Jahresabschluss und Lagebericht - Euler Hermes ...
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<strong>Lagebericht</strong><br />
16<br />
Kapitalanlagerisiko: Das Kapitalanlagerisiko im Versicherungsgeschäft erwächst aus der Summierung<br />
des Adressenausfallrisikos für Kapitalanlagen mit dem Marktrisiko.<br />
Liquiditätsrisiko: Es bezeichnet das Risiko, dass den gegenwärtigen <strong>und</strong> zukünftigen Zahlungsverpflichtungen<br />
nicht vollständig oder zeitgerecht nachgekommen werden kann.<br />
Operative Risiken: Sie entstehen durch Unzulänglichkeiten oder Fehler in Geschäftsprozessen,<br />
Projekten oder Kontrollen, können aber auch technisch bedingt oder durch Mitarbeiter, Organisationsstrukturen<br />
oder externe Faktoren verursacht sein.<br />
Risikosteuerung im Versicherungsgeschäft<br />
Als Kreditversicherer schützen wir Unternehmen vor Zahlungsausfällen. Wir übernehmen Einnahmeausfälle,<br />
die einem Unternehmen entstehen, wenn ein K<strong>und</strong>e auf Kredit bezogene Waren oder<br />
Dienstleistungen nicht bezahlt. Der Ausfall von einzelnen Adressen bzw. Risiken ist somit zentraler<br />
Gegenstand unserer Produktgestaltung <strong>und</strong> Risikosteuerung.<br />
Beitragsrisiken: Diese Risiken steuern wir auf der Vertragsseite durch Kalkulations- <strong>und</strong> Annahmerichtlinien.<br />
Hinzu kommt eine frühzeitige Überprüfung der Risikoeinstufung vor Vertragsverlängerung.<br />
Vom Vertrieb organisatorisch getrennt ist das Risikomanagement. Dieser Bereich entscheidet über<br />
die Höhe von Deckungszusagen <strong>und</strong> überwacht laufend die zugesagten Limite. Die Limitvergabe<br />
erfolgt auf der Basis interner Ratings. Diese Ratings werden unmittelbar aktualisiert, sobald neue<br />
Erkenntnisse zu Einzelrisiken vorliegen. Risikobegrenzend wirkt ferner der kollektive Ausgleich von<br />
potenziellen Adressenausfällen aufgr<strong>und</strong> einer breiten Streuung nach Regionen, Segmenten <strong>und</strong><br />
Geschäftspartnern.<br />
Darüber hinaus begrenzen Rückversicherungskonstruktionen die Beitragsrisiken.<br />
Reserverisiken: Für eingetretene, aber noch nicht abschließend regulierte Versicherungsfälle<br />
müssen Rückstellungen gebildet werden. Den damit verb<strong>und</strong>enen Risiken begegnen wir mit einer<br />
vorsichtigen Rückstellungsbildung. Im Übrigen greifen wir zur Abschätzung ihrer Höhe sowohl auf<br />
Erfahrungswerte als auch auf statistische Testmethoden zurück. Zusätzlich reduzieren wir das Risiko,<br />
indem wir die Abwicklung dieser Rückstellungen ständig verfolgen.<br />
Darüber hinaus begegnen wir aktuariellen Risiken mit der Bildung von Schwankungsrückstellungen.<br />
Damit gleichen wir Schwankungen im Schadenverlauf aus.