Geschäftsbericht Euram Bank AG 2014 / 2015

Entscheidung
Verhandlung
Kontrolle
Konkretisierung
Geschäftsbericht
Euram Bank AG
2014/ 2015

2014
Initiative
Analyse
Innovation
Modelle
Vision
Bewertung
07 08 09 10 11 12

2015
Entscheidung
Verhandlung
Kontrolle
Konkretisierung
Strukturierung
Realisierung
gut
ding will weile haben
01 02 03 04 05 06

Geschäftsbericht 2014/2015
European American Investment Bank AG

Geschäftsbericht
Euram Bank AG
2014/ 2015

VORWORT
DES VORSITZENDEN DES VORSTANDS
4
5
In unserem letzten Geschäftsbericht haben wir die Frage gestellt,
„ob der Umbau der Bankenbranche nach den Turbulenzen der
vergangenen Jahre in absehbarer Zeit abgeschlossen sein wird.“
Er ist es nicht, wie von uns schon damals erwartet. Noch immer
ist die Finanzbranche mit den Folgen regulatorischer Veränderungen
und neuer Rahmenbedingungen beschäftigt. Mehr denn
je verlangen diese Bedingungen nach Konsequenzen, Entscheidungen,
langfristigen Strategien und ihrer überlegten Umsetzung
in die Realität.
Das braucht Zeit. Das verlangt aber auch danach, die Zeit richtig
zu verwenden – sich nicht von schnellen Geschäften blenden
zu lassen, die für eine bewusst geplante Entwicklung irrelevant,
wenn nicht sogar kontraproduktiv wären.
Wir haben das Jahr gut genutzt und unsere Bank in jener Ruhe
neu strukturiert, die ein umsichtiges Bedenken aller Einflussgrößen,
aller Chancen und Konsequenzen ermöglicht. Durch diese
Weitsicht konnten wir neue Partner gewinnen, die unsere Ziele
teilen und mittragen: Die Verabschiedung von risikoreichen
Geschäften, die Konzentration auf unsere Kernkompetenzen und
die Weiterentwicklung der Heimmärkte Österreich und Deutschland
sowie die Entwicklung neuer, nachhaltigen Ertrag bringender
Geschäftsfelder.
Solides Wachstum ist die Ausrichtung – als Folge professioneller
Erkenntnis, innovativen Handels und absoluter Zuverlässigkeit
in der Umsetzung des eingeschlagenen Weges. Wir laden Sie ein,
ihn mit uns zu gehen. Ich danke Ihnen im Namen des Vorstands
herzlich für Ihr Vertrauen.
Manfred Huber
Vorsitzender des Vorstands
September 2015

6
7
Der Unternehmergeist geht mit
früher Ahnung dem späteren Wissen
voraus. Er setzt den ersten Schritt,
treibt die Entwicklung eines Planes
und seine Realisierung an.
Initiative

ORGANE
8
9
Aufsichtsrat
Adolf Walter Höllmer
Vorsitzender
Dr. Erik Max Michael Obermayer
Stellvertreter des Vorsitzenden
Dkfm. Senta Penner
Vorstand
Manfred Huber
Vorsitzender
Manfred Huber
Johannes Langer
Josef Leckel
Johannes Langer
Josef Leckel

Noch mehr als die Analyse der Vergangenheit
zählt die Vergegenwärtigung
künftiger Chancen. Erkenntnis
entsteht, über alle Statistiken und
Daten hinausgehend, im Dialog mit
potenziellen Kunden und Partnern.
Analyse

10
11
Vision
Eine unternehmerische Vision in die
Realität, das heißt, einen handelbaren
Wert darstellende Wirklichkeit zu
überführen, kann manchmal dauern.
Wer es aber macht, ist immer noch
schneller als jene, die ihre Zeit mit
perspektivlosem Zuwarten verbringen.

LAGEBERICHT
1. Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
12
13
Geschäftsmodell
Die European American Investment Bank Aktiengesellschaft (Euram
Bank) ist ein österreichisches Kreditinstitut, spezialisiert auf
Private Banking, Asset Management und Card Payment Services.
Unsere Kunden sind überwiegend internationale vermögende
Privatpersonen und Unternehmer, aber auch etablierte institutionelle
Investoren. Unsere hochqualifizierten Mitarbeiter(innen)
stammen aus verschiedenen Nationen und spiegeln die weltoffene
Unternehmenskultur der Euram Bank wider.
Die Euram Bank ist zu 100% in Privatbesitz. Die Mehrheit an der
Bank wird über die Euram Holding AG von Führungskräften und
Finanzinvestoren gehalten.
Geschäftsverlauf
Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung verlief im ersten Halbjahr
2015 insgesamt wechselhaft. Bedingt durch divergierende
Entwicklungen zwischen Industrie- und Schwellenländern verzeichnete
die Weltwirtschaft nur ein moderates Wachstum. Impulse
kamen weiterhin vorwiegend aus den Industrieländern, in
den Schwellenländern hat sich die Wachstumsdynamik zuletzt
weiter abgeschwächt. Der Ukraine-Konflikt, die Rezession in
Russland und die verhängten Exportsanktionen sowie die Haushaltskrise
in Griechenland wirkten sich nach wie vor dämpfend
auf die Konjunktur – insbesondere in Europa – aus. Die niedrigen
Ölpreise stellten zudem eine Belastung der rohstoffexportierenden
Schwellenländer dar. In Asien verlief die konjunkturelle
Entwicklung wechselhaft. In China setzt sich der Rückgang der
Wachstumsraten fort. Die Wirtschaft in Japan ist hingegen zuletzt
wieder etwas stärker gewachsen – insbesondere die Exportwirtschaft
profitierte vom niedrigen Yen-Kurs. Die Länder Südostasiens
profitieren momentan von beginnenden Produktionsverlagerungen
aus China. Positive Signale kamen aus den USA. Europa

verzeichnete nach wie vor nur ein schwaches Wachstum. Neben
Großbritannien und Spanien kamen aus Frankreich erstmals
wieder positive Wachstumsbeiträge. Die Konjunktur in Deutschland
und die Industrieproduktion sind im Berichtszeitraum nur
leicht gestiegen.
Die Euram Bank ist seit ihrer Gründung 1999 ihrer erfolgreichen
Strategie treu geblieben. Die Konzentration auf beratungsintensive
Geschäftsbereiche und bewusst nicht auf das Massengeschäft
hat sich bewährt und trifft auf Private Banking, Asset Management
und Card Payment Services gleichermaßen zu. Dank
der Erfahrung und des Engagements unserer hervorragenden
Mitarbeiter und einer sehr guten Performance in allen Anlagestrategien
wurden das Vertrauen und die Erwartungen unserer
Kunden trotz des schwierigen Marktumfelds auch im Geschäftsjahr
2014/2015 nicht enttäuscht. Unsere Fachkompetenz und die
langjährige Erfahrung in der Beratung unserer Kunden in Vermögens-
und Veranlagungsfragen, unsere vertrauensvolle und engagierte
Arbeitsweise sowie die risikobewusste Verwaltung der
uns anvertrauten Vermögen haben sich überaus bewährt.
Die Bilanzsumme ist im Vergleich zum Vorjahr um 4,8% von
EUR 148,1 Mio. (30.6.2014) auf EUR 155,2 Mio. gestiegen. Die
„Forderungen an Kunden“ sind gegenüber dem Vorjahr um 38,6%
auf EUR 79,6 Mio. (30.6.2014: EUR 57,4 Mio.) gestiegen, die
„Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“ sind ebenfalls um 6,5%
auf EUR 133,9 Mio. (30.6.2014: EUR 125,7 Mio.) gestiegen. Der
„Kassenbestand und Guthaben bei Zentralbanken“ betrug zum
30. Juni 2015 EUR 1,4 Mio., der Rückgang von 94,5% im Vergleich
zum Vorjahr (30.6.2014: EUR 26,4 Mio.) ist durch die Umschichtung
der liquiden Mittel in „Schuldtitel öffentlicher Stellen und
Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Zentralbank zugelassen
sind“ (EUR 9,0 Mio.) und „Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere (EUR 9,0 Mio.) begründet. „Forderungen
an Kreditinstitute“ betrugen EUR 49,2 Mio. (30.6.2014:
EUR 57,0 Mio.), die „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“
betrugen, bedingt durch die geringe Bedeutung dieser Refinanzierungsart
im Geschäftsjahr 2014/2015, zum Geschäftsjahresende
2015 EUR 2,6 Mio. (30.6.2014: EUR 2,1 Mio.).

Der Nettozinsertrag ist trotz des niedrigen Zinsniveaus und durch
die weiterhin auf Qualität ausgerichteten Liquiditätsveranlagungen
auf EUR 1,2 Mio. gestiegen (30.6.2014: EUR 1,0 Mio.). Die
Betriebserträge haben sich im Berichtszeitraum von EUR 8,3 Mio.
(30.6.2014) auf EUR 6,7 Mio. verringert. Die Euram Bank hat, wie
bereits erwähnt, im Geschäftsjahr 2013/2014 ein mit internationalen
Partnern entwickeltes innovatives und maßgeschneidertes
kartengestütztes Zahlungsverkehrsprodukt an einen internationalen
Partner erfolgreich verkauft. Im Geschäftsjahr 2014/2015
wurde aus diesem Verkauf die Restzahlung in Höhe von EUR
3,0 Mio. ergebniswirksam verbucht.
14
15
Die Betriebsaufwendungen konnten wie schon im Geschäftsjahr
2013/2014 gesenkt werden und betrugen EUR 6,8 Mio.
(30.6.2014: EUR 7,6 Mio.). Dies resultiert zum einen aus gesunkenen
Personalaufwendungen in Höhe von EUR 3,4 Mio. (30.6.2014:
EUR 3,8 Mio.), was primär auf den Wegfall leistungsabhängiger
Vergütungskomponenten zurückzuführen ist, und zum anderen
aus geringeren Verwaltungsaufwendungen in Höhe von EUR
3,2 Mio., die um 13,2% (EUR 0,5 Mio.) reduziert werden konnten
(30.6.2014: EUR 3,7 Mio.). Das leicht negative Betriebsergebnis
betrug EUR -54 Tsd. (30.6.2014: EUR 763 Tsd.).
Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen
und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
für Kreditrisiken betrugen EUR 87,0 Tsd. (per 30.6.2014 wurden
Wertberichtigungen auf Forderungen in Höhe von EUR 91,0 Tsd.
ausgewiesen), Wertberichtigungen auf Wertpapiere sowie auf Beteiligungen
und Anteile an verbundenen Unternehmen betrugen
EUR 59,0 Tsd. (30.6.2014: EUR 138,3 Tsd.).
Das marginal negative Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
betrug folglich -26,0 Tsd. (30.6.2014: EUR 534,0 Tsd.).
Steuerumlagen und latente Steuern beeinflussten die Position
„Steuern vom Einkommen und Ertrag“ positiv mit EUR +219,2
Tsd. (30.6.2014: EUR -231,9 Tsd.), der Jahresüberschuss betrug
somit EUR 193,2 Tsd. (30.6.2014: EUR 302,0 Tsd.).

Nicht alles Neue ist relevant. Um
einen Wert zu erlangen, braucht es
das Interesse des Marktes. Dieses
Inter-esse, das Dazwischen-Sein,
verwirklicht sich in der Beziehung der
Marktteilnehmer: als Nachfrage auf
ein Angebot und dessen Erfüllung.

16
17
Innovation

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die Eigenkapitalausstattung der Euram Bank ist weiterhin
ausgezeichnet. Die anrechenbaren Eigenmittel gemäß Teil
2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 beliefen sich auf EUR
15,4 Mio. (30.6.2014: EUR 15,4 Mio.) und der Gesamtrisikobetrag
gemäß Artikel 92 der Verordnung (EU) 575/2013 beträgt EUR
65,5 Mio. (30.6.2014: EUR 58,9 Mio.). Die Gesamtkapitalquote
((anrechenbare Eigenmittel / (Gesamtrisikobetrag)) beträgt
23,5% (30.6.2014: 26,1%) und liegt damit deutlich über der gesetzlichen
Mindesthöhe. Die ausgewiesenen Eigenmittel bestehen
zu 100% aus hartem Kernkapital. Die Cost/Income Ratio
(Verwaltungsaufwand / Erträge) betrug aufgrund des leicht negativen
Betriebsergebnisses 100,8% (30.6.2014: 90,9%).
Im Geschäftsjahr 2014/2015 konnte ein Bilanzgewinn von EUR
197,4 Tsd. erzielt werden. Die Euram Bank wird nach erfolgter
Beschlussfassung in der Hauptversammlung im November 2015
keine Dividende an ihre Eigentümerin ausschütten.
Die Euram Bank ist eine 100% Tochter der Euram Holding AG.
Zwei Aktionäre der Euram Holding AG haben im Geschäftsjahr
2014/2015 ihre an der Euram Holding AG gehaltenen Anteile an
mehrere internationale Investoren verkauft – weitere Anteilsverkäufe
bestehender Aktionäre an Gesellschafter mit strategischem
Potenzial für die Euram Bank werden im Geschäftsjahr
2015/2016 nicht ausgeschlossen.
Die Bindung erfahrener und engagierter Mitarbeiter ist eine
grundlegende Voraussetzung für den langfristigen Erfolg jedes
Unternehmens. Ein zentrales Anliegen der Euram Bank ist daher
die Qualifikation der Mitarbeiter. Die Euram Bank bietet ihren
Mitarbeitern die Möglichkeit zur laufenden Aus- und Weiterbildung
und die Gelegenheit, durch systematische Entwicklung
ihrer Kompetenzen ihre persönlichen und beruflichen Ziele zu
erreichen.

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag
zum 30. Juni 2015
18
19
In der Hauptversammlung vom 28.7.2015 wurde Herr Dr. Peter
Maser zum Mitglied des Aufsichtsrates gewählt.
2. Voraussichtliche Entwicklung und Risiken
Aussichten für 2015/2016
Wir erwarten, dass das Wachstum der Weltwirtschaft 2015 und
2016 an Dynamik gewinnen wird, im Vergleich zur Zeit vor
der Krise aber verhalten bleiben wird; zudem wird sich seine
Verteilung auf die verschiedenen Weltregionen gegenüber den
letzten Jahren verändern. Die Konjunkturbeschleunigung wird
von sehr günstigen monetären Bedingungen, einer langsameren
Konsolidierung der öffentlichen Haushalte, einer verbesserten
Finanzlage und gesunkenen Ölpreisen getragen. Die Investitionen
müssen jedoch noch an Fahrt gewinnen. Die Aufwertung des
US-Dollar gegenüber den meisten anderen Währungen führte zu
einer deutlichen Wechselkurskorrektur. Aufgrund der daraus resultierenden
relativen Preiseffekte verlagert sich die weltweite
Nachfrage stärker in Richtung Europa, Japan und einigen aufstrebenden
Volkswirtschaften. In der Gruppe der aufstrebenden
Volkswirtschaften verlangsamt sich das Wachstum aufgrund spezifischer
Faktoren in China, Brasilien und Russland.Ohne Strukturreformen
zur Behebung von Engpässen könnte das Wachstum
dort schwach bleiben. Zu den außergewöhnlichen Risiken gehören
geopolitische Verwerfungen und eine Situation schwerer
finanzieller Instabilität, die sich einstellen könnte, falls der Ausstieg
aus der Nullzinspolitik in den Vereinigten Staaten nicht in
geordneter Weise erfolgt, falls es nicht gelingt, zu einer befriedigenden
Einigung zwischen Griechenland und seinen Gläubigern
zu gelangen, oder falls es zu einer harten Landung der chinesischen
Wirtschaft kommt. Um diese Risiken zu umgehen und die
Weltwirtschaft auf einen kräftigeren und stabileren Wachstumskurs
zu steuern, sind sich gegenseitig verstärkende geld-, fiskalund
strukturpolitische Maßnahmen notwendig.

Für den Geschäftsbereich „Private Banking“ steht im Geschäftsjahr
2015/2016 die Entwicklung ganzheitlicher Strategien zum Erhalt
von Kapital und Vermögen, basierend auf individueller Planung
gepaart mit erstklassiger Betreuung, klar im Vordergrund. Der Geschäftsbereich
plant zudem eine Produkterweiterung für Kunden
aus Österreich und Deutschland - die Finanzierungen wohnwirtschaftlicher
und gewerblicher Immobilienprojekte sollen dabei im
Vordergrund stehen. Mit unserer Kompetenz in Finanzierungsfragen,
der schnellen Abwicklung und der transparenten Kommunikation
wollen wir diese Marktchancen erfolgreich nutzen. Der
Geschäftsbereich „Asset Management“ wird den konservativen
Investitionsansatz konsequent weiterverfolgen und strebt damit
erneut eine positive Performance der Euram Publikumsfonds an.
Im Geschäftsbereich „Card Payment Services“ werden derzeit gemeinsam
mit unseren internationalen Partnern weitere Projekte
im Bereich des kartengestützten Zahlungsverkehrs entwickelt.
Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Eine Verfügung des Securities and Exchange Board of India
(SEBI) vom 22. September 2011, in der der Euram Bank Verstöße
gegen die Verhaltensregeln der indischen Börse als FII Lizenznehmer
vorgeworfen werden, ist weiterhin aufrecht. Die Euram
Bank hat im Oktober 2014 diesbezüglich erneut eine umfangreiche
Stellungnahme gegenüber der SEBI abgegeben, arbeitet weiterhin
mit allen involvierten Behörden zusammen und drängt auf
eine rasche Aufklärung.
Ein indisches Unternehmen hat die Euram Bank im Februar
2012 beim Handelsgericht Wien auf Feststellung geklagt, dass
ein Pfandvertrag vom März 2010 zwischen dem indischen Unternehmen
als Pfandgeber und der Euram Bank als Pfandnehmerin
nicht echt ist. Die Richterin hat am 2.7.2015 das mündliche Verfahren
in erster Instanz geschlossen und angekündigt, dass eine
Entscheidung ergehen werde. Aufgrund des bisherigen Verfahrensverlaufs
geht die Euram Bank von einer für sie positiven Entscheidung
aus – die im Geschäftsjahr 2012/2013 diesbezüglich
gebildete Rückstellung für Prozessrisiken wurde im aktuellen
Geschäftsjahr 2014/2015 nicht aufgelöst.

Die Euram Bank hat im Jänner 2013 Kenntnis erlangt, dass ein
amerikanischer Staatsbürger im August 2011 eine „Schadensersatzklage“
gegen die Euram Bank vor dem Bezirksgericht der
Vereinigten Staaten für den Bezirk North Carolina Mitte eingebracht
hat. Das zuständige Gericht in den Vereinigten Staaten hat
im November 2014 den „Appeal“ des amerikanischen Staatsbürgers
abgewiesen und hat die Entscheidung, die Klage des amerikanischen
Staatsbürgers abzuweisen, aufrecht gehalten.
20
21
Die Euram Bank hat aufgrund einer Treuhandinvestition in der
Slowakei ein UNCITRAL Schiedsgericht wegen Verletzung des bilateralen
Investitionsschutzabkommens angerufen. Das Schiedsgericht
hat die Klage der Euram Bank gegen die Slowakische Republik
im Juni 2014 mangels Zuständigkeit abgewiesen. Die der
Euram Bank daraus entstehenden Kosten sind abgedeckt. Eine
in dieser Sache von der Euram Bank bei einem slowakischen Gericht
eingebrachte Zivilklage ist noch anhängig.
3. Forschung und Entwicklung
Die Euram Bank betreibt keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten.
4. Risikoberichterstattung
Die Euram Bank entwickelt ihr Risikomanagement permanent
weiter, um Risiken effektiv erkennen, einstufen und steuern zu
können. Das Risikomanagement ist Bestandteil der Gesamtbanksteuerung
und berücksichtigt neben den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen
Rahmenbedingungen die Art, den Umfang und
die Komplexität der Geschäfte sowie die daraus resultierenden
Risiken.

Bewertung
Modelle
Geschäftsmodelle sind wie Modelle
von Architekten. Sie dienen dazu,
einen Plan von allen Seiten betrachten
zu können, um seine eigentliche,
mehrdimensionale Wirkung zu
erfahren.

22
23
Die Einschätzung von Alternativen
beruht auf der Grundlage präziser
Information. Informationen aus der
Zukunft sind allerdings Mangelware.

Die Euram Bank erstellt eine Risikostrategie, welche jährlich aktualisiert
wird. Die Risikotragfähigkeitsanalyse vergleicht – wie
in der Risikostrategie vorgesehen – die vorhandenen Deckungsmassen
mit den vorhandenen Risiken. Diese Analyse wird quartalsmäßig
erstellt und im Risikobericht dem Vorstand sowie dem
Aufsichtsrat zur Kenntnis gebracht.
Die Euram Bank wendet für die Berechnung des Kreditrisikos
den Standardansatz gemäß CRR, Teil 3, Artikel 107-311 an. Die
Vergabe von Krediten erfolgt im Rahmen bestehender Kundenbeziehungen
und unter vollständiger Besicherung, entweder
durch Bareinlagen oder durch im Depot bei der Euram Bank gehaltene
Wertpapiere unter Berücksichtigung der entsprechenden
(konservativen) Belehnungsgrenzen. Eigene Veranlagungen in
derivative Finanzinstrumente (Devisentermingeschäfte) werden
gelegentlich in geringem Ausmaß zum Management eigener Risikopositionen
durchgeführt.
Das operationelle Risiko stellt aufgrund der geographischen
Ausrichtung der Euram Bank das größte Risiko dar. Das Geldwäscherisiko
wird durch den Einsatz einer analytischen Anti-Geldwäsche-,
Compliance- und Risikolösung begrenzt. Der Einsatz
dieser AML Lösung erlaubt die Erkennung von ungewöhnlichen,
unerwarteten und verdächtigen Kunden-Merkmalen und Transaktionen
und alarmiert bei aussagekräftigen Verdachtsmomenten
automatisch den Compliance Officer. Zusätzlich zur Identifikation
von Verdachtsmomenten unterstützt diese AML Lösung
die Investigation, Weiterverarbeitung und Dokumentation von
identifizierten Fällen. Zudem wird jeder Arbeitsschritt lückenlos
und revisionskonform dokumentiert und kann jederzeit mittels
Reports überprüft und nachvollzogen werden.
Im operationellen Risikomanagement werden die Richtlinien für
die Identifizierung, Bewertung und Überwachung jährlich aktualisiert,
das tägliche Risikomanagement wurde bei den Geschäftsund
Administrationsbereichen verankert. Dieses Business-Partnership-Modell
führt zu einer engen Kontrolle und zu einem
verstärkten internen Bewusstsein für operationelle Risiken.

Für die Berechnung des operationellen Risikos wird der Basisindikatoransatz
gemäß CRR, Teil 3, Artikel 312-324 angewendet.
24
25
Die Euram Bank betreibt keinen Wertpapierhandel auf eigene
Rechnung. Es werden hauptsächlich Schuldtitel öffentlicher
Stellen und Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere bester Bonität gehalten. Die Euram Bank vergibt
sehr niedrige Limite für Overnight-Positionen, die Fremdwährungsrisiken
im Bankbuch der Euram Bank sind daher sehr begrenzt.
Die Refinanzierung der Fremdwährungskredite besteht
ausschließlich in der gleichen Währung wie die Kreditvaluta.
Das Liquiditätsrisiko ist durch weitgehende Fristenkongruenz
begrenzt. Kundeneinlagen sind überwiegend fristenkonform –
bzw. täglich fällige Gelder bis maximal einer Woche – bei einer
ausgewählten Gruppe von Drittbanken veranlagt. Die Steuerung
der Zinsänderungsrisiken erfolgt auf Basis der Empfehlungen
des Asset-/Liability Komitees (ALCO), das Vorgaben hinsichtlich
des Aktiv-Passiv Managements trifft. Die Ergebnisse werden in
zweimal pro Monat stattfindenden Meetings diskutiert und die
getroffenen Annahmen überprüft.
Zur Begrenzung des Rechtsrisikos pflegt die Euram Bank eine
intensive Zusammenarbeit mit einer namhaften Rechtsanwaltskanzlei
und bedient sich derer Expertise im Zusammenhang mit
der Einführung neuer Produkte, Transaktionen und Geschäftsfelder.
Wien, am 7. September 2015
Der Vorstand
Manfred Huber
Johannes Langer
Josef Leckel

26
27

BILANZ ZUM 30.6.2015
Aktiva 30. 6. 2015 30. 6. 2014
EUR EUR TSD EUR
1. Kassenbestand, Guthaben
bei Zentralnotenbanken 1.438.580,56 26.444
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen 8.983.651,50
3. Forderungen an Kreditinstitute 49.238.513,41 57.048
a) täglich fällig 49.238.513,41 54.756
b) sonstige Forderungen 0,00 2.292
4. Forderungen an Kunden 79.560.829,26 57.403
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
von öffentlichen Emittenten 8.979.895,74 0,00
6. Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 4.801.363,88 3.501
7. Beteiligungen 70,00 1.205
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 159.000,00 159
9. Immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens 87.072,80 46
10. Sachanlagen 138.907,96 155
11. Sonstige Vermögensgegenstände 1.369.191,01 1.736
12. Rechnungsabgrenzungsposten 444.398,46 357
155.201.474,58 148.054
1. Auslandsaktiva 99.486.064,04 74.017

BILANZ ZUM 30.6.2015
28
29
Passiva 30. 6. 2015 30. 6. 2014
EUR EUR TSD EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.564.532,28 2.058
a) täglich fällig 64.514,92 2
b) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 2.500.017,36 2.056
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 133.852.640,18 125.711
a) Sonstige Verbindlichkeiten
aa) täglich fällig 125.315.653,17 119.415
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder
oder Kündigungsfrist 8.536.987,01 6.296
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 25.262,20 424
a) begebene Schuldverschreibungen 15.572,52 16
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 9.689,68 408
4. Sonstige Verbindlichkeiten 1.524.261,78 2.048
5. Rechnungsabgrenzungsposten 84.000,00 67
6. Rückstellungen 1.466.934,73 2.156
a) Rückstellungen für Abfertigungen 380.884,34 308
b) sonstige 1.086.050,39 1.848
7. Gezeichnetes Kapital 10.045.712,61 10.046
8. Kapitalrücklagen 1.920.350,77 1.920
a) gebundene 1.886.813,16 1.887
b) nicht gebundene 33.537,61 33
9. Gewinnrücklagen, andere Rücklagen 2.859.904,17 2.860
10. Haftrücklage gemäß § 57 Abs 5 BWG 660.500,00 660
11. Bilanzgewinn 197.375,86 104
155.201.474,58 148.054
1. Eventualverbindlichkeiten 6.757.288,65 5.556
2. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften 0,00 1.230
3. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2
der Verordnung (EU) Nr 575/2013 15.403.527,28 15.373
4. Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92
der Verordnung (EU) Nr 575/2013 65.522.534,02 58.938
a) Harte Kernkapitalquote 23,5 % 26,1 %
b) Kernkapitalquote 23,5 % 26,1 %
c) Gesamtkapitalquote 23,5 % 26,1 %
5. Auslandspassiva 126.422.949,47 121.321

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR 2014/2015
Gewinn- und Verlustrechnung 30. 6. 2015 30. 6. 2014
EUR EUR TSD EUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge 1.347.209,50 1.469
darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren 177.975,38 34
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -192.157,04 -465
I. NETTOZINSERTRAG 1.155.052,46 1.004
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 132.246,20 197
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten
und nicht festverzinslichen Wertpapieren 132.246,20 126
b) Erträge aus Anteilen an verbundenen
Unternehmen 0,00 71
4. Provisionserträge 95.874.415,44 69.319
5. Provisionsaufwendungen -93.525.701,44 -65.910
6. Aufwendungen/Erträge aus Finanzgeschäften -210.687,62 28
7. Sonstige betriebliche Erträge 3.271.129,95 3.700
II. BETRIEBSERTRÄGE 6.696.454,99 8.338
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand -3.438.732,55 -3.775
aa) Löhne und Gehälter -2.554.034,16 -2.872
bb) Aufwand für gesetzlich
vorgeschriebene soziale Abgaben
und vom Entgelt abhängige
Abgaben und Pflichtbeiträge -605.270,66 -605
cc) Sonstiger Sozialaufwand -52.678,66 -46
dd) Aufwendungen für Altersvorsorge
und Unterstützung -112.064,25 -73
ee) Aufwendungen für Abfertigungen
und Leistungen an betriebliche
Vorsorgekassen -114.684,82 -179
b) Sonstige Verwaltungsaufwendungen
(Sachaufwand) -3.016.321,55 -3.205
-6.455.054,10 -6.980

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR 2014/2015
30
31
Gewinn- und Verlustrechnung 30. 6. 2015 30. 6. 2014
EUR TSD EUR
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten
9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände -109.308,99 -109
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -186.009,34 -486
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -6.750.372,43 -7.575
IV. BETRIEBSERGEBNIS -53.917,44 763
11. Wertberichtigungen auf Forderungen und
Zuführungen zu Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken 0,00 -91
12. Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen
auf Forderungen und aus Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken 87.000,00 0,00
13. Wertberichtigungen auf Wertpapiere,
die wie Finanzanlagen bewertet sind,
sowie auf Beteiligungen und Anteile an
verbundenen Unternehmen -59.000,00 -138
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT -25.917,44 534
14. Steuern vom Einkommen und Ertrag 219.160,77 -232
VI. JAHRESÜBERSCHUSS 193.243,33 302
15. Rücklagenbewegung 0,00 -225
VII. JAHRESGEWINN 193.243,33 77
16. Gewinnvortrag 4.132,53 27
VIII. BILANZGEWINN 197.375,86 104

Zukünftiger Erfolg ist die Folge eines
gut kalkulierten unternehmerischen
Risikos. Kein Wagnis einzugehen
würde bedeuten, keine Entscheidung
zu treffen und den Erfolg anderen zu
überlassen.
Entscheidung

32
33
Verhandlung
Gut zu verhandeln bedeutet nicht,
den Partner über den Tisch zu ziehen,
um eine gemeinsame Perspektive zu
finden. Es bedeutet, Perspektiven zu
teilen, um das Gut für alle Beteiligten
zu entwickeln.

ANHANG
des Jahresabschlusses der European American
Investment Bank Aktiengesellschaft
(„Euram Bank“) zum 30. Juni 2015.
Der Jahresabschluss zum 30. Juni 2015
wurde nach den Vorschriften des Rechnungslegungsgesetzes
unter Beachtung
der Sondervorschriften des Bankwesengesetzes
aufgestellt.
1. Allgemeine Grundsätze und
Angaben zur Bilanzierung und
Bewertung
Allgemeine Grundsätze
Der Jahresabschluss zum 30. Juni 2015
wird unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer
Buchführung sowie unter
Beachtung der Generalnorm, ein möglichst
getreues Bild der Vermögens-, der Finanzund
der Ertragslage des Unternehmens zu
vermitteln, aufgestellt.
Bei der Erstellung des Abschlusses wurde
der Grundsatz der Vollständigkeit und der
Bilanzkontinuität eingehalten. Hinsichtlich
der Bilanzierungsstetigkeit wurde
im Geschäftsjahr 2014/15 das Wahlrecht
zur Bilanzierung aktiver latenter Steuern
gemäß § 198 Abs 10 UGB neu ausgeübt
und erstmals ein Steuerabgrenzungsposten
auf der Aktivseite gebildet.
Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände
und Schulden wird der Grundsatz
der Einzelbewertung beachtet und eine
Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Grundsatz der Vorsicht wird insofern
entsprochen, als nur die am Stichtag
verwirklichten Gewinne ausgewiesen und
alle erkennbaren Risiken und drohende
Verluste bilanzmäßig erfasst werden.
Nach den Bestimmungen des § 9 KStG
zur Gruppenbesteuerung besteht zum
30.06.2015 eine Unternehmensgruppe aus
der Euram Holding AG als Gruppenträger
und der Euram Bank als Gruppenmitglied.
Die Steuerumlagevereinbarungen sehen
die Belastungsmethode vor.
Die Bank gehört dem Sektor der Aktienbanken
an.
Die Euram Holding AG ist 100%ige Eigentümerin
der Euram Bank.
Fremdwährungsbeträge
Fremdwährungsbeträge werden gemäß §
58 Abs. 1 BWG zu den am Stichtag festgesetzten
Mittelkursen umgerechnet.
34
35

Finanzanlagen
Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten
bewertet. Bei nachhaltigen und
wesentlichen Wertminderungen werden
niedrigere Werte angesetzt.
Wertpapiere des Anlagevermögens werden
mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungskosten
und beizulegendem
Zeitwert am Bilanzstichtag bewertet.
Außer planmäßige Abschreibungen auf
einen zum Abschlussstichtag niedrigeren
beizulegenden Wert werden vorgenommen,
wenn die Wertminderungen voraussichtlich
von Dauer sind.
Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen
des Anlagevermögens werden vorgenommen,
wenn die Gründe für die außerplanmäßige
Abschreibung weggefallen
sind, außer der niedrigere Wert kann bei
der steuerrechtlichen Gewinnermittlung
unter der Voraussetzung, dass er auch im
Jahresabschluss unverändert bleibt, beibehalten
werden.
Bei Beteiligungen werden im Falle der
Werterholung Zuschreibungen, unabhängig
davon welche Gründe für die außerplanmäßigen
Abschreibungen verantwortlich
waren, vorgenommen.
Umlaufvermögen
Gegenstände des Umlaufvermögens wurden
zu Anschaffungskosten abzüglich
Wertberichtigungen für erkennbare Einzelrisiken
bzw. einem allfälligen niedrigeren
Börsenkurs, Marktwert oder aus
einem gleichartigen Finanzinstrument abgeleiteten
Marktwert am Abschlussstichtag
angesetzt.
Finanzinstrumente im Bankbuch
Im Bankbuch werden Anteile an Hedgefonds
und Anteile an einem Spezialfonds
in Höhe von EUR 2,2 Mio (30.6.2014: EUR
1,1 Mio) gehalten.
Hedgefondsanteile
1794 Commodore
Overseas Fonds EUR 0 Tsd
CFS I EUR 25 Tsd
Sharpe Futures Fund EUR 682 Tsd
Sharpe Art Segregated
Portfolio Fund EUR 1.501 Tsd
Kreditbesicherte Anleihen
Canal Point I Ltd. EUR 0 Tsd
Risken im Bereich Forderungen an
Kunden
Forderungen an Kunden betragen EUR 79,6
Mio (30.6.2014: EUR 57,4 Mio), Forderungen
an Kunden mit einem Volumen von
EUR 35,1 Mio (30.6.2014: EUR 29,8 Mio)
sind durch Einlagen, Kundenforderungen
mit einem Volumen von EUR 43,9 Mio

(30.6.2014: EUR 27,4 Mio) sind größtenteils
durch Hypotheken, Einlagen und/
oder Wertpapiere besichert. Die Kundenforderungen
enthalten Forderungen an
Emittenten mit einem Volumen von EUR
2,9 Mio (30.6.2014: EUR 0,0 Mio).
Forderungen an Kunden
durch Einlagen
besichert EUR 35,1 Mio
durch Hypotheken,
Einlagen und Wertpapiere
EUR 43,9 Mio
besichert
unbesichert EUR 0,6 Mio
Anteile an verbundenen Unternehmen
Die Euram Bank ist zu 100% an der Euram
Invest Holdings 3 GmbH mit Sitz in
München, Deutschland, (Geschäftszweig
der GmbH: Verwaltung von Beteiligungen)
beteiligt.
Beteiligungen
In dieser Position wird die Beteiligung an
der Einlagensicherung der Banken und
Bankiers GmbH, Wien, in Höhe von EUR
70,0 (30.6.2014: EUR 70,0) ausgewiesen.
Im Geschäftsjahr 2014/2015 ist die Treuhandbeteiligung
an der E.I.C. a.s. (EUR 1,2
Mio) abgegangen.
Immaterielle Vermögensgegenstände
und Sachanlagen
Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens
sowie der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs-
bzw. Herstellungskosten abzüglich
der planmäßigen Abschreibung. Die geringfügigen
Wirtschaftsgüter werden im
Zugangsjahr aktiviert und voll abgeschrieben.
Die planmäßige Abschreibung wird
linear vorgenommen.
36
37
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurden wie
schon im Geschäftsjahr 2013/2014 keine
Dividenden an die Euram Bank ausgeschüttet.
Gemäß § 238 Ziffer 2 UGB stellt sich das
Eigenkapital und das Ergebnis des letzten
Geschäftsjahres des verbundenen Unternehmens
wie folgt dar:
Euram Invest Holdings 3 GmbH
(in Tsd EUR)
Kapital 257,6
Anteil am Kapital 100%
Ergebnis letztes GJ -8,0
Folgende Nutzungsdauer wird der planmäßigen
Abschreibung zugrunde gelegt:
Firmen Kfz
Büroeinrichtung
Einbauten
Büromaschinen
Software
Hardware
8 Jahre
5 Jahre
5 Jahre
5 Jahre
5 Jahre
5 Jahre

Bei entsprechender Vorarbeit und der
Berücksichtigung aller Restriktionen
bedeutet Kontrolle die Ermächtigung
zur Tat.

38
39
Kontrolle

Gemäß den steuerrechtlichen Vorschriften
wird für Zugänge im ersten Halbjahr eine
volle Jahresabschreibung, für Zugänge
im zweiten Halbjahr eine halbe Jahresabschreibung
vorgenommen.
Abfertigungsverpflichtungen
Die Rückstellung für Abfertigungen wird
nach finanzmathematischen Grundsätzen
unter Verwendung des Zinssatzes von 1%
(Vorjahr: 3%) und auf Basis eines kalkulatorischen
Pensionsalters von 60 Jahren
bei Frauen bzw. 65 Jahren bei Männern
ermittelt. Ein Fluktuationsabschlag wird
nicht ermittelt.
Sonstige Rückstellungen
In den übrigen Rückstellungen werden
unter Beachtung des Vorsichtsprinzips
alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung
erkennbaren Risiken und der Höhe sowie
dem Grunde nach ungewisse Verbindlichkeiten
mit den Beträgen berücksichtigt,
die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung
erforderlich sind.
Eventualverbindlichkeiten
Die Eventualverbindlichkeiten enthalten
gegebene, durch Kreditinstitute, Wertpapiere
oder bar besicherte Finanzierungsgarantien
in Höhe von EUR 0,1 Mio
(30.6.2014: EUR 2,1 Mio) sowie eine unbesichert
gegebene Finanzierungsgarantie
in Höhe von EUR 0,7 Mio (30.6.2014: EUR
0,6 Mio).
Kreditrisken
Diese Position enthält den Betrag von
nicht ausgenutzten Kreditrahmen in Höhe
von EUR 3,6 Mio (30.6.2014: EUR 0,7
Mio) sowie Garantien gegenüber Kreditkarteninstituten
für die an Euram Bank
Kunden gewährte Ausnutzungsrahmen in
Höhe von EUR 2,4 Mio (30.6.2014: EUR
2,1 Mio).
Treuhandforderungen
Treuhandforderungen sind in den folgenden
Positionen enthalten:
- Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere: EUR 1,1 Mio (30.6.2014:
EUR 0,7 Mio)
- Beteiligungen: EUR 0,0 Mio (30.6.2014:
EUR 1,2 Mio)

Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften
Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften
sind in den folgenden Positionen enthalten:
- Verbindlichkeiten gegenüber Kunden:
EUR 1,1 Mio (30.6.2014: EUR 1,9 Mio)
- Verbriefte Verbindlichkeiten: EUR
25,3 Tsd. (30.6.2014: EUR 25,3 Tsd.)
2. Erläuterungen zur Bilanz
A. Darstellung der Fristigkeiten
Die Gliederung der nicht täglich fälligen
Forderungen und Verbindlichkeiten an
Kreditinstitute und an Kunden nach Restlaufzeiten
stellt sich folgendermaßen dar:
Forderungen an Kreditinstitute
bis 3 Monate EUR 0 Tsd
mehr als 3 Monaten
bis 1 Jahr EUR 0 Tsd
mehr als 1 Jahr
bis 5 Jahre EUR 0 Tsd
über 5 Jahre EUR 0 Tsd
Forderungen an Kunden
bis 3 Monate EUR 1.192 Tsd
mehr als 3 Monaten
bis 1 Jahr EUR 12.873 Tsd
mehr als 1 Jahr
bis 5 Jahre EUR 30.401 Tsd
über 5 Jahre EUR 2.180 Tsd
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
bis 3 Monate EUR 2.500 Tsd
mehr als 3 Monaten
bis 1 Jahr EUR 0 Tsd
mehr als 1 Jahr
bis 5 Jahre EUR 0 Tsd
über 5 Jahre EUR 0 Tsd
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
bis 3 Monate EUR 0 Tsd
mehr als 3 Monaten
bis 1 Jahr EUR 1.660 Tsd
mehr als 1 Jahr
bis 5 Jahre EUR 6.877 Tsd
über 5 Jahre EUR 0 Tsd
B. Wertpapiere
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurden Wertpapiere
in den folgenden Aktivposten gehalten:
- Schuldtitel öffentlicher Stellen: EUR 9,0
Mio (30.6.2014: EUR 0,0 Mio)
- Forderungen an Kunden: EUR 2,9 Mio
(30.6.2014: EUR 0,6 Mio)
- Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere: EUR 9,0 Mio
(30.6.2014: EUR 0,0 Mio)
- Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere: EUR 4,8 Mio (30.6.2014:
EUR 3,5 Mio)
40
41

B.1. Schuldtitel öffentlicher Stellen,
die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde ein
nicht festverzinsliches börsennotiertes
Wertpapier (Geregelter Markt) im Umlaufvermögen
gehalten.
Land Niederösterreich
FRN 01.10.14–01.10.19
EUR 8.984 Tsd
B.2. Forderungen an Kunden – hiervon
andere Emittenten
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurden ein
festverzinsliches nicht börsennotiertes
Wertpapier im Anlagevermögen und ein
festverzinsliches börsennotiertes Wertpapier
(Offener Markt) im Umlaufvermögen
gehalten.
Anlagevermögen
CPI Immobilien AG
30.11.13–30.11.33 EUR 1.910 Tsd
Umlaufvermögen
ADLER Real Estate AG
01.04.14–01.04.19 EUR 0 Tsd
ADLER Real Estate AG
08.04.15–08.04.20 EUR 1.012 Tsd
B.3. Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurden folgende
festverzinsliche börsennotierte
Wertpapiere im Umlaufvermögen gehalten:
Umlaufvermögen
Republik Österreich
17.06.11–17.06.16 EUR 1.811 Tsd
Asian Development Bank
30.05.12–17.08.15 EUR 1.343 Tsd
Asian Development Bank
19.03.13–20.06.16 EUR 1.341 Tsd
Kommunalbanken AS
19.01.11–19.01.16 EUR 1.369 Tsd
Niederlande
24.02.12–24.02.17 EUR 1.775 Tsd
Schweden, Königreich
29.10.12–22.12.15 EUR 1.340 Tsd
B.4. Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere
Diese Position enthält dem Anlagevermögen
gewidmete Investmentfondsanteile in
Höhe von EUR 1,712 Tsd. (30.6.2014: EUR
1,771 Tsd.).

Im Umlaufvermögen werden Hedgefonds
Anteile in Höhe von EUR 0,7 Mio
(30.6.2014: EUR 1,1 Mio) und ein Spezialfonds
in Höhe von EUR 1,5 Mio (30.6.2014:
EUR 0,0 Mio) ausgewiesen. Ebenfalls enthalten
sind Investmentfondsanteile der
Euram Publikumsfonds in Höhe von EUR
0,9 Mio (30.6.2014: EUR 0,6 Mio). Weiters
werden Anteile an der „Petrocapital
Resources PLC“ in Höhe von EUR 10,00
(30.6.2014: EUR 10,00) gehalten. Sämtliche
im Aktivposten „Aktien und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere“ ausgewiesenen
Wertpapiere sind nicht börsennotiert.
Anlagevermögen
Europportunity Bond EUR
1.712 Tsd
Umlaufvermögen
CFS I EUR 25 Tsd
Sharpe Futures Fund EUR 682 Tsd
Sharpe Art Segregated
Portfolio Fund EUR 1.501 Tsd
1794 Commodore
Overseas Fonds EUR 0 Tsd
Europportunity Bond EUR 277 Tsd
USD Convergence
Bond EUR 593 Tsd
Advantage Stock EUR 10 Tsd
Petrocapital
Resources PLC EUR 0,01 Tsd
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde eine
Aktie („Petrocapital Resources PLC“) gehalten.
Die Börsennotiz der „Petrocapital
Resources PLC“ wurde im Jahr 2010 eingestellt.
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde von
der Gesellschaft ein Kunden-Wertpapiervermögen
in Höhe von EUR 160,3 Mio
(30.6.2014: EUR 127,1 Mio) verwaltet.
C. Anlagevermögen
Die Entwicklungen der einzelnen Posten
des Anlagevermögens und die Aufgliederung
der Jahresabschreibung nach einzelnen
Posten sind im Anlagenspiegel als
gesonderte Anlage dargestellt.
42
43
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde kein
Wertpapierhandelsbuch gehalten.

Ein Ziel ist noch kein Plan, ein Plan
kein Modell und ein Modell kein
Haus – es muss erst noch gebaut
werden. Nicht umsonst heißt „concrete“
im Englischen unter anderem
„Beton“.

Konkretisierung
Strukturierung
Um das Zukünftige mit der Gegenwart
zu verbinden, muss Zeit zu
Raum werden, müssen die Wege
errichtet und befestigt werden.
44
45

D. Sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Vermögensgegenstände enthalten
- eine valutabedingte schwebende Rückzahlung:
EUR 0,4 Mio (30.6.2014: EUR
0,6 Mio),
- in Rechnung gestellte Provisionen aus
der Vermögensverwaltung von Fonds:
EUR 0,3 Mio (30.6.2014: EUR 0,3 Mio),
- Forderungen aus der Steuerumlage
gegenüber einem verbundenen Unternehmen:
EUR 5,6 Tsd. (30.6.2014: EUR
0,0 Tsd.),
- offene Forderungen: EUR 0,2 Mio
(30.6.2014: EUR 0,2 Mio),
- eine langfristige abgezinste Forderung:
EUR 0,2 Mio (30.6.2014: EUR 0,4 Mio),
- eine Immobilie, deren langfristiges
Halten nicht geplant ist: EUR 240 Tsd.
(30.6.2014: EUR 240 Tsd.).
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurden sonstige
Forderungen mit einer Restlaufzeit
von mehr als einem Jahr in Höhe von EUR
0,2 Mio (30.6.2014: EUR 0,4 Mio) ausgewiesen.
Die im Geschäftsjahr 2014/2015 im Posten
„Sonstige Vermögensgegenstände“ enthaltenen
wesentlichen Erträge, die erst nach
dem Abschlussstichtag zahlungswirksam
werden, betragen 0,7 Mio (30.6.2014: EUR
0,9 Mio).
E. Rechnungsabgrenzungsposten
Diese Position enthält neben laufenden
Gehaltszahlungen in Höhe von EUR 115,4
Tsd. (30.6.2014: EUR 150,6 Tsd.) vorausbezahlte
Versicherungsprämien sowie Informations-
und Wartungskosten in Höhe
von EUR 160,3 Tsd. (30.6.2014: EUR 192,2
Tsd.) und sonstige Vorauszahlungen in
Höhe von EUR 48,3 Tsd. (30.6.2014: EUR
13,8 Tsd.). Die aktive Rechnungsabgrenzung
gemäß § 198 Abs 10 UGB beträgt
zum Bilanzstichtag EUR 120,4 Tsd. (im
Vorjahr: EUR 0,0 Tsd.). Vom Aktivierungswahlrecht
wurde Gebrauch gemacht.
F. Verbriefte Verbindlichkeiten
Diese Position weist eine selbstbegebene
Anleihe sowie ein selbstbegebenes Zertifikat
aus.
CFS Alternative
Investment Note I
EUR 25 Tsd
Euram Commodore
Index – Euro Protected
2 Zertifikate EUR 0 Tsd
Der Betrag der verbrieften Verbindlichkeiten,
die im Jahr, das auf den Bilanzstichtag
folgt, fällig werden, beträgt 25,0 Tsd.
(30.6.2014: EUR 0,4 Mio).

G. Sonstige Verbindlichkeiten
I. Eigenkapital
46
47
In den sonstigen Verbindlichkeiten sind
bereits erhaltene, jedoch noch nicht bezahlte
Rechnungen das Geschäftsjahr
2014/2015 betreffend in Höhe von EUR
0,2 Mio (30.6.2014: EUR 0,4 Mio), Verbindlichkeiten
gegenüber einem Datenerfassungsunternehmen
in Höhe von EUR
0,7 Mio (30.6.2014: EUR 1,3 Mio), Verbindlichkeiten
aus der Steuerumlage gegenüber
einem verbundenen Unternehmen
in Höhe von EUR 234,6 Tsd. (30.6.2014:
EUR 240,1 Tsd.) sowie Verbindlichkeiten
gegenüber dem Finanzamt in Höhe von
EUR 367,1 Tsd. (30.6.2014: EUR 77,2 Tsd.)
enthalten.
Die im Geschäftsjahr 2014/2015 im Posten
„Sonstige Verbindlichkeiten“ enthaltenen
wesentlichen Aufwände, die erst nach
dem Abschlussstichtag zahlungswirksam
werden, betragen 0,4 Mio (30.6.2014: EUR
0,4 Mio).
H. Rechnungsabgrenzungsposten
1.) Das Grundkapital in Höhe von EUR
10.045,7 Tsd. ist in 270.000 Stückaktien,
von denen jede am Grundkapital
im gleichen Umfang beteiligt ist, eingeteilt.
2.) Das Eigenkapital setzt sich wie folgt
zusammen:
Gezeichnetes Kapital EUR 10.045,7 Tsd
(gebundene)
Kapitalrücklage EUR 1.886,8 Tsd
(nicht gebundene)
Kapitalrücklage EUR 33,5 Tsd
Gewinnrücklage EUR 2.859,9 Tsd
Haftrücklage gemäß
§ 57 Abs 5 BWG EUR 660,5 Tsd
3.) Der Bilanzgewinn beträgt für das Geschäftsjahr
2014/2015 EUR 197,4 Tsd.
(30.6.2014: EUR 104,1 Tsd.).
4.) Im Geschäftsjahr 2014/2015 hat die
Euram Bank keine Gewinnrücklage dotiert
(30.6.2014: EUR 225,0 Tsd.).
Diese Position enthält im Wesentlichen bereits
vereinnahmte, aber dem Geschäftsjahr
2015/2016 zugeordnete Provisionen
in Höhe von EUR 84,0 Tsd. (30.6.2014:
EUR 67,5 Tsd.).

J. Eigenmittelanforderungen
Die Euram Bank verwendet zur Ermittlung
der Eigenmittelanforderungen folgende
Ansätze:
Kreditrisiko: Standardansatz
Operationelles Risiko: Basisindikatoransatz
Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
(CVA-Risiko): Standardmethode
Der Gesamtrisikobetrag gemäß Artikel 92
der CRR – EU-Verordnung Nr. 575/2013
im Geschäftsjahr 2014/2015 beträgt EUR
65.522 Tsd. (30.6.2014: EUR 58.938 Tsd.).
Der Gesamtrisikobetrag für Fremdwährungsrisiken
beträgt EUR 0 Tsd. (30.6.2014:
EUR 0 Tsd.).
Der Gesamtrisikobetrag aufgrund Anpassung
der Kreditbewertung (CVA-Risiko)
beträgt EUR 856,53 (30.6.2014: EUR
362,13).
Der Gesamtrisikobetrag der Risikopositionen
für Operationelle Risiken beträgt EUR
17.959 Tsd. (30.6.2014: EUR 22.438 Tsd.).
Die risikogewichteten Positionsbeträge für
das Kreditrisiko betragen EUR 47.562 Tsd.
(30.6.2014: EUR 36.500 Tsd.) und setzen
sich wie folgt zusammen:
Risikopositionen gegenüber Zentralstaaten
oder Zentralbanken EUR 0 Tsd
Risikopositionen gegenüber regionalen oder lokalen
Gebietskörperschaften EUR 0 Tsd
Risikopositionen gegenüber multilateralen
Entwicklungsbanken EUR 0 Tsd
Risikopositionen gegenüber Instituten EUR 9.379 Tsd
Risikopositionen gegenüber Unternehmen EUR 22.213 Tsd
Risikopositionen aus dem Mengengeschäft EUR 3.105 Tsd
ausgefallene Risikopositionen EUR 0 Tsd
durch Immobilien besicherte Risikopositionen EUR 1.315 Tsd
Risikopositionen gegenüber Instituten und
Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung EUR 1.569 Tsd
Risikopositionen in Form von Anteilen an
Organismen für Gemeinsame Anlagen (OGA) EUR 3.723 Tsd
Beteiligungsrisikopositionen EUR 159 Tsd
sonstige Posten EUR 6.099 Tsd

K. Ergänzende Angaben
1.) Gesamtbetrag der Aktiva und Passiva
in Fremdwährung:
Aktiva in fremder
Währung EUR 89,6 Mio
Passiva in fremder
Währung EUR 93,7 Mio
Die Fremdwährungsaktiva sowie -passiva
betreffen im Wesentlichen USD.
2.) Im Geschäftsjahr 2014/2015 hatte die
Euram Bank eine Verfügungsbeschränkung
für einen Vermögensgegenstand in
Höhe von EUR 3,0 Mio (30.6.2014: EUR
2,5 Mio).
3.) Die Forderungen an verbundene Unternehmen
betragen EUR 1,7 Mio (30.6.2014:
EUR 1,2 Mio).
4.) Die Verpflichtungen gegenüber verbundenen
Unternehmen betragen EUR 1,6
Mio (30.6.2014: EUR 4,3 Mio).
5.) Im Geschäftsjahr 2014/2015 hatte die
Euram Bank keine wesentlichen Geschäfte
mit sonstigen „Related Parties“ (30.6.2014:
keine wesentliche Geschäfte mit sonstigen
„Related Parties“). Sämtliche Geschäfte
sind zu fremdüblichen Bedingungen abgeschlossen
worden.
6.) Die sonstigen Rückstellungen in Höhe
von EUR 1,1 Mio (30.6.2014: EUR 1,8 Mio)
enthalten:
Rechts-, Prüfungsund
Beratungskosten EUR 310,9 Tsd
noch nicht in Anspruch
genommene
Urlaube EUR 221,2 Tsd
Boni EUR 553,9 Tsd
Sonstige EUR 0,0 Tsd
7.) Die Verpflichtungen aus der Nutzung
von in der Bilanz nicht ausgewiesenen
Sachanlagen betragen aus heutiger
Sicht für das nächste Jahr EUR 411,5 Tsd.
(30.6.2014: EUR 409,3 Tsd.), für die folgenden
fünf Jahre EUR 2 Mio und betreffen
ausschließlich die Mietaufwendungen
für die Nutzung der Büroräumlichkeiten.
8.) Die von der Gesellschaft abgeschlossenen
3 Devisentermingeschäfte (30.6.2014:
1) dienen der Absicherung von Devisenpositionen.
Zum 30. Juni 2015 ergab sich
folgendes Gesamtvolumen derivativer Finanzinstrumente:
Nominalvolumen
EUR Tsd
Marktwert
EUR Tsd
Wechselkursverträge-Devisentermingeschäft
5.462 44
Grundgeschäft 5.462 44
Sonstige 5.462 44
48
49
Die Laufzeiten der Devisentermingeschäfte
liegen unter einem Jahr.

Realisierung

50
51
Realisierung ist das Feedback der
Wirklichkeit: Langfristiger Ertrag
als Folge weitblickender Initiative,
solider Investition und konsequenter
Arbeit.

9.) Im Geschäftsjahr 2014/2015 hatte die
Euram Bank einen Organkredit (30.6.2014:
drei Organkredite) in Höhe von EUR 665,0
Tsd. (30.6.2014: EUR 625,9 Tsd.) vergeben.
10.) Im Geschäftsjahr 2014/2015 weist die
Euram Bank eine Gesamtkapitalrentabilität
(Jahresergebnis nach Steuern / Bilanzsumme)
in Höhe von 0,12% aus.
3. Erläuterung zur Gewinn- und
Verlustrechnung
Im Geschäftsjahr 2014/2015 setzt sich
die Aufgliederung der Erträge nach geographischen
Märkten gemäß § 64 (1) Z 9
BWG im Wesentlichen wie folgt zusammen:
Zinsenerträge:
Karibik EUR 81,3 Tsd
Asien EUR 75,3 Tsd
Europa – EU EUR 667,7 Tsd
CEE EUR 514,9 Tsd
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen:
Europa – EU EUR 132,2 Tsd
Provisionserträge
Karibik EUR 237,0 Tsd
Asien EUR 101,6 Tsd
Europa – EU EUR 95.284,9 Tsd
CEE EUR 148,3 Tsd
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften:
Karibik EUR -83,8 Tsd
Europa – EU EUR -129,7 Tsd
Sonstige betriebliche Erträge:
Europa – EU EUR 3.271,1 Tsd
Der im Geschäftsjahr 2014/2015 ausgewiesene
Sachaufwand in Höhe von 3,0
Mio (30.6.2014: EUR 3,2 Mio) setzt sich im
Wesentlichen wie folgt zusammen:
IT- und Informations -
aufwand EUR 927 Tsd
Büro- und Betriebsaufwand
EUR 106 Tsd
Mietaufwand EUR 411 Tsd
Werbeaufwand EUR 371 Tsd
Versicherungen EUR 179 Tsd
Rechts- und
Beratungsaufwand EUR 591 Tsd
Aufsichtsrat EUR 138 Tsd
Personalsuche und
Schulungen EUR 63 Tsd
Reisekosten und
KFZ-Betriebskosten EUR 141 Tsd
sonstige Kosten EUR 89 Tsd

Unter Verweis auf § 237 UGB stellt sich
die Aufgliederung der sonstigen betrieblichen
Erträge und sonstigen betrieblichen
Aufwendungen gemäß § 64 (1) Z 12 BWG
wie folgt dar:
- Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten
neben weiterverrechneten Kosten
in Höhe von EUR 0,2 Mio (30.6.2014:
EUR 0,3 Mio) den Teilverkaufsertrag
eines innovativen Zahlungsverkehrsprodukts
in Höhe von EUR 3,0 Mio
(30.6.2014: EUR 3,1 Mio) sowie eine
Umsatzsteuergutschrift in Höhe von
EUR 10,9 Tsd. (30.6.2014: EUR 164,9
Tsd.).
- Die im Geschäftsjahr 2014/2015 ausgewiesenen
sonstigen betrieblichen
Aufwendungen in Höhe von EUR 186,0
Tsd. (30.6.2014: EUR 486,3 Tsd.) betreffen
im Wesentlichen Aufwendungen für
externe Berater.
Wertberichtigungen auf Wertpapiere sowie
auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen
Unternehmen betragen EUR
59,0 Tsd. (30.6.2014: EUR 138,3 Tsd.) und
betreffen die Wertberichtigung des im Anlagevermögen
gehaltenen Europportunity
Bond Fonds in Höhe von EUR 59,0 Tsd.
(30.6.2014: EUR 73,8 Tsd.).
Die auf das Geschäftsjahr entfallenden
Aufwendungen für den Abschlussprüfer
werden im Konzernabschluss der Euram
Holding AG offengelegt.
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung
unter Einbeziehung der Steuerumlagen
und latenten Steuern ausgewiesenen
„Steuern vom Einkommen und Ertrag“
in Höhe von EUR +219,2 Tsd. (30.6.2014:
EUR -231,9 Tsd.) wirken sich auf das „Ergebnis
der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit“
im Umfang von +845.6% (30.6.2014:
-43,4%) aus.
52
53
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurden keine
Wertberichtigungen auf Forderungen
durchgeführt (30.6.2014: EUR 91,0 Tsd).
Im Geschäftsjahr 2014/2015 wurde keine
Gewinnrücklage (30.6.2014: EUR 225,0
Tsd.) dotiert.
Im Geschäftsjahr 2014/2015 sind Erträge
aus der Auflösung von Wertberichtigungen
auf Forderungen und aus Rückstellungen
für Eventualverbindlichkeiten und für
Kreditrisiken in Höhe von EUR 87,0 Tsd.
angefallen (30.6.2014: EUR 0,0 Tsd.).

4. Sonstige Erläuterungen
1.) Im Geschäftsjahr 2014/2015 waren
durchschnittlich 32 (30.6.2014: 30) Angestellte
beschäftigt.
2.) Die Aufwendungen für Abfertigung
im Geschäftsjahr 2014/2015 betragen
für leitende Angestellte EUR 178,7 Tsd.
(30.6.2014: EUR 156,6 Tsd.) und für
andere Arbeitnehmer EUR 202,2 Tsd.
(30.6.2014: EUR 151,1 Tsd.). Weiters wurden
EUR 120,9 Tsd. (30.6.2014: EUR 73,2
Tsd.) an Beiträgen an die betriebliche Pensionsvorsorgekasse
bezahlt.
3.) Die Gesamtbezüge von 3 (30.6.2014: 3)
Vorstandsmitgliedern, die für ihre Tätigkeit
im Geschäftsjahr 2014/2015 gewährt
wurden, betragen EUR 1,1 Mio (30.6.2014:
EUR 1,5 Mio), die im Geschäftsjahr
2014/2015 an die Mitglieder des Aufsichtsrats
gewährten Gelder betragen EUR
0,1 Mio (30.6.2014: EUR 0,1 Mio).
4.) Im Geschäftsjahr 2014/2015 waren
keine Kredite an leitende Angestellte
(30.6.2014: EUR 0,0 Tsd.) vergeben.
5.) Der Vorstand der Gesellschaft setzte
sich während des Geschäftsjahres
2014/2015 wie folgt zusammen:
Manfred Huber (Vorsitzender)
Johannes Langer
Josef Leckel
6.) Der gewählte Aufsichtsrat setzte sich
während des Geschäftsjahres 2014/2015
wie folgt zusammen:
Adolf Walter Höllmer (Vorsitzender)
Dr. Erik Max Michael Obermayer
(Stellvertreter des Vorsitzenden)
Dkfm. Senta Penner
7.) Die Euram Bank ist in einen Konzernabschluss
einbezogen. Das Unternehmen,
das den Konzernabschluss erstellt, lautet
wie folgt:
Euram Holding AG
Wallnerstraße 4
1010 Wi e n

5. Ergänzende Angaben
54
55
Um den Offenlegungsverpflichtungen gemäß
Artikel 431 bis Artikel 435 der CRR
– EU-Verordnung Nr. 575/2013 der Gesellschaft
nachzukommen, wird darauf hingewiesen,
dass die Veröffentlichung auf der
Website der Euram Bank (www.eurambank.com)
unter „Euram Bank / Publikationen
und Offenlegungen“ ersichtlich ist.
Wien, am 7. September 2015
Der Vorstand
Manfred Huber
Johannes Langer
Josef Leckel

56
57

BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Jahresabschluss
58
59
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der European American
Investment Bank Aktiengesellschaft,Wien, für das Geschäftsjahr
vom 1. Juli 2014 bis zum 30. Juni 2015 unter Einbeziehung
der Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die
Bilanz zum 30. Juni 2015, die Gewinn- und Verlustrechnung für
das am 30. Juni 2015 endende Geschäftsjahr sowie den Anhang.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss
und die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Buchführung
sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses verantwortlich,
der ein möglichst getreues Bild der Vermögens , Finanzund
Ertragslage der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den in
Österreich anzuwendenden unternehmens- und bankrechtlichen
Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung,
Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems,
soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses
und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-
, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung
ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei
es aufgrund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern;
die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden;
die Vornahme von Schätzungen, die unter
Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen
erscheinen.
Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art
und Umfang der gesetzlichen Abschlussprüfung
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils
zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage unserer
Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in
Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze
ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese

Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und
die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender
Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der
Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen
zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge
und sonstigen Angaben im Jahresabschluss. Die Auswahl
der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des
Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des
Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei
es aufgrund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern.
Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der
Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung
des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst
getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Gesellschaft von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der
Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen,
nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit
der internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung
umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der
angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der
von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen
Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete
Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.

Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Aufgrund
der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der
Jahresabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften
und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens-
und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. Juni 2015 sowie
der Ertragslage der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Juli
2014 bis zum 30. Juni 2015 in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.
60
61
Aussagen zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der gesetzlichen Vorschriften darauf
zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht
und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine falsche
Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. Der Bestätigungsvermerk
hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob
der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht.
Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit
dem Jahresabschluss.
Wien, am 7. September 2015
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Bernhard Gruber
Wirtschaftsprüfer
iV Mag. (FH) Doris Thomann
Steuerberaterin

gut
ding will weile haben

62
63

Euram Bank AG
Palais Esterházy
Wallnerstraße 4
1010 Wien
Tel. +43 1 512 38 80 0
Fax +43 1 512 38 80 888
office@eurambank.com
www.eurambank.com
Konzeption, Gestaltung und Produktion
die3 Agentur für Werbung und Kommunikation GmbH
Fotos
Kurth Keinrath
Druck
Druckerei Thurnher

4
5

Innovation
Modelle
Bewertung
Vision