Manual Operativo para Metodologías de Grupos Solidarios

Manual Operativo para Metodologías
de Grupos Solidarios
Serie: Instrumentos de Gestión Nº 1

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN
Capítulo 1: El Microcrédito
Capítulo 2: Lineamientos de la Operatoria de Grupos Solidarios
Capítulo 3: Implementación de la Operatoria de Grupos Solidarios
Capítulo 4: Seguimiento a la Operatoria de la metodología de Grupos Solidarios
APÉNDICES
ANEXOS
BIBLIOGRAFÍA
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Pág. 7
Pág. 13
Pág. 21
Pág. 31
Pág. 35
Pág. 41
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Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
INTRODUCCIÓN
El presente manual tiene por finalidad brindar a las Organizaciones
Ejecutoras de los Consorcios de Gestión Local o
de las Redes de Gestión Asociada un procedimiento simple
para otorgar microcréditos. En tal sentido, este documento
no pretende transmitir un esquema cerrado, sino orientar la
aplicación de la metodología de Grupo Solidario en aquellas
organizaciones que recién se inician en la implementación
de la herramienta del microcrédito.
La metodología de Grupo Solidario, es una de las más difundidas
en el mundo y en nuestro país. En términos muy
simples, se trata de una mecánica seguida por las organizaciones
para reemplazar las garantías patrimoniales - hipotecas,
prendas o recibos del sueldo, por lo general ausentes entre
los emprendedores más precarizados-, ya que cada integrante
actúa como garante solidario de los demás. El Grupo Solidario
está integrado por tres a cinco emprendedores dedicados
a actividades similares -en cuanto a su tamaño, niveles de
ventas o rubro-, que se organizan para recibir microcréditos,
capacitación, asistencia técnica y otras prestaciones que brinda,
en este caso, el “Programa Nacional de Promoción del
Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Padre Carlos Cajade”, como ser, asesoramiento en temas
impositivos, espacios de comercialización y herramientas
para resolver problemáticas comunes.
De este modo, se puede afirmar que la metodología de microcrédito
es mucho más que el otorgamiento de pequeños créditos.
Se trata de un procedimiento mediante el cual se busca
crear y reforzar lazos de confianza y solidaridad entre los mismos
emprendedores y con la organización que ejecuta el programa.
Las organizaciones que entendieron de esta forma el microcrédito
e implementaron un procedimiento ordenado y participativo
que trascendió la relación financiera con los Grupos Solidarios,
lograron favorecer a las unidades productivas, a las familias
que dependen de ellas y a la comunidad inmediata. Además,
demostraron que era posible proveer de microcréditos a sectores
populares habitualmente excluidos de la banca comercial.
Las particularidades que asume la metodología de Grupo
Solidario en este manual, se encuentran en el marco de las
pautas que establece la Ley Nacional Nº 26.117 de Promoción
del Microcrédito y su implementación por parte de la
Comisión Nacional de Microcrédito.
Cabe señalar, que la metodología que se describe en los siguientes
capítulos, junto con otras herramientas que las organizaciones
han sabido complementar, ha sido aplicada en
la Argentina con resultados sumamente positivos:
• Fortalecieron el autoempleo de sectores populares excluidos,
a través del otorgamiento de pequeños préstamos.
• Contribuyeron a mejorar la calidad de vida de los sectores
populares más empobrecidos.
• Promovieron una economía alternativa en la que se prioriza
a la persona con sus saberes y habilidades por sobre el
capital y el mercado.
• Dieron sustentabilidad a los proyectos locales a través del
compromiso asumido por los organismos e instituciones
participantes.
• Promovieron una mayor participación social y política de
los diversos actores, fortaleciendo el tejido social.
• Impulsaron el protagonismo y la autonomía de cada persona
a través de la promoción de sus propias habilidades y
saberes que generan trabajo digno, dejando de lado todo
tipo de asistencialismo y dependencia.
• Fortalecieron y recuperaron valores populares, tales como
la solidaridad, la confianza mutua, la responsabilidad y la
honestidad.
En general, en nuestro país la metodología de Grupo Solidario
se ha aplicado con múltiples variantes sujetas a las
características de los emprendedores, la cultura y miradas de
la comunidad o los propósitos institucionales que, de acuerdo
a estas particularidades, se plantean quienes impulsan
los microcréditos. En el Ministerio de Desarrollo Social, un
claro ejemplo de ello lo constituye la experiencia del Banco
Popular de la Buena Fe, hoy también en la órbita de la Comisión
Nacional de Microcrédito. Si bien no se diferencia
sustantivamente de la que exponemos en este manual, el
Banco Popular de la Buena Fe desarrolla esta herramienta
desde los principios de la educación popular
A partir de lo expuesto, asumimos que el microcrédito no se
agota en una sola manera de implementarlo, pero a nuestro
entender, resulta recomendable que las organizaciones que
recién comienzan a promover esta herramienta, lo hagan a
partir de la aplicación de la metodología más difundida y
probada como es la de Grupo Solidario en el corto y mediano
plazo.
Con este manual nos proponemos facilitar la puesta en
marcha de los programas, en lo que debe ser una etapa de
aprendizaje. Consideramos que este material será un aporte
para ordenar la implementación de los programas de microcrédito
en cada una de las Organizaciones Ejecutoras, a
través de una serie de pasos flexibles que cada una de ellas
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irá adaptando a su realidad institucional, la de sus emprendedores
y de la comunidad.
En tal sentido, en el Capítulo 1: “El Microcrédito”, se
tratan los conceptos generales de microcrédito y su utilización.
También, se abordan las diferencias respecto de la
banca tradicional y las múltiples tecnologías crediticias que
operan diferentes organizaciones en nuestro país.
En el Capítulo 2: “Lineamientos de la operatoria de Grupos
Solidarios”, se hace referencia a los lineamientos que
se deberán tener en cuenta para la puesta en marcha de
la operatoria: La descripción de la metodología de Grupo
Solidario y los criterios a tener en cuenta para la conformación
del equipo de trabajo, es decir los roles y funciones del
coordinador y asesores o promotores del Programa Nacional
de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo
de la Economía Social Padre Carlos Cajade.
En el Capítulo 3: “Implementación de la operatoria de
Grupos Solidarios”, se abordan los pasos para la implementación
del Grupo Solidario, es decir, los criterios para
la difusión del programa y la metodología, la selección de
los emprendedores, las primeras reuniones con los empren-
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dedores, las visitas a la unidad productiva, el análisis de los
créditos en el Comité de Crédito y el desembolso del crédito.
En el Capítulo 4: “Seguimiento de la operatoria de la
metodología de Grupos Solidarios”, se exponen algunos
elementos simples para el seguimiento del programa una vez
que se ha otorgado el crédito al emprendedor.
Finalmente, se incorporan dos apéndices en los cuales se
desarrollan en mayor detalle lo expuesto en algunos de los
puntos específicos a lo largo del documento. Asimismo, se
presentan los anexos y la bibliografía utilizada.
Esperamos que este material permita a las organizaciones que
recién se inician en la metodología de Grupo Solidario y en
el otorgamiento de microcréditos, a implementarla de manera
rápida pero responsable. Es claro que, luego de la puesta en
marcha del programa, surgirán temas que la entidad necesitará
profundizar, como ser, mejorar los instrumentos de análisis de
los proyectos de los emprendedores, implementar evaluaciones
de impacto o desarrollar planificaciones cuali/cuantitativas de
la operatoria y de las actividades complementarias, temas que
acá no son tratados con la profundidad que requieren.

Capítulo 1:
El Microcrédito

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A cerca del Microcrédito
En este capítulo se exponen algunos conceptos que ayudan a
entender con mayor claridad los capítulos siguientes. Sin bien
esto no forma parte del procedimiento metodológico, es imprescindible
su lectura para situar correctamente al microcrédito
como un instrumento y no como un fin en si mismo. Para
comprender que se convierte en una poderosa herramienta
siempre y cuando se combine adecuadamente con otros instrumentos
igualmente importantes, como los son la capacitación,
la asistencia técnica pero también las cuestiones organizativas y
gremiales que afectan a los emprendedores. En efecto, el microcrédito
aplicado en soledad puede llegar a ser estéril y muchas
veces llevar más problemas que soluciones. Comencemos tratando
lo que no es el microcrédito.
¿Qué NO es microcrédito?
• No es un subsidio. La necesidad de mantener un fondo
que rote y que permita una y otra vez volver a prestar el
dinero a otros emprendedores, es una premisa fundamental
en la metodología de Grupo Solidario. Si el dinero no se
devuelve -como es el caso del subsidio- el fondo se erosiona
y los emprendedores que forman los Grupos Solidarios perderán
la posibilidad de crédito. Esto no significa minimizar
la herramienta del subsidio, por el contrario, se trata de un
instrumento que puede complementar el microcrédito.
• No es un crédito tradicional. El fin de un crédito bancario
es lograr una ganancia para la entidad que lo presta. El objetivo
del microcrédito es lograr la realización personal y laboral del
emprendedor a través del fortalecimiento de su producción.
• No es un pequeño crédito. En la actualidad muchas entidades
financieras otorgan pequeños créditos a personas pobres
con altas tasas de interés y solicitando garantías como recibos de
sueldos, planes sociales, prendas, entre otras, asegurando que
aplican microcréditos.
• No es la herramienta principal que demandan los emprendedores.
También necesitan muchas otras cosas que mejoren
su calidad de vida y que van desde cuestiones financieras hasta
gremiales y políticas.
• El microcrédito no se traduce automáticamente en un emprendimiento.
En general no se utiliza en emprendimientos
que aún no están en funcionamiento.
• No genera por sí mismo la auto-sustentabilidad de las
Organizaciones Ejecutoras. Para que esto se produzca es
1 Ver Concepto de población objetivo en página 15
necesario que intervengan factores externos como el Estado
subsidiando la tasa de interés.
• No permite de forma automática la emancipación de las
mujeres. En base a esta creencia se desarrollan programas sólo
para mujeres emprendedoras. En efecto, muchas veces se verifica
un doble nivel de explotación de las mujeres que participan
en estos programas, ya que deben realizar las actividades dentro
de la unidad productiva y luego las tareas domésticas del hogar.
• El microcrédito no elimina por sí mismo la pobreza. Contribuye
a mejorar las condiciones en las que opera la unidad
económica pero difícilmente sea el único instrumento que elimina
la pobreza.
¿Qué es microcrédito?
• Es asistencia crediticia para pequeños emprendedores 1 en el
marco de la economía social.
• Es un instrumento dirigido a reforzar la dinámica económica
del emprendimiento. Al principio, para fortalecer el capital de
trabajo de la unidad económica -materiales, insumos, mercaderías-
y en los microcréditos sucesivos, el capital fijo -máquinas y
herramientas- para que mejore la productividad de la unidad.
• Es una herramienta orientada a emprendimientos en funcionamiento.
Proveer de microcréditos a emprendimientos que
aún no comenzaron a operar requiere de otros montos iniciales
y de estudios más complejos relacionados con su factibilidad.
• Es un procedimiento metodológico que combina el crédito
con instancias de capacitación, asistencia técnica y organización,
en este caso, de los Grupos Solidarios.
• Es un apoyo crediticio para pequeños emprendedores, que se
propone superar las barreras existentes para el acceso al capital,
concentrado en la banca comercial. Es una herramienta imprescindible
en el proceso productivo y es un insumo que debe estar
a disposición permanente del emprendedor.
• Es una metodología que propone créditos de renovación permanente
y, en general, plazos cortos de devolución, siempre que
se trate de financiamiento de capital de trabajo.
• Es una metodología que incorpora un esquema de garantías
flexibles que comparten de manera conjunta los riesgos de sus
integrantes, en el caso del Grupo Solidario.
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Diferencias entre el crédito tradicional y el microcrédito
La diferentes metodologías de microcrédito se diferencian sustantivamente de la metodología que aplican las entidades comerciales
de la banca formal, en el siguiente cuadro resumiremos algunas de ellas.
La banca comercial tiene como objetivo de su actividad el
lucro.
El interés es alto, por el tipo de actividades que realiza (deben
obtener por ganancia sus servicios o productos).
Las garantías del mercado incluyen manifestaciones patrimoniales
de quien solicita el crédito (prendas, hipotecas,
recibos de sueldo, entre otros).
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Créditos de la Banca Comercial Microcréditos
El préstamo no se otorga si no están cumplidos una serie de
pasos engorrosos. Uno de los principales, es el llenado de
formularios, muchas veces faltos de claridad.
Se les otorga créditos sólo a quienes tienen suficientes bienes
reales como para garantizar la devolución.
El crédito se evalúa partiendo de la desconfianza. Se deben
tener garantías suficientes (muchas veces deben exceder el
monto del crédito solicitado).
Las instituciones de microcrédito pioneras, el Banco Popular
de la Buena Fe y las nucleadas en los distintos Consorcios
de Gestión y Redes no tienen como objetivo el lucro,
sino el desarrollo personal y social de las comunidades donde
se insertan.
El Gobierno Nacional a través del Ministerio de Desarrollo
Social, subsidia la tasa de interés a fin de que los costos de
mantenimiento de las instituciones no sean soportados por
los emprendedores más vulnerables de nuestro pueblo. El
subsidio a la tasa de interés actúa como un eficaz instrumento
de redistribución del ingreso.
La garantía es solidaria, por lo tanto se apoya en la confianza
mutua de los miembros del grupo.
El préstamo se otorga cuando se cumplen una serie de etapas
en las que las decisiones se toman entre los miembros
del grupo, previo conocimiento de los riesgos y beneficios
de tomar un microcrédito.
Se les otorga créditos a quienes demuestran que su emprendimiento
pueda generar los recursos que permitan devolverlo.
Se parte de la confianza en la persona y en sus saberes. Se
confía en la construcción de la garantía solidaria.
El banco exige que el cliente se acerque a la sucursal. Las instituciones buscan a los emprendedores en sus domicilios
o unidades productivas. Se compromete personalmente
con ellos y el contacto es continuo.
El oficial de crédito trabaja en su oficina, leyendo papeles. El promotor/asesor trabaja en el barrio. Esto le otorga un
conocimiento mucho más profundo de los emprendedores.
Generalmente, el cliente tiene que contratar a un profesional
para confeccionar su plan de negocios y llenado de formularios
para la solicitud del crédito.
El asesor/promotor es quien tiene la relación directa con
los emprendedores. Es quien brinda asistencia técnica a
los emprendedores para el diseño de su plan de negocios o
proyecto del emprendimiento, para la presentación de los
formularios.

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Metodologías de microcrédito
En los siguientes capítulos describiremos de manera detallada
la metodología de Grupos Solidarios. Sin embargo,
de manera resumida exponemos aquí algunas metodologías
crediticias que se desarrollan a lo largo de nuestro país.
Créditos Individuales
Se trata de una metodología que brinda crédito a emprendedores
que necesitan un capital de trabajo para su negocio o
para la compra de un activo fijo, pero se los atiende de forma
individual. Aquí la garantía que presentan es de tipo prendaria:
Recibos de sueldos propios o de terceros, recibos de
planes sociales, la factura de un artefacto electrodoméstico,
entre otras. El asesor/promotor es el encargado de realizar
una buena evaluación de la capacidad de pago del emprendedor
con la finalidad de brindarle el crédito de acuerdo a su
capacidad de pago.
Grupos Solidarios
Son grupos conformados por no más de cinco personas, que
solidariamente se agrupan para recibir una línea de crédito. El
aval es del grupo en base a la confianza, el cual se responsabiliza
en caso de incumplimiento de alguno de sus miembros
Esta metodología crediticia brinda montos en ciclo de cuatro
a seis meses, los pagos de las cuotas son mensuales, quincenales
o semanales y, finalizado el ciclo, se puede acceder a
créditos mayores de manera escalonada.
El Banco Popular de la Buena Fe, es una variante de la me-
2Cordova, M. “Mujeres organizadas con visión de futuro: Bancos Comunales”; Lima, Perú, 2003; pag. 25
3Solis, M. y Carbonetto, S. “La autogestión de los microcréditos”, Ed. Horizonte – Cáritas, Buenos Aires, 2005.
todología del grupo solidario que hace mayor hincapié en la
educación popular y la organización de los emprendedores.
El Banco Comunal 2
El Banco Comunal se constituye en una organización autogestionaria
donde participan entre doce y veinticinco personas,
compuesto en su mayoría por mujeres -a quienes se
las denomina socias- que tienen alguna actividad económica
y se conocen entre sí por vivir en la misma comunidad o
porque trabajan en un mercado, feria o área comercial. El
aval es solidario, lo cual implica garantizar el pago del total
prestado al Banco Comunal por el conjunto de socias en
caso de incumplimiento de la deuda.
Cada Banco Comunal constituye un sistema de ahorros y
créditos para potenciar las actividades económicas en pequeña
escala de quienes no pueden acceder al sistema financiero
formal, o sólo pueden hacerlo a través de prestamistas, con
una tasa de interés excesivamente alta.
El microcrédito auto-gestionario
El microcrédito autogestionario es una combinación de la
metodología de los Grupos Solidarios y la de Bancos Comunales.
Es decir, se comienza otorgando créditos a Grupos
Solidarios, los que gradualmente, se hacen cargo primero de
la gestión de sus propios créditos y luego de un fondo que
tiene como prestatario a cualquier emprendedor de la comunidad,
esté o no en el grupo originario 3 .
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Capítulo 2:
Lineamientos del la operatoria
de Grupos Solidarios

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Conceptos y lineamientos antes de comenzar
Hasta este momento hemos desarrollado cuestiones no
vinculadas directamente a la metodología de Grupos Solidarios,
pero importantes para comprender el espíritu del
microcrédito. Por ejemplo, en el primer capítulo hicimos
el esfuerzo de derribar algunos mitos sobre el microcrédito
que no hacen más que ubicarlo en un lugar equivocado,
tratándolo como una herramienta que tiene un fin en sí
mismo y no como un instrumento en el marco de la economía
social.
En este capítulo expondremos los lineamientos que deberán
tener presente las Organizaciones Ejecutoras (OE)
en el diseño de un programa de Grupos Solidarios, de tal
manera que en la operatoria, el equipo de trabajo (asesores
de crédito y administrativo) tenga claridad y pueda ubicar
acertadamente a la población objetivo,conozca y evidencie
en su trabajo los principios, las características y los elementos
-montos, garantías y plazos- que deben estar presentes
en la conformación de los Grupos Solidarios, tendiendo en
cuenta las miradas y necesidades de la población en la que
se encuentran insertos.
MUY IMPORTANTE: la Organización Ejecutora debe
aprobar este Manual Operativo a través de un acta de
Comisión Directiva para que se puedan aplicar los microcrédito
como se expone en este material.
¿Quienes pueden recibir un microcrédito?
Población Objetivo
La Ley N° 26.117 de Promoción del Microcrédito para el
desarrollo de la Economía Social, que fue promulgada el 17
Julio de 2006, establece el marco regulatorio para la implementación
de la herramienta del microcrédito. Plantea una
serie de lineamientos que son necesarios contemplar en el
diseño de la operatoria de microcrédito.
Un elemento a tener en cuenta cuando se organiza un Grupo
Solidario es la población objetivo. Al respecto, la mencionada
ley indica:
“Las personas físicas o grupos asociativos de bajos recursos, que
se organicen en torno a la gestión del autoempleo, en un marco
de Economía Social, que realicen actividades de producción de
manufacturas, reinserción laboral de discapacitados, o comer-
4 Ver Apéndice 1: “El capital por puesto de trabajo”.
cialización de bienes o servicios, urbanos o rurales y en unidades
productivas cuyos activos totales no superen las CINCUENTA
(50) canastas básicas totales para el adulto equivalente hogar
ejemplo, cifra actualizada por el Instituto Nacional de Estadística
y Censos de la República Argentina (INDEC), por puesto
de trabajo” 4 .
Características de los emprendimientos
Los sectores donde se ubican los emprendedores que son
parte de la población objetivo, se encuentran en el medio
urbano o rural y sus emprendimientos presentan las siguientes
características:
Ámbitos Urbanos:
• Carácter unipersonal y familiar.
• Pequeña escala.
• Baja inversión de capital inicial.
• Importante capital social (historia laboral).
• Uso intensivo de la mano de obra por carecer, en general,
de maquinas y herramientas sofisticadas.
• Autogeneración de empleo.
• Escasa organización y división del trabajo.
• Limitado o nulo acceso al crédito.
• Escasa contribución impositiva.
Ámbitos Rurales:
• Pequeñas parcelas, minifundios.
• Mano de obra familiar.
• Poca maquinaria y la existente es obsoleta.
• Multi – explotación (combinan diferentes producciones
-agro ganaderas-).
• Alta dependencia de acopiadores e intermediarios.
• Gran temor a los cambios y la innovación.
• Limitado o nulo acceso al crédito.
• Escasa contribución impositiva.
Resumiendo, los emprendedores que son sujetos de crédito
deben:
• Ser titulares de una unidad económica de auto-empleo.
• La unidad económica debe tener un tiempo de funcionamiento,
que en general, las organizaciones ejecutoras con experiencia
lo establecen entre cuatro y seis meses
• La inversión por puesto de trabajo (activos divido por el número
de trabajadores) no debe ser superior a $15.000 aproximadamente
(a mayo de 2009).
• Debe necesitar un microcrédito y ser conciente de eso, no
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debemos forzarlo a que lo tome.
Las organizaciones que recién comienzan deben saber que
el microcrédito se ha utilizado para ser aplicado en emprendimientos
en funcionamiento y no para proyectos que aún
no están en actividad. Ello requeriría de mayor inversión, de
otro tipo de estudios (en el mercado, por ejemplo) y de otra
metodología que no es la de microcrédito. Esta idea final
debe ser plenamente comprendida
¿Qué es un Grupo Solidario?
Definición
El Grupo Solidario es un conjunto de emprendedores en el
que cada uno tiene una actividad económica o un negocio,
y que se reúne para poder avalarse mutuamente y acceder a
una línea de crédito a través de una Organización Ejecutora
(OE). El uso del crédito es de manera independiente para
cada miembro del grupo. Cada grupo está conformado por
un mínimo de tres y un máximo de cinco emprendedores.
Principios del Grupo Solidario
Los principios en el Grupo Solidario son las normas que van a
guiar la vida del grupo, entre ellos tenemos:
• Participación en las decisiones del grupo
• Fortalecimiento organizacional del grupo
• Puesta en práctica de la solidaridad
• Confianza entre los participantes
• Responsabilidad en le pago de las cuotas
• Posibilidad para que todos expresen sus ideas y sus críticas
Funcionamiento del Grupo Solidario
• El Asesor de crédito de la Organización Ejecutora colabora
con la conformación del Grupo Solidario, pero son los integrantes
los que se eligen entre sí.
• Cada participante debe tener una actividad económica o un
negocio con una antigüedad no menor a cuatro meses.
• Los participantes no deben tener deudas pendientes con otras
instituciones.
• Cada participante es aval solidario del resto del grupo.
• Cada Grupo Solidario elige entre sus participantes a un coordinador
que los represente y se encargue del cobro de las cuotas.
• El coordinador reúne la cuota del grupo y la deposita en el
banco o en la sede de la Organización Ejecutora.
• El Grupo Solidario no puede hacer pagos parciales de las cuotas.
• El Grupo Solidario se debe reunir habitualmente para analizar
sus problemáticas en relación al crédito y en relación a otros
aspectos que le sean de interés.
Elementos normativos del crédito
Tipo de moneda
Los desembolsos y recuperos serán en moneda argentina.
Desembolso de los microcréditos
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A partir de que el emprendedor presentó la documentación
necesaria solicitada por el promotor (fotocopia de DNI,
fotocopia de algún servicio y la solicitud de crédito –ver
anexo-), el plazo del desembolso no debe superar los quince
días.
Destino del crédito
El crédito se destinará como capital de trabajo y para la adquisición
de herramientas livianas de las diferentes actividades
económicas, que pueden ser de producción, comercio
y servicio.
Montos y escalonamiento de los microcréditos
Las entidades de microcrédito deberán aplicar el siguiente
esquema de crédito:
Crédito Urbanos
Primer Crédito Hasta $1.000
Segundo Crédito Hasta $1.500
Tercer Crédito Hasta $2.300
Cuarto Crédito Hasta $3.500
Quinto Crédito
Sexto Crédito en
adelante
Hasta $5.000
De acuerdo a la evaluación del
emprendimiento
La diferenciación entre créditos urbanos y créditos rurales
obedece a que, en general, el autoempleo en el medio rural
requiere de mayores montos para la adquisición de capital
de trabajo o herramientas livianas.
Crédito Rurales
Primer Crédito Hasta $2.000
Segundo Crédito Hasta $3.000
Tercer Crédito Hasta $4.500
Cuarto Crédito hasta $6.700
Quinto Crédito
Sexto Crédito en
adelante
Hasta $10.000
De acuerdo a la evaluación del
emprendimiento
En los casos en que el Comité de Crédito lo crea conveniente
se podrá omitir sólo el primer escalón (primer crédito).
Por ejemplo, en el caso de créditos rurales se podrá comenzar
otorgando un monto máximo de hasta $3.000. Pero
luego se deberán respetar cada uno de los escalonamientos
subsiguientes. A partir de sexto crédito, las entidades deberán
acordar con el emprendedor el monto necesario para su
actividad a partir de la evaluación socioeconómica realizada
por el promotor de crédito.
Los plazos y modalidad de devolución (semanal, quincenal
y mensual) se deberán acordar con el emprendedor según
las características y dinámica económica de su negocio

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
(por ejemplo, el ciclo productivo o sus flujos de caja). En los
anexos de este material se encuentran las planillas que contienen,
para cada monto de crédito, el importe de las cuotas,
así se trate de un crédito con devolución semanal, quincenal
o mensual. Fueron calculadas aplicando el seis por ciento
(6%) de interés anual con el sistema de amortización sobre
los saldos decrecientes del capital.
Estos criterios, fijados por la Comisión Nacional de Microcrédito,
tienen por finalidad garantizar que los emprendedores
más precarizados sean los que tengan la prioridad del
financiamiento; pero también, para generar un proceso gradual
de crecimiento de cada unidad económica. Se busca
con esto el aprendizaje de los emprendedores en el uso racional
del microcrédito además de crear los lazos de confianza
mutua como pilar de la metodología.
La tasa de interés
Actualmente la tasa máxima de interés es de seis por ciento
(6%) anual y se debe aplicar sobre los saldos decrecientes
del capital. 5
Garantía
La garantía que se exigirá es la “Garantía Solidaria”, es decir
que los emprendedores del Grupo Solidario se avalarán
entre ellos, teniendo que firmar un contrato mutuo y un
pagaré (esto último, el pagaré, si se considerara necesario).
Conformación del equipo de trabajo
Antes de la puesta en marcha de la operatoria, la Organización
Ejecutora debe conformar el equipo de trabajo. En
el caso de las organizaciones que recién comienzan deben
constituir un equipo de tres (3) personas: dos (2) asesores de
crédito y un (1) personal administrativo. Pero debe existir
una fuerte presencia de una persona de la Comisión Directiva
que acompañe al equipo en los primeros pasos. El
tamaño del equipo esta en función de los fondos para microcrédito
que recibirá la Organización Ejecutora.
El Asesor/Promotor
Perfil
• Capacidad para coordinar grupos, implica tener la posibilidad
de tender vínculos, hacer circular la palabra, estimular el
desarrollo de las capacidades personales, etcétera.
• Conocimiento de la zona de trabajo.
• Capacidad para analizar proyecto o planes de negocios de
los emprendimientos.
• Pertenencia, es decir, personas que vivan en los mismos
barrios que los emprendedores o muy cercanos a ellos.
• Capacidad de acompañar el proceso pedagógico en el cual
se rescatan los saberes de los emprendedores.
• Formación y práctica en educación popular.
• Capacidad para acompañar, asistir y monitorear el proceso
de utilización de los microcréditos y el desenvolvimiento
posterior de la unidad económica.
• Capacidad para el trabajo en equipo.
• Compromiso con su trabajo y con los emprendedores.
Funciones del asesor/promotor 6
• En términos concretos es quien se encarga de armar los
grupos solidarios, reunirse con los emprendedores que forman
el grupo, realizar junto a los demás integrantes del
equipo de trabajo la propaganda y difusión de los microcréditos,
aplicar el cuestionario o solicitud de crédito (ver
anexo), realizar las visitas a los emprendedores, realizar el
análisis previo de los grupos, participar en el comité de crédito,
entre otras tareas operativas.
• Sin embargo, además de estas cuestiones operativas, el asesor
de crédito es la persona que tiene la responsabilidad
de establecer el contacto, la relación y el vínculo entre la
institución que administra la operatoria de microcrédito y
los emprendedores. Es la cara visible de la organización y el
referente de los emprendedores ante ella.
• Establece una relación institucional entre la organización
y el emprendedor. Una relación que va más allá de tomar un
préstamo, devolverlo en tiempo y forma y tomar otro. Es
una relación especial comprometida con la suerte del emprendedor,
su negocio y las posibilidades de mejorarlo. Una
relación que puede adquirir ribetes personales para lograr
la confianza del emprendedor. La calidad de esta relación
que se establece determinará en gran medida la calidad de la
cartera de crédito.
• Es la persona a la que el emprendedor recurrirá en busca
de apoyo, asistencia y capacitación. Es el receptor de toda
la información de su emprendimiento y de las ilusiones de
sus proyectos.
• Debe buscar que los destinatarios se apropien de la herramienta
de microcrédito, que sientan que es un recurso a su
disposición en la medida que cumplan con sus obligaciones.
Debe hacer sentir al emprendedor que la organización está a
la altura de sus necesidades y posibilidades.
• Actúa como nexo de comunicación y contacto entre todo
el equipo operativo de la Institución. Interactúa con los administrativos
y quien se encarga de la cobranza. Evalúa los
proyectos y los “defiende” en el comité de crédito 7 .
• Debe conocer a la perfección la operatoria de Grupo
5La comisión nacional de microcrédito puede modificar la tasa de interés en la actualidad la misma es del seis por ciento anual (6%).
6Basado en cuadernillos del Fondo de Capital Social (FONCAP) - Ministerio de Desarrollo Social de la Nación. “Elementos para el Diseño de Programas de Microcrédito.
Un aporte al desarrollo de las microfinanzas en Argentina”. Serie “Herramientas para la gestión”, Tomo 1, Buenos Aires.
7Como se verá mas adelante el Comité de Crédito consiste en una reunión semanal o quincenal que realiza el equipo de trabajo, a veces, junto a un directivo de la
entidad para evaluar las solicitudes de microcrédito de los emprendedores.
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Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
Solidario: a) los productos microcrediticios que ofrece la
Organización Ejecutora; b) las herramientas formales de
la institución (reglamento, formularios, entre otros); c) las
responsabilidades, los riesgos, los trabajos administrativos
(carga del software de microcrédito, por ejemplo) y la operatoria
en general y particular; d) las herramientas económicas
sociales con las cuales poder evaluar y acompañar los
proyectos.
Personal Administrativo
Es una persona exclusiva para la gestión administrativa de
los microcréditos.
Perfil
• Conocimiento en áreas contables o administrativas.
• Manejo de los manuales de rendición de cuentas de la Comisión
Nacional de Microcrédito.
• Manejo de programas en Word y Excel.
• Capacidad de trabajar en equipo.
• Capacidad de trabajo en grupo.
• Conocimiento de la zona de trabajo.
Funciones
• Elabora la documentación de los créditos otorgados (contratos
mutuos, pagarés, órdenes de pago, entre otros)
• Carga de datos de los emprendedores en el software provisto
por la Comisión Nacional de Microcrédito.
• Carga de pagos de los créditos en el software provisto por
la Comisión Nacional de Microcrédito.
• Informa sobre los servicios que brinda la entidad en materia
de microcrédito
• Atiende al público.
• Elabora los registros contables (libro de caja y banco y anota
los créditos en una planilla de registro -ver anexo-)
• Elabora rendición de cuentas según del manual de la Comisión
Nacional de Microcrédito.
El Referente de la Comisión Directiva que acompaña
al equipo
Perfil
• Debe tener conocimiento de este manual operativo.
• Contar con herramientas que le permitan acompañar y
monitorear el equipo bajo su responsabilidad.
• Conocer el presupuesto asignado a la entidad para un uso
adecuado de los recursos.
• Contribuirá al desarrollo de un ambiente laboral agradable
que permita la participación y el involucramiento del equipo
de trabajo.
Funciones
• Manejo y control de presupuesto asignado.
• Manejo y control de los recursos administrativos y financieros.
• Implementación de instancias de seguimiento de la ope-
Pág. 18
ratoria.
• Implementación, dirección y organización de reuniones
de trabajo.
• Seguimiento de los procesos administrativos de la operatoria.
• Participación en el Comité de Crédito que evalúa los microcréditos
(ver capítulo siguiente).
Definición del área de intervención de
la operatoria
Es importante definir los límites geográficos del programa
teniendo en cuenta las particularidades propias de cada lugar,
pues no es lo mismo otorgar créditos en el sector urbano
que en el rural. No parece muy razonable que un asesor
recorra grandes distancias para poder evaluar un microcrédito
y además considerando que éste se basa en la relación
constante entre el asesor de crédito y el emprendedor. Las
grandes distancias y la indefinición de un área de intervención
pueden malograr los aspectos centrales de la operatoria
de Grupos Solidarios. La primera consecuencia de una zona
muy amplia de intervención puede terminar en el olvido
gradual de los emprendedores y los Grupos Solidarios por
parte de los asesores de crédito.
No sólo este criterio se constituye en un elemento fundamental
para no dispersar esfuerzos y aumentar la eficiencia, sino
también para disminuir los costos de funcionamiento (tener
en cuenta que los costos de funcionamiento y los gastos en
recursos humanos no pueden exceder el 30 por ciento de los
fondos para microcrédito que se transfirieron a la Organización
Ejecutora).
Para orientar el trabajo de las Organizaciones Ejecutoras, sin
que esto se tome como una pauta rígida, sugerimos que se
consideren algunos criterios básicos para definir el área de
intervención:
• Ubicación geográfica, información demográfica, económica
y cualquier otra que permita tener una idea del área de
intervención.
• Situación socioeconómica de la población, destacando los
indicadores y niveles de pobreza.
• Conocimiento previo del área de intervención.
• Conocimiento de las actividades económicas que se desarrollan.
• Criterio práctico: a la zona más alejada, se debe poder llegar
con un medio de transporte público de corta distancia.
Sede del programa
Es importante recordar que la Organización Ejecutora deberá
contar con un espacio físico propio o de terceros que le
permita desarrollar la operatoria de crédito con los Grupos
Solidarios.

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
En tal sentido, sugerimos que al menos existan dos espacios
bien diferenciados. Uno para realizar las actividades administrativas
o reuniones de trabajo y otro para la atención
de los emprendedores aspirantes al microcrédito. Muchas
organizaciones tienen estos dos lugares separados entre sí.
Por ejemplo, el espacio administrativo de la operatoria se
encuentra en la sede de la Organización Ejecutora, mientras
que el lugar para encontrarse con los emprendedores, realizar
los entrevistas iniciales o efectuar las instancias de capacitación
es un lugar cedido a veces algunos días ala semana por
una entidad que se encuentra inserta en el área de intervención
del programa.
Pág. 19

Capítulo 3:
Implementación de la
operatoria de Grupos
Solidarios

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Difusión y Promoción de los Grupos Solidarios
“Pasemos ahora a desarrollar lo estrictamente metodológico del
Programa de Grupo Solidario, teniendo en cuenta que los capítulos
descritos anteriormente fueron muy útiles para comprender
el objetivo que perseguimos con el microcrédito y lo que
podemos y no podemos hacer con él. Eso fue muy importante,
puesto que explicamos que el microcrédito no viene a reemplazar
otros instrumentos (como puede ser el subsidio), sino más
bien a complementarlo como se expuso en el Capítulo 1
En el Capítulo 2, presentamos los lineamientos que debe
Preparación de la
estrategia para la 1ª
convocatoria
Preparación
de la documentación
Evaluación del
Comité
de Crédito
Difusión:
Puerta a puerta
Líderes barriales
El Asesor analiza la
información
Elaboración del
Expediente
tener en cuenta la Organización Ejecutora en el diseño del
Programa de Grupo Solidario, como es precisar la población
objetivo en el marco de la Ley N° 26.117, la metodología del
Grupo Solidario, los elementos normativos del crédito y las
características del equipo de trabajo.
Este es el momento de combinar todos esos elementos en el
proceso metodológico para poner en marcha la operatoria de
Grupo Solidario, por lo que presentamos una serie de pasos
simples para comenzar a otorgar los créditos.”
Gráfico 1: Pasos a seguir para la conformación de Grupos Solidarios
Preparación de la estrategia para la
primera convocatoria
Una vez que la Organización Ejecutora definió el área geográfica
de intervención, el equipo de trabajo elaborará un plan de
actividades en el que establece la estrategia operativa a seguir
para ingresar a la nueva zona donde se implementará la operatoria
de Grupo Solidario. Ahora es conveniente designar los
Asesores responsables de zonas determinadas, en función del
conocimiento y la relación que puedan tener con líderes locales
y con emprendedores. El objetivo de todo esto es preparar
la primera convocatoria a los emprendedores y que estos tomen
contacto con la entidad. La tarea es, por tanto, anoticiar a
la comunidad de la posibilidad de obtener un microcrédito.
1ª Convocatoria
Visita al emprendedor:
Aplicación de la
Solicitud de Crédito
Inauguración del
Grupo Solidario
Desembolso
Reuniones
preparatorias
Conformación
Del Grupo Solidario
Control y archivo
del expediente
La difusión
El equipo de trabajo deberá precisar en el plan operativo la
estrategia para la difusión, preparando el equipo el material
que se necesitará para la promoción y difusión del microcrédito.
Un elemento a tener en cuenta es el radio de acción
de la operatoria. Si es estrictamente barrial es conveniente
utilizar volantes, visitas informativas a emprendedores
o reuniones informativas en espacios comunitarios. No es
conveniente en este caso la difusión por medios radiales y/o
por periódicos zonales que trasciendan los límites de este
territorio. Se corre el riesgo de potenciar una demanda que
no es posible atender. Recuerden que se encuentran en una
etapa de aprendizaje y es conveniente no sobrecargarse de
trabajo al principio.
Pág. 23

Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
En zonas rurales recomendamos utilizar medios de mayor
alcance, como por ejemplo una radio local, que muchas veces
es el único medio de información al que acceden los pobladores.
Contacto con referentes y vecinos de la comunidad
En el nivel barrial o en pequeñas localidades, lo más recomendable
en primer término es direccionar la información
y contenidos de la operatoria hacia otras organizaciones con
trabajo territorial que desarrollen actividades vinculadas con
los emprendedores a los que se desea atender, como ser: sociedades
de fomento, parroquias, clubes barriales, juntas vecinales,
porque suelen ser buenos canales para dar a conocer
la propuesta de trabajo.
El Asesor se ubicará en la zona seleccionada e iniciará en contacto
con los referentes de las instituciones o personas líderes
que le permitan difundir la primera convocatoria.
Folletería
El Asesor puede colocar carteles en el local donde se realizará
la convocatoria, dejar folletos con la fecha y día, e incluso
acordar encuentros con los referentes de esas instituciones
para explicar la operatoria y conocer si existen condiciones
para solicitar la colaboración para la difusión. Siempre es
importante dejar en claro el día y lugar de la primera convocatoria,
tanto en la folletería como en las charlas con los referentes
institucionales. De este modo, se logra el doble efecto:
Generar repercusión sobre la implementación del programa
y la metodología, y por el otro, comenzar a crear confianza y
seriedad, puesto que los primeros pasos se realizan desde un
espacio comunitario y familiar, avalado por referentes institucionales
conocidos por los emprendedores.
Ferias
Si en el barrio existiese alguna feria de productores y la Organización
Ejecutora tiene entre sus objetivos otorgarles créditos,
se recomienda hacer los contactos con sus dirigentes
y con los feriantes. En tal sentido, recomendamos realizar la
difusión siguiendo estos pasos:
• Darse a conocer y pedir autorización con el encargado o
dueño de la feria.
• Intentar concertar una reunión con los feriantes en un horario
conveniente para ellos.
• Comunicar brevemente de qué se trata el ofrecimiento e
invitarlos a la primera convocatoria (elegir un horario en que
la visita no sea una molestia para el feriante e interrumpa sus
ventas).
Visitas puerta a puerta
Otra forma de hacer el contacto con los vecinos en las localidades
para invitar a la primera convocatoria, son las visitas
8 Ver Anexo: “Modelo de Folleto de Difusión”.
Pág. 24
puerta a puerta, ya que puede permitir ubicar a emprendedores
que tal vez trabajan en el interior de sus domicilios.
De todos modos, recomendamos realizar estas visitas en todos
los domicilios que concuerden con el área elegida para
difundir la primera convocatoria, si es posible estar acompañado
por un dirigente, vecino o referente de la comunidad.
No olvidemos que muchos emprendimientos funcionan en
los domicilios familiares, razón por la cual se deberá realizar
un relevamiento exhaustivo por las casas, más allá de que se
constate o no la existencia de una unidad económica.
En muy importante en estos casos también contar con un
folleto explicativo para dejar a la persona visitada.
Recomendación: Para cualquiera de las estrategias elegidas
para la primera convocatoria (referentes de instituciones barriales,
vistas puerta a puerta, difusión medios de comunicación
locales, entre otros) se deberá confeccionar folletería o
pequeños carteles informativos. En los mismos, debe figurar
de manera clara y concisa la finalidad de los microcréditos.
Es bueno colocar un cuadro con las líneas de créditos y algunos
ejemplos, figurando montos, plazos, frecuencia y valor
de la cuota. También debe incluir, las referencias institucionales,
el lugar de atención del programa con su dirección
y sus horarios, el radio de acción y de tener, los números
telefónicos. Lo más importante es colocar con claridad el
día, fecha y horario de la primera convocatoria. 8
Primera convocatoria
Es importante que en la primera convocatoria que se realiza
en la localidad pueda participar todo el equipo de trabajo,
quienes deberán prepararse con anticipación. Para ello sugerimos
considerar:
• Distribución de roles en la reunión: Establecer quién tomará
la palabra en cada momento de la reunión y que temas
explicará cada uno.
• Materiales de apoyo: Se deben preparar papelógrafos con
las explicaciones más importantes del programa, por ejemplo
los requisitos para acceder al crédito y qué significa el
Grupo Solidario.
• Destino del crédito: Una de las cosas que debe quedar
bien clara en la primera convocatoria es que el microcrédito
es para emprendimientos en funcionamiento.
• Atención a los emprendedores: Tener establecido de antemano
los días y horarios de atención a los emprendedores
luego de la primera convocatoria.
Desarrollo de la primera convocatoria.
En esta instancia se debe dar a conocer a los concurrentes,
toda la información necesaria para que puedan decidir su
participación en el Grupo Solidario. Para ello sugerimos el

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
desarrollo de los siguientes pasos:
• Asistencia: Se recomienda que cuando las personas lleguen
a la reunión, se pase una hoja de asistencia, la cual debe contener
el nombre y apellido, dirección y actividad económica
que realiza.
• Presentación de la Organización Ejecutora: Realizar una
breve presentación institucional: trayectoria, misión, cantidad
de integrantes, autoridades, entre otros que el equipo
considere.
• Dar a conocer brevemente la Ley de Promoción del Microcrédito:
Explicar el marco en el cual se desarrolla el programa,
su finalidad y específicamente, la utilidad y propósitos
del microcrédito. Se recomienda diferenciar la idea de
crédito de la de subsidio.
• Funcionamiento del Grupo Solidario: Explicar los requisitos
mínimos para el acceso al programa y metodología de
Grupo Solidario. Señalar la definición y las características de
esta metodología. Hacer referencia a la cantidad de créditos
por emprendimiento, al concepto de garantía solidaria, a los
escalonamientos, montos y plazos. Se recomienda brindar
esta información con el soporte de un folleto explicativo para
ser entregado a cada uno de los asistentes. Las consideraciones
más importantes sobre este tema son las siguientes:
- El Grupo Solidario no es sólo un mecanismo para reemplazar
las garantías patrimoniales. Promueve la solidaridad
y la ayuda mutua puesto que el pago de las cuotas de un
grupo le permite a otro recibir microcréditos.
- Es necesario que se fortalezcan los lazos de confianza y
que en caso de que algún integrante tenga dificultades en su
emprendimiento, pueda poner en común con anticipación
su situación ante sus compañeros, siendo que ésta puede
perjudicar la frecuencia de pagos. De este modo se podrán
prevenir situaciones conflictivas y lograr una estrategia común
y solidaria para el pago de las cuotas.
- Las responsabilidades de quién será el encargado de realizar
el pago en caso de que éste sea conjunto, la obligación de
dar a conocer el comprobante de pago a los compañeros, por
ejemplo, son asumidas por los integrantes del Grupo.
- La necesidad de rotar estas tareas operativas entre los integrantes.
- El pago en tiempo y forma de todo el grupo.
• Preguntas: Abrir un espacio de consultas sobre lo explicado.
Aquí el equipo podrá evaluar si quedó clara su exposición
y deberá estar atento para reforzar aquello que no se
comprendió.
• Criterios de selección de los participantes: El asesor/promotor
señalará que las personas que estén interesadas en participar
se anoten en la hoja de asistencia y se les explicará los
criterios que se tomarán en cuenta a la hora de seleccionar
los participantes.
- Acuerdos para la reunión posterior: Las personas interesadas
acordarán con el asesor/promotor, la fecha y la hora
para los próximos encuentros. El lugar de reunión puede ser
en la oficina de la Organización Ejecutora, en un local de
la comunidad o en la casa de un participante potencial del
Grupo Solidario.
Recomendación: La duración de estas reuniones no debe ser
demasiado extensa.
Sugerencias complementarias para la primera
convocatoria
• No omitir colocar afiches con información similar a la del
folleto en los pequeños negocios barriales o en lugares de
concurrencia habitual de los vecinos, como las salitas médicas,
escuelas, clubes, etc.
• Es muy efectivo un altavoz en un móvil por las calles del
barrio. Sin embargo esto es conveniente realizarlo solo uno o
dos días antes de la primera convocatoria.
• La invitación a la primera convocatoria debe realizarse a
toda la comunidad sin distinción de sexo ni edad.
• La difusión y promoción de la operatoria deberá realizarse
durante la semana anterior a la fecha de la convocatoria.
También se deberán explicar otros criterios que pueden estar
predefinidos para la conformación de los Grupos Solidarios
por parte de la institución ejecutora, como por ejemplo:
• Establecer niveles mínimos de homogeneidad en cuanto a
la envergadura del emprendimiento, que permitan el acceso
a líneas similares de financiamiento.
• Se sugiere que los grupos estén integrados por emprendedores
que trabajan en rubros distintos. Suele suceder que algunas
actividades son más riesgosas de financiar que otras, sea por las
características propias de la actividad o por una situación coyuntural.
En este caso conviene que los grupos no estén conformados
en su mayoría con actividades de este tipo.
Primera reunión posterior a la convocatoria
A esta reunión asisten los emprendedores que han decidido
formar parte de un Grupo Solidario y recibir microcréditos.
En tal sentido, deberán contar con la información acerca del
funcionamiento del Grupo Solidario.
Si alguna persona quiere ingresar al Grupo Solidario porque
no se ha completado el cupo correspondiente -mínimo tres y
hasta cinco participantes- puede hacerlo en esta reunión.
Desarrollo de la primera reunión posterior a la
convocatoria
Se sugiere seguir los siguientes pasos:
• Asistencia: La asistencia permitirá al asesor/promotor conocer
a las personas que son nuevas y que están interesadas
en participar del Grupo Solidario.
• Presentación de los participantes: Uno de los propósitos
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Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
principales de la reunión es conocerse y aprender un poco
sobre el emprendimiento de cada persona. Para esto, cada
participante deberá presentarse y hablar sobre el mismo, respondiendo
las siguientes preguntas:
•¿Cuál es su emprendimiento?
•¿Desde cuándo está funcionando?
•¿Quiénes son sus competidores?
•¿A quiénes vende la producción?
•¿Quiénes le venden mercadería?
• Repaso de la metodología de Grupo Solidario: el asesor/
promotor, realizará un repaso acerca del funcionamiento de
la metodología de Grupo Solidario y a través de preguntas
evaluará el grado de comprensión de los participantes. Enfatizará
el significado de la garantía solidaria en el grupo,
así como la puntualidad de los pagos para que nadie se vea
perjudicado.
• Acuerdos para la conformación del Grupo Solidario:
Hasta aquí los participantes que recién se incorporan y los
que asistieron a la primera convocatoria acuerdan participar
del Grupo Solidario. En tal sentido, el asesor/promotor les
señalará que la siguiente reunión será de “conformación del
Grupo Solidario” y que por tal motivo nadie puede estar ausente.
También les indicará que piensen el monto del crédito
que solicitará cada uno y a quién elegirán como coordinador
del Grupo. Asimismo, se fijará el día y hora para la reunión
de conformación del Grupo Solidario, junto al asesor
de crédito. El lugar de reunión puede ser en la oficina de la
Organización Ejecutora, en un local de la comunidad o en
la casa de un participante.
Segunda reunión: Conformación del
Grupo Solidario 9
En la primera reunión después de la convocatoria, los emprendedores
han decidido que participarán de un Grupo
Solidario, que serán avales solidarios entre ellos, asumen que
tienen claridad con respecto al funcionamiento del Grupo
Solidario y han compartido información con respecto a cada
uno de sus emprendimientos.
En este segundo encuentro el Grupo Solidario aprobará su
reglamento interno y designará entre los emprendedores a
una persona que asumirá el rol de coordinador, quien será el
representante frente a la Organización Ejecutora.
El equipo de trabajo de la Organización Ejecutora, preparará
una propuesta de reglamento interno en donde figuren las
normas de convivencia del Grupo Solidario para ser debati-
9Muchas entidades unifican la primera con la segunda reunión
10Ver modelo en los anexos.
11Es una especie de acuerdo entre pares. Ver el modelo en los anexos.
12La solicitud de microcrédito se encuentra en el software provisto por el Ministerio de Desarrollo Social.
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do y aprobado por los participantes 10 .
Desarrollo de la segunda reunión
• Asistencia: El asesor/promotor registrará la asistencia de
los participantes.
• Presentación: Se sugiere utilizar alguna dinámica de grupo
para que los participantes se vayan conociendo más.
• Preguntas: El asesor/promotor hará algunas preguntas entre
los participantes para evaluar el conocimiento del programa
de Grupo Solidario.
• Aprobación del reglamento interno: El equipo de trabajo
d la organización ejecutora preparará una propuesta de reglamento
interno en donde existan las normas de convivencia
del grupo solidario para ser debatido y aprobado por los
participantes 11
• Elección del Coordinador del Grupo Solidario: El asesor/
promotor le solicitará al a los participantes a que nombren
al emprendedor que actuará como coordinador del Grupo
Solidario.
• Solicitud de montos: El asesor/promotor preguntará a
cada participante el monto de crédito solicitado, que registrará
en un papel afiche previamente pegado en la pared.
Una vez que todos hicieron su solicitud, el asesor/promotor
preguntará si todos están de acuerdo con los montos solicitados
por sus compañeros. El asesor/promotor señalará que
el monto solicitado ingresará al Comité de Crédito de la
Organización Ejecutora, ya que es la que evalúa y aprueba
los créditos. Recuerden que en el punto referido a los lineamientos
de la operatoria de grupos solidarios, capitulo
2, expusimos los topes máximos de crédito que los
emprendedores pueden solicitar en cada etapa.
• Acuerdos: El asesor/promotor señalará al grupo que a partir
del término de la reunión coordinará con los participantes
la hora y el día en que se acercará a su domicilio para
que completen la solicitud de crédito 12 y les pedirá que tengan
una fotocopia del Documento Nacional de Identidad
(DNI) y de un servicio público asu nombre para adjuntarlo
al expediente. Asimismo, deben acordar la hora y día que se
hará el desembolso, previo aviso al coordinador del grupo
solidario.
Visita al emprendedor: Confección de
la Solicitud de Crédito
En el anexo de este material se encuentra el modelo de cuestionario
o solicitud de crédito que el promotor debe utilizar
en la visita al emprendimiento.
En tal sentido, los siguientes puntos intentan ser recomendaciones
al promotor/asesor para desarrollar la visita de la

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
mejor manera posible y de este modo dar cuenta del objetivo
central, que consiste en evaluar correctamente al emprendedor
y su proyecto.
• En esta visita el promotor debe tomarse su tiempo (más
vale utilizar tiempo en este encuentro en lugar de invertir
luego horas en la gestión de cobranza).
• La entrevista debe contener una serie de preguntas con
un orden lógico 13 . Muchas de éstas pueden ser repetitivas
y formuladas a diferentes integrantes del emprendimiento
para observar algún tipo de contradicción.
• Utilizar todos los sentidos para percibir intuitivamente aspectos
subjetivos que puedan manifestar riesgo. Muchas veces
durante la evaluación se encuentra coherencia en las respuestas,
pero algo nos “hace ruido”. En este caso hay que tomarse más
tiempo para estar seguros de la decisión que se tome luego. Por
eso, si es necesario vuelva a reformular preguntas.
• Dejar de lado las emociones y prejuicios personales para
no influir en la decisión final. Las relaciones de familiaridad,
amistad que se desarrollan con el potencial participante suelen
ser el mayor riesgo al momento de evaluar, elaborar la
propuesta y tomar la decisión de un crédito.
• El éxito de esta parte de la evaluación se obtendrá cuando
en la visita obtengamos respuestas a los siguientes interrogantes:
¿Cuáles son los motivos de la solicitud del crédito?
¿Para qué desea el crédito? ¿En qué va a utilizarlo? ¿Cuál es
la conducta ética del microempresario? ¿Tiene capacidad
de gestión aceptable en caso que las cosas no salgan bien?
¿Qué tan amplio y seguro es el mercado de sus productos?
¿Cuál es su situación familiar?
La solicitud de crédito puede ser aplicada en: lugar de trabajo
o en la casa del emprendedor. En ambos casos, la visita brinda
la posibilidad de ajustar los datos cuantitativos relevados en la
solicitud de crédito, contrastándola con la realidad por medio
de la mirada del Asesor/promotor. Este análisis en el lugar es
conveniente ya que, por lo general, los emprendimientos se
caracterizan por tener marcadas relaciones entre la economía
doméstica y la economía propia del negocio. La visita permite
determinar la dinámica administrativa del negocio y la familia
y medir correctamente el potencial económico del emprendimiento
y por lo tanto la capacidad de repago del crédito.
La visita ayudará también a evaluar los aspectos cualitativos
más vinculados a los motivos de la solicitud, las características
del mercado y como punto central las características
personales del microempresario, observando su veracidad,
su responsabilidad, su conducta ética, su entorno social, su
mundo familiar, la comprensión que tiene del microcrédito
y de la finalidad del programa.
13 Muchas de las preguntas pueden parecer intrascendentes y las respuestas a las mismas parecer obvias, pero se realizan para observar la reacción del potencial par-
ticipante y el conocimiento que tiene de la actividad.
Recomendaciones en el proceso de la entrevista:
Podemos decir que esta instancia dependerá en gran parte
la calidad del futuro crédito. En esta fase es necesario tomar
en cuenta algunas recomendaciones:
• Concertar en forma previa el encuentro con el emprendedor
para no incomodarlo en algún momento de mucho
trabajo. De no ser así se corre el riesgo de no obtener la
atención necesaria para realizar la entrevista.
• Aprovechar la oportunidad para explicar claramente las
condiciones del crédito y las características del programa.
• Generar un marco de confianza con el emprendedor, sobre
todo con aquellos que son tímidos o reticentes a los
requerimientos de información, haciendo saber que la información
brindada es de absoluta confidencialidad y que
solamente será usada a los fines del crédito.
• Hay que saber escuchar al participante para relevar todos
los indicios que brinda sobre si mismo.
• Captar la atención del participante utilizando preguntas
claras, breves, y concretas, con lo cual se evitaran respuestas
con argumentos intrascendentes que prolonguen por demás
la entrevista.
• Cuando realizamos las preguntas y se escuchan las respuestas
es importante mirar al participante y observar como
brinda las respuestas. Debemos quedar conformes sólo
cuando estas son precisas, congruentes y muestran el conocimiento
del emprendimiento.
• En lo posible, de estar presentes, se deben repetir las mismas
preguntas a diferentes integrantes de la actividad, al
cónyuge, a los hijos, vendedores etc. Confirmando la congruencia
de las respuestas.
• Cada entrevista debe adaptarse al participante que tenemos
enfrente más allá de las consideraciones generales y recomendaciones
que puedan ponerse en práctica. Esto implica que
el asesor debe estar en conocimiento de todo los detalles de la
solicitud y de los antecedentes que se dispongan.
• Si consideramos que la evaluación será realizada sobre la
base de la información verbal recibida durante la entrevista,
esta debe verificarse permanentemente. Por ejemplo si se
quiere verificar que el participante en verdad es propietario
de una maquinaria determinada habrá que realizar preguntas
complementarias como ¿de que marca? ¿Donde la compró?
¿Cuanto le costó? ¿Cuál es su rendimiento? ¿Como funciona?
Donde las respuestas deberán ser fluidas y lógicas.
En caso de subsistir dudas respecto de algún aspecto del
emprendimiento o bien del potencial participante del programa,
será conveniente realizar otra visita a cargo de otro
asesor/promotor que pueda brindar una segunda mirada
Pág. 27

Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
sobre estas inquietudes.
El asesor analiza la información
Una vez realizada la visita a la unidad productiva y aplicada
la solicitud de crédito, el asesor debe realizar un informe al
final de la solicitud que de cuenta de lo relevado y formular
una propuesta que se elevará al Comité de Crédito. Junto
con la propuesta escrita se adjunta toda la documentación
que previamente fue requerida al emprendedor para que el
comité analice el caso dando lugar o no a la aprobación del
crédito.
De este modo se conformará una carpeta o expediente del
emprendedor donde quedarán asentadas, toda la documentación
formal del emprendimiento y la historia de cada una
de las operaciones de crédito que el emprendedor de ahora
en más tenga a lo largo del tiempo. Se contará, de esta manera,
con información periódica de la evolución de su emprendimiento.
La existencia de esta carpeta o registro es de suma importancia
también para que la historia, características y evolución
del emprendimiento, no queden sólo en la cabeza del asesor/
promotor que mantuvo el vínculo desde un comienzo. En
caso de producirse rotaciones o se reasigne el caso, la institución
y el nuevo asesor/promotor contará con esta información
relevante del emprendimiento.
Preparación de la documentación
Queda a criterio de las organizaciones e instituciones definir
la documentación que se le solicitará a los potenciales
participantes del programa, pero recomendamos requerir y
archivar el siguiente listado mínimo de documentos:
• Documentación personal del emprendedor como fotocopia
de DNI, CI u otro.
(De contar con ello, fotocopia de algún beneficio como
pensión, o jubilación)
• Documentación del negocio y de su domicilio. (De existir
fotocopias de habilitaciones de local u actividad, Fotocopias
de algún servicio a nombre del emprendedor como Luz,
agua, telefonía, etc. Tanto del negocio como del domicilio
particular).
• Solicitud de crédito del emprendedor.
• Informe y propuesta del promotor
• Copia del reglamento interno del grupo solidario
• Acta de crédito (que la elabora el comité de crédito después
de su evaluación)
• Convenio de mutuo acuerdo entre integrantes del Grupo
Pág. 28
Solidario y la Organización Ejecutora.
• Pagarés con firmas cruzadas de los integrantes como garantes
solidarios.
Comité de Crédito
El Comité de Crédito de la Organización Ejecutora, en función
de lo informado por el asesor/promotor, evalúa, aprueba
o deniega el expediente de crédito del Grupo Solidario.
Se encarga de estudiar la solicitud de crédito y a través de un
análisis profundo determina si el crédito es concedido o no.
Se sugiere que el Comité de Crédito esté conformado por lo
menos por:
• El asesor/promotor del Grupo Solidario que presenta la
solicitud de crédito.
• Algún integrante de la Comisión Directiva de la Organización
Ejecutora.
Evaluación por parte del Comité de Crédito
• Una de las cuestiones que primero analiza el Comité de
Crédito con la solicitud de crédito completa, es verificar si
al emprendimiento le corresponde recibir un microcrédito
según lo que estipula la Ley de Microcrédito (recuerden que
prioriza los emprendimientos más precarizados). Para ello
analiza el capital invertido en el negocio (relación capital/
trabajo -K/L-) y lo compara con el límite que impone la Ley
de Microcrédito. Luego analiza la factibilidad del emprendimiento
y la posibilidad que tiene de cumplir con el pago de
las cuotas 14 .
• Todos los documentos deben estar completados correctamente
de no ser así, el Grupo Solidario no será considerado
por el Comité de Crédito.
• El Comité de Crédito decide si entrega o no los créditos y
qué montos (en la mayoría de los casos se respeta el monto
solicitado por el emprendedor siempre y cuando se encuentre
dentro de los parámetros establecidos en el Capítulo 2).
• La aprobación de los créditos es responsabilidad de todos
los integrantes del Comité de Crédito, y su resolución debe
contar con la unanimidad de sus integrantes, en base a las
políticas y procedimientos de la Organización Ejecutora.
• El Comité debe estar seguro que todo crédito entregado
tiene un 100 por ciento de probabilidad de ser devuelto.
• Al finalizar la evaluación se realiza el Acta de Comité de
crédito que formará parte del expediente del emprendedor 15 .
Elaboración del expediente
14 Ver apéndices uno y dos: “El capital por puesto de trabajo” y “Cálculo del monto y la cuota del microcrédito”.
15 Ver anexo con el modelo de acta
Cuando se aprueba el crédito en el Comité, se elabora el expediente
del emprendedor que ha sido calificado para obtener el

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
crédito.
Conformada la carpeta o expediente se recomienda el siguiente
ordenamiento de los mismos en la sede institucional:
• Si el caso presentado es desestimado por el Comité de
Crédito, la carpeta debería agruparse en un espacio de solicitudes
rechazadas (es importante ir armando un listado
con estos casos ya que es frecuente que un caso rechazado se
presente nuevamente más adelante y de este modo se podrá
contar con información para reconsiderar o no el caso)
• En caso de ser aprobado se recomienda ordenar las carpetas
en forma numérica o alfabéticamente, si la institución sugiere
que cada grupo solidario se asigne un nombre propio.
• A medida que se constituye la cartera de créditos es recomendable
también tener ordenadas las carpetas según los
grupos se encuentren con créditos activos o no.
Registro de los datos de la solicitud de crédito:
El software de gestión permite registrar los datos relevados.
En caso de no poder aún implementarlo, por lo menos los
datos fundamentales deben constar en alguna base de datos.
Si la entidad no contara con equipos informáticos, deben
quedar resguardados los formularios de forma tal que los
mismos no se deterioren ni se pierdan, ya que la información
que contienen será utilizada en otros momentos además
de servir para realizar estadísticas.
Cuestiones administrativas contables de la entrega:
Por cuestiones de seguridad para la institución (no acumular
dinero en efectivo), orden contable y control interno,
los desembolsos deberían otorgarse siempre a través de cheques,
aunque sabemos que esto a muchas organizaciones les
es imposible cumplirlo en su totalidad. El proceso sería el
siguiente:
• El Comité de Crédito confeccionará un acta (firmada por
todos sus miembros) en el que conste los créditos aprobados 16 .
• El encargado de la administración confeccionará las órdenes
de pago (prenumeradas y fechadas) o documento
equivalente en el que figure el nombre del destinatario y el
importe del crédito a desembolsar en base al acta del Comité
de Crédito (es posible utilizar como orden de pago directamente
el acta de comité de crédito).
• Las órdenes de pago son autorizadas por personal o directivos
con responsabilidad dentro de la institución.
16 Ver anexo.
17 Ver modelo de contratos de mutuo en los anexos.
• La administración (en base a las órdenes de pago autorizadas),
confecciona los cheques o directamente prepara el
dinero en efectivo.
• Los responsables de la Organización Ejecutora (en general
tesorero y presidente o quien los estatutos designen) firman
los cheques en base al acta de Comité de Crédito y las órdenes
de pago.
• La administración, emite los mutuos y pagarés (si los utilizara),
los documentos deberán emitirse a través de medios
electrónicos o manualmente 17 .
• El promotor cita a los grupos de emprendedores a fin de
retirar el cheque o el dinero en efectivo.
• Los emprendedores firman los contratos mutuos y pagarés.
Al ser grupos solidarios, todos los integrantes del grupo firman
los mutuos y pagarés de sus compañeros de grupos.
• El emprendedor debe firmar una constancia o recibo por el
dinero recibido (pueden ser los “recibí” que se compran en
cualquier librería).
• Luego de esto la entrega debe ser registrada en el Libro de
Caja y en el Libro de Banco (esto último si fue entregado con
un cheque).
• Finalmente, debe anotarse el crédito otorgado en la planilla
de registración que se anexa a este documento: Se trata
de registrar la fecha, el nombre del emprendedor, el monto
otorgado y las fechas de devolución de cada cuota.
Inauguración del Grupo Solidario: Desembolso
Aprobados los créditos, debe procederse al desembolso de
los mismos. Luego de convocar a los emprendedores, hay
diversas maneras de otorgar físicamente los microcréditos. La
Organización Ejecutora puede utilizar las siguientes formas
para el desembolso:
• Reúne a los grupos de emprendedores en una especie de
acto público a fin de entregar los cheques o el efectivo.
• Citan a los grupos de emprendedores y entregan los cheques
o el efectivo a cada grupo en forma individual.
Control y archivo del expediente
Una vez realizado el desembolso, se realiza el control de los
mismos en relación a los créditos aprobados. Los expedientes
de crédito son archivados por el Grupo Solidario. En cuanto
a los documentos de valor, contrato mutuo y pagarés, serán
guardados en un lugar de mayor seguridad.
Pág. 29

Capítulo 4:
Seguimiento a la Operatoria
del Programa de Grupos
Solidarios

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Seguimiento de la operatoria
Una vez entregado el crédito al Grupo Solidario, el asesor/
promotor seguirá y acompañará el proceso durante el ciclo
que dure el préstamo. Este es un momento de una presencia
muy activa en la comunidad, pues las visitas que se realizan a
los emprendedores que tomaron el crédito permite conocer
de cerca la inversión realizada. Y el poder establecer el contacto
con otras personas del barrio para que puedan seguir
organizándose otros Grupo Solidarios.
Verificación del uso del crédito
En el transcurso de las dos semanas de haberse otorgado
el crédito, el asesor/promotor debe verificar el destino del
mismo, a fin de constatar su uso en la actividad económica
del emprendedor. En el caso de encontrar un uso diferente
al que señaló en la solicitud de fondos, deberá comunicarlo
al coordinador del equipo para ver que medidas tomar.
Reuniones de Pago
Las primeras reuniones del Grupo Solidario, en los lugares
que ellos determinen, son claves para fortalecer la confianza
mutua, la solidaridad y el desarrollo exitoso y productivo. El
cumplimiento total del reglamento interno es obligatorio.
(en las primeras reuniones es aconsejable la presencia del
asesor)
El pago de la cuota cada emprendedor lo hará en la reunión
de su Grupo Solidario. Quien recibe y maneja el dinero es el
coordinador del grupo. Una vez recaudado el dinero, lo depositará
en el banco de la zona (previamente indicado por el
asesor) o pagará en la oficina de la Organización Ejecutora.
En caso de que exista el atraso e incumplimiento en el pago,
el Grupo Solidario se responsabiliza en asumir la deuda en
conjunto, pues los incumplimientos y las demoras en los
pagos no serán aceptados. Es claro que con ello se perjudica
a otros emprendedores que esperan sus microcréditos.
En este caso, el asesor/promotor debe dar seguimiento inmediato
para que los miembros del Grupo Solidario puedan
actuar al respecto. Esto puede significar que el grupo acompañado
del asesor/promotor se ponga en contacto con la persona
que no ha pagado para conocer sus dificultades. Resulta
importante destacar que el asesor/promotor no debe asumir
el rol de cobrador, ésta es función de todos los miembros del
Grupo Solidario, lo que hace es acompañar el proceso.
Como decíamos en el capítulo anterior, un crédito bien evaluado
difícilmente tenga problemas en el pago. Pero ante
todo, debemos recordar siempre que la filosofía del microcrédito
no es la de un banco comercial. Por el contrario, lo
que se pretende es la sustentabilidad de los emprendimientos
de los sectores más humildes de nuestro pueblo. En tal
sentido, toda acción que se siga debe respetar esta premisa
y ante los atrasos en el pago de las cuotas es fundamental
averiguar por qué sucedió e intentar resolver el problema
en conjunto.
Cuestiones administrativas relativas al seguimiento
de la operación
• El equipo de trabajo deberá tener conocimiento -en función
de la frecuencia de pago determinada- acerca de cuáles
son los emprendedores que deberían haber pagado y no lo
hicieron.
• Esta situación debe comunicarse al asesor responsable para
que indague acerca de los motivos del retraso.
• El atraso puede deberse a motivos temporales -por ejemplo,
por enfermedad de un familiar- o permanentes -por
ejemplo, porque el emprendimiento no funcionó como se
suponía-.
• El asesor/promotor identificará los motivos y propondrá
soluciones al Comité de Crédito para que éste decida la estrategia
a seguir.
• En general, los motivos temporales se solucionan con el
pago (fuera de término) por parte del emprendedor de la/s
cuota/s adeudadas. En este caso tal vez no sea necesaria la
intervención del comité de crédito.
• Los motivos permanentes que sí requieren de la intervención
del Comité de Crédito, se solucionan, en general, con
una refinanciación del crédito.
Cuestiones administrativas contables
de la cobranza en caso que se cobre
en sedes o subsedes de la institución
A continuación se detallan los pasos administrativos que requiere
la cobranza de los microcréditos:
• El coordinador del Grupo Solidario se acerca a Organización
Ejecutora para efectuar el pago.
• El cajero o el encargado administrativo recepta los fondos
y emite el recibo con copia (puede ser el que se vende
en cualquier librería) sellando y firmando el mismo como
constancia de la recepción.
• En el libro de caja deben registrarse los pagos de las cuotas.
Pág. 33

Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
• Al final del día debe cerrarse la caja. El tesorero de la entidad
deberá realizar la sumatoria de todos los recibos emitidos
en el día para comparar con el recuento de dinero para
comparar ambos importes, en caso de diferencia deberá investigarse
y resolverse.
• Las operaciones descriptas en el punto anterior, deberán
ser controladas -en la medida de lo posible- por un responsable
administrativo o de la Comisión Directiva de la institución.
• Las copias de los recibos deben ser archivados siguiendo la
numeración correlativa de los mismos.
• Por cuestiones de seguridad, el dinero en efectivo deberá
depositarse en lo posible diariamente. En caso de no ser así,
deberá permanecer en un ámbito seguro de la institución
(caja fuerte) al que sólo accedan responsables debidamente
autorizados hasta el momento del depósito.
Libro de Banco y de Caja 18
En el Libro de Banco lo primero que se debe registrar es el
fondo recibido y los gastos de funcionamiento. Luego, todos
los movimientos de la cuenta corriente de uso exclusivo
para microcrédito. Por ejemplo, se debe anotar la salida de
cheques para otorgar los microcréditos o para constituir la
caja chica de la operatoria.
En el Libro de Caja se registran los movimientos de efectivo
que se realicen. Por ejemplo, las entradas en efectivo provenientes
del pago de las cuotas o salidas vinculadas a gastos de la
operatoria que se hagan con dinero en efectivo (fotocopias, pasajes
de colectivo, entre otros). En efecto, el primer registro en
el libro de caja será el ingreso de los fondos provenientes de la
cuenta corriente para afrontar los primeros gastos (incluso los
microcréditos que se otorguen en efectivo). Por su parte, esto
18 Los libros de caja y banco se compran en las librerías comerciales.
Pág. 34
significa registrar en el Libro Banco la salida de ese dinero.
Método práctico para registrar las operaciones
Una forma práctica de registrar las operaciones, llevar el control
interno de los créditos otorgados y las cuotas recibidas, es utilizar
la tabla que figura en los anexos con el nombre de “Registro
de operaciones” y seguir las instrucciones allí expuestas.
Cierre y evaluación del ciclo
Es recomendable que cada ciclo se cierre con la conciliación
de las cuentas del Grupo Solidario. Además al finalizar cada
ciclo de pago se sugiere que el asesor/promotor pueda evaluar
en conjunto el comportamiento de los miembros del
grupo en el pago. Si hubo atrasos, cuáles fueron las razones.
Además preguntará si todos quieren continuar en el Grupo
Solidario. Si alguien decide no participar, deberá indagarse
acerca de las razones de su retiro. Esta información servirá
para que el equipo pueda mejorar la propuesta.
Solicitud de nuevos fondos
Después de haber efectuado el pago de su última cuota, el Grupo
Solidario podrá solicitar nuevamente fondos y para ello pedirá
al asesor/promotor los formularios correspondientes.
Los pasos para el otorgamiento del nuevo crédito, serán los
mismos que para el primer desembolso a partir de la visita a
la unidad productiva. Las organizaciones con experiencia en
esta metodología resuelven la solicitud de nuevos fondos en un
plazo no mayor a una semana después de haber presentado la
solicitud, para lo cual es requisito indispensable haber cancelado
el crédito anterior.

Apéndices

Apéndice 1
Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Evaluación del Comité de Crédito
Verificación del capital por puesto de trabajo (Ley
26.217)
Como señalamos en los capítulos anteriores, una de las primeras
cuestiones que analiza el Comité de Crédito con la
solicitud de crédito del emprendedor, es verificar si le corresponde
recibir un microcrédito según lo que estipula la Ley de
Microcrédito (recuerden que prioriza los emprendimientos
más precarizados). Para ello, analiza el capital invertido en el
negocio (relación capital/trabajo -K/L-) y lo compara con el
límite que impone la Ley de Microcrédito.
Precisemos el concepto de capital invertido por puesto de
trabajo en una unidad productiva. Qué significa y cómo lo
podemos calcular para que éste sirva de criterio de selección
de los emprendedores que solicitarán microcréditos y para no
operar por fuera del marco legal. Se trata de considerar la totalidad
de los Activos de la unidad productiva (saldo de caja
a la fecha, saldo de la cuenta bancaria, saldo de las cuentas a
cobrar, inventario actual de mercaderías e insumos, inmuebles,
automotor y maquinarias destinados a la unidad productiva),
y la cantidad de trabajadores del emprendimiento,
incluido el titular (esta información se obtiene del Punto 4
de la solicitud de crédito que se encuentra en los anexos). La
división de los Activos Totales por el número de trabajadores
da como resultado la inversión por puesto de trabajo. Ese
resultado no debe superar el equivalente a las 50 canastas básicas
19 como lo establece la Ley. Veamos un ejemplo simple.
Los Activos Totales de un emprendimiento compuesto por
dos trabajadores suman $28.000.
Activos totales
Saldo de caja a la fecha……………………………...$ 300
Saldo de la cuenta bancaria…………………….……….$0
Saldo de las cuentas a cobrar.…………………...…$ 1.200
Inventario actual de mercaderías e insumos…..…..$ 2.000
Inmuebles…………………………………....…..$ 9.000
Automotor destinado a la unidad productiva…….$ 5.000
Maquinarias……………………………….…….$10.500
Cantidad de trabajadores afectados al emprendimiento
La inversión por puesto de trabajo es un criterio excluyente
que fija la Ley 26.117 y asegura que los emprendedores que
reciban los microcréditos sean los más precarizados (los de
menor inversión por puesto de trabajo). Este mecanismo
debe manejarse con claridad al momento de evaluar los casos.
Pero sólo con este criterio no es suficiente para caracterizar
y determinar quiénes deber recibir los microcréditos, claro
que es un buen punto de partida puesto que coloca un techo
muy preciso (las 50 canastas).
También es importante considerar que las unidades de autoempleo
que necesitan microcrédito, por lo general, son
desarrolladas a partir de la experiencia o memoria laboral de
las personas, con cierto grado de organización, muy baja dotación
de capital y mano de obra intensiva. Estas unidades
les permiten producir bienes y/o servicios y comercializarlos
de manera precaria, pero no poseen niveles de acumulación
que permitan el desarrollo de dichas actividades en mejores
condiciones. Por lo general son llevadas adelante por los
sectores de pobres estructurales y nuevos pobres. Claro que
existen dentro de este universo definido por la Ley de Microcrédito,
emprendimientos con cierto grado de dominio
sobre los procesos básicos de la gestión. Esto les permite un
nivel de planificación, de generación de excedentes y algún
grado de acumulación para invertir en el desarrollo y crecimiento
del emprendimiento.
Apéndice 2
Análisis de la factibilidad del emprendimiento y
la economía familiar
Seguido al análisis de la relación capital/trabajo (K/L) el
Comité debe analizar el emprendimiento con el siguiente
procedimiento:
Análisis de la economía familiar
En el punto 2 de la solicitud de crédito se pueden obtener
los datos referidos a la economía familiar:
1. Total de ingresos mensuales….……..$
2. Total de Gastos mensuales………….$
19 Esta información puede obtenerse de la pagina www.indec.gov.ar (condiciones de vida/pobreza/linea de pobreza y canasta
básica/valoración mensual de la CBT).
Pág. 37

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El resultado familiar (RF) = (1)-(2)
Análisis del la economía del emprendimiento
En el punto 4 de la solicitud de crédito se pueden obtener
los datos referidos al emprendimiento:
6. Total de ingresos por ventas…….….$
7. Total de Egresos mensuales..………$
El resultado del emprendimiento (RE) = (6)-(7)
El Excedente familiar es la suma (UF) = RF+RE
Verificación del Monto y la cuota del microcrédito
Es necesario verificar si el crédito que recibirá el emprendedor
y la cuota que deberá pagar por él son adecuados.
Recordemos que el monto máximo por crédito ya esta establecido
de antemano en los escalonamientos que figuran en
este manual 20 .
Verificación del monto del microcrédito
Comencemos definiendo a que llamamos capital de trabajo.
En efecto, capital de trabajo es la cantidad inicial y
permanente de recursos que requiere una unidad económica
en el corto plazo para la realización de las actividades cotidianas.
En términos más sencillos se trata de aquella parte de
los activos que se puede convertir en dinero de forma más
rápida (generar liquidez). Se obtiene del punto 4 (economía
del emprendimiento)sumando (3) + (4) de la solicitud de
crédito.
Capital de trabajo
Saldo en caja o dinero en efectivo.…….…..……...$
Saldo de cuentas bancarias………………...……..$
Saldo de cuentas a cobrar ………………...…...…$
Inventario actual de Mercaderías.………..……….$
Materias primas e insumos.………………………$
Total de capital de trabajo (3)+(4) en la solicitud
$……………..……….
Nota: como verán el capital de trabajo 21 es igual al activo
que calculamos en el Apéndice 1 sin sumarles los inmuebles,
los automotores y las maquinarias.
20 Ver Capítulo 2
Pág. 38
Volumen de capital
de trabajo
Crédito estimado
Primer crédito 50% del capital de trabajo
Segundo crédito 75% del capital de trabajo
Tercer crédito 100% del capital de trabajo
Cuarto crédito 150% del capital de trabajo
Quinto crédito 200% del capital de trabajo
El monto del primer crédito no debería superar el 50 por
ciento del capital de trabajo, el segundo crédito no debería
ser superior al 75 por ciento y así sucesivamente.
Por ejemplo, una unidad económica cuyo volumen de capital
de trabajo es de $2.000, deberá recibir un primer
microcrédito de no más de $1.000, que resulta de multiplicar
2.000 x 0,50.
Recuerden que la Comisión Nacional de Microcrédito no
permite otorgar más de $1.000 o $1.500 como primer
crédito en el ámbito urbano y de $2.000 o $3.000 en el
caso rural. En el caso de que el 50 por ciento del capital
de trabajo (cuando se trata del primer crédito) supere estos
valores, se deberá ajustar hacia abajo, es decir, nunca
superar los valores establecidos en cada escalonamiento
aunque el porcentaje del capital de trabajo sea mayor.
El segundo microcrédito (renovación o re-crédito), una
vez que se canceló el primero, se deberá verificar de la
misma forma, considerando el capital de trabajo del momento
en que se realiza el análisis de la unidad económica
y aplicando el porcentaje que figura en la tabla para el
segundo microcrédito, pero comparándolo siempre con la
tabla del Capítulo 2. De la misma forma se debe proceder
con los re-créditos subsiguientes.
Esta mecánica es sólo orientativa, pero es muy útil cuando
se tiene la información necesaria para realizar el cálculo.
En caso de que el crédito que recibirá el emprendedor supera
el porcentaje del capital de trabajo estimado para esa
etapa, es conveniente ajustarlo, a no ser que se cuente con
información adicional que indique lo contrario.
Verificación del valor de la cuota del microcré-
21 Existe el concepto de Capital Neto de Trabajo, que es el equivalente a la diferencia entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente (deudas de corto plazo que vencen dentro del
año). En este caso no lo utilizamos para el cálculo del monto de microcrédito. Primero, porque en general este tipo de emprendedores no tienen pasivos (el activo corriente o el
capital de trabajo y el capital neto de trabajo son iguales). Segundo, cuando tienen pasivos o deudas no les fueron otorgadas en base a sus necesidades sino a en base a la cuantía
de sus garantías patrimoniales, que por lo general son muy escasas. Finalmente, porque nos interesa conocer la necesidad de financiamiento real que se observan mas claramente
en el volumen de Capital de Trabajo o Activo Corriente.

dito
Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Una vez analizado el monto del microcrédito y respetado el
criterio del porcentaje sobre el capital de trabajo y del escalonamiento,
es necesario analizar si la cuota que corresponde a ese
monto es adecuada para el emprendedor. Esto es posible considerando
la utilidad familiar (UF) obtenidas en el apéndice 1.
En efecto, La cuota que deberá pagar el emprendedor no debe
superar el 35 por ciento de la utilidad familiar de la familia.
Si esto ocurriese deberá buscarse un monto de cuota inferior
aumentando la cantidad de cuotas para ese micrcrédito.
Las organizaciones ejecutoras deben entregar los microcrédi-
Instrucciones para el cálculo de cuotas en una planilla Excel
tos aplicando el seis por ciento (6%) de tasa de interés efectiva
anual amortizada sobre los saldos decrecientes de capital
(Método Francés). Puesto que resulta trabajoso el cálculo
manual del Método Francés incorporamos una tabla con el
valor de la cuota para montos que se incrementan de cien en
cien pesos. Se debe buscar en la primera columna el monto
y en la filas el número de cuotas y la frecuencia.
En dichas tablas solo se estiman créditos de hasta un máximo
de 24 cuotas (meses, semanas o quincenas). Si la entidad
desea otorgar plazos mayores puede seguir el siguiente procedimiento
en una planilla de cálculo.
Si quisiéramos conocer cual es el valor de las cuotas correspondientes a, por ejemplo un préstamo de $1.100, a cobrar en 26 cuotas
semanales, deberíamos seguir el siguiente procedimiento:
1) En una hoja de cálculo de Excel en blanco, habrá que ubicarse en una celda y luego en la barra de Menú, pulsar “Insertar” y
desplazarse hasta “Función”.
2) En el cuadro de diálogo que aparece habrá que seleccionar la categoría “Financieras” y luego buscar la función “Pagos”. Aceptar.
Pág. 39

Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
3) Posteriormente aparece otro cuadro de diálogo, en el que se deberán completar varias celdas:
• Tasa (tasa de interés): escriba el valor de la tasa de interés anual. Recuerde que la CONAMI permite una tasa máxima del 6%
anual. En este ejemplo es del 6%.
• Nper (número de períodos): deberá indicarse la cantidad de cuotas programadas, 26 en este caso.
• Va (valor actual): monto de capital prestado, este caso $1.100. Es válido aclarar que siempre deberá anteponerse a este número
el signo menos, esto es, -1.100.
4) El resultado al que se llega es el valor de la cuota.
Aclaración: cuando se quiera calcular cuotas con otra frecuencia deberá modificarse el número divisor según el detalle siguiente:
• Si las cuotas son anuales, el número divisor es 1.
• Si las cuotas son semestrales, el número divisor es 2.
• Si las cuotas son cuatrimestrales, el número divisor es 3.
• Si las cuotas son trimestrales, el número divisor es 4.
• Si las cuotas son bimensual, el número divisor es 6.
• Si las cuotas son mensuales, el número divisor es 12.
• Si las cuotas son quincenales, el número divisor es 26.
• Si las cuotas son semanales, el número divisor es 52 (como el ejemplo).
Pág. 40

Anexos

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Modelo de folleto de difusión
¡MICROCRÉDITOS PARA
EMPRENDEDORES DE LA
ECONOMÍA SOCIAL!
Pág. 43

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
MICROCREDITO: Planes de cuotas mensuales
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
$ 100,00 $ 100,50 $ 50,38 $ 33,67 $ 25,31 $ 20,30 $ 16,96 $ 14,57 $ 12,78 $ 11,39 $ 10,28 $ 9,37 $ 8,61 $ 7,96 $ 7,41 $ 6,94 $ 6,52 $ 6,15 $ 5,82 $ 5,53 $ 5,27 $ 5,03 $ 4,81 $ 4,61 $ 4,43
$ 200,00 $ 201,00 $ 100,75 $ 67,33 $ 50,63 $ 40,60 $ 33,92 $ 29,15 $ 25,57 $ 22,78 $ 20,55 $ 18,73 $ 17,21 $ 15,93 $ 14,83 $ 13,87 $ 13,04 $ 12,30 $ 11,65 $ 11,06 $ 10,53 $ 10,06 $ 9,62 $ 9,23 $ 8,86
$ 300,00 $ 301,50 $ 151,13 $ 101,00 $ 75,94 $ 60,90 $ 50,88 $ 43,72 $ 38,35 $ 34,17 $ 30,83 $ 28,10 $ 25,82 $ 23,89 $ 22,24 $ 20,81 $ 19,56 $ 18,45 $ 17,47 $ 16,59 $ 15,80 $ 15,08 $ 14,43 $ 13,84 $ 13,30
$ 400,00 $ 402,00 $ 201,50 $ 134,67 $ 101,25 $ 81,20 $ 67,84 $ 58,29 $ 51,13 $ 45,56 $ 41,11 $ 37,46 $ 34,43 $ 31,86 $ 29,65 $ 27,75 $ 26,08 $ 24,60 $ 23,29 $ 22,12 $ 21,07 $ 20,11 $ 19,25 $ 18,45 $ 17,73
$ 500,00 $ 502,50 $ 251,88 $ 168,34 $ 126,57 $ 101,50 $ 84,80 $ 72,86 $ 63,91 $ 56,95 $ 51,39 $ 46,83 $ 43,03 $ 39,82 $ 37,07 $ 34,68 $ 32,59 $ 30,75 $ 29,12 $ 27,65 $ 26,33 $ 25,14 $ 24,06 $ 23,07 $ 22,16
$ 600,00 $ 603,00 $ 302,25 $ 202,00 $ 151,88 $ 121,81 $ 101,76 $ 87,44 $ 76,70 $ 68,34 $ 61,66 $ 56,20 $ 51,64 $ 47,79 $ 44,48 $ 41,62 $ 39,11 $ 36,90 $ 34,94 $ 33,18 $ 31,60 $ 30,17 $ 28,87 $ 27,68 $ 26,59
$ 700,00 $ 703,50 $ 352,63 $ 235,67 $ 177,19 $ 142,11 $ 118,72 $ 102,01 $ 89,48 $ 79,74 $ 71,94 $ 65,56 $ 60,25 $ 55,75 $ 51,90 $ 48,56 $ 45,63 $ 43,05 $ 40,76 $ 38,71 $ 36,87 $ 35,20 $ 33,68 $ 32,29 $ 31,02
$ 800,00 $ 804,00 $ 403,00 $ 269,34 $ 202,51 $ 162,41 $ 135,68 $ 116,58 $ 102,26 $ 91,13 $ 82,22 $ 74,93 $ 68,85 $ 63,71 $ 59,31 $ 55,49 $ 52,15 $ 49,20 $ 46,59 $ 44,24 $ 42,13 $ 40,23 $ 38,49 $ 36,91 $ 35,46
$ 900,00 $ 904,50 $ 453,38 $ 303,00 $ 227,82 $ 182,71 $ 152,64 $ 131,16 $ 115,05 $ 102,52 $ 92,49 $ 84,29 $ 77,46 $ 71,68 $ 66,72 $ 62,43 $ 58,67 $ 55,36 $ 52,41 $ 49,77 $ 47,40 $ 45,25 $ 43,30 $ 41,52 $ 39,89
$ 1.000,00 $ 1.005,00 $ 503,75 $ 336,67 $ 253,13 $ 203,01 $ 169,60 $ 145,73 $ 127,83 $ 113,91 $ 102,77 $ 93,66 $ 86,07 $ 79,64 $ 74,14 $ 69,36 $ 65,19 $ 61,51 $ 58,23 $ 55,30 $ 52,67 $ 50,28 $ 48,11 $ 46,13 $ 44,32
$ 1.100,00 $ 1.105,50 $ 554,13 $ 370,34 $ 278,45 $ 223,31 $ 186,56 $ 160,30 $ 140,61 $ 125,30 $ 113,05 $ 103,02 $ 94,67 $ 87,61 $ 81,55 $ 76,30 $ 71,71 $ 67,66 $ 64,05 $ 60,83 $ 57,93 $ 55,31 $ 52,93 $ 50,75 $ 48,75
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$ 4.900,00 $ 4.924,50 $ 2.468,39 $ 1.649,69 $ 1.240,35 $ 994,75 $ 831,02 $ 714,07 $ 626,36 $ 558,15 $ 503,58 $ 458,93 $ 421,73 $ 390,25 $ 363,27 $ 339,89 $ 319,43 $ 301,38 $ 285,34 $ 270,98 $ 258,07 $ 246,38 $ 235,76 $ 226,06 $ 217,17
$ 5.000,00 $ 5.025,00 $ 2.518,77 $ 1.683,36 $ 1.265,66 $ 1.015,05 $ 847,98 $ 728,64 $ 639,14 $ 569,54 $ 513,85 $ 468,30 $ 430,33 $ 398,21 $ 370,68 $ 346,82 $ 325,95 $ 307,53 $ 291,16 $ 276,51 $ 263,33 $ 251,41 $ 240,57 $ 230,67 $ 221,60
$ 5.100,00 $ 5.125,50 $ 2.569,14 $ 1.717,03 $ 1.290,98 $ 1.035,35 $ 864,94 $ 743,22 $ 651,93 $ 580,93 $ 524,13 $ 477,66 $ 438,94 $ 406,18 $ 378,09 $ 353,76 $ 332,47 $ 313,68 $ 296,98 $ 282,04 $ 268,60 $ 256,44 $ 245,38 $ 235,29 $ 226,04
$ 5.200,00 $ 5.226,00 $ 2.619,52 $ 1.750,70 $ 1.316,29 $ 1.055,65 $ 881,90 $ 757,79 $ 664,71 $ 592,32 $ 534,41 $ 487,03 $ 447,55 $ 414,14 $ 385,51 $ 360,69 $ 338,98 $ 319,83 $ 302,80 $ 287,57 $ 273,87 $ 261,46 $ 250,19 $ 239,90 $ 230,47
$ 5.300,00 $ 5.326,50 $ 2.669,89 $ 1.784,36 $ 1.341,60 $ 1.075,95 $ 898,86 $ 772,36 $ 677,49 $ 603,71 $ 544,68 $ 496,39 $ 456,15 $ 422,10 $ 392,92 $ 367,63 $ 345,50 $ 325,98 $ 308,63 $ 293,10 $ 279,13 $ 266,49 $ 255,00 $ 244,51 $ 234,90
$ 5.400,00 $ 5.427,00 $ 2.720,27 $ 1.818,03 $ 1.366,92 $ 1.096,25 $ 915,82 $ 786,93 $ 690,28 $ 615,10 $ 554,96 $ 505,76 $ 464,76 $ 430,07 $ 400,33 $ 374,57 $ 352,02 $ 332,13 $ 314,45 $ 298,63 $ 284,40 $ 271,52 $ 259,81 $ 249,13 $ 239,33
$ 5.500,00 $ 5.527,50 $ 2.770,64 $ 1.851,70 $ 1.392,23 $ 1.116,55 $ 932,78 $ 801,51 $ 703,06 $ 626,49 $ 565,24 $ 515,12 $ 473,37 $ 438,03 $ 407,75 $ 381,50 $ 358,54 $ 338,28 $ 320,27 $ 304,16 $ 289,67 $ 276,55 $ 264,63 $ 253,74 $ 243,76
$ 5.600,00 $ 5.628,00 $ 2.821,02 $ 1.885,36 $ 1.417,54 $ 1.136,86 $ 949,73 $ 816,08 $ 715,84 $ 637,88 $ 575,52 $ 524,49 $ 481,97 $ 446,00 $ 415,16 $ 388,44 $ 365,06 $ 344,43 $ 326,10 $ 309,69 $ 294,93 $ 281,58 $ 269,44 $ 258,35 $ 248,20
$ 5.700,00 $ 5.728,50 $ 2.871,39 $ 1.919,03 $ 1.442,86 $ 1.157,16 $ 966,69 $ 830,65 $ 728,62 $ 649,27 $ 585,79 $ 533,86 $ 490,58 $ 453,96 $ 422,58 $ 395,38 $ 371,58 $ 350,58 $ 331,92 $ 315,22 $ 300,20 $ 286,61 $ 274,25 $ 262,97 $ 252,63
$ 5.800,00 $ 5.829,00 $ 2.921,77 $ 1.952,70 $ 1.468,17 $ 1.177,46 $ 983,65 $ 845,23 $ 741,41 $ 660,66 $ 596,07 $ 543,22 $ 499,19 $ 461,92 $ 429,99 $ 402,31 $ 378,10 $ 356,73 $ 337,74 $ 320,75 $ 305,47 $ 291,63 $ 279,06 $ 267,58 $ 257,06
$ 5.900,00 $ 5.929,50 $ 2.972,14 $ 1.986,37 $ 1.493,48 $ 1.197,76 $ 1.000,61 $ 859,80 $ 754,19 $ 672,05 $ 606,35 $ 552,59 $ 507,79 $ 469,89 $ 437,40 $ 409,25 $ 384,62 $ 362,88 $ 343,57 $ 326,28 $ 310,73 $ 296,66 $ 283,87 $ 272,19 $ 261,49
$ 6.000,00 $ 6.030,00 $ 3.022,52 $ 2.020,03 $ 1.518,80 $ 1.218,06 $ 1.017,57 $ 874,37 $ 766,97 $ 683,44 $ 616,62 $ 561,95 $ 516,40 $ 477,85 $ 444,82 $ 416,19 $ 391,14 $ 369,03 $ 349,39 $ 331,82 $ 316,00 $ 301,69 $ 288,68 $ 276,81 $ 265,92
$ 6.100,00 $ 6.130,50 $ 3.072,89 $ 2.053,70 $ 1.544,11 $ 1.238,36 $ 1.034,53 $ 888,94 $ 779,76 $ 694,83 $ 626,90 $ 571,32 $ 525,01 $ 485,82 $ 452,23 $ 423,12 $ 397,66 $ 375,19 $ 355,21 $ 337,35 $ 321,27 $ 306,72 $ 293,49 $ 281,42 $ 270,36
$ 6.200,00 $ 6.231,00 $ 3.123,27 $ 2.087,37 $ 1.569,42 $ 1.258,66 $ 1.051,49 $ 903,52 $ 792,54 $ 706,23 $ 637,18 $ 580,69 $ 533,61 $ 493,78 $ 459,64 $ 430,06 $ 404,17 $ 381,34 $ 361,04 $ 342,88 $ 326,53 $ 311,75 $ 298,31 $ 286,03 $ 274,79
$ 6.300,00 $ 6.331,50 $ 3.173,64 $ 2.121,03 $ 1.594,74 $ 1.278,96 $ 1.068,45 $ 918,09 $ 805,32 $ 717,62 $ 647,45 $ 590,05 $ 542,22 $ 501,75 $ 467,06 $ 437,00 $ 410,69 $ 387,49 $ 366,86 $ 348,41 $ 331,80 $ 316,77 $ 303,12 $ 290,65 $ 279,22
$ 6.400,00 $ 6.432,00 $ 3.224,02 $ 2.154,70 $ 1.620,05 $ 1.299,26 $ 1.085,41 $ 932,66 $ 818,10 $ 729,01 $ 657,73 $ 599,42 $ 550,83 $ 509,71 $ 474,47 $ 443,93 $ 417,21 $ 393,64 $ 372,68 $ 353,94 $ 337,07 $ 321,80 $ 307,93 $ 295,26 $ 283,65
$ 6.500,00 $ 6.532,50 $ 3.274,40 $ 2.188,37 $ 1.645,36 $ 1.319,56 $ 1.102,37 $ 947,24 $ 830,89 $ 740,40 $ 668,01 $ 608,78 $ 559,43 $ 517,67 $ 481,88 $ 450,87 $ 423,73 $ 399,79 $ 378,51 $ 359,47 $ 342,33 $ 326,83 $ 312,74 $ 299,88 $ 288,08
$ 6.600,00 $ 6.633,00 $ 3.324,77 $ 2.222,04 $ 1.670,68 $ 1.339,87 $ 1.119,33 $ 961,81 $ 843,67 $ 751,79 $ 678,29 $ 618,15 $ 568,04 $ 525,64 $ 489,30 $ 457,80 $ 430,25 $ 405,94 $ 384,33 $ 365,00 $ 347,60 $ 331,86 $ 317,55 $ 304,49 $ 292,52
$ 6.700,00 $ 6.733,50 $ 3.375,15 $ 2.255,70 $ 1.695,99 $ 1.360,17 $ 1.136,29 $ 976,38 $ 856,45 $ 763,18 $ 688,56 $ 627,52 $ 576,65 $ 533,60 $ 496,71 $ 464,74 $ 436,77 $ 412,09 $ 390,15 $ 370,53 $ 352,87 $ 336,89 $ 322,36 $ 309,10 $ 296,95
$ 6.800,00 $ 6.834,00 $ 3.425,52 $ 2.289,37 $ 1.721,30 $ 1.380,47 $ 1.153,25 $ 990,95 $ 869,24 $ 774,57 $ 698,84 $ 636,88 $ 585,25 $ 541,57 $ 504,13 $ 471,68 $ 443,29 $ 418,24 $ 395,98 $ 376,06 $ 358,13 $ 341,92 $ 327,17 $ 313,72 $ 301,38
$ 6.900,00 $ 6.934,50 $ 3.475,90 $ 2.323,04 $ 1.746,62 $ 1.400,77 $ 1.170,21 $ 1.005,53 $ 882,02 $ 785,96 $ 709,12 $ 646,25 $ 593,86 $ 549,53 $ 511,54 $ 478,61 $ 449,81 $ 424,39 $ 401,80 $ 381,59 $ 363,40 $ 346,94 $ 331,99 $ 318,33 $ 305,81
$ 7.000,00 $ 7.035,00 $ 3.526,27 $ 2.356,71 $ 1.771,93 $ 1.421,07 $ 1.187,17 $ 1.020,10 $ 894,80 $ 797,35 $ 719,39 $ 655,61 $ 602,47 $ 557,50 $ 518,95 $ 485,55 $ 456,33 $ 430,54 $ 407,62 $ 387,12 $ 368,67 $ 351,97 $ 336,80 $ 322,94 $ 310,24
$ 7.100,00 $ 7.135,50 $ 3.576,65 $ 2.390,37 $ 1.797,24 $ 1.441,37 $ 1.204,13 $ 1.034,67 $ 907,58 $ 808,74 $ 729,67 $ 664,98 $ 611,07 $ 565,46 $ 526,37 $ 492,49 $ 462,84 $ 436,69 $ 413,45 $ 392,65 $ 373,93 $ 357,00 $ 341,61 $ 327,56 $ 314,68
$ 7.200,00 $ 7.236,00 $ 3.627,02 $ 2.424,04 $ 1.822,56 $ 1.461,67 $ 1.221,09 $ 1.049,25 $ 920,37 $ 820,13 $ 739,95 $ 674,35 $ 619,68 $ 573,42 $ 533,78 $ 499,42 $ 469,36 $ 442,84 $ 419,27 $ 398,18 $ 379,20 $ 362,03 $ 346,42 $ 332,17 $ 319,11
$ 7.300,00 $ 7.336,50 $ 3.677,40 $ 2.457,71 $ 1.847,87 $ 1.481,97 $ 1.238,05 $ 1.063,82 $ 933,15 $ 831,52 $ 750,23 $ 683,71 $ 628,28 $ 581,39 $ 541,19 $ 506,36 $ 475,88 $ 448,99 $ 425,09 $ 403,71 $ 384,47 $ 367,06 $ 351,23 $ 336,78 $ 323,54
$ 7.400,00 $ 7.437,00 $ 3.727,77 $ 2.491,37 $ 1.873,18 $ 1.502,27 $ 1.255,01 $ 1.078,39 $ 945,93 $ 842,91 $ 760,50 $ 693,08 $ 636,89 $ 589,35 $ 548,61 $ 513,30 $ 482,40 $ 455,14 $ 430,91 $ 409,24 $ 389,73 $ 372,08 $ 356,04 $ 341,40 $ 327,97
$ 7.500,00 $ 7.537,50 $ 3.778,15 $ 2.525,04 $ 1.898,50 $ 1.522,57 $ 1.271,97 $ 1.092,96 $ 958,72 $ 854,31 $ 770,78 $ 702,44 $ 645,50 $ 597,32 $ 556,02 $ 520,23 $ 488,92 $ 461,29 $ 436,74 $ 414,77 $ 395,00 $ 377,11 $ 360,85 $ 346,01 $ 332,40
$ 7.600,00 $ 7.638,00 $ 3.828,52 $ 2.558,71 $ 1.923,81 $ 1.542,88 $ 1.288,93 $ 1.107,54 $ 971,50 $ 865,70 $ 781,06 $ 711,81 $ 654,10 $ 605,28 $ 563,43 $ 527,17 $ 495,44 $ 467,44 $ 442,56 $ 420,30 $ 400,27 $ 382,14 $ 365,66 $ 350,62 $ 336,84
$ 7.700,00 $ 7.738,50 $ 3.878,90 $ 2.592,38 $ 1.949,12 $ 1.563,18 $ 1.305,89 $ 1.122,11 $ 984,28 $ 877,09 $ 791,33 $ 721,17 $ 662,71 $ 613,25 $ 570,85 $ 534,11 $ 501,96 $ 473,59 $ 448,38 $ 425,83 $ 405,53 $ 387,17 $ 370,48 $ 355,24 $ 341,27
$ 7.800,00 $ 7.839,00 $ 3.929,27 $ 2.626,04 $ 1.974,44 $ 1.583,48 $ 1.322,84 $ 1.136,68 $ 997,07 $ 888,48 $ 801,61 $ 730,54 $ 671,32 $ 621,21 $ 578,26 $ 541,04 $ 508,48 $ 479,75 $ 454,21 $ 431,36 $ 410,80 $ 392,20 $ 375,29 $ 359,85 $ 345,70
Pág. 45

MICROCREDITO: Planes de cuotas mensuales
Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
$ 7.900,00 $ 7.939,50 $ 3.979,65 $ 2.659,71 $ 1.999,75 $ 1.603,78 $ 1.339,80 $ 1.151,26 $ 1.009,85 $ 899,87 $ 811,89 $ 739,91 $ 679,92 $ 629,17 $ 585,68 $ 547,98 $ 515,00 $ 485,90 $ 460,03 $ 436,89 $ 416,06 $ 397,22 $ 380,10 $ 364,46 $ 350,13
$ 8.000,00 $ 8.040,00 $ 4.030,02 $ 2.693,38 $ 2.025,06 $ 1.624,08 $ 1.356,76 $ 1.165,83 $ 1.022,63 $ 911,26 $ 822,16 $ 749,27 $ 688,53 $ 637,14 $ 593,09 $ 554,91 $ 521,51 $ 492,05 $ 465,85 $ 442,42 $ 421,33 $ 402,25 $ 384,91 $ 369,08 $ 354,56
$ 8.100,00 $ 8.140,50 $ 4.080,40 $ 2.727,04 $ 2.050,38 $ 1.644,38 $ 1.373,72 $ 1.180,40 $ 1.035,41 $ 922,65 $ 832,44 $ 758,64 $ 697,14 $ 645,10 $ 600,50 $ 561,85 $ 528,03 $ 498,20 $ 471,68 $ 447,95 $ 426,60 $ 407,28 $ 389,72 $ 373,69 $ 359,00
$ 8.200,00 $ 8.241,00 $ 4.130,78 $ 2.760,71 $ 2.075,69 $ 1.664,68 $ 1.390,68 $ 1.194,97 $ 1.048,20 $ 934,04 $ 842,72 $ 768,00 $ 705,74 $ 653,07 $ 607,92 $ 568,79 $ 534,55 $ 504,35 $ 477,50 $ 453,48 $ 431,86 $ 412,31 $ 394,53 $ 378,30 $ 363,43
$ 8.300,00 $ 8.341,50 $ 4.181,15 $ 2.794,38 $ 2.101,00 $ 1.684,98 $ 1.407,64 $ 1.209,55 $ 1.060,98 $ 945,43 $ 853,00 $ 777,37 $ 714,35 $ 661,03 $ 615,33 $ 575,72 $ 541,07 $ 510,50 $ 483,32 $ 459,01 $ 437,13 $ 417,34 $ 399,34 $ 382,92 $ 367,86
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MICROCREDITO: Planes de cuotas quincenales
Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
$ 100,00 $ 100,23 $ 50,17 $ 33,49 $ 25,14 $ 20,14 $ 16,80 $ 14,42 $ 12,63 $ 11,24 $ 10,13 $ 9,22 $ 8,46 $ 7,82 $ 7,27 $ 6,79 $ 6,37 $ 6,01 $ 5,68 $ 5,39 $ 5,12 $ 4,88 $ 4,67 $ 4,47 $ 4,29
$ 200,00 $ 200,46 $ 100,35 $ 66,97 $ 50,29 $ 40,28 $ 33,60 $ 28,84 $ 25,26 $ 22,48 $ 20,25 $ 18,43 $ 16,92 $ 15,63 $ 14,53 $ 13,58 $ 12,75 $ 12,01 $ 11,36 $ 10,77 $ 10,24 $ 9,77 $ 9,33 $ 8,94 $ 8,58
$ 300,00 $ 300,69 $ 150,52 $ 100,46 $ 75,43 $ 60,42 $ 50,40 $ 43,25 $ 37,89 $ 33,72 $ 30,38 $ 27,65 $ 25,38 $ 23,45 $ 21,80 $ 20,37 $ 19,12 $ 18,02 $ 17,03 $ 16,16 $ 15,37 $ 14,65 $ 14,00 $ 13,41 $ 12,86
$ 400,00 $ 400,92 $ 200,69 $ 133,95 $ 100,58 $ 80,55 $ 67,21 $ 57,67 $ 50,52 $ 44,96 $ 40,51 $ 36,87 $ 33,84 $ 31,27 $ 29,07 $ 27,16 $ 25,49 $ 24,02 $ 22,71 $ 21,54 $ 20,49 $ 19,53 $ 18,67 $ 17,88 $ 17,15
$ 500,00 $ 501,15 $ 250,87 $ 167,44 $ 125,72 $ 100,69 $ 84,01 $ 72,09 $ 63,15 $ 56,20 $ 50,64 $ 46,09 $ 42,29 $ 39,09 $ 36,34 $ 33,95 $ 31,87 $ 30,03 $ 28,39 $ 26,93 $ 25,61 $ 24,42 $ 23,34 $ 22,35 $ 21,44
$ 600,00 $ 601,38 $ 301,04 $ 200,92 $ 150,87 $ 120,83 $ 100,81 $ 86,51 $ 75,78 $ 67,44 $ 60,76 $ 55,30 $ 50,75 $ 46,90 $ 43,60 $ 40,74 $ 38,24 $ 36,03 $ 34,07 $ 32,31 $ 30,73 $ 29,30 $ 28,00 $ 26,82 $ 25,73
$ 700,00 $ 701,62 $ 351,21 $ 234,41 $ 176,01 $ 140,97 $ 117,61 $ 100,93 $ 88,41 $ 78,68 $ 70,89 $ 64,52 $ 59,21 $ 54,72 $ 50,87 $ 47,53 $ 44,61 $ 42,04 $ 39,75 $ 37,70 $ 35,85 $ 34,19 $ 32,67 $ 31,28 $ 30,02
$ 800,00 $ 801,85 $ 401,39 $ 267,90 $ 201,16 $ 161,11 $ 134,41 $ 115,34 $ 101,04 $ 89,92 $ 81,02 $ 73,74 $ 67,67 $ 62,54 $ 58,14 $ 54,32 $ 50,99 $ 48,04 $ 45,43 $ 43,08 $ 40,98 $ 39,07 $ 37,34 $ 35,75 $ 34,30
$ 900,00 $ 902,08 $ 451,56 $ 301,39 $ 226,30 $ 181,25 $ 151,21 $ 129,76 $ 113,67 $ 101,16 $ 91,15 $ 82,96 $ 76,13 $ 70,35 $ 65,40 $ 61,11 $ 57,36 $ 54,05 $ 51,10 $ 48,47 $ 46,10 $ 43,95 $ 42,00 $ 40,22 $ 38,59
$ 1.000,00 $ 1.002,31 $ 501,73 $ 334,87 $ 251,44 $ 201,39 $ 168,02 $ 144,18 $ 126,30 $ 112,40 $ 101,27 $ 92,17 $ 84,59 $ 78,17 $ 72,67 $ 67,90 $ 63,73 $ 60,05 $ 56,78 $ 53,85 $ 51,22 $ 48,84 $ 46,67 $ 44,69 $ 42,88
$ 1.100,00 $ 1.102,54 $ 551,90 $ 368,36 $ 276,59 $ 221,53 $ 184,82 $ 158,60 $ 138,93 $ 123,64 $ 111,40 $ 101,39 $ 93,05 $ 85,99 $ 79,94 $ 74,69 $ 70,11 $ 66,06 $ 62,46 $ 59,24 $ 56,34 $ 53,72 $ 51,34 $ 49,16 $ 47,17
$ 1.200,00 $ 1.202,77 $ 602,08 $ 401,85 $ 301,73 $ 241,66 $ 201,62 $ 173,01 $ 151,56 $ 134,88 $ 121,53 $ 110,61 $ 101,51 $ 93,81 $ 87,21 $ 81,48 $ 76,48 $ 72,06 $ 68,14 $ 64,63 $ 61,46 $ 58,60 $ 56,00 $ 53,63 $ 51,46
$ 1.300,00 $ 1.303,00 $ 652,25 $ 435,33 $ 326,88 $ 261,80 $ 218,42 $ 187,43 $ 164,19 $ 146,12 $ 131,66 $ 119,82 $ 109,97 $ 101,62 $ 94,47 $ 88,28 $ 82,85 $ 78,07 $ 73,82 $ 70,01 $ 66,59 $ 63,49 $ 60,67 $ 58,10 $ 55,74
$ 1.400,00 $ 1.403,23 $ 702,42 $ 468,82 $ 352,02 $ 281,94 $ 235,22 $ 201,85 $ 176,82 $ 157,36 $ 141,78 $ 129,04 $ 118,42 $ 109,44 $ 101,74 $ 95,07 $ 89,23 $ 84,07 $ 79,49 $ 75,40 $ 71,71 $ 68,37 $ 65,34 $ 62,57 $ 60,03
$ 1.500,00 $ 1.503,46 $ 752,60 $ 502,31 $ 377,17 $ 302,08 $ 252,02 $ 216,27 $ 189,45 $ 168,60 $ 151,91 $ 138,26 $ 126,88 $ 117,26 $ 109,01 $ 101,86 $ 95,60 $ 90,08 $ 85,17 $ 80,78 $ 76,83 $ 73,26 $ 70,01 $ 67,04 $ 64,32
$ 1.600,00 $ 1.603,69 $ 802,77 $ 535,80 $ 402,31 $ 322,22 $ 268,82 $ 230,69 $ 202,08 $ 179,84 $ 162,04 $ 147,48 $ 135,34 $ 125,07 $ 116,27 $ 108,65 $ 101,97 $ 96,08 $ 90,85 $ 86,17 $ 81,95 $ 78,14 $ 74,67 $ 71,51 $ 68,61
$ 1.700,00 $ 1.703,92 $ 852,94 $ 569,28 $ 427,45 $ 342,36 $ 285,63 $ 245,10 $ 214,71 $ 191,08 $ 172,17 $ 156,69 $ 143,80 $ 132,89 $ 123,54 $ 115,44 $ 108,35 $ 102,09 $ 96,53 $ 91,55 $ 87,07 $ 83,02 $ 79,34 $ 75,98 $ 72,89
$ 1.800,00 $ 1.804,15 $ 903,12 $ 602,77 $ 452,60 $ 362,50 $ 302,43 $ 259,52 $ 227,34 $ 202,31 $ 182,29 $ 165,91 $ 152,26 $ 140,71 $ 130,81 $ 122,23 $ 114,72 $ 108,09 $ 102,21 $ 96,94 $ 92,20 $ 87,91 $ 84,01 $ 80,45 $ 77,18
$ 1.900,00 $ 1.904,38 $ 953,29 $ 636,26 $ 477,74 $ 382,63 $ 319,23 $ 273,94 $ 239,97 $ 213,55 $ 192,42 $ 175,13 $ 160,72 $ 148,53 $ 138,07 $ 129,02 $ 121,09 $ 114,10 $ 107,88 $ 102,32 $ 97,32 $ 92,79 $ 88,67 $ 84,92 $ 81,47
$ 2.000,00 $ 2.004,62 $ 1.003,46 $ 669,75 $ 502,89 $ 402,77 $ 336,03 $ 288,36 $ 252,60 $ 224,79 $ 202,55 $ 184,35 $ 169,18 $ 156,34 $ 145,34 $ 135,81 $ 127,47 $ 120,11 $ 113,56 $ 107,71 $ 102,44 $ 97,67 $ 93,34 $ 89,38 $ 85,76
$ 2.100,00 $ 2.104,85 $ 1.053,64 $ 703,23 $ 528,03 $ 422,91 $ 352,83 $ 302,78 $ 265,23 $ 236,03 $ 212,67 $ 193,56 $ 177,64 $ 164,16 $ 152,61 $ 142,60 $ 133,84 $ 126,11 $ 119,24 $ 113,09 $ 107,56 $ 102,56 $ 98,01 $ 93,85 $ 90,05
$ 2.200,00 $ 2.205,08 $ 1.103,81 $ 736,72 $ 553,18 $ 443,05 $ 369,63 $ 317,19 $ 277,86 $ 247,27 $ 222,80 $ 202,78 $ 186,09 $ 171,98 $ 159,88 $ 149,39 $ 140,21 $ 132,12 $ 124,92 $ 118,48 $ 112,68 $ 107,44 $ 102,68 $ 98,32 $ 94,33
$ 2.300,00 $ 2.305,31 $ 1.153,98 $ 770,21 $ 578,32 $ 463,19 $ 386,44 $ 331,61 $ 290,49 $ 258,51 $ 232,93 $ 212,00 $ 194,55 $ 179,79 $ 167,14 $ 156,18 $ 146,59 $ 138,12 $ 130,60 $ 123,87 $ 117,81 $ 112,33 $ 107,34 $ 102,79 $ 98,62
$ 2.400,00 $ 2.405,54 $ 1.204,16 $ 803,70 $ 603,47 $ 483,33 $ 403,24 $ 346,03 $ 303,12 $ 269,75 $ 243,06 $ 221,21 $ 203,01 $ 187,61 $ 174,41 $ 162,97 $ 152,96 $ 144,13 $ 136,28 $ 129,25 $ 122,93 $ 117,21 $ 112,01 $ 107,26 $ 102,91
$ 2.500,00 $ 2.505,77 $ 1.254,33 $ 837,18 $ 628,61 $ 503,47 $ 420,04 $ 360,45 $ 315,75 $ 280,99 $ 253,18 $ 230,43 $ 211,47 $ 195,43 $ 181,68 $ 169,76 $ 159,33 $ 150,13 $ 141,95 $ 134,64 $ 128,05 $ 122,09 $ 116,68 $ 111,73 $ 107,20
$ 2.600,00 $ 2.606,00 $ 1.304,50 $ 870,67 $ 653,75 $ 523,61 $ 436,84 $ 374,87 $ 328,38 $ 292,23 $ 263,31 $ 239,65 $ 219,93 $ 203,25 $ 188,94 $ 176,55 $ 165,71 $ 156,14 $ 147,63 $ 140,02 $ 133,17 $ 126,98 $ 121,34 $ 116,20 $ 111,49
$ 2.700,00 $ 2.706,23 $ 1.354,67 $ 904,16 $ 678,90 $ 543,74 $ 453,64 $ 389,28 $ 341,01 $ 303,47 $ 273,44 $ 248,87 $ 228,39 $ 211,06 $ 196,21 $ 183,34 $ 172,08 $ 162,14 $ 153,31 $ 145,41 $ 138,30 $ 131,86 $ 126,01 $ 120,67 $ 115,77
$ 2.800,00 $ 2.806,46 $ 1.404,85 $ 937,64 $ 704,04 $ 563,88 $ 470,44 $ 403,70 $ 353,64 $ 314,71 $ 283,57 $ 258,08 $ 236,85 $ 218,88 $ 203,48 $ 190,13 $ 178,45 $ 168,15 $ 158,99 $ 150,79 $ 143,42 $ 136,74 $ 130,68 $ 125,14 $ 120,06
$ 2.900,00 $ 2.906,69 $ 1.455,02 $ 971,13 $ 729,19 $ 584,02 $ 487,24 $ 418,12 $ 366,27 $ 325,95 $ 293,69 $ 267,30 $ 245,31 $ 226,70 $ 210,75 $ 196,92 $ 184,83 $ 174,15 $ 164,67 $ 156,18 $ 148,54 $ 141,63 $ 135,34 $ 129,61 $ 124,35
$ 3.000,00 $ 3.006,92 $ 1.505,19 $ 1.004,62 $ 754,33 $ 604,16 $ 504,05 $ 432,54 $ 378,90 $ 337,19 $ 303,82 $ 276,52 $ 253,77 $ 234,51 $ 218,01 $ 203,71 $ 191,20 $ 180,16 $ 170,34 $ 161,56 $ 153,66 $ 146,51 $ 140,01 $ 134,08 $ 128,64
$ 3.100,00 $ 3.107,15 $ 1.555,37 $ 1.038,11 $ 779,48 $ 624,30 $ 520,85 $ 446,95 $ 391,53 $ 348,43 $ 313,95 $ 285,74 $ 262,22 $ 242,33 $ 225,28 $ 210,50 $ 197,57 $ 186,16 $ 176,02 $ 166,95 $ 158,78 $ 151,40 $ 144,68 $ 138,55 $ 132,93
$ 3.200,00 $ 3.207,38 $ 1.605,54 $ 1.071,59 $ 804,62 $ 644,44 $ 537,65 $ 461,37 $ 404,17 $ 359,67 $ 324,08 $ 294,95 $ 270,68 $ 250,15 $ 232,55 $ 217,29 $ 203,95 $ 192,17 $ 181,70 $ 172,33 $ 163,91 $ 156,28 $ 149,35 $ 143,02 $ 137,21
$ 3.300,00 $ 3.307,62 $ 1.655,71 $ 1.105,08 $ 829,77 $ 664,58 $ 554,45 $ 475,79 $ 416,80 $ 370,91 $ 334,20 $ 304,17 $ 279,14 $ 257,97 $ 239,81 $ 224,08 $ 210,32 $ 198,17 $ 187,38 $ 177,72 $ 169,03 $ 161,16 $ 154,01 $ 147,49 $ 141,50
$ 3.400,00 $ 3.407,85 $ 1.705,89 $ 1.138,57 $ 854,91 $ 684,71 $ 571,25 $ 490,21 $ 429,43 $ 382,15 $ 344,33 $ 313,39 $ 287,60 $ 265,78 $ 247,08 $ 230,87 $ 216,69 $ 204,18 $ 193,06 $ 183,11 $ 174,15 $ 166,05 $ 158,68 $ 151,95 $ 145,79
$ 3.500,00 $ 3.508,08 $ 1.756,06 $ 1.172,06 $ 880,05 $ 704,85 $ 588,05 $ 504,63 $ 442,06 $ 393,39 $ 354,46 $ 322,60 $ 296,06 $ 273,60 $ 254,35 $ 237,66 $ 223,07 $ 210,18 $ 198,74 $ 188,49 $ 179,27 $ 170,93 $ 163,35 $ 156,42 $ 150,08
$ 3.600,00 $ 3.608,31 $ 1.806,23 $ 1.205,54 $ 905,20 $ 724,99 $ 604,86 $ 519,04 $ 454,69 $ 404,63 $ 364,59 $ 331,82 $ 304,52 $ 281,42 $ 261,62 $ 244,45 $ 229,44 $ 216,19 $ 204,41 $ 193,88 $ 184,39 $ 175,81 $ 168,01 $ 160,89 $ 154,37
$ 3.700,00 $ 3.708,54 $ 1.856,41 $ 1.239,03 $ 930,34 $ 745,13 $ 621,66 $ 533,46 $ 467,32 $ 415,87 $ 374,71 $ 341,04 $ 312,98 $ 289,23 $ 268,88 $ 251,25 $ 235,81 $ 222,20 $ 210,09 $ 199,26 $ 189,52 $ 180,70 $ 172,68 $ 165,36 $ 158,65
$ 3.800,00 $ 3.808,77 $ 1.906,58 $ 1.272,52 $ 955,49 $ 765,27 $ 638,46 $ 547,88 $ 479,95 $ 427,11 $ 384,84 $ 350,26 $ 321,44 $ 297,05 $ 276,15 $ 258,04 $ 242,19 $ 228,20 $ 215,77 $ 204,65 $ 194,64 $ 185,58 $ 177,35 $ 169,83 $ 162,94
$ 3.900,00 $ 3.909,00 $ 1.956,75 $ 1.306,00 $ 980,63 $ 785,41 $ 655,26 $ 562,30 $ 492,58 $ 438,35 $ 394,97 $ 359,47 $ 329,90 $ 304,87 $ 283,42 $ 264,83 $ 248,56 $ 234,21 $ 221,45 $ 210,03 $ 199,76 $ 190,46 $ 182,02 $ 174,30 $ 167,23
$ 4.000,00 $ 4.009,23 $ 2.006,93 $ 1.339,49 $ 1.005,78 $ 805,55 $ 672,06 $ 576,72 $ 505,21 $ 449,59 $ 405,09 $ 368,69 $ 338,35 $ 312,69 $ 290,68 $ 271,62 $ 254,93 $ 240,21 $ 227,13 $ 215,42 $ 204,88 $ 195,35 $ 186,68 $ 178,77 $ 171,52
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$ 7.500,00 $ 7.517,31 $ 3.762,99 $ 2.511,55 $ 1.885,83 $ 1.510,40 $ 1.260,12 $ 1.081,34 $ 947,26 $ 842,98 $ 759,55 $ 691,30 $ 634,41 $ 586,29 $ 545,03 $ 509,28 $ 478,00 $ 450,40 $ 425,86 $ 403,91 $ 384,15 $ 366,28 $ 350,03 $ 335,19 $ 321,59
$ 7.600,00 $ 7.617,54 $ 3.813,16 $ 2.545,03 $ 1.910,97 $ 1.530,54 $ 1.276,92 $ 1.095,76 $ 959,89 $ 854,22 $ 769,68 $ 700,51 $ 642,87 $ 594,10 $ 552,30 $ 516,07 $ 484,37 $ 456,40 $ 431,54 $ 409,29 $ 389,27 $ 371,16 $ 354,70 $ 339,66 $ 325,88
$ 7.700,00 $ 7.717,77 $ 3.863,33 $ 2.578,52 $ 1.936,12 $ 1.550,68 $ 1.293,72 $ 1.110,18 $ 972,52 $ 865,46 $ 779,81 $ 709,73 $ 651,33 $ 601,92 $ 559,57 $ 522,86 $ 490,74 $ 462,41 $ 437,22 $ 414,68 $ 394,40 $ 376,05 $ 359,36 $ 344,13 $ 330,17
Pág. 49

MICROCREDITO: Planes de cuotas quincenales
Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
$ 7.800,00 $ 7.818,00 $ 3.913,51 $ 2.612,01 $ 1.961,26 $ 1.570,82 $ 1.310,52 $ 1.124,60 $ 985,15 $ 876,70 $ 789,93 $ 718,95 $ 659,79 $ 609,74 $ 566,83 $ 529,65 $ 497,12 $ 468,41 $ 442,90 $ 420,07 $ 399,52 $ 380,93 $ 364,03 $ 348,60 $ 334,46
$ 7.900,00 $ 7.918,23 $ 3.963,68 $ 2.645,50 $ 1.986,41 $ 1.590,96 $ 1.327,32 $ 1.139,01 $ 997,78 $ 887,94 $ 800,06 $ 728,16 $ 668,25 $ 617,55 $ 574,10 $ 536,44 $ 503,49 $ 474,42 $ 448,57 $ 425,45 $ 404,64 $ 385,81 $ 368,70 $ 353,07 $ 338,75
$ 8.000,00 $ 8.018,46 $ 4.013,85 $ 2.678,98 $ 2.011,55 $ 1.611,09 $ 1.344,12 $ 1.153,43 $ 1.010,41 $ 899,18 $ 810,19 $ 737,38 $ 676,71 $ 625,37 $ 581,37 $ 543,23 $ 509,86 $ 480,42 $ 454,25 $ 430,84 $ 409,76 $ 390,70 $ 373,36 $ 357,54 $ 343,03
$ 8.100,00 $ 8.118,69 $ 4.064,02 $ 2.712,47 $ 2.036,70 $ 1.631,23 $ 1.360,92 $ 1.167,85 $ 1.023,04 $ 910,42 $ 820,32 $ 746,60 $ 685,17 $ 633,19 $ 588,64 $ 550,02 $ 516,24 $ 486,43 $ 459,93 $ 436,22 $ 414,89 $ 395,58 $ 378,03 $ 362,01 $ 347,32
$ 8.200,00 $ 8.218,92 $ 4.114,20 $ 2.745,96 $ 2.061,84 $ 1.651,37 $ 1.377,73 $ 1.182,27 $ 1.035,67 $ 921,66 $ 830,44 $ 755,82 $ 693,63 $ 641,01 $ 595,90 $ 556,81 $ 522,61 $ 492,43 $ 465,61 $ 441,61 $ 420,01 $ 400,46 $ 382,70 $ 366,48 $ 351,61
$ 8.300,00 $ 8.319,15 $ 4.164,37 $ 2.779,45 $ 2.086,98 $ 1.671,51 $ 1.394,53 $ 1.196,68 $ 1.048,30 $ 932,90 $ 840,57 $ 765,03 $ 702,09 $ 648,82 $ 603,17 $ 563,60 $ 528,98 $ 498,44 $ 471,29 $ 446,99 $ 425,13 $ 405,35 $ 387,37 $ 370,95 $ 355,90
$ 8.400,00 $ 8.419,38 $ 4.214,54 $ 2.812,93 $ 2.112,13 $ 1.691,65 $ 1.411,33 $ 1.211,10 $ 1.060,93 $ 944,14 $ 850,70 $ 774,25 $ 710,54 $ 656,64 $ 610,44 $ 570,39 $ 535,36 $ 504,44 $ 476,96 $ 452,38 $ 430,25 $ 410,23 $ 392,03 $ 375,42 $ 360,19
$ 8.500,00 $ 8.519,62 $ 4.264,72 $ 2.846,42 $ 2.137,27 $ 1.711,79 $ 1.428,13 $ 1.225,52 $ 1.073,56 $ 955,38 $ 860,83 $ 783,47 $ 719,00 $ 664,46 $ 617,70 $ 577,18 $ 541,73 $ 510,45 $ 482,64 $ 457,76 $ 435,37 $ 415,12 $ 396,70 $ 379,89 $ 364,47
$ 8.600,00 $ 8.619,85 $ 4.314,89 $ 2.879,91 $ 2.162,42 $ 1.731,93 $ 1.444,93 $ 1.239,94 $ 1.086,19 $ 966,62 $ 870,95 $ 792,68 $ 727,46 $ 672,27 $ 624,97 $ 583,97 $ 548,10 $ 516,45 $ 488,32 $ 463,15 $ 440,50 $ 420,00 $ 401,37 $ 384,36 $ 368,76
$ 8.700,00 $ 8.720,08 $ 4.365,06 $ 2.913,39 $ 2.187,56 $ 1.752,06 $ 1.461,73 $ 1.254,36 $ 1.098,82 $ 977,85 $ 881,08 $ 801,90 $ 735,92 $ 680,09 $ 632,24 $ 590,77 $ 554,48 $ 522,46 $ 494,00 $ 468,53 $ 445,62 $ 424,88 $ 406,03 $ 388,82 $ 373,05
$ 8.800,00 $ 8.820,31 $ 4.415,24 $ 2.946,88 $ 2.212,71 $ 1.772,20 $ 1.478,54 $ 1.268,77 $ 1.111,45 $ 989,09 $ 891,21 $ 811,12 $ 744,38 $ 687,91 $ 639,50 $ 597,56 $ 560,85 $ 528,46 $ 499,68 $ 473,92 $ 450,74 $ 429,77 $ 410,70 $ 393,29 $ 377,34
$ 8.900,00 $ 8.920,54 $ 4.465,41 $ 2.980,37 $ 2.237,85 $ 1.792,34 $ 1.495,34 $ 1.283,19 $ 1.124,08 $ 1.000,33 $ 901,34 $ 820,34 $ 752,84 $ 695,73 $ 646,77 $ 604,35 $ 567,22 $ 534,47 $ 505,35 $ 479,31 $ 455,86 $ 434,65 $ 415,37 $ 397,76 $ 381,62
$ 9.000,00 $ 9.020,77 $ 4.515,58 $ 3.013,86 $ 2.263,00 $ 1.812,48 $ 1.512,14 $ 1.297,61 $ 1.136,71 $ 1.011,57 $ 911,46 $ 829,55 $ 761,30 $ 703,54 $ 654,04 $ 611,14 $ 573,60 $ 540,47 $ 511,03 $ 484,69 $ 460,98 $ 439,53 $ 420,04 $ 402,23 $ 385,91
$ 9.100,00 $ 9.121,00 $ 4.565,76 $ 3.047,34 $ 2.288,14 $ 1.832,62 $ 1.528,94 $ 1.312,03 $ 1.149,34 $ 1.022,81 $ 921,59 $ 838,77 $ 769,76 $ 711,36 $ 661,31 $ 617,93 $ 579,97 $ 546,48 $ 516,71 $ 490,08 $ 466,11 $ 444,42 $ 424,70 $ 406,70 $ 390,20
$ 9.200,00 $ 9.221,23 $ 4.615,93 $ 3.080,83 $ 2.313,28 $ 1.852,76 $ 1.545,74 $ 1.326,45 $ 1.161,97 $ 1.034,05 $ 931,72 $ 847,99 $ 778,22 $ 719,18 $ 668,57 $ 624,72 $ 586,34 $ 552,49 $ 522,39 $ 495,46 $ 471,23 $ 449,30 $ 429,37 $ 411,17 $ 394,49
$ 9.300,00 $ 9.321,46 $ 4.666,10 $ 3.114,32 $ 2.338,43 $ 1.872,90 $ 1.562,54 $ 1.340,86 $ 1.174,60 $ 1.045,29 $ 941,84 $ 857,21 $ 786,67 $ 726,99 $ 675,84 $ 631,51 $ 592,72 $ 558,49 $ 528,07 $ 500,85 $ 476,35 $ 454,19 $ 434,04 $ 415,64 $ 398,78
$ 9.400,00 $ 9.421,69 $ 4.716,28 $ 3.147,81 $ 2.363,57 $ 1.893,04 $ 1.579,34 $ 1.355,28 $ 1.187,23 $ 1.056,53 $ 951,97 $ 866,42 $ 795,13 $ 734,81 $ 683,11 $ 638,30 $ 599,09 $ 564,50 $ 533,75 $ 506,23 $ 481,47 $ 459,07 $ 438,70 $ 420,11 $ 403,06
$ 9.500,00 $ 9.521,92 $ 4.766,45 $ 3.181,29 $ 2.388,72 $ 1.913,17 $ 1.596,15 $ 1.369,70 $ 1.199,86 $ 1.067,77 $ 962,10 $ 875,64 $ 803,59 $ 742,63 $ 690,37 $ 645,09 $ 605,46 $ 570,50 $ 539,42 $ 511,62 $ 486,59 $ 463,95 $ 443,37 $ 424,58 $ 407,35
$ 9.600,00 $ 9.622,15 $ 4.816,62 $ 3.214,78 $ 2.413,86 $ 1.933,31 $ 1.612,95 $ 1.384,12 $ 1.212,50 $ 1.079,01 $ 972,23 $ 884,86 $ 812,05 $ 750,45 $ 697,64 $ 651,88 $ 611,84 $ 576,51 $ 545,10 $ 517,00 $ 491,72 $ 468,84 $ 448,04 $ 429,05 $ 411,64
$ 9.700,00 $ 9.722,38 $ 4.866,79 $ 3.248,27 $ 2.439,01 $ 1.953,45 $ 1.629,75 $ 1.398,53 $ 1.225,13 $ 1.090,25 $ 982,35 $ 894,07 $ 820,51 $ 758,26 $ 704,91 $ 658,67 $ 618,21 $ 582,51 $ 550,78 $ 522,39 $ 496,84 $ 473,72 $ 452,70 $ 433,52 $ 415,93
$ 9.800,00 $ 9.822,62 $ 4.916,97 $ 3.281,76 $ 2.464,15 $ 1.973,59 $ 1.646,55 $ 1.412,95 $ 1.237,76 $ 1.101,49 $ 992,48 $ 903,29 $ 828,97 $ 766,08 $ 712,18 $ 665,46 $ 624,58 $ 588,52 $ 556,46 $ 527,77 $ 501,96 $ 478,60 $ 457,37 $ 437,99 $ 420,22
$ 9.900,00 $ 9.922,85 $ 4.967,14 $ 3.315,24 $ 2.489,30 $ 1.993,73 $ 1.663,35 $ 1.427,37 $ 1.250,39 $ 1.112,73 $ 1.002,61 $ 912,51 $ 837,43 $ 773,90 $ 719,44 $ 672,25 $ 630,96 $ 594,52 $ 562,14 $ 533,16 $ 507,08 $ 483,49 $ 462,04 $ 442,46 $ 424,50
$ 10.000,00 $ 10.023,08 $ 5.017,31 $ 3.348,73 $ 2.514,44 $ 2.013,87 $ 1.680,15 $ 1.441,79 $ 1.263,02 $ 1.123,97 $ 1.012,74 $ 921,73 $ 845,89 $ 781,71 $ 726,71 $ 679,04 $ 637,33 $ 600,53 $ 567,81 $ 538,55 $ 512,20 $ 488,37 $ 466,71 $ 446,92 $ 428,79
$ 10.100,00 $ 10.123,31 $ 5.067,49 $ 3.382,22 $ 2.539,58 $ 2.034,01 $ 1.696,96 $ 1.456,21 $ 1.275,65 $ 1.135,21 $ 1.022,86 $ 930,94 $ 854,35 $ 789,53 $ 733,98 $ 685,83 $ 643,70 $ 606,53 $ 573,49 $ 543,93 $ 517,33 $ 493,25 $ 471,37 $ 451,39 $ 433,08
$ 10.200,00 $ 10.223,54 $ 5.117,66 $ 3.415,70 $ 2.564,73 $ 2.054,14 $ 1.713,76 $ 1.470,62 $ 1.288,28 $ 1.146,45 $ 1.032,99 $ 940,16 $ 862,80 $ 797,35 $ 741,24 $ 692,62 $ 650,08 $ 612,54 $ 579,17 $ 549,32 $ 522,45 $ 498,14 $ 476,04 $ 455,86 $ 437,37
$ 10.300,00 $ 10.323,77 $ 5.167,83 $ 3.449,19 $ 2.589,87 $ 2.074,28 $ 1.730,56 $ 1.485,04 $ 1.300,91 $ 1.157,69 $ 1.043,12 $ 949,38 $ 871,26 $ 805,17 $ 748,51 $ 699,41 $ 656,45 $ 618,54 $ 584,85 $ 554,70 $ 527,57 $ 503,02 $ 480,71 $ 460,33 $ 441,66
$ 10.400,00 $ 10.424,00 $ 5.218,01 $ 3.482,68 $ 2.615,02 $ 2.094,42 $ 1.747,36 $ 1.499,46 $ 1.313,54 $ 1.168,93 $ 1.053,25 $ 958,60 $ 879,72 $ 812,98 $ 755,78 $ 706,20 $ 662,82 $ 624,55 $ 590,53 $ 560,09 $ 532,69 $ 507,91 $ 485,37 $ 464,80 $ 445,94
$ 10.500,00 $ 10.524,23 $ 5.268,18 $ 3.516,17 $ 2.640,16 $ 2.114,56 $ 1.764,16 $ 1.513,88 $ 1.326,17 $ 1.180,17 $ 1.063,37 $ 967,81 $ 888,18 $ 820,80 $ 763,05 $ 712,99 $ 669,20 $ 630,55 $ 596,21 $ 565,47 $ 537,81 $ 512,79 $ 490,04 $ 469,27 $ 450,23
$ 10.600,00 $ 10.624,46 $ 5.318,35 $ 3.549,65 $ 2.665,31 $ 2.134,70 $ 1.780,96 $ 1.528,30 $ 1.338,80 $ 1.191,41 $ 1.073,50 $ 977,03 $ 896,64 $ 828,62 $ 770,31 $ 719,78 $ 675,57 $ 636,56 $ 601,88 $ 570,86 $ 542,94 $ 517,67 $ 494,71 $ 473,74 $ 454,52
$ 10.700,00 $ 10.724,69 $ 5.368,53 $ 3.583,14 $ 2.690,45 $ 2.154,84 $ 1.797,76 $ 1.542,71 $ 1.351,43 $ 1.202,65 $ 1.083,63 $ 986,25 $ 905,10 $ 836,43 $ 777,58 $ 726,57 $ 681,94 $ 642,56 $ 607,56 $ 576,24 $ 548,06 $ 522,56 $ 499,38 $ 478,21 $ 458,81
$ 10.800,00 $ 10.824,92 $ 5.418,70 $ 3.616,63 $ 2.715,59 $ 2.174,98 $ 1.814,57 $ 1.557,13 $ 1.364,06 $ 1.213,89 $ 1.093,76 $ 995,46 $ 913,56 $ 844,25 $ 784,85 $ 733,36 $ 688,32 $ 648,57 $ 613,24 $ 581,63 $ 553,18 $ 527,44 $ 504,04 $ 482,68 $ 463,10
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$ 11.000,00 $ 11.025,38 $ 5.519,05 $ 3.683,60 $ 2.765,88 $ 2.215,25 $ 1.848,17 $ 1.585,97 $ 1.389,32 $ 1.236,37 $ 1.114,01 $ 1.013,90 $ 930,47 $ 859,89 $ 799,38 $ 746,94 $ 701,06 $ 660,58 $ 624,60 $ 592,40 $ 563,42 $ 537,21 $ 513,38 $ 491,62 $ 471,67
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$ 14.200,00 $ 14.232,77 $ 7.124,59 $ 4.755,20 $ 3.570,50 $ 2.859,69 $ 2.385,82 $ 2.047,34 $ 1.793,48 $ 1.596,04 $ 1.438,09 $ 1.308,85 $ 1.201,16 $ 1.110,03 $ 1.031,93 $ 964,24 $ 905,01 $ 852,75 $ 806,30 $ 764,73 $ 727,33 $ 693,49 $ 662,72 $ 634,63 $ 608,88
$ 14.300,00 $ 14.333,00 $ 7.174,76 $ 4.788,68 $ 3.595,65 $ 2.879,83 $ 2.402,62 $ 2.061,76 $ 1.806,11 $ 1.607,28 $ 1.448,21 $ 1.318,07 $ 1.209,62 $ 1.117,85 $ 1.039,20 $ 971,03 $ 911,38 $ 858,75 $ 811,97 $ 770,12 $ 732,45 $ 698,37 $ 667,39 $ 639,10 $ 613,17
$ 14.400,00 $ 14.433,23 $ 7.224,93 $ 4.822,17 $ 3.620,79 $ 2.899,97 $ 2.419,42 $ 2.076,18 $ 1.818,74 $ 1.618,52 $ 1.458,34 $ 1.327,29 $ 1.218,08 $ 1.125,67 $ 1.046,46 $ 977,82 $ 917,76 $ 864,76 $ 817,65 $ 775,51 $ 737,57 $ 703,25 $ 672,06 $ 643,57 $ 617,46
$ 14.500,00 $ 14.533,46 $ 7.275,11 $ 4.855,66 $ 3.645,94 $ 2.920,11 $ 2.436,22 $ 2.090,59 $ 1.831,37 $ 1.629,76 $ 1.468,47 $ 1.336,50 $ 1.226,53 $ 1.133,49 $ 1.053,73 $ 984,61 $ 924,13 $ 870,76 $ 823,33 $ 780,89 $ 742,70 $ 708,14 $ 676,72 $ 648,04 $ 621,75
$ 14.600,00 $ 14.633,69 $ 7.325,28 $ 4.889,15 $ 3.671,08 $ 2.940,25 $ 2.453,02 $ 2.105,01 $ 1.844,00 $ 1.641,00 $ 1.478,59 $ 1.345,72 $ 1.234,99 $ 1.141,30 $ 1.061,00 $ 991,40 $ 930,50 $ 876,77 $ 829,01 $ 786,28 $ 747,82 $ 713,02 $ 681,39 $ 652,51 $ 626,04
$ 14.700,00 $ 14.733,92 $ 7.375,45 $ 4.922,63 $ 3.696,23 $ 2.960,39 $ 2.469,83 $ 2.119,43 $ 1.856,63 $ 1.652,24 $ 1.488,72 $ 1.354,94 $ 1.243,45 $ 1.149,12 $ 1.068,26 $ 998,19 $ 936,88 $ 882,78 $ 834,69 $ 791,66 $ 752,94 $ 717,91 $ 686,06 $ 656,98 $ 630,32
$ 14.800,00 $ 14.834,15 $ 7.425,63 $ 4.956,12 $ 3.721,37 $ 2.980,52 $ 2.486,63 $ 2.133,85 $ 1.869,26 $ 1.663,48 $ 1.498,85 $ 1.364,16 $ 1.251,91 $ 1.156,94 $ 1.075,53 $ 1.004,98 $ 943,25 $ 888,78 $ 840,37 $ 797,05 $ 758,06 $ 722,79 $ 690,72 $ 661,45 $ 634,61
$ 14.900,00 $ 14.934,38 $ 7.475,80 $ 4.989,61 $ 3.746,52 $ 3.000,66 $ 2.503,43 $ 2.148,27 $ 1.881,89 $ 1.674,72 $ 1.508,98 $ 1.373,37 $ 1.260,37 $ 1.164,75 $ 1.082,80 $ 1.011,77 $ 949,62 $ 894,79 $ 846,04 $ 802,43 $ 763,18 $ 727,67 $ 695,39 $ 665,92 $ 638,90
$ 15.000,00 $ 15.034,62 $ 7.525,97 $ 5.023,09 $ 3.771,66 $ 3.020,80 $ 2.520,23 $ 2.162,68 $ 1.894,52 $ 1.685,96 $ 1.519,10 $ 1.382,59 $ 1.268,83 $ 1.172,57 $ 1.090,07 $ 1.018,56 $ 956,00 $ 900,79 $ 851,72 $ 807,82 $ 768,31 $ 732,56 $ 700,06 $ 670,39 $ 643,19
Pág. 51

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
MICROCREDITO: Planes de cuotas semanales
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
$ 100,00 $ 100,12 $ 50,09 $ 33,41 $ 25,07 $ 20,07 $ 16,73 $ 14,35 $ 12,56 $ 11,18 $ 10,06 $ 9,15 $ 8,40 $ 7,75 $ 7,20 $ 6,73 $ 6,31 $ 5,94 $ 5,62 $ 5,32 $ 5,06 $ 4,82 $ 4,61 $ 4,41 $ 4,23
$ 200,00 $ 200,23 $ 100,17 $ 66,82 $ 50,14 $ 40,14 $ 33,47 $ 28,70 $ 25,13 $ 22,35 $ 20,13 $ 18,31 $ 16,79 $ 15,51 $ 14,41 $ 13,46 $ 12,62 $ 11,89 $ 11,23 $ 10,65 $ 10,12 $ 9,65 $ 9,21 $ 8,82 $ 8,45
$ 300,00 $ 300,35 $ 150,26 $ 100,23 $ 75,22 $ 60,21 $ 50,20 $ 43,06 $ 37,69 $ 33,53 $ 30,19 $ 27,46 $ 25,19 $ 23,26 $ 21,61 $ 20,19 $ 18,93 $ 17,83 $ 16,85 $ 15,97 $ 15,18 $ 14,47 $ 13,82 $ 13,22 $ 12,68
$ 400,00 $ 400,46 $ 200,35 $ 133,64 $ 100,29 $ 80,28 $ 66,94 $ 57,41 $ 50,26 $ 44,70 $ 40,25 $ 36,62 $ 33,58 $ 31,02 $ 28,82 $ 26,91 $ 25,25 $ 23,77 $ 22,47 $ 21,30 $ 20,24 $ 19,29 $ 18,42 $ 17,63 $ 16,91
$ 500,00 $ 500,58 $ 250,43 $ 167,05 $ 125,36 $ 100,35 $ 83,67 $ 71,76 $ 62,82 $ 55,88 $ 50,32 $ 45,77 $ 41,98 $ 38,77 $ 36,02 $ 33,64 $ 31,56 $ 29,72 $ 28,08 $ 26,62 $ 25,30 $ 24,11 $ 23,03 $ 22,04 $ 21,14
$ 600,00 $ 600,69 $ 300,52 $ 200,46 $ 150,43 $ 120,42 $ 100,40 $ 86,11 $ 75,39 $ 67,05 $ 60,38 $ 54,92 $ 50,38 $ 46,53 $ 43,23 $ 40,37 $ 37,87 $ 35,66 $ 33,70 $ 31,94 $ 30,36 $ 28,94 $ 27,64 $ 26,45 $ 25,36
$ 700,00 $ 700,81 $ 350,61 $ 233,87 $ 175,51 $ 140,48 $ 117,14 $ 100,46 $ 87,95 $ 78,23 $ 70,44 $ 64,08 $ 58,77 $ 54,28 $ 50,43 $ 47,10 $ 44,18 $ 41,61 $ 39,32 $ 37,27 $ 35,43 $ 33,76 $ 32,24 $ 30,86 $ 29,59
$ 800,00 $ 800,92 $ 400,69 $ 267,28 $ 200,58 $ 160,55 $ 133,87 $ 114,81 $ 100,52 $ 89,40 $ 80,51 $ 73,23 $ 67,17 $ 62,04 $ 57,64 $ 53,83 $ 50,49 $ 47,55 $ 44,93 $ 42,59 $ 40,49 $ 38,58 $ 36,85 $ 35,27 $ 33,82
$ 900,00 $ 901,04 $ 450,78 $ 300,69 $ 225,65 $ 180,62 $ 150,61 $ 129,17 $ 113,08 $ 100,58 $ 90,57 $ 82,39 $ 75,56 $ 69,79 $ 64,84 $ 60,56 $ 56,80 $ 53,49 $ 50,55 $ 47,92 $ 45,55 $ 43,40 $ 41,45 $ 39,67 $ 38,04
$ 1.000,00 $ 1.001,15 $ 500,87 $ 334,10 $ 250,72 $ 200,69 $ 167,34 $ 143,52 $ 125,65 $ 111,75 $ 100,64 $ 91,54 $ 83,96 $ 77,55 $ 72,05 $ 67,28 $ 63,11 $ 59,44 $ 56,17 $ 53,24 $ 50,61 $ 48,23 $ 46,06 $ 44,08 $ 42,27
$ 1.100,00 $ 1.101,27 $ 550,95 $ 367,51 $ 275,79 $ 220,76 $ 184,07 $ 157,87 $ 138,21 $ 122,93 $ 110,70 $ 100,69 $ 92,36 $ 85,30 $ 79,25 $ 74,01 $ 69,43 $ 65,38 $ 61,78 $ 58,57 $ 55,67 $ 53,05 $ 50,67 $ 48,49 $ 46,50
$ 1.200,00 $ 1.201,38 $ 601,04 $ 400,92 $ 300,87 $ 240,83 $ 200,81 $ 172,22 $ 150,78 $ 134,10 $ 120,76 $ 109,85 $ 100,75 $ 93,05 $ 86,46 $ 80,74 $ 75,74 $ 71,32 $ 67,40 $ 63,89 $ 60,73 $ 57,87 $ 55,27 $ 52,90 $ 50,72
$ 1.300,00 $ 1.301,50 $ 651,13 $ 434,33 $ 325,94 $ 260,90 $ 217,54 $ 186,57 $ 163,34 $ 145,28 $ 130,83 $ 119,00 $ 109,15 $ 100,81 $ 93,66 $ 87,47 $ 82,05 $ 77,27 $ 73,02 $ 69,21 $ 65,79 $ 62,69 $ 59,88 $ 57,31 $ 54,95
$ 1.400,00 $ 1.401,62 $ 701,21 $ 467,74 $ 351,01 $ 280,97 $ 234,28 $ 200,92 $ 175,91 $ 156,45 $ 140,89 $ 128,16 $ 117,54 $ 108,56 $ 100,87 $ 94,20 $ 88,36 $ 83,21 $ 78,63 $ 74,54 $ 70,85 $ 67,52 $ 64,48 $ 61,72 $ 59,18
$ 1.500,00 $ 1.501,73 $ 751,30 $ 501,15 $ 376,08 $ 301,04 $ 251,01 $ 215,28 $ 188,47 $ 167,63 $ 150,95 $ 137,31 $ 125,94 $ 116,32 $ 108,07 $ 100,93 $ 94,67 $ 89,15 $ 84,25 $ 79,86 $ 75,91 $ 72,34 $ 69,09 $ 66,12 $ 63,41
$ 1.600,00 $ 1.601,85 $ 801,38 $ 534,56 $ 401,15 $ 321,11 $ 267,74 $ 229,63 $ 201,04 $ 178,80 $ 161,02 $ 146,46 $ 134,34 $ 124,07 $ 115,28 $ 107,65 $ 100,98 $ 95,10 $ 89,87 $ 85,19 $ 80,97 $ 77,16 $ 73,70 $ 70,53 $ 67,63
$ 1.700,00 $ 1.701,96 $ 851,47 $ 567,97 $ 426,23 $ 341,18 $ 284,48 $ 243,98 $ 213,60 $ 189,98 $ 171,08 $ 155,62 $ 142,73 $ 131,83 $ 122,48 $ 114,38 $ 107,30 $ 101,04 $ 95,48 $ 90,51 $ 86,03 $ 81,98 $ 78,30 $ 74,94 $ 71,86
$ 1.800,00 $ 1.802,08 $ 901,56 $ 601,39 $ 451,30 $ 361,25 $ 301,21 $ 258,33 $ 226,17 $ 201,16 $ 181,14 $ 164,77 $ 151,13 $ 139,58 $ 129,69 $ 121,11 $ 113,61 $ 106,99 $ 101,10 $ 95,83 $ 91,09 $ 86,81 $ 82,91 $ 79,35 $ 76,09
$ 1.900,00 $ 1.902,19 $ 951,64 $ 634,80 $ 476,37 $ 381,32 $ 317,95 $ 272,68 $ 238,73 $ 212,33 $ 191,21 $ 173,93 $ 159,52 $ 147,34 $ 136,89 $ 127,84 $ 119,92 $ 112,93 $ 106,72 $ 101,16 $ 96,16 $ 91,63 $ 87,51 $ 83,76 $ 80,31
$ 2.000,00 $ 2.002,31 $ 1.001,73 $ 668,21 $ 501,44 $ 401,39 $ 334,68 $ 287,03 $ 251,30 $ 223,51 $ 201,27 $ 183,08 $ 167,92 $ 155,09 $ 144,10 $ 134,57 $ 126,23 $ 118,87 $ 112,33 $ 106,48 $ 101,22 $ 96,45 $ 92,12 $ 88,17 $ 84,54
$ 2.100,00 $ 2.102,42 $ 1.051,82 $ 701,62 $ 526,52 $ 421,45 $ 351,41 $ 301,39 $ 263,86 $ 234,68 $ 211,33 $ 192,23 $ 176,32 $ 162,85 $ 151,30 $ 141,30 $ 132,54 $ 124,82 $ 117,95 $ 111,81 $ 106,28 $ 101,27 $ 96,73 $ 92,57 $ 88,77
$ 2.200,00 $ 2.202,54 $ 1.101,90 $ 735,03 $ 551,59 $ 441,52 $ 368,15 $ 315,74 $ 276,43 $ 245,86 $ 221,40 $ 201,39 $ 184,71 $ 170,60 $ 158,51 $ 148,02 $ 138,85 $ 130,76 $ 123,57 $ 117,13 $ 111,34 $ 106,10 $ 101,33 $ 96,98 $ 92,99
$ 2.300,00 $ 2.302,65 $ 1.151,99 $ 768,44 $ 576,66 $ 461,59 $ 384,88 $ 330,09 $ 288,99 $ 257,03 $ 231,46 $ 210,54 $ 193,11 $ 178,36 $ 165,71 $ 154,75 $ 145,16 $ 136,70 $ 129,18 $ 122,45 $ 116,40 $ 110,92 $ 105,94 $ 101,39 $ 97,22
$ 2.400,00 $ 2.402,77 $ 1.202,08 $ 801,85 $ 601,73 $ 481,66 $ 401,62 $ 344,44 $ 301,56 $ 268,21 $ 241,53 $ 219,70 $ 201,50 $ 186,11 $ 172,92 $ 161,48 $ 151,48 $ 142,65 $ 134,80 $ 127,78 $ 121,46 $ 115,74 $ 110,54 $ 105,80 $ 101,45
$ 2.500,00 $ 2.502,88 $ 1.252,16 $ 835,26 $ 626,80 $ 501,73 $ 418,35 $ 358,79 $ 314,12 $ 279,38 $ 251,59 $ 228,85 $ 209,90 $ 193,86 $ 180,12 $ 168,21 $ 157,79 $ 148,59 $ 140,42 $ 133,10 $ 126,52 $ 120,56 $ 115,15 $ 110,21 $ 105,68
$ 2.600,00 $ 2.603,00 $ 1.302,25 $ 868,67 $ 651,88 $ 521,80 $ 435,09 $ 373,14 $ 326,69 $ 290,56 $ 261,65 $ 238,00 $ 218,30 $ 201,62 $ 187,33 $ 174,94 $ 164,10 $ 154,53 $ 146,03 $ 138,43 $ 131,58 $ 125,39 $ 119,76 $ 114,62 $ 109,90
$ 2.700,00 $ 2.703,12 $ 1.352,34 $ 902,08 $ 676,95 $ 541,87 $ 451,82 $ 387,50 $ 339,25 $ 301,73 $ 271,72 $ 247,16 $ 226,69 $ 209,37 $ 194,53 $ 181,67 $ 170,41 $ 160,48 $ 151,65 $ 143,75 $ 136,64 $ 130,21 $ 124,36 $ 119,02 $ 114,13
$ 2.800,00 $ 2.803,23 $ 1.402,42 $ 935,49 $ 702,02 $ 561,94 $ 468,55 $ 401,85 $ 351,82 $ 312,91 $ 281,78 $ 256,31 $ 235,09 $ 217,13 $ 201,74 $ 188,39 $ 176,72 $ 166,42 $ 157,27 $ 149,07 $ 141,70 $ 135,03 $ 128,97 $ 123,43 $ 118,36
$ 2.900,00 $ 2.903,35 $ 1.452,51 $ 968,90 $ 727,09 $ 582,01 $ 485,29 $ 416,20 $ 364,38 $ 324,08 $ 291,84 $ 265,47 $ 243,48 $ 224,88 $ 208,94 $ 195,12 $ 183,03 $ 172,37 $ 162,88 $ 154,40 $ 146,76 $ 139,85 $ 133,57 $ 127,84 $ 122,58
$ 3.000,00 $ 3.003,46 $ 1.502,60 $ 1.002,31 $ 752,16 $ 602,08 $ 502,02 $ 430,55 $ 376,95 $ 335,26 $ 301,91 $ 274,62 $ 251,88 $ 232,64 $ 216,14 $ 201,85 $ 189,34 $ 178,31 $ 168,50 $ 159,72 $ 151,82 $ 144,68 $ 138,18 $ 132,25 $ 126,81
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$ 6.700,00 $ 6.707,73 $ 3.355,80 $ 2.238,49 $ 1.679,83 $ 1.344,64 $ 1.121,18 $ 961,57 $ 841,85 $ 748,75 $ 674,26 $ 613,32 $ 562,53 $ 519,56 $ 482,72 $ 450,80 $ 422,87 $ 398,22 $ 376,32 $ 356,71 $ 339,07 $ 323,11 $ 308,60 $ 295,35 $ 283,21
$ 6.800,00 $ 6.807,85 $ 3.405,89 $ 2.271,90 $ 1.704,91 $ 1.364,71 $ 1.137,91 $ 975,92 $ 854,42 $ 759,92 $ 684,32 $ 622,47 $ 570,93 $ 527,31 $ 489,93 $ 457,53 $ 429,18 $ 404,17 $ 381,93 $ 362,04 $ 344,13 $ 327,94 $ 313,21 $ 299,76 $ 287,44
$ 6.900,00 $ 6.907,96 $ 3.455,97 $ 2.305,31 $ 1.729,98 $ 1.384,78 $ 1.154,65 $ 990,27 $ 866,98 $ 771,10 $ 694,39 $ 631,62 $ 579,32 $ 535,07 $ 497,13 $ 464,26 $ 435,49 $ 410,11 $ 387,55 $ 367,36 $ 349,20 $ 332,76 $ 317,81 $ 304,17 $ 291,66
$ 7.000,00 $ 7.008,08 $ 3.506,06 $ 2.338,72 $ 1.755,05 $ 1.404,85 $ 1.171,38 $ 1.004,62 $ 879,55 $ 782,27 $ 704,45 $ 640,78 $ 587,72 $ 542,82 $ 504,34 $ 470,99 $ 441,80 $ 416,05 $ 393,17 $ 372,69 $ 354,26 $ 337,58 $ 322,42 $ 308,58 $ 295,89
$ 7.100,00 $ 7.108,19 $ 3.556,15 $ 2.372,13 $ 1.780,12 $ 1.424,92 $ 1.188,12 $ 1.018,97 $ 892,11 $ 793,45 $ 714,51 $ 649,93 $ 596,11 $ 550,58 $ 511,54 $ 477,71 $ 448,11 $ 422,00 $ 398,78 $ 378,01 $ 359,32 $ 342,40 $ 327,03 $ 312,99 $ 300,12
$ 7.200,00 $ 7.208,31 $ 3.606,23 $ 2.405,54 $ 1.805,20 $ 1.444,99 $ 1.204,85 $ 1.033,32 $ 904,68 $ 804,62 $ 724,58 $ 659,09 $ 604,51 $ 558,33 $ 518,75 $ 484,44 $ 454,43 $ 427,94 $ 404,40 $ 383,33 $ 364,38 $ 347,23 $ 331,63 $ 317,40 $ 304,35
$ 7.300,00 $ 7.308,42 $ 3.656,32 $ 2.438,95 $ 1.830,27 $ 1.465,06 $ 1.221,58 $ 1.047,68 $ 917,24 $ 815,80 $ 734,64 $ 668,24 $ 612,91 $ 566,08 $ 525,95 $ 491,17 $ 460,74 $ 433,88 $ 410,02 $ 388,66 $ 369,44 $ 352,05 $ 336,24 $ 321,80 $ 308,57
$ 7.400,00 $ 7.408,54 $ 3.706,41 $ 2.472,36 $ 1.855,34 $ 1.485,13 $ 1.238,32 $ 1.062,03 $ 929,81 $ 826,97 $ 744,70 $ 677,39 $ 621,30 $ 573,84 $ 533,16 $ 497,90 $ 467,05 $ 439,83 $ 415,63 $ 393,98 $ 374,50 $ 356,87 $ 340,84 $ 326,21 $ 312,80
$ 7.500,00 $ 7.508,65 $ 3.756,49 $ 2.505,77 $ 1.880,41 $ 1.505,20 $ 1.255,05 $ 1.076,38 $ 942,37 $ 838,15 $ 754,77 $ 686,55 $ 629,70 $ 581,59 $ 540,36 $ 504,63 $ 473,36 $ 445,77 $ 421,25 $ 399,31 $ 379,56 $ 361,69 $ 345,45 $ 330,62 $ 317,03
$ 7.600,00 $ 7.608,77 $ 3.806,58 $ 2.539,18 $ 1.905,48 $ 1.525,27 $ 1.271,79 $ 1.090,73 $ 954,94 $ 849,32 $ 764,83 $ 695,70 $ 638,09 $ 589,35 $ 547,57 $ 511,36 $ 479,67 $ 451,72 $ 426,87 $ 404,63 $ 384,62 $ 366,52 $ 350,06 $ 335,03 $ 321,25
$ 7.700,00 $ 7.708,88 $ 3.856,66 $ 2.572,59 $ 1.930,56 $ 1.545,33 $ 1.288,52 $ 1.105,08 $ 967,50 $ 860,50 $ 774,89 $ 704,86 $ 646,49 $ 597,10 $ 554,77 $ 518,08 $ 485,98 $ 457,66 $ 432,48 $ 409,96 $ 389,68 $ 371,34 $ 354,66 $ 339,44 $ 325,48
$ 7.800,00 $ 7.809,00 $ 3.906,75 $ 2.606,00 $ 1.955,63 $ 1.565,40 $ 1.305,26 $ 1.119,43 $ 980,07 $ 871,67 $ 784,96 $ 714,01 $ 654,89 $ 604,86 $ 561,98 $ 524,81 $ 492,30 $ 463,60 $ 438,10 $ 415,28 $ 394,74 $ 376,16 $ 359,27 $ 343,85 $ 329,71
$ 7.900,00 $ 7.909,12 $ 3.956,84 $ 2.639,41 $ 1.980,70 $ 1.585,47 $ 1.321,99 $ 1.133,79 $ 992,63 $ 882,85 $ 795,02 $ 723,16 $ 663,28 $ 612,61 $ 569,18 $ 531,54 $ 498,61 $ 469,55 $ 443,72 $ 420,60 $ 399,80 $ 380,98 $ 363,88 $ 348,25 $ 333,94
$ 8.000,00 $ 8.009,23 $ 4.006,92 $ 2.672,82 $ 2.005,77 $ 1.605,54 $ 1.338,72 $ 1.148,14 $ 1.005,20 $ 894,02 $ 805,09 $ 732,32 $ 671,68 $ 620,37 $ 576,39 $ 538,27 $ 504,92 $ 475,49 $ 449,33 $ 425,93 $ 404,86 $ 385,81 $ 368,48 $ 352,66 $ 338,16
$ 8.100,00 $ 8.109,35 $ 4.057,01 $ 2.706,23 $ 2.030,84 $ 1.625,61 $ 1.355,46 $ 1.162,49 $ 1.017,76 $ 905,20 $ 815,15 $ 741,47 $ 680,07 $ 628,12 $ 583,59 $ 545,00 $ 511,23 $ 481,43 $ 454,95 $ 431,25 $ 409,92 $ 390,63 $ 373,09 $ 357,07 $ 342,39
$ 8.200,00 $ 8.209,46 $ 4.107,10 $ 2.739,64 $ 2.055,92 $ 1.645,68 $ 1.372,19 $ 1.176,84 $ 1.030,33 $ 916,38 $ 825,21 $ 750,63 $ 688,47 $ 635,88 $ 590,80 $ 551,73 $ 517,54 $ 487,38 $ 460,57 $ 436,58 $ 414,99 $ 395,45 $ 377,69 $ 361,48 $ 346,62
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MICROCREDITO: Planes de cuotas semanales
Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
$ 8.300,00 $ 8.309,58 $ 4.157,18 $ 2.773,05 $ 2.080,99 $ 1.665,75 $ 1.388,93 $ 1.191,19 $ 1.042,89 $ 927,55 $ 835,28 $ 759,78 $ 696,87 $ 643,63 $ 598,00 $ 558,45 $ 523,85 $ 493,32 $ 466,18 $ 441,90 $ 420,05 $ 400,27 $ 382,30 $ 365,89 $ 350,84
$ 8.400,00 $ 8.409,69 $ 4.207,27 $ 2.806,46 $ 2.106,06 $ 1.685,82 $ 1.405,66 $ 1.205,54 $ 1.055,46 $ 938,73 $ 845,34 $ 768,93 $ 705,26 $ 651,38 $ 605,21 $ 565,18 $ 530,16 $ 499,26 $ 471,80 $ 447,22 $ 425,11 $ 405,10 $ 386,91 $ 370,30 $ 355,07
$ 8.500,00 $ 8.509,81 $ 4.257,36 $ 2.839,87 $ 2.131,13 $ 1.705,89 $ 1.422,39 $ 1.219,90 $ 1.068,02 $ 949,90 $ 855,40 $ 778,09 $ 713,66 $ 659,14 $ 612,41 $ 571,91 $ 536,48 $ 505,21 $ 477,42 $ 452,55 $ 430,17 $ 409,92 $ 391,51 $ 374,70 $ 359,30
$ 8.600,00 $ 8.609,92 $ 4.307,44 $ 2.873,28 $ 2.156,21 $ 1.725,96 $ 1.439,13 $ 1.234,25 $ 1.080,59 $ 961,08 $ 865,47 $ 787,24 $ 722,05 $ 666,89 $ 619,61 $ 578,64 $ 542,79 $ 511,15 $ 483,03 $ 457,87 $ 435,23 $ 414,74 $ 396,12 $ 379,11 $ 363,52
$ 8.700,00 $ 8.710,04 $ 4.357,53 $ 2.906,69 $ 2.181,28 $ 1.746,03 $ 1.455,86 $ 1.248,60 $ 1.093,15 $ 972,25 $ 875,53 $ 796,40 $ 730,45 $ 674,65 $ 626,82 $ 585,37 $ 549,10 $ 517,10 $ 488,65 $ 463,20 $ 440,29 $ 419,56 $ 400,72 $ 383,52 $ 367,75
$ 8.800,00 $ 8.810,15 $ 4.407,62 $ 2.940,11 $ 2.206,35 $ 1.766,10 $ 1.472,60 $ 1.262,95 $ 1.105,72 $ 983,43 $ 885,59 $ 805,55 $ 738,84 $ 682,40 $ 634,02 $ 592,10 $ 555,41 $ 523,04 $ 494,27 $ 468,52 $ 445,35 $ 424,39 $ 405,33 $ 387,93 $ 371,98
$ 8.900,00 $ 8.910,27 $ 4.457,70 $ 2.973,52 $ 2.231,42 $ 1.786,17 $ 1.489,33 $ 1.277,30 $ 1.118,28 $ 994,60 $ 895,66 $ 814,70 $ 747,24 $ 690,16 $ 641,23 $ 598,82 $ 561,72 $ 528,98 $ 499,88 $ 473,84 $ 450,41 $ 429,21 $ 409,94 $ 392,34 $ 376,21
$ 9.000,00 $ 9.010,38 $ 4.507,79 $ 3.006,93 $ 2.256,49 $ 1.806,24 $ 1.506,06 $ 1.291,66 $ 1.130,85 $ 1.005,78 $ 905,72 $ 823,86 $ 755,64 $ 697,91 $ 648,43 $ 605,55 $ 568,03 $ 534,93 $ 505,50 $ 479,17 $ 455,47 $ 434,03 $ 414,54 $ 396,75 $ 380,43
$ 9.100,00 $ 9.110,50 $ 4.557,88 $ 3.040,34 $ 2.281,57 $ 1.826,30 $ 1.522,80 $ 1.306,01 $ 1.143,41 $ 1.016,95 $ 915,78 $ 833,01 $ 764,03 $ 705,67 $ 655,64 $ 612,28 $ 574,34 $ 540,87 $ 511,12 $ 484,49 $ 460,53 $ 438,85 $ 419,15 $ 401,15 $ 384,66
$ 9.200,00 $ 9.210,62 $ 4.607,96 $ 3.073,75 $ 2.306,64 $ 1.846,37 $ 1.539,53 $ 1.320,36 $ 1.155,98 $ 1.028,13 $ 925,85 $ 842,16 $ 772,43 $ 713,42 $ 662,84 $ 619,01 $ 580,66 $ 546,81 $ 516,73 $ 489,82 $ 465,59 $ 443,68 $ 423,75 $ 405,56 $ 388,89
$ 9.300,00 $ 9.310,73 $ 4.658,05 $ 3.107,16 $ 2.331,71 $ 1.866,44 $ 1.556,27 $ 1.334,71 $ 1.168,54 $ 1.039,30 $ 935,91 $ 851,32 $ 780,82 $ 721,18 $ 670,05 $ 625,74 $ 586,97 $ 552,76 $ 522,35 $ 495,14 $ 470,65 $ 448,50 $ 428,36 $ 409,97 $ 393,11
$ 9.400,00 $ 9.410,85 $ 4.708,14 $ 3.140,57 $ 2.356,78 $ 1.886,51 $ 1.573,00 $ 1.349,06 $ 1.181,11 $ 1.050,48 $ 945,98 $ 860,47 $ 789,22 $ 728,93 $ 677,25 $ 632,47 $ 593,28 $ 558,70 $ 527,97 $ 500,47 $ 475,72 $ 453,32 $ 432,97 $ 414,38 $ 397,34
$ 9.500,00 $ 9.510,96 $ 4.758,22 $ 3.173,98 $ 2.381,85 $ 1.906,58 $ 1.589,73 $ 1.363,41 $ 1.193,67 $ 1.061,65 $ 956,04 $ 869,63 $ 797,62 $ 736,69 $ 684,46 $ 639,20 $ 599,59 $ 564,64 $ 533,58 $ 505,79 $ 480,78 $ 458,14 $ 437,57 $ 418,79 $ 401,57
$ 9.600,00 $ 9.611,08 $ 4.808,31 $ 3.207,39 $ 2.406,93 $ 1.926,65 $ 1.606,47 $ 1.377,77 $ 1.206,24 $ 1.072,83 $ 966,10 $ 878,78 $ 806,01 $ 744,44 $ 691,66 $ 645,92 $ 605,90 $ 570,59 $ 539,20 $ 511,11 $ 485,84 $ 462,97 $ 442,18 $ 423,20 $ 405,79
$ 9.700,00 $ 9.711,19 $ 4.858,40 $ 3.240,80 $ 2.432,00 $ 1.946,72 $ 1.623,20 $ 1.392,12 $ 1.218,80 $ 1.084,01 $ 976,17 $ 887,93 $ 814,41 $ 752,19 $ 698,87 $ 652,65 $ 612,21 $ 576,53 $ 544,82 $ 516,44 $ 490,90 $ 467,79 $ 446,78 $ 427,60 $ 410,02
$ 9.800,00 $ 9.811,31 $ 4.908,48 $ 3.274,21 $ 2.457,07 $ 1.966,79 $ 1.639,94 $ 1.406,47 $ 1.231,37 $ 1.095,18 $ 986,23 $ 897,09 $ 822,80 $ 759,95 $ 706,07 $ 659,38 $ 618,52 $ 582,48 $ 550,43 $ 521,76 $ 495,96 $ 472,61 $ 451,39 $ 432,01 $ 414,25
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$ 13.200,00 $ 13.215,23 $ 6.611,43 $ 4.410,16 $ 3.309,52 $ 2.649,15 $ 2.208,89 $ 1.894,43 $ 1.658,58 $ 1.475,14 $ 1.328,39 $ 1.208,32 $ 1.108,27 $ 1.023,60 $ 951,04 $ 888,14 $ 833,11 $ 784,56 $ 741,40 $ 702,78 $ 668,03 $ 636,58 $ 607,99 $ 581,89 $ 557,97
$ 13.300,00 $ 13.315,35 $ 6.661,51 $ 4.443,57 $ 3.334,60 $ 2.669,21 $ 2.225,63 $ 1.908,78 $ 1.671,14 $ 1.486,32 $ 1.338,45 $ 1.217,48 $ 1.116,66 $ 1.031,36 $ 958,24 $ 894,87 $ 839,43 $ 790,50 $ 747,01 $ 708,10 $ 673,09 $ 641,40 $ 612,60 $ 586,30 $ 562,19
$ 13.400,00 $ 13.415,46 $ 6.711,60 $ 4.476,98 $ 3.359,67 $ 2.689,28 $ 2.242,36 $ 1.923,13 $ 1.683,71 $ 1.497,49 $ 1.348,52 $ 1.226,63 $ 1.125,06 $ 1.039,11 $ 965,45 $ 901,60 $ 845,74 $ 796,45 $ 752,63 $ 713,43 $ 678,15 $ 646,23 $ 617,21 $ 590,71 $ 566,42
$ 13.500,00 $ 13.515,58 $ 6.761,68 $ 4.510,39 $ 3.384,74 $ 2.709,35 $ 2.259,10 $ 1.937,48 $ 1.696,27 $ 1.508,67 $ 1.358,58 $ 1.235,79 $ 1.133,46 $ 1.046,87 $ 972,65 $ 908,33 $ 852,05 $ 802,39 $ 758,25 $ 718,75 $ 683,21 $ 651,05 $ 621,81 $ 595,12 $ 570,65
$ 13.600,00 $ 13.615,69 $ 6.811,77 $ 4.543,80 $ 3.409,81 $ 2.729,42 $ 2.275,83 $ 1.951,83 $ 1.708,84 $ 1.519,84 $ 1.368,65 $ 1.244,94 $ 1.141,85 $ 1.054,62 $ 979,86 $ 915,06 $ 858,36 $ 808,33 $ 763,86 $ 724,08 $ 688,27 $ 655,87 $ 626,42 $ 599,53 $ 574,88
$ 13.700,00 $ 13.715,81 $ 6.861,86 $ 4.577,21 $ 3.434,89 $ 2.749,49 $ 2.292,56 $ 1.966,19 $ 1.721,40 $ 1.531,02 $ 1.378,71 $ 1.254,09 $ 1.150,25 $ 1.062,38 $ 987,06 $ 921,79 $ 864,67 $ 814,28 $ 769,48 $ 729,40 $ 693,33 $ 660,69 $ 631,02 $ 603,93 $ 579,10
$ 13.800,00 $ 13.815,92 $ 6.911,94 $ 4.610,62 $ 3.459,96 $ 2.769,56 $ 2.309,30 $ 1.980,54 $ 1.733,97 $ 1.542,19 $ 1.388,77 $ 1.263,25 $ 1.158,64 $ 1.070,13 $ 994,27 $ 928,52 $ 870,98 $ 820,22 $ 775,10 $ 734,73 $ 698,39 $ 665,52 $ 635,63 $ 608,34 $ 583,33
$ 13.900,00 $ 13.916,04 $ 6.962,03 $ 4.644,03 $ 3.485,03 $ 2.789,63 $ 2.326,03 $ 1.994,89 $ 1.746,53 $ 1.553,37 $ 1.398,84 $ 1.272,40 $ 1.167,04 $ 1.077,89 $ 1.001,47 $ 935,24 $ 877,29 $ 826,16 $ 780,71 $ 740,05 $ 703,45 $ 670,34 $ 640,24 $ 612,75 $ 587,56
$ 14.000,00 $ 14.016,15 $ 7.012,12 $ 4.677,44 $ 3.510,10 $ 2.809,70 $ 2.342,77 $ 2.009,24 $ 1.759,10 $ 1.564,54 $ 1.408,90 $ 1.281,56 $ 1.175,44 $ 1.085,64 $ 1.008,68 $ 941,97 $ 883,61 $ 832,11 $ 786,33 $ 745,37 $ 708,51 $ 675,16 $ 644,84 $ 617,16 $ 591,78
$ 14.100,00 $ 14.116,27 $ 7.062,20 $ 4.710,85 $ 3.535,17 $ 2.829,77 $ 2.359,50 $ 2.023,59 $ 1.771,66 $ 1.575,72 $ 1.418,96 $ 1.290,71 $ 1.183,83 $ 1.093,40 $ 1.015,88 $ 948,70 $ 889,92 $ 838,05 $ 791,95 $ 750,70 $ 713,57 $ 679,98 $ 649,45 $ 621,57 $ 596,01
$ 14.200,00 $ 14.216,38 $ 7.112,29 $ 4.744,26 $ 3.560,25 $ 2.849,84 $ 2.376,23 $ 2.037,94 $ 1.784,23 $ 1.586,89 $ 1.429,03 $ 1.299,86 $ 1.192,23 $ 1.101,15 $ 1.023,09 $ 955,43 $ 896,23 $ 844,00 $ 797,56 $ 756,02 $ 718,63 $ 684,81 $ 654,05 $ 625,98 $ 600,24
$ 14.300,00 $ 14.316,50 $ 7.162,38 $ 4.777,67 $ 3.585,32 $ 2.869,91 $ 2.392,97 $ 2.052,30 $ 1.796,79 $ 1.598,07 $ 1.439,09 $ 1.309,02 $ 1.200,62 $ 1.108,91 $ 1.030,29 $ 962,16 $ 902,54 $ 849,94 $ 803,18 $ 761,35 $ 723,69 $ 689,63 $ 658,66 $ 630,38 $ 604,47
$ 14.400,00 $ 14.416,62 $ 7.212,46 $ 4.811,08 $ 3.610,39 $ 2.889,98 $ 2.409,70 $ 2.066,65 $ 1.809,36 $ 1.609,24 $ 1.449,15 $ 1.318,17 $ 1.209,02 $ 1.116,66 $ 1.037,49 $ 968,89 $ 908,85 $ 855,88 $ 808,80 $ 766,67 $ 728,75 $ 694,45 $ 663,27 $ 634,79 $ 608,69
$ 14.500,00 $ 14.516,73 $ 7.262,55 $ 4.844,49 $ 3.635,46 $ 2.910,05 $ 2.426,44 $ 2.081,00 $ 1.821,92 $ 1.620,42 $ 1.459,22 $ 1.327,33 $ 1.217,41 $ 1.124,41 $ 1.044,70 $ 975,61 $ 915,16 $ 861,83 $ 814,41 $ 771,99 $ 733,82 $ 699,27 $ 667,87 $ 639,20 $ 612,92
$ 14.600,00 $ 14.616,85 $ 7.312,64 $ 4.877,90 $ 3.660,53 $ 2.930,12 $ 2.443,17 $ 2.095,35 $ 1.834,49 $ 1.631,60 $ 1.469,28 $ 1.336,48 $ 1.225,81 $ 1.132,17 $ 1.051,90 $ 982,34 $ 921,48 $ 867,77 $ 820,03 $ 777,32 $ 738,88 $ 704,10 $ 672,48 $ 643,61 $ 617,15
$ 14.700,00 $ 14.716,96 $ 7.362,72 $ 4.911,31 $ 3.685,61 $ 2.950,18 $ 2.459,90 $ 2.109,70 $ 1.847,05 $ 1.642,77 $ 1.479,34 $ 1.345,63 $ 1.234,21 $ 1.139,92 $ 1.059,11 $ 989,07 $ 927,79 $ 873,71 $ 825,65 $ 782,64 $ 743,94 $ 708,92 $ 677,08 $ 648,02 $ 621,37
$ 14.800,00 $ 14.817,08 $ 7.412,81 $ 4.944,72 $ 3.710,68 $ 2.970,25 $ 2.476,64 $ 2.124,06 $ 1.859,62 $ 1.653,95 $ 1.489,41 $ 1.354,79 $ 1.242,60 $ 1.147,68 $ 1.066,31 $ 995,80 $ 934,10 $ 879,66 $ 831,26 $ 787,97 $ 749,00 $ 713,74 $ 681,69 $ 652,43 $ 625,60
$ 14.900,00 $ 14.917,19 $ 7.462,90 $ 4.978,13 $ 3.735,75 $ 2.990,32 $ 2.493,37 $ 2.138,41 $ 1.872,18 $ 1.665,12 $ 1.499,47 $ 1.363,94 $ 1.251,00 $ 1.155,43 $ 1.073,52 $ 1.002,53 $ 940,41 $ 885,60 $ 836,88 $ 793,29 $ 754,06 $ 718,56 $ 686,30 $ 656,83 $ 629,83
$ 15.000,00 $ 15.017,31 $ 7.512,98 $ 5.011,54 $ 3.760,82 $ 3.010,39 $ 2.510,11 $ 2.152,76 $ 1.884,75 $ 1.676,30 $ 1.509,54 $ 1.373,10 $ 1.259,39 $ 1.163,19 $ 1.080,72 $ 1.009,26 $ 946,72 $ 891,54 $ 842,50 $ 798,61 $ 759,12 $ 723,39 $ 690,90 $ 661,24 $ 634,05
Pág. 55

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Modelo simple de Registro de las operaciones
Agosto Septiembre Octubre
Credito Fecha Nombre Monto semana 1 semana 2 semana 3 semana 4 semana 1 semana 2 semana 3 semana 4 semana 1 semana 2 semana 3 semana 4
1 20/07/2009 Jose Perez $ 800,00 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52
2 23/07/2009 Raúl Miño $ 500,00
$ 168,34 $ 168,34 $ 168,34
Totales
Planilla de control simple de los créditos otorgados
$ 1.300,00 $ 100,52 $ 268,86 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 268,86 $ 100,52 $ 100,52 $ - $ 168,34 $ - $ -
Planilla de control simple de los créditos otorga-
otorgados.
dos
1. Es conveniente trnascribir esta tabla en un papel afiche o en una cartulina y colocarla pegada en la pared del lugar
de trabajo del equipo de microcrédito. Esto permite visulizar de forma clara y rapida la situación de los créditos
2. En la columna Creditos se debe anotar el número de crédito en el orden en que se ban otorgando.
3. En la columna fecha se anota la fecha en la que fué otorgado el crédito.
4. En la columna Nombre el apelliodo y nobre del emprendedor
1. Es 5. conveniente En Monto el préstamo transcribir otorgado . esta tabla en un papel afiche o
en una de ahí cartulina en mas, todas y las colocarla cuotas restantes pegada . en la pared del lugar de
trabajo del equipo de microcrédito. Esto permite visualizar
de forma clara y rápida la situación de los créditos otorga-
su credito.
dos.
momento $ 1.3000.
2. En la columna créditos se debe anotar el número de crédito
en el orden en que se van otorgando.
3. En la columna fecha se anota la fecha en la que fue otor-
Miño adeuda su pimer cuota.
gado el crédito.
4. En la columna nombre el apellido y nombre del emprendedor
5. En monto el préstamo otorgado.
6. Luego, en la semana que corresponda al pago de la primera
cuota se anota el valor de la cuota y se completan, de
ahí en más, todas las cuotas restantes.
6. Luego, en la semana que corresponda al pago de la primera cuota se anota el valor de la cuota y se completan ,
7. Por ejemplo: el primer crédito fue otrogado el 20 de julio de 2009 a Jose Perez por un monto de $ 800 en ocho
cuotas. José perez empieza a pagar la cuta uno la primera seman del mes Agosto y termina la útlima del mes de
Septiembre. Lo mismo con el crédito numero 2 de Raul Miño, solo que este paga de forma mensual las 3 cuotas de
8. La sumantoria de la columna Monto da el total de créditos otorgados . En este ejemplo se entregaron hasta el
9. La sumatoria de las columnas correspondentes a las semanas da el total de lo que se debe cobrar por semana.
En este ejemplo, la primer semana se debe cobrar $ 100,52, la segunda $ 268,86, y asi susecivamente.
10. Para llevar un control de los pagos es conveiente que cada cuota pagada se tacha en la planilla. En el ejemplo , si
nos encotraramos en la segunda semana de Agosto , Jose Perez canceló las dos cuotas que le correspondían y Raul
7. Por ejemplo: El primer crédito fue otorgado el 20 de julio
de 2009 a José Pérez por un monto de $ 800 en ocho cuotas.
José Pérez empieza a pagar la cuota uno la primera semana
del mes agosto y la última en septiembre. Lo mismo con
el crédito numero 2 de Raúl Miño, solo que éste paga de
forma mensual las 3 cuotas de su crédito.
8. La sumatoria de la columna monto da como resultado el
total de créditos otorgados. En este ejemplo se entregaron
hasta el momento $ 1.3000.
9. La sumatoria de las columnas correspondientes a las semanas
da como resultado el total de lo que se debe cobrar
por semana. En este ejemplo, en la primera semana se
deben cobrar $ 100,52, la segunda $ 268,86, y así sucesivamente.
10. Para llevar un control de los pagos es conveniente que
cada cuota pagada sea tachada en la planilla. En el ejemplo,
si nos encontráramos en la segunda semana de Agosto, José
Pérez canceló las dos cuotas que le correspondían y Raúl
Miño adeuda su primera cuota.
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Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
Solicitud de Crédito para Emprendedores
1 - Datos Personales del Solicitante
Apellido y Nombre: ..........................................................................................Tipo y Nro. de Doc.:........................
..............................
Domicilio Particular: .......................................................................................... Rural Urbano
Localidad: ............................................................................. Código Postal...........................................................
Barrio/Paraje: ........................................................................ Provincia: ........................................................
Teléfono: ..................................... Email: ..............................................................
Fecha de Nacimiento: ................./.................../...................... Sexo: Femenino Masculino
Estado Civil:……………………………………………………… Jefe/a de Hogar: Si No
Grado de Instrucción: Prim./EGB – Sec./Polimodal – Terc./ Univ. Incompleto Completo
Datos del cónyuge
Apellido y Nombre: ...........................................................................................
Fecha de Nacimiento: ................./.................../...................... Sexo: Femenino Masculino
Grupo familiar que comparte la vivienda
Cantidad de personas Mayores:………….. Cantidad de personas menores:……………………….
2 - Economía Familiar
Fuentes de ingresos de la familia que no provengan del emprendimiento
Origen Importe
Total Ingresos Mensuales (1)
Gastos mensuales estimados del grupo familiar
Concepto Importe
Luz
Gas - Garrafa
Teléfono
Impuestos vivienda
Alquileres vivienda
Transporte y combustible
Vestimenta
Gastos Médicos
Alimentación / Otros Gastos del Hogar
Educación
Deudas mensuales por préstamos, créditos, etc.
Otros Gastos
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Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Total Gastos Mensuales (2)
RF: RESULTADO FAMILIAR: (1 - 2):……………………………..
3 - Datos del Emprendimiento
Producción Comercio Servicios
Fecha Inicio de Actividades: ................./................/...............
La actividad se desarrolla en su vivienda particular? Si No
Domicilio de la actividad: ..................................................................
Localidad:............................................................
Teléfono: ..........................................................................................
Es esta actividad principal sostén del hogar? Si No
Cantidad total de horas semanales de dedicación: ......................................... Horario para contactar: .................
Posee otras fuentes de financiamiento? Si No
Proveedores Cooperativa Microcrédito Particulares
Datos del mercado y estrategia comercial
¿A quién le vende? SI/NO
A Consumidor Final
A revendedores
A fabricantes
A turistas
Otros
¿Cuántos clientes tiene? SI/NO
Un solo cliente
Pocos clientes (de 2 a 10)
Muchos clientes (Más de 10)
Son tantos que no los puede enumerar
¿Donde vende? SI/NO
En local establecido
En puesto fijo en la calle
Distribución a domicilio
En forma ambulante
En ferias
Otros
¿Cómo realiza sus ventas o producción? SI/NO
Solo produce y vende a pedido del cliente
A pedido del cliente y ofertando sus productos a otros
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Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
Ofertando sus productos sin pedido previo
¿Cómo fija los precios de venta? SI/NO
De acuerdo al precio de otros colegas
De acuerdo al costo más un margen de ganancia
Según quien sea el cliente
El cliente fija mi precio de venta
¿Cómo compra habitualmente? SI/NO
Cada vez que necesita (no tiene Stock)
Cada semana
Cada mes
Cada cierto tiempo
Compra a crédito
4 - Economía del Emprendimiento
PUESTOS DE TRABAJO: Cantidad de personas afectadas al emprendimiento incluyendo el titular:
Activos
Saldos Importe
Saldo de caja a la fecha (dinero en efectivo):
Saldos de cuentas bancarias:
Saldo de cuentas a cobrar a la fecha:
Total (3)
Inventario actual de mercaderías y materias primas
Descripción Importe
Total (4)
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO (3+4):……………………..
Inmuebles - Automotores - Maquinarias y/o equipos AFECTADOS al emprendimiento
Descripción Valuación actual estimada
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Total (5)
Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
TOTAL ACTIVO (3+4+5):……………………….
k/L:INVERSIÓN POR PUESTO DE TRABAJO (Total Activos/Puestos de Trabajo):…………………………..
Pasivos
Deudas Importe
Anticipos de clientes
Cuentas a pagar proveedores
Otras cuentas a pagar
Total Pasivos
Ingresos por Ventas o Servicios mensuales
Ventas Importe
Venta del mes en que vendió menos
Venta del mes en que vendió mas
Promedio del año
Venta del último (6)
Costos mensuales estimados del emprendimiento
Concepto Importe
Luz
Gas – Garrafa
Teléfono
Impuestos
Alquiler de Local
Transporte
Combustible
Seguros
Remuneración propietario
Remuneración otros trabajadores
Costos mensuales de mercaderías
Costos mensuales de insumos y materias primas
Total Costos Mensuales (7)
RE: RESULTADO DEL EMPRENDIMIENTO: (6 - 7):………………….
EF: EXEDENTE FAMILIAR: RF + RE: ……………………… VC:
VERIFICACIÓN MONTO CUOTA: EF x 0,35: …………………..
5 - Crédito Solicitado
Monto Solicitado $
Frecuencia de pago de cuotas
Período de gracia solicitado
Destino de los fondos (indique en cada caso el importe del total que afectará a cada ítem)
.................................. Compra de insumos y materias primas
.................................. Compra de mercaderías
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Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
..................................... Compra de máquinas o herramientas
.................................. Reparación o mejora de las máquinas o herramientas de trabajo
.................................. Reparación o mejora del local (lugar donde desarrolla la actividad)
................................. Otro
Pág. 62
Firma del Solicitante..................... Firma del Asesor ......................

Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
Modelo Reglamento interno del Grupo Solidario
Reglamento interno del Grupo Solidario
El grupo solidario compuesto por ……………….…….…….…………….…………………. DNI…........……………..;
……………….…….…….…………….………….…………............………………………. DNI……………………..;
……………….…….…….…………….………….…………............………………………. DNI……………………..;
……………….…….…….…………….………….…………............………………………. DNI……………………..;
……………….…….…….…………….………….…………............………………………. DNI……………………..;
acuerda los siguientes puntos:
1. El señor………………………….. perteneciente al grupo actuará como coordinador para:
• Convocar periódicamente cada…… días a las reuniones de grupo solidario para tratar los diversos temas de interés.
• Realizar las cobranzas de las cuotas y depositarlas los días acorados en el contrato de mutuo.
• Ser en interlocutor del grupo solidario con la institución de microcrédito.
• Trasmitir fielmente las decisiones tomadas en forma conjunta.
2. Todos los participantes del grupo se comprometen a:
• Participación en las decisiones del grupo.
• Fortalecimiento organizacional del grupo.
• Puesta en práctica de la solidaridad.
• Confianza entre los participantes.
• Responsabilidad en el pago de las cuotas.
• Posibilidad para que todos expresen sus ideas y sus críticas.
3. Cada participante se compromete a cumplir los compromisos asumidos con la entidad de microcrédito, a saber:
• Cada participante debe tener una actividad económica o un negocio con una antigüedad no menor a 4 meses.
• Los participantes no deben tener deudas pendientes con otras instituciones.
• Cada participante es aval solidario del resto del grupo.
• El coordinador reúne la cuota del grupo y la deposita en el banco o en la sede de la Organización Ejecutora.
• El Grupo Solidario no puede hacer pagos parciales de las cuotas.
• El Grupo Solidario se debe reunir habitualmente para analizar sus problemáticas en relación al crédito y en relación a otros
aspectos que le sean de interés.
• Cada participante se compromete a no retrasarse el pago de cada cuota.
FIRMA INTEGRANTES DEL GRUPO SOLIDARIO:
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Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
Modelo de Acta de Comité de Crédito
GRUPO SOLIDARIO: Asesor de Crédito: Fecha
Integrante 1: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:
Integrante 2: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:
Integrante 3: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:
Integrante 4: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:
Coordinador del Grupo: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:
MICROCREDITO APROBADO
Monto Integrante 1: $
Plazo Gracia
Monto Integrante 2: $
Plazo Gracia
Monto Integrante 3: $
Plazo Gracia
Monto Integrante 4: $
Plazo Gracia
Monto Integrante 4: $
Plazo Gracia
Importe Total Grupo:
DOCUMENTACIÓN EN LA CARPETA DE CRÉDITO
Solicitud de crédito
Fotocopia de servicio
Fotocopia DNI
Otro
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Integrante 1 Integrante 2 Integrante 3 Integrante 4
RESOLUCIÓN DEL COMITÉ DE CRÉDITO
Integrante 1
Aprobado
Desaprobado
Integrante 2 Integrante 3 Integrante 4 Coordinador
OBSERVACIONES
Firma Comité:
Aclaración:
$
Coordinador
…………………………………………………...………
……………………………………………………………
……………………………………………………………
……………………………………………………………
……………………………………………………………

Bibliografía
Comisión Nacional de Coordinación del Programa de Promoción del Microcrédito para el Desarrollo de la Economía Social
•Berenbach, Shari y Guzmán, Diego. “La Experiencia Mundial
de los Grupos Solidarios”. Acción Internacional, 1993.
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Programa Nacional de Promoción del Microcrédito
para el Desarrollo de la Economía Social “Padre Carlos Cajade”
COMISIÓN NACIONAL DE COORDINACIÓN DEL PROGRAMA DE PROMOCIÓN
DEL MICROCRÉDITO PARA EL DESARROLLO DE LA ECONOMÍA SOCIAL
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