Bankenbarometer Too-big-to-fail und makroprudentielle Aufsicht

Es gilt das gesprochene Wort
Medienkonferenz vom 5. September 2011
Bankenbarometer , Too-big-to-fail und
makroprudentielle Aufsicht
Claude-Alain Margelisch, CEO, Schweizerische Bankiervereinigung
Sehr geehrte Damen und Herren
Ich möchte Sie ebenfalls herzlich begrüssen und mich für Ihr Interesse bedanken. Als ich
der Ernennung zum CEO der Schweizerischen Bankiervereinigung vor knapp einem Jahr
zustimmte, hatte ich mich zwar auf ein entsprechendes Arbeitspensum eingestellt – nicht
jedoch im Traum daran gedacht, dass sich dadurch mein tägliches Schlafpensum derart
verkürzen würde...
Wir haben eine intensive Zeit hinter uns und mit Blick in die Zukunft bleibt zum Träumen
auch kaum Zeit, wie Sie nach meiner Präsentation sehen werden. Zuerst kann ich Ihnen
wie üblich die wichtigsten Erkenntnisse aus dem aktuellen Bankenbarometer vorstellen.
Anschliessend werde ich noch ein paar Bemerkungen zur Too-big-to-fail Thematik machen
sowie kurz auf das Thema makroprudentielle Aufsicht eingehen.
Bankenbarometer 2011
Hauptaussagen:
• Banken profitierten 2010 vom positiven wirtschaftlichen Umfeld: Geschäftserfolg,
Bilanzsumme, Hypothekarvolumen und Beschäftigung angestiegen.
• Schweizer Banken spüren als Teil der Exportwirtschaft ebenfalls die Effekte des
starken Frankens.
Im Jahr 2010 erholte sich die Weltwirtschaft von der Rezession des Jahres 2009 und
wuchs mit einer Rate von 5,1%. In der Schweiz war das wirtschaftliche Umfeld der Banken
im Jahr 2010 von der guten Konjunktur und dem nach wie vor sehr tiefen Zinsniveau
Medienkonferenz der Schweizerischen Bankiervereinigung vom 5.9.2011 – Referat von Claude-Alain
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geprägt. Der Geschäftserfolg der Banken in der Schweiz erhöhte sich um 13,4% auf CHF
61,5 Mrd. Treibende Faktoren waren die positive Entwicklung des Zinserfolg sowie das
Handelsgeschäft. Die Bilanzsummen der Banken in der Schweiz wurden erstmals seit
Ausbruch der Finanzkrise wieder erhöht und zwar um 1,7% auf insgesamt CHF 2`714,5
Mrd.. Die Entwicklung der Aktiven wurde massgeblich beeinflusst durch den Anstieg der
Hypothekardarlehen, welche aufgrund des positiven konjunkturellen Umfelds um 4,6%
stiegen. Die gewährten Kreditlimiten für Hypotheken und andere Bankkredite stiegen um
2,9%, wobei sich die benutzten Kredite um 2,1% auf CHF 898,0 Mrd. erhöhten.Wichtigste
Kreditnachfrager waren nach wie vor die privaten Haushalte mit einem Anteil von 66,7%
am inländischen Kreditvolumen. Dabei waren 2010 die Kantonalbanken mit einem Anteil
von 32,7% erstmals bedeutendste Kreditanbieter. Die gegenwärtige Preisentwicklung im
Immobilienmarkt mit vereinzelten Hot Spots ist auf die tiefen Zinsen und eine steigende
Nachfrage zurückzuführen. Die Banken sind mit der FINMA im Austausch um Lösungen
zu erarbeiten, welche die bestehende Selbstregulierung bei der Kreditvergabe punktuell
verstärken sollen. Entsprechend waren wir über das Vorgehen des Bundesrates
überrascht, die Eigenmittelunterlegung für das Hypothekargeschäft zu verschärfen. Wir
bleiben skeptisch gegenüber quantitativen Regeln und erwarten vor allem, dass auch im
Bereich der Exceptions-To-Policy die Eigenmittelunterlegung risikobasiert vorgenommen
werden kann.
Nach einem Rückgang der Beschäftigung im Jahr 2009 haben die Banken in der Schweiz
2010 die Zahl ihrer Beschäftigten auf 108‘000 Mitarbeitende ausgebaut. Für das 1.
Halbjahr 2011 verzeichneten die Banken einen leichten Anstieg der Beschäftigtenzahl.
Das zweite Halbjahr ist bisher geprägt durch unerwartet heftige Verwerfungen an den
Finanzmärkten. Dies veranlasst, die Banken in der Schweiz zu einer vorsichtigen
Personalplanung. Für das zweite Semester 2011 wird deshalb gemäss einer Umfrage der
SBVg eine stagnierende Beschäftigung erwartet.
Die zunehmende Unsicherheit in der globalen wirtschaftlichen Entwicklung geht auch an
der SchweizerWirtschaft nicht spurlos vorbei. So rechnen wir mit weiterhin tiefen Zinsen
und einem nach wie vor starken Schweizer Franken, welcher – wie in den letzten Wochen
gesehen – durch die starke Aussenhandelsorientierung der Schweiz zu steigenden
konjunkturellen Risiken führt. Auch die Schweizer Banken bekommen den starken
Franken zu spüren: Durch den Umrechnungseffekt sinken die in ausländischen
Währungen gehaltenen Bilanzpositionen, die verwalteten Vermögen und andere
ausserbilanzielle Geschäfte. Dies drückt auf die Ertragssituation der Banken. Der hohe
Anteil der in Schweizer Franken anfallenden Kosten beeinträchtigt zudem die
Gewinnentwicklung. Eine exzessive Bewertung über längere Zeit könnte insbesondere bei
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den Krediten für Exportfirmen die Ausfallrisiken erhöhen. Vor diesem Hintergrund stimmt
mich zuversichtlich, dass die Massnahmen der Schweizerischen Nationalbank, unterstützt
durch das klare Bekenntnis des Bundesrats bereits Wirkung gezeigt haben. Im Interesse
der SchweizerWirtschaft sind stete Anstrengungen zur Verbesserung der
Rahmenbedingungen und der Ausrichtung an die globalen Entwicklungen unabdingbar.
Auf der Anlegerseite machte sich die Marktunsicherheit in den ersten beiden Quartalen
des Jahres 2011 ebenfalls mit eher schwachen und volatilen Aktienmärkten und
Wertschriftenumsätzen bemerkbar. Die Verschärfung der Staatschuldenkrisen und die
verstärkte Unsicherheit an den Finanzmärkten deuten auf ein schwieriges
Geschäftsumfeld für die Banken in der Schweiz hin.
Too-big-to-fail
Hauptaussagen:
• Einbau einer Review-Clause, um die internationale Wettbewerbsfähigkeit
sicherzustellen.
• Eigenkapital-Erleichterungen für Banken, welche systemrelevante Funktionen der
Bank im Bedarfsfall abtrennen können.
Das Thema „Too big to fail“ (TBTF) und der Ruf nach strengerer Regulierung von
systemrelevanten Banken bleibt in der Schweiz aktuell. Regulierung ist gut und richtig,
muss aber angemessen sein, und zwar auch im internationalen Kontext. Den Schweizer
Banken darf aufgrund einer möglichen strengeren Regulierung nicht ein
unverhältnismässiger Wettbewerbsnachteil erwachsen. Deshalb ist es wichtig, dass in der
Schweizer Regelung eine Review-Clause eingebaut wird, um gegebenenfalls auf die
Entwicklungen der Regulierung im Ausland reagieren zu können. Die Politik in der
Schweiz hat die internationale Interdependenz dieses Themas erkannt; jetzt muss sie
auch die entsprechenden Vorkehrungen treffen. Weiter sollten diejenigen Banken mit
Eigenkapital-Erleichterungen belohnt werden, welche organisatorisch so aufgestellt sind,
dass sie im Notfall bzw. im Fall drohender Insolvenz die systemrelevanten Funktionen der
Bank, wie beispielsweise Zahlungsverkehr und Teile des Einlagen- und Kreditgeschäfts, in
geeigneter Weise abtrennen können.
Die Schweizerische Bankiervereinigung unterstützt insgesamt die vorgesehenen
Massnahmen im Bereich „Too big to fail“ und sieht der weiteren Behandlung der Vorlage
durch das Parlament mit Zuversicht entgegen.
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Makroprudentielle Aufsicht
Hauptaussagen:
• Klare Definition und Koordination der Schnittstelle zwischen makroprudentiellen
Massnahmen und mikroprudentieller Regulierung.
• Die institutionelle Ausgestaltung sowie mögliche makroprudentielle Instrumente
müssen einer sorgfältigen Variantenprüfung unterzogen werden.
• Einbezug der SBVg bei der Ausarbeitung der makroprudentiellen Massnahmen.
Die makroprudentielle Politik in der Schweiz sollte dazu dienen, die Widerstandsfähigkeit
des Finanzsystems zu stärken, volkswirtschaftliche Auswirkungen einer Finanzkrise zu
begrenzen sowie eine stabile Versorgung der Wirtschaft mit Bankdienstleistungen zu
gewährleisten.
Die Schweizerische Bankiervereinigung anerkennt den Bedarf, die Systemstabilität mit
geeigneten Massnahmen zu bewahren und zu verbessern, möchte aber auf folgende
Punkte aufmerksam machen:
• Die aktuellen Bestrebungen zur Umsetzung einer makroprudentiellen Politik basieren
auf limitierten wissenschaftlichen Erkenntnissen und Daten zu den
Wirkungsmechanismen und zur Effektivität dieser Politik. Insbesondere bestehen
grosse Unsicherheiten bezüglich der Interaktion zwischen Finanz- und Realwirtschaft
sowie bezüglich des Zusammenspiels von stabilitäts- und geldpolitischen Zielen und
Massnahmen. Deshalb sind allfällige neue Schritte sorgfältig zu dosieren.
• Die Schweiz ist international ein Pionier mit einem Massnahmenpaket, welches in
hohem Masse vor Systemkrisen schützen sollte:
o Die aktuelle TBTF-Vorlage begrenzt wirksam Systemrisiken.
o Der antizyklische Puffer gemäss Basel III dient der Vermeidung von
Stresssituationen.
o Der Finanzsektor wird durch das Monitoring der SNB sowie Statistiken und den
Bericht zur Finanzstabilität bereits genügend überwacht. Für die Einführung
zusätzlicher Massnahmen bedürfte es deshalb eines klaren Nachweises von
deren Notwendigkeit undWirksamkeit.
• Bei der institutionellen Ausgestaltung und Trägerschaft einer makroprudentiellen
Politik sollte sichergestellt werden, dass Ziel- und Interessenkonflikte möglichst vermieden,
vorhandene rechtliche Grundlagen sowie Kompetenzen und Expertise genutzt und
Doppelspurigkeiten und Kosten bestmöglich begrenzt werden. Wir erwarten, dass die
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entsprechenden Zielsetzungen auf nationaler Ebene klar definiert und begrenzt werden.
Davon ausgehend sind die notwendigen Massnahmen bzw. Instrumente zu bestimmen.
Zudem gehen wir davon aus, in die Arbeiten des Bundes im Bereich der
makroprudentiellen Regulierung einbezogen zu werden. Die Schweizerische
Bankiervereinigung ist bisher nicht zur Einsitznahme in der entsprechenden Arbeitsgruppe
eingeladen worden, erwartet jedoch eine transparente Konsultation und die Gelegenheit
zur Mitwirkung in geeigneter Form. Selbstverständlich sind wir zu einem konstruktiven
Dialog bereit.
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