Ideen für Ihr Geld Richtig verkaufen Der Trick mit ... - UBS magazine

22
Serie:
Anlagestrategie
Diversifikation
ist wichtig für den
Erfolg.
Dr. Alexa Ipen-Providoli (Text) und
Patrick Hari (Fotoillustration)
UBS Magazin — JanUar 2011
VerMÖgen
W
ie in der letzten Ausgabe vom
UBS magazin erläutert, sollten
Sie vor dem Investieren zunächst
Ihr Anlegerprofil klären: Was
sind Ihre Anlageziele? Wie viel
Risiko können und wollen Sie tragen? Wie
lange können Sie Ihr Vermögen anlegen? Die
Antworten auf diese Fragen beeinflussen Ihre
Anlagestrategie.
Zentraler Bestandteil einer erfolgreichen
Anlagestrategie ist die sogenannte Diversifikation.
Etwas vereinfacht umschreibt
diese die altbewährte Börsenweisheit «Leg
nicht alle Eier in einen Korb». Durch Diversifikation
können Sie Ihr Risiko vermindern,
ohne Ihre Ertragschancen zu schmälern.
Voraussetzung ist eine geschickte Aufteilung
des Vermögens auf verschiedene Anlageklassen
(etwa Aktien oder Obligationen),
Währungen und Länder – und innerhalb der
Anlageklassen auf diverse Einzeltitel. Statt
beispielsweise in eine einzelne Aktie sollten
Sie besser in eine ausreichende Anzahl Aktien
von Unternehmen aus unterschiedlichen
Branchen und Ländern investieren. Dies reduziert
das Risiko, dass Ihr Portfolio vom Missgeschick
eines einzelnen Unternehmens stark
negativ beeinflusst wird.
Balance zwischen Risiko und Ertrag
Die Anlagestrategie definiert, wie Sie Ihr
Vermögen prozentual auf die verschiedenen
Anlageklassen, Sektoren, Märkte und Währungen
aufteilen. Die gewählte Vermögensstruktur
sollte eine breite Diversifikation gewährleisten
und Ihnen im Rahmen Ihres Risikoprofils ein
langfristig attraktives Renditepotenzial bieten.
Die traditionellen Anlageklassen umfassen
Aktien, Obligationen und kurzfristige
Geldanlagen. Zusätzlich gibt es auch sogenannte
alternative Anlagekategorien, beispielsweise
Hedgefonds, Immobilien oder Rohstoffe.VorsichtigeAnleger,für
die der Kapitalerhalt
eine zentrale Rolle spielt, werden überwiegend
in weniger risikobehaftete Anlageklassen und
in ihre Heimwährung investieren, etwa in
Frankenobligationen oder den Schweizer
Geldmarkt. Anleger, die eine höhere Rendite
anstreben, dafür aber auch grössere Wertschwankungen
in Kauf nehmen, können einen
grösseren Anteil in Aktien oder alternative Anlagen
investieren und vermehrt Auslandsmärkte
und Fremdwährungen berücksichtigen.
Strategie und Taktik
Eine Anlagestrategie ist langfristig ausgelegt.
Sie sollten diese nur verändern, wenn
sich auch Ihre Anlageziele, Ihr Anlagehorizont
oder Ihr Risikoprofil wesentlich verändert
haben. Diese Einflussgrössen überprüfen Sie
am besten regelmässig, um gegebenenfalls Ihre
Strategie anpassen zu können.
Trotz Ausrichtung auf lange Sicht ist
eine Anlagestrategie kein starres Instrument.
Innerhalb bestimmter Bandbreiten lohnt es
sich, mit taktischen Massnahmen auf erwar-
e-lectures
erfahren Sie mehr über das thema anlagestrategie
in einem kurzen animierten lern programm.
ubs.com/magazin
Porträtillustration: Flavio Berther
tete Veränderungen an den Kapitalmärkten zu
reagieren und derzeit attraktive Anlageklassen,
Märkte, Sektoren oder Währungen über- oder
unterzugewichten. Das setzt eine ständige Beobachtung
der Märkte voraus, um kurz- und
mittelfristige Gewinnchancen zu erkennen.
Kosteneffi ziente Anlagelösungen
Um eine diversifizierte Anlagestrategie
kosteneffizient mit Einzeltiteln umzusetzen, ist
ein hohes Anlagevermögen notwendig. Grund:
Bei tieferen Beträgen fallen die Transaktionskosten
im Zusammenhang mit Wertschriftenkäufen
und -verkäufen prozentual höher aus.
Für kleinere Geldbeträge lässt sich deshalb
eine Strategie am besten mit Anlagefonds realisieren.
Dank ihrer grossen Anlagevermögen
können Fonds optimal und kostengünstig
diversifizieren und ihre Investments weltweit
auf verschiedene Länder, Wirtschaftszweige,
Wertpapierarten und Währungen verteilen.
Anlagefonds ermöglichen somit eine diver-
23
Die Anlagestrategie
defi niert, wie
das Vermögen
auf ver schiedeneAnlageinstrumente
aufgeteilt wird.
sifizierte Vermögensverwaltung, die sonst nur
mit einem grossen Vermögen umsetzbar wäre.
UBS bietet eine breite Auswahl an Anlagelösungen,
die jeweils auf bestimmte Anlegerprofile
zugeschnitten sind. Hierzu zählen auch
Komplettlösungen für Anleger, die zwar breit
diversifizieren, aber trotzdem ihren Fokus auf
den Heimmarkt Schweiz richten möchten. Am
besten konsultieren Sie Ihren Kundenberater,
um die für Sie am besten geeignete Lösung zu
besprechen. •
Anlageserie
UBS-Anlageexpertin Dr. Alexa
Ipen-Providoli erläutert
in einer vierteiligen Serie, wie
man beim Anlegen systematisch
vorgeht. Der vierte
Teil wird sich mit Basis- und
Ergänzungsanlagen befassen. Die bereits
erschienenen Teile der Serie können online
unter ubs.com/magazin abgerufen werden.
Ihre Beraterin oder Ihr Berater freut
sich, diese Themen mit Ihnen zu besprechen.