Manual Operativo para Metodologías de Grupos Solidarios
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<strong>Manual</strong> <strong>Operativo</strong> <strong>para</strong> <strong>Metodologías</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong><br />
Serie: Instrumentos <strong>de</strong> Gestión Nº 1
ÍNDICE<br />
INTRODUCCIÓN<br />
Capítulo 1: El Microcrédito<br />
Capítulo 2: Lineamientos <strong>de</strong> la Operatoria <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong><br />
Capítulo 3: Implementación <strong>de</strong> la Operatoria <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong><br />
Capítulo 4: Seguimiento a la Operatoria <strong>de</strong> la metodología <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong><br />
APÉNDICES<br />
ANEXOS<br />
BIBLIOGRAFÍA<br />
Pág. 5<br />
Pág. 7<br />
Pág. 13<br />
Pág. 21<br />
Pág. 31<br />
Pág. 35<br />
Pág. 41<br />
Pág. 65
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
INTRODUCCIÓN<br />
El presente manual tiene por finalidad brindar a las Organizaciones<br />
Ejecutoras <strong>de</strong> los Consorcios <strong>de</strong> Gestión Local o<br />
<strong>de</strong> las Re<strong>de</strong>s <strong>de</strong> Gestión Asociada un procedimiento simple<br />
<strong>para</strong> otorgar microcréditos. En tal sentido, este documento<br />
no preten<strong>de</strong> transmitir un esquema cerrado, sino orientar la<br />
aplicación <strong>de</strong> la metodología <strong>de</strong> Grupo Solidario en aquellas<br />
organizaciones que recién se inician en la implementación<br />
<strong>de</strong> la herramienta <strong>de</strong>l microcrédito.<br />
La metodología <strong>de</strong> Grupo Solidario, es una <strong>de</strong> las más difundidas<br />
en el mundo y en nuestro país. En términos muy<br />
simples, se trata <strong>de</strong> una mecánica seguida por las organizaciones<br />
<strong>para</strong> reemplazar las garantías patrimoniales - hipotecas,<br />
prendas o recibos <strong>de</strong>l sueldo, por lo general ausentes entre<br />
los empren<strong>de</strong>dores más precarizados-, ya que cada integrante<br />
actúa como garante solidario <strong>de</strong> los <strong>de</strong>más. El Grupo Solidario<br />
está integrado por tres a cinco empren<strong>de</strong>dores <strong>de</strong>dicados<br />
a activida<strong>de</strong>s similares -en cuanto a su tamaño, niveles <strong>de</strong><br />
ventas o rubro-, que se organizan <strong>para</strong> recibir microcréditos,<br />
capacitación, asistencia técnica y otras prestaciones que brinda,<br />
en este caso, el “Programa Nacional <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l<br />
Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Padre Carlos Caja<strong>de</strong>”, como ser, asesoramiento en temas<br />
impositivos, espacios <strong>de</strong> comercialización y herramientas<br />
<strong>para</strong> resolver problemáticas comunes.<br />
De este modo, se pue<strong>de</strong> afirmar que la metodología <strong>de</strong> microcrédito<br />
es mucho más que el otorgamiento <strong>de</strong> pequeños créditos.<br />
Se trata <strong>de</strong> un procedimiento mediante el cual se busca<br />
crear y reforzar lazos <strong>de</strong> confianza y solidaridad entre los mismos<br />
empren<strong>de</strong>dores y con la organización que ejecuta el programa.<br />
Las organizaciones que entendieron <strong>de</strong> esta forma el microcrédito<br />
e implementaron un procedimiento or<strong>de</strong>nado y participativo<br />
que trascendió la relación financiera con los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>,<br />
lograron favorecer a las unida<strong>de</strong>s productivas, a las familias<br />
que <strong>de</strong>pen<strong>de</strong>n <strong>de</strong> ellas y a la comunidad inmediata. A<strong>de</strong>más,<br />
<strong>de</strong>mostraron que era posible proveer <strong>de</strong> microcréditos a sectores<br />
populares habitualmente excluidos <strong>de</strong> la banca comercial.<br />
Las particularida<strong>de</strong>s que asume la metodología <strong>de</strong> Grupo<br />
Solidario en este manual, se encuentran en el marco <strong>de</strong> las<br />
pautas que establece la Ley Nacional Nº 26.117 <strong>de</strong> Promoción<br />
<strong>de</strong>l Microcrédito y su implementación por parte <strong>de</strong> la<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Microcrédito.<br />
Cabe señalar, que la metodología que se <strong>de</strong>scribe en los siguientes<br />
capítulos, junto con otras herramientas que las organizaciones<br />
han sabido complementar, ha sido aplicada en<br />
la Argentina con resultados sumamente positivos:<br />
• Fortalecieron el autoempleo <strong>de</strong> sectores populares excluidos,<br />
a través <strong>de</strong>l otorgamiento <strong>de</strong> pequeños préstamos.<br />
• Contribuyeron a mejorar la calidad <strong>de</strong> vida <strong>de</strong> los sectores<br />
populares más empobrecidos.<br />
• Promovieron una economía alternativa en la que se prioriza<br />
a la persona con sus saberes y habilida<strong>de</strong>s por sobre el<br />
capital y el mercado.<br />
• Dieron sustentabilidad a los proyectos locales a través <strong>de</strong>l<br />
compromiso asumido por los organismos e instituciones<br />
participantes.<br />
• Promovieron una mayor participación social y política <strong>de</strong><br />
los diversos actores, fortaleciendo el tejido social.<br />
• Impulsaron el protagonismo y la autonomía <strong>de</strong> cada persona<br />
a través <strong>de</strong> la promoción <strong>de</strong> sus propias habilida<strong>de</strong>s y<br />
saberes que generan trabajo digno, <strong>de</strong>jando <strong>de</strong> lado todo<br />
tipo <strong>de</strong> asistencialismo y <strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ncia.<br />
• Fortalecieron y recuperaron valores populares, tales como<br />
la solidaridad, la confianza mutua, la responsabilidad y la<br />
honestidad.<br />
En general, en nuestro país la metodología <strong>de</strong> Grupo Solidario<br />
se ha aplicado con múltiples variantes sujetas a las<br />
características <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores, la cultura y miradas <strong>de</strong><br />
la comunidad o los propósitos institucionales que, <strong>de</strong> acuerdo<br />
a estas particularida<strong>de</strong>s, se plantean quienes impulsan<br />
los microcréditos. En el Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social, un<br />
claro ejemplo <strong>de</strong> ello lo constituye la experiencia <strong>de</strong>l Banco<br />
Popular <strong>de</strong> la Buena Fe, hoy también en la órbita <strong>de</strong> la Comisión<br />
Nacional <strong>de</strong> Microcrédito. Si bien no se diferencia<br />
sustantivamente <strong>de</strong> la que exponemos en este manual, el<br />
Banco Popular <strong>de</strong> la Buena Fe <strong>de</strong>sarrolla esta herramienta<br />
<strong>de</strong>s<strong>de</strong> los principios <strong>de</strong> la educación popular<br />
A partir <strong>de</strong> lo expuesto, asumimos que el microcrédito no se<br />
agota en una sola manera <strong>de</strong> implementarlo, pero a nuestro<br />
enten<strong>de</strong>r, resulta recomendable que las organizaciones que<br />
recién comienzan a promover esta herramienta, lo hagan a<br />
partir <strong>de</strong> la aplicación <strong>de</strong> la metodología más difundida y<br />
probada como es la <strong>de</strong> Grupo Solidario en el corto y mediano<br />
plazo.<br />
Con este manual nos proponemos facilitar la puesta en<br />
marcha <strong>de</strong> los programas, en lo que <strong>de</strong>be ser una etapa <strong>de</strong><br />
aprendizaje. Consi<strong>de</strong>ramos que este material será un aporte<br />
<strong>para</strong> or<strong>de</strong>nar la implementación <strong>de</strong> los programas <strong>de</strong> microcrédito<br />
en cada una <strong>de</strong> las Organizaciones Ejecutoras, a<br />
través <strong>de</strong> una serie <strong>de</strong> pasos flexibles que cada una <strong>de</strong> ellas<br />
Pág. 5
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
irá adaptando a su realidad institucional, la <strong>de</strong> sus empren<strong>de</strong>dores<br />
y <strong>de</strong> la comunidad.<br />
En tal sentido, en el Capítulo 1: “El Microcrédito”, se<br />
tratan los conceptos generales <strong>de</strong> microcrédito y su utilización.<br />
También, se abordan las diferencias respecto <strong>de</strong> la<br />
banca tradicional y las múltiples tecnologías crediticias que<br />
operan diferentes organizaciones en nuestro país.<br />
En el Capítulo 2: “Lineamientos <strong>de</strong> la operatoria <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong><br />
<strong>Solidarios</strong>”, se hace referencia a los lineamientos que<br />
se <strong>de</strong>berán tener en cuenta <strong>para</strong> la puesta en marcha <strong>de</strong><br />
la operatoria: La <strong>de</strong>scripción <strong>de</strong> la metodología <strong>de</strong> Grupo<br />
Solidario y los criterios a tener en cuenta <strong>para</strong> la conformación<br />
<strong>de</strong>l equipo <strong>de</strong> trabajo, es <strong>de</strong>cir los roles y funciones <strong>de</strong>l<br />
coordinador y asesores o promotores <strong>de</strong>l Programa Nacional<br />
<strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo<br />
<strong>de</strong> la Economía Social Padre Carlos Caja<strong>de</strong>.<br />
En el Capítulo 3: “Implementación <strong>de</strong> la operatoria <strong>de</strong><br />
<strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>”, se abordan los pasos <strong>para</strong> la implementación<br />
<strong>de</strong>l Grupo Solidario, es <strong>de</strong>cir, los criterios <strong>para</strong><br />
la difusión <strong>de</strong>l programa y la metodología, la selección <strong>de</strong><br />
los empren<strong>de</strong>dores, las primeras reuniones con los empren-<br />
Pág. 6<br />
<strong>de</strong>dores, las visitas a la unidad productiva, el análisis <strong>de</strong> los<br />
créditos en el Comité <strong>de</strong> Crédito y el <strong>de</strong>sembolso <strong>de</strong>l crédito.<br />
En el Capítulo 4: “Seguimiento <strong>de</strong> la operatoria <strong>de</strong> la<br />
metodología <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>”, se exponen algunos<br />
elementos simples <strong>para</strong> el seguimiento <strong>de</strong>l programa una vez<br />
que se ha otorgado el crédito al empren<strong>de</strong>dor.<br />
Finalmente, se incorporan dos apéndices en los cuales se<br />
<strong>de</strong>sarrollan en mayor <strong>de</strong>talle lo expuesto en algunos <strong>de</strong> los<br />
puntos específicos a lo largo <strong>de</strong>l documento. Asimismo, se<br />
presentan los anexos y la bibliografía utilizada.<br />
Esperamos que este material permita a las organizaciones que<br />
recién se inician en la metodología <strong>de</strong> Grupo Solidario y en<br />
el otorgamiento <strong>de</strong> microcréditos, a implementarla <strong>de</strong> manera<br />
rápida pero responsable. Es claro que, luego <strong>de</strong> la puesta en<br />
marcha <strong>de</strong>l programa, surgirán temas que la entidad necesitará<br />
profundizar, como ser, mejorar los instrumentos <strong>de</strong> análisis <strong>de</strong><br />
los proyectos <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores, implementar evaluaciones<br />
<strong>de</strong> impacto o <strong>de</strong>sarrollar planificaciones cuali/cuantitativas <strong>de</strong><br />
la operatoria y <strong>de</strong> las activida<strong>de</strong>s complementarias, temas que<br />
acá no son tratados con la profundidad que requieren.
Capítulo 1:<br />
El Microcrédito
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
A cerca <strong>de</strong>l Microcrédito<br />
En este capítulo se exponen algunos conceptos que ayudan a<br />
enten<strong>de</strong>r con mayor claridad los capítulos siguientes. Sin bien<br />
esto no forma parte <strong>de</strong>l procedimiento metodológico, es imprescindible<br />
su lectura <strong>para</strong> situar correctamente al microcrédito<br />
como un instrumento y no como un fin en si mismo. Para<br />
compren<strong>de</strong>r que se convierte en una po<strong>de</strong>rosa herramienta<br />
siempre y cuando se combine a<strong>de</strong>cuadamente con otros instrumentos<br />
igualmente importantes, como los son la capacitación,<br />
la asistencia técnica pero también las cuestiones organizativas y<br />
gremiales que afectan a los empren<strong>de</strong>dores. En efecto, el microcrédito<br />
aplicado en soledad pue<strong>de</strong> llegar a ser estéril y muchas<br />
veces llevar más problemas que soluciones. Comencemos tratando<br />
lo que no es el microcrédito.<br />
¿Qué NO es microcrédito?<br />
• No es un subsidio. La necesidad <strong>de</strong> mantener un fondo<br />
que rote y que permita una y otra vez volver a prestar el<br />
dinero a otros empren<strong>de</strong>dores, es una premisa fundamental<br />
en la metodología <strong>de</strong> Grupo Solidario. Si el dinero no se<br />
<strong>de</strong>vuelve -como es el caso <strong>de</strong>l subsidio- el fondo se erosiona<br />
y los empren<strong>de</strong>dores que forman los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong> per<strong>de</strong>rán<br />
la posibilidad <strong>de</strong> crédito. Esto no significa minimizar<br />
la herramienta <strong>de</strong>l subsidio, por el contrario, se trata <strong>de</strong> un<br />
instrumento que pue<strong>de</strong> complementar el microcrédito.<br />
• No es un crédito tradicional. El fin <strong>de</strong> un crédito bancario<br />
es lograr una ganancia <strong>para</strong> la entidad que lo presta. El objetivo<br />
<strong>de</strong>l microcrédito es lograr la realización personal y laboral <strong>de</strong>l<br />
empren<strong>de</strong>dor a través <strong>de</strong>l fortalecimiento <strong>de</strong> su producción.<br />
• No es un pequeño crédito. En la actualidad muchas entida<strong>de</strong>s<br />
financieras otorgan pequeños créditos a personas pobres<br />
con altas tasas <strong>de</strong> interés y solicitando garantías como recibos <strong>de</strong><br />
sueldos, planes sociales, prendas, entre otras, asegurando que<br />
aplican microcréditos.<br />
• No es la herramienta principal que <strong>de</strong>mandan los empren<strong>de</strong>dores.<br />
También necesitan muchas otras cosas que mejoren<br />
su calidad <strong>de</strong> vida y que van <strong>de</strong>s<strong>de</strong> cuestiones financieras hasta<br />
gremiales y políticas.<br />
• El microcrédito no se traduce automáticamente en un emprendimiento.<br />
En general no se utiliza en emprendimientos<br />
que aún no están en funcionamiento.<br />
• No genera por sí mismo la auto-sustentabilidad <strong>de</strong> las<br />
Organizaciones Ejecutoras. Para que esto se produzca es<br />
1 Ver Concepto <strong>de</strong> población objetivo en página 15<br />
necesario que intervengan factores externos como el Estado<br />
subsidiando la tasa <strong>de</strong> interés.<br />
• No permite <strong>de</strong> forma automática la emancipación <strong>de</strong> las<br />
mujeres. En base a esta creencia se <strong>de</strong>sarrollan programas sólo<br />
<strong>para</strong> mujeres empren<strong>de</strong>doras. En efecto, muchas veces se verifica<br />
un doble nivel <strong>de</strong> explotación <strong>de</strong> las mujeres que participan<br />
en estos programas, ya que <strong>de</strong>ben realizar las activida<strong>de</strong>s <strong>de</strong>ntro<br />
<strong>de</strong> la unidad productiva y luego las tareas domésticas <strong>de</strong>l hogar.<br />
• El microcrédito no elimina por sí mismo la pobreza. Contribuye<br />
a mejorar las condiciones en las que opera la unidad<br />
económica pero difícilmente sea el único instrumento que elimina<br />
la pobreza.<br />
¿Qué es microcrédito?<br />
• Es asistencia crediticia <strong>para</strong> pequeños empren<strong>de</strong>dores 1 en el<br />
marco <strong>de</strong> la economía social.<br />
• Es un instrumento dirigido a reforzar la dinámica económica<br />
<strong>de</strong>l emprendimiento. Al principio, <strong>para</strong> fortalecer el capital <strong>de</strong><br />
trabajo <strong>de</strong> la unidad económica -materiales, insumos, merca<strong>de</strong>rías-<br />
y en los microcréditos sucesivos, el capital fijo -máquinas y<br />
herramientas- <strong>para</strong> que mejore la productividad <strong>de</strong> la unidad.<br />
• Es una herramienta orientada a emprendimientos en funcionamiento.<br />
Proveer <strong>de</strong> microcréditos a emprendimientos que<br />
aún no comenzaron a operar requiere <strong>de</strong> otros montos iniciales<br />
y <strong>de</strong> estudios más complejos relacionados con su factibilidad.<br />
• Es un procedimiento metodológico que combina el crédito<br />
con instancias <strong>de</strong> capacitación, asistencia técnica y organización,<br />
en este caso, <strong>de</strong> los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>.<br />
• Es un apoyo crediticio <strong>para</strong> pequeños empren<strong>de</strong>dores, que se<br />
propone superar las barreras existentes <strong>para</strong> el acceso al capital,<br />
concentrado en la banca comercial. Es una herramienta imprescindible<br />
en el proceso productivo y es un insumo que <strong>de</strong>be estar<br />
a disposición permanente <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor.<br />
• Es una metodología que propone créditos <strong>de</strong> renovación permanente<br />
y, en general, plazos cortos <strong>de</strong> <strong>de</strong>volución, siempre que<br />
se trate <strong>de</strong> financiamiento <strong>de</strong> capital <strong>de</strong> trabajo.<br />
• Es una metodología que incorpora un esquema <strong>de</strong> garantías<br />
flexibles que comparten <strong>de</strong> manera conjunta los riesgos <strong>de</strong> sus<br />
integrantes, en el caso <strong>de</strong>l Grupo Solidario.<br />
Pág. 9
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
Diferencias entre el crédito tradicional y el microcrédito<br />
La diferentes metodologías <strong>de</strong> microcrédito se diferencian sustantivamente <strong>de</strong> la metodología que aplican las entida<strong>de</strong>s comerciales<br />
<strong>de</strong> la banca formal, en el siguiente cuadro resumiremos algunas <strong>de</strong> ellas.<br />
La banca comercial tiene como objetivo <strong>de</strong> su actividad el<br />
lucro.<br />
El interés es alto, por el tipo <strong>de</strong> activida<strong>de</strong>s que realiza (<strong>de</strong>ben<br />
obtener por ganancia sus servicios o productos).<br />
Las garantías <strong>de</strong>l mercado incluyen manifestaciones patrimoniales<br />
<strong>de</strong> quien solicita el crédito (prendas, hipotecas,<br />
recibos <strong>de</strong> sueldo, entre otros).<br />
Pág. 10<br />
Créditos <strong>de</strong> la Banca Comercial Microcréditos<br />
El préstamo no se otorga si no están cumplidos una serie <strong>de</strong><br />
pasos engorrosos. Uno <strong>de</strong> los principales, es el llenado <strong>de</strong><br />
formularios, muchas veces faltos <strong>de</strong> claridad.<br />
Se les otorga créditos sólo a quienes tienen suficientes bienes<br />
reales como <strong>para</strong> garantizar la <strong>de</strong>volución.<br />
El crédito se evalúa partiendo <strong>de</strong> la <strong>de</strong>sconfianza. Se <strong>de</strong>ben<br />
tener garantías suficientes (muchas veces <strong>de</strong>ben exce<strong>de</strong>r el<br />
monto <strong>de</strong>l crédito solicitado).<br />
Las instituciones <strong>de</strong> microcrédito pioneras, el Banco Popular<br />
<strong>de</strong> la Buena Fe y las nucleadas en los distintos Consorcios<br />
<strong>de</strong> Gestión y Re<strong>de</strong>s no tienen como objetivo el lucro,<br />
sino el <strong>de</strong>sarrollo personal y social <strong>de</strong> las comunida<strong>de</strong>s don<strong>de</strong><br />
se insertan.<br />
El Gobierno Nacional a través <strong>de</strong>l Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo<br />
Social, subsidia la tasa <strong>de</strong> interés a fin <strong>de</strong> que los costos <strong>de</strong><br />
mantenimiento <strong>de</strong> las instituciones no sean soportados por<br />
los empren<strong>de</strong>dores más vulnerables <strong>de</strong> nuestro pueblo. El<br />
subsidio a la tasa <strong>de</strong> interés actúa como un eficaz instrumento<br />
<strong>de</strong> redistribución <strong>de</strong>l ingreso.<br />
La garantía es solidaria, por lo tanto se apoya en la confianza<br />
mutua <strong>de</strong> los miembros <strong>de</strong>l grupo.<br />
El préstamo se otorga cuando se cumplen una serie <strong>de</strong> etapas<br />
en las que las <strong>de</strong>cisiones se toman entre los miembros<br />
<strong>de</strong>l grupo, previo conocimiento <strong>de</strong> los riesgos y beneficios<br />
<strong>de</strong> tomar un microcrédito.<br />
Se les otorga créditos a quienes <strong>de</strong>muestran que su emprendimiento<br />
pueda generar los recursos que permitan <strong>de</strong>volverlo.<br />
Se parte <strong>de</strong> la confianza en la persona y en sus saberes. Se<br />
confía en la construcción <strong>de</strong> la garantía solidaria.<br />
El banco exige que el cliente se acerque a la sucursal. Las instituciones buscan a los empren<strong>de</strong>dores en sus domicilios<br />
o unida<strong>de</strong>s productivas. Se compromete personalmente<br />
con ellos y el contacto es continuo.<br />
El oficial <strong>de</strong> crédito trabaja en su oficina, leyendo papeles. El promotor/asesor trabaja en el barrio. Esto le otorga un<br />
conocimiento mucho más profundo <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores.<br />
Generalmente, el cliente tiene que contratar a un profesional<br />
<strong>para</strong> confeccionar su plan <strong>de</strong> negocios y llenado <strong>de</strong> formularios<br />
<strong>para</strong> la solicitud <strong>de</strong>l crédito.<br />
El asesor/promotor es quien tiene la relación directa con<br />
los empren<strong>de</strong>dores. Es quien brinda asistencia técnica a<br />
los empren<strong>de</strong>dores <strong>para</strong> el diseño <strong>de</strong> su plan <strong>de</strong> negocios o<br />
proyecto <strong>de</strong>l emprendimiento, <strong>para</strong> la presentación <strong>de</strong> los<br />
formularios.
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
<strong>Metodologías</strong> <strong>de</strong> microcrédito<br />
En los siguientes capítulos <strong>de</strong>scribiremos <strong>de</strong> manera <strong>de</strong>tallada<br />
la metodología <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>. Sin embargo,<br />
<strong>de</strong> manera resumida exponemos aquí algunas metodologías<br />
crediticias que se <strong>de</strong>sarrollan a lo largo <strong>de</strong> nuestro país.<br />
Créditos Individuales<br />
Se trata <strong>de</strong> una metodología que brinda crédito a empren<strong>de</strong>dores<br />
que necesitan un capital <strong>de</strong> trabajo <strong>para</strong> su negocio o<br />
<strong>para</strong> la compra <strong>de</strong> un activo fijo, pero se los atien<strong>de</strong> <strong>de</strong> forma<br />
individual. Aquí la garantía que presentan es <strong>de</strong> tipo prendaria:<br />
Recibos <strong>de</strong> sueldos propios o <strong>de</strong> terceros, recibos <strong>de</strong><br />
planes sociales, la factura <strong>de</strong> un artefacto electrodoméstico,<br />
entre otras. El asesor/promotor es el encargado <strong>de</strong> realizar<br />
una buena evaluación <strong>de</strong> la capacidad <strong>de</strong> pago <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor<br />
con la finalidad <strong>de</strong> brindarle el crédito <strong>de</strong> acuerdo a su<br />
capacidad <strong>de</strong> pago.<br />
<strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong><br />
Son grupos conformados por no más <strong>de</strong> cinco personas, que<br />
solidariamente se agrupan <strong>para</strong> recibir una línea <strong>de</strong> crédito. El<br />
aval es <strong>de</strong>l grupo en base a la confianza, el cual se responsabiliza<br />
en caso <strong>de</strong> incumplimiento <strong>de</strong> alguno <strong>de</strong> sus miembros<br />
Esta metodología crediticia brinda montos en ciclo <strong>de</strong> cuatro<br />
a seis meses, los pagos <strong>de</strong> las cuotas son mensuales, quincenales<br />
o semanales y, finalizado el ciclo, se pue<strong>de</strong> acce<strong>de</strong>r a<br />
créditos mayores <strong>de</strong> manera escalonada.<br />
El Banco Popular <strong>de</strong> la Buena Fe, es una variante <strong>de</strong> la me-<br />
2Cordova, M. “Mujeres organizadas con visión <strong>de</strong> futuro: Bancos Comunales”; Lima, Perú, 2003; pag. 25<br />
3Solis, M. y Carbonetto, S. “La autogestión <strong>de</strong> los microcréditos”, Ed. Horizonte – Cáritas, Buenos Aires, 2005.<br />
todología <strong>de</strong>l grupo solidario que hace mayor hincapié en la<br />
educación popular y la organización <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores.<br />
El Banco Comunal 2<br />
El Banco Comunal se constituye en una organización autogestionaria<br />
don<strong>de</strong> participan entre doce y veinticinco personas,<br />
compuesto en su mayoría por mujeres -a quienes se<br />
las <strong>de</strong>nomina socias- que tienen alguna actividad económica<br />
y se conocen entre sí por vivir en la misma comunidad o<br />
porque trabajan en un mercado, feria o área comercial. El<br />
aval es solidario, lo cual implica garantizar el pago <strong>de</strong>l total<br />
prestado al Banco Comunal por el conjunto <strong>de</strong> socias en<br />
caso <strong>de</strong> incumplimiento <strong>de</strong> la <strong>de</strong>uda.<br />
Cada Banco Comunal constituye un sistema <strong>de</strong> ahorros y<br />
créditos <strong>para</strong> potenciar las activida<strong>de</strong>s económicas en pequeña<br />
escala <strong>de</strong> quienes no pue<strong>de</strong>n acce<strong>de</strong>r al sistema financiero<br />
formal, o sólo pue<strong>de</strong>n hacerlo a través <strong>de</strong> prestamistas, con<br />
una tasa <strong>de</strong> interés excesivamente alta.<br />
El microcrédito auto-gestionario<br />
El microcrédito autogestionario es una combinación <strong>de</strong> la<br />
metodología <strong>de</strong> los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong> y la <strong>de</strong> Bancos Comunales.<br />
Es <strong>de</strong>cir, se comienza otorgando créditos a <strong>Grupos</strong><br />
<strong>Solidarios</strong>, los que gradualmente, se hacen cargo primero <strong>de</strong><br />
la gestión <strong>de</strong> sus propios créditos y luego <strong>de</strong> un fondo que<br />
tiene como prestatario a cualquier empren<strong>de</strong>dor <strong>de</strong> la comunidad,<br />
esté o no en el grupo originario 3 .<br />
Pág. 11
Capítulo 2:<br />
Lineamientos <strong>de</strong>l la operatoria<br />
<strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Conceptos y lineamientos antes <strong>de</strong> comenzar<br />
Hasta este momento hemos <strong>de</strong>sarrollado cuestiones no<br />
vinculadas directamente a la metodología <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>,<br />
pero importantes <strong>para</strong> compren<strong>de</strong>r el espíritu <strong>de</strong>l<br />
microcrédito. Por ejemplo, en el primer capítulo hicimos<br />
el esfuerzo <strong>de</strong> <strong>de</strong>rribar algunos mitos sobre el microcrédito<br />
que no hacen más que ubicarlo en un lugar equivocado,<br />
tratándolo como una herramienta que tiene un fin en sí<br />
mismo y no como un instrumento en el marco <strong>de</strong> la economía<br />
social.<br />
En este capítulo expondremos los lineamientos que <strong>de</strong>berán<br />
tener presente las Organizaciones Ejecutoras (OE)<br />
en el diseño <strong>de</strong> un programa <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>, <strong>de</strong> tal<br />
manera que en la operatoria, el equipo <strong>de</strong> trabajo (asesores<br />
<strong>de</strong> crédito y administrativo) tenga claridad y pueda ubicar<br />
acertadamente a la población objetivo,conozca y evi<strong>de</strong>ncie<br />
en su trabajo los principios, las características y los elementos<br />
-montos, garantías y plazos- que <strong>de</strong>ben estar presentes<br />
en la conformación <strong>de</strong> los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>, tendiendo en<br />
cuenta las miradas y necesida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> la población en la que<br />
se encuentran insertos.<br />
MUY IMPORTANTE: la Organización Ejecutora <strong>de</strong>be<br />
aprobar este <strong>Manual</strong> <strong>Operativo</strong> a través <strong>de</strong> un acta <strong>de</strong><br />
Comisión Directiva <strong>para</strong> que se puedan aplicar los microcrédito<br />
como se expone en este material.<br />
¿Quienes pue<strong>de</strong>n recibir un microcrédito?<br />
Población Objetivo<br />
La Ley N° 26.117 <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el<br />
<strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> la Economía Social, que fue promulgada el 17<br />
Julio <strong>de</strong> 2006, establece el marco regulatorio <strong>para</strong> la implementación<br />
<strong>de</strong> la herramienta <strong>de</strong>l microcrédito. Plantea una<br />
serie <strong>de</strong> lineamientos que son necesarios contemplar en el<br />
diseño <strong>de</strong> la operatoria <strong>de</strong> microcrédito.<br />
Un elemento a tener en cuenta cuando se organiza un Grupo<br />
Solidario es la población objetivo. Al respecto, la mencionada<br />
ley indica:<br />
“Las personas físicas o grupos asociativos <strong>de</strong> bajos recursos, que<br />
se organicen en torno a la gestión <strong>de</strong>l autoempleo, en un marco<br />
<strong>de</strong> Economía Social, que realicen activida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> producción <strong>de</strong><br />
manufacturas, reinserción laboral <strong>de</strong> discapacitados, o comer-<br />
4 Ver Apéndice 1: “El capital por puesto <strong>de</strong> trabajo”.<br />
cialización <strong>de</strong> bienes o servicios, urbanos o rurales y en unida<strong>de</strong>s<br />
productivas cuyos activos totales no superen las CINCUENTA<br />
(50) canastas básicas totales <strong>para</strong> el adulto equivalente hogar<br />
ejemplo, cifra actualizada por el Instituto Nacional <strong>de</strong> Estadística<br />
y Censos <strong>de</strong> la República Argentina (INDEC), por puesto<br />
<strong>de</strong> trabajo” 4 .<br />
Características <strong>de</strong> los emprendimientos<br />
Los sectores don<strong>de</strong> se ubican los empren<strong>de</strong>dores que son<br />
parte <strong>de</strong> la población objetivo, se encuentran en el medio<br />
urbano o rural y sus emprendimientos presentan las siguientes<br />
características:<br />
Ámbitos Urbanos:<br />
• Carácter unipersonal y familiar.<br />
• Pequeña escala.<br />
• Baja inversión <strong>de</strong> capital inicial.<br />
• Importante capital social (historia laboral).<br />
• Uso intensivo <strong>de</strong> la mano <strong>de</strong> obra por carecer, en general,<br />
<strong>de</strong> maquinas y herramientas sofisticadas.<br />
• Autogeneración <strong>de</strong> empleo.<br />
• Escasa organización y división <strong>de</strong>l trabajo.<br />
• Limitado o nulo acceso al crédito.<br />
• Escasa contribución impositiva.<br />
Ámbitos Rurales:<br />
• Pequeñas parcelas, minifundios.<br />
• Mano <strong>de</strong> obra familiar.<br />
• Poca maquinaria y la existente es obsoleta.<br />
• Multi – explotación (combinan diferentes producciones<br />
-agro gana<strong>de</strong>ras-).<br />
• Alta <strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ncia <strong>de</strong> acopiadores e intermediarios.<br />
• Gran temor a los cambios y la innovación.<br />
• Limitado o nulo acceso al crédito.<br />
• Escasa contribución impositiva.<br />
Resumiendo, los empren<strong>de</strong>dores que son sujetos <strong>de</strong> crédito<br />
<strong>de</strong>ben:<br />
• Ser titulares <strong>de</strong> una unidad económica <strong>de</strong> auto-empleo.<br />
• La unidad económica <strong>de</strong>be tener un tiempo <strong>de</strong> funcionamiento,<br />
que en general, las organizaciones ejecutoras con experiencia<br />
lo establecen entre cuatro y seis meses<br />
• La inversión por puesto <strong>de</strong> trabajo (activos divido por el número<br />
<strong>de</strong> trabajadores) no <strong>de</strong>be ser superior a $15.000 aproximadamente<br />
(a mayo <strong>de</strong> 2009).<br />
• Debe necesitar un microcrédito y ser conciente <strong>de</strong> eso, no<br />
Pág. 15
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
<strong>de</strong>bemos forzarlo a que lo tome.<br />
Las organizaciones que recién comienzan <strong>de</strong>ben saber que<br />
el microcrédito se ha utilizado <strong>para</strong> ser aplicado en emprendimientos<br />
en funcionamiento y no <strong>para</strong> proyectos que aún<br />
no están en actividad. Ello requeriría <strong>de</strong> mayor inversión, <strong>de</strong><br />
otro tipo <strong>de</strong> estudios (en el mercado, por ejemplo) y <strong>de</strong> otra<br />
metodología que no es la <strong>de</strong> microcrédito. Esta i<strong>de</strong>a final<br />
<strong>de</strong>be ser plenamente comprendida<br />
¿Qué es un Grupo Solidario?<br />
Definición<br />
El Grupo Solidario es un conjunto <strong>de</strong> empren<strong>de</strong>dores en el<br />
que cada uno tiene una actividad económica o un negocio,<br />
y que se reúne <strong>para</strong> po<strong>de</strong>r avalarse mutuamente y acce<strong>de</strong>r a<br />
una línea <strong>de</strong> crédito a través <strong>de</strong> una Organización Ejecutora<br />
(OE). El uso <strong>de</strong>l crédito es <strong>de</strong> manera in<strong>de</strong>pendiente <strong>para</strong><br />
cada miembro <strong>de</strong>l grupo. Cada grupo está conformado por<br />
un mínimo <strong>de</strong> tres y un máximo <strong>de</strong> cinco empren<strong>de</strong>dores.<br />
Principios <strong>de</strong>l Grupo Solidario<br />
Los principios en el Grupo Solidario son las normas que van a<br />
guiar la vida <strong>de</strong>l grupo, entre ellos tenemos:<br />
• Participación en las <strong>de</strong>cisiones <strong>de</strong>l grupo<br />
• Fortalecimiento organizacional <strong>de</strong>l grupo<br />
• Puesta en práctica <strong>de</strong> la solidaridad<br />
• Confianza entre los participantes<br />
• Responsabilidad en le pago <strong>de</strong> las cuotas<br />
• Posibilidad <strong>para</strong> que todos expresen sus i<strong>de</strong>as y sus críticas<br />
Funcionamiento <strong>de</strong>l Grupo Solidario<br />
• El Asesor <strong>de</strong> crédito <strong>de</strong> la Organización Ejecutora colabora<br />
con la conformación <strong>de</strong>l Grupo Solidario, pero son los integrantes<br />
los que se eligen entre sí.<br />
• Cada participante <strong>de</strong>be tener una actividad económica o un<br />
negocio con una antigüedad no menor a cuatro meses.<br />
• Los participantes no <strong>de</strong>ben tener <strong>de</strong>udas pendientes con otras<br />
instituciones.<br />
• Cada participante es aval solidario <strong>de</strong>l resto <strong>de</strong>l grupo.<br />
• Cada Grupo Solidario elige entre sus participantes a un coordinador<br />
que los represente y se encargue <strong>de</strong>l cobro <strong>de</strong> las cuotas.<br />
• El coordinador reúne la cuota <strong>de</strong>l grupo y la <strong>de</strong>posita en el<br />
banco o en la se<strong>de</strong> <strong>de</strong> la Organización Ejecutora.<br />
• El Grupo Solidario no pue<strong>de</strong> hacer pagos parciales <strong>de</strong> las cuotas.<br />
• El Grupo Solidario se <strong>de</strong>be reunir habitualmente <strong>para</strong> analizar<br />
sus problemáticas en relación al crédito y en relación a otros<br />
aspectos que le sean <strong>de</strong> interés.<br />
Elementos normativos <strong>de</strong>l crédito<br />
Tipo <strong>de</strong> moneda<br />
Los <strong>de</strong>sembolsos y recuperos serán en moneda argentina.<br />
Desembolso <strong>de</strong> los microcréditos<br />
Pág. 16<br />
A partir <strong>de</strong> que el empren<strong>de</strong>dor presentó la documentación<br />
necesaria solicitada por el promotor (fotocopia <strong>de</strong> DNI,<br />
fotocopia <strong>de</strong> algún servicio y la solicitud <strong>de</strong> crédito –ver<br />
anexo-), el plazo <strong>de</strong>l <strong>de</strong>sembolso no <strong>de</strong>be superar los quince<br />
días.<br />
Destino <strong>de</strong>l crédito<br />
El crédito se <strong>de</strong>stinará como capital <strong>de</strong> trabajo y <strong>para</strong> la adquisición<br />
<strong>de</strong> herramientas livianas <strong>de</strong> las diferentes activida<strong>de</strong>s<br />
económicas, que pue<strong>de</strong>n ser <strong>de</strong> producción, comercio<br />
y servicio.<br />
Montos y escalonamiento <strong>de</strong> los microcréditos<br />
Las entida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> microcrédito <strong>de</strong>berán aplicar el siguiente<br />
esquema <strong>de</strong> crédito:<br />
Crédito Urbanos<br />
Primer Crédito Hasta $1.000<br />
Segundo Crédito Hasta $1.500<br />
Tercer Crédito Hasta $2.300<br />
Cuarto Crédito Hasta $3.500<br />
Quinto Crédito<br />
Sexto Crédito en<br />
a<strong>de</strong>lante<br />
Hasta $5.000<br />
De acuerdo a la evaluación <strong>de</strong>l<br />
emprendimiento<br />
La diferenciación entre créditos urbanos y créditos rurales<br />
obe<strong>de</strong>ce a que, en general, el autoempleo en el medio rural<br />
requiere <strong>de</strong> mayores montos <strong>para</strong> la adquisición <strong>de</strong> capital<br />
<strong>de</strong> trabajo o herramientas livianas.<br />
Crédito Rurales<br />
Primer Crédito Hasta $2.000<br />
Segundo Crédito Hasta $3.000<br />
Tercer Crédito Hasta $4.500<br />
Cuarto Crédito hasta $6.700<br />
Quinto Crédito<br />
Sexto Crédito en<br />
a<strong>de</strong>lante<br />
Hasta $10.000<br />
De acuerdo a la evaluación <strong>de</strong>l<br />
emprendimiento<br />
En los casos en que el Comité <strong>de</strong> Crédito lo crea conveniente<br />
se podrá omitir sólo el primer escalón (primer crédito).<br />
Por ejemplo, en el caso <strong>de</strong> créditos rurales se podrá comenzar<br />
otorgando un monto máximo <strong>de</strong> hasta $3.000. Pero<br />
luego se <strong>de</strong>berán respetar cada uno <strong>de</strong> los escalonamientos<br />
subsiguientes. A partir <strong>de</strong> sexto crédito, las entida<strong>de</strong>s <strong>de</strong>berán<br />
acordar con el empren<strong>de</strong>dor el monto necesario <strong>para</strong> su<br />
actividad a partir <strong>de</strong> la evaluación socioeconómica realizada<br />
por el promotor <strong>de</strong> crédito.<br />
Los plazos y modalidad <strong>de</strong> <strong>de</strong>volución (semanal, quincenal<br />
y mensual) se <strong>de</strong>berán acordar con el empren<strong>de</strong>dor según<br />
las características y dinámica económica <strong>de</strong> su negocio
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
(por ejemplo, el ciclo productivo o sus flujos <strong>de</strong> caja). En los<br />
anexos <strong>de</strong> este material se encuentran las planillas que contienen,<br />
<strong>para</strong> cada monto <strong>de</strong> crédito, el importe <strong>de</strong> las cuotas,<br />
así se trate <strong>de</strong> un crédito con <strong>de</strong>volución semanal, quincenal<br />
o mensual. Fueron calculadas aplicando el seis por ciento<br />
(6%) <strong>de</strong> interés anual con el sistema <strong>de</strong> amortización sobre<br />
los saldos <strong>de</strong>crecientes <strong>de</strong>l capital.<br />
Estos criterios, fijados por la Comisión Nacional <strong>de</strong> Microcrédito,<br />
tienen por finalidad garantizar que los empren<strong>de</strong>dores<br />
más precarizados sean los que tengan la prioridad <strong>de</strong>l<br />
financiamiento; pero también, <strong>para</strong> generar un proceso gradual<br />
<strong>de</strong> crecimiento <strong>de</strong> cada unidad económica. Se busca<br />
con esto el aprendizaje <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores en el uso racional<br />
<strong>de</strong>l microcrédito a<strong>de</strong>más <strong>de</strong> crear los lazos <strong>de</strong> confianza<br />
mutua como pilar <strong>de</strong> la metodología.<br />
La tasa <strong>de</strong> interés<br />
Actualmente la tasa máxima <strong>de</strong> interés es <strong>de</strong> seis por ciento<br />
(6%) anual y se <strong>de</strong>be aplicar sobre los saldos <strong>de</strong>crecientes<br />
<strong>de</strong>l capital. 5<br />
Garantía<br />
La garantía que se exigirá es la “Garantía Solidaria”, es <strong>de</strong>cir<br />
que los empren<strong>de</strong>dores <strong>de</strong>l Grupo Solidario se avalarán<br />
entre ellos, teniendo que firmar un contrato mutuo y un<br />
pagaré (esto último, el pagaré, si se consi<strong>de</strong>rara necesario).<br />
Conformación <strong>de</strong>l equipo <strong>de</strong> trabajo<br />
Antes <strong>de</strong> la puesta en marcha <strong>de</strong> la operatoria, la Organización<br />
Ejecutora <strong>de</strong>be conformar el equipo <strong>de</strong> trabajo. En<br />
el caso <strong>de</strong> las organizaciones que recién comienzan <strong>de</strong>ben<br />
constituir un equipo <strong>de</strong> tres (3) personas: dos (2) asesores <strong>de</strong><br />
crédito y un (1) personal administrativo. Pero <strong>de</strong>be existir<br />
una fuerte presencia <strong>de</strong> una persona <strong>de</strong> la Comisión Directiva<br />
que acompañe al equipo en los primeros pasos. El<br />
tamaño <strong>de</strong>l equipo esta en función <strong>de</strong> los fondos <strong>para</strong> microcrédito<br />
que recibirá la Organización Ejecutora.<br />
El Asesor/Promotor<br />
Perfil<br />
• Capacidad <strong>para</strong> coordinar grupos, implica tener la posibilidad<br />
<strong>de</strong> ten<strong>de</strong>r vínculos, hacer circular la palabra, estimular el<br />
<strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> las capacida<strong>de</strong>s personales, etcétera.<br />
• Conocimiento <strong>de</strong> la zona <strong>de</strong> trabajo.<br />
• Capacidad <strong>para</strong> analizar proyecto o planes <strong>de</strong> negocios <strong>de</strong><br />
los emprendimientos.<br />
• Pertenencia, es <strong>de</strong>cir, personas que vivan en los mismos<br />
barrios que los empren<strong>de</strong>dores o muy cercanos a ellos.<br />
• Capacidad <strong>de</strong> acompañar el proceso pedagógico en el cual<br />
se rescatan los saberes <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores.<br />
• Formación y práctica en educación popular.<br />
• Capacidad <strong>para</strong> acompañar, asistir y monitorear el proceso<br />
<strong>de</strong> utilización <strong>de</strong> los microcréditos y el <strong>de</strong>senvolvimiento<br />
posterior <strong>de</strong> la unidad económica.<br />
• Capacidad <strong>para</strong> el trabajo en equipo.<br />
• Compromiso con su trabajo y con los empren<strong>de</strong>dores.<br />
Funciones <strong>de</strong>l asesor/promotor 6<br />
• En términos concretos es quien se encarga <strong>de</strong> armar los<br />
grupos solidarios, reunirse con los empren<strong>de</strong>dores que forman<br />
el grupo, realizar junto a los <strong>de</strong>más integrantes <strong>de</strong>l<br />
equipo <strong>de</strong> trabajo la propaganda y difusión <strong>de</strong> los microcréditos,<br />
aplicar el cuestionario o solicitud <strong>de</strong> crédito (ver<br />
anexo), realizar las visitas a los empren<strong>de</strong>dores, realizar el<br />
análisis previo <strong>de</strong> los grupos, participar en el comité <strong>de</strong> crédito,<br />
entre otras tareas operativas.<br />
• Sin embargo, a<strong>de</strong>más <strong>de</strong> estas cuestiones operativas, el asesor<br />
<strong>de</strong> crédito es la persona que tiene la responsabilidad<br />
<strong>de</strong> establecer el contacto, la relación y el vínculo entre la<br />
institución que administra la operatoria <strong>de</strong> microcrédito y<br />
los empren<strong>de</strong>dores. Es la cara visible <strong>de</strong> la organización y el<br />
referente <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores ante ella.<br />
• Establece una relación institucional entre la organización<br />
y el empren<strong>de</strong>dor. Una relación que va más allá <strong>de</strong> tomar un<br />
préstamo, <strong>de</strong>volverlo en tiempo y forma y tomar otro. Es<br />
una relación especial comprometida con la suerte <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor,<br />
su negocio y las posibilida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> mejorarlo. Una<br />
relación que pue<strong>de</strong> adquirir ribetes personales <strong>para</strong> lograr<br />
la confianza <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor. La calidad <strong>de</strong> esta relación<br />
que se establece <strong>de</strong>terminará en gran medida la calidad <strong>de</strong> la<br />
cartera <strong>de</strong> crédito.<br />
• Es la persona a la que el empren<strong>de</strong>dor recurrirá en busca<br />
<strong>de</strong> apoyo, asistencia y capacitación. Es el receptor <strong>de</strong> toda<br />
la información <strong>de</strong> su emprendimiento y <strong>de</strong> las ilusiones <strong>de</strong><br />
sus proyectos.<br />
• Debe buscar que los <strong>de</strong>stinatarios se apropien <strong>de</strong> la herramienta<br />
<strong>de</strong> microcrédito, que sientan que es un recurso a su<br />
disposición en la medida que cumplan con sus obligaciones.<br />
Debe hacer sentir al empren<strong>de</strong>dor que la organización está a<br />
la altura <strong>de</strong> sus necesida<strong>de</strong>s y posibilida<strong>de</strong>s.<br />
• Actúa como nexo <strong>de</strong> comunicación y contacto entre todo<br />
el equipo operativo <strong>de</strong> la Institución. Interactúa con los administrativos<br />
y quien se encarga <strong>de</strong> la cobranza. Evalúa los<br />
proyectos y los “<strong>de</strong>fien<strong>de</strong>” en el comité <strong>de</strong> crédito 7 .<br />
• Debe conocer a la perfección la operatoria <strong>de</strong> Grupo<br />
5La comisión nacional <strong>de</strong> microcrédito pue<strong>de</strong> modificar la tasa <strong>de</strong> interés en la actualidad la misma es <strong>de</strong>l seis por ciento anual (6%).<br />
6Basado en cua<strong>de</strong>rnillos <strong>de</strong>l Fondo <strong>de</strong> Capital Social (FONCAP) - Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación. “Elementos <strong>para</strong> el Diseño <strong>de</strong> Programas <strong>de</strong> Microcrédito.<br />
Un aporte al <strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> las microfinanzas en Argentina”. Serie “Herramientas <strong>para</strong> la gestión”, Tomo 1, Buenos Aires.<br />
7Como se verá mas a<strong>de</strong>lante el Comité <strong>de</strong> Crédito consiste en una reunión semanal o quincenal que realiza el equipo <strong>de</strong> trabajo, a veces, junto a un directivo <strong>de</strong> la<br />
entidad <strong>para</strong> evaluar las solicitu<strong>de</strong>s <strong>de</strong> microcrédito <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores.<br />
Pág. 17
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
Solidario: a) los productos microcrediticios que ofrece la<br />
Organización Ejecutora; b) las herramientas formales <strong>de</strong><br />
la institución (reglamento, formularios, entre otros); c) las<br />
responsabilida<strong>de</strong>s, los riesgos, los trabajos administrativos<br />
(carga <strong>de</strong>l software <strong>de</strong> microcrédito, por ejemplo) y la operatoria<br />
en general y particular; d) las herramientas económicas<br />
sociales con las cuales po<strong>de</strong>r evaluar y acompañar los<br />
proyectos.<br />
Personal Administrativo<br />
Es una persona exclusiva <strong>para</strong> la gestión administrativa <strong>de</strong><br />
los microcréditos.<br />
Perfil<br />
• Conocimiento en áreas contables o administrativas.<br />
• Manejo <strong>de</strong> los manuales <strong>de</strong> rendición <strong>de</strong> cuentas <strong>de</strong> la Comisión<br />
Nacional <strong>de</strong> Microcrédito.<br />
• Manejo <strong>de</strong> programas en Word y Excel.<br />
• Capacidad <strong>de</strong> trabajar en equipo.<br />
• Capacidad <strong>de</strong> trabajo en grupo.<br />
• Conocimiento <strong>de</strong> la zona <strong>de</strong> trabajo.<br />
Funciones<br />
• Elabora la documentación <strong>de</strong> los créditos otorgados (contratos<br />
mutuos, pagarés, ór<strong>de</strong>nes <strong>de</strong> pago, entre otros)<br />
• Carga <strong>de</strong> datos <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores en el software provisto<br />
por la Comisión Nacional <strong>de</strong> Microcrédito.<br />
• Carga <strong>de</strong> pagos <strong>de</strong> los créditos en el software provisto por<br />
la Comisión Nacional <strong>de</strong> Microcrédito.<br />
• Informa sobre los servicios que brinda la entidad en materia<br />
<strong>de</strong> microcrédito<br />
• Atien<strong>de</strong> al público.<br />
• Elabora los registros contables (libro <strong>de</strong> caja y banco y anota<br />
los créditos en una planilla <strong>de</strong> registro -ver anexo-)<br />
• Elabora rendición <strong>de</strong> cuentas según <strong>de</strong>l manual <strong>de</strong> la Comisión<br />
Nacional <strong>de</strong> Microcrédito.<br />
El Referente <strong>de</strong> la Comisión Directiva que acompaña<br />
al equipo<br />
Perfil<br />
• Debe tener conocimiento <strong>de</strong> este manual operativo.<br />
• Contar con herramientas que le permitan acompañar y<br />
monitorear el equipo bajo su responsabilidad.<br />
• Conocer el presupuesto asignado a la entidad <strong>para</strong> un uso<br />
a<strong>de</strong>cuado <strong>de</strong> los recursos.<br />
• Contribuirá al <strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> un ambiente laboral agradable<br />
que permita la participación y el involucramiento <strong>de</strong>l equipo<br />
<strong>de</strong> trabajo.<br />
Funciones<br />
• Manejo y control <strong>de</strong> presupuesto asignado.<br />
• Manejo y control <strong>de</strong> los recursos administrativos y financieros.<br />
• Implementación <strong>de</strong> instancias <strong>de</strong> seguimiento <strong>de</strong> la ope-<br />
Pág. 18<br />
ratoria.<br />
• Implementación, dirección y organización <strong>de</strong> reuniones<br />
<strong>de</strong> trabajo.<br />
• Seguimiento <strong>de</strong> los procesos administrativos <strong>de</strong> la operatoria.<br />
• Participación en el Comité <strong>de</strong> Crédito que evalúa los microcréditos<br />
(ver capítulo siguiente).<br />
Definición <strong>de</strong>l área <strong>de</strong> intervención <strong>de</strong><br />
la operatoria<br />
Es importante <strong>de</strong>finir los límites geográficos <strong>de</strong>l programa<br />
teniendo en cuenta las particularida<strong>de</strong>s propias <strong>de</strong> cada lugar,<br />
pues no es lo mismo otorgar créditos en el sector urbano<br />
que en el rural. No parece muy razonable que un asesor<br />
recorra gran<strong>de</strong>s distancias <strong>para</strong> po<strong>de</strong>r evaluar un microcrédito<br />
y a<strong>de</strong>más consi<strong>de</strong>rando que éste se basa en la relación<br />
constante entre el asesor <strong>de</strong> crédito y el empren<strong>de</strong>dor. Las<br />
gran<strong>de</strong>s distancias y la in<strong>de</strong>finición <strong>de</strong> un área <strong>de</strong> intervención<br />
pue<strong>de</strong>n malograr los aspectos centrales <strong>de</strong> la operatoria<br />
<strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>. La primera consecuencia <strong>de</strong> una zona<br />
muy amplia <strong>de</strong> intervención pue<strong>de</strong> terminar en el olvido<br />
gradual <strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores y los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong> por<br />
parte <strong>de</strong> los asesores <strong>de</strong> crédito.<br />
No sólo este criterio se constituye en un elemento fundamental<br />
<strong>para</strong> no dispersar esfuerzos y aumentar la eficiencia, sino<br />
también <strong>para</strong> disminuir los costos <strong>de</strong> funcionamiento (tener<br />
en cuenta que los costos <strong>de</strong> funcionamiento y los gastos en<br />
recursos humanos no pue<strong>de</strong>n exce<strong>de</strong>r el 30 por ciento <strong>de</strong> los<br />
fondos <strong>para</strong> microcrédito que se transfirieron a la Organización<br />
Ejecutora).<br />
Para orientar el trabajo <strong>de</strong> las Organizaciones Ejecutoras, sin<br />
que esto se tome como una pauta rígida, sugerimos que se<br />
consi<strong>de</strong>ren algunos criterios básicos <strong>para</strong> <strong>de</strong>finir el área <strong>de</strong><br />
intervención:<br />
• Ubicación geográfica, información <strong>de</strong>mográfica, económica<br />
y cualquier otra que permita tener una i<strong>de</strong>a <strong>de</strong>l área <strong>de</strong><br />
intervención.<br />
• Situación socioeconómica <strong>de</strong> la población, <strong>de</strong>stacando los<br />
indicadores y niveles <strong>de</strong> pobreza.<br />
• Conocimiento previo <strong>de</strong>l área <strong>de</strong> intervención.<br />
• Conocimiento <strong>de</strong> las activida<strong>de</strong>s económicas que se <strong>de</strong>sarrollan.<br />
• Criterio práctico: a la zona más alejada, se <strong>de</strong>be po<strong>de</strong>r llegar<br />
con un medio <strong>de</strong> transporte público <strong>de</strong> corta distancia.<br />
Se<strong>de</strong> <strong>de</strong>l programa<br />
Es importante recordar que la Organización Ejecutora <strong>de</strong>berá<br />
contar con un espacio físico propio o <strong>de</strong> terceros que le<br />
permita <strong>de</strong>sarrollar la operatoria <strong>de</strong> crédito con los <strong>Grupos</strong><br />
<strong>Solidarios</strong>.
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
En tal sentido, sugerimos que al menos existan dos espacios<br />
bien diferenciados. Uno <strong>para</strong> realizar las activida<strong>de</strong>s administrativas<br />
o reuniones <strong>de</strong> trabajo y otro <strong>para</strong> la atención<br />
<strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores aspirantes al microcrédito. Muchas<br />
organizaciones tienen estos dos lugares se<strong>para</strong>dos entre sí.<br />
Por ejemplo, el espacio administrativo <strong>de</strong> la operatoria se<br />
encuentra en la se<strong>de</strong> <strong>de</strong> la Organización Ejecutora, mientras<br />
que el lugar <strong>para</strong> encontrarse con los empren<strong>de</strong>dores, realizar<br />
los entrevistas iniciales o efectuar las instancias <strong>de</strong> capacitación<br />
es un lugar cedido a veces algunos días ala semana por<br />
una entidad que se encuentra inserta en el área <strong>de</strong> intervención<br />
<strong>de</strong>l programa.<br />
Pág. 19
Capítulo 3:<br />
Implementación <strong>de</strong> la<br />
operatoria <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong><br />
<strong>Solidarios</strong>
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Difusión y Promoción <strong>de</strong> los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong><br />
“Pasemos ahora a <strong>de</strong>sarrollar lo estrictamente metodológico <strong>de</strong>l<br />
Programa <strong>de</strong> Grupo Solidario, teniendo en cuenta que los capítulos<br />
<strong>de</strong>scritos anteriormente fueron muy útiles <strong>para</strong> compren<strong>de</strong>r<br />
el objetivo que perseguimos con el microcrédito y lo que<br />
po<strong>de</strong>mos y no po<strong>de</strong>mos hacer con él. Eso fue muy importante,<br />
puesto que explicamos que el microcrédito no viene a reemplazar<br />
otros instrumentos (como pue<strong>de</strong> ser el subsidio), sino más<br />
bien a complementarlo como se expuso en el Capítulo 1<br />
En el Capítulo 2, presentamos los lineamientos que <strong>de</strong>be<br />
Pre<strong>para</strong>ción <strong>de</strong> la<br />
estrategia <strong>para</strong> la 1ª<br />
convocatoria<br />
Pre<strong>para</strong>ción<br />
<strong>de</strong> la documentación<br />
Evaluación <strong>de</strong>l<br />
Comité<br />
<strong>de</strong> Crédito<br />
Difusión:<br />
Puerta a puerta<br />
Lí<strong>de</strong>res barriales<br />
El Asesor analiza la<br />
información<br />
Elaboración <strong>de</strong>l<br />
Expediente<br />
tener en cuenta la Organización Ejecutora en el diseño <strong>de</strong>l<br />
Programa <strong>de</strong> Grupo Solidario, como es precisar la población<br />
objetivo en el marco <strong>de</strong> la Ley N° 26.117, la metodología <strong>de</strong>l<br />
Grupo Solidario, los elementos normativos <strong>de</strong>l crédito y las<br />
características <strong>de</strong>l equipo <strong>de</strong> trabajo.<br />
Este es el momento <strong>de</strong> combinar todos esos elementos en el<br />
proceso metodológico <strong>para</strong> poner en marcha la operatoria <strong>de</strong><br />
Grupo Solidario, por lo que presentamos una serie <strong>de</strong> pasos<br />
simples <strong>para</strong> comenzar a otorgar los créditos.”<br />
Gráfico 1: Pasos a seguir <strong>para</strong> la conformación <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong><br />
Pre<strong>para</strong>ción <strong>de</strong> la estrategia <strong>para</strong> la<br />
primera convocatoria<br />
Una vez que la Organización Ejecutora <strong>de</strong>finió el área geográfica<br />
<strong>de</strong> intervención, el equipo <strong>de</strong> trabajo elaborará un plan <strong>de</strong><br />
activida<strong>de</strong>s en el que establece la estrategia operativa a seguir<br />
<strong>para</strong> ingresar a la nueva zona don<strong>de</strong> se implementará la operatoria<br />
<strong>de</strong> Grupo Solidario. Ahora es conveniente <strong>de</strong>signar los<br />
Asesores responsables <strong>de</strong> zonas <strong>de</strong>terminadas, en función <strong>de</strong>l<br />
conocimiento y la relación que puedan tener con lí<strong>de</strong>res locales<br />
y con empren<strong>de</strong>dores. El objetivo <strong>de</strong> todo esto es pre<strong>para</strong>r<br />
la primera convocatoria a los empren<strong>de</strong>dores y que estos tomen<br />
contacto con la entidad. La tarea es, por tanto, anoticiar a<br />
la comunidad <strong>de</strong> la posibilidad <strong>de</strong> obtener un microcrédito.<br />
1ª Convocatoria<br />
Visita al empren<strong>de</strong>dor:<br />
Aplicación <strong>de</strong> la<br />
Solicitud <strong>de</strong> Crédito<br />
Inauguración <strong>de</strong>l<br />
Grupo Solidario<br />
Desembolso<br />
Reuniones<br />
pre<strong>para</strong>torias<br />
Conformación<br />
Del Grupo Solidario<br />
Control y archivo<br />
<strong>de</strong>l expediente<br />
La difusión<br />
El equipo <strong>de</strong> trabajo <strong>de</strong>berá precisar en el plan operativo la<br />
estrategia <strong>para</strong> la difusión, pre<strong>para</strong>ndo el equipo el material<br />
que se necesitará <strong>para</strong> la promoción y difusión <strong>de</strong>l microcrédito.<br />
Un elemento a tener en cuenta es el radio <strong>de</strong> acción<br />
<strong>de</strong> la operatoria. Si es estrictamente barrial es conveniente<br />
utilizar volantes, visitas informativas a empren<strong>de</strong>dores<br />
o reuniones informativas en espacios comunitarios. No es<br />
conveniente en este caso la difusión por medios radiales y/o<br />
por periódicos zonales que trasciendan los límites <strong>de</strong> este<br />
territorio. Se corre el riesgo <strong>de</strong> potenciar una <strong>de</strong>manda que<br />
no es posible aten<strong>de</strong>r. Recuer<strong>de</strong>n que se encuentran en una<br />
etapa <strong>de</strong> aprendizaje y es conveniente no sobrecargarse <strong>de</strong><br />
trabajo al principio.<br />
Pág. 23
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
En zonas rurales recomendamos utilizar medios <strong>de</strong> mayor<br />
alcance, como por ejemplo una radio local, que muchas veces<br />
es el único medio <strong>de</strong> información al que acce<strong>de</strong>n los pobladores.<br />
Contacto con referentes y vecinos <strong>de</strong> la comunidad<br />
En el nivel barrial o en pequeñas localida<strong>de</strong>s, lo más recomendable<br />
en primer término es direccionar la información<br />
y contenidos <strong>de</strong> la operatoria hacia otras organizaciones con<br />
trabajo territorial que <strong>de</strong>sarrollen activida<strong>de</strong>s vinculadas con<br />
los empren<strong>de</strong>dores a los que se <strong>de</strong>sea aten<strong>de</strong>r, como ser: socieda<strong>de</strong>s<br />
<strong>de</strong> fomento, parroquias, clubes barriales, juntas vecinales,<br />
porque suelen ser buenos canales <strong>para</strong> dar a conocer<br />
la propuesta <strong>de</strong> trabajo.<br />
El Asesor se ubicará en la zona seleccionada e iniciará en contacto<br />
con los referentes <strong>de</strong> las instituciones o personas lí<strong>de</strong>res<br />
que le permitan difundir la primera convocatoria.<br />
Folletería<br />
El Asesor pue<strong>de</strong> colocar carteles en el local don<strong>de</strong> se realizará<br />
la convocatoria, <strong>de</strong>jar folletos con la fecha y día, e incluso<br />
acordar encuentros con los referentes <strong>de</strong> esas instituciones<br />
<strong>para</strong> explicar la operatoria y conocer si existen condiciones<br />
<strong>para</strong> solicitar la colaboración <strong>para</strong> la difusión. Siempre es<br />
importante <strong>de</strong>jar en claro el día y lugar <strong>de</strong> la primera convocatoria,<br />
tanto en la folletería como en las charlas con los referentes<br />
institucionales. De este modo, se logra el doble efecto:<br />
Generar repercusión sobre la implementación <strong>de</strong>l programa<br />
y la metodología, y por el otro, comenzar a crear confianza y<br />
seriedad, puesto que los primeros pasos se realizan <strong>de</strong>s<strong>de</strong> un<br />
espacio comunitario y familiar, avalado por referentes institucionales<br />
conocidos por los empren<strong>de</strong>dores.<br />
Ferias<br />
Si en el barrio existiese alguna feria <strong>de</strong> productores y la Organización<br />
Ejecutora tiene entre sus objetivos otorgarles créditos,<br />
se recomienda hacer los contactos con sus dirigentes<br />
y con los feriantes. En tal sentido, recomendamos realizar la<br />
difusión siguiendo estos pasos:<br />
• Darse a conocer y pedir autorización con el encargado o<br />
dueño <strong>de</strong> la feria.<br />
• Intentar concertar una reunión con los feriantes en un horario<br />
conveniente <strong>para</strong> ellos.<br />
• Comunicar brevemente <strong>de</strong> qué se trata el ofrecimiento e<br />
invitarlos a la primera convocatoria (elegir un horario en que<br />
la visita no sea una molestia <strong>para</strong> el feriante e interrumpa sus<br />
ventas).<br />
Visitas puerta a puerta<br />
Otra forma <strong>de</strong> hacer el contacto con los vecinos en las localida<strong>de</strong>s<br />
<strong>para</strong> invitar a la primera convocatoria, son las visitas<br />
8 Ver Anexo: “Mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> Folleto <strong>de</strong> Difusión”.<br />
Pág. 24<br />
puerta a puerta, ya que pue<strong>de</strong> permitir ubicar a empren<strong>de</strong>dores<br />
que tal vez trabajan en el interior <strong>de</strong> sus domicilios.<br />
De todos modos, recomendamos realizar estas visitas en todos<br />
los domicilios que concuer<strong>de</strong>n con el área elegida <strong>para</strong><br />
difundir la primera convocatoria, si es posible estar acompañado<br />
por un dirigente, vecino o referente <strong>de</strong> la comunidad.<br />
No olvi<strong>de</strong>mos que muchos emprendimientos funcionan en<br />
los domicilios familiares, razón por la cual se <strong>de</strong>berá realizar<br />
un relevamiento exhaustivo por las casas, más allá <strong>de</strong> que se<br />
constate o no la existencia <strong>de</strong> una unidad económica.<br />
En muy importante en estos casos también contar con un<br />
folleto explicativo <strong>para</strong> <strong>de</strong>jar a la persona visitada.<br />
Recomendación: Para cualquiera <strong>de</strong> las estrategias elegidas<br />
<strong>para</strong> la primera convocatoria (referentes <strong>de</strong> instituciones barriales,<br />
vistas puerta a puerta, difusión medios <strong>de</strong> comunicación<br />
locales, entre otros) se <strong>de</strong>berá confeccionar folletería o<br />
pequeños carteles informativos. En los mismos, <strong>de</strong>be figurar<br />
<strong>de</strong> manera clara y concisa la finalidad <strong>de</strong> los microcréditos.<br />
Es bueno colocar un cuadro con las líneas <strong>de</strong> créditos y algunos<br />
ejemplos, figurando montos, plazos, frecuencia y valor<br />
<strong>de</strong> la cuota. También <strong>de</strong>be incluir, las referencias institucionales,<br />
el lugar <strong>de</strong> atención <strong>de</strong>l programa con su dirección<br />
y sus horarios, el radio <strong>de</strong> acción y <strong>de</strong> tener, los números<br />
telefónicos. Lo más importante es colocar con claridad el<br />
día, fecha y horario <strong>de</strong> la primera convocatoria. 8<br />
Primera convocatoria<br />
Es importante que en la primera convocatoria que se realiza<br />
en la localidad pueda participar todo el equipo <strong>de</strong> trabajo,<br />
quienes <strong>de</strong>berán pre<strong>para</strong>rse con anticipación. Para ello sugerimos<br />
consi<strong>de</strong>rar:<br />
• Distribución <strong>de</strong> roles en la reunión: Establecer quién tomará<br />
la palabra en cada momento <strong>de</strong> la reunión y que temas<br />
explicará cada uno.<br />
• Materiales <strong>de</strong> apoyo: Se <strong>de</strong>ben pre<strong>para</strong>r papelógrafos con<br />
las explicaciones más importantes <strong>de</strong>l programa, por ejemplo<br />
los requisitos <strong>para</strong> acce<strong>de</strong>r al crédito y qué significa el<br />
Grupo Solidario.<br />
• Destino <strong>de</strong>l crédito: Una <strong>de</strong> las cosas que <strong>de</strong>be quedar<br />
bien clara en la primera convocatoria es que el microcrédito<br />
es <strong>para</strong> emprendimientos en funcionamiento.<br />
• Atención a los empren<strong>de</strong>dores: Tener establecido <strong>de</strong> antemano<br />
los días y horarios <strong>de</strong> atención a los empren<strong>de</strong>dores<br />
luego <strong>de</strong> la primera convocatoria.<br />
Desarrollo <strong>de</strong> la primera convocatoria.<br />
En esta instancia se <strong>de</strong>be dar a conocer a los concurrentes,<br />
toda la información necesaria <strong>para</strong> que puedan <strong>de</strong>cidir su<br />
participación en el Grupo Solidario. Para ello sugerimos el
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
<strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> los siguientes pasos:<br />
• Asistencia: Se recomienda que cuando las personas lleguen<br />
a la reunión, se pase una hoja <strong>de</strong> asistencia, la cual <strong>de</strong>be contener<br />
el nombre y apellido, dirección y actividad económica<br />
que realiza.<br />
• Presentación <strong>de</strong> la Organización Ejecutora: Realizar una<br />
breve presentación institucional: trayectoria, misión, cantidad<br />
<strong>de</strong> integrantes, autorida<strong>de</strong>s, entre otros que el equipo<br />
consi<strong>de</strong>re.<br />
• Dar a conocer brevemente la Ley <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito:<br />
Explicar el marco en el cual se <strong>de</strong>sarrolla el programa,<br />
su finalidad y específicamente, la utilidad y propósitos<br />
<strong>de</strong>l microcrédito. Se recomienda diferenciar la i<strong>de</strong>a <strong>de</strong><br />
crédito <strong>de</strong> la <strong>de</strong> subsidio.<br />
• Funcionamiento <strong>de</strong>l Grupo Solidario: Explicar los requisitos<br />
mínimos <strong>para</strong> el acceso al programa y metodología <strong>de</strong><br />
Grupo Solidario. Señalar la <strong>de</strong>finición y las características <strong>de</strong><br />
esta metodología. Hacer referencia a la cantidad <strong>de</strong> créditos<br />
por emprendimiento, al concepto <strong>de</strong> garantía solidaria, a los<br />
escalonamientos, montos y plazos. Se recomienda brindar<br />
esta información con el soporte <strong>de</strong> un folleto explicativo <strong>para</strong><br />
ser entregado a cada uno <strong>de</strong> los asistentes. Las consi<strong>de</strong>raciones<br />
más importantes sobre este tema son las siguientes:<br />
- El Grupo Solidario no es sólo un mecanismo <strong>para</strong> reemplazar<br />
las garantías patrimoniales. Promueve la solidaridad<br />
y la ayuda mutua puesto que el pago <strong>de</strong> las cuotas <strong>de</strong> un<br />
grupo le permite a otro recibir microcréditos.<br />
- Es necesario que se fortalezcan los lazos <strong>de</strong> confianza y<br />
que en caso <strong>de</strong> que algún integrante tenga dificulta<strong>de</strong>s en su<br />
emprendimiento, pueda poner en común con anticipación<br />
su situación ante sus compañeros, siendo que ésta pue<strong>de</strong><br />
perjudicar la frecuencia <strong>de</strong> pagos. De este modo se podrán<br />
prevenir situaciones conflictivas y lograr una estrategia común<br />
y solidaria <strong>para</strong> el pago <strong>de</strong> las cuotas.<br />
- Las responsabilida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> quién será el encargado <strong>de</strong> realizar<br />
el pago en caso <strong>de</strong> que éste sea conjunto, la obligación <strong>de</strong><br />
dar a conocer el comprobante <strong>de</strong> pago a los compañeros, por<br />
ejemplo, son asumidas por los integrantes <strong>de</strong>l Grupo.<br />
- La necesidad <strong>de</strong> rotar estas tareas operativas entre los integrantes.<br />
- El pago en tiempo y forma <strong>de</strong> todo el grupo.<br />
• Preguntas: Abrir un espacio <strong>de</strong> consultas sobre lo explicado.<br />
Aquí el equipo podrá evaluar si quedó clara su exposición<br />
y <strong>de</strong>berá estar atento <strong>para</strong> reforzar aquello que no se<br />
comprendió.<br />
• Criterios <strong>de</strong> selección <strong>de</strong> los participantes: El asesor/promotor<br />
señalará que las personas que estén interesadas en participar<br />
se anoten en la hoja <strong>de</strong> asistencia y se les explicará los<br />
criterios que se tomarán en cuenta a la hora <strong>de</strong> seleccionar<br />
los participantes.<br />
- Acuerdos <strong>para</strong> la reunión posterior: Las personas interesadas<br />
acordarán con el asesor/promotor, la fecha y la hora<br />
<strong>para</strong> los próximos encuentros. El lugar <strong>de</strong> reunión pue<strong>de</strong> ser<br />
en la oficina <strong>de</strong> la Organización Ejecutora, en un local <strong>de</strong><br />
la comunidad o en la casa <strong>de</strong> un participante potencial <strong>de</strong>l<br />
Grupo Solidario.<br />
Recomendación: La duración <strong>de</strong> estas reuniones no <strong>de</strong>be ser<br />
<strong>de</strong>masiado extensa.<br />
Sugerencias complementarias <strong>para</strong> la primera<br />
convocatoria<br />
• No omitir colocar afiches con información similar a la <strong>de</strong>l<br />
folleto en los pequeños negocios barriales o en lugares <strong>de</strong><br />
concurrencia habitual <strong>de</strong> los vecinos, como las salitas médicas,<br />
escuelas, clubes, etc.<br />
• Es muy efectivo un altavoz en un móvil por las calles <strong>de</strong>l<br />
barrio. Sin embargo esto es conveniente realizarlo solo uno o<br />
dos días antes <strong>de</strong> la primera convocatoria.<br />
• La invitación a la primera convocatoria <strong>de</strong>be realizarse a<br />
toda la comunidad sin distinción <strong>de</strong> sexo ni edad.<br />
• La difusión y promoción <strong>de</strong> la operatoria <strong>de</strong>berá realizarse<br />
durante la semana anterior a la fecha <strong>de</strong> la convocatoria.<br />
También se <strong>de</strong>berán explicar otros criterios que pue<strong>de</strong>n estar<br />
pre<strong>de</strong>finidos <strong>para</strong> la conformación <strong>de</strong> los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong><br />
por parte <strong>de</strong> la institución ejecutora, como por ejemplo:<br />
• Establecer niveles mínimos <strong>de</strong> homogeneidad en cuanto a<br />
la envergadura <strong>de</strong>l emprendimiento, que permitan el acceso<br />
a líneas similares <strong>de</strong> financiamiento.<br />
• Se sugiere que los grupos estén integrados por empren<strong>de</strong>dores<br />
que trabajan en rubros distintos. Suele suce<strong>de</strong>r que algunas<br />
activida<strong>de</strong>s son más riesgosas <strong>de</strong> financiar que otras, sea por las<br />
características propias <strong>de</strong> la actividad o por una situación coyuntural.<br />
En este caso conviene que los grupos no estén conformados<br />
en su mayoría con activida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> este tipo.<br />
Primera reunión posterior a la convocatoria<br />
A esta reunión asisten los empren<strong>de</strong>dores que han <strong>de</strong>cidido<br />
formar parte <strong>de</strong> un Grupo Solidario y recibir microcréditos.<br />
En tal sentido, <strong>de</strong>berán contar con la información acerca <strong>de</strong>l<br />
funcionamiento <strong>de</strong>l Grupo Solidario.<br />
Si alguna persona quiere ingresar al Grupo Solidario porque<br />
no se ha completado el cupo correspondiente -mínimo tres y<br />
hasta cinco participantes- pue<strong>de</strong> hacerlo en esta reunión.<br />
Desarrollo <strong>de</strong> la primera reunión posterior a la<br />
convocatoria<br />
Se sugiere seguir los siguientes pasos:<br />
• Asistencia: La asistencia permitirá al asesor/promotor conocer<br />
a las personas que son nuevas y que están interesadas<br />
en participar <strong>de</strong>l Grupo Solidario.<br />
• Presentación <strong>de</strong> los participantes: Uno <strong>de</strong> los propósitos<br />
Pág. 25
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
principales <strong>de</strong> la reunión es conocerse y apren<strong>de</strong>r un poco<br />
sobre el emprendimiento <strong>de</strong> cada persona. Para esto, cada<br />
participante <strong>de</strong>berá presentarse y hablar sobre el mismo, respondiendo<br />
las siguientes preguntas:<br />
•¿Cuál es su emprendimiento?<br />
•¿Des<strong>de</strong> cuándo está funcionando?<br />
•¿Quiénes son sus competidores?<br />
•¿A quiénes ven<strong>de</strong> la producción?<br />
•¿Quiénes le ven<strong>de</strong>n merca<strong>de</strong>ría?<br />
• Repaso <strong>de</strong> la metodología <strong>de</strong> Grupo Solidario: el asesor/<br />
promotor, realizará un repaso acerca <strong>de</strong>l funcionamiento <strong>de</strong><br />
la metodología <strong>de</strong> Grupo Solidario y a través <strong>de</strong> preguntas<br />
evaluará el grado <strong>de</strong> comprensión <strong>de</strong> los participantes. Enfatizará<br />
el significado <strong>de</strong> la garantía solidaria en el grupo,<br />
así como la puntualidad <strong>de</strong> los pagos <strong>para</strong> que nadie se vea<br />
perjudicado.<br />
• Acuerdos <strong>para</strong> la conformación <strong>de</strong>l Grupo Solidario:<br />
Hasta aquí los participantes que recién se incorporan y los<br />
que asistieron a la primera convocatoria acuerdan participar<br />
<strong>de</strong>l Grupo Solidario. En tal sentido, el asesor/promotor les<br />
señalará que la siguiente reunión será <strong>de</strong> “conformación <strong>de</strong>l<br />
Grupo Solidario” y que por tal motivo nadie pue<strong>de</strong> estar ausente.<br />
También les indicará que piensen el monto <strong>de</strong>l crédito<br />
que solicitará cada uno y a quién elegirán como coordinador<br />
<strong>de</strong>l Grupo. Asimismo, se fijará el día y hora <strong>para</strong> la reunión<br />
<strong>de</strong> conformación <strong>de</strong>l Grupo Solidario, junto al asesor<br />
<strong>de</strong> crédito. El lugar <strong>de</strong> reunión pue<strong>de</strong> ser en la oficina <strong>de</strong> la<br />
Organización Ejecutora, en un local <strong>de</strong> la comunidad o en<br />
la casa <strong>de</strong> un participante.<br />
Segunda reunión: Conformación <strong>de</strong>l<br />
Grupo Solidario 9<br />
En la primera reunión <strong>de</strong>spués <strong>de</strong> la convocatoria, los empren<strong>de</strong>dores<br />
han <strong>de</strong>cidido que participarán <strong>de</strong> un Grupo<br />
Solidario, que serán avales solidarios entre ellos, asumen que<br />
tienen claridad con respecto al funcionamiento <strong>de</strong>l Grupo<br />
Solidario y han compartido información con respecto a cada<br />
uno <strong>de</strong> sus emprendimientos.<br />
En este segundo encuentro el Grupo Solidario aprobará su<br />
reglamento interno y <strong>de</strong>signará entre los empren<strong>de</strong>dores a<br />
una persona que asumirá el rol <strong>de</strong> coordinador, quien será el<br />
representante frente a la Organización Ejecutora.<br />
El equipo <strong>de</strong> trabajo <strong>de</strong> la Organización Ejecutora, pre<strong>para</strong>rá<br />
una propuesta <strong>de</strong> reglamento interno en don<strong>de</strong> figuren las<br />
normas <strong>de</strong> convivencia <strong>de</strong>l Grupo Solidario <strong>para</strong> ser <strong>de</strong>bati-<br />
9Muchas entida<strong>de</strong>s unifican la primera con la segunda reunión<br />
10Ver mo<strong>de</strong>lo en los anexos.<br />
11Es una especie <strong>de</strong> acuerdo entre pares. Ver el mo<strong>de</strong>lo en los anexos.<br />
12La solicitud <strong>de</strong> microcrédito se encuentra en el software provisto por el Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social.<br />
Pág. 26<br />
do y aprobado por los participantes 10 .<br />
Desarrollo <strong>de</strong> la segunda reunión<br />
• Asistencia: El asesor/promotor registrará la asistencia <strong>de</strong><br />
los participantes.<br />
• Presentación: Se sugiere utilizar alguna dinámica <strong>de</strong> grupo<br />
<strong>para</strong> que los participantes se vayan conociendo más.<br />
• Preguntas: El asesor/promotor hará algunas preguntas entre<br />
los participantes <strong>para</strong> evaluar el conocimiento <strong>de</strong>l programa<br />
<strong>de</strong> Grupo Solidario.<br />
• Aprobación <strong>de</strong>l reglamento interno: El equipo <strong>de</strong> trabajo<br />
d la organización ejecutora pre<strong>para</strong>rá una propuesta <strong>de</strong> reglamento<br />
interno en don<strong>de</strong> existan las normas <strong>de</strong> convivencia<br />
<strong>de</strong>l grupo solidario <strong>para</strong> ser <strong>de</strong>batido y aprobado por los<br />
participantes 11<br />
• Elección <strong>de</strong>l Coordinador <strong>de</strong>l Grupo Solidario: El asesor/<br />
promotor le solicitará al a los participantes a que nombren<br />
al empren<strong>de</strong>dor que actuará como coordinador <strong>de</strong>l Grupo<br />
Solidario.<br />
• Solicitud <strong>de</strong> montos: El asesor/promotor preguntará a<br />
cada participante el monto <strong>de</strong> crédito solicitado, que registrará<br />
en un papel afiche previamente pegado en la pared.<br />
Una vez que todos hicieron su solicitud, el asesor/promotor<br />
preguntará si todos están <strong>de</strong> acuerdo con los montos solicitados<br />
por sus compañeros. El asesor/promotor señalará que<br />
el monto solicitado ingresará al Comité <strong>de</strong> Crédito <strong>de</strong> la<br />
Organización Ejecutora, ya que es la que evalúa y aprueba<br />
los créditos. Recuer<strong>de</strong>n que en el punto referido a los lineamientos<br />
<strong>de</strong> la operatoria <strong>de</strong> grupos solidarios, capitulo<br />
2, expusimos los topes máximos <strong>de</strong> crédito que los<br />
empren<strong>de</strong>dores pue<strong>de</strong>n solicitar en cada etapa.<br />
• Acuerdos: El asesor/promotor señalará al grupo que a partir<br />
<strong>de</strong>l término <strong>de</strong> la reunión coordinará con los participantes<br />
la hora y el día en que se acercará a su domicilio <strong>para</strong><br />
que completen la solicitud <strong>de</strong> crédito 12 y les pedirá que tengan<br />
una fotocopia <strong>de</strong>l Documento Nacional <strong>de</strong> I<strong>de</strong>ntidad<br />
(DNI) y <strong>de</strong> un servicio público asu nombre <strong>para</strong> adjuntarlo<br />
al expediente. Asimismo, <strong>de</strong>ben acordar la hora y día que se<br />
hará el <strong>de</strong>sembolso, previo aviso al coordinador <strong>de</strong>l grupo<br />
solidario.<br />
Visita al empren<strong>de</strong>dor: Confección <strong>de</strong><br />
la Solicitud <strong>de</strong> Crédito<br />
En el anexo <strong>de</strong> este material se encuentra el mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> cuestionario<br />
o solicitud <strong>de</strong> crédito que el promotor <strong>de</strong>be utilizar<br />
en la visita al emprendimiento.<br />
En tal sentido, los siguientes puntos intentan ser recomendaciones<br />
al promotor/asesor <strong>para</strong> <strong>de</strong>sarrollar la visita <strong>de</strong> la
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
mejor manera posible y <strong>de</strong> este modo dar cuenta <strong>de</strong>l objetivo<br />
central, que consiste en evaluar correctamente al empren<strong>de</strong>dor<br />
y su proyecto.<br />
• En esta visita el promotor <strong>de</strong>be tomarse su tiempo (más<br />
vale utilizar tiempo en este encuentro en lugar <strong>de</strong> invertir<br />
luego horas en la gestión <strong>de</strong> cobranza).<br />
• La entrevista <strong>de</strong>be contener una serie <strong>de</strong> preguntas con<br />
un or<strong>de</strong>n lógico 13 . Muchas <strong>de</strong> éstas pue<strong>de</strong>n ser repetitivas<br />
y formuladas a diferentes integrantes <strong>de</strong>l emprendimiento<br />
<strong>para</strong> observar algún tipo <strong>de</strong> contradicción.<br />
• Utilizar todos los sentidos <strong>para</strong> percibir intuitivamente aspectos<br />
subjetivos que puedan manifestar riesgo. Muchas veces<br />
durante la evaluación se encuentra coherencia en las respuestas,<br />
pero algo nos “hace ruido”. En este caso hay que tomarse más<br />
tiempo <strong>para</strong> estar seguros <strong>de</strong> la <strong>de</strong>cisión que se tome luego. Por<br />
eso, si es necesario vuelva a reformular preguntas.<br />
• Dejar <strong>de</strong> lado las emociones y prejuicios personales <strong>para</strong><br />
no influir en la <strong>de</strong>cisión final. Las relaciones <strong>de</strong> familiaridad,<br />
amistad que se <strong>de</strong>sarrollan con el potencial participante suelen<br />
ser el mayor riesgo al momento <strong>de</strong> evaluar, elaborar la<br />
propuesta y tomar la <strong>de</strong>cisión <strong>de</strong> un crédito.<br />
• El éxito <strong>de</strong> esta parte <strong>de</strong> la evaluación se obtendrá cuando<br />
en la visita obtengamos respuestas a los siguientes interrogantes:<br />
¿Cuáles son los motivos <strong>de</strong> la solicitud <strong>de</strong>l crédito?<br />
¿Para qué <strong>de</strong>sea el crédito? ¿En qué va a utilizarlo? ¿Cuál es<br />
la conducta ética <strong>de</strong>l microempresario? ¿Tiene capacidad<br />
<strong>de</strong> gestión aceptable en caso que las cosas no salgan bien?<br />
¿Qué tan amplio y seguro es el mercado <strong>de</strong> sus productos?<br />
¿Cuál es su situación familiar?<br />
La solicitud <strong>de</strong> crédito pue<strong>de</strong> ser aplicada en: lugar <strong>de</strong> trabajo<br />
o en la casa <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor. En ambos casos, la visita brinda<br />
la posibilidad <strong>de</strong> ajustar los datos cuantitativos relevados en la<br />
solicitud <strong>de</strong> crédito, contrastándola con la realidad por medio<br />
<strong>de</strong> la mirada <strong>de</strong>l Asesor/promotor. Este análisis en el lugar es<br />
conveniente ya que, por lo general, los emprendimientos se<br />
caracterizan por tener marcadas relaciones entre la economía<br />
doméstica y la economía propia <strong>de</strong>l negocio. La visita permite<br />
<strong>de</strong>terminar la dinámica administrativa <strong>de</strong>l negocio y la familia<br />
y medir correctamente el potencial económico <strong>de</strong>l emprendimiento<br />
y por lo tanto la capacidad <strong>de</strong> repago <strong>de</strong>l crédito.<br />
La visita ayudará también a evaluar los aspectos cualitativos<br />
más vinculados a los motivos <strong>de</strong> la solicitud, las características<br />
<strong>de</strong>l mercado y como punto central las características<br />
personales <strong>de</strong>l microempresario, observando su veracidad,<br />
su responsabilidad, su conducta ética, su entorno social, su<br />
mundo familiar, la comprensión que tiene <strong>de</strong>l microcrédito<br />
y <strong>de</strong> la finalidad <strong>de</strong>l programa.<br />
13 Muchas <strong>de</strong> las preguntas pue<strong>de</strong>n parecer intrascen<strong>de</strong>ntes y las respuestas a las mismas parecer obvias, pero se realizan <strong>para</strong> observar la reacción <strong>de</strong>l potencial par-<br />
ticipante y el conocimiento que tiene <strong>de</strong> la actividad.<br />
Recomendaciones en el proceso <strong>de</strong> la entrevista:<br />
Po<strong>de</strong>mos <strong>de</strong>cir que esta instancia <strong>de</strong>pen<strong>de</strong>rá en gran parte<br />
la calidad <strong>de</strong>l futuro crédito. En esta fase es necesario tomar<br />
en cuenta algunas recomendaciones:<br />
• Concertar en forma previa el encuentro con el empren<strong>de</strong>dor<br />
<strong>para</strong> no incomodarlo en algún momento <strong>de</strong> mucho<br />
trabajo. De no ser así se corre el riesgo <strong>de</strong> no obtener la<br />
atención necesaria <strong>para</strong> realizar la entrevista.<br />
• Aprovechar la oportunidad <strong>para</strong> explicar claramente las<br />
condiciones <strong>de</strong>l crédito y las características <strong>de</strong>l programa.<br />
• Generar un marco <strong>de</strong> confianza con el empren<strong>de</strong>dor, sobre<br />
todo con aquellos que son tímidos o reticentes a los<br />
requerimientos <strong>de</strong> información, haciendo saber que la información<br />
brindada es <strong>de</strong> absoluta confi<strong>de</strong>ncialidad y que<br />
solamente será usada a los fines <strong>de</strong>l crédito.<br />
• Hay que saber escuchar al participante <strong>para</strong> relevar todos<br />
los indicios que brinda sobre si mismo.<br />
• Captar la atención <strong>de</strong>l participante utilizando preguntas<br />
claras, breves, y concretas, con lo cual se evitaran respuestas<br />
con argumentos intrascen<strong>de</strong>ntes que prolonguen por <strong>de</strong>más<br />
la entrevista.<br />
• Cuando realizamos las preguntas y se escuchan las respuestas<br />
es importante mirar al participante y observar como<br />
brinda las respuestas. Debemos quedar conformes sólo<br />
cuando estas son precisas, congruentes y muestran el conocimiento<br />
<strong>de</strong>l emprendimiento.<br />
• En lo posible, <strong>de</strong> estar presentes, se <strong>de</strong>ben repetir las mismas<br />
preguntas a diferentes integrantes <strong>de</strong> la actividad, al<br />
cónyuge, a los hijos, ven<strong>de</strong>dores etc. Confirmando la congruencia<br />
<strong>de</strong> las respuestas.<br />
• Cada entrevista <strong>de</strong>be adaptarse al participante que tenemos<br />
enfrente más allá <strong>de</strong> las consi<strong>de</strong>raciones generales y recomendaciones<br />
que puedan ponerse en práctica. Esto implica que<br />
el asesor <strong>de</strong>be estar en conocimiento <strong>de</strong> todo los <strong>de</strong>talles <strong>de</strong> la<br />
solicitud y <strong>de</strong> los antece<strong>de</strong>ntes que se dispongan.<br />
• Si consi<strong>de</strong>ramos que la evaluación será realizada sobre la<br />
base <strong>de</strong> la información verbal recibida durante la entrevista,<br />
esta <strong>de</strong>be verificarse permanentemente. Por ejemplo si se<br />
quiere verificar que el participante en verdad es propietario<br />
<strong>de</strong> una maquinaria <strong>de</strong>terminada habrá que realizar preguntas<br />
complementarias como ¿<strong>de</strong> que marca? ¿Don<strong>de</strong> la compró?<br />
¿Cuanto le costó? ¿Cuál es su rendimiento? ¿Como funciona?<br />
Don<strong>de</strong> las respuestas <strong>de</strong>berán ser fluidas y lógicas.<br />
En caso <strong>de</strong> subsistir dudas respecto <strong>de</strong> algún aspecto <strong>de</strong>l<br />
emprendimiento o bien <strong>de</strong>l potencial participante <strong>de</strong>l programa,<br />
será conveniente realizar otra visita a cargo <strong>de</strong> otro<br />
asesor/promotor que pueda brindar una segunda mirada<br />
Pág. 27
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
sobre estas inquietu<strong>de</strong>s.<br />
El asesor analiza la información<br />
Una vez realizada la visita a la unidad productiva y aplicada<br />
la solicitud <strong>de</strong> crédito, el asesor <strong>de</strong>be realizar un informe al<br />
final <strong>de</strong> la solicitud que <strong>de</strong> cuenta <strong>de</strong> lo relevado y formular<br />
una propuesta que se elevará al Comité <strong>de</strong> Crédito. Junto<br />
con la propuesta escrita se adjunta toda la documentación<br />
que previamente fue requerida al empren<strong>de</strong>dor <strong>para</strong> que el<br />
comité analice el caso dando lugar o no a la aprobación <strong>de</strong>l<br />
crédito.<br />
De este modo se conformará una carpeta o expediente <strong>de</strong>l<br />
empren<strong>de</strong>dor don<strong>de</strong> quedarán asentadas, toda la documentación<br />
formal <strong>de</strong>l emprendimiento y la historia <strong>de</strong> cada una<br />
<strong>de</strong> las operaciones <strong>de</strong> crédito que el empren<strong>de</strong>dor <strong>de</strong> ahora<br />
en más tenga a lo largo <strong>de</strong>l tiempo. Se contará, <strong>de</strong> esta manera,<br />
con información periódica <strong>de</strong> la evolución <strong>de</strong> su emprendimiento.<br />
La existencia <strong>de</strong> esta carpeta o registro es <strong>de</strong> suma importancia<br />
también <strong>para</strong> que la historia, características y evolución<br />
<strong>de</strong>l emprendimiento, no que<strong>de</strong>n sólo en la cabeza <strong>de</strong>l asesor/<br />
promotor que mantuvo el vínculo <strong>de</strong>s<strong>de</strong> un comienzo. En<br />
caso <strong>de</strong> producirse rotaciones o se reasigne el caso, la institución<br />
y el nuevo asesor/promotor contará con esta información<br />
relevante <strong>de</strong>l emprendimiento.<br />
Pre<strong>para</strong>ción <strong>de</strong> la documentación<br />
Queda a criterio <strong>de</strong> las organizaciones e instituciones <strong>de</strong>finir<br />
la documentación que se le solicitará a los potenciales<br />
participantes <strong>de</strong>l programa, pero recomendamos requerir y<br />
archivar el siguiente listado mínimo <strong>de</strong> documentos:<br />
• Documentación personal <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor como fotocopia<br />
<strong>de</strong> DNI, CI u otro.<br />
(De contar con ello, fotocopia <strong>de</strong> algún beneficio como<br />
pensión, o jubilación)<br />
• Documentación <strong>de</strong>l negocio y <strong>de</strong> su domicilio. (De existir<br />
fotocopias <strong>de</strong> habilitaciones <strong>de</strong> local u actividad, Fotocopias<br />
<strong>de</strong> algún servicio a nombre <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor como Luz,<br />
agua, telefonía, etc. Tanto <strong>de</strong>l negocio como <strong>de</strong>l domicilio<br />
particular).<br />
• Solicitud <strong>de</strong> crédito <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor.<br />
• Informe y propuesta <strong>de</strong>l promotor<br />
• Copia <strong>de</strong>l reglamento interno <strong>de</strong>l grupo solidario<br />
• Acta <strong>de</strong> crédito (que la elabora el comité <strong>de</strong> crédito <strong>de</strong>spués<br />
<strong>de</strong> su evaluación)<br />
• Convenio <strong>de</strong> mutuo acuerdo entre integrantes <strong>de</strong>l Grupo<br />
Pág. 28<br />
Solidario y la Organización Ejecutora.<br />
• Pagarés con firmas cruzadas <strong>de</strong> los integrantes como garantes<br />
solidarios.<br />
Comité <strong>de</strong> Crédito<br />
El Comité <strong>de</strong> Crédito <strong>de</strong> la Organización Ejecutora, en función<br />
<strong>de</strong> lo informado por el asesor/promotor, evalúa, aprueba<br />
o <strong>de</strong>niega el expediente <strong>de</strong> crédito <strong>de</strong>l Grupo Solidario.<br />
Se encarga <strong>de</strong> estudiar la solicitud <strong>de</strong> crédito y a través <strong>de</strong> un<br />
análisis profundo <strong>de</strong>termina si el crédito es concedido o no.<br />
Se sugiere que el Comité <strong>de</strong> Crédito esté conformado por lo<br />
menos por:<br />
• El asesor/promotor <strong>de</strong>l Grupo Solidario que presenta la<br />
solicitud <strong>de</strong> crédito.<br />
• Algún integrante <strong>de</strong> la Comisión Directiva <strong>de</strong> la Organización<br />
Ejecutora.<br />
Evaluación por parte <strong>de</strong>l Comité <strong>de</strong> Crédito<br />
• Una <strong>de</strong> las cuestiones que primero analiza el Comité <strong>de</strong><br />
Crédito con la solicitud <strong>de</strong> crédito completa, es verificar si<br />
al emprendimiento le correspon<strong>de</strong> recibir un microcrédito<br />
según lo que estipula la Ley <strong>de</strong> Microcrédito (recuer<strong>de</strong>n que<br />
prioriza los emprendimientos más precarizados). Para ello<br />
analiza el capital invertido en el negocio (relación capital/<br />
trabajo -K/L-) y lo com<strong>para</strong> con el límite que impone la Ley<br />
<strong>de</strong> Microcrédito. Luego analiza la factibilidad <strong>de</strong>l emprendimiento<br />
y la posibilidad que tiene <strong>de</strong> cumplir con el pago <strong>de</strong><br />
las cuotas 14 .<br />
• Todos los documentos <strong>de</strong>ben estar completados correctamente<br />
<strong>de</strong> no ser así, el Grupo Solidario no será consi<strong>de</strong>rado<br />
por el Comité <strong>de</strong> Crédito.<br />
• El Comité <strong>de</strong> Crédito <strong>de</strong>ci<strong>de</strong> si entrega o no los créditos y<br />
qué montos (en la mayoría <strong>de</strong> los casos se respeta el monto<br />
solicitado por el empren<strong>de</strong>dor siempre y cuando se encuentre<br />
<strong>de</strong>ntro <strong>de</strong> los parámetros establecidos en el Capítulo 2).<br />
• La aprobación <strong>de</strong> los créditos es responsabilidad <strong>de</strong> todos<br />
los integrantes <strong>de</strong>l Comité <strong>de</strong> Crédito, y su resolución <strong>de</strong>be<br />
contar con la unanimidad <strong>de</strong> sus integrantes, en base a las<br />
políticas y procedimientos <strong>de</strong> la Organización Ejecutora.<br />
• El Comité <strong>de</strong>be estar seguro que todo crédito entregado<br />
tiene un 100 por ciento <strong>de</strong> probabilidad <strong>de</strong> ser <strong>de</strong>vuelto.<br />
• Al finalizar la evaluación se realiza el Acta <strong>de</strong> Comité <strong>de</strong><br />
crédito que formará parte <strong>de</strong>l expediente <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor 15 .<br />
Elaboración <strong>de</strong>l expediente<br />
14 Ver apéndices uno y dos: “El capital por puesto <strong>de</strong> trabajo” y “Cálculo <strong>de</strong>l monto y la cuota <strong>de</strong>l microcrédito”.<br />
15 Ver anexo con el mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> acta<br />
Cuando se aprueba el crédito en el Comité, se elabora el expediente<br />
<strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor que ha sido calificado <strong>para</strong> obtener el
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
crédito.<br />
Conformada la carpeta o expediente se recomienda el siguiente<br />
or<strong>de</strong>namiento <strong>de</strong> los mismos en la se<strong>de</strong> institucional:<br />
• Si el caso presentado es <strong>de</strong>sestimado por el Comité <strong>de</strong><br />
Crédito, la carpeta <strong>de</strong>bería agruparse en un espacio <strong>de</strong> solicitu<strong>de</strong>s<br />
rechazadas (es importante ir armando un listado<br />
con estos casos ya que es frecuente que un caso rechazado se<br />
presente nuevamente más a<strong>de</strong>lante y <strong>de</strong> este modo se podrá<br />
contar con información <strong>para</strong> reconsi<strong>de</strong>rar o no el caso)<br />
• En caso <strong>de</strong> ser aprobado se recomienda or<strong>de</strong>nar las carpetas<br />
en forma numérica o alfabéticamente, si la institución sugiere<br />
que cada grupo solidario se asigne un nombre propio.<br />
• A medida que se constituye la cartera <strong>de</strong> créditos es recomendable<br />
también tener or<strong>de</strong>nadas las carpetas según los<br />
grupos se encuentren con créditos activos o no.<br />
Registro <strong>de</strong> los datos <strong>de</strong> la solicitud <strong>de</strong> crédito:<br />
El software <strong>de</strong> gestión permite registrar los datos relevados.<br />
En caso <strong>de</strong> no po<strong>de</strong>r aún implementarlo, por lo menos los<br />
datos fundamentales <strong>de</strong>ben constar en alguna base <strong>de</strong> datos.<br />
Si la entidad no contara con equipos informáticos, <strong>de</strong>ben<br />
quedar resguardados los formularios <strong>de</strong> forma tal que los<br />
mismos no se <strong>de</strong>terioren ni se pierdan, ya que la información<br />
que contienen será utilizada en otros momentos a<strong>de</strong>más<br />
<strong>de</strong> servir <strong>para</strong> realizar estadísticas.<br />
Cuestiones administrativas contables <strong>de</strong> la entrega:<br />
Por cuestiones <strong>de</strong> seguridad <strong>para</strong> la institución (no acumular<br />
dinero en efectivo), or<strong>de</strong>n contable y control interno,<br />
los <strong>de</strong>sembolsos <strong>de</strong>berían otorgarse siempre a través <strong>de</strong> cheques,<br />
aunque sabemos que esto a muchas organizaciones les<br />
es imposible cumplirlo en su totalidad. El proceso sería el<br />
siguiente:<br />
• El Comité <strong>de</strong> Crédito confeccionará un acta (firmada por<br />
todos sus miembros) en el que conste los créditos aprobados 16 .<br />
• El encargado <strong>de</strong> la administración confeccionará las ór<strong>de</strong>nes<br />
<strong>de</strong> pago (prenumeradas y fechadas) o documento<br />
equivalente en el que figure el nombre <strong>de</strong>l <strong>de</strong>stinatario y el<br />
importe <strong>de</strong>l crédito a <strong>de</strong>sembolsar en base al acta <strong>de</strong>l Comité<br />
<strong>de</strong> Crédito (es posible utilizar como or<strong>de</strong>n <strong>de</strong> pago directamente<br />
el acta <strong>de</strong> comité <strong>de</strong> crédito).<br />
• Las ór<strong>de</strong>nes <strong>de</strong> pago son autorizadas por personal o directivos<br />
con responsabilidad <strong>de</strong>ntro <strong>de</strong> la institución.<br />
16 Ver anexo.<br />
17 Ver mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> contratos <strong>de</strong> mutuo en los anexos.<br />
• La administración (en base a las ór<strong>de</strong>nes <strong>de</strong> pago autorizadas),<br />
confecciona los cheques o directamente pre<strong>para</strong> el<br />
dinero en efectivo.<br />
• Los responsables <strong>de</strong> la Organización Ejecutora (en general<br />
tesorero y presi<strong>de</strong>nte o quien los estatutos <strong>de</strong>signen) firman<br />
los cheques en base al acta <strong>de</strong> Comité <strong>de</strong> Crédito y las ór<strong>de</strong>nes<br />
<strong>de</strong> pago.<br />
• La administración, emite los mutuos y pagarés (si los utilizara),<br />
los documentos <strong>de</strong>berán emitirse a través <strong>de</strong> medios<br />
electrónicos o manualmente 17 .<br />
• El promotor cita a los grupos <strong>de</strong> empren<strong>de</strong>dores a fin <strong>de</strong><br />
retirar el cheque o el dinero en efectivo.<br />
• Los empren<strong>de</strong>dores firman los contratos mutuos y pagarés.<br />
Al ser grupos solidarios, todos los integrantes <strong>de</strong>l grupo firman<br />
los mutuos y pagarés <strong>de</strong> sus compañeros <strong>de</strong> grupos.<br />
• El empren<strong>de</strong>dor <strong>de</strong>be firmar una constancia o recibo por el<br />
dinero recibido (pue<strong>de</strong>n ser los “recibí” que se compran en<br />
cualquier librería).<br />
• Luego <strong>de</strong> esto la entrega <strong>de</strong>be ser registrada en el Libro <strong>de</strong><br />
Caja y en el Libro <strong>de</strong> Banco (esto último si fue entregado con<br />
un cheque).<br />
• Finalmente, <strong>de</strong>be anotarse el crédito otorgado en la planilla<br />
<strong>de</strong> registración que se anexa a este documento: Se trata<br />
<strong>de</strong> registrar la fecha, el nombre <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor, el monto<br />
otorgado y las fechas <strong>de</strong> <strong>de</strong>volución <strong>de</strong> cada cuota.<br />
Inauguración <strong>de</strong>l Grupo Solidario: Desembolso<br />
Aprobados los créditos, <strong>de</strong>be proce<strong>de</strong>rse al <strong>de</strong>sembolso <strong>de</strong><br />
los mismos. Luego <strong>de</strong> convocar a los empren<strong>de</strong>dores, hay<br />
diversas maneras <strong>de</strong> otorgar físicamente los microcréditos. La<br />
Organización Ejecutora pue<strong>de</strong> utilizar las siguientes formas<br />
<strong>para</strong> el <strong>de</strong>sembolso:<br />
• Reúne a los grupos <strong>de</strong> empren<strong>de</strong>dores en una especie <strong>de</strong><br />
acto público a fin <strong>de</strong> entregar los cheques o el efectivo.<br />
• Citan a los grupos <strong>de</strong> empren<strong>de</strong>dores y entregan los cheques<br />
o el efectivo a cada grupo en forma individual.<br />
Control y archivo <strong>de</strong>l expediente<br />
Una vez realizado el <strong>de</strong>sembolso, se realiza el control <strong>de</strong> los<br />
mismos en relación a los créditos aprobados. Los expedientes<br />
<strong>de</strong> crédito son archivados por el Grupo Solidario. En cuanto<br />
a los documentos <strong>de</strong> valor, contrato mutuo y pagarés, serán<br />
guardados en un lugar <strong>de</strong> mayor seguridad.<br />
Pág. 29
Capítulo 4:<br />
Seguimiento a la Operatoria<br />
<strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> <strong>Grupos</strong><br />
<strong>Solidarios</strong>
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Seguimiento <strong>de</strong> la operatoria<br />
Una vez entregado el crédito al Grupo Solidario, el asesor/<br />
promotor seguirá y acompañará el proceso durante el ciclo<br />
que dure el préstamo. Este es un momento <strong>de</strong> una presencia<br />
muy activa en la comunidad, pues las visitas que se realizan a<br />
los empren<strong>de</strong>dores que tomaron el crédito permite conocer<br />
<strong>de</strong> cerca la inversión realizada. Y el po<strong>de</strong>r establecer el contacto<br />
con otras personas <strong>de</strong>l barrio <strong>para</strong> que puedan seguir<br />
organizándose otros Grupo <strong>Solidarios</strong>.<br />
Verificación <strong>de</strong>l uso <strong>de</strong>l crédito<br />
En el transcurso <strong>de</strong> las dos semanas <strong>de</strong> haberse otorgado<br />
el crédito, el asesor/promotor <strong>de</strong>be verificar el <strong>de</strong>stino <strong>de</strong>l<br />
mismo, a fin <strong>de</strong> constatar su uso en la actividad económica<br />
<strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor. En el caso <strong>de</strong> encontrar un uso diferente<br />
al que señaló en la solicitud <strong>de</strong> fondos, <strong>de</strong>berá comunicarlo<br />
al coordinador <strong>de</strong>l equipo <strong>para</strong> ver que medidas tomar.<br />
Reuniones <strong>de</strong> Pago<br />
Las primeras reuniones <strong>de</strong>l Grupo Solidario, en los lugares<br />
que ellos <strong>de</strong>terminen, son claves <strong>para</strong> fortalecer la confianza<br />
mutua, la solidaridad y el <strong>de</strong>sarrollo exitoso y productivo. El<br />
cumplimiento total <strong>de</strong>l reglamento interno es obligatorio.<br />
(en las primeras reuniones es aconsejable la presencia <strong>de</strong>l<br />
asesor)<br />
El pago <strong>de</strong> la cuota cada empren<strong>de</strong>dor lo hará en la reunión<br />
<strong>de</strong> su Grupo Solidario. Quien recibe y maneja el dinero es el<br />
coordinador <strong>de</strong>l grupo. Una vez recaudado el dinero, lo <strong>de</strong>positará<br />
en el banco <strong>de</strong> la zona (previamente indicado por el<br />
asesor) o pagará en la oficina <strong>de</strong> la Organización Ejecutora.<br />
En caso <strong>de</strong> que exista el atraso e incumplimiento en el pago,<br />
el Grupo Solidario se responsabiliza en asumir la <strong>de</strong>uda en<br />
conjunto, pues los incumplimientos y las <strong>de</strong>moras en los<br />
pagos no serán aceptados. Es claro que con ello se perjudica<br />
a otros empren<strong>de</strong>dores que esperan sus microcréditos.<br />
En este caso, el asesor/promotor <strong>de</strong>be dar seguimiento inmediato<br />
<strong>para</strong> que los miembros <strong>de</strong>l Grupo Solidario puedan<br />
actuar al respecto. Esto pue<strong>de</strong> significar que el grupo acompañado<br />
<strong>de</strong>l asesor/promotor se ponga en contacto con la persona<br />
que no ha pagado <strong>para</strong> conocer sus dificulta<strong>de</strong>s. Resulta<br />
importante <strong>de</strong>stacar que el asesor/promotor no <strong>de</strong>be asumir<br />
el rol <strong>de</strong> cobrador, ésta es función <strong>de</strong> todos los miembros <strong>de</strong>l<br />
Grupo Solidario, lo que hace es acompañar el proceso.<br />
Como <strong>de</strong>cíamos en el capítulo anterior, un crédito bien evaluado<br />
difícilmente tenga problemas en el pago. Pero ante<br />
todo, <strong>de</strong>bemos recordar siempre que la filosofía <strong>de</strong>l microcrédito<br />
no es la <strong>de</strong> un banco comercial. Por el contrario, lo<br />
que se preten<strong>de</strong> es la sustentabilidad <strong>de</strong> los emprendimientos<br />
<strong>de</strong> los sectores más humil<strong>de</strong>s <strong>de</strong> nuestro pueblo. En tal<br />
sentido, toda acción que se siga <strong>de</strong>be respetar esta premisa<br />
y ante los atrasos en el pago <strong>de</strong> las cuotas es fundamental<br />
averiguar por qué sucedió e intentar resolver el problema<br />
en conjunto.<br />
Cuestiones administrativas relativas al seguimiento<br />
<strong>de</strong> la operación<br />
• El equipo <strong>de</strong> trabajo <strong>de</strong>berá tener conocimiento -en función<br />
<strong>de</strong> la frecuencia <strong>de</strong> pago <strong>de</strong>terminada- acerca <strong>de</strong> cuáles<br />
son los empren<strong>de</strong>dores que <strong>de</strong>berían haber pagado y no lo<br />
hicieron.<br />
• Esta situación <strong>de</strong>be comunicarse al asesor responsable <strong>para</strong><br />
que indague acerca <strong>de</strong> los motivos <strong>de</strong>l retraso.<br />
• El atraso pue<strong>de</strong> <strong>de</strong>berse a motivos temporales -por ejemplo,<br />
por enfermedad <strong>de</strong> un familiar- o permanentes -por<br />
ejemplo, porque el emprendimiento no funcionó como se<br />
suponía-.<br />
• El asesor/promotor i<strong>de</strong>ntificará los motivos y propondrá<br />
soluciones al Comité <strong>de</strong> Crédito <strong>para</strong> que éste <strong>de</strong>cida la estrategia<br />
a seguir.<br />
• En general, los motivos temporales se solucionan con el<br />
pago (fuera <strong>de</strong> término) por parte <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor <strong>de</strong> la/s<br />
cuota/s a<strong>de</strong>udadas. En este caso tal vez no sea necesaria la<br />
intervención <strong>de</strong>l comité <strong>de</strong> crédito.<br />
• Los motivos permanentes que sí requieren <strong>de</strong> la intervención<br />
<strong>de</strong>l Comité <strong>de</strong> Crédito, se solucionan, en general, con<br />
una refinanciación <strong>de</strong>l crédito.<br />
Cuestiones administrativas contables<br />
<strong>de</strong> la cobranza en caso que se cobre<br />
en se<strong>de</strong>s o subse<strong>de</strong>s <strong>de</strong> la institución<br />
A continuación se <strong>de</strong>tallan los pasos administrativos que requiere<br />
la cobranza <strong>de</strong> los microcréditos:<br />
• El coordinador <strong>de</strong>l Grupo Solidario se acerca a Organización<br />
Ejecutora <strong>para</strong> efectuar el pago.<br />
• El cajero o el encargado administrativo recepta los fondos<br />
y emite el recibo con copia (pue<strong>de</strong> ser el que se ven<strong>de</strong><br />
en cualquier librería) sellando y firmando el mismo como<br />
constancia <strong>de</strong> la recepción.<br />
• En el libro <strong>de</strong> caja <strong>de</strong>ben registrarse los pagos <strong>de</strong> las cuotas.<br />
Pág. 33
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
• Al final <strong>de</strong>l día <strong>de</strong>be cerrarse la caja. El tesorero <strong>de</strong> la entidad<br />
<strong>de</strong>berá realizar la sumatoria <strong>de</strong> todos los recibos emitidos<br />
en el día <strong>para</strong> com<strong>para</strong>r con el recuento <strong>de</strong> dinero <strong>para</strong><br />
com<strong>para</strong>r ambos importes, en caso <strong>de</strong> diferencia <strong>de</strong>berá investigarse<br />
y resolverse.<br />
• Las operaciones <strong>de</strong>scriptas en el punto anterior, <strong>de</strong>berán<br />
ser controladas -en la medida <strong>de</strong> lo posible- por un responsable<br />
administrativo o <strong>de</strong> la Comisión Directiva <strong>de</strong> la institución.<br />
• Las copias <strong>de</strong> los recibos <strong>de</strong>ben ser archivados siguiendo la<br />
numeración correlativa <strong>de</strong> los mismos.<br />
• Por cuestiones <strong>de</strong> seguridad, el dinero en efectivo <strong>de</strong>berá<br />
<strong>de</strong>positarse en lo posible diariamente. En caso <strong>de</strong> no ser así,<br />
<strong>de</strong>berá permanecer en un ámbito seguro <strong>de</strong> la institución<br />
(caja fuerte) al que sólo accedan responsables <strong>de</strong>bidamente<br />
autorizados hasta el momento <strong>de</strong>l <strong>de</strong>pósito.<br />
Libro <strong>de</strong> Banco y <strong>de</strong> Caja 18<br />
En el Libro <strong>de</strong> Banco lo primero que se <strong>de</strong>be registrar es el<br />
fondo recibido y los gastos <strong>de</strong> funcionamiento. Luego, todos<br />
los movimientos <strong>de</strong> la cuenta corriente <strong>de</strong> uso exclusivo<br />
<strong>para</strong> microcrédito. Por ejemplo, se <strong>de</strong>be anotar la salida <strong>de</strong><br />
cheques <strong>para</strong> otorgar los microcréditos o <strong>para</strong> constituir la<br />
caja chica <strong>de</strong> la operatoria.<br />
En el Libro <strong>de</strong> Caja se registran los movimientos <strong>de</strong> efectivo<br />
que se realicen. Por ejemplo, las entradas en efectivo provenientes<br />
<strong>de</strong>l pago <strong>de</strong> las cuotas o salidas vinculadas a gastos <strong>de</strong> la<br />
operatoria que se hagan con dinero en efectivo (fotocopias, pasajes<br />
<strong>de</strong> colectivo, entre otros). En efecto, el primer registro en<br />
el libro <strong>de</strong> caja será el ingreso <strong>de</strong> los fondos provenientes <strong>de</strong> la<br />
cuenta corriente <strong>para</strong> afrontar los primeros gastos (incluso los<br />
microcréditos que se otorguen en efectivo). Por su parte, esto<br />
18 Los libros <strong>de</strong> caja y banco se compran en las librerías comerciales.<br />
Pág. 34<br />
significa registrar en el Libro Banco la salida <strong>de</strong> ese dinero.<br />
Método práctico <strong>para</strong> registrar las operaciones<br />
Una forma práctica <strong>de</strong> registrar las operaciones, llevar el control<br />
interno <strong>de</strong> los créditos otorgados y las cuotas recibidas, es utilizar<br />
la tabla que figura en los anexos con el nombre <strong>de</strong> “Registro<br />
<strong>de</strong> operaciones” y seguir las instrucciones allí expuestas.<br />
Cierre y evaluación <strong>de</strong>l ciclo<br />
Es recomendable que cada ciclo se cierre con la conciliación<br />
<strong>de</strong> las cuentas <strong>de</strong>l Grupo Solidario. A<strong>de</strong>más al finalizar cada<br />
ciclo <strong>de</strong> pago se sugiere que el asesor/promotor pueda evaluar<br />
en conjunto el comportamiento <strong>de</strong> los miembros <strong>de</strong>l<br />
grupo en el pago. Si hubo atrasos, cuáles fueron las razones.<br />
A<strong>de</strong>más preguntará si todos quieren continuar en el Grupo<br />
Solidario. Si alguien <strong>de</strong>ci<strong>de</strong> no participar, <strong>de</strong>berá indagarse<br />
acerca <strong>de</strong> las razones <strong>de</strong> su retiro. Esta información servirá<br />
<strong>para</strong> que el equipo pueda mejorar la propuesta.<br />
Solicitud <strong>de</strong> nuevos fondos<br />
Después <strong>de</strong> haber efectuado el pago <strong>de</strong> su última cuota, el Grupo<br />
Solidario podrá solicitar nuevamente fondos y <strong>para</strong> ello pedirá<br />
al asesor/promotor los formularios correspondientes.<br />
Los pasos <strong>para</strong> el otorgamiento <strong>de</strong>l nuevo crédito, serán los<br />
mismos que <strong>para</strong> el primer <strong>de</strong>sembolso a partir <strong>de</strong> la visita a<br />
la unidad productiva. Las organizaciones con experiencia en<br />
esta metodología resuelven la solicitud <strong>de</strong> nuevos fondos en un<br />
plazo no mayor a una semana <strong>de</strong>spués <strong>de</strong> haber presentado la<br />
solicitud, <strong>para</strong> lo cual es requisito indispensable haber cancelado<br />
el crédito anterior.
Apéndices
Apéndice 1<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Evaluación <strong>de</strong>l Comité <strong>de</strong> Crédito<br />
Verificación <strong>de</strong>l capital por puesto <strong>de</strong> trabajo (Ley<br />
26.217)<br />
Como señalamos en los capítulos anteriores, una <strong>de</strong> las primeras<br />
cuestiones que analiza el Comité <strong>de</strong> Crédito con la<br />
solicitud <strong>de</strong> crédito <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor, es verificar si le correspon<strong>de</strong><br />
recibir un microcrédito según lo que estipula la Ley <strong>de</strong><br />
Microcrédito (recuer<strong>de</strong>n que prioriza los emprendimientos<br />
más precarizados). Para ello, analiza el capital invertido en el<br />
negocio (relación capital/trabajo -K/L-) y lo com<strong>para</strong> con el<br />
límite que impone la Ley <strong>de</strong> Microcrédito.<br />
Precisemos el concepto <strong>de</strong> capital invertido por puesto <strong>de</strong><br />
trabajo en una unidad productiva. Qué significa y cómo lo<br />
po<strong>de</strong>mos calcular <strong>para</strong> que éste sirva <strong>de</strong> criterio <strong>de</strong> selección<br />
<strong>de</strong> los empren<strong>de</strong>dores que solicitarán microcréditos y <strong>para</strong> no<br />
operar por fuera <strong>de</strong>l marco legal. Se trata <strong>de</strong> consi<strong>de</strong>rar la totalidad<br />
<strong>de</strong> los Activos <strong>de</strong> la unidad productiva (saldo <strong>de</strong> caja<br />
a la fecha, saldo <strong>de</strong> la cuenta bancaria, saldo <strong>de</strong> las cuentas a<br />
cobrar, inventario actual <strong>de</strong> merca<strong>de</strong>rías e insumos, inmuebles,<br />
automotor y maquinarias <strong>de</strong>stinados a la unidad productiva),<br />
y la cantidad <strong>de</strong> trabajadores <strong>de</strong>l emprendimiento,<br />
incluido el titular (esta información se obtiene <strong>de</strong>l Punto 4<br />
<strong>de</strong> la solicitud <strong>de</strong> crédito que se encuentra en los anexos). La<br />
división <strong>de</strong> los Activos Totales por el número <strong>de</strong> trabajadores<br />
da como resultado la inversión por puesto <strong>de</strong> trabajo. Ese<br />
resultado no <strong>de</strong>be superar el equivalente a las 50 canastas básicas<br />
19 como lo establece la Ley. Veamos un ejemplo simple.<br />
Los Activos Totales <strong>de</strong> un emprendimiento compuesto por<br />
dos trabajadores suman $28.000.<br />
Activos totales<br />
Saldo <strong>de</strong> caja a la fecha……………………………...$ 300<br />
Saldo <strong>de</strong> la cuenta bancaria…………………….……….$0<br />
Saldo <strong>de</strong> las cuentas a cobrar.…………………...…$ 1.200<br />
Inventario actual <strong>de</strong> merca<strong>de</strong>rías e insumos…..…..$ 2.000<br />
Inmuebles…………………………………....…..$ 9.000<br />
Automotor <strong>de</strong>stinado a la unidad productiva…….$ 5.000<br />
Maquinarias……………………………….…….$10.500<br />
Cantidad <strong>de</strong> trabajadores afectados al emprendimiento<br />
La inversión por puesto <strong>de</strong> trabajo es un criterio excluyente<br />
que fija la Ley 26.117 y asegura que los empren<strong>de</strong>dores que<br />
reciban los microcréditos sean los más precarizados (los <strong>de</strong><br />
menor inversión por puesto <strong>de</strong> trabajo). Este mecanismo<br />
<strong>de</strong>be manejarse con claridad al momento <strong>de</strong> evaluar los casos.<br />
Pero sólo con este criterio no es suficiente <strong>para</strong> caracterizar<br />
y <strong>de</strong>terminar quiénes <strong>de</strong>ber recibir los microcréditos, claro<br />
que es un buen punto <strong>de</strong> partida puesto que coloca un techo<br />
muy preciso (las 50 canastas).<br />
También es importante consi<strong>de</strong>rar que las unida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> autoempleo<br />
que necesitan microcrédito, por lo general, son<br />
<strong>de</strong>sarrolladas a partir <strong>de</strong> la experiencia o memoria laboral <strong>de</strong><br />
las personas, con cierto grado <strong>de</strong> organización, muy baja dotación<br />
<strong>de</strong> capital y mano <strong>de</strong> obra intensiva. Estas unida<strong>de</strong>s<br />
les permiten producir bienes y/o servicios y comercializarlos<br />
<strong>de</strong> manera precaria, pero no poseen niveles <strong>de</strong> acumulación<br />
que permitan el <strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> dichas activida<strong>de</strong>s en mejores<br />
condiciones. Por lo general son llevadas a<strong>de</strong>lante por los<br />
sectores <strong>de</strong> pobres estructurales y nuevos pobres. Claro que<br />
existen <strong>de</strong>ntro <strong>de</strong> este universo <strong>de</strong>finido por la Ley <strong>de</strong> Microcrédito,<br />
emprendimientos con cierto grado <strong>de</strong> dominio<br />
sobre los procesos básicos <strong>de</strong> la gestión. Esto les permite un<br />
nivel <strong>de</strong> planificación, <strong>de</strong> generación <strong>de</strong> exce<strong>de</strong>ntes y algún<br />
grado <strong>de</strong> acumulación <strong>para</strong> invertir en el <strong>de</strong>sarrollo y crecimiento<br />
<strong>de</strong>l emprendimiento.<br />
Apéndice 2<br />
Análisis <strong>de</strong> la factibilidad <strong>de</strong>l emprendimiento y<br />
la economía familiar<br />
Seguido al análisis <strong>de</strong> la relación capital/trabajo (K/L) el<br />
Comité <strong>de</strong>be analizar el emprendimiento con el siguiente<br />
procedimiento:<br />
Análisis <strong>de</strong> la economía familiar<br />
En el punto 2 <strong>de</strong> la solicitud <strong>de</strong> crédito se pue<strong>de</strong>n obtener<br />
los datos referidos a la economía familiar:<br />
1. Total <strong>de</strong> ingresos mensuales….……..$<br />
2. Total <strong>de</strong> Gastos mensuales………….$<br />
19 Esta información pue<strong>de</strong> obtenerse <strong>de</strong> la pagina www.in<strong>de</strong>c.gov.ar (condiciones <strong>de</strong> vida/pobreza/linea <strong>de</strong> pobreza y canasta<br />
básica/valoración mensual <strong>de</strong> la CBT).<br />
Pág. 37
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
El resultado familiar (RF) = (1)-(2)<br />
Análisis <strong>de</strong>l la economía <strong>de</strong>l emprendimiento<br />
En el punto 4 <strong>de</strong> la solicitud <strong>de</strong> crédito se pue<strong>de</strong>n obtener<br />
los datos referidos al emprendimiento:<br />
6. Total <strong>de</strong> ingresos por ventas…….….$<br />
7. Total <strong>de</strong> Egresos mensuales..………$<br />
El resultado <strong>de</strong>l emprendimiento (RE) = (6)-(7)<br />
El Exce<strong>de</strong>nte familiar es la suma (UF) = RF+RE<br />
Verificación <strong>de</strong>l Monto y la cuota <strong>de</strong>l microcrédito<br />
Es necesario verificar si el crédito que recibirá el empren<strong>de</strong>dor<br />
y la cuota que <strong>de</strong>berá pagar por él son a<strong>de</strong>cuados.<br />
Recor<strong>de</strong>mos que el monto máximo por crédito ya esta establecido<br />
<strong>de</strong> antemano en los escalonamientos que figuran en<br />
este manual 20 .<br />
Verificación <strong>de</strong>l monto <strong>de</strong>l microcrédito<br />
Comencemos <strong>de</strong>finiendo a que llamamos capital <strong>de</strong> trabajo.<br />
En efecto, capital <strong>de</strong> trabajo es la cantidad inicial y<br />
permanente <strong>de</strong> recursos que requiere una unidad económica<br />
en el corto plazo <strong>para</strong> la realización <strong>de</strong> las activida<strong>de</strong>s cotidianas.<br />
En términos más sencillos se trata <strong>de</strong> aquella parte <strong>de</strong><br />
los activos que se pue<strong>de</strong> convertir en dinero <strong>de</strong> forma más<br />
rápida (generar liqui<strong>de</strong>z). Se obtiene <strong>de</strong>l punto 4 (economía<br />
<strong>de</strong>l emprendimiento)sumando (3) + (4) <strong>de</strong> la solicitud <strong>de</strong><br />
crédito.<br />
Capital <strong>de</strong> trabajo<br />
Saldo en caja o dinero en efectivo.…….…..……...$<br />
Saldo <strong>de</strong> cuentas bancarias………………...……..$<br />
Saldo <strong>de</strong> cuentas a cobrar ………………...…...…$<br />
Inventario actual <strong>de</strong> Merca<strong>de</strong>rías.………..……….$<br />
Materias primas e insumos.………………………$<br />
Total <strong>de</strong> capital <strong>de</strong> trabajo (3)+(4) en la solicitud<br />
$……………..……….<br />
Nota: como verán el capital <strong>de</strong> trabajo 21 es igual al activo<br />
que calculamos en el Apéndice 1 sin sumarles los inmuebles,<br />
los automotores y las maquinarias.<br />
20 Ver Capítulo 2<br />
Pág. 38<br />
Volumen <strong>de</strong> capital<br />
<strong>de</strong> trabajo<br />
Crédito estimado<br />
Primer crédito 50% <strong>de</strong>l capital <strong>de</strong> trabajo<br />
Segundo crédito 75% <strong>de</strong>l capital <strong>de</strong> trabajo<br />
Tercer crédito 100% <strong>de</strong>l capital <strong>de</strong> trabajo<br />
Cuarto crédito 150% <strong>de</strong>l capital <strong>de</strong> trabajo<br />
Quinto crédito 200% <strong>de</strong>l capital <strong>de</strong> trabajo<br />
El monto <strong>de</strong>l primer crédito no <strong>de</strong>bería superar el 50 por<br />
ciento <strong>de</strong>l capital <strong>de</strong> trabajo, el segundo crédito no <strong>de</strong>bería<br />
ser superior al 75 por ciento y así sucesivamente.<br />
Por ejemplo, una unidad económica cuyo volumen <strong>de</strong> capital<br />
<strong>de</strong> trabajo es <strong>de</strong> $2.000, <strong>de</strong>berá recibir un primer<br />
microcrédito <strong>de</strong> no más <strong>de</strong> $1.000, que resulta <strong>de</strong> multiplicar<br />
2.000 x 0,50.<br />
Recuer<strong>de</strong>n que la Comisión Nacional <strong>de</strong> Microcrédito no<br />
permite otorgar más <strong>de</strong> $1.000 o $1.500 como primer<br />
crédito en el ámbito urbano y <strong>de</strong> $2.000 o $3.000 en el<br />
caso rural. En el caso <strong>de</strong> que el 50 por ciento <strong>de</strong>l capital<br />
<strong>de</strong> trabajo (cuando se trata <strong>de</strong>l primer crédito) supere estos<br />
valores, se <strong>de</strong>berá ajustar hacia abajo, es <strong>de</strong>cir, nunca<br />
superar los valores establecidos en cada escalonamiento<br />
aunque el porcentaje <strong>de</strong>l capital <strong>de</strong> trabajo sea mayor.<br />
El segundo microcrédito (renovación o re-crédito), una<br />
vez que se canceló el primero, se <strong>de</strong>berá verificar <strong>de</strong> la<br />
misma forma, consi<strong>de</strong>rando el capital <strong>de</strong> trabajo <strong>de</strong>l momento<br />
en que se realiza el análisis <strong>de</strong> la unidad económica<br />
y aplicando el porcentaje que figura en la tabla <strong>para</strong> el<br />
segundo microcrédito, pero comparándolo siempre con la<br />
tabla <strong>de</strong>l Capítulo 2. De la misma forma se <strong>de</strong>be proce<strong>de</strong>r<br />
con los re-créditos subsiguientes.<br />
Esta mecánica es sólo orientativa, pero es muy útil cuando<br />
se tiene la información necesaria <strong>para</strong> realizar el cálculo.<br />
En caso <strong>de</strong> que el crédito que recibirá el empren<strong>de</strong>dor supera<br />
el porcentaje <strong>de</strong>l capital <strong>de</strong> trabajo estimado <strong>para</strong> esa<br />
etapa, es conveniente ajustarlo, a no ser que se cuente con<br />
información adicional que indique lo contrario.<br />
Verificación <strong>de</strong>l valor <strong>de</strong> la cuota <strong>de</strong>l microcré-<br />
21 Existe el concepto <strong>de</strong> Capital Neto <strong>de</strong> Trabajo, que es el equivalente a la diferencia entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente (<strong>de</strong>udas <strong>de</strong> corto plazo que vencen <strong>de</strong>ntro <strong>de</strong>l<br />
año). En este caso no lo utilizamos <strong>para</strong> el cálculo <strong>de</strong>l monto <strong>de</strong> microcrédito. Primero, porque en general este tipo <strong>de</strong> empren<strong>de</strong>dores no tienen pasivos (el activo corriente o el<br />
capital <strong>de</strong> trabajo y el capital neto <strong>de</strong> trabajo son iguales). Segundo, cuando tienen pasivos o <strong>de</strong>udas no les fueron otorgadas en base a sus necesida<strong>de</strong>s sino a en base a la cuantía<br />
<strong>de</strong> sus garantías patrimoniales, que por lo general son muy escasas. Finalmente, porque nos interesa conocer la necesidad <strong>de</strong> financiamiento real que se observan mas claramente<br />
en el volumen <strong>de</strong> Capital <strong>de</strong> Trabajo o Activo Corriente.
dito<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Una vez analizado el monto <strong>de</strong>l microcrédito y respetado el<br />
criterio <strong>de</strong>l porcentaje sobre el capital <strong>de</strong> trabajo y <strong>de</strong>l escalonamiento,<br />
es necesario analizar si la cuota que correspon<strong>de</strong> a ese<br />
monto es a<strong>de</strong>cuada <strong>para</strong> el empren<strong>de</strong>dor. Esto es posible consi<strong>de</strong>rando<br />
la utilidad familiar (UF) obtenidas en el apéndice 1.<br />
En efecto, La cuota que <strong>de</strong>berá pagar el empren<strong>de</strong>dor no <strong>de</strong>be<br />
superar el 35 por ciento <strong>de</strong> la utilidad familiar <strong>de</strong> la familia.<br />
Si esto ocurriese <strong>de</strong>berá buscarse un monto <strong>de</strong> cuota inferior<br />
aumentando la cantidad <strong>de</strong> cuotas <strong>para</strong> ese micrcrédito.<br />
Las organizaciones ejecutoras <strong>de</strong>ben entregar los microcrédi-<br />
Instrucciones <strong>para</strong> el cálculo <strong>de</strong> cuotas en una planilla Excel<br />
tos aplicando el seis por ciento (6%) <strong>de</strong> tasa <strong>de</strong> interés efectiva<br />
anual amortizada sobre los saldos <strong>de</strong>crecientes <strong>de</strong> capital<br />
(Método Francés). Puesto que resulta trabajoso el cálculo<br />
manual <strong>de</strong>l Método Francés incorporamos una tabla con el<br />
valor <strong>de</strong> la cuota <strong>para</strong> montos que se incrementan <strong>de</strong> cien en<br />
cien pesos. Se <strong>de</strong>be buscar en la primera columna el monto<br />
y en la filas el número <strong>de</strong> cuotas y la frecuencia.<br />
En dichas tablas solo se estiman créditos <strong>de</strong> hasta un máximo<br />
<strong>de</strong> 24 cuotas (meses, semanas o quincenas). Si la entidad<br />
<strong>de</strong>sea otorgar plazos mayores pue<strong>de</strong> seguir el siguiente procedimiento<br />
en una planilla <strong>de</strong> cálculo.<br />
Si quisiéramos conocer cual es el valor <strong>de</strong> las cuotas correspondientes a, por ejemplo un préstamo <strong>de</strong> $1.100, a cobrar en 26 cuotas<br />
semanales, <strong>de</strong>beríamos seguir el siguiente procedimiento:<br />
1) En una hoja <strong>de</strong> cálculo <strong>de</strong> Excel en blanco, habrá que ubicarse en una celda y luego en la barra <strong>de</strong> Menú, pulsar “Insertar” y<br />
<strong>de</strong>splazarse hasta “Función”.<br />
2) En el cuadro <strong>de</strong> diálogo que aparece habrá que seleccionar la categoría “Financieras” y luego buscar la función “Pagos”. Aceptar.<br />
Pág. 39
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
3) Posteriormente aparece otro cuadro <strong>de</strong> diálogo, en el que se <strong>de</strong>berán completar varias celdas:<br />
• Tasa (tasa <strong>de</strong> interés): escriba el valor <strong>de</strong> la tasa <strong>de</strong> interés anual. Recuer<strong>de</strong> que la CONAMI permite una tasa máxima <strong>de</strong>l 6%<br />
anual. En este ejemplo es <strong>de</strong>l 6%.<br />
• Nper (número <strong>de</strong> períodos): <strong>de</strong>berá indicarse la cantidad <strong>de</strong> cuotas programadas, 26 en este caso.<br />
• Va (valor actual): monto <strong>de</strong> capital prestado, este caso $1.100. Es válido aclarar que siempre <strong>de</strong>berá anteponerse a este número<br />
el signo menos, esto es, -1.100.<br />
4) El resultado al que se llega es el valor <strong>de</strong> la cuota.<br />
Aclaración: cuando se quiera calcular cuotas con otra frecuencia <strong>de</strong>berá modificarse el número divisor según el <strong>de</strong>talle siguiente:<br />
• Si las cuotas son anuales, el número divisor es 1.<br />
• Si las cuotas son semestrales, el número divisor es 2.<br />
• Si las cuotas son cuatrimestrales, el número divisor es 3.<br />
• Si las cuotas son trimestrales, el número divisor es 4.<br />
• Si las cuotas son bimensual, el número divisor es 6.<br />
• Si las cuotas son mensuales, el número divisor es 12.<br />
• Si las cuotas son quincenales, el número divisor es 26.<br />
• Si las cuotas son semanales, el número divisor es 52 (como el ejemplo).<br />
Pág. 40
Anexos
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> folleto <strong>de</strong> difusión<br />
¡MICROCRÉDITOS PARA<br />
EMPRENDEDORES DE LA<br />
ECONOMÍA SOCIAL!<br />
Pág. 43
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
MICROCREDITO: Planes <strong>de</strong> cuotas mensuales<br />
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24<br />
$ 100,00 $ 100,50 $ 50,38 $ 33,67 $ 25,31 $ 20,30 $ 16,96 $ 14,57 $ 12,78 $ 11,39 $ 10,28 $ 9,37 $ 8,61 $ 7,96 $ 7,41 $ 6,94 $ 6,52 $ 6,15 $ 5,82 $ 5,53 $ 5,27 $ 5,03 $ 4,81 $ 4,61 $ 4,43<br />
$ 200,00 $ 201,00 $ 100,75 $ 67,33 $ 50,63 $ 40,60 $ 33,92 $ 29,15 $ 25,57 $ 22,78 $ 20,55 $ 18,73 $ 17,21 $ 15,93 $ 14,83 $ 13,87 $ 13,04 $ 12,30 $ 11,65 $ 11,06 $ 10,53 $ 10,06 $ 9,62 $ 9,23 $ 8,86<br />
$ 300,00 $ 301,50 $ 151,13 $ 101,00 $ 75,94 $ 60,90 $ 50,88 $ 43,72 $ 38,35 $ 34,17 $ 30,83 $ 28,10 $ 25,82 $ 23,89 $ 22,24 $ 20,81 $ 19,56 $ 18,45 $ 17,47 $ 16,59 $ 15,80 $ 15,08 $ 14,43 $ 13,84 $ 13,30<br />
$ 400,00 $ 402,00 $ 201,50 $ 134,67 $ 101,25 $ 81,20 $ 67,84 $ 58,29 $ 51,13 $ 45,56 $ 41,11 $ 37,46 $ 34,43 $ 31,86 $ 29,65 $ 27,75 $ 26,08 $ 24,60 $ 23,29 $ 22,12 $ 21,07 $ 20,11 $ 19,25 $ 18,45 $ 17,73<br />
$ 500,00 $ 502,50 $ 251,88 $ 168,34 $ 126,57 $ 101,50 $ 84,80 $ 72,86 $ 63,91 $ 56,95 $ 51,39 $ 46,83 $ 43,03 $ 39,82 $ 37,07 $ 34,68 $ 32,59 $ 30,75 $ 29,12 $ 27,65 $ 26,33 $ 25,14 $ 24,06 $ 23,07 $ 22,16<br />
$ 600,00 $ 603,00 $ 302,25 $ 202,00 $ 151,88 $ 121,81 $ 101,76 $ 87,44 $ 76,70 $ 68,34 $ 61,66 $ 56,20 $ 51,64 $ 47,79 $ 44,48 $ 41,62 $ 39,11 $ 36,90 $ 34,94 $ 33,18 $ 31,60 $ 30,17 $ 28,87 $ 27,68 $ 26,59<br />
$ 700,00 $ 703,50 $ 352,63 $ 235,67 $ 177,19 $ 142,11 $ 118,72 $ 102,01 $ 89,48 $ 79,74 $ 71,94 $ 65,56 $ 60,25 $ 55,75 $ 51,90 $ 48,56 $ 45,63 $ 43,05 $ 40,76 $ 38,71 $ 36,87 $ 35,20 $ 33,68 $ 32,29 $ 31,02<br />
$ 800,00 $ 804,00 $ 403,00 $ 269,34 $ 202,51 $ 162,41 $ 135,68 $ 116,58 $ 102,26 $ 91,13 $ 82,22 $ 74,93 $ 68,85 $ 63,71 $ 59,31 $ 55,49 $ 52,15 $ 49,20 $ 46,59 $ 44,24 $ 42,13 $ 40,23 $ 38,49 $ 36,91 $ 35,46<br />
$ 900,00 $ 904,50 $ 453,38 $ 303,00 $ 227,82 $ 182,71 $ 152,64 $ 131,16 $ 115,05 $ 102,52 $ 92,49 $ 84,29 $ 77,46 $ 71,68 $ 66,72 $ 62,43 $ 58,67 $ 55,36 $ 52,41 $ 49,77 $ 47,40 $ 45,25 $ 43,30 $ 41,52 $ 39,89<br />
$ 1.000,00 $ 1.005,00 $ 503,75 $ 336,67 $ 253,13 $ 203,01 $ 169,60 $ 145,73 $ 127,83 $ 113,91 $ 102,77 $ 93,66 $ 86,07 $ 79,64 $ 74,14 $ 69,36 $ 65,19 $ 61,51 $ 58,23 $ 55,30 $ 52,67 $ 50,28 $ 48,11 $ 46,13 $ 44,32<br />
$ 1.100,00 $ 1.105,50 $ 554,13 $ 370,34 $ 278,45 $ 223,31 $ 186,56 $ 160,30 $ 140,61 $ 125,30 $ 113,05 $ 103,02 $ 94,67 $ 87,61 $ 81,55 $ 76,30 $ 71,71 $ 67,66 $ 64,05 $ 60,83 $ 57,93 $ 55,31 $ 52,93 $ 50,75 $ 48,75<br />
$ 1.200,00 $ 1.206,00 $ 604,50 $ 404,01 $ 303,76 $ 243,61 $ 203,51 $ 174,87 $ 153,39 $ 136,69 $ 123,32 $ 112,39 $ 103,28 $ 95,57 $ 88,96 $ 83,24 $ 78,23 $ 73,81 $ 69,88 $ 66,36 $ 63,20 $ 60,34 $ 57,74 $ 55,36 $ 53,18<br />
$ 1.300,00 $ 1.306,50 $ 654,88 $ 437,67 $ 329,07 $ 263,91 $ 220,47 $ 189,45 $ 166,18 $ 148,08 $ 133,60 $ 121,76 $ 111,89 $ 103,53 $ 96,38 $ 90,17 $ 84,75 $ 79,96 $ 75,70 $ 71,89 $ 68,47 $ 65,37 $ 62,55 $ 59,98 $ 57,62<br />
$ 1.400,00 $ 1.407,00 $ 705,25 $ 471,34 $ 354,39 $ 284,21 $ 237,43 $ 204,02 $ 178,96 $ 159,47 $ 143,88 $ 131,12 $ 120,49 $ 111,50 $ 103,79 $ 97,11 $ 91,27 $ 86,11 $ 81,52 $ 77,42 $ 73,73 $ 70,39 $ 67,36 $ 64,59 $ 62,05<br />
$ 1.500,00 $ 1.507,50 $ 755,63 $ 505,01 $ 379,70 $ 304,51 $ 254,39 $ 218,59 $ 191,74 $ 170,86 $ 154,16 $ 140,49 $ 129,10 $ 119,46 $ 111,20 $ 104,05 $ 97,78 $ 92,26 $ 87,35 $ 82,95 $ 79,00 $ 75,42 $ 72,17 $ 69,20 $ 66,48<br />
$ 1.600,00 $ 1.608,00 $ 806,00 $ 538,68 $ 405,01 $ 324,82 $ 271,35 $ 233,17 $ 204,53 $ 182,25 $ 164,43 $ 149,85 $ 137,71 $ 127,43 $ 118,62 $ 110,98 $ 104,30 $ 98,41 $ 93,17 $ 88,48 $ 84,27 $ 80,45 $ 76,98 $ 73,82 $ 70,91<br />
$ 1.700,00 $ 1.708,50 $ 856,38 $ 572,34 $ 430,33 $ 345,12 $ 288,31 $ 247,74 $ 217,31 $ 193,64 $ 174,71 $ 159,22 $ 146,31 $ 135,39 $ 126,03 $ 117,92 $ 110,82 $ 104,56 $ 98,99 $ 94,01 $ 89,53 $ 85,48 $ 81,79 $ 78,43 $ 75,35<br />
$ 1.800,00 $ 1.809,00 $ 906,76 $ 606,01 $ 455,64 $ 365,42 $ 305,27 $ 262,31 $ 230,09 $ 205,03 $ 184,99 $ 168,59 $ 154,92 $ 143,36 $ 133,44 $ 124,86 $ 117,34 $ 110,71 $ 104,82 $ 99,54 $ 94,80 $ 90,51 $ 86,60 $ 83,04 $ 79,78<br />
$ 1.900,00 $ 1.909,50 $ 957,13 $ 639,68 $ 480,95 $ 385,72 $ 322,23 $ 276,88 $ 242,87 $ 216,42 $ 195,26 $ 177,95 $ 163,53 $ 151,32 $ 140,86 $ 131,79 $ 123,86 $ 116,86 $ 110,64 $ 105,07 $ 100,07 $ 95,54 $ 91,42 $ 87,66 $ 84,21<br />
$ 2.000,00 $ 2.010,00 $ 1.007,51 $ 673,34 $ 506,27 $ 406,02 $ 339,19 $ 291,46 $ 255,66 $ 227,81 $ 205,54 $ 187,32 $ 172,13 $ 159,28 $ 148,27 $ 138,73 $ 130,38 $ 123,01 $ 116,46 $ 110,61 $ 105,33 $ 100,56 $ 96,23 $ 92,27 $ 88,64<br />
$ 2.100,00 $ 2.110,50 $ 1.057,88 $ 707,01 $ 531,58 $ 426,32 $ 356,15 $ 306,03 $ 268,44 $ 239,21 $ 215,82 $ 196,68 $ 180,74 $ 167,25 $ 155,69 $ 145,67 $ 136,90 $ 129,16 $ 122,29 $ 116,14 $ 110,60 $ 105,59 $ 101,04 $ 96,88 $ 93,07<br />
$ 2.200,00 $ 2.211,00 $ 1.108,26 $ 740,68 $ 556,89 $ 446,62 $ 373,11 $ 320,60 $ 281,22 $ 250,60 $ 226,10 $ 206,05 $ 189,35 $ 175,21 $ 163,10 $ 152,60 $ 143,42 $ 135,31 $ 128,11 $ 121,67 $ 115,87 $ 110,62 $ 105,85 $ 101,50 $ 97,51<br />
$ 2.300,00 $ 2.311,50 $ 1.158,63 $ 774,35 $ 582,21 $ 466,92 $ 390,07 $ 335,18 $ 294,01 $ 261,99 $ 236,37 $ 215,42 $ 197,95 $ 183,18 $ 170,51 $ 159,54 $ 149,94 $ 141,46 $ 133,93 $ 127,20 $ 121,13 $ 115,65 $ 110,66 $ 106,11 $ 101,94<br />
$ 2.400,00 $ 2.412,00 $ 1.209,01 $ 808,01 $ 607,52 $ 487,22 $ 407,03 $ 349,75 $ 306,79 $ 273,38 $ 246,65 $ 224,78 $ 206,56 $ 191,14 $ 177,93 $ 166,47 $ 156,45 $ 147,61 $ 139,76 $ 132,73 $ 126,40 $ 120,68 $ 115,47 $ 110,72 $ 106,37<br />
$ 2.500,00 $ 2.512,50 $ 1.259,38 $ 841,68 $ 632,83 $ 507,52 $ 423,99 $ 364,32 $ 319,57 $ 284,77 $ 256,93 $ 234,15 $ 215,17 $ 199,11 $ 185,34 $ 173,41 $ 162,97 $ 153,76 $ 145,58 $ 138,26 $ 131,67 $ 125,70 $ 120,28 $ 115,34 $ 110,80<br />
$ 2.600,00 $ 2.613,00 $ 1.309,76 $ 875,35 $ 658,15 $ 527,83 $ 440,95 $ 378,89 $ 332,36 $ 296,16 $ 267,20 $ 243,51 $ 223,77 $ 207,07 $ 192,75 $ 180,35 $ 169,49 $ 159,92 $ 151,40 $ 143,79 $ 136,93 $ 130,73 $ 125,10 $ 119,95 $ 115,23<br />
$ 2.700,00 $ 2.713,50 $ 1.360,13 $ 909,01 $ 683,46 $ 548,13 $ 457,91 $ 393,47 $ 345,14 $ 307,55 $ 277,48 $ 252,88 $ 232,38 $ 215,03 $ 200,17 $ 187,28 $ 176,01 $ 166,07 $ 157,23 $ 149,32 $ 142,20 $ 135,76 $ 129,91 $ 124,56 $ 119,67<br />
$ 2.800,00 $ 2.814,00 $ 1.410,51 $ 942,68 $ 708,77 $ 568,43 $ 474,87 $ 408,04 $ 357,92 $ 318,94 $ 287,76 $ 262,25 $ 240,99 $ 223,00 $ 207,58 $ 194,22 $ 182,53 $ 172,22 $ 163,05 $ 154,85 $ 147,47 $ 140,79 $ 134,72 $ 129,18 $ 124,10<br />
$ 2.900,00 $ 2.914,50 $ 1.460,88 $ 976,35 $ 734,09 $ 588,73 $ 491,83 $ 422,61 $ 370,70 $ 330,33 $ 298,03 $ 271,61 $ 249,59 $ 230,96 $ 214,99 $ 201,16 $ 189,05 $ 178,37 $ 168,87 $ 160,38 $ 152,73 $ 145,82 $ 139,53 $ 133,79 $ 128,53<br />
$ 3.000,00 $ 3.015,00 $ 1.511,26 $ 1.010,02 $ 759,40 $ 609,03 $ 508,79 $ 437,19 $ 383,49 $ 341,72 $ 308,31 $ 280,98 $ 258,20 $ 238,93 $ 222,41 $ 208,09 $ 195,57 $ 184,52 $ 174,70 $ 165,91 $ 158,00 $ 150,84 $ 144,34 $ 138,40 $ 132,96<br />
$ 3.100,00 $ 3.115,50 $ 1.561,63 $ 1.043,68 $ 784,71 $ 629,33 $ 525,75 $ 451,76 $ 396,27 $ 353,11 $ 318,59 $ 290,34 $ 266,81 $ 246,89 $ 229,82 $ 215,03 $ 202,09 $ 190,67 $ 180,52 $ 171,44 $ 163,27 $ 155,87 $ 149,15 $ 143,02 $ 137,39<br />
$ 3.200,00 $ 3.216,00 $ 1.612,01 $ 1.077,35 $ 810,02 $ 649,63 $ 542,71 $ 466,33 $ 409,05 $ 364,50 $ 328,87 $ 299,71 $ 275,41 $ 254,86 $ 237,24 $ 221,97 $ 208,61 $ 196,82 $ 186,34 $ 176,97 $ 168,53 $ 160,90 $ 153,96 $ 147,63 $ 141,83<br />
$ 3.300,00 $ 3.316,50 $ 1.662,39 $ 1.111,02 $ 835,34 $ 669,93 $ 559,67 $ 480,90 $ 421,84 $ 375,89 $ 339,14 $ 309,07 $ 284,02 $ 262,82 $ 244,65 $ 228,90 $ 215,12 $ 202,97 $ 192,16 $ 182,50 $ 173,80 $ 165,93 $ 158,78 $ 152,24 $ 146,26<br />
$ 3.400,00 $ 3.417,00 $ 1.712,76 $ 1.144,69 $ 860,65 $ 690,23 $ 576,62 $ 495,48 $ 434,62 $ 387,29 $ 349,42 $ 318,44 $ 292,63 $ 270,78 $ 252,06 $ 235,84 $ 221,64 $ 209,12 $ 197,99 $ 188,03 $ 179,07 $ 170,96 $ 163,59 $ 156,86 $ 150,69<br />
$ 3.500,00 $ 3.517,50 $ 1.763,14 $ 1.178,35 $ 885,96 $ 710,53 $ 593,58 $ 510,05 $ 447,40 $ 398,68 $ 359,70 $ 327,81 $ 301,23 $ 278,75 $ 259,48 $ 242,78 $ 228,16 $ 215,27 $ 203,81 $ 193,56 $ 184,33 $ 175,99 $ 168,40 $ 161,47 $ 155,12<br />
$ 3.600,00 $ 3.618,00 $ 1.813,51 $ 1.212,02 $ 911,28 $ 730,84 $ 610,54 $ 524,62 $ 460,18 $ 410,07 $ 369,97 $ 337,17 $ 309,84 $ 286,71 $ 266,89 $ 249,71 $ 234,68 $ 221,42 $ 209,63 $ 199,09 $ 189,60 $ 181,01 $ 173,21 $ 166,08 $ 159,55<br />
$ 3.700,00 $ 3.718,50 $ 1.863,89 $ 1.245,69 $ 936,59 $ 751,14 $ 627,50 $ 539,20 $ 472,97 $ 421,46 $ 380,25 $ 346,54 $ 318,45 $ 294,68 $ 274,30 $ 256,65 $ 241,20 $ 227,57 $ 215,46 $ 204,62 $ 194,87 $ 186,04 $ 178,02 $ 170,70 $ 163,99<br />
$ 3.800,00 $ 3.819,00 $ 1.914,26 $ 1.279,35 $ 961,90 $ 771,44 $ 644,46 $ 553,77 $ 485,75 $ 432,85 $ 390,53 $ 355,90 $ 327,05 $ 302,64 $ 281,72 $ 263,58 $ 247,72 $ 233,72 $ 221,28 $ 210,15 $ 200,13 $ 191,07 $ 182,83 $ 175,31 $ 168,42<br />
$ 3.900,00 $ 3.919,50 $ 1.964,64 $ 1.313,02 $ 987,22 $ 791,74 $ 661,42 $ 568,34 $ 498,53 $ 444,24 $ 400,81 $ 365,27 $ 335,66 $ 310,60 $ 289,13 $ 270,52 $ 254,24 $ 239,87 $ 227,10 $ 215,68 $ 205,40 $ 196,10 $ 187,64 $ 179,93 $ 172,85<br />
$ 4.000,00 $ 4.020,00 $ 2.015,01 $ 1.346,69 $ 1.012,53 $ 812,04 $ 678,38 $ 582,91 $ 511,32 $ 455,63 $ 411,08 $ 374,64 $ 344,27 $ 318,57 $ 296,54 $ 277,46 $ 260,76 $ 246,02 $ 232,93 $ 221,21 $ 210,67 $ 201,13 $ 192,46 $ 184,54 $ 177,28<br />
$ 4.100,00 $ 4.120,50 $ 2.065,39 $ 1.380,36 $ 1.037,84 $ 832,34 $ 695,34 $ 597,49 $ 524,10 $ 467,02 $ 421,36 $ 384,00 $ 352,87 $ 326,53 $ 303,96 $ 284,39 $ 267,28 $ 252,17 $ 238,75 $ 226,74 $ 215,93 $ 206,15 $ 197,27 $ 189,15 $ 181,71<br />
$ 4.200,00 $ 4.221,00 $ 2.115,76 $ 1.414,02 $ 1.063,16 $ 852,64 $ 712,30 $ 612,06 $ 536,88 $ 478,41 $ 431,64 $ 393,37 $ 361,48 $ 334,50 $ 311,37 $ 291,33 $ 273,80 $ 258,32 $ 244,57 $ 232,27 $ 221,20 $ 211,18 $ 202,08 $ 193,77 $ 186,15<br />
$ 4.300,00 $ 4.321,50 $ 2.166,14 $ 1.447,69 $ 1.088,47 $ 872,94 $ 729,26 $ 626,63 $ 549,66 $ 489,80 $ 441,91 $ 402,73 $ 370,09 $ 342,46 $ 318,79 $ 298,27 $ 280,31 $ 264,47 $ 250,40 $ 237,80 $ 226,47 $ 216,21 $ 206,89 $ 198,38 $ 190,58<br />
$ 4.400,00 $ 4.422,00 $ 2.216,51 $ 1.481,36 $ 1.113,78 $ 893,24 $ 746,22 $ 641,21 $ 562,45 $ 501,19 $ 452,19 $ 412,10 $ 378,69 $ 350,43 $ 326,20 $ 305,20 $ 286,83 $ 270,63 $ 256,22 $ 243,33 $ 231,73 $ 221,24 $ 211,70 $ 202,99 $ 195,01<br />
$ 4.500,00 $ 4.522,50 $ 2.266,89 $ 1.515,02 $ 1.139,10 $ 913,54 $ 763,18 $ 655,78 $ 575,23 $ 512,58 $ 462,47 $ 421,47 $ 387,30 $ 358,39 $ 333,61 $ 312,14 $ 293,35 $ 276,78 $ 262,04 $ 248,86 $ 237,00 $ 226,27 $ 216,51 $ 207,61 $ 199,44<br />
$ 4.600,00 $ 4.623,00 $ 2.317,26 $ 1.548,69 $ 1.164,41 $ 933,85 $ 780,14 $ 670,35 $ 588,01 $ 523,97 $ 472,74 $ 430,83 $ 395,91 $ 366,35 $ 341,03 $ 319,08 $ 299,87 $ 282,93 $ 267,87 $ 254,39 $ 242,27 $ 231,30 $ 221,32 $ 212,22 $ 203,87<br />
$ 4.700,00 $ 4.723,50 $ 2.367,64 $ 1.582,36 $ 1.189,72 $ 954,15 $ 797,10 $ 684,92 $ 600,80 $ 535,36 $ 483,02 $ 440,20 $ 404,51 $ 374,32 $ 348,44 $ 326,01 $ 306,39 $ 289,08 $ 273,69 $ 259,92 $ 247,53 $ 236,32 $ 226,13 $ 216,83 $ 208,31<br />
$ 4.800,00 $ 4.824,00 $ 2.418,01 $ 1.616,03 $ 1.215,04 $ 974,45 $ 814,06 $ 699,50 $ 613,58 $ 546,76 $ 493,30 $ 449,56 $ 413,12 $ 382,28 $ 355,85 $ 332,95 $ 312,91 $ 295,23 $ 279,51 $ 265,45 $ 252,80 $ 241,35 $ 230,95 $ 221,45 $ 212,74<br />
$ 4.900,00 $ 4.924,50 $ 2.468,39 $ 1.649,69 $ 1.240,35 $ 994,75 $ 831,02 $ 714,07 $ 626,36 $ 558,15 $ 503,58 $ 458,93 $ 421,73 $ 390,25 $ 363,27 $ 339,89 $ 319,43 $ 301,38 $ 285,34 $ 270,98 $ 258,07 $ 246,38 $ 235,76 $ 226,06 $ 217,17<br />
$ 5.000,00 $ 5.025,00 $ 2.518,77 $ 1.683,36 $ 1.265,66 $ 1.015,05 $ 847,98 $ 728,64 $ 639,14 $ 569,54 $ 513,85 $ 468,30 $ 430,33 $ 398,21 $ 370,68 $ 346,82 $ 325,95 $ 307,53 $ 291,16 $ 276,51 $ 263,33 $ 251,41 $ 240,57 $ 230,67 $ 221,60<br />
$ 5.100,00 $ 5.125,50 $ 2.569,14 $ 1.717,03 $ 1.290,98 $ 1.035,35 $ 864,94 $ 743,22 $ 651,93 $ 580,93 $ 524,13 $ 477,66 $ 438,94 $ 406,18 $ 378,09 $ 353,76 $ 332,47 $ 313,68 $ 296,98 $ 282,04 $ 268,60 $ 256,44 $ 245,38 $ 235,29 $ 226,04<br />
$ 5.200,00 $ 5.226,00 $ 2.619,52 $ 1.750,70 $ 1.316,29 $ 1.055,65 $ 881,90 $ 757,79 $ 664,71 $ 592,32 $ 534,41 $ 487,03 $ 447,55 $ 414,14 $ 385,51 $ 360,69 $ 338,98 $ 319,83 $ 302,80 $ 287,57 $ 273,87 $ 261,46 $ 250,19 $ 239,90 $ 230,47<br />
$ 5.300,00 $ 5.326,50 $ 2.669,89 $ 1.784,36 $ 1.341,60 $ 1.075,95 $ 898,86 $ 772,36 $ 677,49 $ 603,71 $ 544,68 $ 496,39 $ 456,15 $ 422,10 $ 392,92 $ 367,63 $ 345,50 $ 325,98 $ 308,63 $ 293,10 $ 279,13 $ 266,49 $ 255,00 $ 244,51 $ 234,90<br />
$ 5.400,00 $ 5.427,00 $ 2.720,27 $ 1.818,03 $ 1.366,92 $ 1.096,25 $ 915,82 $ 786,93 $ 690,28 $ 615,10 $ 554,96 $ 505,76 $ 464,76 $ 430,07 $ 400,33 $ 374,57 $ 352,02 $ 332,13 $ 314,45 $ 298,63 $ 284,40 $ 271,52 $ 259,81 $ 249,13 $ 239,33<br />
$ 5.500,00 $ 5.527,50 $ 2.770,64 $ 1.851,70 $ 1.392,23 $ 1.116,55 $ 932,78 $ 801,51 $ 703,06 $ 626,49 $ 565,24 $ 515,12 $ 473,37 $ 438,03 $ 407,75 $ 381,50 $ 358,54 $ 338,28 $ 320,27 $ 304,16 $ 289,67 $ 276,55 $ 264,63 $ 253,74 $ 243,76<br />
$ 5.600,00 $ 5.628,00 $ 2.821,02 $ 1.885,36 $ 1.417,54 $ 1.136,86 $ 949,73 $ 816,08 $ 715,84 $ 637,88 $ 575,52 $ 524,49 $ 481,97 $ 446,00 $ 415,16 $ 388,44 $ 365,06 $ 344,43 $ 326,10 $ 309,69 $ 294,93 $ 281,58 $ 269,44 $ 258,35 $ 248,20<br />
$ 5.700,00 $ 5.728,50 $ 2.871,39 $ 1.919,03 $ 1.442,86 $ 1.157,16 $ 966,69 $ 830,65 $ 728,62 $ 649,27 $ 585,79 $ 533,86 $ 490,58 $ 453,96 $ 422,58 $ 395,38 $ 371,58 $ 350,58 $ 331,92 $ 315,22 $ 300,20 $ 286,61 $ 274,25 $ 262,97 $ 252,63<br />
$ 5.800,00 $ 5.829,00 $ 2.921,77 $ 1.952,70 $ 1.468,17 $ 1.177,46 $ 983,65 $ 845,23 $ 741,41 $ 660,66 $ 596,07 $ 543,22 $ 499,19 $ 461,92 $ 429,99 $ 402,31 $ 378,10 $ 356,73 $ 337,74 $ 320,75 $ 305,47 $ 291,63 $ 279,06 $ 267,58 $ 257,06<br />
$ 5.900,00 $ 5.929,50 $ 2.972,14 $ 1.986,37 $ 1.493,48 $ 1.197,76 $ 1.000,61 $ 859,80 $ 754,19 $ 672,05 $ 606,35 $ 552,59 $ 507,79 $ 469,89 $ 437,40 $ 409,25 $ 384,62 $ 362,88 $ 343,57 $ 326,28 $ 310,73 $ 296,66 $ 283,87 $ 272,19 $ 261,49<br />
$ 6.000,00 $ 6.030,00 $ 3.022,52 $ 2.020,03 $ 1.518,80 $ 1.218,06 $ 1.017,57 $ 874,37 $ 766,97 $ 683,44 $ 616,62 $ 561,95 $ 516,40 $ 477,85 $ 444,82 $ 416,19 $ 391,14 $ 369,03 $ 349,39 $ 331,82 $ 316,00 $ 301,69 $ 288,68 $ 276,81 $ 265,92<br />
$ 6.100,00 $ 6.130,50 $ 3.072,89 $ 2.053,70 $ 1.544,11 $ 1.238,36 $ 1.034,53 $ 888,94 $ 779,76 $ 694,83 $ 626,90 $ 571,32 $ 525,01 $ 485,82 $ 452,23 $ 423,12 $ 397,66 $ 375,19 $ 355,21 $ 337,35 $ 321,27 $ 306,72 $ 293,49 $ 281,42 $ 270,36<br />
$ 6.200,00 $ 6.231,00 $ 3.123,27 $ 2.087,37 $ 1.569,42 $ 1.258,66 $ 1.051,49 $ 903,52 $ 792,54 $ 706,23 $ 637,18 $ 580,69 $ 533,61 $ 493,78 $ 459,64 $ 430,06 $ 404,17 $ 381,34 $ 361,04 $ 342,88 $ 326,53 $ 311,75 $ 298,31 $ 286,03 $ 274,79<br />
$ 6.300,00 $ 6.331,50 $ 3.173,64 $ 2.121,03 $ 1.594,74 $ 1.278,96 $ 1.068,45 $ 918,09 $ 805,32 $ 717,62 $ 647,45 $ 590,05 $ 542,22 $ 501,75 $ 467,06 $ 437,00 $ 410,69 $ 387,49 $ 366,86 $ 348,41 $ 331,80 $ 316,77 $ 303,12 $ 290,65 $ 279,22<br />
$ 6.400,00 $ 6.432,00 $ 3.224,02 $ 2.154,70 $ 1.620,05 $ 1.299,26 $ 1.085,41 $ 932,66 $ 818,10 $ 729,01 $ 657,73 $ 599,42 $ 550,83 $ 509,71 $ 474,47 $ 443,93 $ 417,21 $ 393,64 $ 372,68 $ 353,94 $ 337,07 $ 321,80 $ 307,93 $ 295,26 $ 283,65<br />
$ 6.500,00 $ 6.532,50 $ 3.274,40 $ 2.188,37 $ 1.645,36 $ 1.319,56 $ 1.102,37 $ 947,24 $ 830,89 $ 740,40 $ 668,01 $ 608,78 $ 559,43 $ 517,67 $ 481,88 $ 450,87 $ 423,73 $ 399,79 $ 378,51 $ 359,47 $ 342,33 $ 326,83 $ 312,74 $ 299,88 $ 288,08<br />
$ 6.600,00 $ 6.633,00 $ 3.324,77 $ 2.222,04 $ 1.670,68 $ 1.339,87 $ 1.119,33 $ 961,81 $ 843,67 $ 751,79 $ 678,29 $ 618,15 $ 568,04 $ 525,64 $ 489,30 $ 457,80 $ 430,25 $ 405,94 $ 384,33 $ 365,00 $ 347,60 $ 331,86 $ 317,55 $ 304,49 $ 292,52<br />
$ 6.700,00 $ 6.733,50 $ 3.375,15 $ 2.255,70 $ 1.695,99 $ 1.360,17 $ 1.136,29 $ 976,38 $ 856,45 $ 763,18 $ 688,56 $ 627,52 $ 576,65 $ 533,60 $ 496,71 $ 464,74 $ 436,77 $ 412,09 $ 390,15 $ 370,53 $ 352,87 $ 336,89 $ 322,36 $ 309,10 $ 296,95<br />
$ 6.800,00 $ 6.834,00 $ 3.425,52 $ 2.289,37 $ 1.721,30 $ 1.380,47 $ 1.153,25 $ 990,95 $ 869,24 $ 774,57 $ 698,84 $ 636,88 $ 585,25 $ 541,57 $ 504,13 $ 471,68 $ 443,29 $ 418,24 $ 395,98 $ 376,06 $ 358,13 $ 341,92 $ 327,17 $ 313,72 $ 301,38<br />
$ 6.900,00 $ 6.934,50 $ 3.475,90 $ 2.323,04 $ 1.746,62 $ 1.400,77 $ 1.170,21 $ 1.005,53 $ 882,02 $ 785,96 $ 709,12 $ 646,25 $ 593,86 $ 549,53 $ 511,54 $ 478,61 $ 449,81 $ 424,39 $ 401,80 $ 381,59 $ 363,40 $ 346,94 $ 331,99 $ 318,33 $ 305,81<br />
$ 7.000,00 $ 7.035,00 $ 3.526,27 $ 2.356,71 $ 1.771,93 $ 1.421,07 $ 1.187,17 $ 1.020,10 $ 894,80 $ 797,35 $ 719,39 $ 655,61 $ 602,47 $ 557,50 $ 518,95 $ 485,55 $ 456,33 $ 430,54 $ 407,62 $ 387,12 $ 368,67 $ 351,97 $ 336,80 $ 322,94 $ 310,24<br />
$ 7.100,00 $ 7.135,50 $ 3.576,65 $ 2.390,37 $ 1.797,24 $ 1.441,37 $ 1.204,13 $ 1.034,67 $ 907,58 $ 808,74 $ 729,67 $ 664,98 $ 611,07 $ 565,46 $ 526,37 $ 492,49 $ 462,84 $ 436,69 $ 413,45 $ 392,65 $ 373,93 $ 357,00 $ 341,61 $ 327,56 $ 314,68<br />
$ 7.200,00 $ 7.236,00 $ 3.627,02 $ 2.424,04 $ 1.822,56 $ 1.461,67 $ 1.221,09 $ 1.049,25 $ 920,37 $ 820,13 $ 739,95 $ 674,35 $ 619,68 $ 573,42 $ 533,78 $ 499,42 $ 469,36 $ 442,84 $ 419,27 $ 398,18 $ 379,20 $ 362,03 $ 346,42 $ 332,17 $ 319,11<br />
$ 7.300,00 $ 7.336,50 $ 3.677,40 $ 2.457,71 $ 1.847,87 $ 1.481,97 $ 1.238,05 $ 1.063,82 $ 933,15 $ 831,52 $ 750,23 $ 683,71 $ 628,28 $ 581,39 $ 541,19 $ 506,36 $ 475,88 $ 448,99 $ 425,09 $ 403,71 $ 384,47 $ 367,06 $ 351,23 $ 336,78 $ 323,54<br />
$ 7.400,00 $ 7.437,00 $ 3.727,77 $ 2.491,37 $ 1.873,18 $ 1.502,27 $ 1.255,01 $ 1.078,39 $ 945,93 $ 842,91 $ 760,50 $ 693,08 $ 636,89 $ 589,35 $ 548,61 $ 513,30 $ 482,40 $ 455,14 $ 430,91 $ 409,24 $ 389,73 $ 372,08 $ 356,04 $ 341,40 $ 327,97<br />
$ 7.500,00 $ 7.537,50 $ 3.778,15 $ 2.525,04 $ 1.898,50 $ 1.522,57 $ 1.271,97 $ 1.092,96 $ 958,72 $ 854,31 $ 770,78 $ 702,44 $ 645,50 $ 597,32 $ 556,02 $ 520,23 $ 488,92 $ 461,29 $ 436,74 $ 414,77 $ 395,00 $ 377,11 $ 360,85 $ 346,01 $ 332,40<br />
$ 7.600,00 $ 7.638,00 $ 3.828,52 $ 2.558,71 $ 1.923,81 $ 1.542,88 $ 1.288,93 $ 1.107,54 $ 971,50 $ 865,70 $ 781,06 $ 711,81 $ 654,10 $ 605,28 $ 563,43 $ 527,17 $ 495,44 $ 467,44 $ 442,56 $ 420,30 $ 400,27 $ 382,14 $ 365,66 $ 350,62 $ 336,84<br />
$ 7.700,00 $ 7.738,50 $ 3.878,90 $ 2.592,38 $ 1.949,12 $ 1.563,18 $ 1.305,89 $ 1.122,11 $ 984,28 $ 877,09 $ 791,33 $ 721,17 $ 662,71 $ 613,25 $ 570,85 $ 534,11 $ 501,96 $ 473,59 $ 448,38 $ 425,83 $ 405,53 $ 387,17 $ 370,48 $ 355,24 $ 341,27<br />
$ 7.800,00 $ 7.839,00 $ 3.929,27 $ 2.626,04 $ 1.974,44 $ 1.583,48 $ 1.322,84 $ 1.136,68 $ 997,07 $ 888,48 $ 801,61 $ 730,54 $ 671,32 $ 621,21 $ 578,26 $ 541,04 $ 508,48 $ 479,75 $ 454,21 $ 431,36 $ 410,80 $ 392,20 $ 375,29 $ 359,85 $ 345,70<br />
Pág. 45
MICROCREDITO: Planes <strong>de</strong> cuotas mensuales<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24<br />
$ 7.900,00 $ 7.939,50 $ 3.979,65 $ 2.659,71 $ 1.999,75 $ 1.603,78 $ 1.339,80 $ 1.151,26 $ 1.009,85 $ 899,87 $ 811,89 $ 739,91 $ 679,92 $ 629,17 $ 585,68 $ 547,98 $ 515,00 $ 485,90 $ 460,03 $ 436,89 $ 416,06 $ 397,22 $ 380,10 $ 364,46 $ 350,13<br />
$ 8.000,00 $ 8.040,00 $ 4.030,02 $ 2.693,38 $ 2.025,06 $ 1.624,08 $ 1.356,76 $ 1.165,83 $ 1.022,63 $ 911,26 $ 822,16 $ 749,27 $ 688,53 $ 637,14 $ 593,09 $ 554,91 $ 521,51 $ 492,05 $ 465,85 $ 442,42 $ 421,33 $ 402,25 $ 384,91 $ 369,08 $ 354,56<br />
$ 8.100,00 $ 8.140,50 $ 4.080,40 $ 2.727,04 $ 2.050,38 $ 1.644,38 $ 1.373,72 $ 1.180,40 $ 1.035,41 $ 922,65 $ 832,44 $ 758,64 $ 697,14 $ 645,10 $ 600,50 $ 561,85 $ 528,03 $ 498,20 $ 471,68 $ 447,95 $ 426,60 $ 407,28 $ 389,72 $ 373,69 $ 359,00<br />
$ 8.200,00 $ 8.241,00 $ 4.130,78 $ 2.760,71 $ 2.075,69 $ 1.664,68 $ 1.390,68 $ 1.194,97 $ 1.048,20 $ 934,04 $ 842,72 $ 768,00 $ 705,74 $ 653,07 $ 607,92 $ 568,79 $ 534,55 $ 504,35 $ 477,50 $ 453,48 $ 431,86 $ 412,31 $ 394,53 $ 378,30 $ 363,43<br />
$ 8.300,00 $ 8.341,50 $ 4.181,15 $ 2.794,38 $ 2.101,00 $ 1.684,98 $ 1.407,64 $ 1.209,55 $ 1.060,98 $ 945,43 $ 853,00 $ 777,37 $ 714,35 $ 661,03 $ 615,33 $ 575,72 $ 541,07 $ 510,50 $ 483,32 $ 459,01 $ 437,13 $ 417,34 $ 399,34 $ 382,92 $ 367,86<br />
$ 8.400,00 $ 8.442,00 $ 4.231,53 $ 2.828,05 $ 2.126,32 $ 1.705,28 $ 1.424,60 $ 1.224,12 $ 1.073,76 $ 956,82 $ 863,27 $ 786,74 $ 722,96 $ 668,99 $ 622,74 $ 582,66 $ 547,59 $ 516,65 $ 489,15 $ 464,54 $ 442,40 $ 422,37 $ 404,16 $ 387,53 $ 372,29<br />
$ 8.500,00 $ 8.542,50 $ 4.281,90 $ 2.861,71 $ 2.151,63 $ 1.725,58 $ 1.441,56 $ 1.238,69 $ 1.086,55 $ 968,21 $ 873,55 $ 796,10 $ 731,56 $ 676,96 $ 630,16 $ 589,60 $ 554,11 $ 522,80 $ 494,97 $ 470,07 $ 447,66 $ 427,39 $ 408,97 $ 392,14 $ 376,73<br />
$ 8.600,00 $ 8.643,00 $ 4.332,28 $ 2.895,38 $ 2.176,94 $ 1.745,89 $ 1.458,52 $ 1.253,27 $ 1.099,33 $ 979,60 $ 883,83 $ 805,47 $ 740,17 $ 684,92 $ 637,57 $ 596,53 $ 560,63 $ 528,95 $ 500,79 $ 475,60 $ 452,93 $ 432,42 $ 413,78 $ 396,76 $ 381,16<br />
$ 8.700,00 $ 8.743,50 $ 4.382,65 $ 2.929,05 $ 2.202,26 $ 1.766,19 $ 1.475,48 $ 1.267,84 $ 1.112,11 $ 990,99 $ 894,10 $ 814,83 $ 748,78 $ 692,89 $ 644,98 $ 603,47 $ 567,15 $ 535,10 $ 506,62 $ 481,13 $ 458,20 $ 437,45 $ 418,59 $ 401,37 $ 385,59<br />
$ 8.800,00 $ 8.844,00 $ 4.433,03 $ 2.962,72 $ 2.227,57 $ 1.786,49 $ 1.492,44 $ 1.282,41 $ 1.124,89 $ 1.002,38 $ 904,38 $ 824,20 $ 757,38 $ 700,85 $ 652,40 $ 610,41 $ 573,67 $ 541,25 $ 512,44 $ 486,66 $ 463,46 $ 442,48 $ 423,40 $ 405,98 $ 390,02<br />
$ 8.900,00 $ 8.944,50 $ 4.483,40 $ 2.996,38 $ 2.252,88 $ 1.806,79 $ 1.509,40 $ 1.296,98 $ 1.137,68 $ 1.013,78 $ 914,66 $ 833,57 $ 765,99 $ 708,82 $ 659,81 $ 617,34 $ 580,19 $ 547,40 $ 518,26 $ 492,19 $ 468,73 $ 447,51 $ 428,21 $ 410,60 $ 394,45<br />
$ 9.000,00 $ 9.045,00 $ 4.533,78 $ 3.030,05 $ 2.278,20 $ 1.827,09 $ 1.526,36 $ 1.311,56 $ 1.150,46 $ 1.025,17 $ 924,94 $ 842,93 $ 774,60 $ 716,78 $ 667,22 $ 624,28 $ 586,70 $ 553,55 $ 524,09 $ 497,72 $ 474,00 $ 452,53 $ 433,02 $ 415,21 $ 398,89<br />
$ 9.100,00 $ 9.145,50 $ 4.584,15 $ 3.063,72 $ 2.303,51 $ 1.847,39 $ 1.543,32 $ 1.326,13 $ 1.163,24 $ 1.036,56 $ 935,21 $ 852,30 $ 783,20 $ 724,74 $ 674,64 $ 631,22 $ 593,22 $ 559,70 $ 529,91 $ 503,25 $ 479,26 $ 457,56 $ 437,84 $ 419,83 $ 403,32<br />
$ 9.200,00 $ 9.246,00 $ 4.634,53 $ 3.097,38 $ 2.328,82 $ 1.867,69 $ 1.560,28 $ 1.340,70 $ 1.176,03 $ 1.047,95 $ 945,49 $ 861,66 $ 791,81 $ 732,71 $ 682,05 $ 638,15 $ 599,74 $ 565,85 $ 535,73 $ 508,78 $ 484,53 $ 462,59 $ 442,65 $ 424,44 $ 407,75<br />
$ 9.300,00 $ 9.346,50 $ 4.684,90 $ 3.131,05 $ 2.354,13 $ 1.887,99 $ 1.577,24 $ 1.355,28 $ 1.188,81 $ 1.059,34 $ 955,77 $ 871,03 $ 800,42 $ 740,67 $ 689,47 $ 645,09 $ 606,26 $ 572,00 $ 541,56 $ 514,31 $ 489,80 $ 467,62 $ 447,46 $ 429,05 $ 412,18<br />
$ 9.400,00 $ 9.447,00 $ 4.735,28 $ 3.164,72 $ 2.379,45 $ 1.908,29 $ 1.594,20 $ 1.369,85 $ 1.201,59 $ 1.070,73 $ 966,04 $ 880,39 $ 809,02 $ 748,64 $ 696,88 $ 652,03 $ 612,78 $ 578,15 $ 547,38 $ 519,84 $ 495,06 $ 472,65 $ 452,27 $ 433,67 $ 416,61<br />
$ 9.500,00 $ 9.547,50 $ 4.785,65 $ 3.198,39 $ 2.404,76 $ 1.928,59 $ 1.611,16 $ 1.384,42 $ 1.214,37 $ 1.082,12 $ 976,32 $ 889,76 $ 817,63 $ 756,60 $ 704,29 $ 658,96 $ 619,30 $ 584,31 $ 553,20 $ 525,37 $ 500,33 $ 477,68 $ 457,08 $ 438,28 $ 421,05<br />
$ 9.600,00 $ 9.648,00 $ 4.836,03 $ 3.232,05 $ 2.430,07 $ 1.948,90 $ 1.628,12 $ 1.398,99 $ 1.227,16 $ 1.093,51 $ 986,60 $ 899,13 $ 826,24 $ 764,57 $ 711,71 $ 665,90 $ 625,82 $ 590,46 $ 559,02 $ 530,90 $ 505,60 $ 482,70 $ 461,89 $ 442,89 $ 425,48<br />
$ 9.700,00 $ 9.748,50 $ 4.886,41 $ 3.265,72 $ 2.455,39 $ 1.969,20 $ 1.645,08 $ 1.413,57 $ 1.239,94 $ 1.104,90 $ 996,87 $ 908,49 $ 834,84 $ 772,53 $ 719,12 $ 672,83 $ 632,34 $ 596,61 $ 564,85 $ 536,43 $ 510,86 $ 487,73 $ 466,70 $ 447,51 $ 429,91<br />
$ 9.800,00 $ 9.849,00 $ 4.936,78 $ 3.299,39 $ 2.480,70 $ 1.989,50 $ 1.662,04 $ 1.428,14 $ 1.252,72 $ 1.116,29 $ 1.007,15 $ 917,86 $ 843,45 $ 780,49 $ 726,53 $ 679,77 $ 638,86 $ 602,76 $ 570,67 $ 541,96 $ 516,13 $ 492,76 $ 471,52 $ 452,12 $ 434,34<br />
$ 9.900,00 $ 9.949,50 $ 4.987,16 $ 3.333,05 $ 2.506,01 $ 2.009,80 $ 1.679,00 $ 1.442,71 $ 1.265,51 $ 1.127,68 $ 1.017,43 $ 927,22 $ 852,06 $ 788,46 $ 733,95 $ 686,71 $ 645,37 $ 608,91 $ 576,49 $ 547,50 $ 521,40 $ 497,79 $ 476,33 $ 456,73 $ 438,77<br />
$ 10.000,00 $ 10.050,00 $ 5.037,53 $ 3.366,72 $ 2.531,33 $ 2.030,10 $ 1.695,95 $ 1.457,29 $ 1.278,29 $ 1.139,07 $ 1.027,71 $ 936,59 $ 860,66 $ 796,42 $ 741,36 $ 693,64 $ 651,89 $ 615,06 $ 582,32 $ 553,03 $ 526,66 $ 502,82 $ 481,14 $ 461,35 $ 443,21<br />
$ 10.100,00 $ 10.150,50 $ 5.087,91 $ 3.400,39 $ 2.556,64 $ 2.050,40 $ 1.712,91 $ 1.471,86 $ 1.291,07 $ 1.150,46 $ 1.037,98 $ 945,96 $ 869,27 $ 804,39 $ 748,77 $ 700,58 $ 658,41 $ 621,21 $ 588,14 $ 558,56 $ 531,93 $ 507,84 $ 485,95 $ 465,96 $ 447,64<br />
$ 10.200,00 $ 10.251,00 $ 5.138,28 $ 3.434,06 $ 2.581,95 $ 2.070,70 $ 1.729,87 $ 1.486,43 $ 1.303,85 $ 1.161,86 $ 1.048,26 $ 955,32 $ 877,88 $ 812,35 $ 756,19 $ 707,52 $ 664,93 $ 627,36 $ 593,96 $ 564,09 $ 537,20 $ 512,87 $ 490,76 $ 470,57 $ 452,07<br />
$ 10.300,00 $ 10.351,50 $ 5.188,66 $ 3.467,72 $ 2.607,27 $ 2.091,00 $ 1.746,83 $ 1.501,00 $ 1.316,64 $ 1.173,25 $ 1.058,54 $ 964,69 $ 886,48 $ 820,32 $ 763,60 $ 714,45 $ 671,45 $ 633,51 $ 599,79 $ 569,62 $ 542,46 $ 517,90 $ 495,57 $ 475,19 $ 456,50<br />
$ 10.400,00 $ 10.452,00 $ 5.239,03 $ 3.501,39 $ 2.632,58 $ 2.111,30 $ 1.763,79 $ 1.515,58 $ 1.329,42 $ 1.184,64 $ 1.068,81 $ 974,05 $ 895,09 $ 828,28 $ 771,02 $ 721,39 $ 677,97 $ 639,66 $ 605,61 $ 575,15 $ 547,73 $ 522,93 $ 500,38 $ 479,80 $ 460,93<br />
$ 10.500,00 $ 10.552,50 $ 5.289,41 $ 3.535,06 $ 2.657,89 $ 2.131,60 $ 1.780,75 $ 1.530,15 $ 1.342,20 $ 1.196,03 $ 1.079,09 $ 983,42 $ 903,70 $ 836,24 $ 778,43 $ 728,33 $ 684,49 $ 645,81 $ 611,43 $ 580,68 $ 553,00 $ 527,96 $ 505,19 $ 484,41 $ 465,37<br />
$ 10.600,00 $ 10.653,00 $ 5.339,78 $ 3.568,73 $ 2.683,21 $ 2.151,91 $ 1.797,71 $ 1.544,72 $ 1.354,99 $ 1.207,42 $ 1.089,37 $ 992,79 $ 912,30 $ 844,21 $ 785,84 $ 735,26 $ 691,01 $ 651,96 $ 617,26 $ 586,21 $ 558,26 $ 532,99 $ 510,01 $ 489,03 $ 469,80<br />
$ 10.700,00 $ 10.753,50 $ 5.390,16 $ 3.602,39 $ 2.708,52 $ 2.172,21 $ 1.814,67 $ 1.559,30 $ 1.367,77 $ 1.218,81 $ 1.099,65 $ 1.002,15 $ 920,91 $ 852,17 $ 793,26 $ 742,20 $ 697,53 $ 658,11 $ 623,08 $ 591,74 $ 563,53 $ 538,01 $ 514,82 $ 493,64 $ 474,23<br />
$ 10.800,00 $ 10.854,00 $ 5.440,53 $ 3.636,06 $ 2.733,83 $ 2.192,51 $ 1.831,63 $ 1.573,87 $ 1.380,55 $ 1.230,20 $ 1.109,92 $ 1.011,52 $ 929,52 $ 860,14 $ 800,67 $ 749,14 $ 704,05 $ 664,26 $ 628,90 $ 597,27 $ 568,80 $ 543,04 $ 519,63 $ 498,25 $ 478,66<br />
$ 10.900,00 $ 10.954,50 $ 5.490,91 $ 3.669,73 $ 2.759,15 $ 2.212,81 $ 1.848,59 $ 1.588,44 $ 1.393,33 $ 1.241,59 $ 1.120,20 $ 1.020,88 $ 938,12 $ 868,10 $ 808,08 $ 756,07 $ 710,56 $ 670,41 $ 634,73 $ 602,80 $ 574,06 $ 548,07 $ 524,44 $ 502,87 $ 483,09<br />
$ 11.000,00 $ 11.055,00 $ 5.541,28 $ 3.703,39 $ 2.784,46 $ 2.233,11 $ 1.865,55 $ 1.603,01 $ 1.406,12 $ 1.252,98 $ 1.130,48 $ 1.030,25 $ 946,73 $ 876,06 $ 815,50 $ 763,01 $ 717,08 $ 676,56 $ 640,55 $ 608,33 $ 579,33 $ 553,10 $ 529,25 $ 507,48 $ 487,53<br />
$ 11.100,00 $ 11.155,50 $ 5.591,66 $ 3.737,06 $ 2.809,77 $ 2.253,41 $ 1.882,51 $ 1.617,59 $ 1.418,90 $ 1.264,37 $ 1.140,75 $ 1.039,62 $ 955,34 $ 884,03 $ 822,91 $ 769,94 $ 723,60 $ 682,71 $ 646,37 $ 613,86 $ 584,60 $ 558,13 $ 534,06 $ 512,09 $ 491,96<br />
$ 11.200,00 $ 11.256,00 $ 5.642,03 $ 3.770,73 $ 2.835,09 $ 2.273,71 $ 1.899,47 $ 1.632,16 $ 1.431,68 $ 1.275,76 $ 1.151,03 $ 1.048,98 $ 963,94 $ 891,99 $ 830,32 $ 776,88 $ 730,12 $ 688,86 $ 652,20 $ 619,39 $ 589,86 $ 563,15 $ 538,87 $ 516,71 $ 496,39<br />
$ 11.300,00 $ 11.356,50 $ 5.692,41 $ 3.804,40 $ 2.860,40 $ 2.294,01 $ 1.916,43 $ 1.646,73 $ 1.444,47 $ 1.287,15 $ 1.161,31 $ 1.058,35 $ 972,55 $ 899,96 $ 837,74 $ 783,82 $ 736,64 $ 695,02 $ 658,02 $ 624,92 $ 595,13 $ 568,18 $ 543,69 $ 521,32 $ 500,82<br />
$ 11.400,00 $ 11.457,00 $ 5.742,79 $ 3.838,06 $ 2.885,71 $ 2.314,31 $ 1.933,39 $ 1.661,31 $ 1.457,25 $ 1.298,54 $ 1.171,58 $ 1.067,71 $ 981,16 $ 907,92 $ 845,15 $ 790,75 $ 743,16 $ 701,17 $ 663,84 $ 630,45 $ 600,40 $ 573,21 $ 548,50 $ 525,94 $ 505,25<br />
$ 11.500,00 $ 11.557,50 $ 5.793,16 $ 3.871,73 $ 2.911,03 $ 2.334,61 $ 1.950,35 $ 1.675,88 $ 1.470,03 $ 1.309,93 $ 1.181,86 $ 1.077,08 $ 989,76 $ 915,89 $ 852,56 $ 797,69 $ 749,68 $ 707,32 $ 669,66 $ 635,98 $ 605,66 $ 578,24 $ 553,31 $ 530,55 $ 509,69<br />
$ 11.600,00 $ 11.658,00 $ 5.843,54 $ 3.905,40 $ 2.936,34 $ 2.354,92 $ 1.967,31 $ 1.690,45 $ 1.482,81 $ 1.321,33 $ 1.192,14 $ 1.086,44 $ 998,37 $ 923,85 $ 859,98 $ 804,63 $ 756,20 $ 713,47 $ 675,49 $ 641,51 $ 610,93 $ 583,27 $ 558,12 $ 535,16 $ 514,12<br />
$ 11.700,00 $ 11.758,50 $ 5.893,91 $ 3.939,06 $ 2.961,65 $ 2.375,22 $ 1.984,27 $ 1.705,02 $ 1.495,60 $ 1.332,72 $ 1.202,42 $ 1.095,81 $ 1.006,98 $ 931,81 $ 867,39 $ 811,56 $ 762,72 $ 719,62 $ 681,31 $ 647,04 $ 616,20 $ 588,30 $ 562,93 $ 539,78 $ 518,55<br />
$ 11.800,00 $ 11.859,00 $ 5.944,29 $ 3.972,73 $ 2.986,97 $ 2.395,52 $ 2.001,23 $ 1.719,60 $ 1.508,38 $ 1.344,11 $ 1.212,69 $ 1.105,18 $ 1.015,58 $ 939,78 $ 874,81 $ 818,50 $ 769,23 $ 725,77 $ 687,13 $ 652,57 $ 621,46 $ 593,32 $ 567,74 $ 544,39 $ 522,98<br />
$ 11.900,00 $ 11.959,50 $ 5.994,66 $ 4.006,40 $ 3.012,28 $ 2.415,82 $ 2.018,19 $ 1.734,17 $ 1.521,16 $ 1.355,50 $ 1.222,97 $ 1.114,54 $ 1.024,19 $ 947,74 $ 882,22 $ 825,44 $ 775,75 $ 731,92 $ 692,96 $ 658,10 $ 626,73 $ 598,35 $ 572,55 $ 549,00 $ 527,42<br />
$ 12.000,00 $ 12.060,00 $ 6.045,04 $ 4.040,07 $ 3.037,59 $ 2.436,12 $ 2.035,15 $ 1.748,74 $ 1.533,95 $ 1.366,89 $ 1.233,25 $ 1.123,91 $ 1.032,80 $ 955,71 $ 889,63 $ 832,37 $ 782,27 $ 738,07 $ 698,78 $ 663,63 $ 632,00 $ 603,38 $ 577,37 $ 553,62 $ 531,85<br />
$ 12.100,00 $ 12.160,50 $ 6.095,41 $ 4.073,73 $ 3.062,91 $ 2.456,42 $ 2.052,11 $ 1.763,32 $ 1.546,73 $ 1.378,28 $ 1.243,52 $ 1.133,27 $ 1.041,40 $ 963,67 $ 897,05 $ 839,31 $ 788,79 $ 744,22 $ 704,60 $ 669,16 $ 637,26 $ 608,41 $ 582,18 $ 558,23 $ 536,28<br />
$ 12.200,00 $ 12.261,00 $ 6.145,79 $ 4.107,40 $ 3.088,22 $ 2.476,72 $ 2.069,06 $ 1.777,89 $ 1.559,51 $ 1.389,67 $ 1.253,80 $ 1.142,64 $ 1.050,01 $ 971,64 $ 904,46 $ 846,25 $ 795,31 $ 750,37 $ 710,43 $ 674,69 $ 642,53 $ 613,44 $ 586,99 $ 562,84 $ 540,71<br />
$ 12.300,00 $ 12.361,50 $ 6.196,16 $ 4.141,07 $ 3.113,53 $ 2.497,02 $ 2.086,02 $ 1.792,46 $ 1.572,30 $ 1.401,06 $ 1.264,08 $ 1.152,01 $ 1.058,62 $ 979,60 $ 911,87 $ 853,18 $ 801,83 $ 756,52 $ 716,25 $ 680,22 $ 647,80 $ 618,46 $ 591,80 $ 567,46 $ 545,14<br />
$ 12.400,00 $ 12.462,00 $ 6.246,54 $ 4.174,74 $ 3.138,85 $ 2.517,32 $ 2.102,98 $ 1.807,03 $ 1.585,08 $ 1.412,45 $ 1.274,36 $ 1.161,37 $ 1.067,22 $ 987,56 $ 919,29 $ 860,12 $ 808,35 $ 762,67 $ 722,07 $ 685,75 $ 653,06 $ 623,49 $ 596,61 $ 572,07 $ 549,58<br />
$ 12.500,00 $ 12.562,50 $ 6.296,91 $ 4.208,40 $ 3.164,16 $ 2.537,62 $ 2.119,94 $ 1.821,61 $ 1.597,86 $ 1.423,84 $ 1.284,63 $ 1.170,74 $ 1.075,83 $ 995,53 $ 926,70 $ 867,05 $ 814,87 $ 768,82 $ 727,90 $ 691,28 $ 658,33 $ 628,52 $ 601,42 $ 576,68 $ 554,01<br />
$ 12.600,00 $ 12.663,00 $ 6.347,29 $ 4.242,07 $ 3.189,47 $ 2.557,93 $ 2.136,90 $ 1.836,18 $ 1.610,64 $ 1.435,23 $ 1.294,91 $ 1.180,10 $ 1.084,44 $ 1.003,49 $ 934,11 $ 873,99 $ 821,39 $ 774,97 $ 733,72 $ 696,81 $ 663,60 $ 633,55 $ 606,23 $ 581,30 $ 558,44<br />
$ 12.700,00 $ 12.763,50 $ 6.397,66 $ 4.275,74 $ 3.214,79 $ 2.578,23 $ 2.153,86 $ 1.850,75 $ 1.623,43 $ 1.446,62 $ 1.305,19 $ 1.189,47 $ 1.093,04 $ 1.011,46 $ 941,53 $ 880,93 $ 827,90 $ 781,12 $ 739,54 $ 702,34 $ 668,86 $ 638,58 $ 611,05 $ 585,91 $ 562,87<br />
$ 12.800,00 $ 12.864,00 $ 6.448,04 $ 4.309,40 $ 3.240,10 $ 2.598,53 $ 2.170,82 $ 1.865,33 $ 1.636,21 $ 1.458,01 $ 1.315,46 $ 1.198,84 $ 1.101,65 $ 1.019,42 $ 948,94 $ 887,86 $ 834,42 $ 787,27 $ 745,37 $ 707,87 $ 674,13 $ 643,60 $ 615,86 $ 590,52 $ 567,30<br />
$ 12.900,00 $ 12.964,50 $ 6.498,42 $ 4.343,07 $ 3.265,41 $ 2.618,83 $ 2.187,78 $ 1.879,90 $ 1.648,99 $ 1.469,40 $ 1.325,74 $ 1.208,20 $ 1.110,26 $ 1.027,38 $ 956,36 $ 894,80 $ 840,94 $ 793,42 $ 751,19 $ 713,40 $ 679,40 $ 648,63 $ 620,67 $ 595,14 $ 571,74<br />
$ 13.000,00 $ 13.065,00 $ 6.548,79 $ 4.376,74 $ 3.290,73 $ 2.639,13 $ 2.204,74 $ 1.894,47 $ 1.661,78 $ 1.480,80 $ 1.336,02 $ 1.217,57 $ 1.118,86 $ 1.035,35 $ 963,77 $ 901,74 $ 847,46 $ 799,58 $ 757,01 $ 718,93 $ 684,66 $ 653,66 $ 625,48 $ 599,75 $ 576,17<br />
$ 13.100,00 $ 13.165,50 $ 6.599,17 $ 4.410,41 $ 3.316,04 $ 2.659,43 $ 2.221,70 $ 1.909,04 $ 1.674,56 $ 1.492,19 $ 1.346,29 $ 1.226,93 $ 1.127,47 $ 1.043,31 $ 971,18 $ 908,67 $ 853,98 $ 805,73 $ 762,84 $ 724,46 $ 689,93 $ 658,69 $ 630,29 $ 604,36 $ 580,60<br />
$ 13.200,00 $ 13.266,00 $ 6.649,54 $ 4.444,07 $ 3.341,35 $ 2.679,73 $ 2.238,66 $ 1.923,62 $ 1.687,34 $ 1.503,58 $ 1.356,57 $ 1.236,30 $ 1.136,08 $ 1.051,28 $ 978,60 $ 915,61 $ 860,50 $ 811,88 $ 768,66 $ 729,99 $ 695,20 $ 663,72 $ 635,10 $ 608,98 $ 585,03<br />
$ 13.300,00 $ 13.366,50 $ 6.699,92 $ 4.477,74 $ 3.366,67 $ 2.700,03 $ 2.255,62 $ 1.938,19 $ 1.700,12 $ 1.514,97 $ 1.366,85 $ 1.245,67 $ 1.144,68 $ 1.059,24 $ 986,01 $ 922,55 $ 867,02 $ 818,03 $ 774,48 $ 735,52 $ 700,46 $ 668,75 $ 639,91 $ 613,59 $ 589,46<br />
$ 13.400,00 $ 13.467,00 $ 6.750,29 $ 4.511,41 $ 3.391,98 $ 2.720,33 $ 2.272,58 $ 1.952,76 $ 1.712,91 $ 1.526,36 $ 1.377,13 $ 1.255,03 $ 1.153,29 $ 1.067,21 $ 993,42 $ 929,48 $ 873,54 $ 824,18 $ 780,31 $ 741,05 $ 705,73 $ 673,77 $ 644,72 $ 618,20 $ 593,90<br />
$ 13.500,00 $ 13.567,50 $ 6.800,67 $ 4.545,07 $ 3.417,29 $ 2.740,63 $ 2.289,54 $ 1.967,34 $ 1.725,69 $ 1.537,75 $ 1.387,40 $ 1.264,40 $ 1.161,90 $ 1.075,17 $ 1.000,84 $ 936,42 $ 880,06 $ 830,33 $ 786,13 $ 746,58 $ 711,00 $ 678,80 $ 649,54 $ 622,82 $ 598,33<br />
$ 13.600,00 $ 13.668,00 $ 6.851,04 $ 4.578,74 $ 3.442,61 $ 2.760,94 $ 2.306,50 $ 1.981,91 $ 1.738,47 $ 1.549,14 $ 1.397,68 $ 1.273,76 $ 1.170,50 $ 1.083,13 $ 1.008,25 $ 943,36 $ 886,58 $ 836,48 $ 791,95 $ 752,11 $ 716,26 $ 683,83 $ 654,35 $ 627,43 $ 602,76<br />
$ 13.700,00 $ 13.768,50 $ 6.901,42 $ 4.612,41 $ 3.467,92 $ 2.781,24 $ 2.323,46 $ 1.996,48 $ 1.751,26 $ 1.560,53 $ 1.407,96 $ 1.283,13 $ 1.179,11 $ 1.091,10 $ 1.015,66 $ 950,29 $ 893,09 $ 842,63 $ 797,77 $ 757,64 $ 721,53 $ 688,86 $ 659,16 $ 632,04 $ 607,19<br />
$ 13.800,00 $ 13.869,00 $ 6.951,79 $ 4.646,08 $ 3.493,23 $ 2.801,54 $ 2.340,42 $ 2.011,05 $ 1.764,04 $ 1.571,92 $ 1.418,23 $ 1.292,49 $ 1.187,72 $ 1.099,06 $ 1.023,08 $ 957,23 $ 899,61 $ 848,78 $ 803,60 $ 763,17 $ 726,80 $ 693,89 $ 663,97 $ 636,66 $ 611,62<br />
$ 13.900,00 $ 13.969,50 $ 7.002,17 $ 4.679,74 $ 3.518,55 $ 2.821,84 $ 2.357,38 $ 2.025,63 $ 1.776,82 $ 1.583,31 $ 1.428,51 $ 1.301,86 $ 1.196,32 $ 1.107,03 $ 1.030,49 $ 964,16 $ 906,13 $ 854,93 $ 809,42 $ 768,71 $ 732,06 $ 698,91 $ 668,78 $ 641,27 $ 616,06<br />
$ 14.000,00 $ 14.070,00 $ 7.052,54 $ 4.713,41 $ 3.543,86 $ 2.842,14 $ 2.374,34 $ 2.040,20 $ 1.789,60 $ 1.594,70 $ 1.438,79 $ 1.311,23 $ 1.204,93 $ 1.114,99 $ 1.037,91 $ 971,10 $ 912,65 $ 861,08 $ 815,24 $ 774,24 $ 737,33 $ 703,94 $ 673,59 $ 645,89 $ 620,49<br />
$ 14.100,00 $ 14.170,50 $ 7.102,92 $ 4.747,08 $ 3.569,17 $ 2.862,44 $ 2.391,30 $ 2.054,77 $ 1.802,39 $ 1.606,09 $ 1.449,07 $ 1.320,59 $ 1.213,54 $ 1.122,96 $ 1.045,32 $ 978,04 $ 919,17 $ 867,23 $ 821,07 $ 779,77 $ 742,60 $ 708,97 $ 678,40 $ 650,50 $ 624,92<br />
$ 14.200,00 $ 14.271,00 $ 7.153,29 $ 4.780,75 $ 3.594,49 $ 2.882,74 $ 2.408,26 $ 2.069,35 $ 1.815,17 $ 1.617,48 $ 1.459,34 $ 1.329,96 $ 1.222,14 $ 1.130,92 $ 1.052,73 $ 984,97 $ 925,69 $ 873,38 $ 826,89 $ 785,30 $ 747,86 $ 714,00 $ 683,22 $ 655,11 $ 629,35<br />
$ 14.300,00 $ 14.371,50 $ 7.203,67 $ 4.814,41 $ 3.619,80 $ 2.903,04 $ 2.425,22 $ 2.083,92 $ 1.827,95 $ 1.628,88 $ 1.469,62 $ 1.339,32 $ 1.230,75 $ 1.138,88 $ 1.060,15 $ 991,91 $ 932,21 $ 879,53 $ 832,71 $ 790,83 $ 753,13 $ 719,03 $ 688,03 $ 659,73 $ 633,78<br />
$ 14.400,00 $ 14.472,00 $ 7.254,04 $ 4.848,08 $ 3.645,11 $ 2.923,34 $ 2.442,17 $ 2.098,49 $ 1.840,74 $ 1.640,27 $ 1.479,90 $ 1.348,69 $ 1.239,36 $ 1.146,85 $ 1.067,56 $ 998,85 $ 938,73 $ 885,68 $ 838,54 $ 796,36 $ 758,40 $ 724,06 $ 692,84 $ 664,34 $ 638,22<br />
$ 14.500,00 $ 14.572,50 $ 7.304,42 $ 4.881,75 $ 3.670,43 $ 2.943,64 $ 2.459,13 $ 2.113,06 $ 1.853,52 $ 1.651,66 $ 1.490,17 $ 1.358,06 $ 1.247,96 $ 1.154,81 $ 1.074,97 $ 1.005,78 $ 945,25 $ 891,83 $ 844,36 $ 801,89 $ 763,66 $ 729,08 $ 697,65 $ 668,95 $ 642,65<br />
$ 14.600,00 $ 14.673,00 $ 7.354,80 $ 4.915,41 $ 3.695,74 $ 2.963,95 $ 2.476,09 $ 2.127,64 $ 1.866,30 $ 1.663,05 $ 1.500,45 $ 1.367,42 $ 1.256,57 $ 1.162,78 $ 1.082,39 $ 1.012,72 $ 951,76 $ 897,98 $ 850,18 $ 807,42 $ 768,93 $ 734,11 $ 702,46 $ 673,57 $ 647,08<br />
$ 14.700,00 $ 14.773,50 $ 7.405,17 $ 4.949,08 $ 3.721,05 $ 2.984,25 $ 2.493,05 $ 2.142,21 $ 1.879,08 $ 1.674,44 $ 1.510,73 $ 1.376,79 $ 1.265,18 $ 1.170,74 $ 1.089,80 $ 1.019,66 $ 958,28 $ 904,14 $ 856,01 $ 812,95 $ 774,20 $ 739,14 $ 707,27 $ 678,18 $ 651,51<br />
$ 14.800,00 $ 14.874,00 $ 7.455,55 $ 4.982,75 $ 3.746,37 $ 3.004,55 $ 2.510,01 $ 2.156,78 $ 1.891,87 $ 1.685,83 $ 1.521,00 $ 1.386,15 $ 1.273,78 $ 1.178,71 $ 1.097,21 $ 1.026,59 $ 964,80 $ 910,29 $ 861,83 $ 818,48 $ 779,46 $ 744,17 $ 712,08 $ 682,79 $ 655,95<br />
$ 14.900,00 $ 14.974,50 $ 7.505,92 $ 5.016,42 $ 3.771,68 $ 3.024,85 $ 2.526,97 $ 2.171,36 $ 1.904,65 $ 1.697,22 $ 1.531,28 $ 1.395,52 $ 1.282,39 $ 1.186,67 $ 1.104,63 $ 1.033,53 $ 971,32 $ 916,44 $ 867,65 $ 824,01 $ 784,73 $ 749,20 $ 716,90 $ 687,41 $ 660,38<br />
$ 15.000,00 $ 15.075,00 $ 7.556,30 $ 5.050,08 $ 3.796,99 $ 3.045,15 $ 2.543,93 $ 2.185,93 $ 1.917,43 $ 1.708,61 $ 1.541,56 $ 1.404,89 $ 1.291,00 $ 1.194,63 $ 1.112,04 $ 1.040,47 $ 977,84 $ 922,59 $ 873,48 $ 829,54 $ 790,00 $ 754,22 $ 721,71 $ 692,02 $ 664,81<br />
Pág. 47
MICROCREDITO: Planes <strong>de</strong> cuotas quincenales<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24<br />
$ 100,00 $ 100,23 $ 50,17 $ 33,49 $ 25,14 $ 20,14 $ 16,80 $ 14,42 $ 12,63 $ 11,24 $ 10,13 $ 9,22 $ 8,46 $ 7,82 $ 7,27 $ 6,79 $ 6,37 $ 6,01 $ 5,68 $ 5,39 $ 5,12 $ 4,88 $ 4,67 $ 4,47 $ 4,29<br />
$ 200,00 $ 200,46 $ 100,35 $ 66,97 $ 50,29 $ 40,28 $ 33,60 $ 28,84 $ 25,26 $ 22,48 $ 20,25 $ 18,43 $ 16,92 $ 15,63 $ 14,53 $ 13,58 $ 12,75 $ 12,01 $ 11,36 $ 10,77 $ 10,24 $ 9,77 $ 9,33 $ 8,94 $ 8,58<br />
$ 300,00 $ 300,69 $ 150,52 $ 100,46 $ 75,43 $ 60,42 $ 50,40 $ 43,25 $ 37,89 $ 33,72 $ 30,38 $ 27,65 $ 25,38 $ 23,45 $ 21,80 $ 20,37 $ 19,12 $ 18,02 $ 17,03 $ 16,16 $ 15,37 $ 14,65 $ 14,00 $ 13,41 $ 12,86<br />
$ 400,00 $ 400,92 $ 200,69 $ 133,95 $ 100,58 $ 80,55 $ 67,21 $ 57,67 $ 50,52 $ 44,96 $ 40,51 $ 36,87 $ 33,84 $ 31,27 $ 29,07 $ 27,16 $ 25,49 $ 24,02 $ 22,71 $ 21,54 $ 20,49 $ 19,53 $ 18,67 $ 17,88 $ 17,15<br />
$ 500,00 $ 501,15 $ 250,87 $ 167,44 $ 125,72 $ 100,69 $ 84,01 $ 72,09 $ 63,15 $ 56,20 $ 50,64 $ 46,09 $ 42,29 $ 39,09 $ 36,34 $ 33,95 $ 31,87 $ 30,03 $ 28,39 $ 26,93 $ 25,61 $ 24,42 $ 23,34 $ 22,35 $ 21,44<br />
$ 600,00 $ 601,38 $ 301,04 $ 200,92 $ 150,87 $ 120,83 $ 100,81 $ 86,51 $ 75,78 $ 67,44 $ 60,76 $ 55,30 $ 50,75 $ 46,90 $ 43,60 $ 40,74 $ 38,24 $ 36,03 $ 34,07 $ 32,31 $ 30,73 $ 29,30 $ 28,00 $ 26,82 $ 25,73<br />
$ 700,00 $ 701,62 $ 351,21 $ 234,41 $ 176,01 $ 140,97 $ 117,61 $ 100,93 $ 88,41 $ 78,68 $ 70,89 $ 64,52 $ 59,21 $ 54,72 $ 50,87 $ 47,53 $ 44,61 $ 42,04 $ 39,75 $ 37,70 $ 35,85 $ 34,19 $ 32,67 $ 31,28 $ 30,02<br />
$ 800,00 $ 801,85 $ 401,39 $ 267,90 $ 201,16 $ 161,11 $ 134,41 $ 115,34 $ 101,04 $ 89,92 $ 81,02 $ 73,74 $ 67,67 $ 62,54 $ 58,14 $ 54,32 $ 50,99 $ 48,04 $ 45,43 $ 43,08 $ 40,98 $ 39,07 $ 37,34 $ 35,75 $ 34,30<br />
$ 900,00 $ 902,08 $ 451,56 $ 301,39 $ 226,30 $ 181,25 $ 151,21 $ 129,76 $ 113,67 $ 101,16 $ 91,15 $ 82,96 $ 76,13 $ 70,35 $ 65,40 $ 61,11 $ 57,36 $ 54,05 $ 51,10 $ 48,47 $ 46,10 $ 43,95 $ 42,00 $ 40,22 $ 38,59<br />
$ 1.000,00 $ 1.002,31 $ 501,73 $ 334,87 $ 251,44 $ 201,39 $ 168,02 $ 144,18 $ 126,30 $ 112,40 $ 101,27 $ 92,17 $ 84,59 $ 78,17 $ 72,67 $ 67,90 $ 63,73 $ 60,05 $ 56,78 $ 53,85 $ 51,22 $ 48,84 $ 46,67 $ 44,69 $ 42,88<br />
$ 1.100,00 $ 1.102,54 $ 551,90 $ 368,36 $ 276,59 $ 221,53 $ 184,82 $ 158,60 $ 138,93 $ 123,64 $ 111,40 $ 101,39 $ 93,05 $ 85,99 $ 79,94 $ 74,69 $ 70,11 $ 66,06 $ 62,46 $ 59,24 $ 56,34 $ 53,72 $ 51,34 $ 49,16 $ 47,17<br />
$ 1.200,00 $ 1.202,77 $ 602,08 $ 401,85 $ 301,73 $ 241,66 $ 201,62 $ 173,01 $ 151,56 $ 134,88 $ 121,53 $ 110,61 $ 101,51 $ 93,81 $ 87,21 $ 81,48 $ 76,48 $ 72,06 $ 68,14 $ 64,63 $ 61,46 $ 58,60 $ 56,00 $ 53,63 $ 51,46<br />
$ 1.300,00 $ 1.303,00 $ 652,25 $ 435,33 $ 326,88 $ 261,80 $ 218,42 $ 187,43 $ 164,19 $ 146,12 $ 131,66 $ 119,82 $ 109,97 $ 101,62 $ 94,47 $ 88,28 $ 82,85 $ 78,07 $ 73,82 $ 70,01 $ 66,59 $ 63,49 $ 60,67 $ 58,10 $ 55,74<br />
$ 1.400,00 $ 1.403,23 $ 702,42 $ 468,82 $ 352,02 $ 281,94 $ 235,22 $ 201,85 $ 176,82 $ 157,36 $ 141,78 $ 129,04 $ 118,42 $ 109,44 $ 101,74 $ 95,07 $ 89,23 $ 84,07 $ 79,49 $ 75,40 $ 71,71 $ 68,37 $ 65,34 $ 62,57 $ 60,03<br />
$ 1.500,00 $ 1.503,46 $ 752,60 $ 502,31 $ 377,17 $ 302,08 $ 252,02 $ 216,27 $ 189,45 $ 168,60 $ 151,91 $ 138,26 $ 126,88 $ 117,26 $ 109,01 $ 101,86 $ 95,60 $ 90,08 $ 85,17 $ 80,78 $ 76,83 $ 73,26 $ 70,01 $ 67,04 $ 64,32<br />
$ 1.600,00 $ 1.603,69 $ 802,77 $ 535,80 $ 402,31 $ 322,22 $ 268,82 $ 230,69 $ 202,08 $ 179,84 $ 162,04 $ 147,48 $ 135,34 $ 125,07 $ 116,27 $ 108,65 $ 101,97 $ 96,08 $ 90,85 $ 86,17 $ 81,95 $ 78,14 $ 74,67 $ 71,51 $ 68,61<br />
$ 1.700,00 $ 1.703,92 $ 852,94 $ 569,28 $ 427,45 $ 342,36 $ 285,63 $ 245,10 $ 214,71 $ 191,08 $ 172,17 $ 156,69 $ 143,80 $ 132,89 $ 123,54 $ 115,44 $ 108,35 $ 102,09 $ 96,53 $ 91,55 $ 87,07 $ 83,02 $ 79,34 $ 75,98 $ 72,89<br />
$ 1.800,00 $ 1.804,15 $ 903,12 $ 602,77 $ 452,60 $ 362,50 $ 302,43 $ 259,52 $ 227,34 $ 202,31 $ 182,29 $ 165,91 $ 152,26 $ 140,71 $ 130,81 $ 122,23 $ 114,72 $ 108,09 $ 102,21 $ 96,94 $ 92,20 $ 87,91 $ 84,01 $ 80,45 $ 77,18<br />
$ 1.900,00 $ 1.904,38 $ 953,29 $ 636,26 $ 477,74 $ 382,63 $ 319,23 $ 273,94 $ 239,97 $ 213,55 $ 192,42 $ 175,13 $ 160,72 $ 148,53 $ 138,07 $ 129,02 $ 121,09 $ 114,10 $ 107,88 $ 102,32 $ 97,32 $ 92,79 $ 88,67 $ 84,92 $ 81,47<br />
$ 2.000,00 $ 2.004,62 $ 1.003,46 $ 669,75 $ 502,89 $ 402,77 $ 336,03 $ 288,36 $ 252,60 $ 224,79 $ 202,55 $ 184,35 $ 169,18 $ 156,34 $ 145,34 $ 135,81 $ 127,47 $ 120,11 $ 113,56 $ 107,71 $ 102,44 $ 97,67 $ 93,34 $ 89,38 $ 85,76<br />
$ 2.100,00 $ 2.104,85 $ 1.053,64 $ 703,23 $ 528,03 $ 422,91 $ 352,83 $ 302,78 $ 265,23 $ 236,03 $ 212,67 $ 193,56 $ 177,64 $ 164,16 $ 152,61 $ 142,60 $ 133,84 $ 126,11 $ 119,24 $ 113,09 $ 107,56 $ 102,56 $ 98,01 $ 93,85 $ 90,05<br />
$ 2.200,00 $ 2.205,08 $ 1.103,81 $ 736,72 $ 553,18 $ 443,05 $ 369,63 $ 317,19 $ 277,86 $ 247,27 $ 222,80 $ 202,78 $ 186,09 $ 171,98 $ 159,88 $ 149,39 $ 140,21 $ 132,12 $ 124,92 $ 118,48 $ 112,68 $ 107,44 $ 102,68 $ 98,32 $ 94,33<br />
$ 2.300,00 $ 2.305,31 $ 1.153,98 $ 770,21 $ 578,32 $ 463,19 $ 386,44 $ 331,61 $ 290,49 $ 258,51 $ 232,93 $ 212,00 $ 194,55 $ 179,79 $ 167,14 $ 156,18 $ 146,59 $ 138,12 $ 130,60 $ 123,87 $ 117,81 $ 112,33 $ 107,34 $ 102,79 $ 98,62<br />
$ 2.400,00 $ 2.405,54 $ 1.204,16 $ 803,70 $ 603,47 $ 483,33 $ 403,24 $ 346,03 $ 303,12 $ 269,75 $ 243,06 $ 221,21 $ 203,01 $ 187,61 $ 174,41 $ 162,97 $ 152,96 $ 144,13 $ 136,28 $ 129,25 $ 122,93 $ 117,21 $ 112,01 $ 107,26 $ 102,91<br />
$ 2.500,00 $ 2.505,77 $ 1.254,33 $ 837,18 $ 628,61 $ 503,47 $ 420,04 $ 360,45 $ 315,75 $ 280,99 $ 253,18 $ 230,43 $ 211,47 $ 195,43 $ 181,68 $ 169,76 $ 159,33 $ 150,13 $ 141,95 $ 134,64 $ 128,05 $ 122,09 $ 116,68 $ 111,73 $ 107,20<br />
$ 2.600,00 $ 2.606,00 $ 1.304,50 $ 870,67 $ 653,75 $ 523,61 $ 436,84 $ 374,87 $ 328,38 $ 292,23 $ 263,31 $ 239,65 $ 219,93 $ 203,25 $ 188,94 $ 176,55 $ 165,71 $ 156,14 $ 147,63 $ 140,02 $ 133,17 $ 126,98 $ 121,34 $ 116,20 $ 111,49<br />
$ 2.700,00 $ 2.706,23 $ 1.354,67 $ 904,16 $ 678,90 $ 543,74 $ 453,64 $ 389,28 $ 341,01 $ 303,47 $ 273,44 $ 248,87 $ 228,39 $ 211,06 $ 196,21 $ 183,34 $ 172,08 $ 162,14 $ 153,31 $ 145,41 $ 138,30 $ 131,86 $ 126,01 $ 120,67 $ 115,77<br />
$ 2.800,00 $ 2.806,46 $ 1.404,85 $ 937,64 $ 704,04 $ 563,88 $ 470,44 $ 403,70 $ 353,64 $ 314,71 $ 283,57 $ 258,08 $ 236,85 $ 218,88 $ 203,48 $ 190,13 $ 178,45 $ 168,15 $ 158,99 $ 150,79 $ 143,42 $ 136,74 $ 130,68 $ 125,14 $ 120,06<br />
$ 2.900,00 $ 2.906,69 $ 1.455,02 $ 971,13 $ 729,19 $ 584,02 $ 487,24 $ 418,12 $ 366,27 $ 325,95 $ 293,69 $ 267,30 $ 245,31 $ 226,70 $ 210,75 $ 196,92 $ 184,83 $ 174,15 $ 164,67 $ 156,18 $ 148,54 $ 141,63 $ 135,34 $ 129,61 $ 124,35<br />
$ 3.000,00 $ 3.006,92 $ 1.505,19 $ 1.004,62 $ 754,33 $ 604,16 $ 504,05 $ 432,54 $ 378,90 $ 337,19 $ 303,82 $ 276,52 $ 253,77 $ 234,51 $ 218,01 $ 203,71 $ 191,20 $ 180,16 $ 170,34 $ 161,56 $ 153,66 $ 146,51 $ 140,01 $ 134,08 $ 128,64<br />
$ 3.100,00 $ 3.107,15 $ 1.555,37 $ 1.038,11 $ 779,48 $ 624,30 $ 520,85 $ 446,95 $ 391,53 $ 348,43 $ 313,95 $ 285,74 $ 262,22 $ 242,33 $ 225,28 $ 210,50 $ 197,57 $ 186,16 $ 176,02 $ 166,95 $ 158,78 $ 151,40 $ 144,68 $ 138,55 $ 132,93<br />
$ 3.200,00 $ 3.207,38 $ 1.605,54 $ 1.071,59 $ 804,62 $ 644,44 $ 537,65 $ 461,37 $ 404,17 $ 359,67 $ 324,08 $ 294,95 $ 270,68 $ 250,15 $ 232,55 $ 217,29 $ 203,95 $ 192,17 $ 181,70 $ 172,33 $ 163,91 $ 156,28 $ 149,35 $ 143,02 $ 137,21<br />
$ 3.300,00 $ 3.307,62 $ 1.655,71 $ 1.105,08 $ 829,77 $ 664,58 $ 554,45 $ 475,79 $ 416,80 $ 370,91 $ 334,20 $ 304,17 $ 279,14 $ 257,97 $ 239,81 $ 224,08 $ 210,32 $ 198,17 $ 187,38 $ 177,72 $ 169,03 $ 161,16 $ 154,01 $ 147,49 $ 141,50<br />
$ 3.400,00 $ 3.407,85 $ 1.705,89 $ 1.138,57 $ 854,91 $ 684,71 $ 571,25 $ 490,21 $ 429,43 $ 382,15 $ 344,33 $ 313,39 $ 287,60 $ 265,78 $ 247,08 $ 230,87 $ 216,69 $ 204,18 $ 193,06 $ 183,11 $ 174,15 $ 166,05 $ 158,68 $ 151,95 $ 145,79<br />
$ 3.500,00 $ 3.508,08 $ 1.756,06 $ 1.172,06 $ 880,05 $ 704,85 $ 588,05 $ 504,63 $ 442,06 $ 393,39 $ 354,46 $ 322,60 $ 296,06 $ 273,60 $ 254,35 $ 237,66 $ 223,07 $ 210,18 $ 198,74 $ 188,49 $ 179,27 $ 170,93 $ 163,35 $ 156,42 $ 150,08<br />
$ 3.600,00 $ 3.608,31 $ 1.806,23 $ 1.205,54 $ 905,20 $ 724,99 $ 604,86 $ 519,04 $ 454,69 $ 404,63 $ 364,59 $ 331,82 $ 304,52 $ 281,42 $ 261,62 $ 244,45 $ 229,44 $ 216,19 $ 204,41 $ 193,88 $ 184,39 $ 175,81 $ 168,01 $ 160,89 $ 154,37<br />
$ 3.700,00 $ 3.708,54 $ 1.856,41 $ 1.239,03 $ 930,34 $ 745,13 $ 621,66 $ 533,46 $ 467,32 $ 415,87 $ 374,71 $ 341,04 $ 312,98 $ 289,23 $ 268,88 $ 251,25 $ 235,81 $ 222,20 $ 210,09 $ 199,26 $ 189,52 $ 180,70 $ 172,68 $ 165,36 $ 158,65<br />
$ 3.800,00 $ 3.808,77 $ 1.906,58 $ 1.272,52 $ 955,49 $ 765,27 $ 638,46 $ 547,88 $ 479,95 $ 427,11 $ 384,84 $ 350,26 $ 321,44 $ 297,05 $ 276,15 $ 258,04 $ 242,19 $ 228,20 $ 215,77 $ 204,65 $ 194,64 $ 185,58 $ 177,35 $ 169,83 $ 162,94<br />
$ 3.900,00 $ 3.909,00 $ 1.956,75 $ 1.306,00 $ 980,63 $ 785,41 $ 655,26 $ 562,30 $ 492,58 $ 438,35 $ 394,97 $ 359,47 $ 329,90 $ 304,87 $ 283,42 $ 264,83 $ 248,56 $ 234,21 $ 221,45 $ 210,03 $ 199,76 $ 190,46 $ 182,02 $ 174,30 $ 167,23<br />
$ 4.000,00 $ 4.009,23 $ 2.006,93 $ 1.339,49 $ 1.005,78 $ 805,55 $ 672,06 $ 576,72 $ 505,21 $ 449,59 $ 405,09 $ 368,69 $ 338,35 $ 312,69 $ 290,68 $ 271,62 $ 254,93 $ 240,21 $ 227,13 $ 215,42 $ 204,88 $ 195,35 $ 186,68 $ 178,77 $ 171,52<br />
$ 4.100,00 $ 4.109,46 $ 2.057,10 $ 1.372,98 $ 1.030,92 $ 825,69 $ 688,86 $ 591,13 $ 517,84 $ 460,83 $ 415,22 $ 377,91 $ 346,81 $ 320,50 $ 297,95 $ 278,41 $ 261,31 $ 246,22 $ 232,80 $ 220,80 $ 210,00 $ 200,23 $ 191,35 $ 183,24 $ 175,80<br />
$ 4.200,00 $ 4.209,69 $ 2.107,27 $ 1.406,47 $ 1.056,06 $ 845,82 $ 705,66 $ 605,55 $ 530,47 $ 472,07 $ 425,35 $ 387,13 $ 355,27 $ 328,32 $ 305,22 $ 285,20 $ 267,68 $ 252,22 $ 238,48 $ 226,19 $ 215,13 $ 205,12 $ 196,02 $ 187,71 $ 180,09<br />
$ 4.300,00 $ 4.309,92 $ 2.157,45 $ 1.439,95 $ 1.081,21 $ 865,96 $ 722,47 $ 619,97 $ 543,10 $ 483,31 $ 435,48 $ 396,34 $ 363,73 $ 336,14 $ 312,49 $ 291,99 $ 274,05 $ 258,23 $ 244,16 $ 231,57 $ 220,25 $ 210,00 $ 200,68 $ 192,18 $ 184,38<br />
$ 4.400,00 $ 4.410,15 $ 2.207,62 $ 1.473,44 $ 1.106,35 $ 886,10 $ 739,27 $ 634,39 $ 555,73 $ 494,55 $ 445,60 $ 405,56 $ 372,19 $ 343,95 $ 319,75 $ 298,78 $ 280,43 $ 264,23 $ 249,84 $ 236,96 $ 225,37 $ 214,88 $ 205,35 $ 196,65 $ 188,67<br />
$ 4.500,00 $ 4.510,38 $ 2.257,79 $ 1.506,93 $ 1.131,50 $ 906,24 $ 756,07 $ 648,80 $ 568,36 $ 505,79 $ 455,73 $ 414,78 $ 380,65 $ 351,77 $ 327,02 $ 305,57 $ 286,80 $ 270,24 $ 255,52 $ 242,35 $ 230,49 $ 219,77 $ 210,02 $ 201,12 $ 192,96<br />
$ 4.600,00 $ 4.610,62 $ 2.307,96 $ 1.540,42 $ 1.156,64 $ 926,38 $ 772,87 $ 663,22 $ 580,99 $ 517,03 $ 465,86 $ 423,99 $ 389,11 $ 359,59 $ 334,29 $ 312,36 $ 293,17 $ 276,24 $ 261,19 $ 247,73 $ 235,61 $ 224,65 $ 214,68 $ 205,59 $ 197,24<br />
$ 4.700,00 $ 4.710,85 $ 2.358,14 $ 1.573,90 $ 1.181,79 $ 946,52 $ 789,67 $ 677,64 $ 593,62 $ 528,27 $ 475,99 $ 433,21 $ 397,57 $ 367,41 $ 341,55 $ 319,15 $ 299,55 $ 282,25 $ 266,87 $ 253,12 $ 240,74 $ 229,53 $ 219,35 $ 210,05 $ 201,53<br />
$ 4.800,00 $ 4.811,08 $ 2.408,31 $ 1.607,39 $ 1.206,93 $ 966,66 $ 806,47 $ 692,06 $ 606,25 $ 539,51 $ 486,11 $ 442,43 $ 406,03 $ 375,22 $ 348,82 $ 325,94 $ 305,92 $ 288,25 $ 272,55 $ 258,50 $ 245,86 $ 234,42 $ 224,02 $ 214,52 $ 205,82<br />
$ 4.900,00 $ 4.911,31 $ 2.458,48 $ 1.640,88 $ 1.232,08 $ 986,80 $ 823,28 $ 706,48 $ 618,88 $ 550,75 $ 496,24 $ 451,65 $ 414,48 $ 383,04 $ 356,09 $ 332,73 $ 312,29 $ 294,26 $ 278,23 $ 263,89 $ 250,98 $ 239,30 $ 228,69 $ 218,99 $ 210,11<br />
$ 5.000,00 $ 5.011,54 $ 2.508,66 $ 1.674,36 $ 1.257,22 $ 1.006,93 $ 840,08 $ 720,89 $ 631,51 $ 561,99 $ 506,37 $ 460,86 $ 422,94 $ 390,86 $ 363,36 $ 339,52 $ 318,67 $ 300,26 $ 283,91 $ 269,27 $ 256,10 $ 244,19 $ 233,35 $ 223,46 $ 214,40<br />
$ 5.100,00 $ 5.111,77 $ 2.558,83 $ 1.707,85 $ 1.282,36 $ 1.027,07 $ 856,88 $ 735,31 $ 644,14 $ 573,23 $ 516,50 $ 470,08 $ 431,40 $ 398,67 $ 370,62 $ 346,31 $ 325,04 $ 306,27 $ 289,59 $ 274,66 $ 261,22 $ 249,07 $ 238,02 $ 227,93 $ 218,68<br />
$ 5.200,00 $ 5.212,00 $ 2.609,00 $ 1.741,34 $ 1.307,51 $ 1.047,21 $ 873,68 $ 749,73 $ 656,77 $ 584,46 $ 526,62 $ 479,30 $ 439,86 $ 406,49 $ 377,89 $ 353,10 $ 331,41 $ 312,27 $ 295,26 $ 280,04 $ 266,35 $ 253,95 $ 242,69 $ 232,40 $ 222,97<br />
$ 5.300,00 $ 5.312,23 $ 2.659,18 $ 1.774,83 $ 1.332,65 $ 1.067,35 $ 890,48 $ 764,15 $ 669,40 $ 595,70 $ 536,75 $ 488,52 $ 448,32 $ 414,31 $ 385,16 $ 359,89 $ 337,79 $ 318,28 $ 300,94 $ 285,43 $ 271,47 $ 258,84 $ 247,35 $ 236,87 $ 227,26<br />
$ 5.400,00 $ 5.412,46 $ 2.709,35 $ 1.808,31 $ 1.357,80 $ 1.087,49 $ 907,28 $ 778,57 $ 682,03 $ 606,94 $ 546,88 $ 497,73 $ 456,78 $ 422,13 $ 392,42 $ 366,68 $ 344,16 $ 324,28 $ 306,62 $ 290,81 $ 276,59 $ 263,72 $ 252,02 $ 241,34 $ 231,55<br />
$ 5.500,00 $ 5.512,69 $ 2.759,52 $ 1.841,80 $ 1.382,94 $ 1.107,63 $ 924,08 $ 792,98 $ 694,66 $ 618,18 $ 557,00 $ 506,95 $ 465,24 $ 429,94 $ 399,69 $ 373,47 $ 350,53 $ 330,29 $ 312,30 $ 296,20 $ 281,71 $ 268,60 $ 256,69 $ 245,81 $ 235,84<br />
$ 5.600,00 $ 5.612,92 $ 2.809,70 $ 1.875,29 $ 1.408,09 $ 1.127,77 $ 940,89 $ 807,40 $ 707,29 $ 629,42 $ 567,13 $ 516,17 $ 473,70 $ 437,76 $ 406,96 $ 380,26 $ 356,90 $ 336,30 $ 317,98 $ 301,59 $ 286,83 $ 273,49 $ 261,36 $ 250,28 $ 240,12<br />
$ 5.700,00 $ 5.713,15 $ 2.859,87 $ 1.908,78 $ 1.433,23 $ 1.147,90 $ 957,69 $ 821,82 $ 719,92 $ 640,66 $ 577,26 $ 525,38 $ 482,16 $ 445,58 $ 414,22 $ 387,05 $ 363,28 $ 342,30 $ 323,65 $ 306,97 $ 291,96 $ 278,37 $ 266,02 $ 254,75 $ 244,41<br />
$ 5.800,00 $ 5.813,38 $ 2.910,04 $ 1.942,26 $ 1.458,38 $ 1.168,04 $ 974,49 $ 836,24 $ 732,55 $ 651,90 $ 587,39 $ 534,60 $ 490,61 $ 453,39 $ 421,49 $ 393,84 $ 369,65 $ 348,31 $ 329,33 $ 312,36 $ 297,08 $ 283,26 $ 270,69 $ 259,22 $ 248,70<br />
$ 5.900,00 $ 5.913,62 $ 2.960,22 $ 1.975,75 $ 1.483,52 $ 1.188,18 $ 991,29 $ 850,66 $ 745,18 $ 663,14 $ 597,51 $ 543,82 $ 499,07 $ 461,21 $ 428,76 $ 400,63 $ 376,02 $ 354,31 $ 335,01 $ 317,74 $ 302,20 $ 288,14 $ 275,36 $ 263,69 $ 252,99<br />
$ 6.000,00 $ 6.013,85 $ 3.010,39 $ 2.009,24 $ 1.508,66 $ 1.208,32 $ 1.008,09 $ 865,07 $ 757,81 $ 674,38 $ 607,64 $ 553,04 $ 507,53 $ 469,03 $ 436,03 $ 407,42 $ 382,40 $ 360,32 $ 340,69 $ 323,13 $ 307,32 $ 293,02 $ 280,02 $ 268,15 $ 257,28<br />
$ 6.100,00 $ 6.114,08 $ 3.060,56 $ 2.042,73 $ 1.533,81 $ 1.228,46 $ 1.024,89 $ 879,49 $ 770,44 $ 685,62 $ 617,77 $ 562,25 $ 515,99 $ 476,85 $ 443,29 $ 414,21 $ 388,77 $ 366,32 $ 346,37 $ 328,51 $ 312,44 $ 297,91 $ 284,69 $ 272,62 $ 261,56<br />
$ 6.200,00 $ 6.214,31 $ 3.110,73 $ 2.076,21 $ 1.558,95 $ 1.248,60 $ 1.041,70 $ 893,91 $ 783,07 $ 696,86 $ 627,90 $ 571,47 $ 524,45 $ 484,66 $ 450,56 $ 421,01 $ 395,14 $ 372,33 $ 352,05 $ 333,90 $ 317,57 $ 302,79 $ 289,36 $ 277,09 $ 265,85<br />
$ 6.300,00 $ 6.314,54 $ 3.160,91 $ 2.109,70 $ 1.584,10 $ 1.268,74 $ 1.058,50 $ 908,33 $ 795,70 $ 708,10 $ 638,02 $ 580,69 $ 532,91 $ 492,48 $ 457,83 $ 427,80 $ 401,52 $ 378,33 $ 357,72 $ 339,28 $ 322,69 $ 307,67 $ 294,02 $ 281,56 $ 270,14<br />
$ 6.400,00 $ 6.414,77 $ 3.211,08 $ 2.143,19 $ 1.609,24 $ 1.288,88 $ 1.075,30 $ 922,74 $ 808,33 $ 719,34 $ 648,15 $ 589,91 $ 541,37 $ 500,30 $ 465,09 $ 434,59 $ 407,89 $ 384,34 $ 363,40 $ 344,67 $ 327,81 $ 312,56 $ 298,69 $ 286,03 $ 274,43<br />
$ 6.500,00 $ 6.515,00 $ 3.261,25 $ 2.176,67 $ 1.634,39 $ 1.309,01 $ 1.092,10 $ 937,16 $ 820,96 $ 730,58 $ 658,28 $ 599,12 $ 549,83 $ 508,11 $ 472,36 $ 441,38 $ 414,26 $ 390,34 $ 369,08 $ 350,05 $ 332,93 $ 317,44 $ 303,36 $ 290,50 $ 278,71<br />
$ 6.600,00 $ 6.615,23 $ 3.311,43 $ 2.210,16 $ 1.659,53 $ 1.329,15 $ 1.108,90 $ 951,58 $ 833,59 $ 741,82 $ 668,41 $ 608,34 $ 558,28 $ 515,93 $ 479,63 $ 448,17 $ 420,64 $ 396,35 $ 374,76 $ 355,44 $ 338,05 $ 322,33 $ 308,03 $ 294,97 $ 283,00<br />
$ 6.700,00 $ 6.715,46 $ 3.361,60 $ 2.243,65 $ 1.684,67 $ 1.349,29 $ 1.125,70 $ 966,00 $ 846,22 $ 753,06 $ 678,53 $ 617,56 $ 566,74 $ 523,75 $ 486,90 $ 454,96 $ 427,01 $ 402,35 $ 380,44 $ 360,83 $ 343,18 $ 327,21 $ 312,69 $ 299,44 $ 287,29<br />
$ 6.800,00 $ 6.815,69 $ 3.411,77 $ 2.277,14 $ 1.709,82 $ 1.369,43 $ 1.142,50 $ 980,42 $ 858,85 $ 764,30 $ 688,66 $ 626,77 $ 575,20 $ 531,57 $ 494,16 $ 461,75 $ 433,38 $ 408,36 $ 386,11 $ 366,21 $ 348,30 $ 332,09 $ 317,36 $ 303,91 $ 291,58<br />
$ 6.900,00 $ 6.915,92 $ 3.461,95 $ 2.310,62 $ 1.734,96 $ 1.389,57 $ 1.159,31 $ 994,83 $ 871,48 $ 775,54 $ 698,79 $ 635,99 $ 583,66 $ 539,38 $ 501,43 $ 468,54 $ 439,76 $ 414,36 $ 391,79 $ 371,60 $ 353,42 $ 336,98 $ 322,03 $ 308,38 $ 295,87<br />
$ 7.000,00 $ 7.016,15 $ 3.512,12 $ 2.344,11 $ 1.760,11 $ 1.409,71 $ 1.176,11 $ 1.009,25 $ 884,11 $ 786,78 $ 708,92 $ 645,21 $ 592,12 $ 547,20 $ 508,70 $ 475,33 $ 446,13 $ 420,37 $ 397,47 $ 376,98 $ 358,54 $ 341,86 $ 326,69 $ 312,85 $ 300,15<br />
$ 7.100,00 $ 7.116,38 $ 3.562,29 $ 2.377,60 $ 1.785,25 $ 1.429,85 $ 1.192,91 $ 1.023,67 $ 896,74 $ 798,02 $ 719,04 $ 654,43 $ 600,58 $ 555,02 $ 515,96 $ 482,12 $ 452,50 $ 426,37 $ 403,15 $ 382,37 $ 363,66 $ 346,74 $ 331,36 $ 317,32 $ 304,44<br />
$ 7.200,00 $ 7.216,62 $ 3.612,47 $ 2.411,09 $ 1.810,40 $ 1.449,98 $ 1.209,71 $ 1.038,09 $ 909,37 $ 809,26 $ 729,17 $ 663,64 $ 609,04 $ 562,83 $ 523,23 $ 488,91 $ 458,88 $ 432,38 $ 408,83 $ 387,75 $ 368,79 $ 351,63 $ 336,03 $ 321,79 $ 308,73<br />
$ 7.300,00 $ 7.316,85 $ 3.662,64 $ 2.444,57 $ 1.835,54 $ 1.470,12 $ 1.226,51 $ 1.052,51 $ 922,00 $ 820,50 $ 739,30 $ 672,86 $ 617,50 $ 570,65 $ 530,50 $ 495,70 $ 465,25 $ 438,39 $ 414,50 $ 393,14 $ 373,91 $ 356,51 $ 340,70 $ 326,25 $ 313,02<br />
$ 7.400,00 $ 7.417,08 $ 3.712,81 $ 2.478,06 $ 1.860,69 $ 1.490,26 $ 1.243,31 $ 1.066,92 $ 934,63 $ 831,74 $ 749,42 $ 682,08 $ 625,96 $ 578,47 $ 537,77 $ 502,49 $ 471,62 $ 444,39 $ 420,18 $ 398,52 $ 379,03 $ 361,39 $ 345,36 $ 330,72 $ 317,31<br />
$ 7.500,00 $ 7.517,31 $ 3.762,99 $ 2.511,55 $ 1.885,83 $ 1.510,40 $ 1.260,12 $ 1.081,34 $ 947,26 $ 842,98 $ 759,55 $ 691,30 $ 634,41 $ 586,29 $ 545,03 $ 509,28 $ 478,00 $ 450,40 $ 425,86 $ 403,91 $ 384,15 $ 366,28 $ 350,03 $ 335,19 $ 321,59<br />
$ 7.600,00 $ 7.617,54 $ 3.813,16 $ 2.545,03 $ 1.910,97 $ 1.530,54 $ 1.276,92 $ 1.095,76 $ 959,89 $ 854,22 $ 769,68 $ 700,51 $ 642,87 $ 594,10 $ 552,30 $ 516,07 $ 484,37 $ 456,40 $ 431,54 $ 409,29 $ 389,27 $ 371,16 $ 354,70 $ 339,66 $ 325,88<br />
$ 7.700,00 $ 7.717,77 $ 3.863,33 $ 2.578,52 $ 1.936,12 $ 1.550,68 $ 1.293,72 $ 1.110,18 $ 972,52 $ 865,46 $ 779,81 $ 709,73 $ 651,33 $ 601,92 $ 559,57 $ 522,86 $ 490,74 $ 462,41 $ 437,22 $ 414,68 $ 394,40 $ 376,05 $ 359,36 $ 344,13 $ 330,17<br />
Pág. 49
MICROCREDITO: Planes <strong>de</strong> cuotas quincenales<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24<br />
$ 7.800,00 $ 7.818,00 $ 3.913,51 $ 2.612,01 $ 1.961,26 $ 1.570,82 $ 1.310,52 $ 1.124,60 $ 985,15 $ 876,70 $ 789,93 $ 718,95 $ 659,79 $ 609,74 $ 566,83 $ 529,65 $ 497,12 $ 468,41 $ 442,90 $ 420,07 $ 399,52 $ 380,93 $ 364,03 $ 348,60 $ 334,46<br />
$ 7.900,00 $ 7.918,23 $ 3.963,68 $ 2.645,50 $ 1.986,41 $ 1.590,96 $ 1.327,32 $ 1.139,01 $ 997,78 $ 887,94 $ 800,06 $ 728,16 $ 668,25 $ 617,55 $ 574,10 $ 536,44 $ 503,49 $ 474,42 $ 448,57 $ 425,45 $ 404,64 $ 385,81 $ 368,70 $ 353,07 $ 338,75<br />
$ 8.000,00 $ 8.018,46 $ 4.013,85 $ 2.678,98 $ 2.011,55 $ 1.611,09 $ 1.344,12 $ 1.153,43 $ 1.010,41 $ 899,18 $ 810,19 $ 737,38 $ 676,71 $ 625,37 $ 581,37 $ 543,23 $ 509,86 $ 480,42 $ 454,25 $ 430,84 $ 409,76 $ 390,70 $ 373,36 $ 357,54 $ 343,03<br />
$ 8.100,00 $ 8.118,69 $ 4.064,02 $ 2.712,47 $ 2.036,70 $ 1.631,23 $ 1.360,92 $ 1.167,85 $ 1.023,04 $ 910,42 $ 820,32 $ 746,60 $ 685,17 $ 633,19 $ 588,64 $ 550,02 $ 516,24 $ 486,43 $ 459,93 $ 436,22 $ 414,89 $ 395,58 $ 378,03 $ 362,01 $ 347,32<br />
$ 8.200,00 $ 8.218,92 $ 4.114,20 $ 2.745,96 $ 2.061,84 $ 1.651,37 $ 1.377,73 $ 1.182,27 $ 1.035,67 $ 921,66 $ 830,44 $ 755,82 $ 693,63 $ 641,01 $ 595,90 $ 556,81 $ 522,61 $ 492,43 $ 465,61 $ 441,61 $ 420,01 $ 400,46 $ 382,70 $ 366,48 $ 351,61<br />
$ 8.300,00 $ 8.319,15 $ 4.164,37 $ 2.779,45 $ 2.086,98 $ 1.671,51 $ 1.394,53 $ 1.196,68 $ 1.048,30 $ 932,90 $ 840,57 $ 765,03 $ 702,09 $ 648,82 $ 603,17 $ 563,60 $ 528,98 $ 498,44 $ 471,29 $ 446,99 $ 425,13 $ 405,35 $ 387,37 $ 370,95 $ 355,90<br />
$ 8.400,00 $ 8.419,38 $ 4.214,54 $ 2.812,93 $ 2.112,13 $ 1.691,65 $ 1.411,33 $ 1.211,10 $ 1.060,93 $ 944,14 $ 850,70 $ 774,25 $ 710,54 $ 656,64 $ 610,44 $ 570,39 $ 535,36 $ 504,44 $ 476,96 $ 452,38 $ 430,25 $ 410,23 $ 392,03 $ 375,42 $ 360,19<br />
$ 8.500,00 $ 8.519,62 $ 4.264,72 $ 2.846,42 $ 2.137,27 $ 1.711,79 $ 1.428,13 $ 1.225,52 $ 1.073,56 $ 955,38 $ 860,83 $ 783,47 $ 719,00 $ 664,46 $ 617,70 $ 577,18 $ 541,73 $ 510,45 $ 482,64 $ 457,76 $ 435,37 $ 415,12 $ 396,70 $ 379,89 $ 364,47<br />
$ 8.600,00 $ 8.619,85 $ 4.314,89 $ 2.879,91 $ 2.162,42 $ 1.731,93 $ 1.444,93 $ 1.239,94 $ 1.086,19 $ 966,62 $ 870,95 $ 792,68 $ 727,46 $ 672,27 $ 624,97 $ 583,97 $ 548,10 $ 516,45 $ 488,32 $ 463,15 $ 440,50 $ 420,00 $ 401,37 $ 384,36 $ 368,76<br />
$ 8.700,00 $ 8.720,08 $ 4.365,06 $ 2.913,39 $ 2.187,56 $ 1.752,06 $ 1.461,73 $ 1.254,36 $ 1.098,82 $ 977,85 $ 881,08 $ 801,90 $ 735,92 $ 680,09 $ 632,24 $ 590,77 $ 554,48 $ 522,46 $ 494,00 $ 468,53 $ 445,62 $ 424,88 $ 406,03 $ 388,82 $ 373,05<br />
$ 8.800,00 $ 8.820,31 $ 4.415,24 $ 2.946,88 $ 2.212,71 $ 1.772,20 $ 1.478,54 $ 1.268,77 $ 1.111,45 $ 989,09 $ 891,21 $ 811,12 $ 744,38 $ 687,91 $ 639,50 $ 597,56 $ 560,85 $ 528,46 $ 499,68 $ 473,92 $ 450,74 $ 429,77 $ 410,70 $ 393,29 $ 377,34<br />
$ 8.900,00 $ 8.920,54 $ 4.465,41 $ 2.980,37 $ 2.237,85 $ 1.792,34 $ 1.495,34 $ 1.283,19 $ 1.124,08 $ 1.000,33 $ 901,34 $ 820,34 $ 752,84 $ 695,73 $ 646,77 $ 604,35 $ 567,22 $ 534,47 $ 505,35 $ 479,31 $ 455,86 $ 434,65 $ 415,37 $ 397,76 $ 381,62<br />
$ 9.000,00 $ 9.020,77 $ 4.515,58 $ 3.013,86 $ 2.263,00 $ 1.812,48 $ 1.512,14 $ 1.297,61 $ 1.136,71 $ 1.011,57 $ 911,46 $ 829,55 $ 761,30 $ 703,54 $ 654,04 $ 611,14 $ 573,60 $ 540,47 $ 511,03 $ 484,69 $ 460,98 $ 439,53 $ 420,04 $ 402,23 $ 385,91<br />
$ 9.100,00 $ 9.121,00 $ 4.565,76 $ 3.047,34 $ 2.288,14 $ 1.832,62 $ 1.528,94 $ 1.312,03 $ 1.149,34 $ 1.022,81 $ 921,59 $ 838,77 $ 769,76 $ 711,36 $ 661,31 $ 617,93 $ 579,97 $ 546,48 $ 516,71 $ 490,08 $ 466,11 $ 444,42 $ 424,70 $ 406,70 $ 390,20<br />
$ 9.200,00 $ 9.221,23 $ 4.615,93 $ 3.080,83 $ 2.313,28 $ 1.852,76 $ 1.545,74 $ 1.326,45 $ 1.161,97 $ 1.034,05 $ 931,72 $ 847,99 $ 778,22 $ 719,18 $ 668,57 $ 624,72 $ 586,34 $ 552,49 $ 522,39 $ 495,46 $ 471,23 $ 449,30 $ 429,37 $ 411,17 $ 394,49<br />
$ 9.300,00 $ 9.321,46 $ 4.666,10 $ 3.114,32 $ 2.338,43 $ 1.872,90 $ 1.562,54 $ 1.340,86 $ 1.174,60 $ 1.045,29 $ 941,84 $ 857,21 $ 786,67 $ 726,99 $ 675,84 $ 631,51 $ 592,72 $ 558,49 $ 528,07 $ 500,85 $ 476,35 $ 454,19 $ 434,04 $ 415,64 $ 398,78<br />
$ 9.400,00 $ 9.421,69 $ 4.716,28 $ 3.147,81 $ 2.363,57 $ 1.893,04 $ 1.579,34 $ 1.355,28 $ 1.187,23 $ 1.056,53 $ 951,97 $ 866,42 $ 795,13 $ 734,81 $ 683,11 $ 638,30 $ 599,09 $ 564,50 $ 533,75 $ 506,23 $ 481,47 $ 459,07 $ 438,70 $ 420,11 $ 403,06<br />
$ 9.500,00 $ 9.521,92 $ 4.766,45 $ 3.181,29 $ 2.388,72 $ 1.913,17 $ 1.596,15 $ 1.369,70 $ 1.199,86 $ 1.067,77 $ 962,10 $ 875,64 $ 803,59 $ 742,63 $ 690,37 $ 645,09 $ 605,46 $ 570,50 $ 539,42 $ 511,62 $ 486,59 $ 463,95 $ 443,37 $ 424,58 $ 407,35<br />
$ 9.600,00 $ 9.622,15 $ 4.816,62 $ 3.214,78 $ 2.413,86 $ 1.933,31 $ 1.612,95 $ 1.384,12 $ 1.212,50 $ 1.079,01 $ 972,23 $ 884,86 $ 812,05 $ 750,45 $ 697,64 $ 651,88 $ 611,84 $ 576,51 $ 545,10 $ 517,00 $ 491,72 $ 468,84 $ 448,04 $ 429,05 $ 411,64<br />
$ 9.700,00 $ 9.722,38 $ 4.866,79 $ 3.248,27 $ 2.439,01 $ 1.953,45 $ 1.629,75 $ 1.398,53 $ 1.225,13 $ 1.090,25 $ 982,35 $ 894,07 $ 820,51 $ 758,26 $ 704,91 $ 658,67 $ 618,21 $ 582,51 $ 550,78 $ 522,39 $ 496,84 $ 473,72 $ 452,70 $ 433,52 $ 415,93<br />
$ 9.800,00 $ 9.822,62 $ 4.916,97 $ 3.281,76 $ 2.464,15 $ 1.973,59 $ 1.646,55 $ 1.412,95 $ 1.237,76 $ 1.101,49 $ 992,48 $ 903,29 $ 828,97 $ 766,08 $ 712,18 $ 665,46 $ 624,58 $ 588,52 $ 556,46 $ 527,77 $ 501,96 $ 478,60 $ 457,37 $ 437,99 $ 420,22<br />
$ 9.900,00 $ 9.922,85 $ 4.967,14 $ 3.315,24 $ 2.489,30 $ 1.993,73 $ 1.663,35 $ 1.427,37 $ 1.250,39 $ 1.112,73 $ 1.002,61 $ 912,51 $ 837,43 $ 773,90 $ 719,44 $ 672,25 $ 630,96 $ 594,52 $ 562,14 $ 533,16 $ 507,08 $ 483,49 $ 462,04 $ 442,46 $ 424,50<br />
$ 10.000,00 $ 10.023,08 $ 5.017,31 $ 3.348,73 $ 2.514,44 $ 2.013,87 $ 1.680,15 $ 1.441,79 $ 1.263,02 $ 1.123,97 $ 1.012,74 $ 921,73 $ 845,89 $ 781,71 $ 726,71 $ 679,04 $ 637,33 $ 600,53 $ 567,81 $ 538,55 $ 512,20 $ 488,37 $ 466,71 $ 446,92 $ 428,79<br />
$ 10.100,00 $ 10.123,31 $ 5.067,49 $ 3.382,22 $ 2.539,58 $ 2.034,01 $ 1.696,96 $ 1.456,21 $ 1.275,65 $ 1.135,21 $ 1.022,86 $ 930,94 $ 854,35 $ 789,53 $ 733,98 $ 685,83 $ 643,70 $ 606,53 $ 573,49 $ 543,93 $ 517,33 $ 493,25 $ 471,37 $ 451,39 $ 433,08<br />
$ 10.200,00 $ 10.223,54 $ 5.117,66 $ 3.415,70 $ 2.564,73 $ 2.054,14 $ 1.713,76 $ 1.470,62 $ 1.288,28 $ 1.146,45 $ 1.032,99 $ 940,16 $ 862,80 $ 797,35 $ 741,24 $ 692,62 $ 650,08 $ 612,54 $ 579,17 $ 549,32 $ 522,45 $ 498,14 $ 476,04 $ 455,86 $ 437,37<br />
$ 10.300,00 $ 10.323,77 $ 5.167,83 $ 3.449,19 $ 2.589,87 $ 2.074,28 $ 1.730,56 $ 1.485,04 $ 1.300,91 $ 1.157,69 $ 1.043,12 $ 949,38 $ 871,26 $ 805,17 $ 748,51 $ 699,41 $ 656,45 $ 618,54 $ 584,85 $ 554,70 $ 527,57 $ 503,02 $ 480,71 $ 460,33 $ 441,66<br />
$ 10.400,00 $ 10.424,00 $ 5.218,01 $ 3.482,68 $ 2.615,02 $ 2.094,42 $ 1.747,36 $ 1.499,46 $ 1.313,54 $ 1.168,93 $ 1.053,25 $ 958,60 $ 879,72 $ 812,98 $ 755,78 $ 706,20 $ 662,82 $ 624,55 $ 590,53 $ 560,09 $ 532,69 $ 507,91 $ 485,37 $ 464,80 $ 445,94<br />
$ 10.500,00 $ 10.524,23 $ 5.268,18 $ 3.516,17 $ 2.640,16 $ 2.114,56 $ 1.764,16 $ 1.513,88 $ 1.326,17 $ 1.180,17 $ 1.063,37 $ 967,81 $ 888,18 $ 820,80 $ 763,05 $ 712,99 $ 669,20 $ 630,55 $ 596,21 $ 565,47 $ 537,81 $ 512,79 $ 490,04 $ 469,27 $ 450,23<br />
$ 10.600,00 $ 10.624,46 $ 5.318,35 $ 3.549,65 $ 2.665,31 $ 2.134,70 $ 1.780,96 $ 1.528,30 $ 1.338,80 $ 1.191,41 $ 1.073,50 $ 977,03 $ 896,64 $ 828,62 $ 770,31 $ 719,78 $ 675,57 $ 636,56 $ 601,88 $ 570,86 $ 542,94 $ 517,67 $ 494,71 $ 473,74 $ 454,52<br />
$ 10.700,00 $ 10.724,69 $ 5.368,53 $ 3.583,14 $ 2.690,45 $ 2.154,84 $ 1.797,76 $ 1.542,71 $ 1.351,43 $ 1.202,65 $ 1.083,63 $ 986,25 $ 905,10 $ 836,43 $ 777,58 $ 726,57 $ 681,94 $ 642,56 $ 607,56 $ 576,24 $ 548,06 $ 522,56 $ 499,38 $ 478,21 $ 458,81<br />
$ 10.800,00 $ 10.824,92 $ 5.418,70 $ 3.616,63 $ 2.715,59 $ 2.174,98 $ 1.814,57 $ 1.557,13 $ 1.364,06 $ 1.213,89 $ 1.093,76 $ 995,46 $ 913,56 $ 844,25 $ 784,85 $ 733,36 $ 688,32 $ 648,57 $ 613,24 $ 581,63 $ 553,18 $ 527,44 $ 504,04 $ 482,68 $ 463,10<br />
$ 10.900,00 $ 10.925,15 $ 5.468,87 $ 3.650,12 $ 2.740,74 $ 2.195,12 $ 1.831,37 $ 1.571,55 $ 1.376,69 $ 1.225,13 $ 1.103,88 $ 1.004,68 $ 922,02 $ 852,07 $ 792,11 $ 740,15 $ 694,69 $ 654,58 $ 618,92 $ 587,01 $ 558,30 $ 532,32 $ 508,71 $ 487,15 $ 467,38<br />
$ 11.000,00 $ 11.025,38 $ 5.519,05 $ 3.683,60 $ 2.765,88 $ 2.215,25 $ 1.848,17 $ 1.585,97 $ 1.389,32 $ 1.236,37 $ 1.114,01 $ 1.013,90 $ 930,47 $ 859,89 $ 799,38 $ 746,94 $ 701,06 $ 660,58 $ 624,60 $ 592,40 $ 563,42 $ 537,21 $ 513,38 $ 491,62 $ 471,67<br />
$ 11.100,00 $ 11.125,62 $ 5.569,22 $ 3.717,09 $ 2.791,03 $ 2.235,39 $ 1.864,97 $ 1.600,39 $ 1.401,95 $ 1.247,61 $ 1.124,14 $ 1.023,12 $ 938,93 $ 867,70 $ 806,65 $ 753,74 $ 707,44 $ 666,59 $ 630,27 $ 597,79 $ 568,55 $ 542,09 $ 518,04 $ 496,09 $ 475,96<br />
$ 11.200,00 $ 11.225,85 $ 5.619,39 $ 3.750,58 $ 2.816,17 $ 2.255,53 $ 1.881,77 $ 1.614,80 $ 1.414,58 $ 1.258,85 $ 1.134,26 $ 1.032,33 $ 947,39 $ 875,52 $ 813,92 $ 760,53 $ 713,81 $ 672,59 $ 635,95 $ 603,17 $ 573,67 $ 546,98 $ 522,71 $ 500,56 $ 480,25<br />
$ 11.300,00 $ 11.326,08 $ 5.669,57 $ 3.784,06 $ 2.841,32 $ 2.275,67 $ 1.898,57 $ 1.629,22 $ 1.427,21 $ 1.270,09 $ 1.144,39 $ 1.041,55 $ 955,85 $ 883,34 $ 821,18 $ 767,32 $ 720,18 $ 678,60 $ 641,63 $ 608,56 $ 578,79 $ 551,86 $ 527,38 $ 505,02 $ 484,54<br />
$ 11.400,00 $ 11.426,31 $ 5.719,74 $ 3.817,55 $ 2.866,46 $ 2.295,81 $ 1.915,38 $ 1.643,64 $ 1.439,84 $ 1.281,33 $ 1.154,52 $ 1.050,77 $ 964,31 $ 891,15 $ 828,45 $ 774,11 $ 726,56 $ 684,60 $ 647,31 $ 613,94 $ 583,91 $ 556,74 $ 532,04 $ 509,49 $ 488,82<br />
$ 11.500,00 $ 11.526,54 $ 5.769,91 $ 3.851,04 $ 2.891,61 $ 2.315,95 $ 1.932,18 $ 1.658,06 $ 1.452,47 $ 1.292,57 $ 1.164,65 $ 1.059,99 $ 972,77 $ 898,97 $ 835,72 $ 780,90 $ 732,93 $ 690,61 $ 652,99 $ 619,33 $ 589,03 $ 561,63 $ 536,71 $ 513,96 $ 493,11<br />
$ 11.600,00 $ 11.626,77 $ 5.820,08 $ 3.884,53 $ 2.916,75 $ 2.336,09 $ 1.948,98 $ 1.672,47 $ 1.465,10 $ 1.303,81 $ 1.174,77 $ 1.069,20 $ 981,23 $ 906,79 $ 842,98 $ 787,69 $ 739,30 $ 696,61 $ 658,66 $ 624,71 $ 594,16 $ 566,51 $ 541,38 $ 518,43 $ 497,40<br />
$ 11.700,00 $ 11.727,00 $ 5.870,26 $ 3.918,01 $ 2.941,89 $ 2.356,22 $ 1.965,78 $ 1.686,89 $ 1.477,73 $ 1.315,05 $ 1.184,90 $ 1.078,42 $ 989,69 $ 914,61 $ 850,25 $ 794,48 $ 745,68 $ 702,62 $ 664,34 $ 630,10 $ 599,28 $ 571,39 $ 546,05 $ 522,90 $ 501,69<br />
$ 11.800,00 $ 11.827,23 $ 5.920,43 $ 3.951,50 $ 2.967,04 $ 2.376,36 $ 1.982,58 $ 1.701,31 $ 1.490,36 $ 1.326,29 $ 1.195,03 $ 1.087,64 $ 998,15 $ 922,42 $ 857,52 $ 801,27 $ 752,05 $ 708,62 $ 670,02 $ 635,48 $ 604,40 $ 576,28 $ 550,71 $ 527,37 $ 505,97<br />
$ 11.900,00 $ 11.927,46 $ 5.970,60 $ 3.984,99 $ 2.992,18 $ 2.396,50 $ 1.999,38 $ 1.715,73 $ 1.502,99 $ 1.337,53 $ 1.205,16 $ 1.096,85 $ 1.006,60 $ 930,24 $ 864,79 $ 808,06 $ 758,42 $ 714,63 $ 675,70 $ 640,87 $ 609,52 $ 581,16 $ 555,38 $ 531,84 $ 510,26<br />
$ 12.000,00 $ 12.027,69 $ 6.020,78 $ 4.018,48 $ 3.017,33 $ 2.416,64 $ 2.016,18 $ 1.730,15 $ 1.515,62 $ 1.348,77 $ 1.215,28 $ 1.106,07 $ 1.015,06 $ 938,06 $ 872,05 $ 814,85 $ 764,80 $ 720,63 $ 681,38 $ 646,25 $ 614,64 $ 586,05 $ 560,05 $ 536,31 $ 514,55<br />
$ 12.100,00 $ 12.127,92 $ 6.070,95 $ 4.051,96 $ 3.042,47 $ 2.436,78 $ 2.032,99 $ 1.744,56 $ 1.528,25 $ 1.360,00 $ 1.225,41 $ 1.115,29 $ 1.023,52 $ 945,87 $ 879,32 $ 821,64 $ 771,17 $ 726,64 $ 687,06 $ 651,64 $ 619,77 $ 590,93 $ 564,71 $ 540,78 $ 518,84<br />
$ 12.200,00 $ 12.228,15 $ 6.121,12 $ 4.085,45 $ 3.067,62 $ 2.456,92 $ 2.049,79 $ 1.758,98 $ 1.540,88 $ 1.371,24 $ 1.235,54 $ 1.124,51 $ 1.031,98 $ 953,69 $ 886,59 $ 828,43 $ 777,54 $ 732,64 $ 692,73 $ 657,03 $ 624,89 $ 595,81 $ 569,38 $ 545,25 $ 523,13<br />
$ 12.300,00 $ 12.328,38 $ 6.171,30 $ 4.118,94 $ 3.092,76 $ 2.477,06 $ 2.066,59 $ 1.773,40 $ 1.553,51 $ 1.382,48 $ 1.245,67 $ 1.133,72 $ 1.040,44 $ 961,51 $ 893,85 $ 835,22 $ 783,92 $ 738,65 $ 698,41 $ 662,41 $ 630,01 $ 600,70 $ 574,05 $ 549,72 $ 527,41<br />
$ 12.400,00 $ 12.428,62 $ 6.221,47 $ 4.152,42 $ 3.117,91 $ 2.497,20 $ 2.083,39 $ 1.787,82 $ 1.566,14 $ 1.393,72 $ 1.255,79 $ 1.142,94 $ 1.048,90 $ 969,33 $ 901,12 $ 842,01 $ 790,29 $ 744,65 $ 704,09 $ 667,80 $ 635,13 $ 605,58 $ 578,72 $ 554,19 $ 531,70<br />
$ 12.500,00 $ 12.528,85 $ 6.271,64 $ 4.185,91 $ 3.143,05 $ 2.517,33 $ 2.100,19 $ 1.802,24 $ 1.578,77 $ 1.404,96 $ 1.265,92 $ 1.152,16 $ 1.057,36 $ 977,14 $ 908,39 $ 848,80 $ 796,66 $ 750,66 $ 709,77 $ 673,18 $ 640,25 $ 610,46 $ 583,38 $ 558,66 $ 535,99<br />
$ 12.600,00 $ 12.629,08 $ 6.321,82 $ 4.219,40 $ 3.168,19 $ 2.537,47 $ 2.116,99 $ 1.816,65 $ 1.591,40 $ 1.416,20 $ 1.276,05 $ 1.161,38 $ 1.065,82 $ 984,96 $ 915,65 $ 855,59 $ 803,04 $ 756,66 $ 715,45 $ 678,57 $ 645,38 $ 615,35 $ 588,05 $ 563,12 $ 540,28<br />
$ 12.700,00 $ 12.729,31 $ 6.371,99 $ 4.252,89 $ 3.193,34 $ 2.557,61 $ 2.133,80 $ 1.831,07 $ 1.604,03 $ 1.427,44 $ 1.286,17 $ 1.170,59 $ 1.074,28 $ 992,78 $ 922,92 $ 862,38 $ 809,41 $ 762,67 $ 721,12 $ 683,95 $ 650,50 $ 620,23 $ 592,72 $ 567,59 $ 544,57<br />
$ 12.800,00 $ 12.829,54 $ 6.422,16 $ 4.286,37 $ 3.218,48 $ 2.577,75 $ 2.150,60 $ 1.845,49 $ 1.616,66 $ 1.438,68 $ 1.296,30 $ 1.179,81 $ 1.082,73 $ 1.000,59 $ 930,19 $ 869,17 $ 815,78 $ 768,68 $ 726,80 $ 689,34 $ 655,62 $ 625,12 $ 597,38 $ 572,06 $ 548,85<br />
$ 12.900,00 $ 12.929,77 $ 6.472,34 $ 4.319,86 $ 3.243,63 $ 2.597,89 $ 2.167,40 $ 1.859,91 $ 1.629,29 $ 1.449,92 $ 1.306,43 $ 1.189,03 $ 1.091,19 $ 1.008,41 $ 937,46 $ 875,96 $ 822,16 $ 774,68 $ 732,48 $ 694,72 $ 660,74 $ 630,00 $ 602,05 $ 576,53 $ 553,14<br />
$ 13.000,00 $ 13.030,00 $ 6.522,51 $ 4.353,35 $ 3.268,77 $ 2.618,03 $ 2.184,20 $ 1.874,33 $ 1.641,92 $ 1.461,16 $ 1.316,56 $ 1.198,24 $ 1.099,65 $ 1.016,23 $ 944,72 $ 882,75 $ 828,53 $ 780,69 $ 738,16 $ 700,11 $ 665,86 $ 634,88 $ 606,72 $ 581,00 $ 557,43<br />
$ 13.100,00 $ 13.130,23 $ 6.572,68 $ 4.386,84 $ 3.293,92 $ 2.638,17 $ 2.201,00 $ 1.888,74 $ 1.654,55 $ 1.472,40 $ 1.326,68 $ 1.207,46 $ 1.108,11 $ 1.024,05 $ 951,99 $ 889,54 $ 834,90 $ 786,69 $ 743,84 $ 705,49 $ 670,99 $ 639,77 $ 611,38 $ 585,47 $ 561,72<br />
$ 13.200,00 $ 13.230,46 $ 6.622,85 $ 4.420,32 $ 3.319,06 $ 2.658,31 $ 2.217,80 $ 1.903,16 $ 1.667,18 $ 1.483,64 $ 1.336,81 $ 1.216,68 $ 1.116,57 $ 1.031,86 $ 959,26 $ 896,33 $ 841,28 $ 792,70 $ 749,52 $ 710,88 $ 676,11 $ 644,65 $ 616,05 $ 589,94 $ 566,01<br />
$ 13.300,00 $ 13.330,69 $ 6.673,03 $ 4.453,81 $ 3.344,20 $ 2.678,44 $ 2.234,60 $ 1.917,58 $ 1.679,81 $ 1.494,88 $ 1.346,94 $ 1.225,90 $ 1.125,03 $ 1.039,68 $ 966,52 $ 903,12 $ 847,65 $ 798,70 $ 755,19 $ 716,27 $ 681,23 $ 649,53 $ 620,72 $ 594,41 $ 570,29<br />
$ 13.400,00 $ 13.430,92 $ 6.723,20 $ 4.487,30 $ 3.369,35 $ 2.698,58 $ 2.251,41 $ 1.932,00 $ 1.692,44 $ 1.506,12 $ 1.357,07 $ 1.235,11 $ 1.133,49 $ 1.047,50 $ 973,79 $ 909,91 $ 854,02 $ 804,71 $ 760,87 $ 721,65 $ 686,35 $ 654,42 $ 625,39 $ 598,88 $ 574,58<br />
$ 13.500,00 $ 13.531,15 $ 6.773,37 $ 4.520,79 $ 3.394,49 $ 2.718,72 $ 2.268,21 $ 1.946,41 $ 1.705,07 $ 1.517,36 $ 1.367,19 $ 1.244,33 $ 1.141,95 $ 1.055,31 $ 981,06 $ 916,70 $ 860,40 $ 810,71 $ 766,55 $ 727,04 $ 691,48 $ 659,30 $ 630,05 $ 603,35 $ 578,87<br />
$ 13.600,00 $ 13.631,38 $ 6.823,55 $ 4.554,27 $ 3.419,64 $ 2.738,86 $ 2.285,01 $ 1.960,83 $ 1.717,70 $ 1.528,60 $ 1.377,32 $ 1.253,55 $ 1.150,41 $ 1.063,13 $ 988,33 $ 923,50 $ 866,77 $ 816,72 $ 772,23 $ 732,42 $ 696,60 $ 664,18 $ 634,72 $ 607,82 $ 583,16<br />
$ 13.700,00 $ 13.731,62 $ 6.873,72 $ 4.587,76 $ 3.444,78 $ 2.759,00 $ 2.301,81 $ 1.975,25 $ 1.730,33 $ 1.539,84 $ 1.387,45 $ 1.262,77 $ 1.158,86 $ 1.070,95 $ 995,59 $ 930,29 $ 873,14 $ 822,72 $ 777,91 $ 737,81 $ 701,72 $ 669,07 $ 639,39 $ 612,29 $ 587,45<br />
$ 13.800,00 $ 13.831,85 $ 6.923,89 $ 4.621,25 $ 3.469,93 $ 2.779,14 $ 2.318,61 $ 1.989,67 $ 1.742,96 $ 1.551,08 $ 1.397,58 $ 1.271,98 $ 1.167,32 $ 1.078,77 $ 1.002,86 $ 937,08 $ 879,52 $ 828,73 $ 783,58 $ 743,19 $ 706,84 $ 673,95 $ 644,05 $ 616,76 $ 591,73<br />
$ 13.900,00 $ 13.932,08 $ 6.974,07 $ 4.654,73 $ 3.495,07 $ 2.799,28 $ 2.335,41 $ 2.004,09 $ 1.755,59 $ 1.562,32 $ 1.407,70 $ 1.281,20 $ 1.175,78 $ 1.086,58 $ 1.010,13 $ 943,87 $ 885,89 $ 834,73 $ 789,26 $ 748,58 $ 711,96 $ 678,84 $ 648,72 $ 621,23 $ 596,02<br />
$ 14.000,00 $ 14.032,31 $ 7.024,24 $ 4.688,22 $ 3.520,22 $ 2.819,41 $ 2.352,22 $ 2.018,50 $ 1.768,22 $ 1.573,56 $ 1.417,83 $ 1.290,42 $ 1.184,24 $ 1.094,40 $ 1.017,39 $ 950,66 $ 892,26 $ 840,74 $ 794,94 $ 753,96 $ 717,09 $ 683,72 $ 653,39 $ 625,69 $ 600,31<br />
$ 14.100,00 $ 14.132,54 $ 7.074,41 $ 4.721,71 $ 3.545,36 $ 2.839,55 $ 2.369,02 $ 2.032,92 $ 1.780,85 $ 1.584,80 $ 1.427,96 $ 1.299,63 $ 1.192,70 $ 1.102,22 $ 1.024,66 $ 957,45 $ 898,64 $ 846,74 $ 800,62 $ 759,35 $ 722,21 $ 688,60 $ 658,06 $ 630,16 $ 604,60<br />
$ 14.200,00 $ 14.232,77 $ 7.124,59 $ 4.755,20 $ 3.570,50 $ 2.859,69 $ 2.385,82 $ 2.047,34 $ 1.793,48 $ 1.596,04 $ 1.438,09 $ 1.308,85 $ 1.201,16 $ 1.110,03 $ 1.031,93 $ 964,24 $ 905,01 $ 852,75 $ 806,30 $ 764,73 $ 727,33 $ 693,49 $ 662,72 $ 634,63 $ 608,88<br />
$ 14.300,00 $ 14.333,00 $ 7.174,76 $ 4.788,68 $ 3.595,65 $ 2.879,83 $ 2.402,62 $ 2.061,76 $ 1.806,11 $ 1.607,28 $ 1.448,21 $ 1.318,07 $ 1.209,62 $ 1.117,85 $ 1.039,20 $ 971,03 $ 911,38 $ 858,75 $ 811,97 $ 770,12 $ 732,45 $ 698,37 $ 667,39 $ 639,10 $ 613,17<br />
$ 14.400,00 $ 14.433,23 $ 7.224,93 $ 4.822,17 $ 3.620,79 $ 2.899,97 $ 2.419,42 $ 2.076,18 $ 1.818,74 $ 1.618,52 $ 1.458,34 $ 1.327,29 $ 1.218,08 $ 1.125,67 $ 1.046,46 $ 977,82 $ 917,76 $ 864,76 $ 817,65 $ 775,51 $ 737,57 $ 703,25 $ 672,06 $ 643,57 $ 617,46<br />
$ 14.500,00 $ 14.533,46 $ 7.275,11 $ 4.855,66 $ 3.645,94 $ 2.920,11 $ 2.436,22 $ 2.090,59 $ 1.831,37 $ 1.629,76 $ 1.468,47 $ 1.336,50 $ 1.226,53 $ 1.133,49 $ 1.053,73 $ 984,61 $ 924,13 $ 870,76 $ 823,33 $ 780,89 $ 742,70 $ 708,14 $ 676,72 $ 648,04 $ 621,75<br />
$ 14.600,00 $ 14.633,69 $ 7.325,28 $ 4.889,15 $ 3.671,08 $ 2.940,25 $ 2.453,02 $ 2.105,01 $ 1.844,00 $ 1.641,00 $ 1.478,59 $ 1.345,72 $ 1.234,99 $ 1.141,30 $ 1.061,00 $ 991,40 $ 930,50 $ 876,77 $ 829,01 $ 786,28 $ 747,82 $ 713,02 $ 681,39 $ 652,51 $ 626,04<br />
$ 14.700,00 $ 14.733,92 $ 7.375,45 $ 4.922,63 $ 3.696,23 $ 2.960,39 $ 2.469,83 $ 2.119,43 $ 1.856,63 $ 1.652,24 $ 1.488,72 $ 1.354,94 $ 1.243,45 $ 1.149,12 $ 1.068,26 $ 998,19 $ 936,88 $ 882,78 $ 834,69 $ 791,66 $ 752,94 $ 717,91 $ 686,06 $ 656,98 $ 630,32<br />
$ 14.800,00 $ 14.834,15 $ 7.425,63 $ 4.956,12 $ 3.721,37 $ 2.980,52 $ 2.486,63 $ 2.133,85 $ 1.869,26 $ 1.663,48 $ 1.498,85 $ 1.364,16 $ 1.251,91 $ 1.156,94 $ 1.075,53 $ 1.004,98 $ 943,25 $ 888,78 $ 840,37 $ 797,05 $ 758,06 $ 722,79 $ 690,72 $ 661,45 $ 634,61<br />
$ 14.900,00 $ 14.934,38 $ 7.475,80 $ 4.989,61 $ 3.746,52 $ 3.000,66 $ 2.503,43 $ 2.148,27 $ 1.881,89 $ 1.674,72 $ 1.508,98 $ 1.373,37 $ 1.260,37 $ 1.164,75 $ 1.082,80 $ 1.011,77 $ 949,62 $ 894,79 $ 846,04 $ 802,43 $ 763,18 $ 727,67 $ 695,39 $ 665,92 $ 638,90<br />
$ 15.000,00 $ 15.034,62 $ 7.525,97 $ 5.023,09 $ 3.771,66 $ 3.020,80 $ 2.520,23 $ 2.162,68 $ 1.894,52 $ 1.685,96 $ 1.519,10 $ 1.382,59 $ 1.268,83 $ 1.172,57 $ 1.090,07 $ 1.018,56 $ 956,00 $ 900,79 $ 851,72 $ 807,82 $ 768,31 $ 732,56 $ 700,06 $ 670,39 $ 643,19<br />
Pág. 51
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
MICROCREDITO: Planes <strong>de</strong> cuotas semanales<br />
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24<br />
$ 100,00 $ 100,12 $ 50,09 $ 33,41 $ 25,07 $ 20,07 $ 16,73 $ 14,35 $ 12,56 $ 11,18 $ 10,06 $ 9,15 $ 8,40 $ 7,75 $ 7,20 $ 6,73 $ 6,31 $ 5,94 $ 5,62 $ 5,32 $ 5,06 $ 4,82 $ 4,61 $ 4,41 $ 4,23<br />
$ 200,00 $ 200,23 $ 100,17 $ 66,82 $ 50,14 $ 40,14 $ 33,47 $ 28,70 $ 25,13 $ 22,35 $ 20,13 $ 18,31 $ 16,79 $ 15,51 $ 14,41 $ 13,46 $ 12,62 $ 11,89 $ 11,23 $ 10,65 $ 10,12 $ 9,65 $ 9,21 $ 8,82 $ 8,45<br />
$ 300,00 $ 300,35 $ 150,26 $ 100,23 $ 75,22 $ 60,21 $ 50,20 $ 43,06 $ 37,69 $ 33,53 $ 30,19 $ 27,46 $ 25,19 $ 23,26 $ 21,61 $ 20,19 $ 18,93 $ 17,83 $ 16,85 $ 15,97 $ 15,18 $ 14,47 $ 13,82 $ 13,22 $ 12,68<br />
$ 400,00 $ 400,46 $ 200,35 $ 133,64 $ 100,29 $ 80,28 $ 66,94 $ 57,41 $ 50,26 $ 44,70 $ 40,25 $ 36,62 $ 33,58 $ 31,02 $ 28,82 $ 26,91 $ 25,25 $ 23,77 $ 22,47 $ 21,30 $ 20,24 $ 19,29 $ 18,42 $ 17,63 $ 16,91<br />
$ 500,00 $ 500,58 $ 250,43 $ 167,05 $ 125,36 $ 100,35 $ 83,67 $ 71,76 $ 62,82 $ 55,88 $ 50,32 $ 45,77 $ 41,98 $ 38,77 $ 36,02 $ 33,64 $ 31,56 $ 29,72 $ 28,08 $ 26,62 $ 25,30 $ 24,11 $ 23,03 $ 22,04 $ 21,14<br />
$ 600,00 $ 600,69 $ 300,52 $ 200,46 $ 150,43 $ 120,42 $ 100,40 $ 86,11 $ 75,39 $ 67,05 $ 60,38 $ 54,92 $ 50,38 $ 46,53 $ 43,23 $ 40,37 $ 37,87 $ 35,66 $ 33,70 $ 31,94 $ 30,36 $ 28,94 $ 27,64 $ 26,45 $ 25,36<br />
$ 700,00 $ 700,81 $ 350,61 $ 233,87 $ 175,51 $ 140,48 $ 117,14 $ 100,46 $ 87,95 $ 78,23 $ 70,44 $ 64,08 $ 58,77 $ 54,28 $ 50,43 $ 47,10 $ 44,18 $ 41,61 $ 39,32 $ 37,27 $ 35,43 $ 33,76 $ 32,24 $ 30,86 $ 29,59<br />
$ 800,00 $ 800,92 $ 400,69 $ 267,28 $ 200,58 $ 160,55 $ 133,87 $ 114,81 $ 100,52 $ 89,40 $ 80,51 $ 73,23 $ 67,17 $ 62,04 $ 57,64 $ 53,83 $ 50,49 $ 47,55 $ 44,93 $ 42,59 $ 40,49 $ 38,58 $ 36,85 $ 35,27 $ 33,82<br />
$ 900,00 $ 901,04 $ 450,78 $ 300,69 $ 225,65 $ 180,62 $ 150,61 $ 129,17 $ 113,08 $ 100,58 $ 90,57 $ 82,39 $ 75,56 $ 69,79 $ 64,84 $ 60,56 $ 56,80 $ 53,49 $ 50,55 $ 47,92 $ 45,55 $ 43,40 $ 41,45 $ 39,67 $ 38,04<br />
$ 1.000,00 $ 1.001,15 $ 500,87 $ 334,10 $ 250,72 $ 200,69 $ 167,34 $ 143,52 $ 125,65 $ 111,75 $ 100,64 $ 91,54 $ 83,96 $ 77,55 $ 72,05 $ 67,28 $ 63,11 $ 59,44 $ 56,17 $ 53,24 $ 50,61 $ 48,23 $ 46,06 $ 44,08 $ 42,27<br />
$ 1.100,00 $ 1.101,27 $ 550,95 $ 367,51 $ 275,79 $ 220,76 $ 184,07 $ 157,87 $ 138,21 $ 122,93 $ 110,70 $ 100,69 $ 92,36 $ 85,30 $ 79,25 $ 74,01 $ 69,43 $ 65,38 $ 61,78 $ 58,57 $ 55,67 $ 53,05 $ 50,67 $ 48,49 $ 46,50<br />
$ 1.200,00 $ 1.201,38 $ 601,04 $ 400,92 $ 300,87 $ 240,83 $ 200,81 $ 172,22 $ 150,78 $ 134,10 $ 120,76 $ 109,85 $ 100,75 $ 93,05 $ 86,46 $ 80,74 $ 75,74 $ 71,32 $ 67,40 $ 63,89 $ 60,73 $ 57,87 $ 55,27 $ 52,90 $ 50,72<br />
$ 1.300,00 $ 1.301,50 $ 651,13 $ 434,33 $ 325,94 $ 260,90 $ 217,54 $ 186,57 $ 163,34 $ 145,28 $ 130,83 $ 119,00 $ 109,15 $ 100,81 $ 93,66 $ 87,47 $ 82,05 $ 77,27 $ 73,02 $ 69,21 $ 65,79 $ 62,69 $ 59,88 $ 57,31 $ 54,95<br />
$ 1.400,00 $ 1.401,62 $ 701,21 $ 467,74 $ 351,01 $ 280,97 $ 234,28 $ 200,92 $ 175,91 $ 156,45 $ 140,89 $ 128,16 $ 117,54 $ 108,56 $ 100,87 $ 94,20 $ 88,36 $ 83,21 $ 78,63 $ 74,54 $ 70,85 $ 67,52 $ 64,48 $ 61,72 $ 59,18<br />
$ 1.500,00 $ 1.501,73 $ 751,30 $ 501,15 $ 376,08 $ 301,04 $ 251,01 $ 215,28 $ 188,47 $ 167,63 $ 150,95 $ 137,31 $ 125,94 $ 116,32 $ 108,07 $ 100,93 $ 94,67 $ 89,15 $ 84,25 $ 79,86 $ 75,91 $ 72,34 $ 69,09 $ 66,12 $ 63,41<br />
$ 1.600,00 $ 1.601,85 $ 801,38 $ 534,56 $ 401,15 $ 321,11 $ 267,74 $ 229,63 $ 201,04 $ 178,80 $ 161,02 $ 146,46 $ 134,34 $ 124,07 $ 115,28 $ 107,65 $ 100,98 $ 95,10 $ 89,87 $ 85,19 $ 80,97 $ 77,16 $ 73,70 $ 70,53 $ 67,63<br />
$ 1.700,00 $ 1.701,96 $ 851,47 $ 567,97 $ 426,23 $ 341,18 $ 284,48 $ 243,98 $ 213,60 $ 189,98 $ 171,08 $ 155,62 $ 142,73 $ 131,83 $ 122,48 $ 114,38 $ 107,30 $ 101,04 $ 95,48 $ 90,51 $ 86,03 $ 81,98 $ 78,30 $ 74,94 $ 71,86<br />
$ 1.800,00 $ 1.802,08 $ 901,56 $ 601,39 $ 451,30 $ 361,25 $ 301,21 $ 258,33 $ 226,17 $ 201,16 $ 181,14 $ 164,77 $ 151,13 $ 139,58 $ 129,69 $ 121,11 $ 113,61 $ 106,99 $ 101,10 $ 95,83 $ 91,09 $ 86,81 $ 82,91 $ 79,35 $ 76,09<br />
$ 1.900,00 $ 1.902,19 $ 951,64 $ 634,80 $ 476,37 $ 381,32 $ 317,95 $ 272,68 $ 238,73 $ 212,33 $ 191,21 $ 173,93 $ 159,52 $ 147,34 $ 136,89 $ 127,84 $ 119,92 $ 112,93 $ 106,72 $ 101,16 $ 96,16 $ 91,63 $ 87,51 $ 83,76 $ 80,31<br />
$ 2.000,00 $ 2.002,31 $ 1.001,73 $ 668,21 $ 501,44 $ 401,39 $ 334,68 $ 287,03 $ 251,30 $ 223,51 $ 201,27 $ 183,08 $ 167,92 $ 155,09 $ 144,10 $ 134,57 $ 126,23 $ 118,87 $ 112,33 $ 106,48 $ 101,22 $ 96,45 $ 92,12 $ 88,17 $ 84,54<br />
$ 2.100,00 $ 2.102,42 $ 1.051,82 $ 701,62 $ 526,52 $ 421,45 $ 351,41 $ 301,39 $ 263,86 $ 234,68 $ 211,33 $ 192,23 $ 176,32 $ 162,85 $ 151,30 $ 141,30 $ 132,54 $ 124,82 $ 117,95 $ 111,81 $ 106,28 $ 101,27 $ 96,73 $ 92,57 $ 88,77<br />
$ 2.200,00 $ 2.202,54 $ 1.101,90 $ 735,03 $ 551,59 $ 441,52 $ 368,15 $ 315,74 $ 276,43 $ 245,86 $ 221,40 $ 201,39 $ 184,71 $ 170,60 $ 158,51 $ 148,02 $ 138,85 $ 130,76 $ 123,57 $ 117,13 $ 111,34 $ 106,10 $ 101,33 $ 96,98 $ 92,99<br />
$ 2.300,00 $ 2.302,65 $ 1.151,99 $ 768,44 $ 576,66 $ 461,59 $ 384,88 $ 330,09 $ 288,99 $ 257,03 $ 231,46 $ 210,54 $ 193,11 $ 178,36 $ 165,71 $ 154,75 $ 145,16 $ 136,70 $ 129,18 $ 122,45 $ 116,40 $ 110,92 $ 105,94 $ 101,39 $ 97,22<br />
$ 2.400,00 $ 2.402,77 $ 1.202,08 $ 801,85 $ 601,73 $ 481,66 $ 401,62 $ 344,44 $ 301,56 $ 268,21 $ 241,53 $ 219,70 $ 201,50 $ 186,11 $ 172,92 $ 161,48 $ 151,48 $ 142,65 $ 134,80 $ 127,78 $ 121,46 $ 115,74 $ 110,54 $ 105,80 $ 101,45<br />
$ 2.500,00 $ 2.502,88 $ 1.252,16 $ 835,26 $ 626,80 $ 501,73 $ 418,35 $ 358,79 $ 314,12 $ 279,38 $ 251,59 $ 228,85 $ 209,90 $ 193,86 $ 180,12 $ 168,21 $ 157,79 $ 148,59 $ 140,42 $ 133,10 $ 126,52 $ 120,56 $ 115,15 $ 110,21 $ 105,68<br />
$ 2.600,00 $ 2.603,00 $ 1.302,25 $ 868,67 $ 651,88 $ 521,80 $ 435,09 $ 373,14 $ 326,69 $ 290,56 $ 261,65 $ 238,00 $ 218,30 $ 201,62 $ 187,33 $ 174,94 $ 164,10 $ 154,53 $ 146,03 $ 138,43 $ 131,58 $ 125,39 $ 119,76 $ 114,62 $ 109,90<br />
$ 2.700,00 $ 2.703,12 $ 1.352,34 $ 902,08 $ 676,95 $ 541,87 $ 451,82 $ 387,50 $ 339,25 $ 301,73 $ 271,72 $ 247,16 $ 226,69 $ 209,37 $ 194,53 $ 181,67 $ 170,41 $ 160,48 $ 151,65 $ 143,75 $ 136,64 $ 130,21 $ 124,36 $ 119,02 $ 114,13<br />
$ 2.800,00 $ 2.803,23 $ 1.402,42 $ 935,49 $ 702,02 $ 561,94 $ 468,55 $ 401,85 $ 351,82 $ 312,91 $ 281,78 $ 256,31 $ 235,09 $ 217,13 $ 201,74 $ 188,39 $ 176,72 $ 166,42 $ 157,27 $ 149,07 $ 141,70 $ 135,03 $ 128,97 $ 123,43 $ 118,36<br />
$ 2.900,00 $ 2.903,35 $ 1.452,51 $ 968,90 $ 727,09 $ 582,01 $ 485,29 $ 416,20 $ 364,38 $ 324,08 $ 291,84 $ 265,47 $ 243,48 $ 224,88 $ 208,94 $ 195,12 $ 183,03 $ 172,37 $ 162,88 $ 154,40 $ 146,76 $ 139,85 $ 133,57 $ 127,84 $ 122,58<br />
$ 3.000,00 $ 3.003,46 $ 1.502,60 $ 1.002,31 $ 752,16 $ 602,08 $ 502,02 $ 430,55 $ 376,95 $ 335,26 $ 301,91 $ 274,62 $ 251,88 $ 232,64 $ 216,14 $ 201,85 $ 189,34 $ 178,31 $ 168,50 $ 159,72 $ 151,82 $ 144,68 $ 138,18 $ 132,25 $ 126,81<br />
$ 3.100,00 $ 3.103,58 $ 1.552,68 $ 1.035,72 $ 777,24 $ 622,15 $ 518,76 $ 444,90 $ 389,51 $ 346,43 $ 311,97 $ 283,77 $ 260,27 $ 240,39 $ 223,35 $ 208,58 $ 195,66 $ 184,25 $ 174,12 $ 165,05 $ 156,88 $ 149,50 $ 142,79 $ 136,66 $ 131,04<br />
$ 3.200,00 $ 3.203,69 $ 1.602,77 $ 1.069,13 $ 802,31 $ 642,22 $ 535,49 $ 459,26 $ 402,08 $ 357,61 $ 322,03 $ 292,93 $ 268,67 $ 248,15 $ 230,55 $ 215,31 $ 201,97 $ 190,20 $ 179,73 $ 170,37 $ 161,95 $ 154,32 $ 147,39 $ 141,07 $ 135,26<br />
$ 3.300,00 $ 3.303,81 $ 1.652,86 $ 1.102,54 $ 827,38 $ 662,29 $ 552,22 $ 473,61 $ 414,64 $ 368,79 $ 332,10 $ 302,08 $ 277,07 $ 255,90 $ 237,76 $ 222,04 $ 208,28 $ 196,14 $ 185,35 $ 175,70 $ 167,01 $ 159,15 $ 152,00 $ 145,47 $ 139,49<br />
$ 3.400,00 $ 3.403,92 $ 1.702,94 $ 1.135,95 $ 852,45 $ 682,36 $ 568,96 $ 487,96 $ 427,21 $ 379,96 $ 342,16 $ 311,23 $ 285,46 $ 263,66 $ 244,96 $ 228,76 $ 214,59 $ 202,08 $ 190,97 $ 181,02 $ 172,07 $ 163,97 $ 156,60 $ 149,88 $ 143,72<br />
$ 3.500,00 $ 3.504,04 $ 1.753,03 $ 1.169,36 $ 877,53 $ 702,42 $ 585,69 $ 502,31 $ 439,77 $ 391,14 $ 352,22 $ 320,39 $ 293,86 $ 271,41 $ 252,17 $ 235,49 $ 220,90 $ 208,03 $ 196,58 $ 186,34 $ 177,13 $ 168,79 $ 161,21 $ 154,29 $ 147,95<br />
$ 3.600,00 $ 3.604,15 $ 1.803,12 $ 1.202,77 $ 902,60 $ 722,49 $ 602,43 $ 516,66 $ 452,34 $ 402,31 $ 362,29 $ 329,54 $ 302,25 $ 279,16 $ 259,37 $ 242,22 $ 227,21 $ 213,97 $ 202,20 $ 191,67 $ 182,19 $ 173,61 $ 165,82 $ 158,70 $ 152,17<br />
$ 3.700,00 $ 3.704,27 $ 1.853,20 $ 1.236,18 $ 927,67 $ 742,56 $ 619,16 $ 531,01 $ 464,90 $ 413,49 $ 372,35 $ 338,70 $ 310,65 $ 286,92 $ 266,58 $ 248,95 $ 233,52 $ 219,91 $ 207,82 $ 196,99 $ 187,25 $ 178,44 $ 170,42 $ 163,11 $ 156,40<br />
$ 3.800,00 $ 3.804,38 $ 1.903,29 $ 1.269,59 $ 952,74 $ 762,63 $ 635,89 $ 545,37 $ 477,47 $ 424,66 $ 382,42 $ 347,85 $ 319,05 $ 294,67 $ 273,78 $ 255,68 $ 239,84 $ 225,86 $ 213,43 $ 202,32 $ 192,31 $ 183,26 $ 175,03 $ 167,51 $ 160,63<br />
$ 3.900,00 $ 3.904,50 $ 1.953,38 $ 1.303,00 $ 977,81 $ 782,70 $ 652,63 $ 559,72 $ 490,03 $ 435,84 $ 392,48 $ 357,00 $ 327,44 $ 302,43 $ 280,99 $ 262,41 $ 246,15 $ 231,80 $ 219,05 $ 207,64 $ 197,37 $ 188,08 $ 179,63 $ 171,92 $ 164,85<br />
$ 4.000,00 $ 4.004,62 $ 2.003,46 $ 1.336,41 $ 1.002,89 $ 802,77 $ 669,36 $ 574,07 $ 502,60 $ 447,01 $ 402,54 $ 366,16 $ 335,84 $ 310,18 $ 288,19 $ 269,13 $ 252,46 $ 237,75 $ 224,67 $ 212,96 $ 202,43 $ 192,90 $ 184,24 $ 176,33 $ 169,08<br />
$ 4.100,00 $ 4.104,73 $ 2.053,55 $ 1.369,82 $ 1.027,96 $ 822,84 $ 686,10 $ 588,42 $ 515,16 $ 458,19 $ 412,61 $ 375,31 $ 344,23 $ 317,94 $ 295,40 $ 275,86 $ 258,77 $ 243,69 $ 230,28 $ 218,29 $ 207,49 $ 197,73 $ 188,85 $ 180,74 $ 173,31<br />
$ 4.200,00 $ 4.204,85 $ 2.103,64 $ 1.403,23 $ 1.053,03 $ 842,91 $ 702,83 $ 602,77 $ 527,73 $ 469,36 $ 422,67 $ 384,47 $ 352,63 $ 325,69 $ 302,60 $ 282,59 $ 265,08 $ 249,63 $ 235,90 $ 223,61 $ 212,55 $ 202,55 $ 193,45 $ 185,15 $ 177,54<br />
$ 4.300,00 $ 4.304,96 $ 2.153,72 $ 1.436,64 $ 1.078,10 $ 862,98 $ 719,56 $ 617,12 $ 540,29 $ 480,54 $ 432,73 $ 393,62 $ 361,03 $ 333,45 $ 309,81 $ 289,32 $ 271,39 $ 255,58 $ 241,52 $ 228,94 $ 217,61 $ 207,37 $ 198,06 $ 189,56 $ 181,76<br />
$ 4.400,00 $ 4.405,08 $ 2.203,81 $ 1.470,05 $ 1.103,17 $ 883,05 $ 736,30 $ 631,48 $ 552,86 $ 491,71 $ 442,80 $ 402,77 $ 369,42 $ 341,20 $ 317,01 $ 296,05 $ 277,70 $ 261,52 $ 247,13 $ 234,26 $ 222,68 $ 212,19 $ 202,66 $ 193,96 $ 185,99<br />
$ 4.500,00 $ 4.505,19 $ 2.253,89 $ 1.503,46 $ 1.128,25 $ 903,12 $ 753,03 $ 645,83 $ 565,42 $ 502,89 $ 452,86 $ 411,93 $ 377,82 $ 348,96 $ 324,22 $ 302,78 $ 284,02 $ 267,46 $ 252,75 $ 239,58 $ 227,74 $ 217,02 $ 207,27 $ 198,37 $ 190,22<br />
$ 4.600,00 $ 4.605,31 $ 2.303,98 $ 1.536,87 $ 1.153,32 $ 923,19 $ 769,77 $ 660,18 $ 577,99 $ 514,06 $ 462,92 $ 421,08 $ 386,21 $ 356,71 $ 331,42 $ 309,51 $ 290,33 $ 273,41 $ 258,37 $ 244,91 $ 232,80 $ 221,84 $ 211,88 $ 202,78 $ 194,44<br />
$ 4.700,00 $ 4.705,42 $ 2.354,07 $ 1.570,28 $ 1.178,39 $ 943,26 $ 786,50 $ 674,53 $ 590,55 $ 525,24 $ 472,99 $ 430,24 $ 394,61 $ 364,47 $ 338,63 $ 316,23 $ 296,64 $ 279,35 $ 263,98 $ 250,23 $ 237,86 $ 226,66 $ 216,48 $ 207,19 $ 198,67<br />
$ 4.800,00 $ 4.805,54 $ 2.404,15 $ 1.603,69 $ 1.203,46 $ 963,33 $ 803,23 $ 688,88 $ 603,12 $ 536,41 $ 483,05 $ 439,39 $ 403,01 $ 372,22 $ 345,83 $ 322,96 $ 302,95 $ 285,29 $ 269,60 $ 255,56 $ 242,92 $ 231,48 $ 221,09 $ 211,60 $ 202,90<br />
$ 4.900,00 $ 4.905,65 $ 2.454,24 $ 1.637,10 $ 1.228,54 $ 983,39 $ 819,97 $ 703,23 $ 615,68 $ 547,59 $ 493,11 $ 448,54 $ 411,40 $ 379,97 $ 353,04 $ 329,69 $ 309,26 $ 291,24 $ 275,22 $ 260,88 $ 247,98 $ 236,31 $ 225,69 $ 216,01 $ 207,12<br />
$ 5.000,00 $ 5.005,77 $ 2.504,33 $ 1.670,51 $ 1.253,61 $ 1.003,46 $ 836,70 $ 717,59 $ 628,25 $ 558,77 $ 503,18 $ 457,70 $ 419,80 $ 387,73 $ 360,24 $ 336,42 $ 315,57 $ 297,18 $ 280,83 $ 266,20 $ 253,04 $ 241,13 $ 230,30 $ 220,41 $ 211,35<br />
$ 5.100,00 $ 5.105,88 $ 2.554,41 $ 1.703,92 $ 1.278,68 $ 1.023,53 $ 853,44 $ 731,94 $ 640,81 $ 569,94 $ 513,24 $ 466,85 $ 428,19 $ 395,48 $ 367,45 $ 343,15 $ 321,89 $ 303,12 $ 286,45 $ 271,53 $ 258,10 $ 245,95 $ 234,91 $ 224,82 $ 215,58<br />
$ 5.200,00 $ 5.206,00 $ 2.604,50 $ 1.737,33 $ 1.303,75 $ 1.043,60 $ 870,17 $ 746,29 $ 653,38 $ 581,12 $ 523,31 $ 476,01 $ 436,59 $ 403,24 $ 374,65 $ 349,88 $ 328,20 $ 309,07 $ 292,07 $ 276,85 $ 263,16 $ 250,77 $ 239,51 $ 229,23 $ 219,81<br />
$ 5.300,00 $ 5.306,12 $ 2.654,59 $ 1.770,75 $ 1.328,82 $ 1.063,67 $ 886,90 $ 760,64 $ 665,94 $ 592,29 $ 533,37 $ 485,16 $ 444,99 $ 410,99 $ 381,86 $ 356,60 $ 334,51 $ 315,01 $ 297,68 $ 282,18 $ 268,22 $ 255,60 $ 244,12 $ 233,64 $ 224,03<br />
$ 5.400,00 $ 5.406,23 $ 2.704,67 $ 1.804,16 $ 1.353,90 $ 1.083,74 $ 903,64 $ 774,99 $ 678,51 $ 603,47 $ 543,43 $ 494,31 $ 453,38 $ 418,75 $ 389,06 $ 363,33 $ 340,82 $ 320,96 $ 303,30 $ 287,50 $ 273,28 $ 260,42 $ 248,72 $ 238,05 $ 228,26<br />
$ 5.500,00 $ 5.506,35 $ 2.754,76 $ 1.837,57 $ 1.378,97 $ 1.103,81 $ 920,37 $ 789,34 $ 691,07 $ 614,64 $ 553,50 $ 503,47 $ 461,78 $ 426,50 $ 396,27 $ 370,06 $ 347,13 $ 326,90 $ 308,92 $ 292,83 $ 278,34 $ 265,24 $ 253,33 $ 242,46 $ 232,49<br />
$ 5.600,00 $ 5.606,46 $ 2.804,85 $ 1.870,98 $ 1.404,04 $ 1.123,88 $ 937,11 $ 803,70 $ 703,64 $ 625,82 $ 563,56 $ 512,62 $ 470,17 $ 434,26 $ 403,47 $ 376,79 $ 353,44 $ 332,84 $ 314,53 $ 298,15 $ 283,40 $ 270,06 $ 257,94 $ 246,86 $ 236,71<br />
$ 5.700,00 $ 5.706,58 $ 2.854,93 $ 1.904,39 $ 1.429,11 $ 1.143,95 $ 953,84 $ 818,05 $ 716,20 $ 636,99 $ 573,62 $ 521,78 $ 478,57 $ 442,01 $ 410,68 $ 383,52 $ 359,75 $ 338,79 $ 320,15 $ 303,47 $ 288,47 $ 274,89 $ 262,54 $ 251,27 $ 240,94<br />
$ 5.800,00 $ 5.806,69 $ 2.905,02 $ 1.937,80 $ 1.454,19 $ 1.164,02 $ 970,57 $ 832,40 $ 728,77 $ 648,17 $ 583,69 $ 530,93 $ 486,97 $ 449,77 $ 417,88 $ 390,25 $ 366,07 $ 344,73 $ 325,77 $ 308,80 $ 293,53 $ 279,71 $ 267,15 $ 255,68 $ 245,17<br />
$ 5.900,00 $ 5.906,81 $ 2.955,11 $ 1.971,21 $ 1.479,26 $ 1.184,09 $ 987,31 $ 846,75 $ 741,33 $ 659,34 $ 593,75 $ 540,08 $ 495,36 $ 457,52 $ 425,08 $ 396,97 $ 372,38 $ 350,67 $ 331,38 $ 314,12 $ 298,59 $ 284,53 $ 271,75 $ 260,09 $ 249,39<br />
$ 6.000,00 $ 6.006,92 $ 3.005,19 $ 2.004,62 $ 1.504,33 $ 1.204,16 $ 1.004,04 $ 861,10 $ 753,90 $ 670,52 $ 603,81 $ 549,24 $ 503,76 $ 465,27 $ 432,29 $ 403,70 $ 378,69 $ 356,62 $ 337,00 $ 319,45 $ 303,65 $ 289,35 $ 276,36 $ 264,50 $ 253,62<br />
$ 6.100,00 $ 6.107,04 $ 3.055,28 $ 2.038,03 $ 1.529,40 $ 1.224,23 $ 1.020,78 $ 875,46 $ 766,46 $ 681,69 $ 613,88 $ 558,39 $ 512,15 $ 473,03 $ 439,49 $ 410,43 $ 385,00 $ 362,56 $ 342,62 $ 324,77 $ 308,71 $ 294,18 $ 280,97 $ 268,91 $ 257,85<br />
$ 6.200,00 $ 6.207,15 $ 3.105,37 $ 2.071,44 $ 1.554,47 $ 1.244,30 $ 1.037,51 $ 889,81 $ 779,03 $ 692,87 $ 623,94 $ 567,55 $ 520,55 $ 480,78 $ 446,70 $ 417,16 $ 391,31 $ 368,50 $ 348,23 $ 330,09 $ 313,77 $ 299,00 $ 285,57 $ 273,31 $ 262,08<br />
$ 6.300,00 $ 6.307,27 $ 3.155,45 $ 2.104,85 $ 1.579,55 $ 1.264,36 $ 1.054,24 $ 904,16 $ 791,59 $ 704,04 $ 634,00 $ 576,70 $ 528,95 $ 488,54 $ 453,90 $ 423,89 $ 397,62 $ 374,45 $ 353,85 $ 335,42 $ 318,83 $ 303,82 $ 290,18 $ 277,72 $ 266,30<br />
$ 6.400,00 $ 6.407,38 $ 3.205,54 $ 2.138,26 $ 1.604,62 $ 1.284,43 $ 1.070,98 $ 918,51 $ 804,16 $ 715,22 $ 644,07 $ 585,85 $ 537,34 $ 496,29 $ 461,11 $ 430,62 $ 403,93 $ 380,39 $ 359,47 $ 340,74 $ 323,89 $ 308,64 $ 294,78 $ 282,13 $ 270,53<br />
$ 6.500,00 $ 6.507,50 $ 3.255,63 $ 2.171,67 $ 1.629,69 $ 1.304,50 $ 1.087,71 $ 932,86 $ 816,72 $ 726,40 $ 654,13 $ 595,01 $ 545,74 $ 504,05 $ 468,31 $ 437,34 $ 410,25 $ 386,34 $ 365,08 $ 346,07 $ 328,95 $ 313,47 $ 299,39 $ 286,54 $ 274,76<br />
$ 6.600,00 $ 6.607,62 $ 3.305,71 $ 2.205,08 $ 1.654,76 $ 1.324,57 $ 1.104,45 $ 947,21 $ 829,29 $ 737,57 $ 664,20 $ 604,16 $ 554,13 $ 511,80 $ 475,52 $ 444,07 $ 416,56 $ 392,28 $ 370,70 $ 351,39 $ 334,01 $ 318,29 $ 304,00 $ 290,95 $ 278,98<br />
$ 6.700,00 $ 6.707,73 $ 3.355,80 $ 2.238,49 $ 1.679,83 $ 1.344,64 $ 1.121,18 $ 961,57 $ 841,85 $ 748,75 $ 674,26 $ 613,32 $ 562,53 $ 519,56 $ 482,72 $ 450,80 $ 422,87 $ 398,22 $ 376,32 $ 356,71 $ 339,07 $ 323,11 $ 308,60 $ 295,35 $ 283,21<br />
$ 6.800,00 $ 6.807,85 $ 3.405,89 $ 2.271,90 $ 1.704,91 $ 1.364,71 $ 1.137,91 $ 975,92 $ 854,42 $ 759,92 $ 684,32 $ 622,47 $ 570,93 $ 527,31 $ 489,93 $ 457,53 $ 429,18 $ 404,17 $ 381,93 $ 362,04 $ 344,13 $ 327,94 $ 313,21 $ 299,76 $ 287,44<br />
$ 6.900,00 $ 6.907,96 $ 3.455,97 $ 2.305,31 $ 1.729,98 $ 1.384,78 $ 1.154,65 $ 990,27 $ 866,98 $ 771,10 $ 694,39 $ 631,62 $ 579,32 $ 535,07 $ 497,13 $ 464,26 $ 435,49 $ 410,11 $ 387,55 $ 367,36 $ 349,20 $ 332,76 $ 317,81 $ 304,17 $ 291,66<br />
$ 7.000,00 $ 7.008,08 $ 3.506,06 $ 2.338,72 $ 1.755,05 $ 1.404,85 $ 1.171,38 $ 1.004,62 $ 879,55 $ 782,27 $ 704,45 $ 640,78 $ 587,72 $ 542,82 $ 504,34 $ 470,99 $ 441,80 $ 416,05 $ 393,17 $ 372,69 $ 354,26 $ 337,58 $ 322,42 $ 308,58 $ 295,89<br />
$ 7.100,00 $ 7.108,19 $ 3.556,15 $ 2.372,13 $ 1.780,12 $ 1.424,92 $ 1.188,12 $ 1.018,97 $ 892,11 $ 793,45 $ 714,51 $ 649,93 $ 596,11 $ 550,58 $ 511,54 $ 477,71 $ 448,11 $ 422,00 $ 398,78 $ 378,01 $ 359,32 $ 342,40 $ 327,03 $ 312,99 $ 300,12<br />
$ 7.200,00 $ 7.208,31 $ 3.606,23 $ 2.405,54 $ 1.805,20 $ 1.444,99 $ 1.204,85 $ 1.033,32 $ 904,68 $ 804,62 $ 724,58 $ 659,09 $ 604,51 $ 558,33 $ 518,75 $ 484,44 $ 454,43 $ 427,94 $ 404,40 $ 383,33 $ 364,38 $ 347,23 $ 331,63 $ 317,40 $ 304,35<br />
$ 7.300,00 $ 7.308,42 $ 3.656,32 $ 2.438,95 $ 1.830,27 $ 1.465,06 $ 1.221,58 $ 1.047,68 $ 917,24 $ 815,80 $ 734,64 $ 668,24 $ 612,91 $ 566,08 $ 525,95 $ 491,17 $ 460,74 $ 433,88 $ 410,02 $ 388,66 $ 369,44 $ 352,05 $ 336,24 $ 321,80 $ 308,57<br />
$ 7.400,00 $ 7.408,54 $ 3.706,41 $ 2.472,36 $ 1.855,34 $ 1.485,13 $ 1.238,32 $ 1.062,03 $ 929,81 $ 826,97 $ 744,70 $ 677,39 $ 621,30 $ 573,84 $ 533,16 $ 497,90 $ 467,05 $ 439,83 $ 415,63 $ 393,98 $ 374,50 $ 356,87 $ 340,84 $ 326,21 $ 312,80<br />
$ 7.500,00 $ 7.508,65 $ 3.756,49 $ 2.505,77 $ 1.880,41 $ 1.505,20 $ 1.255,05 $ 1.076,38 $ 942,37 $ 838,15 $ 754,77 $ 686,55 $ 629,70 $ 581,59 $ 540,36 $ 504,63 $ 473,36 $ 445,77 $ 421,25 $ 399,31 $ 379,56 $ 361,69 $ 345,45 $ 330,62 $ 317,03<br />
$ 7.600,00 $ 7.608,77 $ 3.806,58 $ 2.539,18 $ 1.905,48 $ 1.525,27 $ 1.271,79 $ 1.090,73 $ 954,94 $ 849,32 $ 764,83 $ 695,70 $ 638,09 $ 589,35 $ 547,57 $ 511,36 $ 479,67 $ 451,72 $ 426,87 $ 404,63 $ 384,62 $ 366,52 $ 350,06 $ 335,03 $ 321,25<br />
$ 7.700,00 $ 7.708,88 $ 3.856,66 $ 2.572,59 $ 1.930,56 $ 1.545,33 $ 1.288,52 $ 1.105,08 $ 967,50 $ 860,50 $ 774,89 $ 704,86 $ 646,49 $ 597,10 $ 554,77 $ 518,08 $ 485,98 $ 457,66 $ 432,48 $ 409,96 $ 389,68 $ 371,34 $ 354,66 $ 339,44 $ 325,48<br />
$ 7.800,00 $ 7.809,00 $ 3.906,75 $ 2.606,00 $ 1.955,63 $ 1.565,40 $ 1.305,26 $ 1.119,43 $ 980,07 $ 871,67 $ 784,96 $ 714,01 $ 654,89 $ 604,86 $ 561,98 $ 524,81 $ 492,30 $ 463,60 $ 438,10 $ 415,28 $ 394,74 $ 376,16 $ 359,27 $ 343,85 $ 329,71<br />
$ 7.900,00 $ 7.909,12 $ 3.956,84 $ 2.639,41 $ 1.980,70 $ 1.585,47 $ 1.321,99 $ 1.133,79 $ 992,63 $ 882,85 $ 795,02 $ 723,16 $ 663,28 $ 612,61 $ 569,18 $ 531,54 $ 498,61 $ 469,55 $ 443,72 $ 420,60 $ 399,80 $ 380,98 $ 363,88 $ 348,25 $ 333,94<br />
$ 8.000,00 $ 8.009,23 $ 4.006,92 $ 2.672,82 $ 2.005,77 $ 1.605,54 $ 1.338,72 $ 1.148,14 $ 1.005,20 $ 894,02 $ 805,09 $ 732,32 $ 671,68 $ 620,37 $ 576,39 $ 538,27 $ 504,92 $ 475,49 $ 449,33 $ 425,93 $ 404,86 $ 385,81 $ 368,48 $ 352,66 $ 338,16<br />
$ 8.100,00 $ 8.109,35 $ 4.057,01 $ 2.706,23 $ 2.030,84 $ 1.625,61 $ 1.355,46 $ 1.162,49 $ 1.017,76 $ 905,20 $ 815,15 $ 741,47 $ 680,07 $ 628,12 $ 583,59 $ 545,00 $ 511,23 $ 481,43 $ 454,95 $ 431,25 $ 409,92 $ 390,63 $ 373,09 $ 357,07 $ 342,39<br />
$ 8.200,00 $ 8.209,46 $ 4.107,10 $ 2.739,64 $ 2.055,92 $ 1.645,68 $ 1.372,19 $ 1.176,84 $ 1.030,33 $ 916,38 $ 825,21 $ 750,63 $ 688,47 $ 635,88 $ 590,80 $ 551,73 $ 517,54 $ 487,38 $ 460,57 $ 436,58 $ 414,99 $ 395,45 $ 377,69 $ 361,48 $ 346,62<br />
Pág. 53
MICROCREDITO: Planes <strong>de</strong> cuotas semanales<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Capital 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24<br />
$ 8.300,00 $ 8.309,58 $ 4.157,18 $ 2.773,05 $ 2.080,99 $ 1.665,75 $ 1.388,93 $ 1.191,19 $ 1.042,89 $ 927,55 $ 835,28 $ 759,78 $ 696,87 $ 643,63 $ 598,00 $ 558,45 $ 523,85 $ 493,32 $ 466,18 $ 441,90 $ 420,05 $ 400,27 $ 382,30 $ 365,89 $ 350,84<br />
$ 8.400,00 $ 8.409,69 $ 4.207,27 $ 2.806,46 $ 2.106,06 $ 1.685,82 $ 1.405,66 $ 1.205,54 $ 1.055,46 $ 938,73 $ 845,34 $ 768,93 $ 705,26 $ 651,38 $ 605,21 $ 565,18 $ 530,16 $ 499,26 $ 471,80 $ 447,22 $ 425,11 $ 405,10 $ 386,91 $ 370,30 $ 355,07<br />
$ 8.500,00 $ 8.509,81 $ 4.257,36 $ 2.839,87 $ 2.131,13 $ 1.705,89 $ 1.422,39 $ 1.219,90 $ 1.068,02 $ 949,90 $ 855,40 $ 778,09 $ 713,66 $ 659,14 $ 612,41 $ 571,91 $ 536,48 $ 505,21 $ 477,42 $ 452,55 $ 430,17 $ 409,92 $ 391,51 $ 374,70 $ 359,30<br />
$ 8.600,00 $ 8.609,92 $ 4.307,44 $ 2.873,28 $ 2.156,21 $ 1.725,96 $ 1.439,13 $ 1.234,25 $ 1.080,59 $ 961,08 $ 865,47 $ 787,24 $ 722,05 $ 666,89 $ 619,61 $ 578,64 $ 542,79 $ 511,15 $ 483,03 $ 457,87 $ 435,23 $ 414,74 $ 396,12 $ 379,11 $ 363,52<br />
$ 8.700,00 $ 8.710,04 $ 4.357,53 $ 2.906,69 $ 2.181,28 $ 1.746,03 $ 1.455,86 $ 1.248,60 $ 1.093,15 $ 972,25 $ 875,53 $ 796,40 $ 730,45 $ 674,65 $ 626,82 $ 585,37 $ 549,10 $ 517,10 $ 488,65 $ 463,20 $ 440,29 $ 419,56 $ 400,72 $ 383,52 $ 367,75<br />
$ 8.800,00 $ 8.810,15 $ 4.407,62 $ 2.940,11 $ 2.206,35 $ 1.766,10 $ 1.472,60 $ 1.262,95 $ 1.105,72 $ 983,43 $ 885,59 $ 805,55 $ 738,84 $ 682,40 $ 634,02 $ 592,10 $ 555,41 $ 523,04 $ 494,27 $ 468,52 $ 445,35 $ 424,39 $ 405,33 $ 387,93 $ 371,98<br />
$ 8.900,00 $ 8.910,27 $ 4.457,70 $ 2.973,52 $ 2.231,42 $ 1.786,17 $ 1.489,33 $ 1.277,30 $ 1.118,28 $ 994,60 $ 895,66 $ 814,70 $ 747,24 $ 690,16 $ 641,23 $ 598,82 $ 561,72 $ 528,98 $ 499,88 $ 473,84 $ 450,41 $ 429,21 $ 409,94 $ 392,34 $ 376,21<br />
$ 9.000,00 $ 9.010,38 $ 4.507,79 $ 3.006,93 $ 2.256,49 $ 1.806,24 $ 1.506,06 $ 1.291,66 $ 1.130,85 $ 1.005,78 $ 905,72 $ 823,86 $ 755,64 $ 697,91 $ 648,43 $ 605,55 $ 568,03 $ 534,93 $ 505,50 $ 479,17 $ 455,47 $ 434,03 $ 414,54 $ 396,75 $ 380,43<br />
$ 9.100,00 $ 9.110,50 $ 4.557,88 $ 3.040,34 $ 2.281,57 $ 1.826,30 $ 1.522,80 $ 1.306,01 $ 1.143,41 $ 1.016,95 $ 915,78 $ 833,01 $ 764,03 $ 705,67 $ 655,64 $ 612,28 $ 574,34 $ 540,87 $ 511,12 $ 484,49 $ 460,53 $ 438,85 $ 419,15 $ 401,15 $ 384,66<br />
$ 9.200,00 $ 9.210,62 $ 4.607,96 $ 3.073,75 $ 2.306,64 $ 1.846,37 $ 1.539,53 $ 1.320,36 $ 1.155,98 $ 1.028,13 $ 925,85 $ 842,16 $ 772,43 $ 713,42 $ 662,84 $ 619,01 $ 580,66 $ 546,81 $ 516,73 $ 489,82 $ 465,59 $ 443,68 $ 423,75 $ 405,56 $ 388,89<br />
$ 9.300,00 $ 9.310,73 $ 4.658,05 $ 3.107,16 $ 2.331,71 $ 1.866,44 $ 1.556,27 $ 1.334,71 $ 1.168,54 $ 1.039,30 $ 935,91 $ 851,32 $ 780,82 $ 721,18 $ 670,05 $ 625,74 $ 586,97 $ 552,76 $ 522,35 $ 495,14 $ 470,65 $ 448,50 $ 428,36 $ 409,97 $ 393,11<br />
$ 9.400,00 $ 9.410,85 $ 4.708,14 $ 3.140,57 $ 2.356,78 $ 1.886,51 $ 1.573,00 $ 1.349,06 $ 1.181,11 $ 1.050,48 $ 945,98 $ 860,47 $ 789,22 $ 728,93 $ 677,25 $ 632,47 $ 593,28 $ 558,70 $ 527,97 $ 500,47 $ 475,72 $ 453,32 $ 432,97 $ 414,38 $ 397,34<br />
$ 9.500,00 $ 9.510,96 $ 4.758,22 $ 3.173,98 $ 2.381,85 $ 1.906,58 $ 1.589,73 $ 1.363,41 $ 1.193,67 $ 1.061,65 $ 956,04 $ 869,63 $ 797,62 $ 736,69 $ 684,46 $ 639,20 $ 599,59 $ 564,64 $ 533,58 $ 505,79 $ 480,78 $ 458,14 $ 437,57 $ 418,79 $ 401,57<br />
$ 9.600,00 $ 9.611,08 $ 4.808,31 $ 3.207,39 $ 2.406,93 $ 1.926,65 $ 1.606,47 $ 1.377,77 $ 1.206,24 $ 1.072,83 $ 966,10 $ 878,78 $ 806,01 $ 744,44 $ 691,66 $ 645,92 $ 605,90 $ 570,59 $ 539,20 $ 511,11 $ 485,84 $ 462,97 $ 442,18 $ 423,20 $ 405,79<br />
$ 9.700,00 $ 9.711,19 $ 4.858,40 $ 3.240,80 $ 2.432,00 $ 1.946,72 $ 1.623,20 $ 1.392,12 $ 1.218,80 $ 1.084,01 $ 976,17 $ 887,93 $ 814,41 $ 752,19 $ 698,87 $ 652,65 $ 612,21 $ 576,53 $ 544,82 $ 516,44 $ 490,90 $ 467,79 $ 446,78 $ 427,60 $ 410,02<br />
$ 9.800,00 $ 9.811,31 $ 4.908,48 $ 3.274,21 $ 2.457,07 $ 1.966,79 $ 1.639,94 $ 1.406,47 $ 1.231,37 $ 1.095,18 $ 986,23 $ 897,09 $ 822,80 $ 759,95 $ 706,07 $ 659,38 $ 618,52 $ 582,48 $ 550,43 $ 521,76 $ 495,96 $ 472,61 $ 451,39 $ 432,01 $ 414,25<br />
$ 9.900,00 $ 9.911,42 $ 4.958,57 $ 3.307,62 $ 2.482,14 $ 1.986,86 $ 1.656,67 $ 1.420,82 $ 1.243,93 $ 1.106,36 $ 996,29 $ 906,24 $ 831,20 $ 767,70 $ 713,28 $ 666,11 $ 624,84 $ 588,42 $ 556,05 $ 527,09 $ 501,02 $ 477,44 $ 456,00 $ 436,42 $ 418,48<br />
$ 10.000,00 $ 10.011,54 $ 5.008,66 $ 3.341,03 $ 2.507,22 $ 2.006,93 $ 1.673,40 $ 1.435,17 $ 1.256,50 $ 1.117,53 $ 1.006,36 $ 915,40 $ 839,60 $ 775,46 $ 720,48 $ 672,84 $ 631,15 $ 594,36 $ 561,67 $ 532,41 $ 506,08 $ 482,26 $ 460,60 $ 440,83 $ 422,70<br />
$ 10.100,00 $ 10.111,65 $ 5.058,74 $ 3.374,44 $ 2.532,29 $ 2.027,00 $ 1.690,14 $ 1.449,52 $ 1.269,06 $ 1.128,71 $ 1.016,42 $ 924,55 $ 847,99 $ 783,21 $ 727,69 $ 679,57 $ 637,46 $ 600,31 $ 567,28 $ 537,73 $ 511,14 $ 487,08 $ 465,21 $ 445,24 $ 426,93<br />
$ 10.200,00 $ 10.211,77 $ 5.108,83 $ 3.407,85 $ 2.557,36 $ 2.047,07 $ 1.706,87 $ 1.463,88 $ 1.281,63 $ 1.139,88 $ 1.026,48 $ 933,70 $ 856,39 $ 790,97 $ 734,89 $ 686,29 $ 643,77 $ 606,25 $ 572,90 $ 543,06 $ 516,20 $ 491,90 $ 469,81 $ 449,64 $ 431,16<br />
$ 10.300,00 $ 10.311,88 $ 5.158,92 $ 3.441,26 $ 2.582,43 $ 2.067,14 $ 1.723,61 $ 1.478,23 $ 1.294,19 $ 1.151,06 $ 1.036,55 $ 942,86 $ 864,78 $ 798,72 $ 742,10 $ 693,02 $ 650,08 $ 612,19 $ 578,52 $ 548,38 $ 521,26 $ 496,73 $ 474,42 $ 454,05 $ 435,38<br />
$ 10.400,00 $ 10.412,00 $ 5.209,00 $ 3.474,67 $ 2.607,50 $ 2.087,21 $ 1.740,34 $ 1.492,58 $ 1.306,76 $ 1.162,23 $ 1.046,61 $ 952,01 $ 873,18 $ 806,48 $ 749,30 $ 699,75 $ 656,39 $ 618,14 $ 584,13 $ 553,71 $ 526,32 $ 501,55 $ 479,03 $ 458,46 $ 439,61<br />
$ 10.500,00 $ 10.512,12 $ 5.259,09 $ 3.508,08 $ 2.632,58 $ 2.107,27 $ 1.757,07 $ 1.506,93 $ 1.319,32 $ 1.173,41 $ 1.056,67 $ 961,17 $ 881,58 $ 814,23 $ 756,51 $ 706,48 $ 662,70 $ 624,08 $ 589,75 $ 559,03 $ 531,38 $ 506,37 $ 483,63 $ 462,87 $ 443,84<br />
$ 10.600,00 $ 10.612,23 $ 5.309,17 $ 3.541,49 $ 2.657,65 $ 2.127,34 $ 1.773,81 $ 1.521,28 $ 1.331,89 $ 1.184,58 $ 1.066,74 $ 970,32 $ 889,97 $ 821,99 $ 763,71 $ 713,21 $ 669,02 $ 630,02 $ 595,37 $ 564,35 $ 536,44 $ 511,19 $ 488,24 $ 467,28 $ 448,07<br />
$ 10.700,00 $ 10.712,35 $ 5.359,26 $ 3.574,90 $ 2.682,72 $ 2.147,41 $ 1.790,54 $ 1.535,63 $ 1.344,45 $ 1.195,76 $ 1.076,80 $ 979,47 $ 898,37 $ 829,74 $ 770,92 $ 719,94 $ 675,33 $ 635,97 $ 600,98 $ 569,68 $ 541,51 $ 516,02 $ 492,84 $ 471,69 $ 452,29<br />
$ 10.800,00 $ 10.812,46 $ 5.409,35 $ 3.608,31 $ 2.707,79 $ 2.167,48 $ 1.807,28 $ 1.549,99 $ 1.357,02 $ 1.206,93 $ 1.086,87 $ 988,63 $ 906,76 $ 837,49 $ 778,12 $ 726,66 $ 681,64 $ 641,91 $ 606,60 $ 575,00 $ 546,57 $ 520,84 $ 497,45 $ 476,09 $ 456,52<br />
$ 10.900,00 $ 10.912,58 $ 5.459,43 $ 3.641,72 $ 2.732,87 $ 2.187,55 $ 1.824,01 $ 1.564,34 $ 1.369,58 $ 1.218,11 $ 1.096,93 $ 997,78 $ 915,16 $ 845,25 $ 785,33 $ 733,39 $ 687,95 $ 647,86 $ 612,22 $ 580,33 $ 551,63 $ 525,66 $ 502,06 $ 480,50 $ 460,75<br />
$ 11.000,00 $ 11.012,69 $ 5.509,52 $ 3.675,13 $ 2.757,94 $ 2.207,62 $ 1.840,74 $ 1.578,69 $ 1.382,15 $ 1.229,28 $ 1.106,99 $ 1.006,94 $ 923,56 $ 853,00 $ 792,53 $ 740,12 $ 694,26 $ 653,80 $ 617,83 $ 585,65 $ 556,69 $ 530,48 $ 506,66 $ 484,91 $ 464,97<br />
$ 11.100,00 $ 11.112,81 $ 5.559,61 $ 3.708,54 $ 2.783,01 $ 2.227,69 $ 1.857,48 $ 1.593,04 $ 1.394,71 $ 1.240,46 $ 1.117,06 $ 1.016,09 $ 931,95 $ 860,76 $ 799,74 $ 746,85 $ 700,57 $ 659,74 $ 623,45 $ 590,97 $ 561,75 $ 535,31 $ 511,27 $ 489,32 $ 469,20<br />
$ 11.200,00 $ 11.212,92 $ 5.609,69 $ 3.741,95 $ 2.808,08 $ 2.247,76 $ 1.874,21 $ 1.607,39 $ 1.407,28 $ 1.251,63 $ 1.127,12 $ 1.025,24 $ 940,35 $ 868,51 $ 806,94 $ 753,58 $ 706,89 $ 665,69 $ 629,07 $ 596,30 $ 566,81 $ 540,13 $ 515,87 $ 493,73 $ 473,43<br />
$ 11.300,00 $ 11.313,04 $ 5.659,78 $ 3.775,36 $ 2.833,15 $ 2.267,83 $ 1.890,95 $ 1.621,74 $ 1.419,84 $ 1.262,81 $ 1.137,18 $ 1.034,40 $ 948,74 $ 876,27 $ 814,15 $ 760,31 $ 713,20 $ 671,63 $ 634,68 $ 601,62 $ 571,87 $ 544,95 $ 520,48 $ 498,14 $ 477,65<br />
$ 11.400,00 $ 11.413,15 $ 5.709,87 $ 3.808,77 $ 2.858,23 $ 2.287,90 $ 1.907,68 $ 1.636,10 $ 1.432,41 $ 1.273,99 $ 1.147,25 $ 1.043,55 $ 957,14 $ 884,02 $ 821,35 $ 767,03 $ 719,51 $ 677,57 $ 640,30 $ 606,95 $ 576,93 $ 549,77 $ 525,09 $ 502,54 $ 481,88<br />
$ 11.500,00 $ 11.513,27 $ 5.759,95 $ 3.842,18 $ 2.883,30 $ 2.307,97 $ 1.924,41 $ 1.650,45 $ 1.444,97 $ 1.285,16 $ 1.157,31 $ 1.052,71 $ 965,54 $ 891,78 $ 828,55 $ 773,76 $ 725,82 $ 683,52 $ 645,91 $ 612,27 $ 581,99 $ 554,60 $ 529,69 $ 506,95 $ 486,11<br />
$ 11.600,00 $ 11.613,38 $ 5.810,04 $ 3.875,59 $ 2.908,37 $ 2.328,04 $ 1.941,15 $ 1.664,80 $ 1.457,54 $ 1.296,34 $ 1.167,37 $ 1.061,86 $ 973,93 $ 899,53 $ 835,76 $ 780,49 $ 732,13 $ 689,46 $ 651,53 $ 617,60 $ 587,05 $ 559,42 $ 534,30 $ 511,36 $ 490,34<br />
$ 11.700,00 $ 11.713,50 $ 5.860,13 $ 3.909,00 $ 2.933,44 $ 2.348,11 $ 1.957,88 $ 1.679,15 $ 1.470,10 $ 1.307,51 $ 1.177,44 $ 1.071,01 $ 982,33 $ 907,29 $ 842,96 $ 787,22 $ 738,44 $ 695,40 $ 657,15 $ 622,92 $ 592,11 $ 564,24 $ 538,90 $ 515,77 $ 494,56<br />
$ 11.800,00 $ 11.813,62 $ 5.910,21 $ 3.942,41 $ 2.958,51 $ 2.368,18 $ 1.974,62 $ 1.693,50 $ 1.482,67 $ 1.318,69 $ 1.187,50 $ 1.080,17 $ 990,72 $ 915,04 $ 850,17 $ 793,95 $ 744,75 $ 701,35 $ 662,76 $ 628,24 $ 597,17 $ 569,06 $ 543,51 $ 520,18 $ 498,79<br />
$ 11.900,00 $ 11.913,73 $ 5.960,30 $ 3.975,82 $ 2.983,59 $ 2.388,24 $ 1.991,35 $ 1.707,86 $ 1.495,23 $ 1.329,86 $ 1.197,56 $ 1.089,32 $ 999,12 $ 922,80 $ 857,37 $ 800,68 $ 751,07 $ 707,29 $ 668,38 $ 633,57 $ 602,23 $ 573,89 $ 548,12 $ 524,59 $ 503,02<br />
$ 12.000,00 $ 12.013,85 $ 6.010,39 $ 4.009,23 $ 3.008,66 $ 2.408,31 $ 2.008,08 $ 1.722,21 $ 1.507,80 $ 1.341,04 $ 1.207,63 $ 1.098,48 $ 1.007,52 $ 930,55 $ 864,58 $ 807,40 $ 757,38 $ 713,24 $ 674,00 $ 638,89 $ 607,30 $ 578,71 $ 552,72 $ 528,99 $ 507,24<br />
$ 12.100,00 $ 12.113,96 $ 6.060,47 $ 4.042,64 $ 3.033,73 $ 2.428,38 $ 2.024,82 $ 1.736,56 $ 1.520,36 $ 1.352,21 $ 1.217,69 $ 1.107,63 $ 1.015,91 $ 938,30 $ 871,78 $ 814,13 $ 763,69 $ 719,18 $ 679,61 $ 644,22 $ 612,36 $ 583,53 $ 557,33 $ 533,40 $ 511,47<br />
$ 12.200,00 $ 12.214,08 $ 6.110,56 $ 4.076,05 $ 3.058,80 $ 2.448,45 $ 2.041,55 $ 1.750,91 $ 1.532,93 $ 1.363,39 $ 1.227,76 $ 1.116,78 $ 1.024,31 $ 946,06 $ 878,99 $ 820,86 $ 770,00 $ 725,12 $ 685,23 $ 649,54 $ 617,42 $ 588,35 $ 561,93 $ 537,81 $ 515,70<br />
$ 12.300,00 $ 12.314,19 $ 6.160,65 $ 4.109,47 $ 3.083,88 $ 2.468,52 $ 2.058,29 $ 1.765,26 $ 1.545,49 $ 1.374,56 $ 1.237,82 $ 1.125,94 $ 1.032,70 $ 953,81 $ 886,19 $ 827,59 $ 776,31 $ 731,07 $ 690,85 $ 654,86 $ 622,48 $ 593,18 $ 566,54 $ 542,22 $ 519,92<br />
$ 12.400,00 $ 12.414,31 $ 6.210,73 $ 4.142,88 $ 3.108,95 $ 2.488,59 $ 2.075,02 $ 1.779,61 $ 1.558,06 $ 1.385,74 $ 1.247,88 $ 1.135,09 $ 1.041,10 $ 961,57 $ 893,40 $ 834,32 $ 782,62 $ 737,01 $ 696,46 $ 660,19 $ 627,54 $ 598,00 $ 571,15 $ 546,63 $ 524,15<br />
$ 12.500,00 $ 12.514,42 $ 6.260,82 $ 4.176,29 $ 3.134,02 $ 2.508,66 $ 2.091,75 $ 1.793,97 $ 1.570,62 $ 1.396,91 $ 1.257,95 $ 1.144,25 $ 1.049,50 $ 969,32 $ 900,60 $ 841,05 $ 788,93 $ 742,95 $ 702,08 $ 665,51 $ 632,60 $ 602,82 $ 575,75 $ 551,04 $ 528,38<br />
$ 12.600,00 $ 12.614,54 $ 6.310,91 $ 4.209,70 $ 3.159,09 $ 2.528,73 $ 2.108,49 $ 1.808,32 $ 1.583,19 $ 1.408,09 $ 1.268,01 $ 1.153,40 $ 1.057,89 $ 977,08 $ 907,81 $ 847,77 $ 795,25 $ 748,90 $ 707,70 $ 670,84 $ 637,66 $ 607,64 $ 580,36 $ 555,44 $ 532,61<br />
$ 12.700,00 $ 12.714,65 $ 6.360,99 $ 4.243,11 $ 3.184,16 $ 2.548,80 $ 2.125,22 $ 1.822,67 $ 1.595,75 $ 1.419,26 $ 1.278,07 $ 1.162,55 $ 1.066,29 $ 984,83 $ 915,01 $ 854,50 $ 801,56 $ 754,84 $ 713,31 $ 676,16 $ 642,72 $ 612,47 $ 584,96 $ 559,85 $ 536,83<br />
$ 12.800,00 $ 12.814,77 $ 6.411,08 $ 4.276,52 $ 3.209,24 $ 2.568,87 $ 2.141,96 $ 1.837,02 $ 1.608,32 $ 1.430,44 $ 1.288,14 $ 1.171,71 $ 1.074,68 $ 992,59 $ 922,22 $ 861,23 $ 807,87 $ 760,78 $ 718,93 $ 681,48 $ 647,78 $ 617,29 $ 589,57 $ 564,26 $ 541,06<br />
$ 12.900,00 $ 12.914,88 $ 6.461,17 $ 4.309,93 $ 3.234,31 $ 2.588,94 $ 2.158,69 $ 1.851,37 $ 1.620,88 $ 1.441,62 $ 1.298,20 $ 1.180,86 $ 1.083,08 $ 1.000,34 $ 929,42 $ 867,96 $ 814,18 $ 766,73 $ 724,55 $ 686,81 $ 652,84 $ 622,11 $ 594,18 $ 568,67 $ 545,29<br />
$ 13.000,00 $ 13.015,00 $ 6.511,25 $ 4.343,34 $ 3.259,38 $ 2.609,01 $ 2.175,43 $ 1.865,72 $ 1.633,45 $ 1.452,79 $ 1.308,26 $ 1.190,02 $ 1.091,48 $ 1.008,10 $ 936,63 $ 874,69 $ 820,49 $ 772,67 $ 730,16 $ 692,13 $ 657,90 $ 626,93 $ 598,78 $ 573,08 $ 549,51<br />
$ 13.100,00 $ 13.115,12 $ 6.561,34 $ 4.376,75 $ 3.284,45 $ 2.629,08 $ 2.192,16 $ 1.880,08 $ 1.646,01 $ 1.463,97 $ 1.318,33 $ 1.199,17 $ 1.099,87 $ 1.015,85 $ 943,83 $ 881,42 $ 826,80 $ 778,62 $ 735,78 $ 697,46 $ 662,96 $ 631,76 $ 603,39 $ 577,48 $ 553,74<br />
$ 13.200,00 $ 13.215,23 $ 6.611,43 $ 4.410,16 $ 3.309,52 $ 2.649,15 $ 2.208,89 $ 1.894,43 $ 1.658,58 $ 1.475,14 $ 1.328,39 $ 1.208,32 $ 1.108,27 $ 1.023,60 $ 951,04 $ 888,14 $ 833,11 $ 784,56 $ 741,40 $ 702,78 $ 668,03 $ 636,58 $ 607,99 $ 581,89 $ 557,97<br />
$ 13.300,00 $ 13.315,35 $ 6.661,51 $ 4.443,57 $ 3.334,60 $ 2.669,21 $ 2.225,63 $ 1.908,78 $ 1.671,14 $ 1.486,32 $ 1.338,45 $ 1.217,48 $ 1.116,66 $ 1.031,36 $ 958,24 $ 894,87 $ 839,43 $ 790,50 $ 747,01 $ 708,10 $ 673,09 $ 641,40 $ 612,60 $ 586,30 $ 562,19<br />
$ 13.400,00 $ 13.415,46 $ 6.711,60 $ 4.476,98 $ 3.359,67 $ 2.689,28 $ 2.242,36 $ 1.923,13 $ 1.683,71 $ 1.497,49 $ 1.348,52 $ 1.226,63 $ 1.125,06 $ 1.039,11 $ 965,45 $ 901,60 $ 845,74 $ 796,45 $ 752,63 $ 713,43 $ 678,15 $ 646,23 $ 617,21 $ 590,71 $ 566,42<br />
$ 13.500,00 $ 13.515,58 $ 6.761,68 $ 4.510,39 $ 3.384,74 $ 2.709,35 $ 2.259,10 $ 1.937,48 $ 1.696,27 $ 1.508,67 $ 1.358,58 $ 1.235,79 $ 1.133,46 $ 1.046,87 $ 972,65 $ 908,33 $ 852,05 $ 802,39 $ 758,25 $ 718,75 $ 683,21 $ 651,05 $ 621,81 $ 595,12 $ 570,65<br />
$ 13.600,00 $ 13.615,69 $ 6.811,77 $ 4.543,80 $ 3.409,81 $ 2.729,42 $ 2.275,83 $ 1.951,83 $ 1.708,84 $ 1.519,84 $ 1.368,65 $ 1.244,94 $ 1.141,85 $ 1.054,62 $ 979,86 $ 915,06 $ 858,36 $ 808,33 $ 763,86 $ 724,08 $ 688,27 $ 655,87 $ 626,42 $ 599,53 $ 574,88<br />
$ 13.700,00 $ 13.715,81 $ 6.861,86 $ 4.577,21 $ 3.434,89 $ 2.749,49 $ 2.292,56 $ 1.966,19 $ 1.721,40 $ 1.531,02 $ 1.378,71 $ 1.254,09 $ 1.150,25 $ 1.062,38 $ 987,06 $ 921,79 $ 864,67 $ 814,28 $ 769,48 $ 729,40 $ 693,33 $ 660,69 $ 631,02 $ 603,93 $ 579,10<br />
$ 13.800,00 $ 13.815,92 $ 6.911,94 $ 4.610,62 $ 3.459,96 $ 2.769,56 $ 2.309,30 $ 1.980,54 $ 1.733,97 $ 1.542,19 $ 1.388,77 $ 1.263,25 $ 1.158,64 $ 1.070,13 $ 994,27 $ 928,52 $ 870,98 $ 820,22 $ 775,10 $ 734,73 $ 698,39 $ 665,52 $ 635,63 $ 608,34 $ 583,33<br />
$ 13.900,00 $ 13.916,04 $ 6.962,03 $ 4.644,03 $ 3.485,03 $ 2.789,63 $ 2.326,03 $ 1.994,89 $ 1.746,53 $ 1.553,37 $ 1.398,84 $ 1.272,40 $ 1.167,04 $ 1.077,89 $ 1.001,47 $ 935,24 $ 877,29 $ 826,16 $ 780,71 $ 740,05 $ 703,45 $ 670,34 $ 640,24 $ 612,75 $ 587,56<br />
$ 14.000,00 $ 14.016,15 $ 7.012,12 $ 4.677,44 $ 3.510,10 $ 2.809,70 $ 2.342,77 $ 2.009,24 $ 1.759,10 $ 1.564,54 $ 1.408,90 $ 1.281,56 $ 1.175,44 $ 1.085,64 $ 1.008,68 $ 941,97 $ 883,61 $ 832,11 $ 786,33 $ 745,37 $ 708,51 $ 675,16 $ 644,84 $ 617,16 $ 591,78<br />
$ 14.100,00 $ 14.116,27 $ 7.062,20 $ 4.710,85 $ 3.535,17 $ 2.829,77 $ 2.359,50 $ 2.023,59 $ 1.771,66 $ 1.575,72 $ 1.418,96 $ 1.290,71 $ 1.183,83 $ 1.093,40 $ 1.015,88 $ 948,70 $ 889,92 $ 838,05 $ 791,95 $ 750,70 $ 713,57 $ 679,98 $ 649,45 $ 621,57 $ 596,01<br />
$ 14.200,00 $ 14.216,38 $ 7.112,29 $ 4.744,26 $ 3.560,25 $ 2.849,84 $ 2.376,23 $ 2.037,94 $ 1.784,23 $ 1.586,89 $ 1.429,03 $ 1.299,86 $ 1.192,23 $ 1.101,15 $ 1.023,09 $ 955,43 $ 896,23 $ 844,00 $ 797,56 $ 756,02 $ 718,63 $ 684,81 $ 654,05 $ 625,98 $ 600,24<br />
$ 14.300,00 $ 14.316,50 $ 7.162,38 $ 4.777,67 $ 3.585,32 $ 2.869,91 $ 2.392,97 $ 2.052,30 $ 1.796,79 $ 1.598,07 $ 1.439,09 $ 1.309,02 $ 1.200,62 $ 1.108,91 $ 1.030,29 $ 962,16 $ 902,54 $ 849,94 $ 803,18 $ 761,35 $ 723,69 $ 689,63 $ 658,66 $ 630,38 $ 604,47<br />
$ 14.400,00 $ 14.416,62 $ 7.212,46 $ 4.811,08 $ 3.610,39 $ 2.889,98 $ 2.409,70 $ 2.066,65 $ 1.809,36 $ 1.609,24 $ 1.449,15 $ 1.318,17 $ 1.209,02 $ 1.116,66 $ 1.037,49 $ 968,89 $ 908,85 $ 855,88 $ 808,80 $ 766,67 $ 728,75 $ 694,45 $ 663,27 $ 634,79 $ 608,69<br />
$ 14.500,00 $ 14.516,73 $ 7.262,55 $ 4.844,49 $ 3.635,46 $ 2.910,05 $ 2.426,44 $ 2.081,00 $ 1.821,92 $ 1.620,42 $ 1.459,22 $ 1.327,33 $ 1.217,41 $ 1.124,41 $ 1.044,70 $ 975,61 $ 915,16 $ 861,83 $ 814,41 $ 771,99 $ 733,82 $ 699,27 $ 667,87 $ 639,20 $ 612,92<br />
$ 14.600,00 $ 14.616,85 $ 7.312,64 $ 4.877,90 $ 3.660,53 $ 2.930,12 $ 2.443,17 $ 2.095,35 $ 1.834,49 $ 1.631,60 $ 1.469,28 $ 1.336,48 $ 1.225,81 $ 1.132,17 $ 1.051,90 $ 982,34 $ 921,48 $ 867,77 $ 820,03 $ 777,32 $ 738,88 $ 704,10 $ 672,48 $ 643,61 $ 617,15<br />
$ 14.700,00 $ 14.716,96 $ 7.362,72 $ 4.911,31 $ 3.685,61 $ 2.950,18 $ 2.459,90 $ 2.109,70 $ 1.847,05 $ 1.642,77 $ 1.479,34 $ 1.345,63 $ 1.234,21 $ 1.139,92 $ 1.059,11 $ 989,07 $ 927,79 $ 873,71 $ 825,65 $ 782,64 $ 743,94 $ 708,92 $ 677,08 $ 648,02 $ 621,37<br />
$ 14.800,00 $ 14.817,08 $ 7.412,81 $ 4.944,72 $ 3.710,68 $ 2.970,25 $ 2.476,64 $ 2.124,06 $ 1.859,62 $ 1.653,95 $ 1.489,41 $ 1.354,79 $ 1.242,60 $ 1.147,68 $ 1.066,31 $ 995,80 $ 934,10 $ 879,66 $ 831,26 $ 787,97 $ 749,00 $ 713,74 $ 681,69 $ 652,43 $ 625,60<br />
$ 14.900,00 $ 14.917,19 $ 7.462,90 $ 4.978,13 $ 3.735,75 $ 2.990,32 $ 2.493,37 $ 2.138,41 $ 1.872,18 $ 1.665,12 $ 1.499,47 $ 1.363,94 $ 1.251,00 $ 1.155,43 $ 1.073,52 $ 1.002,53 $ 940,41 $ 885,60 $ 836,88 $ 793,29 $ 754,06 $ 718,56 $ 686,30 $ 656,83 $ 629,83<br />
$ 15.000,00 $ 15.017,31 $ 7.512,98 $ 5.011,54 $ 3.760,82 $ 3.010,39 $ 2.510,11 $ 2.152,76 $ 1.884,75 $ 1.676,30 $ 1.509,54 $ 1.373,10 $ 1.259,39 $ 1.163,19 $ 1.080,72 $ 1.009,26 $ 946,72 $ 891,54 $ 842,50 $ 798,61 $ 759,12 $ 723,39 $ 690,90 $ 661,24 $ 634,05<br />
Pág. 55
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Mo<strong>de</strong>lo simple <strong>de</strong> Registro <strong>de</strong> las operaciones<br />
Agosto Septiembre Octubre<br />
Credito Fecha Nombre Monto semana 1 semana 2 semana 3 semana 4 semana 1 semana 2 semana 3 semana 4 semana 1 semana 2 semana 3 semana 4<br />
1 20/07/2009 Jose Perez $ 800,00 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52<br />
2 23/07/2009 Raúl Miño $ 500,00<br />
$ 168,34 $ 168,34 $ 168,34<br />
Totales<br />
Planilla <strong>de</strong> control simple <strong>de</strong> los créditos otorgados<br />
$ 1.300,00 $ 100,52 $ 268,86 $ 100,52 $ 100,52 $ 100,52 $ 268,86 $ 100,52 $ 100,52 $ - $ 168,34 $ - $ -<br />
Planilla <strong>de</strong> control simple <strong>de</strong> los créditos otorga-<br />
otorgados.<br />
dos<br />
1. Es conveniente trnascribir esta tabla en un papel afiche o en una cartulina y colocarla pegada en la pared <strong>de</strong>l lugar<br />
<strong>de</strong> trabajo <strong>de</strong>l equipo <strong>de</strong> microcrédito. Esto permite visulizar <strong>de</strong> forma clara y rapida la situación <strong>de</strong> los créditos<br />
2. En la columna Creditos se <strong>de</strong>be anotar el número <strong>de</strong> crédito en el or<strong>de</strong>n en que se ban otorgando.<br />
3. En la columna fecha se anota la fecha en la que fué otorgado el crédito.<br />
4. En la columna Nombre el apelliodo y nobre <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor<br />
1. Es 5. conveniente En Monto el préstamo transcribir otorgado . esta tabla en un papel afiche o<br />
en una <strong>de</strong> ahí cartulina en mas, todas y las colocarla cuotas restantes pegada . en la pared <strong>de</strong>l lugar <strong>de</strong><br />
trabajo <strong>de</strong>l equipo <strong>de</strong> microcrédito. Esto permite visualizar<br />
<strong>de</strong> forma clara y rápida la situación <strong>de</strong> los créditos otorga-<br />
su credito.<br />
dos.<br />
momento $ 1.3000.<br />
2. En la columna créditos se <strong>de</strong>be anotar el número <strong>de</strong> crédito<br />
en el or<strong>de</strong>n en que se van otorgando.<br />
3. En la columna fecha se anota la fecha en la que fue otor-<br />
Miño a<strong>de</strong>uda su pimer cuota.<br />
gado el crédito.<br />
4. En la columna nombre el apellido y nombre <strong>de</strong>l empren<strong>de</strong>dor<br />
5. En monto el préstamo otorgado.<br />
6. Luego, en la semana que corresponda al pago <strong>de</strong> la primera<br />
cuota se anota el valor <strong>de</strong> la cuota y se completan, <strong>de</strong><br />
ahí en más, todas las cuotas restantes.<br />
6. Luego, en la semana que corresponda al pago <strong>de</strong> la primera cuota se anota el valor <strong>de</strong> la cuota y se completan ,<br />
7. Por ejemplo: el primer crédito fue otrogado el 20 <strong>de</strong> julio <strong>de</strong> 2009 a Jose Perez por un monto <strong>de</strong> $ 800 en ocho<br />
cuotas. José perez empieza a pagar la cuta uno la primera seman <strong>de</strong>l mes Agosto y termina la útlima <strong>de</strong>l mes <strong>de</strong><br />
Septiembre. Lo mismo con el crédito numero 2 <strong>de</strong> Raul Miño, solo que este paga <strong>de</strong> forma mensual las 3 cuotas <strong>de</strong><br />
8. La sumantoria <strong>de</strong> la columna Monto da el total <strong>de</strong> créditos otorgados . En este ejemplo se entregaron hasta el<br />
9. La sumatoria <strong>de</strong> las columnas correspon<strong>de</strong>ntes a las semanas da el total <strong>de</strong> lo que se <strong>de</strong>be cobrar por semana.<br />
En este ejemplo, la primer semana se <strong>de</strong>be cobrar $ 100,52, la segunda $ 268,86, y asi susecivamente.<br />
10. Para llevar un control <strong>de</strong> los pagos es conveiente que cada cuota pagada se tacha en la planilla. En el ejemplo , si<br />
nos encotraramos en la segunda semana <strong>de</strong> Agosto , Jose Perez canceló las dos cuotas que le correspondían y Raul<br />
7. Por ejemplo: El primer crédito fue otorgado el 20 <strong>de</strong> julio<br />
<strong>de</strong> 2009 a José Pérez por un monto <strong>de</strong> $ 800 en ocho cuotas.<br />
José Pérez empieza a pagar la cuota uno la primera semana<br />
<strong>de</strong>l mes agosto y la última en septiembre. Lo mismo con<br />
el crédito numero 2 <strong>de</strong> Raúl Miño, solo que éste paga <strong>de</strong><br />
forma mensual las 3 cuotas <strong>de</strong> su crédito.<br />
8. La sumatoria <strong>de</strong> la columna monto da como resultado el<br />
total <strong>de</strong> créditos otorgados. En este ejemplo se entregaron<br />
hasta el momento $ 1.3000.<br />
9. La sumatoria <strong>de</strong> las columnas correspondientes a las semanas<br />
da como resultado el total <strong>de</strong> lo que se <strong>de</strong>be cobrar<br />
por semana. En este ejemplo, en la primera semana se<br />
<strong>de</strong>ben cobrar $ 100,52, la segunda $ 268,86, y así sucesivamente.<br />
10. Para llevar un control <strong>de</strong> los pagos es conveniente que<br />
cada cuota pagada sea tachada en la planilla. En el ejemplo,<br />
si nos encontráramos en la segunda semana <strong>de</strong> Agosto, José<br />
Pérez canceló las dos cuotas que le correspondían y Raúl<br />
Miño a<strong>de</strong>uda su primera cuota.<br />
Pág. 57
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
Solicitud <strong>de</strong> Crédito <strong>para</strong> Empren<strong>de</strong>dores<br />
1 - Datos Personales <strong>de</strong>l Solicitante<br />
Apellido y Nombre: ..........................................................................................Tipo y Nro. <strong>de</strong> Doc.:........................<br />
..............................<br />
Domicilio Particular: .......................................................................................... Rural Urbano<br />
Localidad: ............................................................................. Código Postal...........................................................<br />
Barrio/Paraje: ........................................................................ Provincia: ........................................................<br />
Teléfono: ..................................... Email: ..............................................................<br />
Fecha <strong>de</strong> Nacimiento: ................./.................../...................... Sexo: Femenino Masculino<br />
Estado Civil:……………………………………………………… Jefe/a <strong>de</strong> Hogar: Si No<br />
Grado <strong>de</strong> Instrucción: Prim./EGB – Sec./Polimodal – Terc./ Univ. Incompleto Completo<br />
Datos <strong>de</strong>l cónyuge<br />
Apellido y Nombre: ...........................................................................................<br />
Fecha <strong>de</strong> Nacimiento: ................./.................../...................... Sexo: Femenino Masculino<br />
Grupo familiar que comparte la vivienda<br />
Cantidad <strong>de</strong> personas Mayores:………….. Cantidad <strong>de</strong> personas menores:……………………….<br />
2 - Economía Familiar<br />
Fuentes <strong>de</strong> ingresos <strong>de</strong> la familia que no provengan <strong>de</strong>l emprendimiento<br />
Origen Importe<br />
Total Ingresos Mensuales (1)<br />
Gastos mensuales estimados <strong>de</strong>l grupo familiar<br />
Concepto Importe<br />
Luz<br />
Gas - Garrafa<br />
Teléfono<br />
Impuestos vivienda<br />
Alquileres vivienda<br />
Transporte y combustible<br />
Vestimenta<br />
Gastos Médicos<br />
Alimentación / Otros Gastos <strong>de</strong>l Hogar<br />
Educación<br />
Deudas mensuales por préstamos, créditos, etc.<br />
Otros Gastos<br />
Pág. 58
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Total Gastos Mensuales (2)<br />
RF: RESULTADO FAMILIAR: (1 - 2):……………………………..<br />
3 - Datos <strong>de</strong>l Emprendimiento<br />
Producción Comercio Servicios<br />
Fecha Inicio <strong>de</strong> Activida<strong>de</strong>s: ................./................/...............<br />
La actividad se <strong>de</strong>sarrolla en su vivienda particular? Si No<br />
Domicilio <strong>de</strong> la actividad: ..................................................................<br />
Localidad:............................................................<br />
Teléfono: ..........................................................................................<br />
Es esta actividad principal sostén <strong>de</strong>l hogar? Si No<br />
Cantidad total <strong>de</strong> horas semanales <strong>de</strong> <strong>de</strong>dicación: ......................................... Horario <strong>para</strong> contactar: .................<br />
Posee otras fuentes <strong>de</strong> financiamiento? Si No<br />
Proveedores Cooperativa Microcrédito Particulares<br />
Datos <strong>de</strong>l mercado y estrategia comercial<br />
¿A quién le ven<strong>de</strong>? SI/NO<br />
A Consumidor Final<br />
A reven<strong>de</strong>dores<br />
A fabricantes<br />
A turistas<br />
Otros<br />
¿Cuántos clientes tiene? SI/NO<br />
Un solo cliente<br />
Pocos clientes (<strong>de</strong> 2 a 10)<br />
Muchos clientes (Más <strong>de</strong> 10)<br />
Son tantos que no los pue<strong>de</strong> enumerar<br />
¿Don<strong>de</strong> ven<strong>de</strong>? SI/NO<br />
En local establecido<br />
En puesto fijo en la calle<br />
Distribución a domicilio<br />
En forma ambulante<br />
En ferias<br />
Otros<br />
¿Cómo realiza sus ventas o producción? SI/NO<br />
Solo produce y ven<strong>de</strong> a pedido <strong>de</strong>l cliente<br />
A pedido <strong>de</strong>l cliente y ofertando sus productos a otros<br />
Pág. 59
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
Ofertando sus productos sin pedido previo<br />
¿Cómo fija los precios <strong>de</strong> venta? SI/NO<br />
De acuerdo al precio <strong>de</strong> otros colegas<br />
De acuerdo al costo más un margen <strong>de</strong> ganancia<br />
Según quien sea el cliente<br />
El cliente fija mi precio <strong>de</strong> venta<br />
¿Cómo compra habitualmente? SI/NO<br />
Cada vez que necesita (no tiene Stock)<br />
Cada semana<br />
Cada mes<br />
Cada cierto tiempo<br />
Compra a crédito<br />
4 - Economía <strong>de</strong>l Emprendimiento<br />
PUESTOS DE TRABAJO: Cantidad <strong>de</strong> personas afectadas al emprendimiento incluyendo el titular:<br />
Activos<br />
Saldos Importe<br />
Saldo <strong>de</strong> caja a la fecha (dinero en efectivo):<br />
Saldos <strong>de</strong> cuentas bancarias:<br />
Saldo <strong>de</strong> cuentas a cobrar a la fecha:<br />
Total (3)<br />
Inventario actual <strong>de</strong> merca<strong>de</strong>rías y materias primas<br />
Descripción Importe<br />
Total (4)<br />
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO (3+4):……………………..<br />
Inmuebles - Automotores - Maquinarias y/o equipos AFECTADOS al emprendimiento<br />
Descripción Valuación actual estimada<br />
Pág. 60
Total (5)<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
TOTAL ACTIVO (3+4+5):……………………….<br />
k/L:INVERSIÓN POR PUESTO DE TRABAJO (Total Activos/Puestos <strong>de</strong> Trabajo):…………………………..<br />
Pasivos<br />
Deudas Importe<br />
Anticipos <strong>de</strong> clientes<br />
Cuentas a pagar proveedores<br />
Otras cuentas a pagar<br />
Total Pasivos<br />
Ingresos por Ventas o Servicios mensuales<br />
Ventas Importe<br />
Venta <strong>de</strong>l mes en que vendió menos<br />
Venta <strong>de</strong>l mes en que vendió mas<br />
Promedio <strong>de</strong>l año<br />
Venta <strong>de</strong>l último (6)<br />
Costos mensuales estimados <strong>de</strong>l emprendimiento<br />
Concepto Importe<br />
Luz<br />
Gas – Garrafa<br />
Teléfono<br />
Impuestos<br />
Alquiler <strong>de</strong> Local<br />
Transporte<br />
Combustible<br />
Seguros<br />
Remuneración propietario<br />
Remuneración otros trabajadores<br />
Costos mensuales <strong>de</strong> merca<strong>de</strong>rías<br />
Costos mensuales <strong>de</strong> insumos y materias primas<br />
Total Costos Mensuales (7)<br />
RE: RESULTADO DEL EMPRENDIMIENTO: (6 - 7):………………….<br />
EF: EXEDENTE FAMILIAR: RF + RE: ……………………… VC:<br />
VERIFICACIÓN MONTO CUOTA: EF x 0,35: …………………..<br />
5 - Crédito Solicitado<br />
Monto Solicitado $<br />
Frecuencia <strong>de</strong> pago <strong>de</strong> cuotas<br />
Período <strong>de</strong> gracia solicitado<br />
Destino <strong>de</strong> los fondos (indique en cada caso el importe <strong>de</strong>l total que afectará a cada ítem)<br />
.................................. Compra <strong>de</strong> insumos y materias primas<br />
.................................. Compra <strong>de</strong> merca<strong>de</strong>rías<br />
Pág. 61
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
..................................... Compra <strong>de</strong> máquinas o herramientas<br />
.................................. Re<strong>para</strong>ción o mejora <strong>de</strong> las máquinas o herramientas <strong>de</strong> trabajo<br />
.................................. Re<strong>para</strong>ción o mejora <strong>de</strong>l local (lugar don<strong>de</strong> <strong>de</strong>sarrolla la actividad)<br />
................................. Otro<br />
Pág. 62<br />
Firma <strong>de</strong>l Solicitante..................... Firma <strong>de</strong>l Asesor ......................
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
Mo<strong>de</strong>lo Reglamento interno <strong>de</strong>l Grupo Solidario<br />
Reglamento interno <strong>de</strong>l Grupo Solidario<br />
El grupo solidario compuesto por ……………….…….…….…………….…………………. DNI…........……………..;<br />
……………….…….…….…………….………….…………............………………………. DNI……………………..;<br />
……………….…….…….…………….………….…………............………………………. DNI……………………..;<br />
……………….…….…….…………….………….…………............………………………. DNI……………………..;<br />
……………….…….…….…………….………….…………............………………………. DNI……………………..;<br />
acuerda los siguientes puntos:<br />
1. El señor………………………….. perteneciente al grupo actuará como coordinador <strong>para</strong>:<br />
• Convocar periódicamente cada…… días a las reuniones <strong>de</strong> grupo solidario <strong>para</strong> tratar los diversos temas <strong>de</strong> interés.<br />
• Realizar las cobranzas <strong>de</strong> las cuotas y <strong>de</strong>positarlas los días acorados en el contrato <strong>de</strong> mutuo.<br />
• Ser en interlocutor <strong>de</strong>l grupo solidario con la institución <strong>de</strong> microcrédito.<br />
• Trasmitir fielmente las <strong>de</strong>cisiones tomadas en forma conjunta.<br />
2. Todos los participantes <strong>de</strong>l grupo se comprometen a:<br />
• Participación en las <strong>de</strong>cisiones <strong>de</strong>l grupo.<br />
• Fortalecimiento organizacional <strong>de</strong>l grupo.<br />
• Puesta en práctica <strong>de</strong> la solidaridad.<br />
• Confianza entre los participantes.<br />
• Responsabilidad en el pago <strong>de</strong> las cuotas.<br />
• Posibilidad <strong>para</strong> que todos expresen sus i<strong>de</strong>as y sus críticas.<br />
3. Cada participante se compromete a cumplir los compromisos asumidos con la entidad <strong>de</strong> microcrédito, a saber:<br />
• Cada participante <strong>de</strong>be tener una actividad económica o un negocio con una antigüedad no menor a 4 meses.<br />
• Los participantes no <strong>de</strong>ben tener <strong>de</strong>udas pendientes con otras instituciones.<br />
• Cada participante es aval solidario <strong>de</strong>l resto <strong>de</strong>l grupo.<br />
• El coordinador reúne la cuota <strong>de</strong>l grupo y la <strong>de</strong>posita en el banco o en la se<strong>de</strong> <strong>de</strong> la Organización Ejecutora.<br />
• El Grupo Solidario no pue<strong>de</strong> hacer pagos parciales <strong>de</strong> las cuotas.<br />
• El Grupo Solidario se <strong>de</strong>be reunir habitualmente <strong>para</strong> analizar sus problemáticas en relación al crédito y en relación a otros<br />
aspectos que le sean <strong>de</strong> interés.<br />
• Cada participante se compromete a no retrasarse el pago <strong>de</strong> cada cuota.<br />
FIRMA INTEGRANTES DEL GRUPO SOLIDARIO:<br />
Pág. 63
Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo Social <strong>de</strong> la Nación<br />
Mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> Acta <strong>de</strong> Comité <strong>de</strong> Crédito<br />
GRUPO SOLIDARIO: Asesor <strong>de</strong> Crédito: Fecha<br />
Integrante 1: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:<br />
Integrante 2: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:<br />
Integrante 3: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:<br />
Integrante 4: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:<br />
Coordinador <strong>de</strong>l Grupo: ………………………………………. DNI …………………………………… Domicilio:<br />
MICROCREDITO APROBADO<br />
Monto Integrante 1: $<br />
Plazo Gracia<br />
Monto Integrante 2: $<br />
Plazo Gracia<br />
Monto Integrante 3: $<br />
Plazo Gracia<br />
Monto Integrante 4: $<br />
Plazo Gracia<br />
Monto Integrante 4: $<br />
Plazo Gracia<br />
Importe Total Grupo:<br />
DOCUMENTACIÓN EN LA CARPETA DE CRÉDITO<br />
Solicitud <strong>de</strong> crédito<br />
Fotocopia <strong>de</strong> servicio<br />
Fotocopia DNI<br />
Otro<br />
Pág. 64<br />
Integrante 1 Integrante 2 Integrante 3 Integrante 4<br />
RESOLUCIÓN DEL COMITÉ DE CRÉDITO<br />
Integrante 1<br />
Aprobado<br />
Desaprobado<br />
Integrante 2 Integrante 3 Integrante 4 Coordinador<br />
OBSERVACIONES<br />
Firma Comité:<br />
Aclaración:<br />
$<br />
Coordinador<br />
…………………………………………………...………<br />
……………………………………………………………<br />
……………………………………………………………<br />
……………………………………………………………<br />
……………………………………………………………
Bibliografía<br />
Comisión Nacional <strong>de</strong> Coordinación <strong>de</strong>l Programa <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito <strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social<br />
•Berenbach, Shari y Guzmán, Diego. “La Experiencia Mundial<br />
<strong>de</strong> los <strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong>”. Acción Internacional, 1993.<br />
•Cordova, Margarita. “Mujeres organizadas con visión <strong>de</strong><br />
futuro: Bancos Comunales”, Lima, 2003.<br />
•Fondo <strong>de</strong> Capital Social (FONCAP) - Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo<br />
Social <strong>de</strong> la Nación. “El Rol <strong>de</strong> los Asesores <strong>de</strong> Crédito.<br />
Importancia Estratégica y activida<strong>de</strong>s principales.” Serie<br />
“Herramientas <strong>para</strong> la gestión”, Tomo 2, Buenos Aires.<br />
•Fondo <strong>de</strong> Capital Social (FONCAP) - Ministerio <strong>de</strong> Desarrollo<br />
Social <strong>de</strong> la Nación. “Elementos <strong>para</strong> el Diseño <strong>de</strong><br />
Programas <strong>de</strong> Microcrédito. Un aporte al <strong>de</strong>sarrollo <strong>de</strong> las<br />
microfinanzas en Argentina”. Serie “Herramientas <strong>para</strong> la<br />
gestión”, Tomo 1, Buenos Aires.<br />
•Loayza Pacheco, José “<strong>Manual</strong> <strong>de</strong> Crédito: Programa <strong>de</strong><br />
<strong>Grupos</strong> <strong>Solidarios</strong> – La Semilla “, Ed. Alternativa y Consorcio<br />
<strong>de</strong> Organizaciones Privadas <strong>de</strong> Promoción al Desarrollo<br />
<strong>de</strong> la Micro y Pequeña Empresa (COPEME), Lima, 1997.<br />
•Solis, Marcos y Carbonetto, Sergio. “La autogestión <strong>de</strong><br />
los microcréditos”, Ed. Horizonte – Cáritas, Buenos Aires,<br />
2005.<br />
Pág. 65
Programa Nacional <strong>de</strong> Promoción <strong>de</strong>l Microcrédito<br />
<strong>para</strong> el Desarrollo <strong>de</strong> la Economía Social “Padre Carlos Caja<strong>de</strong>”<br />
COMISIÓN NACIONAL DE COORDINACIÓN DEL PROGRAMA DE PROMOCIÓN<br />
DEL MICROCRÉDITO PARA EL DESARROLLO DE LA ECONOMÍA SOCIAL<br />
Misiones 71, piso 6 (C1038ABA) Ciudad Autónoma <strong>de</strong> Buenos Aires<br />
Teléfonos: (011) 4867-7160 / 7159 Fax: 4867-7155<br />
web: http://www.<strong>de</strong>sarrollosocial.gob.ar