors. Das wertorientiert
gemessene Zinsänderungsrisiko halten
wir aufgrund unserer Risikotragfähigkeit
sowie des Chancen-/Risikoprofils für vertretbar.
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung
wurden zur Feinsteuerung von Zinsänderungsrisiken
derivative Finanzinstrumente
in Form von Zinsswaps (Nominalbetrag
in Höhe von 130 Mio. €) eingesetzt.
Die Marktpreisrisiken bewegen sich innerhalb
des Rahmens der geschäftspolitischen
Zielsetzungen. Währungsrisiken
sind bei der Sparkasse nicht von Bedeutung.
Offene Positionen wurden i. d. R.
durch gegenläufige Geschäfte abgesichert.
3.2.3 Liquiditätsrisiko
Dem Risiko, im Falle unzureichender
Marktliquidität in einzelnen Produkten
nicht oder nicht zu erwartende Konditionen
kontrahieren zu können (Liquiditätsrisiko),
wird ebenfalls im Rahmen
19

des Risikomanagements gesteuert. Dem
Liquiditätsrisiko wird durch eine ausreichende
Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung der
Aktiva und Passiva vorgebeugt. Der
aktuelle Liquiditätsstatus wird auf täglicher
Basis durch den Bereich Steuerung-
Handel gemessen und dient der
Disposition der täglichen Liquidität. Zur
Messung und Limitierung der längerfristigen
Liquiditätsreserve orientiert sich die
Sparkasse darüber hinaus an den
Anforderungen des Grundsatzes II.
Die Sparkasse verfügt – wie es auch die
Kennziffer des Liquiditätsgrundsatzes im
Abschnitt Finanzlage zeigt – insgesamt
über eine starke Liquiditätsposition.
3.2.4 Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken versteht die
Sparkasse die Möglichkeiten eines unerwarteten
Verlustes, der durch menschliches
Versagen, Prozess- und Kontrollschwächen,
technologisches Versagen,
Katastrophen oder durch externe Einflüsse
hervorgerufen wird. Zu den installierten
Regelungen bzw. Verfahren zum
Management der operationellen Risiken
zählen insbesondere das interne
Kontrollsystem, die schriftlich fixierte
Ordnung für die Aufbauorganisation und
die wesentlichen Arbeitsabläufe, der
Einsatz von qualifiziertem Personal sowie
die ständige Weiterentwicklung der
Methoden und die Verbesserung der technischen
Abläufe.
Betriebsrisiken aus dem DV-Bereich, aus
Organisations- und Bearbeitungsfehlern
werden durch Vereinbarungen mit einem
externen Rechenzentrum, Notfallkonzepte
sowie qualifizierte Mitarbeiter
gemindert und sind zum Teil durch
Versicherungen gedeckt.
Rechtliche Risiken werden durch Prüfung
der vertraglichen Grundlagen und den
Einsatz gebräuchlicher Standardverträge
reduziert.
3.3 Zusammenfassende
Risikobeurteilung
Unser Haus verfügt über ein dem Umfang
der Geschäftstätigkeit angemessenes
System zur Steuerung, Überwachung und
Kontrolle der vorhandenen Risiken gemäß
§ 25a KWG. Durch das Risikomanagement
und -controlling der Sparkasse können die
wesentlichen Risiken frühzeitig identifiziert,
Informationen an die zuständigen
Entscheidungsträger weitergeleitet und
Risiken gesteuert werden. Die Sparkasse
Merzig-Wadern verfügt über ein
Risikotragfähigkeitspotenzial, das auch in
den von ihr definierten Szenarien zur
Deckung aller wesentlichen Risiken ausreichen
würde. Bestandsgefährdende
Risiken und Risiken, die über das übliche
geschäftliche Maß hinausgehen, sind
nicht erkennbar. Risiken, die einen wesentlichen
Einfluss auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Sparkasse
haben, sind ebenfalls nicht anzunehmen.
4 Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung
nach dem Schluss des Geschäftsjahres
haben sich nicht ereignet.
20

5 Prognosebericht
Strategische Schwerpunkte
Unser oberstes strategisches Ziel ist die
Beibehaltung der Marktführerschaft in
unserem Geschäftsgebiet. Nur eine angemessene
Ertragskraft gewährleistet, dass
wir den finanziellen Spielraum für die
zukünftige Geschäftsentwicklung haben.
Unser Ziel ist deshalb eine kontinuierliche
Steigerung der Ertragskraft auf Basis
einer die rechtlichen Anforderungen
erfüllenden Kapitalbasis. Durch den effizienten
Einsatz von vorhandenen
Ressourcen, die kontinuierliche Verbesserung
unserer Prozesse und mehr
Verantwortung durch Teamarbeit erreichen
wir die erforderliche Produktivität.
Als Motor und entscheidende Größe im
Wertschöpfungsprozess wollen wir das
Wissen und die Erfahrungen unserer
Mitarbeiter an allen Standorten der
Sparkasse künftig noch zielgerichteter
erschließen und weiterentwickeln. Als
Schlüsselthemen der kommenden Jahre
sehen wir die Fortentwicklung unserer
bestehenden Steuerungsinstrumente hin
zu einer Gesamtbanksteuerung, die risikoadjustierte
Bepreisung der Geschäfte
und im Bereich der Internetnutzung unserer
Kunden der Einsatz von Maßnahmen
für Sicherheit und leichtere Bedienbarkeit.
Um die Kundenbindung weiter zu
intensivieren und die partnerschaftliche
Zusammenarbeit innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe
zu fördern, bedarf
es geeigneter technischer Lösungen, die
eine unternehmensübergreifende Anbindung
von Geschäftsprozessen ermöglichen
und eine ganzheitliche Sicht auf
den Kunden gewähren, damit wir künftig
in der Lage sind, mit unseren Partnern
„Finanzprodukte aus einer Hand“ anzubieten.
Hierzu unterstützen durchgängige
Geschäftsprozesse eine schlanke, fallabschließende
Abwicklung.
Erwarteter Geschäftsverlauf 2006
Für Deutschland erwarten die führenden
Wirtschaftsforschungsinstitute ein Anziehen
der Konjunktur und somit eine höhere
Wachstumsrate als im abgelaufenen
Jahr. Die aktuellen Wachstumsprognosen
gehen von einem Anstieg des Bruttoinlandprodukts
von bis zu 1,8 % aus. Für
den Arbeitsmarkt wird zumindest mit
einer Stabilisierung der Beschäftigungslage
gerechnet. Inwieweit die Binnennachfrage
durch die laufenden Reformprozesse
und die erwarteten Effekte aufgrund
der für 2007 angekündigten
Mehrwertsteuererhöhung nachhaltig stimuliert
wird, bleibt abzuwarten. Chancen
bieten sich durch die von den deutschen
Unternehmen vorgenommenen Kostensenkungen
und die damit gestiegenen
Produktivität und Gewinnerwartungen.
Wesentliche Risiken stellen der hohe bzw.
weiter steigende Preis für Rohöl und
andere Rohstoffe sowie der starke Euro
dar. In unserem Geschäftsgebiet wird sich
die wirtschaftliche Entwicklung nicht von
der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung
abkoppeln können. Zu den Herausforderungen
eines dynamischen Wettbewerbsumfeldes
zählen für die Sparkasse
ein sich weiter verstärkender Wettbewerb
zwischen den Kreditinstituten und die
steigenden Ansprüche unserer Kundschaft.
Bereits heute verfügen wir über ein
breites Angebot anerkannter Finanzprodukte
mit einer hohen regionalen
Marktabdeckung. Chancen wollen wir vor
allem dadurch nutzen, dass wir künftig
einzelne Geschäftsfelder mit zusätzlichen
Produkten ausbauen.
21

Angesichts der gesamtwirtschaftlichen
Prognosen erwarten wir im Geschäftsjahr
2006 erneut ein moderates Wachstum der
Bilanzsumme, das sowohl von den
Kundenkrediten wie auch den Kundeneinlagen
getragen werden dürfte.
Für das Geschäftsjahr 2006 gehen wir im
gewerblichen Kreditgeschäft aufgrund
einer anziehenden Konjunktur von einem
leichten Kreditwachstum aus. Bei den
Privathaushalten steht die Wohnungsbaufinanzierung
im Vordergrund. Insgesamt
erwarten wir 2006 eine leichte Ausweitung
unseres Kreditgeschäfts,
was die Entwicklung der letzten Monate
bereits andeutet.
Wir erwarten für die Bereiche Kundeneinlagen
aufgrund des zurückhaltenden
privaten Konsumverhaltens sowie unserer
in 2005 neu eingeführten Tagesgeldkonten
eine weiterhin positive Entwicklung.
Für das Jahr 2006 erwarten wir, dass das
Zinsniveau über weite Strecken des
Jahres auf einem gegenüber dem Vorjahr
zwar leicht erhöhten, aber im langjährigen
Vergleich nach wie vor niedrigen Niveau
verharren wird, so dass bei sich gleichzeitig
verstärkendem Wettbewerb in der
Kreditwirtschaft die Zinsspanne weiter
unter Druck bleiben wird. Der
Zinsüberschuss dürfte somit leicht unter
dem Vorjahresniveau bleiben.
Durch die Anpassung unserer Produktund
Dienstleistungspalette an die
Markterfordernisse bietet sich die Chance
eines vollumfassenden Angebots von
Bankdienstleistungen für den aktiven
Vertrieb. Ein Ziel hierbei ist, die
Zufriedenheit unserer Kunden zu steigern,
um sie stärker an die Sparkasse zu
binden, sowie neue Kunden zu gewinnen.
Neben den erwarteten, verbesserten
Ergebnisbeiträgen aus dem Kundenwertpapiergeschäft
wird vor allem aus dem
weiteren Ausbau der Verbund- und
Vermittlungsgeschäfte die Möglichkeit zu
einer Verbreiterung der Ertragsbasis
gesehen.
Durch ein konsequentes Kostenmanagement
wird die Sparkasse versuchen, den
prognostizierten Anstieg im ordentlichen
Aufwand in Grenzen zu halten.
Die aufgrund moderater Tarifabschlüsse
tendenziell steigenden Personalkosten
will die Sparkasse dabei durch ein stringentes
Personalmanagement in vertretbaren
Grenzen halten. Gleichzeitig beteiligen
wir uns auch künftig an Investitionen
in zukunftsweisende IT-Anwendungen.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird
neben der Konjunkturentwicklung auch
durch die regionale Wirtschaftsentwicklung
beeinflusst. Wir rechnen
gegenwärtig für das laufende Jahr mit
einem gegenüber dem Vorjahr unveränderten
Vorsorgebedarf.
Für 2006 erwarten wir eine Geschäftsentwicklung
mit einem Jahresergebnis
auf Vorjahresniveau. Soweit aus heutiger
Sicht bereits prognostizierbar, rechnet die
Sparkasse Merzig-Wadern auch für das
darauf folgende Geschäftsjahr mit einer
stetigen Geschäftsentwicklung. Die notwendige
Ausstattung der Sparkasse mit
haftendem Eigenkapital wird sich weiterhin
zufrieden stellend entwickeln.
22

Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat hat im abgelaufenen Geschäftsjahr die Geschäftsführung des
Vorstandes überwacht, indem er in sechs Sitzungen die vom Vorstand erstatteten Berichte
über die Geschäftsentwicklung und die wichtigsten Geschäftsvorfälle zur Kenntnis nahm
und die nach Gesetz und Satzung erforderlichen Beschlüsse gefasst hat. Darüber hinaus
führte der Verwaltungsrat in der Zeit vom 10.05. bis 08.06.2005 bei verschiedenen Stellen
unvermutete Prüfungen durch. Jahresbilanz nebst Gewinn- und Verlustrechnung und
Anhang (Jahresabschluss) sowie der Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2005 hat der
Verwaltungsrat mit dem Vorstand erörtert; der Lagebericht der Sparkasse wurde gebilligt.
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Saar hat den Jahresabschluss zum
31. Dezember 2005 geprüft. Durch die Erteilung des uneingeschränkten Bestätigungsvermerkes
hat sie zum Ausdruck gebracht, dass die Buchführung und der Jahresabschluss
den gesetzlichen Vorschriften entsprechen und der Lagebericht des Vorstandes im
Einklang mit dem Jahresabschluss steht. In seiner Sitzung am 23. Juni 2006 hat der
Verwaltungsrat den testierten Jahresabschluss per 31. Dezember 2005 festgestellt. Über
die Verwendung des Bilanzgewinns wird zu einem späteren Zeitpunkt beschlossen.
Merzig, den 23. Juni 2006
Die Vorsitzende des Verwaltungsrates
Schlegel-Friedrich
Landrätin
Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2005
Sparkasse Merzig-Wadern
Land Saarland
Regierungsbezirk
23

Aktivseite
Jahresbilanz zum
31.12.2004
€ € € Tsd. €
1. Barreserve
a) Kassenbestand 12.344.268,49 12.248
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 18.789.847,31 19.084
31.134.115,80 31.332
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 1.012
0,00 1.012
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 35.283.920,48 16.942
b) andere Forderungen 22.650.712,01 17.325
57.934.632,49 34.267
4. Forderungen an Kunden 912.910.000,73 890.458
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 284.275.565,40 € (288.807)
Kommunalkredite 61.064.010,65 € (51.022)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 € (0)
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 € (0)
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 5.327.650,68 5.328
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 5.327.650,68 € (5.328)
bb) von anderen Emittenten 231.114.604,77 262.878
darunter: beleihbar bei der Deutschen 236.442.255,45 268.206
Bundesbank 224.956.933,55 € (252.310)
c) eigene Schuldverschreibungen 730.560,90 102
237.172.816,35 268.308
Nennbetrag 726.000,00 € (100)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 32.947.458,14 24.946
7. Beteiligungen 9.907.174,29 8.607
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 € (0)
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 € (0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 0,00 0
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 € (0)
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 € (0)
9. Treuhandvermögen 1.048.471,84 1.203
darunter:
Treuhandkredite 1.048.471,84 € (1.203)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte 259.274,66 154
12. Sachanlagen 15.797.130,22 16.474
13. Sonstige Vermögensgegenstände 2.239.085,34 1.065
13 a. Steuerabgrenzungsposten gemäß § 274 Abs. 2 HGB 603.904,31 518
14. Rechnungsabgrenzungsposten 1.038.317,02 1.086
Summe der Aktiva 1.302.992.381,19 1.279.430
24

31. Dezember 2005
Passivseite
31.12.2004
€ € € Tsd. €
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 13.158,41 5
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 231.676.036,65 232.351
231.689.195,06 232.356
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 501.405.556,36 505.241
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 42.067.266,71 40.074
543.472.823,07 545.315
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 252.024.194,63 201.407
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 78.830.398,15 109.894
330.854.592,78 311.301
874.327.415,85 856.616
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 58.198.962,07 52.528
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter: 58.198.962,07 52.528
Geldmarktpapiere 0,00 € (0)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 € (0)
4. Treuhandverbindlichkeiten 1.048.471,84 1.203
darunter: Treuhandkredite 1.048.471,84 € (1.203)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 3.033.578,67 2.818
6. Rechnungsabgrenzungsposten 550.923,91 771
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 6.018.221,00 6.226
b) Steuerrückstellungen 300.603,00 4.813
c) andere Rückstellungen 7.733.522,13 7.897
14.052.346,13 18.936
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 31.329.802,77 28.327
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig 0,00 € (0)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 85.567.470,38 82.594
cb) andere Rücklagen 0,00 0
85.567.470,38 82.594
d) Bilanzgewinn 3.194.214,51 3.281
88.761.684,89 85.875
Summe der Passiva 1.302.992.381,19 1.279.430
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 37.265.293,96 34.281
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
37.265.293,96 34.281
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 25.019.874,24 19.445
25.019.874,24 19.445
25

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2005
1.1. bis 31.12.2004
€ € € Tsd. €
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 55.282.897,04 55.433
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 12.116.063,39 13.549
67.398.960,43 68.982
2. Zinsaufwendungen 28.816.607,50 30.124
38.582.352,93 38.858
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 795.950,30 (481)
b) Beteiligungen 350.791,47 (289)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 (0)
1.146.741,77 770
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 7.977.609,27 (8.176)
6. Provisionsaufwendungen 281.398,59 (324)
7.696.210,68 7.852
7. Nettoertrag / Nettoaufwand aus Finanzgeschäften 239.167,91 -2
8. Sonstige betriebliche Erträge 775.407,14 822
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
48.439.880,43 48.300
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 16.285.984,94 (15.996)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 4.733.022,93 (4.789)
darunter: für Alters- 21.019.007,87 (20.785)
versorgung 1.584.880,22 € (1.575)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 8.482.133,25 (8.232)
29.501.141,12 29.017
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 2.009.382,47 2.076
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 916.011,42 678
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft 8.153.852,60 (6.490)
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen
im Kreditgeschäft 0,00 (0)
8.153.852,60 6.490
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 189.180,00 (0)
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren 0,00 (0)
189.180,00 0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 36.750,00 31
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 7.633.562,82 10.008
20. Außerordentliche Erträge 0,00 (0)
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 (0)
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4.395.099,93 (6.681)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 44.248,38 (47)
4.439.348,31 6.728
25. Jahresüberschuss 3.194.214,51 3.280
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
3.194.214,51 3.280
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 (0)
b) aus anderen Rücklagen 0,00 (0)
0,00 0
3.194.214,51 3.280
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 0,00 (0)
b) in andere Rücklagen 0,00 (0)
0,00 0
29. Bilanzgewinn 3.194.214,51 3.280
26

Anhang
Der Jahresabschluss der Sparkasse
Merzig-Wadern zum 31. Dezember 2005
wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches
(HGB) und der Verordnung
über die Rechnungslegung der Kreditinstitute
und Finanzdienstleistungsinstitute
(RechKredV) aufgestellt. Die
Gliederung der Bilanz und der Gewinnund
Verlustrechnung richtet sich nach den
vorgeschriebenen Formblättern.
Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Die Bewertung der Vermögensgegenstände
und Schulden entspricht den allgemeinen
Bewertungsvorschriften der
§§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der
für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen
(§§ 340 ff. HGB).
Die Wechsel im Bestand haben wir zum
Zeitwert angesetzt. Sie wurden mit den
Hereinnahmesätzen abgezinst.
Die Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden sind grundsätzlich zum Nennwert
bilanziert. Die bei der Auszahlung von
Darlehen einbehaltenen Disagien werden
auf die Laufzeit, längstens jedoch auf die
Dauer von fünf Jahren bzw. auf deren
Festzinsbindungsdauer verteilt. Bei den
Laufzeitzinsdarlehen werden die auf die
Folgejahre entfallenden Zinsen und
Gebühren passivisch bei den Rechnungsabgrenzungsposten
ausgewiesen.
Für akute Ausfallrisiken im Kreditgeschäft
haben wir ausreichend bemessene
Einzelwertberichtigungen und Rückstellungen
gebildet. Soweit die Gründe für in
Vorjahren gebildete Wertberichtigungen
nicht mehr gegeben waren, wurden
Zuschreibungen auf den höheren Zeitbzw.
Nominalwert vorgenommen. Dem
latenten Kreditrisiko ist durch angemessene
Pauschalwertberichtigungen Rechnung
getragen. Sie wurden nach einem
Berechnungsschema ermittelt, das dem
Erlass der Finanzverwaltung entspricht.
Zur Sicherung gegen die besonderen
Risiken des Geschäftszweiges der
Kreditinstitute ist zusätzlich Vorsorge
getroffen. Die gebildeten Wertberichtigungen
wurden von den korrespondierenden
Aktivwerten abgesetzt.
Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche
Forderungen an Kunden sind mit dem
Barwert angesetzt.
Die Wertpapiere wurden nach dem strengen
Niederstwertprinzip bewertet. Für
Wertpapiere der Liquiditätsreserve wurden
niedrigere Vorjahreswerte gemäß
§ 340 f Abs. 2 Satz 1 HGB beibehalten.
Die Beteiligungen sind zu Anschaffungskosten
bzw. zum niedrigeren beizulegenden
Wert angesetzt.
Die immateriellen Anlagewerte und die
Sachanlagen wurden zu Anschaffungsbzw.
Erstellungskosten, vermindert um
planmäßige Abschreibungen, bilanziert.
Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen
zu den höchsten steuerlich zulässigen
Sätzen – soweit möglich – degressiv,
ansonsten linear. Ein Wechsel von der
degressiven Abschreibungsmethode zur
linearen erfolgt dann, wenn diese zu
höheren Abschreibungsbeträgen führt.
27

Die geringwertigen Wirtschaftsgüter werden
im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben
und im gleichen Jahr im Anlagespiegel
als Abgang behandelt. Aktivierungspflichtige
Investitionen in gemieteten
Räumen werden linear nach den für
Gebäude geltenden Grundsätzen abgeschrieben.
Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich
mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Die Abzinsungsbeträge für Sparkassenbriefe
in Höhe von Tsd. € 201 (Vorjahr
Tsd. € 494) wurden von den Nominalwerten
abgesetzt.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des
Betrages gebildet, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig
ist.
Die Pensionsrückstellungen sind nach
versicherungsmathematischen Grundsätzen
errechnet und entsprechend dem
Teilwertverfahren unter Beachtung der
steuerlichen Vorschriften ermittelt worden.
Der Berechnung wurden die neuen
„Richttafeln 2005 G“ von Dr. Klaus
Heubeck zugrunde gelegt. Die Umstellung
auf die neuen Richttafeln führte zu einer
Reduzierung der Pensionsverpflichtungen.
Die Anpassungsbeträge wurden
in voller Höhe erfolgswirksam erfasst.
Die im Geschäftsjahr 1997 erstmals gebildete
steuerlich nicht abzugsfähige
Rückstellung für Spareinlagen mit steigender
Verzinsung wurde den wirtschaftlichen
Verpflichtungen entsprechend aufgestockt.
Der Steuerabgrenzungsposten
gemäß § 274 Abs. 2 Satz 1 HGB wurde in
Höhe der künftigen Steuerentlastung
entsprechend angepasst und gesondert
als Aktivposten 13a. in der Bilanz ausgewiesen.
Die mit der Bildung dieses
Postens versehene Ausschüttungssperre
wurde beim Gewinnverteilungsvorschlag
beachtet.
Die Währungsumrechnung erfolgte nach
§ 340 h HGB und der BFA-Stellungnahme
3/1995. Eine besondere Deckung nach
§ 340 h HGB wurde bei betragsmäßiger
Deckung zwischen deckungsfähigen
Positionen je Währung angenommen, da
in diesen Fällen ein Währungsrisiko ausgeschlossen
ist und die Sparkasse ihr
Währungsrisiko über eine Gesamtposition
je Währung steuert. Die Umrechnung der
auf fremde Währung lautenden
Bilanzposten erfolgte grundsätzlich mit
den Referenzkursen des ESZB. Die
Aufwendungen aus der Währungsumrechnung
sind durchweg in der GuV-
Rechnung berücksichtigt.
Die anderen Rückstellungen berücksichtigen
alle erkennbaren Risiken und ungewisse
Verpflichtungen.
28

Angaben und Erläuterungen
zur Bilanz
Forderungen an bzw. Verbindlichkeiten
gegenüber der eigenen Girozentrale
31.12.2005 Vorjahr
Es sind enthalten in den Tsd. € Tsd. €
Forderungen an 54.097 30.547
Kreditinstitute
Verbindlichkeiten 68.510 73.575
gegenüber Kreditinstituten
Wertpapiere
börsenfähige
davon
Wertpapiere börsennotiert nicht börsennotiert
Tsd. € Tsd. € Tsd. €
Schuldverschreibungen 237.173 236.442 731
und andere festverzinsliche
Wertpapiere
Aktien und andere nicht 32.947 3.366 29.581
festverzinsliche Wertpapiere
Treuhandgeschäfte
Das Treuhandvermögen betrifft in voller
Höhe Forderungen an Kunden. Die Treuhandverbindlichkeiten
entfallen mit Tsd. €
447 auf Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten und mit Tsd. € 601 auf
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.
Entwicklung des Anlagevermögens
Historische
Anschaffungskosten
zum 01.01.05
Tsd. €
Veränderungen während
des Geschäftsjahres
Zugänge
Tsd. €
Abgänge
Tsd. €
Zuschreibungen
Tsd. €
Kumulierte
Abschreibungen
insgesamt
Tsd. €
Buchwert
zum
31.12.05
Tsd. €
Abschreibungen
2005
Tsd. €
Beteiligungen
8.607
1.300
9.907
189
Immaterielle
Anlagewerte
868
251
80
0
780
259
146
Sachanlagen
44.352
1.207
445
0
29.317
15.797
1.863
Sachanlagen
In den Sachanlagen
sind enthalten: Tsd. €
im Rahmen der eigenen Tätigkeit 13.527
genutzte Grundstücke und Bauten
Betriebs- und Geschäftsausstattung 2.270
29

Rechnungsabgrenzungsposten
In den Rechnungsabgrenzungsposten
sind enthalten:
auf der Aktivseite Tsd. € 947 (Vorjahr
Tsd. € 974) Unterschiedsbetrag aus dem
Ansatz von Verbindlichkeiten mit ihrem
Rückzahlungsbetrag, soweit dieser höher
ist als der Ausgabebetrag.
auf der Passivseite Tsd. € 429 (Vorjahr
Tsd. € 440) Unterschiedsbetrag aus dem
Ansatz von Hypothekendarlehen und
anderen Forderungen mit ihrem Nennbetrag,
soweit dieser höher ist als der
Auszahlungsbetrag oder die Anschaffungskosten
und Zinscharakter hat.
Latente Steuern
Für Spareinlagen mit steigender Verzinsung
wird jeweils in der ersten Hälfte der
Vertragslaufzeit für die ab der zweiten
Hälfte der Vertragslaufzeit zu erwartende
höhere Zinsbelastung eine steuerlich
nicht abzugsfähige Rückstellung gebildet.
Im Hinblick auf die bei Eintritt der höheren
Zinsbelastung entstehende Steuerentlastung
wurde von der Möglichkeit
einer Steuerabgrenzung gemäß § 274
Abs. 2 Satz 1 HGB Gebrauch gemacht, bei
deren Errechnung die derzeit gültigen
Steuersätze zugrunde gelegt wurden.
Entsprechend der Entwicklung der
Rückstellung wird der Steuerabgrenzungsposten
angepasst.
Der Posten wurde auf der Aktivseite unter
13a. gesondert ausgewiesen.
Sicherheitenübertragung für eigene
Verbindlichkeiten
Für Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten aus Weiterleitungskrediten
sind eigene Vermögenswerte
(Forderungen) in Höhe von Tsd. € 93.843
als Sicherheit übertragen.
Vermögensgegenstände und Schulden
in Fremdwährung
Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände
im Gesamtbetrag von
Tsd. € 3.775 und Schulden im Gesamtbetrag
von Tsd. € 3.647.
Beziehungen zu Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht
31.12.2005 Vorjahr
Tsd. € Tsd. €
In den Forderungen 40 72
an Kunden sind enthalten
In den Verbindlichkeiten 693 1.058
gegenüber Kunden
sind enthalten
In den nachrangigen 1.023 1.023
Verbindlichkeiten
sind enthalten
Nachrangige Vermögensgegenstände
Nachrangige Vermögensgegenstände
sind in folgenden Aktivpositionen enthalten:
31.12.2005 Vorjahr
Tsd. € Tsd. €
Forderungen an 6.206 6.206
Kreditinstitute
Aktien und andere nicht 4.557 4.557
festverzinsliche Wertpapiere
30

Nachrangige Verbindlichkeiten
Im Berichtsjahr sind insgesamt Aufwendungen
(Zinsen) in Höhe von
1.504.336,67 € angefallen. Die nach-rangigen
Verbindlichkeiten sind durch folgende
Merkmale gekennzeichnet:
Betrag Währung Zinssatz Fällig am Ursprungslaufzeit
Sparkassenkapitalbriefe 2.556.459,41 € 6,10 % p.a. 16.06.2007 10 Jahre
1.022.583,76 € 6,00 % p.a. 30.10.2007 10 Jahre
1.533.875,64 € 6,00 % p.a. 30.10.2007 10 Jahre
1.000.000,00 € 6,00 % p.a. 14.02.2008 7 Jahre
644.227,77 € 5,10 % p.a. 01.07.2008 10 Jahre
2.556.459,41 € 5,20 % p.a. 24.07.2008 10 Jahre
1.278.229,70 € 4,65 % p.a. 30.12.2008 10 Jahre
664.679,45 € 5,90 % p.a. 15.12.2010 10 Jahre
2.000.000,00 € 5,90 % p.a. 12.07.2011 10 Jahre
1.500.000,00 € 5,50 % p.a. 12.12.2011 10 Jahre
200.000,00 € 3,85 % p.a. 22.12.2011 7 Jahre
Inhaberschuldverschreibungen 3.000.000,00 € 5,50 % p.a. 18.09.2006 6 Jahre
1.257.000,00 € 5,00 % p.a. 29.03.2007 6 Jahre
3.000.000,00 € 4,25 % p.a. 19.09.2007 6 Jahre
2.370.000,00 € 4,00 % p.a. 21.08.2008 6 Jahre
2.190.000,00 € 2,50 % p.a. 23.06.2009 6 Jahre
3.000.000,00 € 3,25 % p.a. 23.06.2010 6 Jahre
1.079.000,00 € 2,625 % p.a. 03.05.2011 6 Jahre
210.000,00 € 2,25 % p.a. 20.07.2011 6 Jahre
Die Bedingungen der Nachrangigkeit dieser
Mittel entsprechen § 10 Abs. 5 a KWG.
Vereinbarungen über eine vorzeitige
Rückzahlungsverpflichtung bzw. über ein
außerordentliches Kündigungsrecht wurden
nicht getroffen. Die Umwandlung dieser
Mittel in Kapital oder eine andere
Schuldform ist nicht vorgesehen. Sie dienen
entsprechend § 10 Abs. 5 a KWG der
Verstärkung unseres Eigenkapitals. Von
dem unter Posten 9 – Nachrangige Verbindlichkeiten
– ausgewiesenen Betrag
sind Tsd. € 14.956 dem Posten Passiva
2 b) bb) und Tsd. € 16.374 dem Posten
Passiva 3 a) mitzugehörig.
31

Fristengliederung
Forderungen bzw. Verbindlichkeiten
mit einer Restlaufzeit von
bis drei mehr als mehr als mehr mit im
Monate drei einem Jahr als fünf unbe- Folgejahr
Monaten bis fünf Jahren stimmter fällig
bis ein Jahre Laufzeit
Jahr
Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. €
Aktivposten
3 Forderungen an Kreditinstitute
b) andere Forderungen 10.318 5.000 1.790 4.100
4 Forderungen an Kunden 28.155 59.032 239.835 439.021 146.325
5 Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere 49.052
Passivposten
1 Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
b) mit vereinbarter Laufzeit oder 2.840 23.361 135.499 68.883
Kündigungsfrist
2 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter
Kündigungsfrist von
mehr als drei Monaten 13.181 25.582 3.132 173
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 44.316 10.098 17.542 6.779
3 Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 13.073
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0 0 0 0
Die oben angegebenen, nach Restlaufzeiten gegliederten Beträge enthalten keine anteiligen Zinsen
(Wahlrecht nach § 11 Satz 3 RechKredV).
32

Sonstige Angaben
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Geschäfte wurden ausschließlich
zur Steuerung des allgemeinen
Zinsänderungsrisikos im Rahmen der barwertigen
Zinsbuchsteuerung abgeschlossen.
Zum Bilanzstichtag bestanden zinsbezogene
Termingeschäfte (Zinsswaps) mit
Nominalwerten von insgesamt 130 Mio. €
(Vorjahr 69 Mio. €) und positiven bzw.
negativen Marktwerten (ohne anteilige
Zinsen) von 1,9 Mio. € bzw. 0,3 Mio. €.
Bei der Ermittlung der Marktwerte wurde
die Barwertmethode zugrunde gelegt. Bei
den Kontrahenten handelt es sich ausschließlich
um inländische Kreditinstitute.
Ruhegehalts- und Zusatzversorgungskasse
(ZVK)
Die Sparkasse ist Mitglied der Ruhegehalts-
und Zusatzversorgungskasse des
Saarlandes, Saarbrücken, deren Umlagesatz
sich nach einem Abschnittsdeckungsverfahren
berechnet. Versichert
sind bei dieser Kasse alle Angestellten,
die unter den Geltungsbereich des
Bundesangestelltentarifvertrages fallen
oder für die die Teilnahme an der ZVK vereinbart
wird. Die Höhe der Versorgungszusage
errechnet sich nach der
Betriebsrentenformel der ZVK. Es wird
eine zusätzliche Berufsunfähigkeits-,
Erwerbsunfähigkeits- sowie eine Altersund
Hinterbliebenenversorgung gewährt.
Der Umlagesatz betrug im Jahr 2005
7,5 % der Bemessungsgrundlage; die
Beschäftigten tragen davon 0,75 %
Punkte selbst, so dass sich für die
Sparkasse ein effektiver Umlagesatz im
Jahr 2005 von 6,75 % ergibt. Daneben
wird ein Sanierungsbetrag an die ZVK in
Höhe von 1,8 % (bis 2004 1,0 % , ab 2005
1,8 %) durch die Sparkasse abgeführt. Die
Aufwendungen der Sparkasse in 2005
belaufen sich auf 1,25 Mio. €.
Mitarbeiter/-innen
Im Jahresdurchschnitt 2005 wurden
beschäftigt:
Vollzeitkräfte 282
Teilzeit- und Ultimokräfte 124
406
Auszubildende 21
insgesamt 427
An frühere Mitglieder des Vorstandes und
deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge
in Höhe von Tsd. € 488
gezahlt. Für diesen Personenkreis bestanden
am 31. Dezember 2005 Pensionsrückstellungen
von Tsd. € 4.653. Die
Sparkasse hatte Mitgliedern des Vorstandes
zum 31. Dezember 2005 Kredite
in Höhe von Tsd. € 7 und Mitgliedern des
Verwaltungsrates in Höhe von Tsd. € 265
gewährt.
33

Verwaltungsrat
Vorsitzende: Schlegel-Friedrich Daniela Landrätin
Stv. Vorsitzende: Heinz Veronika Geschäftsführerin der Bauunternehmung Meiers
Weitere Mitglieder: Barbian Werner Sparkassenangestellter
Fassbender Ute
Sparkassenangestellte
Hellbrück Thomas
Kaufm. Angestellter Solucaire SC, Wasserbillig
Jakobs Armin
Elektrotechniker b. d. Dillinger Hüttenwerke AG
Justinger Alois
Sparkassenangestellter
Kiefer Jutta
Sparkassenangestellte
Klein Manfred Verwaltungsangestellter - Bilanzbuchhalter -
Geschäftsführender Direktor St. Nikolaus
Hospital Wallerfangen
Konz Erwin
Maschinenbaumechaniker i.R.
Kütten Edmund
Selbständiger Landwirt / Mitglied des Landtages
Lauer Werner
Maschinenbaumeister i.R.
Lefèvre Francis
Sparkassenangestellter
Louis Hans-Josef
Regierungs-Schuldirektor
Maringer Evi
Realschulrektorin
Schmitt Klaus-Dieter Abteilungsleiter Kundenservice bei Villeroy & Boch
Steuer Willibald
Dipl.-Ing. (FH)/Leiter Planungsbüro i.R.
Wagner Bernd
Sparkassenangestellter
Walter Wilhelm
Kaufmann
Weimar Karl-Heinz
Maschinenschlosser bei Saarstahl AG
Vorstand
Vorsitzender des Vorstandes:
Mitglied:
Eckert Siegfried
Marx Ralph
Der Vorsitzende des Vorstandes, Herr Siegfried Eckert, ist Mitglied des Aufsichtsrates der Kohl Medical AG, Perl,
sowie der SAARLAND Lebensversicherung AG, Saarbrücken.
Merzig, den 17. März 2006
SPARKASSE MERZIG-WADERN
– Vorstand –
Eckert
Marx
34

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss, bestehend aus Bilanz, Gewinn-und-Verlust-Rechnung
sowie Anhang, unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse
Merzig-Wadern für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2005 geprüft. Die
Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen
handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der
Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung
eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über
den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) in Deutschland festgestellten deutschen Grundsätze
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen
und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des
durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der
Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des
rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben
in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von
Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten
Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die
Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere
Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht
steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von
der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
zutreffend dar.
Saarbrücken, den 31. Mai 2006
Sparkassenverband Saar
– Prüfungsstelle –
Wald
Wirtschaftsprüferin
35

Sparkasse Merzig-Wadern
Schankstraße 7
66663 Merzig
Telefon (06872) 96 91-00
Telefax (06872) 96 91-90 00
E-Mail: Service@SparkasseMerzig-Wadern.de
Internet: www.SparkasseMerzig-Wadern.de