Informe del Fondo de Reserva a 31-12-2011 - Seguridad Social

Una primera distinción estriba en que con el nuevo plan la cartera de valores no va a
catalogarse en primera instancia en función de la naturaleza de los títulos que componen
la misma, sino conforme a la voluntad inversora o la fi nalidad que se persigue con la misma,
pudiendo clasifi carse la misma como una “cartera mantenida a vencimiento” consecuencia de
la voluntad y la capacidad fi nanciera del inversor de mantenerla hasta llegado dicho instante,
o como una “cartera disponible para la venta”, catalogación que tiene una repercusión directa
en como fi gurará en las cuentas anuales la situación patrimonial, en este caso, del Fondo de
Reserva.
Respecto de las carteras a vencimiento, el plan distingue entre su valoración inicial, en el
momento de la suscripción o compra de los títulos, y una valoración posterior en fi n de ejercicio.
Por lo que respecta a la valoración inicial, debe efectuar la misma por su valor razonable, es decir,
por el importe de la contraprestación entregada más los costes directamente atribuibles, en
tanto que la valoración posterior de la cartera a vencimiento se realiza por el coste amortizado
entendiendo por éste el importe al que inicialmente fue valorado el activo más/menos, según
corresponda, la parte imputada al resultado del ejercicio de la diferencia entre el importe inicial
y el valor de reembolso al vencimiento.
Otra de las novedades que presenta el nuevo plan es la desaparición del tradicional concepto
de la provisión por depreciación de valores que como corrección valorativa ajustaba a la baja el
valor contable de los títulos como consecuencia de la existencia de un valor de mercado en fi n
de ejercicio inferior al precio de adquisición de los títulos.
Anexo I. Información económico-fi nanciera
de las cuentas anuales
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Fondo de Reserva de la Seguridad Social • Evolución, actuaciones del año 2011 y situación a 31 de diciembre de 2011