Dr. Peters Gruppe DS-Fonds Nr. 139 Flugzeugfonds XIII ... - Scope
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<strong>Dr</strong>. <strong>Peters</strong> <strong>Gruppe</strong><strong>DS</strong>-<strong>Fonds</strong> <strong>Nr</strong>. <strong>139</strong> <strong>Flugzeugfonds</strong> <strong>XIII</strong>A380-800 mit Air FranceSCOPE General Conference
<strong>Dr</strong>. <strong>Peters</strong> <strong>Flugzeugfonds</strong>:Der Ruhepol in stürmischen Zeiten2
<strong>Dr</strong>. <strong>Peters</strong> <strong>Flugzeugfonds</strong>:Der Ruhepol in stürmischen Zeiten3 <strong>DS</strong> 137: Die erste Auszahlung ist planmäßig für das Geschäftsjahr 2011 vorgesehen.
Das Geheimnis der <strong>Flugzeugfonds</strong>:Das operative Risiko trägt die Airline4Folgende Kosten/Risiken trägt die Fluggesellschaft- Betriebskosten (Besatzung, Treibstoff usw.)- Wartung und Instandhaltung- Erfüllung gesetzlicher Auflagen- Versicherung (incl. Krieg und Terrorismus)► wichtig: Vertragspartner ist Airline – nicht <strong>Fonds</strong>- Auslastungsrisiko (feste Leasingrate unabhängig von tatsächlicher Auslastung)- Risiken Verlust, unberechtigte Nutzung, Beschädigung oder Zerstörung► Verpflichtung entsprechende Schäden zu beheben- Pflegezustand: Rückgabe des Flugzeuges im vertraglich definierten ZustandFazit: Hohe Planungssicherheit für den <strong>Fonds</strong> in Kombination mitlangfristigen Leasingverträgen
Unser neues Projekt:Eine A-380 mit Air France5
Unser neues Projekt:Eine A-380 mit Air France<strong>DS</strong>-<strong>Fonds</strong> <strong>Nr</strong>. <strong>139</strong> <strong>Flugzeugfonds</strong> <strong>XIII</strong>Flugzeug Neuablieferung A380-800Dauer Leasingvertrag10 Jahre - maximal 17 JahreKaufpreisca. € 153 MillionenLeasingfaktor 0,92Auszahlungen 7,25% p.a. steigend auf 15%<strong>Fonds</strong>währung €
Aufgaben für die <strong>Fonds</strong>gesellschaftAufgabenstellungen für die <strong>Fonds</strong>gesellschaft- Verhandlung eines attraktiven Leasingvertrages mit bonitätsstarkem Partner(Leasingfaktor, Rückgabebedingungen usw.)- Sicherstellung der Finanzierung- Einschätzung Verkaufserlös und realistische <strong>Fonds</strong>parameter- Professionelle kaufmännische und technische Objektverwaltung- Aufbau einer ausreichenden Liquiditätsreserve/Remarketingkostenfür Anschlussleasing/Verkauf7
Auswahl LeasingnehmerSingapore AirlinesGroupEmiratesGroupAir France-KLMGroupGründungsjahr 1947 1985 1933Flugzeugflotte ca. 137 ca. 148 590Mitarbeiterzahl ca. 22.000 ca. 57.000 ca. 102.000Vorhandene Netto-LiquiditätJahresumsatz2010/2011Passagiere p.a.2010/2011k. A. € 3,08 Milliarden € 4,36 Milliarden€ 8,1 Milliarden € 11,0 Milliarden € 23,6 Milliarden16,7 Millionen 31,4 Millionen 71,3 MillionenQuellen: Jahresabschlüsse der AirlinesUmgerechnet mit den Bilanzstichtagskursen8
A380 = A380?Attraktiver LeasingvertragLeasingeinnahmen kumuliert nach 12 Leasingjahren(in EUR)210.000.000200.000.000190.000.000180.000.000170.000.000160.000.000GeplanteAnfangsauszahlung:7,25%GeplanteAnfangsauszahlung:8,00%GeplanteAnfangsauszahlung:7,20%150.000.000<strong>DS</strong> <strong>139</strong> Anbieter 1 Anbieter 29 Quellen: Verkaufsprospekte Mitbewerber bzw. vorläufige <strong>Fonds</strong>zahlen <strong>DS</strong>-<strong>Fonds</strong> <strong>Nr</strong>. <strong>139</strong>
A 380 = A 380?Stichwort Liquiditätsreserve10
A 380 = A 380?Sicherheitspuffer beim Anschlussleasing26,5 Mio. Euro Leasingeinnahmen, die Air France zuzahlen hätte, werden im <strong>Fonds</strong> nicht mehr einkalkuliert└ das entspricht einer Auszahlung von rd. 38,5% !11
Werden Optionen auch gezogen?Betrachtung der 747-400 FlotteFlugzeugtyp Registrierung Seriennr. BaudatumAlter in Jahren(per Sept. 2011)Besitzer12Boeing 747-400 F-GITI 32869 22.04.2003 8,4 ILFCBoeing 747-400 F-GITJ 32871 31.03.2004 7,5 ILFCBoeing 747-400 F-GITE 25601 18.03.1992 19,5 BCI Aircraft LeasingBoeing 747-400 F-GITF 25602 07.04.1992 19,4 CIT FSC LtdBoeing 747-400 F-GITH 32868 31.03.2003 8,5 ILFCBoeing 747-400 F-GEXA 24154 22.09.1989 22,0 BCI Aircraft LeasingBoeing 747-400 F-GITD 25600 19.02.1992 19,6 Air FranceDurchschnittsalterin Jahren14,99• Die aktuelle B747-Flotte von Air France hat ein Durchschnittsalter von rd. 15 Jahren• Großraumflugzeug wie die Boeing 747 werden bei Air France sehr lange gehalten und geleast!
Rückgabebedingungen für das FlugzeugA380-<strong>Flugzeugfonds</strong>Anbieter 1Anbieter 2<strong>DS</strong>-<strong>Fonds</strong> <strong>Nr</strong>. <strong>139</strong>In welchem Zustand gibt die Airlinedas Flugzeug an den <strong>Fonds</strong> zurückHalf Life Condition(„Gebrauchtzustand“)Half Life Condition(„Gebrauchtzustand“)Full Life Condition(„Neuwertiger Zustand“)Was wurde im <strong>Fonds</strong> alsRückgabezustand angenommenHalf Life Condition(„Gebrauchtzustand“)Half Life Condition(„Gebrauchtzustand“)Half Life Condition(„Gebrauchtzustand“)• Der <strong>DS</strong>-<strong>Fonds</strong> <strong>Nr</strong>. <strong>139</strong> erhält die Maschine frisch gewartet (oder eine Abschlagszahlung), aber hat nureinen Gebrauchtzustand in der Kalkulation angenommen• Differenz zwischen Half und Full Life Condition: je nach Gutachter bis zu 23,7 Millionen USD• das entspricht einer Auszahlung von rd. 35,9%13Quellen: Verkaufsprospekte Mitbewerber bzw. vorläufige Verträge des <strong>DS</strong>-<strong>Fonds</strong> <strong>Nr</strong>. <strong>139</strong>
Sensitivität mit Verkaufserlös von NullGutachtenwerte basierend auf Vorgängerfonds <strong>DS</strong> 13714
Wiedervermarktung / Konfiguration:Air FranceOberdeckHauptdeck• Die Schlafräume der Crew sind nicht auf dem Haupt- oder Oberdeck angesiedelt• Ein Anschlussleasingnehmer oder Käufer kann deshalb die Maschine mit optimaler Bestuhlung versehen15
Wiedervermarktung / Ausstattung:Leasinggeber- statt Leasingnehmer-orientiertAir France First Class16
Die Erfolgsformel für Ihren KundenAttraktiver Sachwert: A380-800+ Langfristiger Leasingvertrag über mindestens 10 Jahre+ Premiumadresse Air France als Leasingnehmer+ sehr attraktiver Leasingvertrag+ Rückgabe in Neuzustand („full-life-condition“)+ Aufbau hohe Liquiditätsreserve+ Berücksichtigung Remarketingkosten+ sehr konservativer Verkaufsansatz und <strong>Fonds</strong>parameter+ € <strong>Fonds</strong>+ halbjährliche Auszahlungen von 7,2 % p.a. steigend auf 15% p.a.+ steuerlich interessantes Konzept+ tadellose Performance aller <strong>Dr</strong>. <strong>Peters</strong> <strong>Flugzeugfonds</strong>_________________________________________________________= Ihre Antwort auf die aktuellen Kundenbedürfnisse17
Vielen Dank für Ihre Zeit!Andreas Bernaczek-Prokurist/Leiter Vertrieb-Tel.: 0231-557173-48Fax: 0231-557173-49Mobil: 0173-2997044Email: ab@dr-peters.de18
DisclaimerBitte beachten Sie, dass diese Kurzinformation weder ein öffentlichesAngebot im Sinne des 9 Abs.1 Verkaufsprospektgesetz noch eineAnlageberatung darstellt. Maßgeblich für eine Anlageentscheidung istalleinig der verbindliche, von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsichtgenehmigte Verkaufsprospekt. Die in dieserPräsentation enthaltenen Angaben wurden mit Sorgfalt erstellt,erheben jedoch keinen Anspruch auf Vollständigkeit und Richtigkeit.Änderungen und Irrtümer bleiben daher vorbehalten. Die Präsentationdient der Information unserer Vertriebspartner und deren Kunden.Sie darf nicht vervielfältigt und/oder an die Presse oder andereMedien gegeben werden. Stand: September 201119
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