Wir bedanken uns bei all unseren Partnern für die ... - HANSAINVEST
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HANSAwelt<br />
AUSGABE 01/2012 IHr SErvIcE voN HANSAINvESt<br />
Lieber ohne<br />
Nervenkitzel?<br />
Dirk Zabel,<br />
Geschäftsführer<br />
<strong>HANSAINVEST</strong><br />
Wer auf <strong>die</strong> Jagd nach hohen renditen geht, muss etwas wagen.<br />
Immer wieder erar<strong>bei</strong>ten Experten deshalb Strategien, mit denen sich das<br />
risiko von Investments abfedern lässt. Anleger können nun einen ganz<br />
neuen Ansatz verfolgen. >> SEItE 2<br />
>> Neue Ideen<br />
Im Namen von HANSA INvESt möchte<br />
ich mich <strong>bei</strong> <strong>all</strong> <strong>uns</strong>eren <strong>Partnern</strong> <strong>für</strong> <strong>die</strong><br />
vertrauensvolle Zusammenar<strong>bei</strong>t im Jahr<br />
2011 <strong>bedanken</strong>. <strong>Wir</strong> freuen <strong>uns</strong>, mit Ihnen<br />
innovative Fondskonzepte zu entwickeln<br />
und umzusetzen. In <strong>die</strong>ser Ausgabe lesen<br />
Sie mehr über <strong>die</strong> vielfach ausgezeich nete<br />
Firmengruppe antea.<br />
Auch möchte ich Sie auf <strong>uns</strong>eren neuen<br />
Fonds HANSA smart Select E aufmerksam<br />
machen. Er nutzt <strong>die</strong> chancen der Aktienmärkte<br />
und reduziert gleichzeitig <strong>die</strong><br />
risiken. Und das ohne Garantien. Erfahren<br />
Sie mehr auf Seite 3.<br />
Ich wünsche Ihnen eine informative Lektüre<br />
und ein erfolgreiches Jahr 2012. ≤≤
2<br />
INvEStMENt<br />
Keine Abenteuer <strong>bei</strong> der Geldanlage<br />
Der <strong>Wir</strong>tschaftswissenschaftler Harry M. Markowitz erforschte, wie das risiko eines Portfolios möglichst gering<br />
zu halten ist. viele Investoren verfolgen dasselbe Ziel – mit neuen Strategien.<br />
>> No risk, no fun? Spätestens seit der<br />
Finanzkrise 2008 sind viele Anleger anderer<br />
Ansicht. Nachdem sie erlebt haben, dass<br />
auch große Banken in Schieflage geraten<br />
können und sogar Ländern <strong>die</strong>ses Schicksal<br />
droht, steht <strong>für</strong> viele der Schutz des Kapitals<br />
an erster Stelle. Wer aber sein Erspartes in<br />
Festgeld oder Bundesanleihen parkt, verpasst<br />
chancen und muss aufgrund der Inflation<br />
eventuell vermögensverluste hinnehmen.<br />
Gesucht werden deshalb Investitionen,<br />
<strong>die</strong> rentabel, aber möglichst risikoarm sind.<br />
Die bekannteste Strategie, risiko zu minimieren,<br />
resultiert aus der Portfoliotheorie des<br />
US-Ökonomen Harry M. Markowitz, <strong>für</strong> <strong>die</strong><br />
er 1990 den Nobelpreis erhielt. Er berechnete<br />
<strong>die</strong> Abhängigkeit verschiedener Anlageklassen<br />
zueinander. Sein Ergebnis ist heute<br />
eine Börsenregel: „Lege niemals<br />
<strong>all</strong>e Eier in einen Korb.“ Sie<br />
besagt, dass Anleger ihr Kapital auf mehrere<br />
Anlageklassen, regionen und Branchen<br />
streuen sollen. So sinkt das verlustrisiko, und<br />
<strong>die</strong> rendite bleibt attraktiv. Die starke Entwicklung<br />
einer Anlageform soll eine schwache<br />
Performance eines anderen Postens im Portfolio<br />
kompensieren. Diese Strategie setzen<br />
viele Mischfonds um, <strong>die</strong> meist in Aktien und<br />
Anleihen zugleich investieren und <strong>die</strong>se je<br />
nach Marktlage unterschiedlich gewichten.<br />
Andere setzen auf Nachhaltigkeit. Stu<strong>die</strong>n<br />
belegen, dass <strong>die</strong> Berücksichtigung von<br />
ökologischen, sozialen und unternehmerischen<br />
Faktoren (ESG-Kriterien: environmental,<br />
social, corporate governance) das<br />
Portfoliorisiko um bis zu 30 Prozent senken<br />
kann. vorstände, <strong>die</strong> in <strong>die</strong>sen Bereichen<br />
Standards einhalten, denken meist langfristiger<br />
und treffen weniger gewagte Entscheidungen.<br />
Zudem kann eine nachhaltige Geschäftspolitik<br />
<strong>die</strong> Kosten senken, etwa durch<br />
einen geringeren Energieverbrauch. verteuert<br />
sich Energie – etwa der Ölpreis –, sind<br />
nachhaltig wirtschaftendeUnter-<br />
Gefahren vermeiden: Viele<br />
Anleger möchten das Risiko<br />
möglichst gering halten.<br />
nehmen davon weniger betroffen. Durch<br />
spezielle ratings lassen sich Umwelt- und<br />
Sozialrisiken von Unternehmen berechnen.<br />
Fondsmanager können sich <strong>bei</strong> der titelauswahl<br />
auch von speziellen computersystemen<br />
unterstützen lassen. Sehr erfolgreich sind<br />
Trendfolgeprogramme, <strong>die</strong> ebenf<strong>all</strong>s das<br />
„Die Krise hat den Anlegern in<br />
Erinnerung gerufen, dass<br />
Börsen keine Einbahnstraßen<br />
nach oben sind.“<br />
Leo Willert, Gründer ARTS Asset Mgmt.<br />
Ziel haben, risiken zu minimieren. „Die weltweite<br />
Finanzkrise hat den Anlegern neuerlich<br />
vor Augen geführt, dass <strong>die</strong> Börsen keine<br />
Einbahnstraßen nach oben sind. In solchen<br />
Marktphasen ist verlustvermeidung oberstes<br />
Gebot, da das Wiedergewinnen verlorenen<br />
Kapitals ungleich schwieriger ist“, sagt Leo<br />
Willert, Gründer und Head of trading von<br />
ArtS Asset Management, einem Spezialisten<br />
<strong>für</strong> technische Handelssysteme. Mit<br />
trendfolgeprogrammen kann zum Beispiel<br />
<strong>die</strong> Aktienquote gesteuert und je nach<br />
Marktlage gesenkt oder erhöht werden.<br />
Der vorteil von computerbasierten Strategien:<br />
Fehlentscheidungen, <strong>die</strong> auf Emotionen<br />
beruhen, schalten sie aus.<br />
Eine weitere vielversprechende Anlagestrategie<br />
basiert ebenf<strong>all</strong>s auf quantitativen<br />
Berechnungen, <strong>all</strong>erdings steht da<strong>bei</strong> <strong>die</strong><br />
Minimierung des Value at Risk, also des<br />
absoluten verlustrisikos eines Investments,<br />
im vordergrund. Da<strong>bei</strong> werden Abwärtsbewegungen<br />
der Märkte deutlich abgefedert.<br />
Mit risikoreduzierten Fonds können Anleger<br />
wesentlich entspannter auf das Marktgeschehen<br />
schauen. Anlagen mit Nervenkitzel<br />
können zwar Spaß machen, sollten aber auf<br />
keinen F<strong>all</strong> zum totalschaden führen. ≤≤<br />
Informationen zum neuen Aktienfonds der<br />
HANSA INVEST mit Risikoreduzierung<br />
finden Sie auf Seite 3.
Im Ausblick: HANSAsmart Select E<br />
„DAS rISIKo UM 50 ProZENt rEDUZIErEN“ das minimale verlustrisiko <strong>für</strong> den nächsten<br />
Herr van Hove, wie kamen Sie auf <strong>die</strong> Idee, einen neuen Fonds auf<br />
europäische Aktien aufzulegen?<br />
Philipp van Hove: Der europäische Aktienmarkt ist sehr attraktiv, viele<br />
titel sind derzeit günstig bewertet. Allerdings lassen sich das Ausmaß<br />
der Schuldenkrise und ihre Folgen noch nicht ganz absehen, weshalb<br />
<strong>die</strong> Kurse stark schwanken. viele Marktteilnehmer schrecken vor Aktieninvestments<br />
zurück. Mit dem HANSAsmart Select E können auch risikobewusste<br />
Anleger <strong>die</strong> chancen von europäischen titeln wahrnehmen.<br />
Wie versuchen Sie, das Risiko zu minimieren?<br />
van Hove: <strong>Wir</strong> verfolgen eine value at risk-Strategie. Zunächst berechnen<br />
wir <strong>für</strong> jeden einzelnen Wert risikoparameter. Anschließend spielt<br />
ein Algorithmus, den wir entwickelt haben, jede mögliche Kombination<br />
von Aktien durch. So erhalten wir das Portfolio, welches <strong>für</strong> den Anleger<br />
HANSAsmart Select E<br />
ISIN DE000A1H44U9<br />
Auflegungsdatum 04.10.2011<br />
Fondsvermögen 14,9 Mio. EUr<br />
Sparplanfähig ja, mind. 50 EUr im Monat<br />
Einzelanlagefähig ja, mind. 50 EUr<br />
Im rückblick: HANSAsecur<br />
Bodo Orlowski,<br />
Fondsmanager<br />
„AKtIEN ProFItIErEN“<br />
Herr Orlowski, der HANSAsecur orientiert<br />
sich am HDax. Welche Titel enthält er?<br />
Bodo orlowski: Der HDax umfasst <strong>die</strong> Aktien<br />
des Dax, MDax und tecDax. Der HANSAsecur<br />
investiert weiterhin überwiegend in<br />
Dax-titel, kann jetzt aber auch Unternehmen<br />
aus der zweiten reihe ins Auge fassen.<br />
Wie wirkt sich <strong>die</strong> Schuldenkrise auf deutsche<br />
Unternehmen aus?<br />
orlowski: Die ungewisse Lage belastet <strong>die</strong><br />
<strong>Wir</strong>tschaft. Große, substanzstarke Unternehmen<br />
sollten aber auch <strong>die</strong>se Krise überstehen,<br />
weil sie gut positioniert sind.<br />
Wie wird sich der deutsche Aktienmarkt<br />
in <strong>die</strong>sem Jahr entwickeln?<br />
orlowski: Ich bin optimistisch. Die Angst vieler<br />
Marktteilnehmer, dass wir eine rezession<br />
wie im Jahr 2008 erleben werden, halte ich<br />
<strong>für</strong> übertrieben. Zahlreiche Aktien sind niedrig<br />
bewertet und sollten profitieren, sobald <strong>die</strong><br />
Unsicherheit hinsichtlich der Schuldenkrise<br />
und <strong>die</strong> rezessionsängste nachlassen. Dann<br />
sollte der Dax höhere Niveaus erreichen. ≤≤<br />
Zeitraum verspricht. Da<strong>bei</strong> ist der Fonds übrigens<br />
immer zu 100 Prozent in Aktien investiert<br />
und enthält zwischen 25 und 35 titel.<br />
Wie berechnen Sie das Verlustrisiko?<br />
van Hove: Das ist ein komplexes quantitatives<br />
verfahren, das volatilitäten und Korrelationen<br />
berücksichtigt. Wenn ich zum Beispiel Aktien<br />
einer Fluggesellschaft und eines Ölkonzerns<br />
halte, profitiert der eine Konzern von einem<br />
sinkenden, der andere von einem steigenden<br />
Ölpreis. Ich bin also <strong>für</strong> jeden F<strong>all</strong> gerüstet.<br />
In welchen Börsenphasen schneidet der<br />
Fonds am besten ab?<br />
van Hove: In der rückberechnung über zehn<br />
Jahre und in den vergangenen 1,5 Jahren,<br />
in denen wir das Konzept intern umgesetzt<br />
haben, zeigt sich, dass der Fonds in f<strong>all</strong>enden<br />
Märkten deutlich besser abgeschnitten hätte<br />
als der EuroStoxx 50. An Kurssteigerungen<br />
partizipiert er, bleibt aber leicht hinter dem<br />
Index zurück. Da<strong>für</strong> ist das risiko des Portfolios<br />
um durchschnittlich 50 Prozent geringer<br />
als <strong>bei</strong>m EuroStoxx 50. ≤≤<br />
>> vIELE tItEL SIND UNtErBEWErtEt<br />
Darstellung einer Einmalanlage<br />
von 1 000 Euro in HANSAsecur<br />
in den vergangenen zehn Jahren.<br />
Die Wertentwicklung per<br />
31.12.2011 beträgt 60,4 Prozent<br />
und geht von einer Wiederanlage<br />
der Ausschüttungen aus.<br />
Neben sämtlichen im Fonds<br />
anf<strong>all</strong>enden Kosten wird auch<br />
der Ausgabeaufschlag von 5<br />
Prozent berücksichtigt, der zu<br />
Beginn des hier dargestellten<br />
Wertentwicklungszeitraumes<br />
vom Anleger zu zahlen ist. Eine<br />
eventuell anf<strong>all</strong>ende, <strong>die</strong> Wertentwicklung<br />
mindernde Depotgebühr<br />
bleibt außer Betracht.<br />
HANSAsecur<br />
Wertentwicklung HANSAsecur<br />
(1.1.2002-31.12.2011)<br />
150 %<br />
75 %<br />
0 %<br />
-75 %<br />
-31,8<br />
ISIN DE0008479023<br />
1/02-12/02<br />
Auflegungsdatum 02.01.1970<br />
Fondsvermögen 88,5 Mio. EUr<br />
kummuliert (netto)<br />
netto<br />
28,1<br />
36,8<br />
41,7<br />
12,6<br />
2,9<br />
Sparplanfähig ja, mind. 50 EUr im Monat<br />
Einzelanlagefähig ja, mind. 50 EUr<br />
1/03-12/03<br />
1/04-12/04<br />
1/05-12/05<br />
1/06-12/06<br />
Philipp van Hove,<br />
Fondsmanager<br />
1/07-12/07<br />
-33,4<br />
1/08-12/08<br />
19,4<br />
15,2<br />
1/09-12/09<br />
1/10-12/10<br />
-17,3<br />
1/11-12/11<br />
Die Wertentwicklung in der vergangenheit<br />
ist kein verlässlicher Indikator <strong>für</strong> künftige<br />
Wertentwicklungen.<br />
Stand: 31.12.2011<br />
3
4<br />
„<strong>Wir</strong> <strong>bedanken</strong> <strong>uns</strong> <strong>bei</strong> <strong>all</strong> <strong>uns</strong>eren <strong>Partnern</strong> <strong>für</strong> <strong>die</strong><br />
vertrauensvolle Zusammenar<strong>bei</strong>t im Jahr 2011 und<br />
begrüßen <strong>uns</strong>ere neuen Fondspartner!“<br />
Initiatoren mit neuen Fonds <strong>bei</strong> der HANSAINvESt:
antea: zehn Anlageklassen unter einem Dach<br />
>> Ein Fonds, zehn Anlageklassen: Die<br />
Firmengruppe antea kennen Anleger vor<br />
<strong>all</strong>em durch den antea-Investmentfonds, der<br />
zunehmend mehr Aufmerksamkeit erhält.<br />
Bei <strong>die</strong>sem Anlagemodell wird das Fondsvermögen<br />
derzeit zu gleichen teilen an drei<br />
am Markt sehr erfolgreiche und bekannte<br />
Asset-Management-Häuser verteilt, <strong>die</strong> unterschiedliche<br />
Anlagestrategien verfolgen:<br />
Die AcAtIS Investment GmbH und ihr Geschäftsführer<br />
Dr. Hendrik Leber verfolgen<br />
eine klassische value-Strategie. Das große<br />
vorbild ist da<strong>bei</strong> der amerikanische Investor<br />
und Self-Made-Milliardär Warren Buffett. Die<br />
DJE Kapital AG mit Investor Dr. Jens Ehrhardt<br />
trifft ihre Anlageentscheidungen nach fundamentalen,<br />
markttechnischen und monetären<br />
Gesichtspunkten, der sogenannten<br />
FMM-Methode. Die Flossbach von Storch<br />
AG mit ihrem vorstand Dr. Bert Flossbach<br />
erstellt mit eigenem research ein unabhängiges<br />
Weltbild. Dieses kombiniert sie mit der<br />
fundamentalen Unternehmensanalyse und<br />
trifft dann eine Anlageentscheidung.<br />
Den Fondsmanagern steht eine breite Palette<br />
von Anlageklassen zur verfügung: Aktien,<br />
Anleihen, Liquidität, Immobilien, Hedgefonds,<br />
Waldinvestments, Edelmet<strong>all</strong>e, Private Equity,<br />
rohstoffe und Wandelanleihen. Da<strong>bei</strong> gilt:<br />
Nicht der Fondsmanager bestimmt <strong>die</strong> Anlageklasse,<br />
sondern <strong>die</strong> Anlageklasse den<br />
Fondsmanager. So hat jeder Manager ein<br />
Portfolio zugeteilt bekommen, das seinen<br />
Stärken entspricht. Mit ihren unterschiedlichen<br />
Strategien haben sich <strong>die</strong> drei Häuser<br />
immer wieder bewährt und da<strong>bei</strong> den antea-<br />
Fonds stetig nach vorn gebracht.<br />
Die Auszeichnungen euro Fund Award 2011<br />
und Lipper Fund Award 2011 sowie beste<br />
rankings unterstreichen <strong>die</strong> große Kompetenz<br />
und Erfahrung von antea.<br />
Seit 2008 erweitert der antea Strategie II <strong>die</strong><br />
Fondspalette der Hamburger. Da<strong>bei</strong> handelt<br />
es sich um einen vermögensverwaltenden<br />
Multi-Asset-Fonds mit defensiver Ausrichtung,<br />
der auf Werterhalt und Wertentwicklung<br />
nach Inflation setzt.<br />
Übrigens: Die vermögensverwaltung antea<br />
ist seit mehr als zehn Jahren im Markt aktiv<br />
und ist Mitglied im verband unabhängiger<br />
vermögensverwalter Deutschland e. v.<br />
www.antea-fonds.de ≤≤<br />
Johannes Hirsch: Der Vorstand der antea blickt auf mehr als 25 Jahre Berufserfahrung zurück.<br />
>> DrEI ExPErtEN AM WErK<br />
Darstellung einer Einmalanlage von 100 Euro<br />
in den antea-Investmentfonds in den vergangenen<br />
fünf Jahren. Die Wertentwicklung<br />
per 31.12.2011 beträgt 25,5 Prozent – thesaurierung<br />
berücksichtigt. Neben sämtlichen<br />
im Fonds anf<strong>all</strong>enden Kosten wird auch der<br />
Ausgabeaufschlag von 5 Prozent berücksichtigt,<br />
der zu Beginn des hier dargestellten<br />
Wertentwicklungszeitraumes vom Anleger<br />
gezahlt wurde. Eine eventuell anf<strong>all</strong>ende, <strong>die</strong><br />
Wertentwicklung mindernde Depotgebühr<br />
bleibt außer Betracht.<br />
Die Wertentwicklung in der vergangenheit<br />
ist kein verlässlicher Indikator <strong>für</strong> künftige<br />
Wertentwicklungen.<br />
FoNDSMANAGEr<br />
Dr. Hendrik Leber,<br />
Geschäftsführer<br />
ACATIS Investment<br />
GmbH<br />
Dr. Jens Ehrhardt,<br />
Vorstandsvorsitzender<br />
DJE Kapital AG<br />
Wertentwicklung antea-Investmentfonds<br />
(23.10.2007-31.12.2011)<br />
40%<br />
20%<br />
0 %<br />
-20%<br />
10/07-12/07<br />
kummuliert (netto)<br />
netto<br />
-4,3<br />
1,8<br />
1/08-12/08<br />
21,6<br />
1/09-12/09<br />
16,2<br />
1/10-12/10<br />
-8,8<br />
1/11-12/11<br />
Dr. Bert Flossbach,<br />
Vorstand Flossbach<br />
von Storch AG<br />
ANtEA-INvEStMENtFoNDS<br />
ISIN DE000A0DPZJ8<br />
Auflegungsdatum 23.10.2007<br />
Fondsvermögen 81 Mio. EUr<br />
Sparplanfähig ja<br />
Einzelanlagefähig<br />
ja, keine Mindestanlagesumme<br />
Stand: 31.12.2011<br />
5
6<br />
LIFEStyLE & FAKtEN<br />
Wind und Wellen <strong>für</strong> <strong>all</strong>e<br />
Auf Sylt gibt es einige der besten Windsurf-reviere Deutschlands – <strong>für</strong> Anfänger, Freizeitsportler und auch<br />
<strong>für</strong> Profis. In jedem Herbst trifft sich <strong>die</strong> Elite der Windsurfer zum Weltcup vor Westerland.<br />
>> Noch ist es zu kalt, doch bald geht es<br />
wieder auf das Brett und aufs Wasser: Die<br />
Saison <strong>für</strong> Windsurfen beginnt auf Sylt wie<br />
in jedem Jahr kurz vor ostern. Dann richten<br />
<strong>die</strong> Liebhaber von Wind und Wellen das Segel<br />
aus und gleiten auf dem Brett über <strong>die</strong><br />
Nordsee. Einige der besten Windsurf-reviere<br />
Deutschlands gibt es vor der nordfriesischen<br />
Insel zu entdecken.<br />
Anfänger und Freizeitsportler sollten zunächst<br />
<strong>die</strong> nördlichste Spitze am Sylter Ellenbogen<br />
und dessen Umgebung ansteuern.<br />
Im Königshafen ist das Wasser überwiegend<br />
nur knie- oder brusttief. Für Einsteiger ist das<br />
ideal, denn so bauen sich selbst <strong>bei</strong> stärkerem<br />
Wind kaum oder nur kleine Wellen auf.<br />
In List ist das revier schon anspruchsvoller.<br />
Zwar ist auch dort das Wasser angenehm<br />
flach, <strong>die</strong> Gezeiten sorgen bisweilen aber <strong>für</strong><br />
eine starke Strömung, mit der sogar Profis<br />
ihre Schwierigkeiten haben. Der populärste<br />
Windsurf-Spot auf Sylt ist zweifellos der<br />
Brandenburger Strand vor Westerland. vor<br />
den Dünen aus feinstem Sand türmen sich<br />
<strong>die</strong> Wellen <strong>bei</strong> rauem Westwind bis zu drei<br />
Meter hoch. Das ist nichts <strong>für</strong> Feiglinge und<br />
verlangt den Windsurfern einiges ab. Profis<br />
schätzen das: Jedes Jahr Ende September<br />
trifft sich <strong>die</strong> Elite dort zum Surf cup Sylt,<br />
dem Saisonfinale der Welttour. Die top-<br />
Sportler zeigen direkt vor der Strandpromenade<br />
in Westerland ihr Können, mehr als<br />
200 000 Zuschauer sind regelmäßig begeistert<br />
da<strong>bei</strong>. Neben den Wettbewerben<br />
gibt es ein volles Programm mit Musik und<br />
Partys bis zum frühen Morgen. Surf-Star<br />
Bjørn Dunkerbeck wird auch 2012 wieder<br />
am Start sein. Der Surf cup findet vom 28.9.<br />
bis 7.10.2012 statt.<br />
www.sylt.de, www.windsurfworldcup.de ≤≤<br />
„Mein bestes Investment: volkswagen“<br />
Anja Kühn, Sales & Product Management <strong>bei</strong> HANSAINvESt, kümmert sich um <strong>die</strong> unterschiedlichsten<br />
Anliegen ihrer Kunden. Privat begeistert sie sich <strong>für</strong> <strong>die</strong> Handb<strong>all</strong>-Bundesliga.<br />
Anja Kühn: hat in den Zeiten<br />
des Neuen Markts fast jede<br />
Neuemission gezeichnet.<br />
Frau Kühn, womit haben Sie Ihr erstes<br />
Geld ver<strong>die</strong>nt?<br />
Anja Kühn: Ich habe nach der Schule ein- bis<br />
zweimal in der Woche in einem Zoo- und<br />
Angelladen geholfen. Kein besonders angenehmer<br />
Job. Wer einmal den Käfig eines<br />
Beos oder Papageis gesäubert hat, weiß,<br />
wovon ich spreche. Aber ich war in <strong>die</strong><br />
Zwergkaninchen vernarrt.<br />
Welches war Ihr erstes Wertpapier?<br />
Kühn: Ich weiß nicht mehr genau, welche<br />
Aktie es war, denn ich habe sie nicht lange<br />
besessen. Ich bin in den Zeiten des Neuen<br />
Markts eingestiegen und habe fast jede Neuemission<br />
gezeichnet. Eine Zuteilung <strong>bei</strong> einer<br />
Zeichnung war damals mit einem kleinen<br />
Lotteriegewinn gleichzusetzen.<br />
Was war Ihr bestes Investment?<br />
Kühn: Mein erstes Auto, ein vW Polo. Den<br />
habe ich <strong>für</strong> 6 000 DM gekauft, zehn Jahre<br />
gefahren und <strong>für</strong> 1 500 DM verkauft – ohne<br />
Wassersportler vor Sylt: auf dem Brett<br />
über <strong>die</strong> Nordsee gleiten.<br />
zwischenzeitlich viel Geld <strong>für</strong> große reparaturen<br />
ausgegeben zu haben.<br />
Welcher Fonds von <strong>HANSAINVEST</strong> gefällt<br />
Ihnen am besten?<br />
Kühn: HANSAINvESt und ihre Partner bieten<br />
viele Fonds mit interessanten Anlagestrategien<br />
an. Besonders aufmerksam verfolge ich<br />
<strong>die</strong> Entwicklung der neu aufgelegten Fonds.<br />
Welche Frage stellen Ihnen <strong>die</strong> Kunden<br />
am häufigsten?<br />
Kühn: Ich bin seit Mitte 2011 im team, mir<br />
ist aber noch keine Frage zweimal gestellt<br />
worden. Ich weiß nie, was kommt, wenn ich<br />
den telefonhörer abnehme. Das macht meine<br />
Ar<strong>bei</strong>t so interessant.<br />
Wie verbringen Sie Ihre Freizeit?<br />
Kühn: Ich treibe viel Sport und verfolge <strong>die</strong><br />
Handb<strong>all</strong>-Bundesliga, hatte sogar lange eine<br />
Dauerkarte <strong>für</strong> den HSv-Handb<strong>all</strong>. Außerdem<br />
liebe ich das Meer und nutze jede Gelegenheit,<br />
an <strong>die</strong> Nord- oder ostsee zu fahren. ≤≤
DIE MärKtE IM ÜBErBLIcK<br />
NEU AUFGELEGtE oDEr voN DEr HANSAINvESt ÜBErNoMMENE FoNDS<br />
Fondsname<br />
Anlagestrategie<br />
Stand<br />
Aktiv Constant Profit Global<br />
Dachfonds<br />
NATIONAL-BANK Stiftungsfonds<br />
Gemischter Fonds<br />
antea<br />
Gemischter Fonds<br />
antea Strategie II<br />
Gemischter Fonds<br />
HANSAsmart Select E<br />
Aktienfonds<br />
Invest in Visions Microfinance Class I/R<br />
Mikrofinanzfonds<br />
Apus Capital Revalue Fonds<br />
Gemischter Fonds<br />
3ik-Strategiefonds I Class I<br />
Gemischter Fonds<br />
3ik-Strategiefonds II Class I<br />
Gemischter Fonds<br />
3ik-Strategiefonds III Class I<br />
Gemischter Fonds<br />
Vermögensanlage AltBayern Basis<br />
Gemischter Fonds<br />
Vermögensanlage AltBayern Selektiv<br />
Gemischter Fonds<br />
Performance in Prozent<br />
seit<br />
Jahresbeginn<br />
3 Jahre<br />
p. a.<br />
ISIN TER 1 Initiator Auflegungs tag<br />
DE000A0M13t8 2,52<br />
DE000A1H44D5 1,01<br />
DE000A0DPZJ8 2,11<br />
DE000A0NJGv5 2,42<br />
DE000A1H44U9 1,84<br />
DE000A1H44S3<br />
DE000A1H44t1<br />
10 Jahre<br />
p. a.<br />
DAX 5 898 -14,7 7,0 1,3<br />
HDAX 3 006 -14,6 7,9 1,8<br />
DJ STOXX 50 2 369 -8,4 4,4 -4,4<br />
DJ STOXX 600 244 -11,3 7,2 -2,0<br />
DOW JONES 12 217 5,5 11,7 2,0<br />
NIKKEI 225 8 455 -17,3 -1,5 -2,2<br />
REXP 423 8,3 5,7 5,4<br />
REXP 2 Jahre 319 3,0 3,0 3,6<br />
JPM Government<br />
World Index<br />
498 10,8 7,6 4,0<br />
Gold (USD/Feinunze) 1 574 11,1 22,2 19,0<br />
Euro pro US-Dollar 0,7703 3,3 2,3 -3,7<br />
Stand: 31.12.2011<br />
Ereignisreiches Börsenjahr<br />
2011: Gold stabilisierte<br />
den Anlagemix.<br />
1,71<br />
DE000A1H44E3 1,64<br />
DE000A1H44G8 1,05<br />
DE000A1H44J2 1,23<br />
DE000A1H44L8 1,30<br />
DE000A0M6MQ8 2,45<br />
DE000A0M6MP0 2,94<br />
vErANStALtUNGEN<br />
Skandia Golf-Trophy in Hamburg: <strong>HANSAINVEST</strong> ist <strong>bei</strong>m<br />
18-Loch-Turnier als Exklusiv-Partner da<strong>bei</strong>.<br />
FONDSprofessionell<br />
Kongress<br />
25. und 26.01.2012<br />
Mannheim<br />
MMM-Messe<br />
13.03.2012 München<br />
Private Banking<br />
Kongress<br />
19. und 20.04.2012<br />
München<br />
13. und 14.09.2012<br />
Hamburg<br />
Pools & Finance<br />
26.04.2012 Darmstadt<br />
Dr. Seibold capital GmbH,<br />
Gmund am tegernsee<br />
NAtIoNAL-BANK,<br />
Essen<br />
antea vermögensverwaltung GmbH,<br />
Hamburg<br />
antea vermögensverwaltung GmbH,<br />
Hamburg<br />
HANSAINvESt,<br />
Hamburg<br />
Invest in visions GmbH,<br />
Frankfurt<br />
Aramea Asset Management AG,<br />
Hamburg<br />
G & H Gies & Heimburger vermögens-<br />
Management GmbH, Kelkheim<br />
G & H Gies & Heimburger vermögens-<br />
Management GmbH, Kelkheim<br />
G & H Gies & Heimburger vermögens-<br />
Management GmbH, Kelkheim<br />
vermögensanlage AltBayern AG,<br />
regensburg<br />
vermögensanlage AltBayern AG,<br />
regensburg<br />
Skandia Golf-Trophy<br />
03.05.2012 München<br />
31.05.2012 Hamburg<br />
14.06.2012 Köln/<br />
Düsseldorf<br />
16.08.2012 Berlin<br />
DAB-Kongress<br />
September 2012 München<br />
DKM<br />
23. bis 25.10.2012<br />
Dortmund<br />
Fondsmanager Talk<br />
November 2012<br />
Petersberg<br />
01.08.2011²<br />
15.09.2011<br />
01.10.2011²<br />
01.10.2011²<br />
04.10.2011²<br />
10.10.2011<br />
19.10.2011<br />
01.12.2011<br />
01.12.2011<br />
01.12.2011<br />
01.12.2011²<br />
01.12.2011²<br />
1 in % p. a., Erklärung zur tEr siehe Seite 8, „Wichtige Hinweise“ 2 tag der Fondsübertragung zur HANSAINvESt<br />
7
8<br />
FÜr HANSAINvESt-<br />
PUBLIKUMSFoNDS<br />
Impressum<br />
PLZ-Bereiche 1, 2, 4, 6, 9<br />
thomas Hochwimmer<br />
vertriebsdirektor<br />
telefon (0 40) 3 00 57-61 87<br />
thomas.hochwimmer@<br />
hansainvest.de<br />
PLZ-Bereiche 0, 3, 5, 7, 8<br />
Markus Kurz<br />
vertriebsdirektor<br />
telefon (0 40) 3 00 57-64 22<br />
markus.kurz@hansainvest.de<br />
FÜr DIE AUFLAGE voN<br />
PrIvAtE-LABEL FoNDS<br />
Boris Wetzk<br />
Leiter Sales &<br />
Product Management<br />
telefon (0 40) 3 00 57-61 61<br />
boris.wetzk@hansainvest.de<br />
Mathias Herzberg<br />
Sales & Product Management<br />
telefon (0 40) 3 00 57-23 65<br />
mathias.herzberg@<br />
hansa invest.de<br />
Anja Kühn<br />
Sales & Product Management<br />
telefon (0 40) 3 00 57-61 18<br />
anja.kuehn@hansainvest.de<br />
FÜr DEN vErtrIEBSSErvIcE<br />
Jessica M. Berggreen<br />
vertriebsservice<br />
telefon (0 40) 3 00 57-62 21<br />
HANSAinfo@hansainvest.de<br />
Susanne M. Hinrichs<br />
vertriebsservice<br />
telefon (0 40) 3 00 57-62 92<br />
HANSAinfo@hansainvest.de<br />
tanja Storjohann<br />
vertriebsservice<br />
telefon (0 40) 3 00 57-62 47<br />
HANSAinfo@hansainvest.de<br />
Herausgeber: HANSAINvESt Hanseatische Investment-GmbH, Kapstadtring 8, 22297 Hamburg, www.hansainvest.com V.i.S.d.P.: Wolff<br />
Seitz Redaktion / Layout: JDB MEDIA GmbH, Schanzenstr. 70, 20357 Hamburg Fotocredit: dpa (1), Hansainvest (18), iStockphoto (1),<br />
Shutterstock (1), Pr (1) Stand: 31.12.2011<br />
Wichtige Hinweise<br />
>> Diese Informationen <strong>die</strong>nen Werbezwecken<br />
und stellen keine Anlage-, Steuer-<br />
oder rechtsberatung dar. Die steuerliche<br />
Behandlung der Erträge aus Investmentfonds<br />
hängt von den persönlichen verhältnissen<br />
des jeweiligen Kunden ab und kann<br />
künftig änderungen unterworfen sein.<br />
Grundlage <strong>für</strong> den Kauf von Investmentanteilen<br />
sind <strong>die</strong> jeweils in deutscher Sprache<br />
gehaltenen gültigen verkaufsunterlagen,<br />
einschließlich der wesentlichen Anlegerinformationen<br />
und des verkaufsprospektes,<br />
der ausführliche risikohinweise zu den einzelnen<br />
mit der Anlage verbundenen risiken<br />
enthält. Diese sind in elektronischer Form<br />
unter www.hansainvest.com erhältlich. Auf<br />
W<strong>uns</strong>ch senden wir Ihnen Druckstücke kostenlos<br />
zu.<br />
Die Wertentwicklung in der vergangenheit<br />
ist kein verlässlicher Indikator <strong>für</strong> <strong>die</strong> künftige<br />
Wertentwicklung. Die tEr (= laufende Kosten)<br />
enthält jeweils <strong>die</strong> Summe der Kosten<br />
IHRe AnSPRecHPARtneR<br />
und Gebühren (ohne transaktionskosten)<br />
eines Fonds als Prozentsatz des durchschnittlichen<br />
Fondsvolumens innerhalb des<br />
jeweils letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres.<br />
Sie beträgt <strong>für</strong> HANSAsecur 1,56<br />
Prozent p. a. (31.12.2010). Bei neu aufgelegten<br />
Fonds handelt es sich <strong>bei</strong> der<br />
angegebenen tEr noch um eine Kostenschätzung.<br />
Der Nettoinventarwert von Investmentfonds<br />
unterliegt in unterschiedlichem<br />
Maße Schwankungen, und es gibt<br />
keine Garantie da<strong>für</strong>, dass <strong>die</strong> Anlageziele<br />
erreicht werden<br />
Die Fonds HANSAsmart Select E, HANSAsecur,<br />
Aktiv constant Profit Global, NAtIo-<br />
NAL-BANK Stiftungsfonds, Apus capital<br />
revalue Fonds, antea, antea Strategie II,<br />
Invest in visions Microfinance class I/r, 3ik-<br />
Strategiefonds I class I, 3ik-Strategiefonds<br />
II class I, 3ik-Strategiefonds III class I, vermögensanlage<br />
AltBayern Basis, vermögensanlage<br />
AltBayern Selektiv weisen aufgrund<br />
ihrer Zusammensetzung und des möglichen<br />
Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen<br />
ihrer Anteilpreise auf. In der vergangenheit<br />
haben sich insbesondere Zinsen,<br />
Wechselkurse und spekulative Handelsaktivitäten<br />
erheblich auf den Preis von Gold und<br />
anderen Edelmet<strong>all</strong>en ausgewirkt. Weitere<br />
risiken können dadurch entstehen, dass eine<br />
Konzentration des Investmentvermögens in<br />
bestimmte vermögensgegenstände oder<br />
Märkte erfolgt. Dann ist der Wert des Investmentfonds<br />
von der Entwicklung <strong>die</strong>ser vermögensgegenstände<br />
oder Märkte besonders<br />
stark abhängig.<br />
Durch <strong>die</strong> Anlage in vermögensgegenstände,<br />
<strong>die</strong> nicht auf Euro lauten, können durch<br />
änderungen der Wechselkurse ebenf<strong>all</strong>s<br />
Anteilpreisschwankungen entstehen. Das<br />
Anlageergebnis einer Anteilklasse, <strong>die</strong> auf<br />
US-Dollar lautet, kann infolge von Währungsschwankungen<br />
gegenüber dem Euro steigen<br />
oder f<strong>all</strong>en. ≤≤