Manual Operativo para Metodologías de Grupos Solidarios

Ministerio de Desarrollo Social de la Nación
El resultado familiar (RF) = (1)-(2)
Análisis del la economía del emprendimiento
En el punto 4 de la solicitud de crédito se pueden obtener
los datos referidos al emprendimiento:
6. Total de ingresos por ventas…….….$
7. Total de Egresos mensuales..………$
El resultado del emprendimiento (RE) = (6)-(7)
El Excedente familiar es la suma (UF) = RF+RE
Verificación del Monto y la cuota del microcrédito
Es necesario verificar si el crédito que recibirá el emprendedor
y la cuota que deberá pagar por él son adecuados.
Recordemos que el monto máximo por crédito ya esta establecido
de antemano en los escalonamientos que figuran en
este manual 20 .
Verificación del monto del microcrédito
Comencemos definiendo a que llamamos capital de trabajo.
En efecto, capital de trabajo es la cantidad inicial y
permanente de recursos que requiere una unidad económica
en el corto plazo para la realización de las actividades cotidianas.
En términos más sencillos se trata de aquella parte de
los activos que se puede convertir en dinero de forma más
rápida (generar liquidez). Se obtiene del punto 4 (economía
del emprendimiento)sumando (3) + (4) de la solicitud de
crédito.
Capital de trabajo
Saldo en caja o dinero en efectivo.…….…..……...$
Saldo de cuentas bancarias………………...……..$
Saldo de cuentas a cobrar ………………...…...…$
Inventario actual de Mercaderías.………..……….$
Materias primas e insumos.………………………$
Total de capital de trabajo (3)+(4) en la solicitud
$……………..……….
Nota: como verán el capital de trabajo 21 es igual al activo
que calculamos en el Apéndice 1 sin sumarles los inmuebles,
los automotores y las maquinarias.
20 Ver Capítulo 2
Pág. 38
Volumen de capital
de trabajo
Crédito estimado
Primer crédito 50% del capital de trabajo
Segundo crédito 75% del capital de trabajo
Tercer crédito 100% del capital de trabajo
Cuarto crédito 150% del capital de trabajo
Quinto crédito 200% del capital de trabajo
El monto del primer crédito no debería superar el 50 por
ciento del capital de trabajo, el segundo crédito no debería
ser superior al 75 por ciento y así sucesivamente.
Por ejemplo, una unidad económica cuyo volumen de capital
de trabajo es de $2.000, deberá recibir un primer
microcrédito de no más de $1.000, que resulta de multiplicar
2.000 x 0,50.
Recuerden que la Comisión Nacional de Microcrédito no
permite otorgar más de $1.000 o $1.500 como primer
crédito en el ámbito urbano y de $2.000 o $3.000 en el
caso rural. En el caso de que el 50 por ciento del capital
de trabajo (cuando se trata del primer crédito) supere estos
valores, se deberá ajustar hacia abajo, es decir, nunca
superar los valores establecidos en cada escalonamiento
aunque el porcentaje del capital de trabajo sea mayor.
El segundo microcrédito (renovación o re-crédito), una
vez que se canceló el primero, se deberá verificar de la
misma forma, considerando el capital de trabajo del momento
en que se realiza el análisis de la unidad económica
y aplicando el porcentaje que figura en la tabla para el
segundo microcrédito, pero comparándolo siempre con la
tabla del Capítulo 2. De la misma forma se debe proceder
con los re-créditos subsiguientes.
Esta mecánica es sólo orientativa, pero es muy útil cuando
se tiene la información necesaria para realizar el cálculo.
En caso de que el crédito que recibirá el emprendedor supera
el porcentaje del capital de trabajo estimado para esa
etapa, es conveniente ajustarlo, a no ser que se cuente con
información adicional que indique lo contrario.
Verificación del valor de la cuota del microcré-
21 Existe el concepto de Capital Neto de Trabajo, que es el equivalente a la diferencia entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente (deudas de corto plazo que vencen dentro del
año). En este caso no lo utilizamos para el cálculo del monto de microcrédito. Primero, porque en general este tipo de emprendedores no tienen pasivos (el activo corriente o el
capital de trabajo y el capital neto de trabajo son iguales). Segundo, cuando tienen pasivos o deudas no les fueron otorgadas en base a sus necesidades sino a en base a la cuantía
de sus garantías patrimoniales, que por lo general son muy escasas. Finalmente, porque nos interesa conocer la necesidad de financiamiento real que se observan mas claramente
en el volumen de Capital de Trabajo o Activo Corriente.