Anteile Julius Bär Strategy Balanced

Julius Baer Multicooperation -
Julius Baer Strategy Balanced (CHF)
JB Strategy Balanced-CHF
Anteilsklasse B / Währung CHF 31.08.2012
Investment Fokus und Anlageeignung
Die Asset Allocation erfolgt laut der Anlagepolitik der Bank Julius Bär für das
Risikoprofil CHF-Balanced. Kapitalgewinne bei Aktien, Zins- und Dividendenerträge
bestimmen primär die Wertentwicklung. Ziel ist ein langfristig realer
Vermögenszuwachs. Der Fonds dient Anlegern, die für ihren grundlegenden
Anlagebedarf eine effiziente und transparente Lösung suchen und dabei gleichzeitig
bereit sind, ein gewisses Kursschwankungsrisiko auf sich zu nehmen. Er ist dabei
besonders geeignet für Anleger, die ihren Anlageerfolg in CHF messen.
Investitionsrisiko 1 2 3 4 5 6 7
Wertentwicklung in %
75%
50%
25%
0%
-25%
-50%
8.2 6.3
Tieferes Risiko Höheres Risiko
15.4
6.3
-2.6
-24.2
13.0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Perf. B-Anteile p.a. Perf. B-Anteile seit Start
in % YTD 1M 3M 6M 1J 3J
p.a.
1.8
5J
p.a.
-2.1
10J
p.a.
seit
Start
p.a.
Fonds 6.00 -0.33 2.66 2.09 10.25 2.87 -2.62 1.83 1.52
BM 6.12 0.04 4.74 2.60 11.43 2.28 -1.42 3.02 4.50
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die laufende oder künftige Wertentwicklung. Die
Performancewerte beziehen sich auf den Nettoinventarwert und sind ohne die bei Ausgabe,
Rücknahme oder Tausch anfallenden Kommissionen und Kosten (z.B. Transaktions- und
Verwahrungskosten des Anlegers) gerechnet.
Statistik
Volatilität Fonds/Benchmark (%) 5.00 / 6.59 1 Tracking Error (%) 2.30 1
Information ratio/Sharpe ratio 0.26 / 0.56 1 Korrelation 0.96 1
Alpha/Beta 1.19 / 0.73 1
Restlaufzeit in Jahren 2.52 Modified Duration 2.40
Rendite auf Verfall (%) 1.08
1 berechnet über 3 Jahre
Kommentare
Marktrückblick
Seit dem Jahrestief anfangs Juni haben sich die globalen Aktienmärkt in die letzten
Monaten deutlich erholt. Im August führte die krisengeschüttelte Eurozone die
Gewinnerliste an. Dies widerspiegelt sich auch in der Entwicklung an den
Bondmärkten, wo vor allem in den sogenannten PIIGS-Staaten die Risikoaufschläge
gegnüber Deutschland spürbar gesunken sind.
Performancebeiträge und Portfolioveränderungen
Das Hochqualitätssegment konnte im August für einmal der
Gesamtmarktentwicklung nicht ganz folgen; im Jahresvergleich kann der Fonds trotz
seiner sehr defensiven Positionierung aber nach wie vor gut mit seinem
Referenzindex mithalten.
Aussichten und Strategie
Die Anzeichen einer weiteren globalen Abschwächung bleiben vorerst bestehen.
Unter dieser Prämisse halten wir an unserer auf Qualität ausgerichteten
Anlagestrategie fest. Die sorgfältige Einzeltitelauswahl sowohl auf der Aktien- wie auf
der Bondseite werden den Schlüssel zum Erfolg bleiben.
Wichtige rechtliche Hinweise
Quellen: Datastream, Bloomberg, Lipper, Swiss & Global. Bitte beachten Sie die wichtigen
rechtlichen Hinweise auf der letzten Seite dieses Dokuments. Lesen Sie vor der Zeichnung bitte
den Rechtsprospekt, den Sie unter www.jbfundnet.com finden oder von Ihrem Vertriebspartner
erhalten.
Grunddaten
Anteilspreis CHF 132.73
Fondsvermögen CHF 114.70 Mio.
Basiswährung CHF
Anteilsklasse B (kumulierend)
Wertpapiernummer ISIN LU0047988216
Valorennummer CH 135386
Invest. Manager Bank Julius Bär & Co. AG
Verwaltungsgesellschaft Swiss & Global Asset Management
(Luxembourg) S.A.
Depotbank RBC Investor Services Bank S.A., Esch-
sur-Alzette
Rechtliche Struktur SICAV nach Luxemburger Recht
Aktiviert seit 29.11.1993
Domizil Luxemburg
Benchmark Cust. Benchmark 2
Total expense ratio 1.77%
Management Fee 1.40%
Kommission Ausgabe: max. 5.00%
Rücknahme: max. 3.00% 3
EU Zinsbesteuerung keine Ausschüttung
auf Rücknahme: ja
Registriert in AT CH DE ES IT LI LU NL
2 Vollständige Zusammensetzung der Cust. Benchmark auf
www.JBfundnet.com.
3 Nur falls keine Ausgabekommission erhoben wurde.
Grösste Positionen
Titel Zinssatz Land %
Vanguard Emerg Markets ETF US 3.14
JB Physical Gold Fund USD CH 2.91
Nestle SA CH 2.47
Cie Fin Foncier 0.428% FR 2.16
Novartis AG CH 2.07
Total 12.75
Aufteilung nach Anlagearten
Obligationen
Aktien
Rohstoffe
Flüssige Mittel
3.3%
Aufteilung nach Währungen
CHF
USD
GBP
EUR
SGD
HKD
AUD
NOK
CAD
2.3%
2.3%
0.8%
0.7%
0.6%
0.6%
0.4%
16.3%
19.2%
32.3%
45.2%
In den Fondsstrukturen werden derivative Finanzinstrumente mit ihrem
Exposure berücksichtigt. Die Summe der Strukturen kann von 100%
abweichen, falls der Fonds in diese Instrumente investiert ist.
75.4%

Julius Baer Multicooperation -
Julius Baer Strategy Balanced (CHF)
JB Strategy Balanced-CHF
Anteilsklasse B / Währung CHF 31.08.2012
Chancen
Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes Anlageuniversum und versucht Renditechancen dort zu nutzen, wo sie sich bieten.
Der Fonds wird von einem hochqualifizierten und erfahrenen Management aktiv verwaltet, basierend auf einem fundamentalen Bewertungsansatz, mit dem
Ziel, die aus Sicht des Anlageverwalters potenziell attraktivsten Anlagen zu identifizieren und für die Investoren interessante Gewinnchancen zu generieren.
Risiken
Der Fonds investiert in Aktien und Anleihen, die grösseren Wertschwankungen unterliegen können. Anleihen weisen Emittenten-, Kredit- und Zinsrisiken auf.
Der Fonds kann in Derivate investieren, die den Risiken der ihnen unterliegenden Märkte bzw. Basisinstrumente sowie Emittentenrisiken ausgesetzt sind und
oft höhere Risiken bergen als Direktanlagen.
Der Fonds kann in Anlagen mit unterschiedlichen Währungen investieren. Hierdurch entstehen Wechselkursrisiken, die abgesichert werden können. Wenn
die Währung, in der die Performance der Vergangenheit angezeigt wird, von der Währung des Landes abweicht, in dem ein Anleger seinen Wohnsitz hat,
kann die angezeigte Performance infolge von Wechselkursbewegungen bei Umrechnung in die Lokalwährung des Anlegers höher oder niedriger ausfallen.

Wichtige rechtliche Hinweise
Die Angaben in diesem Dokument dienen lediglich zum Zwecke der Information und stellen keine Anlageberatung dar. Für die
Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben wird keine Haftung übernommen. Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen
und Einschätzungen können sich ändern und geben die Ansicht von Swiss & Global Asset Management unter den derzeitigen
Konjunkturbedingungen wieder. Bei diesem Dokument handelt es sich um Marketingmaterial. Anlagen sollen erst nach der
gründlichen Lektüre des aktuellen Rechtsprospekts und/oder des Fondsreglements, des aktuellen Kurzprospekts bzw. der
Wesentlichen Anlegerinformationen, „KIID“, der Statuten und des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts (die „rechtlichen
Dokumente“) sowie nach einer Beratung durch einen unabhängigen Finanz- und Steuerspezialisten getätigt werden. Der Wert und
die Rendite der Anteile können fallen und steigen. Sie werden durch die Marktvolatilität sowie durch Wechselkursschwankungen
beeinflusst. Swiss & Global Asset Management übernimmt keinerlei Haftung für allfällige Verluste. Die vergangene Wert- und
Renditeentwicklung ist kein Indikator für deren laufende und zukünftige Entwicklung. Die Wert- und Renditeentwicklung
berücksichtigt nicht allfällige beim Kauf, Rückkauf und/oder Umtausch der Anteile anfallende Kosten und Gebühren. Swiss &
Global Asset Management ist nicht Teil der Julius Bär Gruppe. EU-harmonisierte Fonds sind Partie I Fonds nach Luxemburger
Recht („Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities“, „UCITS“, „Organismen für Gemeinsame Anlagen in
Wertpapiere“, OGAW) UCITS sind grundsätzlich zum öffentlichen Vertrieb in Luxemburg registriert. Aufgrund der verschiedenen
nationalen Registrierungsprozeduren kann keine Garantie abgegeben werden, dass jeder Fonds, Teilfonds oder jede
Anteilsklasse in den Vertriebsländern und gleichzeitig registriert ist oder registriert werden wird. Eine aktuelle Registrierungsliste
finden Sie auf www.jbfundnet.com. Bitte beachten Sie die unten angegebenen länderspezifischen Besonderheiten für in den
jeweiligen Ländern registrierte UCITS. Nicht EU-harmonisierte Fonds („ Non-UCITS“) wie Fonds nach Schweizer Recht,
Specialised Investment Funds, (SIF) sowie Partie II Fonds nach Luxemburger Recht können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten
oder für gewisse Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet oder unzulässig sein. In Ländern, in denen ein Fonds, Teilfonds
oder eine Anteilsklasse nicht zum öffentlichen Anbieten und Vertreiben registriert ist, ist der Verkauf von Anteilen nur im Rahmen
von Privatplatzierungen bzw. im institutionellen Bereich und unter Beachtung der anwendbaren lokalen Gesetzgebung möglich.
Namentlich sind die Fonds nicht in den Vereinigten Staaten und ihren abhängigen Territorien registriert und dürfen daher dort
weder angeboten noch verkauft werden.
SCHWEIZ
Die rechtlichen Dokumente sind kostenlos in deutscher Sprache bei den nachfolgenden Adressen erhältlich.
Schweizer Fonds: Fondsleitung ist Swiss & Global Asset Management AG, Zürich, Depotbank ist die Bank Julius Bär & Co. AG,
Bahnhofstrasse 36, Postfach, CH-8010 Zürich oder RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zurich Branch,
Badenerstrasse 567, CH-8048 Zürich oder Royal Bank of Canada (Suisse) SA, Rue François-Diday 6, CH-1204 Genf. Fonds nach
Schweizer Recht sind ausschliesslich in der Schweiz zum öffentlichen Anbieten und Vertreiben zugelassen. Luxemburger Fonds:
Vertreter: Swiss & Global Asset Management AG, Hardstrasse 201, Postfach, CH-8037 Zürich; Zahlstelle: Bank Julius Bär & Co.
AG, Bahnhofstrasse 36, Postfach, CH-8010 Zürich.
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