Green Building und Nachhaltigkeit – wachsende Bedeutung ... - Scope

Nationale und Internationale Gesetzgebungab 2019CO 2 Neutralität für Neubauten2012 EnEV v32009 EnEV v2, KWK, EEG, EEWärmeGEU KOM – Vorschlag Neufassung EU Gebäuderichtlinie (EPBD 2002)2008 EU KOM – Energie- & Klimapaket2007 EnEV v1, Meseberger Beschlüsse, EU Rat 20-20-202005 Novellierung EnEGKiotoprotokoll in Kraft2002 European Performance of Buildings Directive (EPBD, EU Gebäuderichtlinie)1997 Kioto Verabschiedung1992 Rio Rahmenkonferenz4Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Zahlungsbereitschaft für Nachhaltige Flächen100%2010: 48% sind gewill bis zu 10% Mietaufschläge fürnachhaltige Flächen in Kauf zu nehmen (37% in 2009und 2008).80%60%40%20%0%8%8%4%43%34%26% 26%48%37% 37%62%2%0%3%8%23% 21%9%Ex Erwarte pect to weniger pay lesszu zahlenKeine Not wBereitschaftilling to paymehr ex zu tra zahlen1-10% Bis zu premium 10% Ov er über 10% 10% premium Aufschlag Only w illing nur to ok, payAufschlag ok Aufschlag ok premium wenn durch if offset bylow ergeringereoperating costsBetriebskostenkompensiert2010 2009 2008 2007NA N/ACoreNet Global / Jones Lang LaSalle, 20107Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Energiekosten und Mitarbeiter Gesundheit als wichtigste Gründefür die Nutzung nachhaltiger Immobilien100%80%60%40%20%0%32%23%20%11%5%7%2%2010: 32% sehenEnergiekosten als maßgebendeNachhaltigkeits-Qualität (ggü.37% in 2009)23%26%21% 19% 21% 22%19% 19%14% 12%15% 13%9% 11% 10%10% 12% 10%4%6%3%Energiekosten Energy Costs CO2 2 Emissionen emissions Wasserverbrauch Water usage Abfallaufkommen Waste stream Green # of buildings BuildingreductionZertifizierungcertified1 2 3 4 5 6 72010: 31% sehen Mitarbeiter-Gesundheit/-Produktivität als maßgebendeNachhaltigkeits-Qualität (ggü. 29% in 2009)45%31%25%19% 20%15% 13%16%16%9% 11%14%10%9% 11%3% 5%7% 8%7%5%Mitarbeiter-Employ eeZufriedenheitsatisfactionMitarbeiter- Employ eeGesundheit /health/productiv ityProduktivitätCoreNet Global / Jones Lang LaSalle, 20108Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Nachhaltigkeit als bedeutender Faktor beiLageentscheidungen100%80%2010: 92% beachten Nachhaltigkeit als Faktorbei Lageentscheidungen (von 89% in 2009und 76% in 2008)60%51%50%40%20%8%11%24%18%14%36%23%25%40%0%Not Kein a Faktor factor A factor Wird taken berücksichtigt into account Wird “Tie-breaker” besonders berücksichtigt factor Ist Major Schlüsselfaktor factor2010 2009 2008CoreNet Global / Jones Lang LaSalle, 20109Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Bedeutungszuwachs Nachhaltigkeit - ThemenCRE Umfrage* unter 143 führenden Managern im gewerblichen Immobilienmarkt64 % Nachhaltigkeit ist kritische Größe täglicher Immobiliengeschäfte92 % Nachhaltigkeit ist relevant in strategischen und operativen Entscheidungen vor Ort88 % erwägen den Einsatz von Nachhaltigkeitszertifikaten87 % erwägen den Einsatz von Energieausweisen48 % sind bereit, sich bei nachhaltiger Nachrüstung durch höhere Mieten (max. 10%) zu beteiligen32 % erachten Energiekosten als das bedeutendste Nachhaltigkeitskriterium31 % Erachten Mitarbeitergesundheit und -produktivität als die bedeutendsten Nachhaltigkeitskriterien10*CoreNet Global / Jones Lang LaSalle, 2010Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

64%70%69%47%Core Investments spiegeln nachhaltige BedeutungRisikoprofile / GesamttransaktionenBedeutungszuwachs Nachhaltigkeit100%70%80%60%60%40%20%50%40%30%20%10%0%2005 2006 2007 2008 2009Core Core plus/Value Add OpportunisticJones Lang LaSalle, 11/20090%2010 2009 2008 2007Bereits heute wichtig 1-2 Jahre Mehr als 3 Jahre niemals wichtigCoreNet Global / Jones Lang LaSalle, 201011Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Renditen spiegeln wachsendes Qualitätsbewusstsein8.5% 8,5%8.0% 8,0%7.5% 7,5%7.0% 7,0%6.5% 6,5%6.0% 6,0%5.5% 5,5%5.0% 5,0%4.5% 4,5%Anfangsrenditen Sydney CBD Sydney YieldsPercentBasispunkteBasis Points9.0% 9,0% 4004.0% 4,0%Qtr2-2000 2000 Qtr2-2002 2002 Qtr2-2004 2004 Qtr2-2006 2006 Qtr2-2008 200835030025020015010050Prime Secondary Yield Spread (RHS)Jones Lang LaSalle Research077,0%6,56,5%66,0%5,55,5%55,0%4,54,5%Anfangsrenditen D‘land42004 2005 2006 2007 20084,0%2004 2006 2008Jones Lang LaSalle, 200912Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Wertaspekte der NachhaltigkeitRisikomanagementKostenreduktionErhaltung vonMietern / MietenErhaltung /SteigerungAssetwerteZukunftssicherungvonAssets &ProduktenSteigerungReputation &AnsehenBegünstigteGenehmigungenVerbessertesAssetManagement13Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Investoren – 50/50 sehen eigenständige Asset Klasse0% sagen:stimme (voll und ganz) zu100% sagen:stimme (voll und ganz) zu0 20 40 60 80 100Unser Unternehmen wird zukünftig deutlich mehr in 'nachhaltige' Immobilieninvestieren (Ankauf, Entwicklung, Sanierung)Nachhaltigkeitskriterien sind fester Bestandteil unserer Investitionsstrategie.Europa benötigt ein einheitliches Zertifikat fürnachhaltige Immobilien.Green-Buildings haben das Potenzial eine eigene Assetklasse zuwerden.Nutzer und Investoren profitieren gleichermaßen von nachhaltigenImmobilien.In [Land] hat sich ein Markt für „Green-Buildings“ gebildet.Durch Nutzer gibt es bereits eine breite Nachfrage nach Flächen innachhaltigen Immobilien.Mit nachhaltigen Immobilien lassen sich höhere Renditen als mitkonventionellen Immobilien erzielen.Gesamt (n =221)Deutschland (n =101)Großbritannien (n =74)Frankreich (n =46)Die Nachfrage nach „grünen Mietverträgen“ hat spürbar zugenommen.Union Investment, 201014Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

CSR – Bedeutung im LebenszyklusVermietung &VermarktungImmobilienlebenszyklus15Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Nachhaltige Anlageformen – Green Building FundsBank SarasinCredit SuisseHesseNewmaniiiInvestmentsIVGSarasin Sustainable Equity RealEstate Global (Immobilienaktienfonds)CS Real Estate Fund Green Property(Geschlossener Fonds)Green Building (GeschlossenerFonds)Green Building Fonds (GeschlossenerFonds)Premium Green (OffenerSpezialfonds)Neuausrichtung bestehender Aktienfond, weltweit in 51 Titel investiert; Ausbauanhand von 70 Nachhaltigkeitskriterien (Energieeffizienz, Bauökologie, Zertifizierung,legale Beschäftigung am Bau, etc.) (Volumen derzeit €40,93 Mio.)6 hochwertige Neubauten an erstklassigen Schweizer Bürostandorten (Volumen CHF300 Mio.)Single Asset – Bürogebäude Düsseldorfer Airport City (Siemens als alleiniger Mieter;Kaufpreis €36,1 Mio.)National oder international zertifizierte Büroimmobilien in (West-) Europa (Volumen€400 Mio.)Fondskonzeption für institutionelle Anleger, Investition in wenige zertifizierteProjektentwicklungen an deutschen Premiumstandorten (Volumen €300 Mio.)MPC MPC Deutschland 7(Geschlossener Fonds)Single Asset – Bürogebäude Erlangen / Nürnberg (Arevy / Siemens als alleinigerMieter; Investitionsvolumen €108 Mio.)PramericaTMW Immobilien Weltfonds(Offener Fonds)Anteil zertifizierter Gebäude (mind. LEED Silber oder vergleichbarer Standard) 50%bis 2012, 75% bis 2015Vollständige Datenlage zu Energie/Abfall/Wasser von 60% aller Assets bis 2012, 85%bis 2015 (Volumen €840 Mio.)Wölbern Holland 70(Geschlossener Fonds)2 Holländische an Siemens vermietete Projektentwicklungen mit BREEAM Zertifikat(Volumen €53 Mio.)16Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Nachhaltigkeitsrating von Immobiliengesellschaften54,543,532,521,510,50British LandLand SecuritiesDerwentGreat Portland“ […] in einem Klima sich verschärfender Gesetzgebung zeigt sich, dass gegenüber den Nachzüglern,Unternehmen mit integralem Nachhaltigkeitsansatz eine deutlich positivere Leistungsbilanz aufweisen.“Quelle: JPMorgan, September 2008HammersonLibertyCapital & RegionalShaftesburyMetrovacesaUnibailBig YellowBrixtonSEGROPEPRREALIAWereldhavePirelliCorioFDRKlepierreconwertBabis VovosEurocommercial17PATRIZIAVastNed OfficesVastNed RetailalstriaBeni StabiliGagfahIGDIVGPSP SwissGreen Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Faktorenebenen der NachhaltigkeitObjektbezogene FaktorenUnternehmerische FaktorenExterne Faktoren• Verminderte Risiken• Geringere Betriebskosten• Höhere Mieteinkünfte• Gesteigerte Marktwerte• Image• Öffentliche Wahrnehmung• Internes Bewusstsein/Identität• Verändertes Anlageverhalten• Rechtssprechung• Steuern (CO2)• Finanzierung• Nationale Standards (Bau-/Planungsrecht)• Subventionen (Kredite, Beihilfen)• Energieausweise, Nachhaltigkeitslabels Subventionen (Kredite, Beihilfen)• Energieausweise, Nachhaltigkeitslabels• Öffentliche Wahrnehmung• Verändertes Verbraucherverhalten• Entstehen nachhaltiger Marktsegmente18Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Motivationsebenen der NachhaltigkeitUnternehmensmotivation Finanzielle Motivation Objektbezogene Motivation• Corporate Social Responsibility(CSR)• Stakeholder und ShareholderInteressen• Attraktiver Arbeitgeber• Markenpolitik• Freiwillige Offenlegungunternehmerischer Performance• Operational, financial, legal risks• Umweltgesetzgebung• Anforderungen an dieGovernance• CO 2 Zertifikatehandel• Produktivitätsziele• Steigende Rohstoff- /Energiekosten• Betriebskosten• Inzentivierung• Interesse and SozialverantwortlichenInvestition (SRI)• Shareholder Interessen• Finanzierung, Versicherung• Mieternachfrage• Zukunftssicherung• Verfahren zum Objektrating• Wertbeeinflussung• Baugenehmigungen• Energie- und Klimagesetzgebung• Steuernachlässe, Subventionen• Mietrechtliche Vereinbarungen• Optimierung von Objektbetriebund -Management19Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Wertsteigerungen durch Corporate Sustainability• Markenstellung & Reputation• Investor Relations• Stakeholder Relations• Branchenführerschaft• Innovation• Rekrutierung & BindungStrategy & ManagementFonds-StrategieBenchmarkingKommunikation &BerichtswesenPortfolio- & ObjektstrategieInvestmentpolicyFund/Asset selectionFund/AssetManagementEigengenutzteImmobilien• Compliance• Reduzierte Betriebskosten• Reduzierte Versicherungsbeiträge• Steuerliche Vorteile• Baugenehmigungen• Mieterinteressen• Zukunftssichere Investitionen20Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

Green Building Fund DevelopmentPhase 1Strategie• Fondskonzeptionierung unter Berücksichtigung von bestehenden Fondsstrukturen,Marktpotentialen, Anlegerinteressen, Risiko-Rendite-Erwartungen sowie des gegebenenFinanzierungsrahmens• Definition geeigneter Asset- und Portfolioprofile• Durchführung von Gap Analysen, Machbarkeitsstudien und Investitionsberechnungenbei Ankauf, Bewirtschaftung und DesinvestitionPhase 2UmsetzungPhase 3Ergebnis• Unterstützung beim operativen Fondsmanagement, bspw. durch Moderation bei derVergabe von Verantwortlichkeiten, Aufbau von Berichtslinien, etc.• Integration des Nachhaltigkeitsmonitorings in das Fondskonzept• Integration von Green Lease Vorgaben in das Fondskonzept (Tenant-/ Landlord-Guidelines)• Gesteuerter Aufbau des Green Building Funds, bzw. Überführung bestehender (Teil-)Portfolien in eine eigenständige „grüne“ Anlageklasse• Anpassung der Green Building Fund Strategie bei veränderten Marktprämissen undAnlegerverhalten• Sicherung des Nachhaltigkeitsstandards von Assets und Portfolien durch nachhaltigeBestandsbewirtschaftung, Nach- und Umrüstung21Green Building & NachhaltigkeitBedeutung für Investitionsentscheidungen

KontaktTajo FriedemannSenior ConsultantJones Lang LaSalle GmbHWilhelm-Leuschner-Str. 78D – 60329 Frankfurt am Maintel: +49 69 2003 1337mailto: tajo.friedemann@eu.jll.comThis publication is the sole property of Jones Lang LaSalle IP, Inc. and must not be copied, reproduced or transmitted in any form or by any means, either in whole or in part, without the prior written consent of JonesLang LaSalle IP, Inc. The information contained in this publication has been obtained from sources generally regarded to be reliable. However, no representation is made, or warranty given, in respect of theaccuracy of this information. We would like to be informed of any inaccuracies so that we may correct them. Jones Lang LaSalle does not accept any liability in negligence or otherwise for any loss or damagesuffered by any party resulting from reliance on this publication.COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2011

SCOPE CIRCLESGeschlossene Immobilienfonds24. Februar 2011