fairness opinion - Wilex

Gemeinsame Stellungnahme des Vorstands und Aufsichtsrats der WILEX AG zum öffentlichen Pflichtangebot vom 29. Juli 2010
tungen in Deutschland veröffentlicht durch das Deutsche Institut für Wirtschafts-
prüfung (IDW)) durchgeführt haben und auch keinen Dritten zur Durchführung ei-
ner solchen Unternehmensbewertung beauftragt haben. Vorstand und Aufsichtsrat
liegen derzeit keine Unternehmensbewertungen nach IDW S1 auf der Basis aktu-
eller Unternehmensdaten der WILEX AG vor. Es kann deshalb nicht ausgeschlos-
sen werden, dass eine Unternehmensbewertung der Gesellschaft nach IDW S1 zu
einem vom Angebotspreis abweichenden Wert je WILEX-Aktie gelangen könnte.
Zur Unterstützung bei der Beurteilung der Angemessenheit des Angebotspreises
haben Vorstand und Aufsichtsrat jedoch die TransAct Advisory Services GmbH &
Co. KG, Berlin (die „TransAct Advisory“) beauftragt, eine Stellungnahme zur Be-
wertung der Angemessenheit des Angebotspreises aus finanzieller Sicht (die
„Fairness Opinion“) zu erstellen.
Die TransAct Advisory erhält für diese Tätigkeit eine Vergütung von der WILEX
AG.
Die TransAct Advisory gelangt in ihrer Fairness Opinion zu dem Ergebnis, dass
vorbehaltlich der darin jeweils enthaltenen Annahmen zum Zeitpunkt der Abgabe
der Fairness Opinion am 26. Juli 2010 die angebotene Gegenleistung für die WI-
LEX-Aktionäre nicht angemessen ist. Der vollständige Text der Fairness Opinion
ist dieser Stellungnahme als Anlage beigefügt. Vorstand und Aufsichtsrat weisen
darauf hin, dass die Fairness Opinion der TransAct Advisory unter bestimmten
Anmerkungen und Vorbehalten steht und dass zum Verständnis des Ergebnisses
der Fairness Opinion deren vollständige Lektüre erforderlich ist.
Vorstand und Aufsichtsrat weisen ausdrücklich darauf hin, dass die Fairness Opi-
nion ausschließlich zur Information und Unterstützung von Vorstand und Aufsichts-
rat der WILEX AG im Zusammenhang mit der Prüfung des Angebots abgegeben
wurde. Sie richtet sich nicht an Dritte und begründet keine Rechte Dritter.
Die Fairness Opinion richtet sich nicht an die WILEX-Aktionäre und stellt keine
Empfehlung seitens der TransAct Advisory dar, das Angebot anzunehmen oder
abzulehnen.
Die TransAct Advisory hat für die Erstellung ihrer Fairness Opinion zur Bewertung
der in der Angebotsunterlage enthaltenen Angaben zur Gegenleistung (i) die An-
gebotsunterlage, (ii) bestimmte öffentlich verfügbare Geschäfts- und Finanzinfor-
mationen über die WILEX AG (insbesondere Jahresabschlüsse, Zwischenberichte,
Wertpapierzulassungsprospekte, Internetauftritt und Pressemeldungen), (iii) Infor-
mationen über den Markt in dem die WILEX AG tätig ist, (iv) bestimmte weitere
Unterlagen und Informationen, einschließlich von der Gesellschaft zur Verfügung
gestellte oder mit ihr erörterte Finanzplanungsunterlagen sowie (v) von Aktienana-
lysten veröffentlichte Berichte, ausgewertet. Ferner wurden Gespräche mit dem
Management der WILEX AG bezüglich der laufenden Produktentwicklung und der
Perspektiven der Gesellschaft geführt. TransAct Advisory hat keine Due Dilligence
durchgeführt.
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