Risikotragfähigkeit - Quo Vadis?

Risikotragfähigkeit – Quo Vadis? 

GenoPOINT, Köln 

Nicola Winkler, ifb AG 

Thorsten Eichler, Produktmanagement VR-Control, Fiducia IT AG | 29. November 2012

Agenda 

� Rahmenbedingungen 

� Ausgangssituation für die technische Umsetzung 

� Neukonzeption 

� Auswirkungen auf die Marktpreisrisikosteuerung 

� Auswirkungen auf die Adressrisikosteuerung 

� Auswirkungen auf die Gesamtbanksteuerung / RTF-Ermittlung 

� Fazit und Umsetzung in VR-Control ® unter agree ® 

Risikotragfähgikeit – Quo Vadis? | Seite 2 

Copyright © Fiducia IT AG

Aufsichtliche Grundlagen 

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§ 25a 

KWG 

MaRisk 

Leitfaden – Aufsichtliche 

Beurteilung von RTF- 

Konzepten 

Feststellungen und Hinweise aus Prüfungen nach § 44 KWG 


R 

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Aufsichtliche Beurteilung bankinterner 

Risikotragfähigkeitskonzepte 

Konsistenz, Vollständigkeit der Risikoabbildung, Berücksichtigung des Vorsichtsprinzips 

Methodenfreiheit 

� Planergebnisse 

� Bilanzielles Eigenkapital 

� Stille Reserven und stille 

Lasten 

Risikodeckungspotenzial 


Risikoarten und 

Risikoquantifizierung 

� Spezifische Aspekte in 

der Berücksichtigung 

� Erwartete und 

unerwartete Verluste 

� Risikobetrachtungshorizont 

und –zeitraum 

� Parameter 

Einhaltung SolvV 

� Außergewöhnliche, aber 

plausibel mögliche 

Ereignisse 

� Beachtung der Grenzen 

des VaR (Lower partial 

Moments, Datenbasis) 

� Gegenüberstellung RDM 

Stresstests

Leitfaden zur bankaufsichtlichen Überprüfung von RTF- 

Konzepten 

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Werden wesentliche Gesichtspunkte nicht oder nicht hinreichend abgebildet, sind diese durch 

ergänzende Verfahren zu vervollständigen 

Abbildung eines vollständigen Steuerungskreises als Gesamtheit zusammenhängender 

steuerungsrelevanter Verfahren zur Abdeckung der Risiken durch RDP 

Gesamtwürdigung aller Elemente der RTF-Steuerung im jeweiligen Einzelfall (Abweichungen sind 

möglich, Verlustausgleichsfähigkeit entscheidend), Konsistenz aller Elemente des Ansatzes 

Prinzip der Wesentlichkeit 

Wesentliche Risiken sollen zumindest in einem Steuerungskreis mit Stresstests quantifiziert werden 

Grenzen der Steuerungskreise müssen erkannt und berücksichtigt werden und ggf. mit Verfahren 

ergänzt werden, die auf die Einhaltung der aufsichtlichen EK-Anforderungen abstellen 

Angemessen sind nur solche Ansätze, die auf die eigene derzeitige Substanz abstellen 

Risikotragfähgikeit – Quo Vadis? | Seite 5

Novellierung der MaRisk 

Stärkung des Risikomanagements durch Verschärfung der Anforderungen 

EU-Bankenrichtlinie 

Capital Requirements 

Directive („CRD IV“) 

Die neuen 

MaRisk 

2012 

Wesentliche Treiber für die Novellierung der MaRisk 5.0 

Corporate Governance- 

Anforderungen der EBA 

(„EBA Guidelines on 

Internal Governance“) 

Verschärfungen 

Konsultationspapier der 

CEBS zum Liquiditätsmanagement 

(„CEBS 

Guidelines on Liquidity 

Cost Benefit Allocation“) 

Risikotragfähigkeit (zukunftsgerichtete Kapitalplanung, Quantifizierung) 

Empfehlungen des ESRB 

zu Fremdwährungsdarlehen 

und US-Dollar- 

Refinanzierung 

Interne Kontrollverfahren (Indikatorbasiertes Limitsystem für alle Risiken) 

Compliance (neue über WP-Dienstleistungen hinausgehende Funktion) 

Prozess- oder Strukturenänderungen (Auswirkungen auf Controlling) 


Liquiditätsrisiken (Verrechnung von Liquiditätskosten) 

Kernthemen

Novellierung der MaRisk 

Geplante wesentliche Neuerungen der MaRisk 5.0 im Bezug auf die RTF 

Kapitalplanungsprozess 

AT 4.1 Tz. 9 

� Risikotragfähigkeitskonzept soll stärker 

zukunftsgerichtet ergänzt werden 

� Kapitalunterlegung soll auf mehrere Jahre 

hinaus sichergestellt werden 

� Unter Beachtung der regulatorischen 

Eigenmittelausstattung 

� Identifikation eines künftigen 

Kapitalbedarfes infolge 

� von Veränderungen der eigenen 

Geschäftstätigkeit, 

� der Veränderung von strategischen 

Zielen, 

� der Veränderung des wirtschaftlichen 

Umfelds des Instituts und 

� des Auslaufens von Kapitalbestandteilen 

in den nächsten Jahren. 

� Möglichen adversen Entwicklungen, die 

von den Erwartungen abweichen, ist bei 

der Planung angemessen Rechnung zu 

tragen. 


Methoden und Verfahren 

AT 4.1 Tz. 6 und 8 

� Diversifikationseffekte 

� Berücksichtigung von Modellrisiken 

� Die eingesetzten Verfahren haben sowohl 

das Ziel der Fortführung des Instituts als 

auch den Schutz der Gläubiger vor 

Verlusten aus ökonomischer Sicht 

angemessen zu berücksichtigen. 

Risikosteuerungs- und -controllingsprozesse 

AT 4.3.2 

� Implementierung eines Limitsystems für 

alle im Risikotragfähigkeitskonzept 

berücksichtigten Risikoarten, um 

rechtzeitige Steuerungsimpulse 

auszulösen 

� Aufbau von weiteren Frühwarnindikatoren 

zur Erkenntnis von Fehlentwicklungen

Modellrisiken 

Berücksichtigung des Modellrisikos 

Erläuterung zu AT 4.1 Tz. 8: „Da jegliche Methoden und Verfahren zur Risikoquantifizierung die Realität nicht vollständig abzubilden 

vermögen, ist dem Umstand, dass die Risikowerte Ungenauigkeiten – sowohl auf Ebene der Einzelrisiken als auch auf aggregierter Ebene 

– aufweisen oder das Risiko unterschätzen könnten, bei der Beurteilung der Risikotragfähigkeit hinreichend Rechnung zu tragen.“ 

Verzicht auf Analyse bei einfachen und konservativen Verfahren 

„Sind bei vergleichsweise einfachen und transparenten Verfahren die damit ermittelten Risikowerte im Hinblick auf die Grenzen und 

Beschränkungen der Verfahren erkennbar hinreichend konservativ, kann auf eine weitergehende Analyse verzichtet werden.“ 

Quantitative und qualitative Validierung bei komplexen Modellen 

„Sind die Methoden und Verfahren, die ihnen zugrunde liegenden Annahmen, Parameter oder die einfließenden Daten vergleichsweise 

komplex, so ist eine entsprechende quantitative und qualitative Validierung dieser Komponenten sowie der Risikoergebnisse in Bezug auf 

ihre Verwendung erforderlich. “ 


Entwicklung der jüngsten Vergangenheit 

ADR MPR 

(Op 

Risk) 

Risikotragfähigkeit 

früher 

Optionen LR ADR KG 

Reputation 

Beteiligungen Vertrieb 

OPR 

ZÄR Spread 

Fonds 

… 

Modelle 

Immobilien 

Risikotragfähigkeit 

heute 

� Vor der Finanzkrise beschränkte sich die Risikomessung auf einige wenige Risikoarten, dass aber 

gerade in diesen Bereichen hohe Risiken stecken können, hat sich deutlich gezeigt. Dies fand 

seinen Niederschlag in gesunkener RDM bei gleichzeitigem Risikoanstieg und Gewinnrückgang. 

� Auf Grund dessen erwartet die BaFin, dass die Banken ihre Risikosituation vollständig auf 

potentielle Risikoarten und deren Risikotreiber analysieren. 

� Daneben werden höhere Anforderungen an die Risikomessung, aber auch an die Kenntnisse über 

diese gestellt. 

� Für die Quantifizierung neuer Risikoarten stehen in Teilen (noch) keine geeigneten Verfahren zur 

Verfügung, so dass diese anhand von qualitativen Expertenschätzungen vorgenommen werden 

müssen. 


Probleme im Rahmen der Risikodefinition 

Start Risiko 

Ziel 

� Wie ist mein Ausgangswert definiert? 

� Ist die Risikoermittlung konsistent mit 

dem Ausgangswert? 

� Wie gehe ich mit Unsicherheiten um 

(z.B. Planvolumina)? 

� Ändert sich meine Ausgangslage? 

Der erwartete Verlust stellt kein Risiko dar. 

Er wird innerhalb der Planungsszenarios berücksichtigt und entsprechend unterjährig 

überwacht und ggf. angepasst. 


Grundsätzliche Konzeption Risikotragfähigkeit 

Risikodeckungspotenzial 

Maximum an Mitteln, das 

zur Abdeckung von Risiken 

zur Verfügung steht 

Risikodeckungsmasse 

Teil des Risikodeckungspotenzials, 

der unter 

Fortführungsaspekten 

eingesetzt werden kann 

Kapitalbedarf für SolvV 

Risikokapital 

Mittel, die die Bank bereit ist, 

tatsächlich ins Risiko zu 

stecken 

Risikopuffer 

Risikoprofil, Quantifizierung, Kapitalbedarf für die wesentlichen Risiken 

Adressrisiken 

Marktpreisrisiken 

Risikotoleranzen und Limite müssen zur 

Steuerung geeignet sein 

Op. Risiken 

Limitsystem unter Frühwarnaspekten 


Liquiditätsrisiken 

Sonst. Risiken 

Vereinfachte 

Darstellung 

……

Vorteile der Umsetzung mit SIMON 

Anforderung 

IT-Sicherheit � 

Dokumentation � 

Archivierung � 

Vergabe von Zugriffsrechten � 

Internes Kontrollsystem � 


Agenda 










Die Konzepterstellung für die bisherige Risikotragfähigkeit erfolgte 

bereits im Jahr 2007 durch den DGRV-Arbeitskreis 

� 

� 

� 

Fachkonzept: 

Im AK Risikoreporting des DGRV wurde in 2007 auf 

Initiative von Banken und Regionalverbänden der 

Südkooperation ein bundeseinheitliches Fachkonzept 

für einen MaRisk-konformen Berichtsstandard auf 

Basis des Muster-Risikohandbuchs erstellt. 

Umsetzung in VR-Control: 

Seit VR-Control-Version 5.2 (2008) wird zur Erfüllung 

der Berichtspflichten das MaRisk-Risikoreporting in 

VR-Control SIMON angeboten. 

MaRisk-Novellen / Änderungen: 

Die beiden bisherigen MaRisk-Novellen (2009 und 

2010) wurden mit umfassenden Änderungen 

berücksichtigt. 

Die periodische Risikotragfähigkeitsberechnung blieb 

seit Konzepterstellung nahezu unverändert. 



Agenda 










Warum musste es eine Neukonzeption geben? 

Prüfungsseitig gab es vermehrt Kritik an der heutigen 

periodischen Risikotragfähigkeitsberechnung bzw. an der 

Risikosteuerung 

KRITIK 


� Berücksichtigung von 

Planabweichungen 

� Unerwarteter Verlust / 

erwarteter Verlust 

� Risikobegriffsdefinition 

� Stresstests 


Das neue Risikotragfähigkeits-Konzept ist durch ein 3-Stufenmodell 

gekennzeichnet 

Stresstests 

Risikoszenario 

(unerwarteter Verlust) 

Risikoergebnis 

(Planabweichung) 


3 

2 

1 


Die Risikotragfähigkeit unterliegt elementaren Veränderungen 

zukünftig 

1. Erstellung der Risikotragfähigkeit 

nur noch ein Mal im Jahr 

2. Erwartete Ergebnisse sind in der 

Risikotragfähigkeit enthalten 

3. Unterjährige Planänderungen 

finden im Risikoergebnis und 

damit in der Limitbelastung 

Berücksichtigung 

4. Adäquate Abbildung und 

Zusammenführung von Stresstests 

aus den Steuerungsbereichen 

5. Transparenz über das 

Risikoergebnis in allen 

Steuerungsbereichen 


bisher 

1. Bisher z.T. 

monatlich 

2. Bisher nicht 


berücksichtigt 


individuell 

gestaltbar 


vorhanden 


Neue Begrifflichkeiten begleiten das neue Konzept (1/2) 

Ursprünglicher Planwert = 

Wert für eine Erfolgsgröße, den die Bank 

für das Geschäftsjahr im Rahmen der 

Eckwertplanung festgelegt hat 

Aktualisierter Planwert = 

Wert für eine Erfolgsgröße, der die aktuelle Ergebnisprognose 

(EVR) der Bank für das Geschäftsjahr abbildet (Aktualisierte 

Geschäftsstruktur, Zinsstruktur [...]) 


Risikoergebnis = 

Im Jahresverlauf entstehen positive oder auch negative 

Abweichungen vom ursprünglichen Planwert. Diese 

Ergebnisse sind aufzuzeigen und in der 

Jahreslimitauslastung zu berücksichtigen. 


Neue Begrifflichkeiten begleiten das neue Konzept (2/2) 

Risiko = 

Risiko ist die Gefahr einer negativen 

Abweichung eines tatsächlichen 

Ergebnisses von einem erwarteten 

Ergebnis. 

Risiko = Risikowert – akt. Planwert 


Risikowert = 

Wert für eine Erfolgsgröße, den die 

Bank bei Eintritt eines Risikoszenarios 

für den Betrachtungszeitraum 

realisieren wird (z. B. Zinsergebnis mit 

DGRV-Szenario) 

Limitbelastung = 

Die Limitbelastung setzt sich aus dem 

Risiko und dem Risikoergebnis 

zusammen. 


Die periodische Risikotragfähigkeit wird für die genossenschaftliche 

FinanzGruppe umgebaut – die Auswirkungen sind in der gesamten 

Steuerungsbank spürbar 



Agenda 










„Limitauslastung und Szenariobetrachtungen“ beinhaltet jetzt auch 

die Planabweichung (Risikoergebnis) 



6 Stressszenarien sollten gem. Empfehlung aus dem Muster- 

Risikohandbuch verwendet werden 

Marktpreisrisiken 


� 

� 

Zinsrisiken und zinsinduzierte 

Wertpapiere: 

Abzubilden z. B. über die 4 DGRV- 

Szenarien sowie die 2 Kompassszenarien 

(Zinsentwicklungsszenarien) 

Fondsrisiken: 

Abzubilden z. B. über die 4 von der 

Union gelieferten Risikowerte zu 

� Baseler Zinsrisiko +200 BP 

� Baseler Zinsrisiko -200 BP 

� schwerer konjunktureller Abschwung 

� stressed VaR 

Weitere 2 Stressszenarien z. B. über 

eine Konfidenzniveauerhöhung für den 

VaR ex ante oder eine Verlustquote 


Die neue Betrachtung des Risikoergebnisses erfolgt nur für das 

Berichtsjahr – nicht für das Folgejahr 



Für die Folgejahrbetrachtung gibt es neue „zusammengesetzte 

Zinsentwicklungsszenarien“ 

� Zur adäquaten Abbildung der Kursänderungsrisiken im Folgejahr muss es die 

Möglichkeit geben, zusammengesetzte Zinsentwicklungsszenarien zu verwenden. 

� Bis zum Ende des aktuellen Jahres soll das Prognoseszenario Anwendung finden – 

dieses wird programmtechnisch zum 31.12. gekappt. 

� Auf Basis des dann erreichten Zinsniveaus erfolgt die Hochrechnung, z. B. mit den 

DGRV-Szenarien für das Folgejahr. 



Der Baseler Zinsrisikokoeffizient im MaRisk-Risikoreporting wird 

detaillierter dargestellt und in unser Data Warehouse exportiert 



Das Risikoergebnis im MaRisk-Risikoreporting - hier 

Marktpreisrisiko - wird in einem neuen Berichtsbaustein detailliert 

dargestellt 



Agenda 










In KRM gibt es ein neues Menü zur Erfassung der Planwerte 


Expected loss bzw. 

erwartete GuV- 

Belastung 


Agenda 










In der Risikodeckungsmassen-Ermittlung werden nun auch erwartete 

Ergebnisse berücksichtigt 



Für die Risikodeckungsmasse Folgejahr gibt es die Möglichkeit, die 

Planwerte zu aktualisieren 


Durch die Aktualisierung der ursprünglichen Planwerte für 

das Folgejahr entfällt die Notwendigkeit, bei der Limitierung 

im Folgejahr ein Risikoergebnis zu ermitteln und zu 

berücksichtigen. 


Für die aufsichtsrechtlich geforderte Prüfung der 

Gesamtbankplanung wird es 2 Berichtsbausteine geben (1/2) 


1. Darstellung nach dem GuV-Schema 


Für die aufsichtsrechtlich geforderte Prüfung der 

Gesamtbankplanung wird es 2 Berichtsbausteine geben (2/2) 


2. Darstellung der 

Planabweichung nach 

Risikoarten 


Die Stresstest-Darstellung auf Gesamtbankebene erfolgt ab sofort für 

2 Stresstest-Zusammenstellungen und nur für das aktuelle Jahr 



In der Berichterstattung zum 31.12. gibt es zukünftig einen 

Berichtsbaustein, der die Ex-post-Betrachtung darstellt 



Agenda 










Der Schlüssel zum Erfolg liegt in der Anwendung der neuen 

Risikotragfähigkeits-Konzeption des BVR mit VR-Control 


5.7 

Die umfängliche Umsetzung des Konzepts im MaRisk-Risikoreporting in VR-Control 

Version 5.7 unterstützt Sie bei der praktischen Anwendung zur prüfungssicheren 

Berichterstellung. 

Zusätzlich ist geplant, ab der VR-Control-Version 5.7 die Möglichkeit zu schaffen, 

den Muster-Aufsichtsratsbericht des DGRV automatisiert abzubilden. 


Ihr IT-Partner 

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