Estados Financieros - vitro

Notas a los Estados Financieros Consolidados
Vitro, S.A. de C.V. y Subsidiarias (Millones de pesos constantes del 31 de diciembre de 2005, excepto cantidades por acción)
9. Instrumentos financieros derivados
Al 31 de diciembre de 2005, la Compañía tenía las siguientes posiciones con instrumentos financieros derivados:
a) Derivados explícitos
Valor
razonable
Instrumentos activo
financieros derivados Nocional Periodo a cubrir (pasivo)
38
| Informe Anual 2005
Divisas:
Compra de calls US$ 31.1 millones Enero a mayo 2006 $ 0
Venta de puts US$ 62.2 millones Enero a mayo 2006 (28)
Total divisas (28)
Tasa de interés:
Compra swaps de tasa
de interés US$ 281.8 millones Marzo 2006 a diciembre 2007 35
Venta de opcion de swaps US$ 181.1 millones Enero 2008 a diciembre 2009 (6)
Compra garantía de tasa
de interés US$ 150.0 millones Marzo a septiembre 2006 2
Total tasa de interés 31
Gas natural:
Compra de swaps 1,742,000 MMBTUS Enero a diciembre 2006 4
Venta de swaps 1,370,000 MMBTUS Enero a diciembre 2006 (55)
Compra de forwards 7,500,000 MMBTUS Enero a mayo 2006 (47)
Total gas natural (98)
Total de instrumentos financieros derivados $ (95)
De los instrumentos mencionados en la tabla anterior, al 31 de diciembre de 2005, la Compañía tenía una posición de derivados explícitos, los
cuales considera que no van a ser designados con fines de cobertura por $ 81. Este monto está registrado como un cargo en los resultados del
ejercicio.
La posición de derivados explícitos identificados y designados con fines de cobertura de uno o más riesgos financieros ascienden a $ 14, que
se encuentran reconocidos como un cargo dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable, en términos de los requisitos de
efectividad contemplados por el Boletín C-10.
Los instrumentos realizados durante 2005 que la Compañía tuvo vencimientos de sus posiciones, están registrados como un cargo en el costo
integral de financiamiento por $ 113.
b) Derivados implícitos
La Compañía identificó derivados implícitos dentro de ciertos contratos de suministro en 2005. Al 31 de diciembre de 2005, el monto reconocido
es un activo por $ 16, con un crédito en el costo integral de financiamiento.
10. Préstamos bancarios a corto plazo
(continuación)
Al 31 de diciembre de 2004 y 2005, los préstamos bancarios pagaderos en pesos eran $ 620 y $ 88, respectivamente y los pagaderos en moneda
extranjera $ 1,596 y $ 1,094, respectivamente. Durante el ejercicio 2005, la tasa promedio de los pasivos denominados en pesos fue 12.62% y la
denominada en dólares fue 6.88%.