Halbjahresfinanzbericht 2009 - WL Bank

Halbjahresfinanzbericht 2009
Ein Unternehmen der WGZ Bank-Gruppe
Da sein.
30. Juni 2009

Aus Verantwortung.
Mit Engagement.

Halbjahresfinanzbericht 2009
Inhaltsverzeichnis
Editorial 4
Lagebericht 6
Halbjahresabschluss: Bilanz 12
Halbjahresabschluss: GuV 14
anhang 16
Bilanzeid 29
ansprechpartner 30
Impressum 31

4
Editorial WL Bank Halbjahresbericht 2009
Editorial
Sehr geehrte Aktionäre und Geschäftsfreunde,
das erste Halbjahr 2009 kleidete sich in sehr verschiedene
Farben: Die Realwirtschaft spürt inzwischen in voller Breite die
Folgen der Wirtschaftskrise, die sich in sinkenden Aufträgen,
steigenden Insolvenzen und zunehmender Arbeitslosigkeit
ausdrücken. Zugleich schütteln Finanz- und Kapitalmärkte ihre
Lähmung allmählich ab und kommen langsam wieder in Fahrt.
Die WL BANK hatte an dieser erfreulichen Entwicklung mit einer
überaus erfolgreich platzierten Benchmark-Transaktion über 1,25
Mrd. EUR aktiven Anteil.
Dennoch hat die Bankenwelt längst noch nicht wieder die
gleiche Stabilität wie in der Zeit vor der Krise zurückerlangt. Für
uns ist unser sicherheitsorientiertes Geschäftsmodell die beste
Gewähr für eine weiterhin erfolgreiche Zukunft und ähnlich
zufriedenstellende Ergebnisse wie die des ersten Halbjahres
2009. Aber auch Ihnen, unseren Kunden und Geschäftspartnern,
schulden wir Dank für diesen Erfolg. Wir danken Ihnen für
die gute Zusammenarbeit und werden Sie auch im weiteren
Jahresverlauf gern mit allen Kräften und im verantwortungsvollen
Miteinander unterstützen.
Mit besten Grüßen
Frank M. Mühlbauer Helmut Rausch Dr. Thomas Sommer

Helmut Rausch Frank M. Mühlbauer Dr. Thomas Sommer
Vorstand der WL BANK

6
Lagebericht WL Bank Halbjahresbericht 2009
Lagebericht
Geschäftsentwicklung der WL BANK
Deutschlands Konjunktur befindet sich in einer deutlich schlechteren
Verfassung als noch im ersten Halbjahr 2008, aber es gibt
vorsichtige Anzeichen einer leichten Belebung. Während der Vorjahresvergleich
sowohl der Ein- und Ausfuhren als auch der Preisentwicklung
noch eine negative Veränderung ausweist, zeigt der
Trend im Vergleich zu den Vormonaten zumindest tendenziell
aufwärts.
Geprägt wurde das erste Halbjahr allerdings von z.T. spektakulären
Firmeninsolvenzen, die insgesamt mehr als 250.000 Arbeitsplätze
bedrohen. Eine branchenspezifische Pleitewelle hat bisher nur die
Automobilzulieferer erreicht, von denen im 1. Halbjahr 2009 4 %
Insolvenz anmelden mussten.
Das Baugewerbe kam dagegen bisher noch glimpflich davon.
Inzwischen machen sich die staatlichen Konjunkturprogramme
bemerkbar - eine deutliche Genehmigungszunahme bei Bauvor-
haben des öffentlichen Sektors lässt auf steigende Auftrags-
eingänge im kommenden Halbjahr hoffen. Der gewerbliche
Bau steckt dagegen fest in der Wirtschaftskrise und verzeichnet
Rückgänge bei den Aufträgen und den Baugenehmigungen.
Der Wohnungsbau leidet unter einem anhaltend niedrigen
Niveau der Baugenehmigungen. Eine Zunahme ist nur für
Sanierungsmaßnahmen, nicht aber für Neubauten festzustellen.
Das Neugeschäft im Bereich Immobilienfinanzierung konnte im
ersten Halbjahr 2009 unter Ausklammerung eines im vergleichbaren
Vorjahreszeitraum erworbenen Darlehensportfolios von
638,0 Mio. Euro um 18,6% auf ein Volumen von 756,8 Mio. Euro
gesteigert werden.

WL Bank Halbjahresbericht 2009 Lagebericht
Davon entfielen auf das direkt getätigte Geschäft mit der
Wohnungswirtschaft und mit Investoren 532,7 Mio. EUR
(Vj. 387,0 Mio. EUR). Dies entspricht einem Anteil von 70,4 %.
Die Finanzierung gewerblicher Objekte konnte auf ein Volumen
von 95,0 Mio. EUR (Vj. 67,8 Mio. EUR) ausgebaut werden, was
einem Neugeschäftsanteil von 12,6 % entspricht.
Das von den Volksbanken und Raiffeisenbanken vermittelte Neugeschäft
erreichte ein Volumen von 224,1 Mio. EUR gegenüber
251,1 Mio. EUR zum 30.06.2008. Der Anteil am Neugeschäft
beträgt 29,6 %.
Das Prolongationsvolumen bei den Immobilienfinanzierungen
betrug im Berichtszeitraum 162,4 Mio. EUR und liegt rund
14 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert.
Im Staats- und Kommunalfinanzierungsgeschäft agierte die
WL BANK der Situation an den Finanzmärkten entsprechend
weiter zurückhaltend, konnte aber das Neugeschäftsvolumen
zum 30.06.2009 um 904,3 Mio. EUR auf 3.316,5 Mio. EUR steigern.
Erstmalig ist die WL BANK in diesem Jahr Mitveranstalter
des Deutschen Kämmerertages, was wir als Vertrauensbeweis in
unsere Kompetenz als Finanzierungspartner der öffentlichen Hand
und als Würdigung unserer intensiven Zusammenarbeit mit diesem
Kundensegment verstehen.
Der Darlehensbestand bei den Immobilienfinanzierungen stieg
im Vergleich zum 30.06.2008 um 714,4 Mio. EUR auf 9.219,4 Mio.
EUR an. Der Bestand an Kommunaldarlehen verringerte sich im
Vergleich zum Vorjahresstichtag um 739,5 Mio. EUR auf 16.545,4
Mio. EUR.
Wertpapiere wurden überwiegend als Deckung für unsere Öffentlichen
Pfandbriefe verwendet. Der Bestand erhöhte sich gegenüber
dem 30.06.2008 um 690,7 Mio. EUR auf nun 14.070,6 Mio. EUR.

Lagebericht WL Bank Halbjahresbericht 2009
Refinanzierung
Am Kapitalmarkt wurden zur Refinanzierung des Neugeschäftes
und der Prolongationen insgesamt 4.547,4 Mio. EUR (Vj. 3.379,2
Mio. EUR) aufgenommen, davon entfielen 85,6 % auf Pfandbriefe.
Im Rahmen der Marktpflege werden eigene Schuldverschreibungen
zurückgekauft. Im Bestand befanden sich zum 30.06.2009
37,0 Mio. EUR gegenüber 107,5 Mio. EUR per 30.06.2008.
Rating
Das Spitzenrating AAA durch Standard & Poor‘s (S & P) bestätigt
die Qualität sowohl unserer Hypotheken- als auch Öffentlichen
Pfandbriefe. Im Counterpartyrating bewertet S & P die WL BANK
mit A+/A-1 mit stabilem Ausblick. Im Rahmen des Ratings für den
genossenschaftlichen FinanzVerbund bewertet Fitch die WL BANK
mit A+/F1+.
Außerbilanzielle Geschäfte (Derivate)
Ergänzend zum bilanzwirksamen Geschäft haben wir auch
derivative Geschäfte abgeschlossen. Insgesamt bestehen zur
Absicherung von Zinsänderungsrisiken im Aktivbereich zinsbezogene
Geschäfte von 21.458,0 Mio. EUR und im Passivbereich
von 20.917,1 Mio. EUR.
Die Bilanzsumme erhöhte sich im letzten halben Jahr von 40,6
Mrd. EUR auf 41,4 Mrd. EUR.

Ertragslage
WL Bank Halbjahresbericht 2009 Lagebericht 9
Der Zinsüberschuss liegt mit 50,3 Mio. EUR leicht über dem
Vorjahreswert. Nach Provisionsaufwendungen in Höhe von 9,5
Mio. EUR (+ 1,6 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahreszeitraum)
und Provisionserträgen in Höhe von 0,5 Mio. EUR belief sich der
Zins- und Provisionsüberschuss im Berichtszeitraum auf 41,3 Mio.
EUR (Vj. 42,9 Mio. EUR).
Die Verwaltungsaufwendungen sind gegenüber dem Vorjahreszeitraum
um 6,0 % auf 19,4 Mio. EUR angestiegen. Hiervon
betragen die Personalkosten 10,0 Mio. EUR (Vj. 9,2 Mio. EUR).
Die Sachkosten sind um 3,4 % gestiegen, im Wesentlichen getrieben
durch IT-Entwicklungen zur Verbesserung des zusammen
mit den genossenschaftlichen Primärbanken genutzten Systems
bank21 sowie allgemeine Kostenerhöhungen. Die Cost-Income-
Ratio erhöhte sich im zurückliegenden Halbjahr von 41,5 % auf
45,7 %.
Der Saldo der Risikovorsorge konnte im 1. Halbjahr gegenüber
dem Vorjahreszeitraum um 3,3 Mio. EUR auf 7,1 Mio. EUR reduziert
werden. Die Risikokosten bei den Immobilienfinanzierungen
bewegen sich nach wie vor auf einem niedrigen Niveau.
Der Großteil der Risikovorsorge hat seine Ursache in vorgenommenen
Wertberichtigungen bei den Wertpapieren der Liquiditätsreserve,
welche durch die Auswirkungen der Finanzmarktkrise
notwendig wurden. Unserer Risikostrategie folgend handelt es
sich hierbei ausschließlich um Bankentitel, die mit mindestens
A- bewerteter Bonität erworben wurden. Im Einzelfall ergaben
sich hier Ratingherabstufungen. Wertpapiergeschäfte, die in
Zusammenhang mit Verbriefungstransaktionen stehen, wurden
nicht getätigt.

10
Lagebericht WL Bank Halbjahresbericht 2009
Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit erhöhte sich leicht
um 0,5 Mio. EUR auf insgesamt 15,9 Mio. EUR. Der Überschuss
nach Steuern liegt mit 10,9 Mio. EUR auf dem Niveau des Vorjahres.
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Im Berichtszeitraum beschäftigten wir durchschnittlich 268
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
Gesamtbanksteuerung: Management der Risiken
und Darstellung der Chancen
Im Wesentlichen ist die Methodik der Risikoermittlung gegenüber
dem Geschäftsjahr 2008 unverändert geblieben. Die Einhaltung
gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorschriften stellen wir jederzeit
sicher.
Zum 01.01.2009 haben wir von der BaFin die IRBA-Zulassung
erhalten. Die Gesamtkapitalkennziffer nach IRBA-Basis-Ansatz
betrug zum Stichtag 14,97 %, die Liquiditätskennziffer nach
Liquiditätsverordnung lag bei 1,11 %. Unserer vorsichtigen Risikopolitik
folgend betrug die Limitauslastung bei den Zinsänderungsrisiken
lediglich 26,2 %.
Eigenmittelstruktur
Die gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Regelungen über die
Eigenmittelausstattung wurden von uns stets eingehalten.

Nach der Rücklagenzuführung aus dem Gewinn des Vorjahres
beträgt das Eigenkapital ohne Bilanzgewinn 330,1 Mio. EUR.
Neben dem Grundkapital von 85,4 Mio. EUR sind darin Kapitalrücklagen
von 153,1 Mio. EUR und Gewinnrücklagen von 91,6
Mio. EUR enthalten.
Von den Genussrechten wurden 35,0 Mio. EUR und von den
nachrangigen Verbindlichkeiten 123,9 Mio. EUR in das haftende
Eigenkapital einbezogen.
Darüber hinaus besteht ein satzungsgemäßer Vorratsbeschluss für
die Erhöhung des Grundkapitals um bis zu 30,7 Mio. EUR bis zum
04.07.2011.
Chancen und Risiken
WL Bank Halbjahresbericht 2009 Lagebericht
Die vorsichtigen Anzeichen, die auf eine leichte Belebung der
Konjunktur für das 2. Halbjahr hindeuten, wie beispielsweise die
Verbesserung der Geschäftsklimaindizes, lassen marktseitig eine
stabile Fortsetzung des bisherigen Geschäftsverlaufs erwarten.
Wachstumsimpulse sehen wir insbesondere im Geschäft mit der
institutionellen Wohnungswirtschaft, im Vermittlungsgeschäft
mit den Volksbanken und Raiffeisenbanken, im gewerblichen
Geschäft und in der Weiterentwicklung zinsoptimierter Finanzierungsangebote
für unsere öffentlichen Kunden.
Wir gehen nach wie vor davon aus, dass die Unsicherheit am
Kapitalmarkt in unserem Haus zu keinen nennenswerten
Ergebnisbelastungen führen und das Ergebnis zum Jahresende
insgesamt im Plan liegen wird.
Die Auswirkungen der Finanzmarktkrise lassen jedoch nach wie
vor keine verlässliche Prognose für das 2. Halbjahr 2009 zu.
11

12
Bilanz zum 30.06.2009 WL Bank Halbjahresbericht 2009
Aktivseite
in EUR in TEUR
30.06.2009 31.12.200
1. Barreserve 136.619,92 15
a) Kassenbestand 62.481,21 69
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 74.138,71 89
c) Guthaben bei Postgiroämtern 0,00 0
2. Forderungen an kreditinstitute 5.342.432.136,4 6.132.6 0
a) Hypothekendarlehen 1.419.339,86 1.468
b) Kommunalkredite 4.055.581.686,32 4.760.136
c) andere Forderungen 1.285.431.110,30 1.371.076
3. Forderungen an kunden 21. 40. 9 .365, 4 20.656.115
a) Hypothekendarlehen 9.218.010.126,26 8.857.422
b) Kommunalkredite 12.489.834.195,79 11.786.899
c) andere Forderungen 32.954.043,79 11.794
4. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere 14.10 .609.299,5 13.4 4.1 9
a) Anleihen und Schuldverschreibungen 14.070.610.178,77 13.377.410
b) eigene Schuldverschreibungen 36.999.120,80 96.779
5. aktien und andere nicht
fest verzinsliche Wertpapiere 3 3. 90, 2 0
6. Beteiligungen 5.950,00 6
. Treuhandvermögen 12. 3 .346,1 14.2
. Immaterielle anlagewerte 432.2 5, 9 54
9. Sachanlagen 19. 23.451,35 20.141
10. Sonstige Vermögensgegenstände 49.355.392,92 114.211
11. Rechnungsabgrenzungsposten 16 .121.01 , 1 163.91
a) aus dem Emissions- und Darlehensgeschäft 166.435.802,27 163.704
b) andere 1.685.216,44 213
Summe der aktiva 41.442.005. 4 ,4 40.5 5. 1

WL Bank Halbjahresbericht 2009 Bilanz zum 30.06.2009 13
Passivseite
in EUR in TEUR
30.06.2009 31.12.200
1. Verbindlichkeiten gegenüber kreditinstituten .106. 43. 4, 1 .323. 11
a) begebene Hypotheken-Namenspfandbriefe 369.039.463,61 451.080
b) begebene Öffentliche Namenspfandbriefe 1.125.103.325,71 1.215.935
c) andere Verbindlichkeiten 6.612.600.995,49 6.656.796
2. Verbindlichkeiten gegenüber kunden 14.102. 05.64 ,30 12. .243
a) begebene Hypotheken-Namenspfandbriefe 3.334.444.903,48 2.757.441
b) begebene Öffentliche Namenspfandbriefe 9.957.053.913,92 9.266.265
c) andere Verbindlichkeiten 811.206.829,90 864.537
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 1 .559.416.40 ,14 1 .6 1.614
a) begebene Schuldverschreibungen 18.559.416.407,14 18.681.614
4. Treuhandverbindlichkeiten 12. 3 .346,1 14.2
5. Sonstige Verbindlichkeiten 24.021.959,55 23. 30
6. Rechnungsabgrenzungsposten 3. 16.426, 9 . 94
a) aus dem Emissions- und Darlehensgeschäft 73.536.932,48 78.451
b) andere 279.494,31 443
. Rückstellungen 22.6 .2 , 4 21.252
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 13.766.491,00 13.282
b) Steuerrückstellungen 103.821,00 135
c) andere Rückstellungen 8.807.975,84 7.835
. nachrangige Verbindlichkeiten 129.33 . 56,45 139.339
9. Genussrechtskapital 69.451.6 5,25 69.452
10. Eigenkapital 340.995.456,1 335.206
a) gezeichnetes Kapital 85.376.000,00 85.376
b) Kapitalrücklage 153.107.712,81 153.108
c) Gewinnrücklagen 91.600.000,00 77.000
d) Bilanzgewinn 10.911.743,36 19.722
Summe der Passiva 41.442.005. 4 ,4 40.5 5. 1
Die Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen betrugen
zum Stichtag 39.502.387,70 TEUR gegenüber 30.083 TEUR zum 31.12.2008.
Die unwiderruflichen Kreditzusagen betrugen zum Halbjahr 1.280.299.019,27 EUR
(31.12.2008: 1.444.843 TEUR)

14
Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2009 bis 30.06.2009
WL Bank Halbjahresbericht 2009
Aufwendungen und Erträge
in EUR in TEUR
01.01.2009-30.06.2009 01.01.200 -30.06.200
1. Zinserträge aus 830.528.390,86 916.791
a) Kredit und Geldmarktgeschäften
571.030.665,92 627.470
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen
259.497.724,94 289.321
2. Zinsaufwendungen 780.249.690,20 50.2 . 00,66 866.840 49.951
3. Provisionserträge 483.935,42 805
4. Provisionsaufwendungen 9.460.195,81 - .9 6.260,39 7.843 - .03
5. Sonstige betriebliche Erträge 1.399.63 ,59 25.05
6. allgemeine Verwaltungsaufwendungen
1 .902.596,92 1 . 53
a) Personalaufwand 9.958.333,95 9.203
b) andere Verwaltungsaufwendungen
8.944.262,97 8.650
. abschreibungen und Wertberichtigungen
auf
immaterielle anlagewerte
und Sachanlagen 52 .926,4 4 4
. Sonstige betriebliche
aufwendungen 169. 34,31 23. 5
9. abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere
sowie Zuführung
zu Rückstellungen im kreditgeschäft
.161.159,64 10.429
10. Ergebnis der normalen
Geschäftstätigkeit 15.940.660,52 15.44
11. Steuern vom Einkommen
und vom Ertrag 4.958.149,58 4.805
12. Sonstige Steuern, soweit nicht
unter Posten 11 ausgewiesen 70.767,58 5.02 .91 ,16 51 4. 56
13. Jahresüberschuss 10.911. 43,36 10.592
14. Bilanzgewinn 10.911. 43,36 10.592

Da sein. Mit Lösungen.
„Indem man sich immer
nur beklagt, bewegt
man gar nichts.
Probleme verschwinden
durch Lösungen. Darum
muss, wer etwas auf die
Beine stellen will, auch
mal wagen, den ersten
Schritt zu tun. Und
wird dann ganz schnell
feststellen: Nichts reißt
andere Menschen so sehr mit wie echtes
Engagement und die Begeisterung für
eine Sache.“
Asita Triebsch
Referentin,
2. Vorsitzende des Fördervereins der
St. Marien-Grundschule in Appelhülsen
(www.marienschule-appelhuelsen.de)

16
anhang WL Bank Halbjahresbericht 2009
Anhang
Allgemeine Angaben
Der Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2009 wurde gemäß § 37w
Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) nach den Rechnungslegungsvorschriften
des Handelsgesetzbuches (HGB) und den rechtsformbzw.
branchenspezifischen Vorschriften des Aktiengesetzes
(AktG), des Kreditwesengesetzes (KWG), des Pfandbriefgesetzes
(PfandBG) und der Verordnung über die Rechnungslegung der
Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.
Auf die Vornahme einer Prüfung nach §§ 340k und 317 HGB
sowie auf eine prüferische Durchsicht durch den Abschlussprüfer
wurde verzichtet.
Im Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2009 kommen die gleichen
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie im Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2008 zur Anwendung.
Der Steueraufwand wurde auf Basis der Erkenntnisse des letzten
Jahresabschlusses bestmöglich geschätzt.

WL Bank Halbjahresbericht 2009 anhang 1
Fristengliederung nach Restlaufzeiten
aktivseite
in TEUR in TEUR
30.06.2009 31.12.200
Forderungen an kreditinstitute 5.342.432 6.132.6 0
täglich fällig 568.416 390.070
bis drei Monate 937.334 1.520.927
mehr als drei Monate bis ein Jahr 691.921 894.694
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.638.604 1.666.358
mehr als fünf Jahre 1.506.157 1.660.631
Forderungen an kunden 21. 40. 9 20.656.115
täglich fällig 47.991 37.090
bis drei Monate 595.785 947.112
mehr als drei Monate bis ein Jahr 1.667.059 1.175.217
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 5.371.177 5.269.596
mehr als fünf Jahre 14.058.505 13.226.836
mit unbestimmter Laufzeit 281 264
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 14.104.609 13.4 4.1 9
Beträge, die im Jahr nach dem Bilanzstichtag fällig werden 1.334.239 1.551.914
Passivseite
in TEUR in TEUR
30.06.2009 31.12.200
Verbindlichkeiten gegenüber kreditinstituten .106. 44 .323. 11
täglich fällig 242.220 486.876
bis drei Monate 3.742.866 3.268.607
mehr als drei Monate bis ein Jahr 1.562.409 2.244.641
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.374.140 1.061.223
mehr als fünf Jahre 1.185.109 1.262.464
Verbindlichkeiten gegenüber kunden 14.102. 06 12. .243
täglich fällig 5.790 4.477
bis drei Monate 532.340 495.531
mehr als drei Monate bis ein Jahr 391.058 529.904
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.754.467 1.654.616
mehr als fünf Jahre 11.419.051 10.203.715
Verbriefte Verbindlichkeiten 1 .559.416 1 .6 1.615
Beträge, die im Jahr nach dem Bilanzstichtag fällig werden 4.279.286 4.459.026

1
anhang WL Bank Halbjahresbericht 2009
Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
Forderungen/Verbindlichkeiten in Fremdwährung
In den Aktivposten sind 414.615 TEUR (31.12.2008: 386.803 TEUR) und in den Passivposten
580.969 TEUR (31.12.2008: 596.892 TEUR) aus Fremdwährungen enthalten.
Die Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung sind vollständig gegen Währungsrisiken
abgesichert.
Börsenfähige Wertpapiere und Beteiligungen
in TEUR in TEUR
30.06.2009 31.12.200
Forderungen an Kreditinstitute 289.396 70.000
sonstige Vermögensgegenstände 1 2
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.144.685 523.043
sonstige Verbindlichkeiten 1.979 2.114
Genussrechtskapital 3.000 3.000
in TEUR in TEUR
30.06.2009 31.12.200
börsennotiert nicht börsennotiert börsennotiert nicht börsennotiert
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche
Wertpapiere
Aktien und
andere nicht festverzinsliche
13.903.598 204.011 13.343.839 130.350
Wertpapiere 384 0 0 0
Beteiligungen 0 0 0 0
Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren, die
dem wie Anlagevermögen bewerteten Bestand zugeordnet sind, wird ein Buchwert
von 5.669.059 TEUR nicht mit dem niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden
Wert bewertet. Der beizulegende Zeitwert dieser Wertpapiere beträgt 5.240.756
TEUR. Eine außerplanmäßige Abschreibung wurde nicht vorgenommen, da wir auf

WL Bank Halbjahresbericht 2009 anhang 19
grund der uns bis zur Aufstellung dieses Halbjahresabschlusses
vorliegenden Erkenntnisse nicht von einer dauerhaften Wertminderung
ausgehen. Insbesondere erwarten wir für unser
Wertpapierportfolio - mit Ausnahme einer Anleihe der
Kaupthing Bank hf. mit Buchwert von 2.490 TEUR - keine
Kreditausfälle. Unser Wertpapierbestand enthält keine Anleihen
und Schuldverschreibungen, die im Zusammenhang mit Verbriefungstransaktionen
stehen. Wir beabsichtigen, Wertpapiere,
die dem wie Anlagevermögen bewerteten Bestand zugeordnet
sind, grundsätzlich bis zur Endfälligkeit im Bestand zu halten.
Zurzeit sind für uns keine Umstände erkennbar, die der von
uns verfolgten Halteabsicht entgegenstehen. Wir weisen ergänzend
darauf hin, dass am Bilanzstichtag den nicht dauerhaften
Wertminderungen stille Reserven in anderen Bilanzpositionen
gegenüber stehen.
Sonstige Vermögensgegenstände/
Sonstige Verbindlichkeiten
In den sonstigen Vermögensgegenständen sind im Wesentlichen
Steuererstattungsansprüche in Höhe von 4.703 TEUR und der
Gegenposten zum Ertrag aus positiven Umrechnungsdifferenzen
von besonders gedeckten Fremdwährungs-Termingeschäften in
Höhe von 42.882 TEUR enthalten.
Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten neben Steuerverbindlichkeiten
in Höhe von 2.673 TEUR im Wesentlichen erhaltene
Optionsprämien in Höhe von 12.419 TEUR sowie abgegrenzte
Zinsen auf Genussrechtskapital in Höhe von 4.509 TEUR und auf
nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 3.641 TEUR.

20
anhang WL Bank Halbjahresbericht 2009
Zur Sicherheit übertragene
Vermögensgegenstände
Im Rahmen von Offenmarktgeschäften mit der Europäischen
Zentralbank (650.000 TEUR) wurden Wertpapiere und Kreditforderungen
verpfändet bzw. abgetreten. Im Rahmen von echten
Wertpapierpensionsgeschäften (Repo-Geschäften) wurden
Wertpapiere mit einem Buchwert von 3.895.625 TEUR in Pension
gegeben.
Zur Sicherung von aufgenommenen Darlehen bei Kreditinstituten
wurden Darlehensforderungen in Höhe von 524.114
TEUR (31.12.2008: 504.728 TEUR) abgetreten. Darüber hinaus
wurden im Rahmen von Besicherungsvereinbarungen für
Finanztermingeschäfte Barsicherheiten in Höhe von 319.820
TEUR (31.12.2008: 370.016 TEUR) gestellt.
Nachrangige Vermögensgegenstände
In der Bilanzposition andere Forderungen an Kreditinstitute sind
nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 2.000 TEUR
(31.12.2008: 2.000 TEUR) enthalten.
Eventualverbindlichkeiten
Die Eventualverbindlichkeiten enthalten im Rahmen des
Darlehensgeschäftes abgegebene Bürgschaften in Höhe von
38.568 TEUR (31.12.2008: 29.149 TEUR).

Andere Verpflichtungen
WL Bank Halbjahresbericht 2009 anhang
Bei den ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen handelt es sich um Zusagen
für:
Nachrangige Verbindlichkeiten
Der Aufwand 2009 betrifft Zinszahlungen und anteilige Zinsen, die als sonstige
Verbindlichkeiten ausgewiesen werden. Es wurden keine von § 10 Abs. 5a KWG
abweichenden Bedingungen vereinbart.
21
in TEUR in TEUR
30.06.2009 31.12.200
Hypothekendarlehen 944.584 1.063.932
Kommunalkredite 306.797 330.304
sonstige Darlehen 27.025 34.861
Aval-Kredite 1.893 15.746
Summe 1.2 0.299 1.444. 43
in TEUR in TEUR
nominalbetrag Zinssatz % p. a. Fälligkeit aufwand 30.06.2009
bis 10 % des Gesamtbetrages 129.339 4,00 - 6,27 vom 27.07.2009 3.402
bis 29.09.2021
über 10 % des Gesamtbetrages 0 -- -- 0
Summe 129.339 3.402

22
Genussrechtskapital
anhang WL Bank Halbjahresbericht 2009
Die WL BANK hat Genussrechte im Gesamtnennbetrag von 69.452 TEUR begeben.
Der Bestand setzt sich aus 14 Namensgenussrechten in Höhe von 49.000 TEUR und
einem Inhabergenussrecht von 20.452 TEUR zusammen. Im Berichtsjahr wurde kein
Genussrechtskapital neu aufgenommen. Der Zinsaufwand für das Genussrechtskapital
betrug bis zum 30.06.2009 2.403 TEUR. Die anteiligen Zinsen wurden in die sonstigen
Verbindlichkeiten eingestellt.
Im Rahmen der Marktpflege wurde eigenes Genussrechtskapital im Nennwert von
393 TEUR zurückgekauft. Der Ausweis erfolgt aktivisch unter dem Bilanzposten
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere.
Der Vorstand ist ermächtigt, in der Zeit bis zum 04.07.2011 Genussrechte zu marktüblichen
Bedingungen gemäß § 10 Abs. 5 KWG in einer Höhe von bis zu 100.000 TEUR
zu begeben.
Gezeichnetes Kapital und Rücklagen
in TEUR
30.06.2009
Gezeichnetes kapital (Grundkapital) 5.3 6
Stand 31.12.2008 85.376
Zugang 0
kapitalrücklage 153.10
Stand 31.12.2008 153.108
Zugang 0
Gewinnrücklagen 91.600
gesetzliche Rücklage
Stand 31.12.2008 700
Zugang 0 700
andere Gewinnrücklagen
Stand 31.12.2008 76.300
Zugang (Einstellung lt.
HV-Beschluss vom 29.06.2009) 14.600 90.900
Summe 330.0 4

WL Bank Halbjahresbericht 2009 anhang
Das Grundkapital ist eingeteilt in 166.750 auf den Namen
lautende Stückaktien. Der Vorstand ist ermächtigt, in der Zeit
bis zum 04.07.2011 mit Zustimmung des Aufsichtsrates das
Grundkapital durch Ausgabe von 60.000 neuen auf den Namen
lautenden Stückaktien einmal oder mehrmals, insgesamt jedoch
höchstens um 30.720 TEUR durch Bareinlage zu erhöhen.
Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen
Mieterträge sowie Erträge aus Fremdwährungsgeschäften.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im
Wesentlichen Aufwendungen für die Verwaltung von Immobilien
bei notleidenden Krediten sowie Aufwendungen für Fremdwährungsgeschäfte.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (4.958 TEUR)
entfallen in vollem Umfang auf das Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit.
Angaben nach § 28 Pfandbriefgesetz (PfandBG)
Die nach § 28 PfandBG vierteljährlich zu veröffentlichenden
Angaben sind auf unserer Homepage www.wlbank.de
veröffentlicht.
23

24
Sonstige Angaben
anhang WL Bank Halbjahresbericht 2009
Termingeschäfte
Am Bilanzstichtag bestehen noch nicht abgewickelte zins- und währungsbezogene
Termingeschäfte, die zur Absicherung von Zinsänderungs- und Währungsrisiken abgeschlossen
wurden. Bei den Kontrahenten handelt es sich um OECD-Banken. Darüber
hinaus treten im Zusammenhang mit Kreditvereinbarungen Darlehensnehmer als
Kontrahenten auf (beizulegender positiver Zeitwert 5,4 Mio. EUR, beizulegender
negativer Zeitwert 0,1 Mio. EUR). Bei den Produkten handelt es sich ausschließlich um
OTC-Produkte.
Termingeschäfte
in Mio. EUR
nominalbetrag
nach Restlaufzeiten
Beizulegender
Zeitwert
≤ 1 Jahr 1-5 Jahre > 5 Jahre Summe positiv negativ
Zinsbezogene Geschäfte
Zinsswaps (gleiche Währung) 6.562 14.486 19.599 40.647 925,3 1.350,4
Zinsoptionen-Käufe 0 0 0 0 0,0 0,0
Zinsoptionen-Verkäufe 0 13 563 576 0,0 29,5
sonstige Zinskontrakte 124 40 0 164 0,0 0,6
Währungsbezogene Geschäfte
Devisentermingeschäfte 13 0 0 13 0,0 0,3
Cross-Currency Swaps 379 393 203 975 63,2 31,2
Summe .0 14.932 20.365 42.3 5 9 ,5 1.412,0
Das Adressrisiko wurde nach der Marktbewertungsmethode ermittelt. Der Kreditäquivalenzbetrag
setzt sich bei Anwendung der Marktbewertungsmethode aus
dem aktuellen Eindeckungsaufwand (positiver Marktwert) unter Berücksichtigung
von Kontrahenten-Netting-Vereinbarungen und einem Zuschlag (Add-On) für mögliche
zukünftige Risikoerhöhungen zusammen. Für den so ermittelten Wert erfolgt
eine Vertragspartnergewichtung analog der Regeln der Solvabilitätsverordnung. Das
gewichtete Adressrisiko vor Einbeziehung von Netting-Vereinbarungen belief sich zum
30.06.2009 auf 283,7 Mio. EUR (31.12.2008: 217,7 Mio. EUR). Unter Einbeziehung von
Netting-Vereinbarungen und Bareinlagen reduziert sich das Adressrisiko um 243,7 Mio.
EUR auf 40,0 Mio. EUR (31.12.2008: 42,3 Mio. EUR).

WL Bank Halbjahresbericht 2009 anhang 25
Zinsswaps werden anhand von aktuellen Zinsstrukturkurven am Bilanzstichtag nach
der Barwertmethode bewertet. Hierbei werden die Zahlungsströme mit dem risikound
laufzeitadäquaten Marktzins diskontiert. Strukturierte Produkte werden in ihre
Grundbestandteile zerlegt. Für die Wertermittlung von Optionen werden Optionspreismodelle
eingesetzt. Deren Einsatz erfolgt auf der Basis der allgemein anerkannten
grundlegenden Annahmen. Danach bestimmt sich der Wert einer Option insbesondere
nach dem Wert des Grundgeschäfts und dessen Volatilität, dem vereinbarten
Basispreis, Basiszinssatz oder Basisindex, dem risikolosen fristenadäquaten Zinssatz
sowie der Restlaufzeit des Kontrakts.
Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten empfangene Optionsprämien mit einem
Buchwert von 12,4 Mio. EUR. Die anteiligen Zinsen aus den derivativen Geschäften
werden in den Forderungen an Kreditinstitute mit 464,5 Mio. EUR, in den Forderungen
an Kunden mit 0,7 Mio. EUR, in den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit 461,3 Mio. EUR sowie in den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit 0,1 Mio. EUR ausgewiesen. Die Abgrenzung der gezahlten Ausgleichszahlungen
erfolgt unter den Rechnungsabgrenzungsposten der Aktivseite mit 5,5 Mio. EUR. Die
erhaltenen Ausgleichszahlungen werden unter den Rechnungsabgrenzungsposten
der Passivseite mit 28,2 Mio. EUR ausgewiesen. Aus der Fremdwährungsbewertung
von Swaps sind Ausgleichsposten in Höhe von 42,9 Mio. EUR in den sonstigen
Vermögensgegenständen enthalten. Da die derivativen Geschäfte der Absicherung
von Zins- und Wechselkursschwankungen dienen, stehen den negativen beizulegenden
Zeitwerten im Derivatebereich Bewertungsreserven in bilanziellen Geschäften
gegenüber.
anzahl der Mitarbeiter
Im Berichtszeitraum beschäftigten wir durchschnittlich 268 Mitarbeiter/-innen, davon
waren 140 weiblich und 128 männlich. Die durchschnittliche Zahl der Auszubildenden
betrug 13.
konzernzugehörigkeit
Die WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank, Düsseldorf, besitzt
über die Wegeno Verwaltungsgesellschaft mbH (100 %ige Tochtergesellschaft der
WGZ BANK) eine Mehrheitsbeteiligung an unserer Gesellschaft.

Organe
aufsichtsrat
26 anhang WL Bank Halbjahresbericht 2009
Franz-Josef Möllers, Vorsitzender – Präsident des Westfälisch-Lippischen Landwirtschaftsverbandes e.V.
Werner Böhnke, stellv. Vorsitzender – Vorsitzender des Vorstandes der WGZ BANK
Dr. Wolfgang Baecker – Vorsitzender des Vorstandes der VR-Bank Westmünsterland eG
karl-Michael Dommes – Mitglied des Vorstandes der Volksbank im Märkischen Kreis eG
klaus Joormann – Bankangestellter der WL BANK *)
alfons Licher – Handlungsbevollmächtigter der WL BANK *)
anja niehues – Handlungsbevollmächtigte der WL BANK *)
Rainer Peters – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Halle/Westf. eG
Rolf Schönherr – Handlungsbevollmächtigter der WL BANK *)
Werner Schulze Esking – stellv. Vorsitzender der Direktion der Stiftung Westfälische Landschaft
Rolf Tepe – Mitglied des Vorstandes der Raiffeisenbank Frechen-Hürth eG (ab 29.06.2009)
Thomas Ullrich – Mitglied des Vorstandes der WGZ BANK
Vorstand
Günter Lampe (bis 30.06.2009)
Frank M. Mühlbauer
Helmut Rausch
Dr. Thomas Sommer
Treuhänder
Michael Führer
Michael nonhoff (Stellvertreter)
*) Vertreterin/Vertreter der Arbeitnehmer

Beirat
WL Bank Halbjahresbericht 2009 anhang
Moritz krawinkel, Vorsitzender – Mitglied des Vorstandes des Rheinisch-Westfälischen
Genossenschaftsverbandes e. V.
andreas Ermecke, stellvertretender Vorsitzender – Mitglied des Vorstandes
der Volksbank Schmallenberg eG
Paul-W. Beckmann – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Hohenlimburg eG
Josef Brück – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Erkelenz-Hückelhoven-Wegberg eG
Ulrich a. Büchner – Sprecher des Vorstandes der GEWOBAU WOHNUNGSGENOSSENSCHAFT eG
Werner Dacol – Geschäftsführer der Aachener Siedlungs- und Wohnungsgesellschaft mbH
Friedhelm Decker – Präsident des Rheinischen Landwirtschafts-Verbandes e. V.
Michael Engelbrecht – Vorsitzender des Vorstandes der Volksbank Jever eG
Johannes Frizen – Präsident des Verbandes der Landwirtschaftskammern
Wolfgang Hackauf – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Schlangen eG
Claus Hamacher – Beigeordneter für Finanzen und Kommunalwirtschaft des Städteund
Gemeindebundes NRW
andreas Hartmann – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Greven eG
andreas Heinze – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Rietberg eG
Gerhard Husmann – Mitglied des Vorstandes der Grafschafter Volksbank eG
Holger kowalski – Vorsitzender des Vorstandes des Altonaer Spar- und Bauvereins eG
Hans Laus – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Enger-Spenge eG
Rainer Mellis – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Düsseldorf Neuss eG
Ewald Müller – Mitglied des Vorstandes der Raiffeisenbank Mehring-Leiwen eG
Dr. Wolfgang Pfeuffer – Sprecher des Vorstandes der JOSEPH-STIFTUNG
Kirchliches Wohnungsunternehmen
Heinz-Peter Richrath – Geschäftsführer der THS GmbH
Johannes Ridder – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Dortmund-Nordwest eG
Johannes Röring – Mitglied des Deutschen Bundestages
Ralf Schierenböken – Mitglied des Vorstandes der Volksbank Peine eG
Hildegard Schumann – Mitglied des Vorstandes des Beamten-Wohnungs-Vereins zu Köpenick eG
Rainer Strotmeier – Kämmerer der Stadt Lippstadt
Rolf Tepe – Mitglied des Vorstandes der Raiffeisenbank Frechen-Hürth eG (bis 29.06.2009)
Theodor Winkelmann – Vorsitzender des Vorstandes der Volksbank Koblenz Mittelrhein eG
2

Da sein. Zur Unterstützung.
Johannes Bergmann
Stellvertretender Abteilungsleiter,
Vorstand des Kolpinghauses
Emsdetten e.V.
(www.kolping-emsdetten.de)
und Kommunionhelfer im
Hospiz „Haus Hannah“
(www.haus-hannah.de)
„Andere Menschen oder gemeinnützige
Projekte zu unterstützen lenkt den
eigenen Blick immer wieder zurück auf
das Wesentliche. Man lernt Zuhören
und Zupacken, erfährt Toleranz und
Miteinander. Man stößt an Grenzen,
kann aber auch Großes wachsen sehen
und auf vielfältige Weise Verantwortung
leben.“

WL Bank Halbjahresbericht 2009 Bilanzeid 29
Bilanzeid
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
„Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden
Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung
der Zwischenabschluss ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt und im
Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des
Geschäftsergebnisses und die Lage des Unternehmens so
dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen
Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des
Unternehmens im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben
sind.“
Münster, den 11. August 2009
WL BANK AG
Westfälische Landschaft
Bodenkreditbank
Frank M. Mühlbauer Helmut Rausch Dr. Thomas Sommer

30
ansprechpartner WL Bank Halbjahresbericht 2009
Ansprechpartner
Vorstand
Frank. M. Mühlbauer 0251 4905-121
Helmut Rausch 0251 4905-141
Dr. Thomas Sommer 0251 4905-142
Betrieb/Organisation/Systeme
Manfred Feld 0251 4905-180
Finanzen
Artur Merz 0251 4905-271
Immobilienbewertung
Benno Kirchhof 0251 4905-240
Immobilienkreditgeschäft
Ludger Kortemeyer-Lanvers 0251 4905-350
Immobilienkreditgeschäft Banken-Betreuung
Clemens Schemmer 0251 4905-270
Immobilienkreditgeschäft Banken-Vertrieb
Thomas Plum 0251 4905-570
Interne Revision
Frank Schneider 0251 4905-204
Marktfolge Immobilienkreditgeschäft
Josef Kirschbaum 0251 4905-250
Marktfolge kapitalmarktgeschäft und
Öffentliche kunden
Markus Wirsen 0251 4905-160
Personal/Marketing
André Krabbe 0251 4905-205
Treasury, Geld- und kapitalmarktgeschäft
Sascha Aldag 0251 4905-227
Leiter Repräsentanzen
Berlin
Jürg Schönherr 030 220021-11
Düsseldorf
Marco Schaub 0211 778-1555
München
Georg Weigl 089 4523207-10

WL Bank Halbjahresbericht 2009 Impressum 31
Impressum
Herausgeber: WL BANK AG
Westfälische Landschaft Bodenkreditbank
Sentmaringer Weg 1
48151 Münster
Tel. 0251 4905-0
Fax 0251 4905-555
E-mail info@wlbank.de
Internet www.wlbank.de
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Redaktion: WL BANK, Marketing
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Text: WL BANK, Marketing
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Wir danken unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für
ihre freundliche Unterstützung.
Dieser Halbjahresfinanzbericht ist auch digital in deutscher und
englischer Sprache unter www.wlbank.de/HJB09 erhältlich.

Hauptsitz:
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Fax 030 220021-50
Ludwig-Erhard-Allee 20
40227 Düsseldorf
Tel. 0211 778-02
Fax 0211 778-1547
Brienner Straße 14
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Frankfurt a. M.
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