Magazín X

PRODUKTY
Zabudnite
na termínované účty.
Investujte do dlhopisov
Lepší vrabec v hrsti, ako
holub na streche. Tohto
starého príslovia sa drží
väčšina Slovákov, ktorí sú
pri investovaní stále veľmi
opatrní. Nenechajú si poradiť
a svoje finančné prostriedky
radšej uložia na termínované
účty v bankách, aj keď výnosy
z nich nepokrývajú ani
infláciu, a peniaze tak
strácajú hodnotu.
Autor: Proxenta
Foto: Adobe Stock
Typický investor
do dlhopisov
Dlhopis sú cenný papier, ktorý má svoje
miesto v portfóliu širokého spektra
investorov s rôznym vzťahom k riziku.
Mení sa len to, aký tvoria podiel z celkovej
skladby a ako ho vníma investor.
Aj konzervatívny klient môže mať 20 %
portfólia tvoreného korporátnymi dlhopismi
a tie môžu byť v jeho konzervatívnom
portfóliu najmenšou a zároveň
najrizikovejšou zložkou. Naopak, veľmi
dynamický klient môže vlastniť dlhopisy
a vnímať ich ako konzervatívne.
Aké sú výhody
korporátnych dlhopisov
Investori sa po korporátnych dlhopisoch
obzerajú z viacerých dôvodov. Ich výhodou
je, že pri rovnakej dobe splatnosti
väčšinou ponúkajú vyšší výnos ako
štátne. Netreba však zabúdať na to, že
ich sprevádza aj vyššie riziko, preto je potrebné
eliminovať ho tvorbou portfólia
a starostlivo vyberať emitenta. Kvalitné
korporátne dlhopisy s vyššou úrokovou
sadzbou môžu vďaka ich povahe majiteľovi
slúžiť ako zaujímavý zdroj príjmu,
z ktorého si môže napríklad pravidelne
financovať dovolenky. Ďalším dôvodom,
prečo sú firemné dlhopisy obľúbené, je
viac možností na diverzifikáciu rizika.
Existuje nespočetné množstvo odvetví,
v ktorých môžu firmy podnikať a každé
sa vyvíja inak.
Pre koho je vhodná
investícia do dlhopisov
Investori si ich zvyčajne vyberajú vtedy,
keď chcú nechať svoje peniaze pracovať
niekoľko rokov. Preferujú ich ľudia, ktorým
vyhovuje pravidelné vyplácanie výnosu,
napríklad raz ročne. Ak si investor správne
vyberie emitenta, sú dlhopisy vhodným
spôsobom, ako získať fixne stanovený
výnos, ktorého výška bude zaujímavá.
Čo ovplyvňuje výber
dlhopisu
Slováci sa okrem vlastnej analýze emitenta
najčastejšie riadia referenciami od
ľudí, ktorým dôverujú. Dobré odporúčania
a profesionálny prístup sú v tomto
významnom sektore veľmi dôležité.
Kde si môže klient
kúpiť dlhopisy
Nákup dlhopisov je možné realizovať
priamo u emitenta alebo cez finančnú
inštitúciu, akou je napríklad banka alebo
licencovaný obchodník s cennými papiermi.
Vzťahy s finančnými inštitúciami
investorom sprostredkujú aj samostatní
finanční agenti, čo sú samostatné
nezávislé subjekty, ktoré taktiež podliehajú
dohľadu regulátora a potrebujú
na svoju činnosť oprávnenie. Zoznam
takto licencovaných spoločností zverejňuje
Národná banka Slovenska na svojich
internetových stránkach. Nákup
dlhopisov možno realizovať priamo u
emitenta.
55