tema 8:regresión con variables no estacionarias - Departamento de ...

4.-Contrastes de raíces unitarias y cointegración
4.1.- Contrastes de raíz unitaria
El análisis lo solventaremos en dos etapas:
(a)- Identificación de la estructura determinística de la
serie.
TRES CASOS DE INTERES
M1: yt = vt
M2: yt = δ + vt
M3: y = δ + φt+
v
t t
(b) Identificación de la estructura estocástica de la serie
v ~ I( d )
• CONTRASTES DE DICKEY-FULLER
PGD ECUACION CONTRASTE
M1: y = v Δ y = φ y + u
v = φ v + u
t
t t t
*
1 t−1 t
t 1 t−1 t
M2: y = δ + v Δ y = δ + φ y + u
v = φ v + u
* *
t t t 1 t−1 t
t 1 t−1 t
M 3: yt = δ + θt+ vt Δ yt * * *
= δ + θ t+ φ1
yt−1+
u
v = φ v + u
t 1 t−1 t
t
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