Tratamiento de pasivos en los Estados Financieros - Deloitte Chile

Cierre de minas
Tratamiento de pasivos en los Estados Financieros
Normas de EE.UU. y Canadá
El efecto de la introducción de FAS 143 (en EE.UU.) y CICA 3110 (en
Canadá) 5 es evidente a partir de las variaciones en los índices de la
provisión contra los activos fijos tangibles en los años 2003 y 2004
respectivamente (Figura 3).
También resulta interesante observar la disminución de los índices
en ambos grupos al año siguiente. Antes de la introducción de FAS
143 en EE.UU., se contabilizaba una amplia gama de pasivos
ambientales (incluidos los que se relacionan con el cierre de minas)
según la FAS 5.
FAS 143, originalmente elaborada para contabilizar los costos de
desarme relacionados con centrales nucleares, introdujo el concepto
de Obligaciones de Retiro de Activos ("ARO"). Las ARO se definen
como obligaciones legales relacionadas con el cierre, la
descontaminación y el retiro de activos de larga vida en todos los
sectores, incluido el minero. La transición desde FAS 5 a FAS 143 ha
significado que muchas empresas ajusten sus provisiones de cierre,
debido a variaciones en la cuantía de los gastos estimados por cierre
y las fechas en la cuales se reconocen las provisiones. Las principales
diferencias entre estas dos normas, que han impulsado las variaciones
que se observan en las provisiones de cierre, se resumen en la Tabla
1 de la siguiente página.
Actualmente algunas empresas presentan una provisión por ARO
para el cierre de minas (según la FAS 143) y una provisión “ambiental”
separada para la descontaminación en las minas (según la FAS 5).
No siempre queda claro el límite entre los trabajos de rehabilitación
incluidos en las ARO y los de rehabilitación incluidos en la provisión
“ambiental”. Las diferencias entre las dos normas contables,
mencionadas anteriormente, también pueden llevar a errores de
interpretación en lo que respecta a la base de las diferentes provisiones.
Por lo tanto, la introducción de FAS 143 y CICA 3110 no sólo ha
provocado que las empresas mineras revisen sus estimaciones de
cierre, sino que también en muchos casos efectúen cambios
fundamentales para modelar estas estimaciones, como por ejemplo:
• utilizando los índices de contratos con terceros en lugar de los
índices de costos internos para elaborar estimaciones de costos;
y
• aplicando una prima de riesgo de mercado, es decir, el monto que
un contratista necesitaría para fijar el precio del trabajo que se va
a realizar a futuro a precios actuales.
La introducción de la Interpretación N°47 (FIN 47) 6 en EE.UU. tiene
como objetivo aclarar diversos temas que surgen a partir de la
introducción de la FAS 143, incluyendo los siguientes:
• el reconocimiento requerido de las Obligaciones Condicionales de
Retiro de Activos (“CARO”), si se puede estimar razonablemente
el valor justo del pasivo;
Tabla 1: Resumen comparativo entre FAS 5 y FAS 143
FAS 5
La provisión es reconocida cuando el
pasivo es probable, es decir, “más
probable que si”.
La provisión es reconocida cuando
los costos son “razonablemente
estimables”, es decir, se basan en la
“mejor estimación” de la
administración dentro de la gama de
posibles costos o, si esto no es
posible, se devengan en el extremo
inferior de la gama de posibles costos.
La provisión puede haber sido
devengada durante la vida de los
activos mineros, por lo que la
envergadura total del pasivo sólo se
hace evidente cerca del final de la
vida útil del activo.
FAS 143
La provisión por la Obligación de
Retiro de Activos (“ARO”) se basa
en la medición a “valor justo” del
pasivo que incluye la incertidumbre
en el monto y en el plazo de pago
del pasivo.
Una provisión por ARO basada en el
“valor justo” se define como el
monto en el cual se podría pagar el
pasivo en una transacción actual
entre partes dispuestas. Los precios
de mercado cotizados en un mercado
activo se consideran como la mejor
evidencia de valor justo. FAS 143
expone que con frecuencia una
técnica de valor presente es la mejor
disponible con la que se puede
estimar el valor justo de un pasivo.
Un enfoque de flujos de caja
esperados (basado en la modelación
probabilística de múltiples escenarios
de flujos de caja que reflejan una
gama de posibles resultados y se
basan en tasas libres de riesgo
ajustadas por préstamos)
generalmente será la técnica
apropiada para estimar las ARO.
La provisión por ARO se reconoce
cuando se incurre el pasivo y el costo
de retiro de los activos se capitaliza
como parte del valor libro del activo
y posteriormente es asignado a
gastos durante la vida útil del activo.
• una guía sobre cuándo se puede estimar razonablemente el valor
justo de las ARO (y CARO), lo que limita en forma considerable las
circunstancias en las cuales no se puede estimar razonablemente
el valor justo; y
• una prohibición de utilizar la intención de la administración como
la única base para determinar si la empresa puede estimar
razonablemente las probabilidades relacionadas con posibles fechas
y métodos de pago. También exige a la empresa considerar
información objetiva en esta determinación, como por ejemplo, la
antigua práctica de la empresa, la práctica de la industria y la vida
económica estimada del activo.
Es probable que estas clarificaciones adicionales generen otros ajustes
a las provisiones por ARO y puedan explicar el aumento de los índices
de provisión contra activos fijos tangibles que se observaron en el
año 2005 en empresas mineras que emiten informes según los PCGA
de EE.UU.
5 La FAS 143, en EE.UU., y CICA 3110, en Canadá, entraron en vigencia para los años comerciales que comenzaron a partir del 15 de junio de 2002 y el 1° de enero de 2003, respectivamente
6 La FIN 47 entró en vigencia para los años comerciales que terminaron el 15 de diciembre de 2005.
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