Comentarios 1er Trim 2012 - Bansefi

ÍNDICEI. Gobierno corporativoII. OperaciónIII. Situación financieraIV. Administración integral de riesgosV. Control internoVI. Calificación de la carteraVII. Declaración sobre la preparación de este reporte2

I.1 Integración del Consejo DirectivoPRESIDENTE / CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "PRESIDENTE DEL CONSEJO DIRECTIVO 36.88.23.55 PALACIO NACIONALDR. JOSÉ ANTONIO MEADE KURIBREÑA 36.88.20.00 1ER. PATIO MARIANO, 3ER. PISOSECRETARIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO FAX 36.88.11.42 COL. CENTRO HISTÓRICODELEGACIÓN CUAUHTÉMOCC.P. 06000, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "DR. LUIS MADRAZO LAJOUS 36.88.98.01 AL 03 INSURGENTES SUR No.1971TITULAR DE LA UNIDAD DE BANCA DE DESARROLLO 36.88.11.00, EXT.89801 TORRE 3, PISO 11, PLAZA INNSECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO FAX 36.88.98.40 COL. GUADALUPE INNC.P.01020, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "DR. AGUSTÍN GUILLERMO CARTENS CARTENS 52.37.20.30 AL 33 5 DE MAYO No. 2, 7 PISO,GOBERNADOR DEL BANCO DE MÉXICO FAX 52.37.20.70 COL. CENTRO,DELEGACIÓN CUAUHTÉMOC,C.P. 06000, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE "A"DR. RAÚL JOEL OROZCO LÓPEZ 52.37.20.00 AV. 5 DE MAYO No. 1, PISO 7,DIRECTOR DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS DE FOMENTO DEBANCO DE MÉXICOEXT.324652.37.22.50EDIFICIO GUARDIOLA COL. CENTRO,DELEGACIÓN CUAUHTÉMOC,C.P. 06059, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE "A"LIC.BRUNO FERRARI GARCÍA DE ALBA 57.29.92.48 AL 51 ALFONSO REYES, No. 30, PISO 10,SECRETARIO DE ECONOMÍA FAX 57.29.93.20 COL. CONDESADELEGACIÓN CUAUHTÉMOC,C.P. 08140, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "C.P. ÁNGEL ALEJANDRO SIERRA RAMÍREZ 52 71 44 96, 52 71 45 47 AV. PARQUE LIRA No. 65, PISO 7COORDINADOR GENERAL DEL PROGRAMA NACIONAL DE APOYOPARA LAS EMPRESAS DE SOLIDARIDAD.26 36 43 34. COL. SAN MIGUEL CHAPULTEPEC,DELEGACIÓN MIGUEL HIDALGOSECRETARÍA DE ECONOMÍAC.P. 11850, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "LIC. FRANCISCO JAVIER MAYORGA CASTAÑEDA 38.71.10.00 MUNICIPIO LIBRE No. 377 PB,SECRETARIO DE AGRICULTURA, GANADERÍA, DESARROLLORURAL, PESCA Y ALIMENTACIÓNEXT.33014/18/11 COL.SANTA CRUZ ATOYAC,DELEGACIÓN BENITO JUÁREZFAX 91.83.10.18C.P. 03310, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "M. EN C. JESÚS ANTONIO BERUMEN PRECIADO 38.71.10.00 MUNICIPIO LIBRE No. 377 PISO 5OFICIAL MAYOR DE LA SECRETARÍA DE AGRICULTURA, EXT.33789 ALA "B" COL.SANTA CRUZ ATOYAC,GANADERÍA, DESARROLLO RURAL, PESCA YDELEGACIÓN BENITO JUÁREZALIMENTACIÓNC.P. 03310, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "LIC.GERARDO RODRÍGUEZ REGORDOSA 36.88.12.93 36.88.18.11 INSURGENTES SUR No. 1971,SUBSECRETARIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO 36.88.11.00 EXT.81586 TORRE 3, PISO 13, PLAZA INNCOL. GUADALUPE INN,C.P.01020, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "LIC. JUAN MANUEL VALLE PEREÑA 36.88.20.07/08 INSURGENTES SUR No. 1971,TITULAR DE LA UNIDAD DE BANCA, VALORES Y AHORROTORRE 3, PISO 4, PLAZA INNSECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICOCOL. GUADALUPE INNC.P.01020, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " B "LIC. ANTONIO OROZCO RAMOS 53 22 37 70 INSURGENTES SUR No. 1844,DIRECTOR GENERAL DE FINANCIERA MEXICANA PARA ELDESARROLLO RURAL, S.A. DE C.V.,EXT.102SEGUNDO PISO, COL. FLORIDA,DELEGACIÓN ÁLVARO OBREGÓNS.F.P. (FINAMIGO)C.P. 01030, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " B "ING. ANTONIO SALAZAR RUIZ 01.442.211.70.01 SALVADOR GALVÁN No. 8GERENTE GENERAL DE CAJA INMACULADA, S.C. DE R.L. DE C.V. 01 442.224.25.61 CONJUNTO HABITACIONAL,UNIVERSIDAD CENTROC.P.76028, QUERÉTARO, QRO.CONSEJERO INDEPENDIENTEC.P. GERMÁN FRANCISCO MORENO PÉREZ 56.16.25.70 CAMINO AL DESIERTO DE LOSLEONES No. 31 INTERIOR 101,COL. SAN ÁNGEL,DELEGACIÓN ÁLVARO OBREGÓN,C.P. 01000, MÉXICO, D.F.CONSEJERO INDEPENDIENTEING. HÉCTOR FEDERICO REYES RETANA Y DAHL 55.21.67.68.83 AV. PASEO DE LA REFORMA, No.2570, INTERIOR 115, DEPTO 101COL. LOMAS ALTAS,DELEGACIÓN MIGUEL HIDALGO,C.P.11950, MÉXICO, D.F.3

I.2 Remuneración a los miembros del consejo directivoCon fundamento en la Resolución CD. 47.4., adoptada por el Consejo Directivo de esta Institución,en la Sesión No. 47, del día 14 de agosto de 2008, y en lo dispuesto por los artículos 21 de la LeyOrgánica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, 20 de su Reglamento Orgánico, ytomando en consideración lo dispuesto por el artículo 41 de la Ley de Instituciones de Crédito, y enla demás normatividad que resulte aplicable, el Consejo Directivo aprobó el pago deremuneraciones a los Consejeros Independientes, Comisarios de la Serie “B”, Propietario ySuplente, del Consejo Directivo del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S. N. C.,Institución de Banca de Desarrollo; así como a los Expertos Independientes con voz y voto, quesean miembros de los Comités internos de la Institución, creados por el Consejo Directivo de estaInstitución, en los términos siguientes:a) La cantidad de $20,000.00 (Veinte mil pesos 00/100 M. N), por sesión a la que asistan delConsejo Directivo de esta Institución, a los Consejeros Independientes que participen en losComités de Apoyo de la misma y además en el Comité de Auditoría y en el Comité de RecursosHumanos y Desarrollo Institucional.b) La cantidad de $10,000.00 (Diez mil pesos 00/100 M. N.), por sesión a la que asista del ConsejoDirectivo de esta Institución, al Comisario Propietario de la Serie “B”.c) La cantidad de $5,000.00 (Cinco mil pesos 00/100 M. N.), por sesión a la que asista del ConsejoDirectivo de esta Institución, al Comisario Suplente de la Serie “B”.I.3 Compensaciones y prestacionesAl 31 de marzo de 2012 los consejeros independientes no recibieron compensación alguna.Todos aquellos pagos que por este concepto se efectúan, son directos y no se cubren a través de bonoso plan de acciones alguno. Es importante mencionar que los integrantes del Consejo Directivo noperciben compensaciones o prestaciones distintas a las que se indican en el punto I.2 anterior.4

(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)II. Operación1. CAPTACIÓNa. Captación en SucursalesAl 31 de marzo de 2012, el saldo de la Captación Comercial de Desempeño (CCD) ascendió a $8,454.0,cifra superior en $1,344.5 (18.9%) a la registrada a marzo de 2011. El incremento en la CCD en 2012representa un monto de captación de $389.1.Saldo de Captación con BIDES(Millones de pesos)A MarzoVariación2011 2012 Absoluta PorcentualSaldo de CCD 7,109.5 8,454.0 1,344.5 18.9%Captación en Programas a/ 2,234.5 9,277.7 7,043.1 315.2%FONAES 21.2 32.7 11.5 54.2%PENSIONISSSTE b/ 652.4 251.4 -401.0 -61.5%Captación en Sucursales 10,017.7 18,015.8 7,998.1 79.8%PRLV Institucional 472.5 605.7 133.2 28.2%Captación Total 10,490.2 18,621.5 8,131.3 77.5%BIDES 3,632.0 4,139.9 507.9 14.0%Captación Total con BIDES c/ 14,122.2 22,761.4 8,639.3 61.2%a/ Se incluye Oportunidades, Otros programas de vivienda, Ahorro de Grupos, Jóvenes con oportunidades, SEP, Débito Nómina,Promusag y Apoyo a la Palabra.b/ Estos saldos son recursos de los afiliados Pensionissste que permanecen en el banco y se clasifican como programas. Lareducción que se observa se debe a que sus recursos se reclasifican como captación tradicional en la medida en que losafiliados pasan a ser considerados clientes de BANSEFI, cuando abren una cuenta de ahorro alterna, los recursos cumplen másde un año en el banco, o bien, porque retiran sus recursos de la institución.c/ Se incluye el saldo de PRLV Institucional para hacer comparable la cifra de captación total con la integración contable deexigibilidad inmediata y plazo que se presenta en el balance general. El detalle del comportamiento del PRLV Institucional semuestra en la sección II, numeral 2, inciso e). Las diferencias entre los importes operativo y contable se deben principalmente apartidas en conciliación.NOTA: Integrado conforme a la metodología vigente a partir de Octubre de 2009.El incremento en la CCD de marzo de 2011 a marzo de 2012, se debió principalmente alcomportamiento ascendente en los productos de Cuentahorro, Tandahorro y PRLV, que de maneraconjunta representaron el 73% ($979.5) del incremento en la CCD. Por otra parte, también tuvo unimportante crecimiento el concepto de Otra Captación, representando 22.7% ($305).Al cierre de marzo de 2012, la captación de Cuentahorro registró un saldo de $4,640, es decir, 14.6%por arriba del observado en el mismo mes de 2011. En lo que corresponde al Tandahorro, en marzo de2012, se observó un saldo de $1,968.7 equivalente a un crecimiento del 5.2% respecto del mismo mesde 2011. Otro producto que muestra un comportamiento favorable es el PRLV, cuyo saldo pasó de$463.9 en marzo de 2011, a $754.7 al mismo mes de 2012, es decir un crecimiento de 62.7%. Por suparte, a marzo de 2012, los CODES muestran un saldo de $248.3, lo que significa un incremento del28.1% respecto marzo de 2011.En el Programa de Ex Trabajadores Migratorios Mexicanos, se han aperturado 3,864 cuentas de ahorro,con un importe superior a los $54.6.5

a. Captación por Programas EspecialesLos programas especiales se analizan por separado debido a la estacionalidad que presentan en susaldo, además de que ello permite segregar los esfuerzos tradicionales de captación en sucursales, deaquellas vinculadas al pago de programas gubernamentales.Captación de Programas Especiales(Millones de pesos)A MarzoVariación2011 2012 Absoluta PorcentualProgramas Especiales 2,234.5 9,277.7 7,043.1 315.2%Oportunidades (pagado y por pagar) 1,930.7 9,117.5 7,186.8 372.2%Jóvenes con Oportunidades a/ 120.7 - - 120.7 -100.0%PAL 101.2 78.3 - 22.9 -22.7%Ahorros de Grupos 16.1 54.6 38.5 238.9%SEP a/ 1.0 - - 1.0 -100.0%Promusag a/ 19.7 - - 19.7 -100.0%Apoyo a la palabra a/ 5.1 - - 5.1 -100.0%Otros Programas b/ 39.9 27.3 - 12.6 -31.7%a/ Estos programas se encuentran inactivos, sin embargo algunos de los mismos podrian reactivarse en el futuro.b/ Se integra por: Débito Nómina, Centro 5028.NOTA: Integrado conforme a la metodología vigente a partir de Octubre de 2009.La captación de Programas Especiales, muestra un incremento de $7,043.1 (315.2%) en los saldos amarzo de 2012, comparado con el mismo período de 2011. Este incremento se debe principalmente aque a partir de marzo de este año, BANSEFI es el único liquidador del Programa Oportunidades para ladispersión de apoyos a través de alianzas estratégicas con diferentes canales de entrega.b. Programas de Ahorro Previo para la ViviendaAl cierre de marzo 2012, se tiene un saldo acumulado de $84.6 en 25,467 cuentas, de los cuales, $55.8corresponden a 11,692 cuentas de Cuentahorro INFONAVIT; $10.7 a 3,289 cuentas de AhorraSIF y$18.1 a 10,486 cuentas de Cuentahorro CONAVI Y FONHAPO.c. Cuentas AdministradasEl universo de cuentas administradas al 31 de marzo de 2012, donde se considera a las cuentasoperativas, vista, plazo así como de programas especiales, asciende a 11,640,519, número mayor en81.4% a las que se tenían al 31 de marzo de 2011. Durante el periodo enero-marzo de 2012, seabrieron 257,055 cuentas, donde el 69.4% (178,291) están asociadas a Programas Gubernamentales,el 23.5% (60,365) corresponden cuentas comerciales, y el 7.2% (18,399) son de cuentas operativas.d. MicrosegurosEn el primer trimestre del 2012, se colocó un total de 25,387 pólizas de microseguros, por un monto de$2.6. Lo anterior representa un crecimiento del 1.6% con respecto al primer trimestre del 2011 ennúmero de pólizas colocadas y del 6.5%, en monto. El crecimiento en la colocación de las pólizas demicroseguros se debe a que, en el primer trimestre del 2012, se logró por la renovación de pólizascontratadas en el 2011.Del total de pólizas colocadas en el primer trimestre del 2012, el 94.5% (23,983) se colocó ensucursales BANSEFI, mientras que el 5.5% (1,404) fue distribuido por conducto de las SACPs. El 90.5%6

de las pólizas colocadas corresponde a microseguros con primas de bajo costo (de $75 pesos a $125pesos) y el 9.5% corresponde a microseguros con primas comprendidas entre $150 pesos y $375pesos.e. Remesas Internacionales y Nacionales, y Directo a MéxicoRemesas InternacionalesEn el primer trimestre del 2012, L@Red de la Gente liquidó un total de 382,239 remesasinternacionales, de las cuales 183,799 (48%) fueron liquidadas a través de SACPs y 198,440 (52%) através de sucursales de BANSEFI. Lo anterior, refleja un crecimiento del 11% en lo que respecta aBANSEFI y del 12.6% para las SACPs.En el período de enero a marzo de 2012, el monto total operado (expresado en dólares) fue de 146.7, loque representa un crecimiento del 14.4% con respecto al mismo período del 2011, cuando el montooperado ascendió a 128.2. Con base en la información disponible de Banco de México, al mes defebrero de 2012, las remesas internacionales liquidadas a través de L@Red de la Gente participaroncon el 2.72% del monto total operado a nivel nacional, porcentaje superior al observado en el mismoperiodo de 2011 (2.44%).Transferencias “Cuenta a Cuenta, Directo a México”En el período enero - marzo de 2012, se realizaron 169 operaciones de “Cuenta a cuenta” (Directo aMéxico) a través de L@Red de la Gente, lo cual representa una disminución del 13.3% con respecto alnúmero de transacciones del mismo período del año anterior (195) y del 13.2% en el monto, al pasar de125,063 dólares del período enero – marzo de 2011, a 108,612 del primer trimestre de 2012.El monto promedio de envío, se colocó en 643 dólares (ligeramente superior al monto promedio delperíodo enero - marzo 2011), superior al monto promedio registrado en remesas internacionalestradicionales, que en el mismo período del 2011 se ubicó en 384 dólares.Remesas NacionalesEn el transcurso del primer trimestre del 2012, se operó un total de 5,105 remesas nacionales, por unmonto total liquidado de $13.9. Lo anterior, refleja un crecimiento del 80.1% en el número detransacciones y del 91.3% en el monto operado, en comparación con el mismo período del 2011. Elincremento en el número de transacciones de remesas nacionales está relacionado con la coberturaque ofrece la red de sucursales de L@Red de la Gente en todo el país. Al respecto, cabe señalar elcomportamiento particularmente positivo del SACP, cuyo crecimiento fue de 98.7% en número detransacciones, al pasar de 793 operaciones del período enero-marzo de 2011, a 1,576 del mismoperíodo de 2012, y del 106.8% en monto liquidado, al pasar de $2.4 a $5 en 2012.f. Entrega de Recursos a los Ex Trabajadores Migratorios MexicanosEn días recientes, BANSEFI asumió el encargo de Fiduciario sustituto del Fideicomiso que administra elFondo de Apoyo Social para Ex Trabajadores Migratorios Mexicanos 1 , cuya finalidad es otorgar recursosa dichos Ex Trabajadores que hayan prestado sus servicios en los Estados Unidos de América durantelos años de 1942 a 1964. El Fideicomiso atiende el compromiso de pago de apoyos a ex trabajadoresmigratorios mexicanos por parte del gobierno federal.1 Con fecha del 25 de mayo de 2005, se publicó en el Diario Oficial de la Federación, el Decreto que contiene la Ley que crea elFideicomiso que administra el Fondo de Apoyo Social para Ex Trabajadores Migratorios Mexicanos.7

Se entregarán recursos a 108,352 ex trabajadores migrantes designados por la Secretaría deGobernación, con un valor de hasta $38,000 pesos por receptor. Para la entrega de los recursos, secontará con un período de vigencia de 120 días. Al 31 de marzo, se realizaron 56,406 pagos, por unmonto superior a los $1,933.4.g. PENSIONISSSTEA partir del 12 de mayo de 2008 inició el Programa de atención en BANSEFI a los afiliados dePENSIONISSSTE. De enero a marzo de 2012, se realizaron 133,393 servicios, siendo los másrepresentativos las solicitudes de resumen de saldos (86.3%). Por su parte, el monto total dispersado amarzo de 2012, asciende a $28,442.8.h. Billetes de Depósito (BIDES)De marzo 2011 a marzo 2012, el saldo de Billetes de Depósito (BIDES) en circulación, que incluye loadministrado por BANSEFI y por Banco Santander (México) S.A., se incrementó en 9.8% al pasar de$5,668.7 a $6,222.3. La bolsa administrada por BANSEFI, aumentó 14%, mientras que la bolsaadministrada por SANTANDER, registró un incremento del 2.2% La distribución de saldos conforme a laautoridad correspondiente.i. Compra - Venta de DólaresEn el período enero – marzo de 2012, se registraron operaciones de compra – venta de dólares por unmonto de 2.9 millones de dólares, cifra inferior en 75.1% al operado en el mismo período de 2011 (11.6millones de dólares). La caída en la compra - venta de divisas de un período a otro, se debe, entre otrosfactores, a las nuevas disposiciones legales aplicables en materia de prevención de lavado de dineroque entraron en vigor en junio de 2010, y que establecen límites en el monto de las operaciones decompra venta de dólares.2. SERVICIOS A INTERMEDIARIOS FINANCIEROSa. L@Red de la GenteAl 31 de marzo de 2012, L@Red de la Gente cuenta con 289 integrantes y 2,404 sucursales, reflejandocon ello un crecimiento del 1.4% y 4.9%, en número de sociedades y sucursales, respectivamente, conrelación a marzo 2011, cuando se contaba con 285 integrantes y 2,292 puntos de atención.b. Recepción de Pagos por Cuenta de TercerosAl 31 de marzo de 2012, BANSEFI ofrece el servicio de Recepción de Pagos por Cuenta de Terceros a23 clientes, de quienes se han operado 61,403 pagos por un importe recaudado de $99,478.6.8

c. Dispersión de Recursos por Cuenta de TercerosDe enero a marzo de 2012, se han operado 42,108 dispersiones por un monto de $280 millones, en elmarco del servicio de dispersión de recursos por cuenta de terceros que se tiene contratado con BancoCompartamos.d. Financiamiento a Sociedades de Ahorro y Crédito PopularEn el periodo enero – marzo del 2012, se han ejercido $40.5, lo que representa un avance del 810% conrespecto a la cifra programada para el primer trimestre de 2012. Por otra parte, en el periodo enero –marzo del 2012, el monto de las recuperaciones de crédito obtenidas asciende a $10.7,correspondiendo $8.0 a prepagos y $2.7 a recuperaciones de capitales. Es importante mencionar queno se registra cartera vencida.e. PRLV Institucional y Mesa de DineroLos resultados de las actividades de promoción con clientes cautivos para la atracción de nuevosrecursos y el seguimiento a clientes institucionales que, por alguna razón, retiraron o disminuyeron susinversiones, han permitido incrementar y recuperar inversiones por un valor de $157.8. Laadministración de clientes institucionales en PRLV muestra un incremento del 14.8% en número declientes.En el rubro de PRLV No Entidades, se observa un decremento del 92.3% en el saldo registrado enmarzo de 2012, con respecto al mismo mes de 2011, debido principalmente a la salida de recursos deuna sociedad que adquirió un inmueble para sus oficinas, así como a la reclasificación de otra sociedadque logró su transformación a una SCAP.f. Transaccionales. Tarjetas de Débito y No BancariasAl 31 de marzo de 2012, el número de tarjetas BANSEFI emitidas (de débito y no bancarias), fue de 7.9millones. De este total, 97.9% corresponde a los Programas de Distribución Electrónica de ApoyosGubernamentales.3. DISTRIBUCIÓN DE PROGRAMAS GUBERNAMENTALESOportunidades.- A partir de marzo del 2012, el 100% de las beneficiarias del Programa Oportunidadesreciben sus apoyos a través de Tarjetas de Debito o Prepagada, por tal motivo las modalidades deefectivo y cuentas ya no reportan beneficiarias atendidas. En tal sentido, esas modalidades muestrandisminuciones significativas en los montos dispersados para el periodo enero-marzo y, en particular, enel bimestre operativo marzo-abril del Programa ya no dispersaran monto alguno.Adultos Mayores.- Con respecto al Programa de Adultos Mayores, al cierre de marzo 2012, el númerode beneficiarios registra un incremento del 9.7% con respecto al mismo trimestre del año anterior,debido al incremento en el padrón de beneficiarios del mismo Programa para las Entidades Federativasen las que entrega apoyos BANSEFI. Con relación al monto dispersado en el primer trimestre del 2012,éste fue de $2,204.9, cifra superior en 9.5% respecto al mismo trimestre del 2011.Fondo Nacional de Apoyo para las Empresas de Solidaridad.-. Al 31 de marzo de 2012, se handispersado $37.2 a 336 beneficiarios.9

Distribución ElectrónicaAl 31 de marzo de 2012, BANSEFI dispersó de forma electrónica $9,086, lo que corresponde aaproximadamente 4.9 millones de beneficiarios.Enero - Feb 2012BeneficiariosImportePrograma de Apoyo(miles) a/ (millones) b/Oportunidades Urbano (Debicuenta) 1,161.2 2,179.4Oportunidades Rural + PAL (Tarjeta Chip) 3,816.4 6,906.6Total 4,977.6 9,086.0a/ En el bimestre enero - febrero 2012b/Total dispersado de enero a febrero 20124. OTROS PRODUCTOS Y SERVICIOS INSTITUCIONALESa. FiduciarioAl 31 de marzo de 2011, BANSEFI administraba 88 negocios fiduciarios. A la misma fecha del 2012, semantiene una encomienda suscrita de 104 contratos, con un valor patrimonial total de $5,444.7, montosuperior en 55% respecto de 2011 ($3,512.6 millones). El saldo administrado al 31 de marzo de 2012,se integran por $3,895.1 de activos líquidos en inversión y $1,549.6 de otros activos (acciones, títulos encustodia, inmuebles y derechos, entre otros). De igual manera, los ingresos por honorarios tuvieron uncrecimiento del 58.7%, al pasar de $1.0 a $1.7, de un trimestre a otro.b. Agente FinancieroAl 31 de marzo de 2012, BANSEFI tiene en ejecución 2 préstamos con financiamiento parcial del BancoMundial. Durante el primer trimestre de 2012, se consiguió administrar, como Agente Financiero, dospréstamos adicionales.Al 31 de marzo del 2012, el monto total de la cartera administrada como Agente Financiero, es de7,793.14 millones de dólares, de los cuales 7,370.28 millones se han desembolsado. Si se suman losdos préstamos que se negociaron durante 2012, se cierra el primer trimestre de 2012, con 8,193.85millones de dólares.El monto de comisiones cobradas por concepto de servicios de Agente Financiero de enero a marzo de2012, asciende a $267 miles de pesos 2 , es decir, un 5% más que en el mismo periodo de 2011.c. Corresponsales BancariosAl 31 de marzo de 2012, las operaciones realizadas en las 95 tiendas DICONSA corresponsales deBANSEFI en operación, fueron:2 Para la conversión a moneda nacional se consideró un tipo de cambio promedio de 12.9625 pesos por dólar.10

En el primer trimestre de 2012, se observó un aumento en las transacciones totales del 39% conrespecto al 4to trimestre de 2011. Los retiros de efectivo aumentaron 128%, los pagos de servicios 10%,los depósitos de efectivo 44%, y las consultas de saldo disminuyeron 6%, con respecto al 4to trimestrede 2011. Cabe señalar que a partir del 13 de febrero de 2012, se inició el cobro de comisiones en loscorresponsales para las operaciones de retiro y consulta de saldo.III. Situación financieraBalances generalesAl 31 de marzo del 2012 el activo total ascendió a $27,463, el pasivo total sumó $26,108 y el capitalcontable totalizó $1,355. Las variaciones más significativas de los rubros del balance general en relacióncon el año anterior, se describen a continuación:ConceptoBalance general(Cifras en millones de pesos)Al 31 deMarzo de2012Al 31 deDiciembre de2011Variación enpesosVariación%Al 31 deMarzo de2011Variación enpesosVariación %ACTIVODisponibilidades 5,159 1,757 3,402 194% 2,593 2,566 99%Inversiones en valores 13,906 12,901 1,005 8% 13,437 469 3%Deudores por reporto (saldo deudor) 7,491 305 7,186 2356% 1,325 6,166 465%Cartera de crédito (neto) 143 114 29 25% 121 22 18%Otras cuentas por cobrar (neto) 435 304 131 43% 51 384 753%Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 209 212 - 3 -1% 212 (3) -1%Inversiones permanentes en acciones 2 2 - 0% 2 - 0%Impuestos diferidos 81 54 27 50% 42 39 93%Otros activos 37 10 27 270% 22 15 68%Total 27,463 15,659 11,804 75% 17,805 9,658 54%PASIVOCaptación tradicional 18,507 9,321 9,186 99% 10,470 8,037 77%Acreedores por reporto 584 581 3 1% 465 119 26%Operaciones como depositaria ante autoridadesadministrativas y judiciales4,140 3,784 356 9% 3,632 508 14%Operaciones con otros organismos 20 58 - 38 -66% 68 (48) -71%Otras cuentas por pagar 2,856 633 2,223 351% 1,970 886 45%Créditos diferidos y cobros anticipados 1 - 1 100% - 1 100%Total 26,108 14,377 11,731 82% 16,605 9,503 57%CAPITAL CONTABLECapital contribuido 1,433 1,433 - 0% 1,433 - 0%Capital ganado (78) (151) 73 -48% (233) 155 -67%Total 1,355 1,282 73 6% 1,200 155 13%Total pasivo y capital contable 27,463 15,659 11,804 75% 17,805 9,658 54%Como se observa, la estructura financiera que presenta el Balance General al 31 de marzo de 2012muestra un incremento neto de $674 (4%), en relación con diciembre de 2010, originado principalmentepor las variaciones mostradas a continuación:Disponibilidades.- El incremento neto de $2,566.3 (99.0%) obedece principalmente a los recursos quemantiene la Institución para proceder a la distribución de apoyos monetarios del programa deOportunidades a través de TELECOMM.11

Portafolio de InversiónAl 31 de marzo de 2012, el portafolio de inversión de la Institución se integra de la siguiente manera:TítulosDeuda Deuda Otros TítulosGubernamental Bancaria de DeudaPara negociar $5,794 $1,660 $927 $8,381Disponibles para la venta 2,179 2,118 0 4,297Conservados al vencimiento 742 149 337 1,228Total $8,715 $3,927 $1,264 $13,906TítulosDeuda Deuda Otros TítulosGubernamental Bancaria de DeudaTotalPara negociar 69.1% 19.8% 11.1% 100.0%Disponibles para la venta 50.7% 49.3% 0.0% 100.0%Conservados al vencimiento 60.4% 12.1% 27.4% 100.0%TotalA continuación se muestra el cuadro comparativo de inversiones en valores:Títulos para negociar Mar-12 Dic-11 Mar-11Deuda gubernamental $ 5,794 $ 4,818 $ 4,044Deuda bancaria 1,660 1,156 4,881Otros títulos de deuda 927 966 735Instrumentos de patrimonio neto - - 1,505Subtotal $ 8,381 $ 6,940 $ 11,165Títulos disponibles para la ventaDeuda gubernamental $ 2,179 $ 1,088 $ -Deuda bancaria 2,118 3,230 -$ 4,297 $ 4,318 $ -Títulos conservados a vencimientoDeuda gubernamental $ 742 $ 1,079 $ 1,667Deuda bancaria 149 147 159Otros títulos de deuda 337 417 446Subtotal $ 1,228 $ 1,643 $ 2,272TOTAL $ 13,906 $ 12,901 $ 13,437Al 31 de marzo de 2012 y 2011 el Banco no realizó ninguna transferencia de valores entre categorías.Derivado de la venta, durante 2010, de Títulos Conservados a Vencimiento, hasta el año 2013 sepodrán clasificar inversiones en la categoría de Conservados a Vencimiento. Lo anterior en virtud deque se realizaron ventas de títulos conservados a vencimiento, como se aprecia en la tabla de la hojasiguiente, debido a que se presentaron sucesos aislados como fue la venta de 21 sucursales deBANSEFI, y otros, fuera del control de la Institución, los cuales no son recurrentes, y mismos que no12

pudieron anticiparse razonablemente (Crisis de crédito en los países conocidos como PIIGS: Portugal,Irlanda, Italia, Grecia, y España).Tipo de TítuloEmisiónNo. deTítulosImportede laventaTiempo remanentepara clasificarnuevamente TítulosConservados aVencimientoFecha en que sepodrán clasificarnuevamante TítulosConservados aVencimientoCertificados Bursátiles Tasa Fija 2PPEM0001150716 2,830,000 $ 288 2 años .Enero 2013Certificados Bursátiles Tasa Fija 2PBANOB01151106 1,540,000 174 2 años .Enero 2013Bonos Gubernamentales Tasa Fija M120621 3,600,000 387 2 años .Enero 2013Udibonos Gubernamentales Tasa Fija S0121220 100,000 50 2 años .Enero 2013Como consecuencia de las crisis financieras y económicas sufridas a nivel mundial en años pasados, lacalidad crediticia de algunos títulos emitidos por empresas nacionales e internacionales se viotemporalmente afectada. En relación con lo anterior, en la posición de títulos conservados a vencimientose tienen 700,000 títulos de la emisión 91GISSACB09 (Certificados Bursátiles del Grupo IndustrialSaltillo, S. A. B. de C. V.). Después de una evaluación de eventos y de la información pública disponible,la administración y el área de riesgos del Banco, procedió a reconocer en los resultados del 2008 undecremento en valor de dichos títulos por un importe que ascendió a $42, lo anterior de conformidad conel criterio contable aplicable, después del ajuste antes referido, el valor de los títulos ascendió a $31.Al 31 de diciembre de 2010, con base en la evaluación efectuada por la administración y el área deriesgos del Banco, respecto de los eventos y de la información pública disponible sobre la situaciónfinanciera de Grupo Industrial Saltillo, S. A. B. de C. V., se procedió a reconocer una reversión de $18de la pérdida por deterioro antes referida, por lo que después de este evento el valor del título fue de$52 aproximadamente.Con fecha 16 de abril de 2012 Grupo Industrial Saltillo, S. A. B de C. V., realizó el prepago de latotalidad de los títulos, por lo que se procedió a cancelar el deterioro de $23.5 de la pérdidaanteriormente mencionada.Deudores por reporto.- Se muestra un incremento neto de $6,165.9 millones (465.4%) originado por elexceso de liquidez, proveniente de los recursos recibidos de los Programas Gubernamentales.―Al 31 de marzo del 2012 y del 2011 los saldos de las operaciones de reporto se muestran acontinuación:Operaciones de reporto Mar-12 Dic-11 Mar-11Deudores por reporto $ 7,491 $ 305 $ 1,325Acreedores por reporto - 584 - 581 - 465Saldo deudor (acreedor) en operaciones de reporto $ 6,907 -$ 276 $ 860Colaterales recibidos por la entidad $ 7,493 $ 305 $ 1,325Cartera de Crédito.- El incremento neto de $22 (18%) obedece principalmente a la disposición delíneas de crédito por parte de las entidades. Al 31 de marzo de 2012 y 2011 el saldo de la cartera decrédito neta asciende a $143 y $1121, respectivamente. Cabe señalar que estos créditos cobran unatasa promedio de CETES + 7 puntos.13

Inversiones permanentes en acciones.- No presentó mayor movimiento al 31 de marzo de 2012 y de2011.La posición accionaria en sociedades de inversión al 31 de marzo del 2012 y 2011 es la siguiente:Pensionissste, Más Pensión Siefore Básica 1, S. A de C.V.Más Pensión Siefore Básica 2, S. A de C.V.Más Pensión Siefore Básica 3, S. A de C.V.Más Pensión Siefore Básica 4, S. A de C.V.Más Pensión Siefore Básica 5, S. A de C.V.El valor nominal de cada acción es de $1 peso, lo anterior de conformidad con la resolución tomada enel Consejo Directivo de esta Institución.La tenencia accionaria por subsidiaria al 31 de marzo de 2012, es la siguiente:14

Impuestos diferidos.- El rubro presenta un incremento de $11.0 en relación con el mismo período delaño anterior, que obedece a la disminución de la provisión para obligaciones laborales, al incremento delas provisiones no deducibles, de la plusvalía en la valuación a valor de mercado y de la provisión dePTU; el origen de los impuestos diferidos es el siguiente:Concepto Mar-12 Dic-11 Mar-11Derivados de partidas temporales de activos y pasivos $ 64 $ 42 $ 33Derivados de pérdidas fiscales - - -Derivados de participación de los trabajadores en las utilidades 17 12 9Total $ 81 $ 54 $ 42Captación.- El incremento neto de $8,036.7 (76.8%) obedece principalmente a la apertura de cuentas ya la emisión de tarjetas de débito y tarjetas con chip, con el propósito de realizar la dispersión masivade apoyos gubernamentales. Cabe mencionar que en el primer bimestre de 2011, se emitieron 1.5millones de tarjetas y durante el bimestre del 2012, se alcanzó la emisión de 4.9 millones de tarjetas.Por otro lado, los productos Tandahorro y PRLV presentaron un crecimiento del 19.0%, derivado de lastasas de interés que se ofrecen a los clientes.Otras cuentas por pagar.- El incremento de $886.2 (45.0%) obedece principalmente a los recursosrecibidos de los Programas Gubernamentales (depósito de la totalidad de la nómina adultos mayoresdel bimestre marzo - abril del 2012) y que se encuentran pendientes de ser dispersados. En adición,también se incrementó el pasivo relacionado con los servicios prestados, por parte de DICONSA yTELECOMM, a BANSEFI por la dispersión de apoyos monetarios.Capital contable.- El incremento neto de $154.8 (12.9%) corresponde principalmente a las utilidadesdel ejercicio 2011 y a la del primer trimestre 2012.Estados de ResultadosConceptoAl 31 deMarzo de2012Estado de Resultados(Cifras en millones de pesos)Al 31 deDiciembre de2011Variación enpesosVariación%Al 31 deMarzo de2011Variación enpesosVariación %Ingresos por intereses 245 200 45 23% 189 56 30%Gastos por intereses (85) (67) (18) 27% (76) (9) 12%Margen financiero 160 133 27 20% 113 47 42%Estimación preventiva para riesgos crediticios (1) 0 (1) 100% 0 (1) 100%Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 159 133 26 20% 113 46 41%Comisiones y tarifas cobradas 329 350 (21) -6% 205 124 60%Comisiones y tarifas pagadas (112) (104) (8) 8% (10) (102) 1020%Resultado por intermediación 6 3 3 100% (8) 14 -175%Otros ingresos (egresos) de la operación 17 2 15 750% 6 11 183%Gastos de administración y promoción (299) (268) (31) 12% (289) (10) 3%Resultado de la operación 100 116 (16) -14% 17 83 488%Resultado antes de Impuesto a la utilidad 100 116 (16) -14% 17 83 490%ISR y PTU causados (52) (61) 9 -15% (9) (43) 478%ISR y PTU diferidos 22 30 (8) -27% (1) 23 -2300%Resultado antes de operaciones discontinuadas 70 85 (15) -18% 7 63 908%Resultado neto 70 85 (15) -18% 7 63 915%El incremento neto de la utilidad en $63.5 (940.2%) se explica principalmente por el aumento de losingresos por intereses en $56.1 (29.6%), al incremento de las comisiones y tarifas cobradas en $124.4,al aumento en otros ingresos de la operación en $10.9, así como al incremento en el resultado porintermediación en $14.1. Por otra parte, las comisiones y tarifas pagadas muestran un incremento de15

$101.1. Asimismo, los impuestos causados también presentaron un aumento de $43.2, comoconsecuencia de un mayor nivel de ingresos facturados.Margen financiero.- El incremento neto de $47.3 (42.0%) se origina por el aumento de los ingresos porintereses como consecuencia de mantener una mayor posición de inversiones en títulos para negociar ydisponibles para la venta, así como al aumento en los intereses provenientes de operaciones de reportoen los que se han invertido los recursos de Programas Gubernamentales. Por otro lado, se incrementanen menor medida los gastos por intereses provenientes de la captación de los productos Tandahorro yPRLV.Comisiones y tarifas cobradas.- El incremento neto de $124.4 (60.8%), obedece principalmente alaumento en las comisiones facturadas por dispersión de recursos de los Programas Gubernamentales,incremento en prestación de los servicios fiduciarios, así como un aumento en las comisiones cobradasal Gobierno Federal, derivado de la prestación de servicios por parte de BANSEFI en su calidad deAgente Financiero.Comisiones y tarifas pagadas.- El incremento neto de $101.1 (954.1%) se explica principalmente porel pago de comisiones a TELECOMM y DICONSA, por la distribución de apoyos gubernamentales delPrograma Oportunidades.Al 31 de marzo del 2012 y del 2011 el rubro de Comisiones y tarifas cobradas y pagadas se integracomo se muestra a continuación:Comisiones y tarifas cobradas y pagadasComisiones cobradas Mzo-12 Dic-11 Mzo-11Distribución de productos y programas $ 289 $ 300 $ 159Otras comisiones y tarifas cobradas 26 34 36Giros bancarios 11 12 9Actividades fiduciarias 3 4 1$ 329 $ 350 $ 205Comisiones pagadasComisiones a Red de la Gente $ 109 $ 42 $ 5Otros gastos bancarios 0 59 1Otras comisiones y tarifas pagadas 2 2 3Bancos corresponsales 1 1 1$ 112 $ 104 $ 10Resultado por intermediación.- El incremento neto de $14.1 (179.9%) se debe principalmente a laplusvalía de títulos y valores, en contraste con la disminución en la utilidad obtenida por la venta devalores y el decremento en la utilidad por compraventa de divisas originada por la volatilidad del dólar.Al 31 de marzo del 2012 y del 2011 el resultado por intermediación se integra como se muestra acontinuación:Resultado por intermediaciónResultado por valuación Mzo-12 Dic-11 Mzo-11Títulos para negociar $ 3 -$ 1 -$ 12Divisas - 11 -Decremento por revaluación de títulos - - -Subtotal $ 2 $ - -$ 12Resultado por compraventaTítulos para negociar $ 4 $ - $ 2Títulos conservados a vencimiento - - -Divisas - 3 2Subtotal $ 4 $ 3 $ 4Total $ 6 $ 3 -$ 816

Otros ingresos (egresos) de la operación.- La variación neta de $10.9 (172.5%) obedece al efectofavorable en la estimación de cuentas de cobro dudoso, como consecuencia del cobro de saldosdeudores antiguos. Lo anterior, en contraste con la disminución en el monto de los donativos recibidos,en comparación con 2011.Al 31 de marzo del 2012 y del 2011 el rubro de otros ingresos (egresos) de la operación se integra comose muestra a continuación:Otros ingresos (egresos) de la operación Mar-12 Dic-11 Mar-11Recuperaciones $ - $ - $ 4Afectaciones a la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro 4 - - 19Donativos 8 - 17Cancelación de otras cuentas de pasivo 2 2 1Otras partidas de los ingresos (egresos) de la operación 3 - 3Total $ 17 $ 2 $ 6Impuestos a la utilidad causados.- El incremento neto por $43.2 (482.5%) obedece principalmente alaumento de la utilidad contable, un incremento en las provisiones, al aumento de la plusvalía porvaluación a valor razonable. Por otra parte, se muestra una reducción de pasivos laborales, derivada delpago anticipado al plan de pensiones.Impuestos a la utilidad diferidos.- El incremento neto de $22.9 (-2,925.5%) obedece al aumento de laplusvalía por valuación a mercado de títulos de sociedades de inversión en renta variable (Bonos, Bpasy Cebur), al incremento de los gastos no deducibles, a un mayor importe de la provisión de PTU asícomo un aumento en valor de los activos fijos y de la inversión en subsidiarias así como a ladisminución del pasivo de obligaciones laborales.Gastos de administración y promociónLos gastos de administración y promoción acumulados al 31 de marzo de 2012, ascendieron a $299.4,lo que representa un incremento del 3.7% ($10.8) en relación con el acumulado del mismo periodo del2011 ($288.6), derivado principalmente de un aumento en el nivel de operación del Banco.Gastos de administración(Miles de pesos)17

Las principales variaciones que explican el incremento, son:Participación de los trabajadores en las utilidades.- El incremento neto de $7.8 (303.0%) obedeceprincipalmente al aumento de la utilidad contable, el incremento de la plusvalía por valuación a mercadode activos financieros, al aumento de provisiones y gastos no deducibles, así como a la disminución depasivos laborales, derivado del pago anticipado de la obligación laboral.Honorarios.- El incremento neto de $8.5 (33.2%) obedece principalmente al crecimiento de los serviciosde Outsourcing relacionados con el programa Oportunidades en sus diferentes modalidades así como alaumento en servicios que se prestan en oficinas centrales.Impuestos y derechos diversos.- El aumento neto de $4.8 (51.8%) corresponde al IVA reconocido porlos servicios prestados por DICONSA y TELECOMM, a BANSEFI por la dispersión de apoyosmonetarios de Programas Gubernamentales. En adición a este concepto, se también el IVA relativo alservicio de Outsourcing y de traslado de valores, que mostraron un incremento, dado un mayor volumende apoyos monetarios dispersados.Otros gastos de operación y promoción.- El decremento neto de $20.7 (44.4%) obedece a lareducción en el gasto de los servicios recibidos por la plataforma de tarjeta multiaplicativa einfraestructura de medios de pago electrónicos, derivado de que dichos servicios se cubrieron conrecursos fiscales durante el primer trimestre del 2012. Por otra parte, en relación con los gastos detecnología, en el primer trimestre 2011, se reflejan servicios de implementación para solución en laadministración de identidades y usuario único que, en el presente ejercicio, ya no se están recibiendo.III. 2 Liquidez y recursos de capitalFuentes internas y externas de liquidezLa primera fuente de liquidez para BANSEFI es el portafolio de inversión del cual aproximadamenteel 89% está invertido en valores gubernamentales, todos estos valores se caracterizan por su altabursatilidad, por lo que en caso de ser necesario se realizarían el mismo día. Por otra parte,aproximadamente el 11% restante del portafolio está integrado por instrumentos corporativos ybancarios de alta calificación crediticia y los cuales se estima podrían ser vendidos en un lapsoaproximado de 3 a 4 días.Para la liquidez intradía se cuenta con el RSP (reporto intradía con Banxico hasta por un monto de$8,911), mediante el cual BANSEFI da en garantía valores de su portafolio de inversión a Banxico,quien a su vez proporciona a BANSEFI las cantidades necesarias mediante depósitos en la CuentaÚnica (SIAC).Asimismo BANSEFI mantiene una línea de sobregiro con Banxico por un importe de $797, dichalínea de crédito debe ser liquidada el mismo día antes de cierre del sistema SIAC esta línea decrédito está garantizada por parte de BANSEFI con el depósito de regulación monetaria, lassubastas de crédito a las que convoca Banxico y en las cuales BANSEFI puede solicitar hasta unmonto de $797 (monto del depósito regulatorio).El Call Money también es una fuente de liquidez, ya que el banco se encuentra adherido al contratomarco de este instrumento, por lo que está en condiciones de pactar este tipo de operaciones conlos demás bancos del sistema financiero.BANSEFI ha sido autorizado para proceder a la emisión del Pagaré Bursátil; sin embargo, a lafecha no se ha considerado necesario recurrir a dicha alternativa, en virtud de que generalmenteBANSEFI es una Institución con liquidez diaria y además, la Institución no otorga crédito.18

Políticas que rigen la tesorería de la Institución.Garantizará la liquidez diaria requerida por las distintas áreas del Banco para llevar a cabo laoperativa de la Institución, tales como recursos para Caja general, Billetes de depósito, Pago delPrograma Oportunidades, pagos administrativos como: pagos a proveedores, igualas medicas, pagoa farmacias, entre otros.Invertirá los recursos de la Institución observando siempre los acuerdos tomados en el Subcomitéde Inversiones buscando siempre los mejores rendimientos en instrumentos con un bajo riesgo parala institución y consultando a la Unidad de Administración de Riesgos para que esta evalúe losiguiente:oooMedición del VAR.Requerimientos de Capital.Medición de la Duración.Deberá observar siempre el cumplimiento de todas las circulares y disposiciones que emitan laSHCP, Banxico y la CNBV.Política de pago de dividendos o reinversión de utilidadesFijado el monto del remanente de operación y separada la cantidad que corresponda pagar por elimpuesto respectivo y por la Participación de los Trabajadores en las Utilidades de la Institución, el saldose aplicará de la siguiente manera:Del remanente se tomará la cantidad que el Consejo Directivo acuerde destinarse a ser distribuidacomo dividendo entre los tenedores de Certificados de Aportación Patrimonial a prorrata, y el saldosí lo hubiere, se aplicará en la forma que también dicho Consejo Directivo lo acuerde.Créditos o adeudos fiscalesAl 31 de marzo del 2012 se mantiene pendiente de sentencia definitiva un crédito fiscal determinado porel Sistema de Administración Tributaria, en contra de la Institución; por el cual se interpuso recurso derevocación contra la resolución.Inversiones relevantes en capitalAl 31 de marzo del 2012 la Institución no presenta inversiones importantes de capital comprometidas.Emisión o autorización de criterios contables especialesAl 31 de marzo del 2012 la Institución no ha estado sujeta a la emisión o autorización de criterioscontables especiales por parte de la CNBV.19

IV. Administración integral de riesgosUno de los objetivos de BANSEFI es la generación de valor, manteniendo la estabilidad y solvencia dela Institución. La adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos,permite el mantenimiento de prudentes niveles de liquidez y el control de la exposición a las pérdidaspotenciales que se derivan de posiciones de riesgo.Los riesgos a los que está expuesto BANSEFI en sus operaciones diarias son riesgos discrecionales(mercado, crédito, liquidez) y riesgos no discrecionales (operativo, el cual incluye al riesgo tecnológico ylegal), además de riesgos no cuantificables. Debido a lo anterior, el Consejo Directivo y la DirecciónGeneral han instrumentado diversas medidas para fortalecer la administración integral de riesgos en laactividad de BANSEFI. Dichas acciones se enmarcan en la regulación vigente emitida por lasautoridades financieras y que se encuentra concentrada en las Disposiciones emitidas por la SHCP,publicadas en el DOF del 2 de diciembre de 2005, las cuales entraron en vigor el 3 de diciembre delmismo año y sus respectivas modificaciones.La Institución cuenta con una Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) independientede las unidades de negocio, la cual tiene por objeto identificar, medir, evaluar y controlar los riesgos enque incurre BANSEFI en su operación; proponer metodologías, modelos y parámetros para identificar,medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentraexpuesta la Institución, y verificar la observancia de los límites globales y específicos, así como losniveles de tolerancia aceptables por tipo de riesgo, desglosados por unidad de negocio o factor deriesgo. La unidad mantiene informados al Consejo Directivo, al Comité de Riesgos, a la DirecciónGeneral y a las unidades de negocio respecto a la evolución de los riesgos incurridos.El Consejo Directivo asume la responsabilidad de aprobar los objetivos, lineamientos y políticas para laadministración integral de riesgos, los límites de la exposición al riesgo y los mecanismos para larealización de acciones correctivas, delegando facultades al Comité de Riesgos, cuyo objetivo será laadministración de riesgos y el vigilar que la realización de operaciones se ajuste a los objetivos, políticasy procedimientos para la administración integral de riesgos, así como a los límites globales deexposición al riesgo que hayan sido previamente aprobados por el Consejo Directivo.(a) Riesgo de mercadoEl riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo queinciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas ocausantes de pasivos contingentes, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios,entre otros.La metodología utilizada por BANSEFI para la cuantificación del riesgo de mercado es el Valor enRiesgo (VaR), el cual mide la pérdida potencial máxima que podría registrar un portafolio de inversión,en un intervalo de tiempo determinado, bajo condiciones normales de mercado, dado un nivel deconfianza.Metodología: Simulación HistóricaLa metodología para la cuantificación del riesgo de mercado está basada en Simulación Histórica. Elsupuesto fundamental en el método es que, las variaciones en los precios de mercado de losinstrumentos en el futuro, son delineadas por la misma distribución empírica de las variaciones deprecios de mercado generadas históricamente.Los parámetros aprobados para la valuación y cálculo de medidas de riesgo y sensibilidad de mercadoSe muestran a continuación:20

Ventana de cálculo500 observacionesCálculo de variaciones en los Proporcionalfactores de riesgoNivel de confianza 95%Horizonte1 díaTipo de VaR calculado Global e IndividualEscenarios estrésDefinición de movimientos por tipo de riesgo, factor de riesgo ycomponente del factor de riesgoCambios paralelos+100, +1 PBCambios no paralelos Con una simulación de curva invertida y con los siguientes EscenariosHistóricos: Crisis de México (1994 – 1995), Crisis Asiática (1997 – 1998),Crisis Rusa (1998) y Crisis del 2008Las mediciones de riesgo se complementan con pruebas retrospectivas de “Back Testing” que permitenverificar la validez del modelo y su grado de confiabilidad.Asimismo y de acuerdo con la regulación, la UAIR realiza pruebas bajo diferentes escenarios,incluyendo los extremos (“Stress Testing”), en las cuales se estiman las pérdidas que se obtendrían enlos portafolios al ocurrir eventos extremos en los mercados financieros. Dichas pruebas incluyenmovimientos paralelos en los factores de riesgo, así como la medición del impacto en el portafoliosuponiendo la ocurrencia de movimientos en los factores de riesgo similares a los de crisis históricas.Límites (operaciones marcadas a mercado)BANSEFI cuenta con dos portafolios principales de inversión, cada uno con la siguiente subdivisión:1. Para asegurar el Margen Financiero:• Portafolio de Balance, con dos componentes:− Estable. Posición clasificada a Vencimiento y/o Disponible para la Venta.− Volátil. Posición que se clasifica para Negociar.2. Para mejorar el resultado por intermediación:• Portafolio de Servicio a Clientes. Posición que se registra para Negociar. Incluye la captación através de PRLV y la posición de la Mesa de Dinero.• Portafolio de Trading Institucional. Posición que le permite a la Institución mejorar los resultadosde la intermediación. Posición que se registra para Negociar.La Integración del Portafolio de la Institución, sin considerar el “Portafolio de Trading Institucional”, semuestra a continuación:PortafoliosGlobalDeudaCambiosCapitalesDescripciónIncluye los portafolios de deuda, cambios y capitales.Incorpora: Activo. Tenencia en títulos de deuda denominados en moneda nacional, monedaextranjera y Udis (Directo, reporto y operaciones fecha valor). Pasivo. Reportos.Integrado por: Activo. Efectivo, depósitos bancarios, inversiones, deudores diversos en monedaextranjera. Pasivo. Billetes de Depósito en moneda extranjera y acreedores diversos enmoneda extranjera.Incorpora acciones de sociedades de inversión.21

Portafolio global:1. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio Global.ConceptoLímite de VaR al 95% a 1 díaLímite0.8% del Capital BásicoPosición denominada en moneda nacional:1. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio de Deuda.ConceptoLímite de VaR al 95% a 1 díaLímite0.8% del Capital Básico2. Indicadores de gestión de tipo “Stop Loss” para el portafolio de Deuda.ConceptoVariación diaria acumulada(horizonte a 20 días hábiles)Variación negativa diaria acumuladaIndicador de gestión1.50% del Capital Básico1.40% del Capital BásicoPosición denominada en moneda extranjera:1. Límites de mercado en condiciones normales para el portafolio Cambios.ConceptoLímite de VaR al 95% a 1 díaPosición abierta (larga/corta)Límite0.20% del Capital Básico15% del Capital BásicoPortafolio de Trading Institucional1. Monto de Asignación de Capital para la Inversión en este PortafolioCapital sobrante = Capital Neto - Capital Comprometido 3Capital Sobrante Determinado = Mínimo (Capital sobrante promedio móvil de los últimos tres meses,Capital sobrante del último mes)2. Límite de Pérdida Máxima Aceptable o “Stop Loss”ConceptoPérdida Máxima AceptableLímite5% del Capital Sobrante DeterminadoEl importe determinado se expresa en términos anuales y se distribuye de manera uniformetrimestralmente.3. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio de Trading InstitucionalConceptoLímite de VaR al 95% a 1 díaLímite0.4 % del Capital Sobrante Determinado3 Resulta del cómputo de los requerimientos de capital por activos sujetos a riesgo de mercado, crédito y operativo.22

Riesgo de mercado - Información al cierre de marzo de 2012Para la posición marcada a mercado, en la siguiente tabla se presentan las cifras de VaR, así como elcumplimiento de límites e indicadores de gestión por riesgo de mercado al cierre de marzo de 2012, dedonde se observa que los niveles del portafolio al cierre se encontraban en condiciones adecuadas. ElVaR al 95% de confianza de la posición marcada a mercado asciende a $2.6 que representa el 24.1%como consumo del límite vigente ($10.8), por su parte al 99% de confianza asciende a $5.1.Portafolio (1)% CapitalBásicoLímite (MDP)VaR 95%1 día (MDP)% ConsumoVaR 99%1 día (MDP)GLOBAL 0.80% 10.8 2.6 24.1% 5.1DEUDA 0.80% 10.8 2.6 24.0% 5.0CAMBIOS 0.20% 2.7 0.2 7.2% 0.4Portafolio% CapitalSobranteLímite (MDP)VaR 95%1 día (MDP)% ConsumoVaR 99%1 día (MDP)Trading Institucional 0.40% 3.8 0.0 0.1% 0.0IndicadorVariación NegativaAcumuladaVariación Acumulada en 20días hábiles% CapitalBásicoLímite (MDP) Consumo (MDP) % Consumo1.40% 18.9 0.0 0.0%1.50% 20.2 0.0 0.0%Capital Básico Marzo 12CAPITAL SOBRANTE Determinado Marzo 20121,348.1949.5(1) Información de la posición Marcada a Mercado.Cifras en millones de pesos al cierre de marzo de 2012 considerando el capital básico a marzo de 2012.El portafolio de inversión de BANSEFI al cierre de marzo de 2012 se encuentra compuesto en 99.9%($13,757.2 a valor contable) por títulos de deuda y operaciones en moneda nacional y el 0.1% ($17.4)restante corresponde a operaciones en moneda extranjera. El portafolio presenta plusvalías noregistradas por $18.9, resultado de la tenencia en valores registrados a vencimiento.En la siguiente tabla se muestran las medidas de riesgo de mercado de la posición total del banco y sussubdivisiones. El Valor en Riesgo (VaR) al 95% de confianza a un día se ubica en $3.1, el cualrepresenta el 0.2% del Capital Básico; por su parte, el VaR al 99% de confianza a un día es de $5.7 querepresenta el 0.4% del Capital Básico. La prueba de estrés indica que de ocurrir un alza generalizada de100 p.b. en las tasas de interés el portafolio tendría una minusvalía de $38.3, de los cuales $28.3impactarían en los resultados de la Institución.Posición Portafolio Total Impacto en Valuación + 100 PBPortafolios (1) Valor a Valor Valuación noValor a Valor Valuación no% Part.Mercado Contable contabilizadaMercado Contable contabilizadaDuraciónModVaR 95%1 díaVaR 99%1 díaGlobal 13,793.5 13,774.6 18.9 100.0% (38.3) (28.3) (10.0) 1.7 3.1 5.7Deuda 13,776.1 13,757.2 18.9 99.9% (38.3) (28.3) (10.0) 1.7 3.0 5.8Propia 13,193.4 13,174.5 18.9 95.8% (37.3) (27.3) (10.0) 1.7 3.0 5.8Mesa 582.8 582.8 0.0 4.2% (1.0) (1.0) 0.0 2.4 0.0 0.1Cambios 17.4 17.4 0.0 0.1% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.4Sociedades de Inversión 0.0 0.0 0.0 0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Trading Institucional 148.3 148.3 0.0 100.0% (0.1) (0.1) 0.0 4.3 0.0 0.0Deuda 148.3 148.3 0.0 100.0% (0.1) (0.1) 0.0 4.3 0.0 0.0Sociedades de Inversión 0.0 0.0 0.0 0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Capital Básico Marzo 121,348.1 (1)Incluye las posiciones conservadas a vencimiento.Cifras en millones de pesos al cierre de marzo de 2012 considerando el capital básico a marzo de 2012.23

En la siguiente tabla se presentan los valores promedio de las exposiciones por riesgo de mercado parael primer trimestre del ejercicio 2012, divididos por tipo de portafolio (Global, Deuda y Cambios) yexpresados en función del capital vigente. Se puede verificar que los niveles de riesgo de mercadomedidos a través del VaR (al 95% de confianza a un día) se encuentran por debajo de los límitesaprobados por el H. Consejo Directivo.VaR Global % del VaR Deuda % del VaR Cambios % delTrimestre(1 día 95%) Capital (1 día 95%) Capital (1 día 95%) CapitalIT 2012 2.6 0.2% 2.6 0.2% 0.2 0.02%Límite % C.B. Global0.8% Deuda 0.8% Cambios 0.2%CAPITAL Básico Marzo 121,348.1Cifras en millones de pesos al cierre de marzo de 2012.Proyección del Ingreso Financiero y Margen Financiero para el ejercicio 2012En la tabla siguiente se presentan los resultados de la proyección del margen financiero al cierre delejercicio 2012 y las variaciones en el mismo derivadas de movimientos paralelos en las tasas de interés(sensibilidad del margen).MargenFinancieroProyectadoMargenFinancieroObservadoDiferencia%Diferencia% conrespecto alCapitalEnero 49.2 52.2 3.0 6.0% 0.2%Febrero 29.7 36.3 6.5 21.9% 0.5%Marzo 54.4 0.0% 0.0%Margen Ejercicio 2012 571.7 88.4 9.5 1.7% 0.7%CAPITAL Básico Marzo 121,348.1Medidas de Sensibilidad a Diciembre 2012Variación en tasasMargenFinancieroProyectadoSensibilidad% conrespecto alCapital+200 pb 705.8 124.5 9.2%+100 pb 650.4 69.1 5.1%-100 pb 538.1 -43.1 -3.2%-200 pb 484.5 -96.7 -7.2%Cifras en millones al cierre de febrero de 2012.(b) Riesgo de créditoEl riesgo de crédito o crediticio se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditadoo contraparte en las operaciones que efectúan las Instituciones, incluyendo las garantías reales opersonales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación utilizado por lasInstituciones. Para la medición y administración del riesgo de crédito se utilizan los siguientes modelos ymetodologías:Modelo de calificación interna para emisores y contrapartesMetodología que permite determinar la calidad crediticia y capacidad de pago del emisor y/o contraparte(para la banca comercial, desarrollo y casas de bolsa), y con ello, el establecimiento de límites globalesy específicos de operación.24

Características generales del modelo y parámetrosSe genera una escala de calificaciones, a partir de la cual se establecen límites y líneas de operaciónpara la colocación de recursos en este sector. Para los bancos se utiliza un proceso basado en lametodología CAEL, la cual analiza cuatro áreas del desempeño: capitalización, activos, rentabilidad yliquidez. Cada área es evaluada a través de un conjunto de indicadores financieros. La calificaciónglobal refleja la salud financiera de la entidad analizada en las áreas antes mencionadas.Metodología para la cuantificación del riesgo de créditoPara obtener la distribución de pérdidas por incumplimiento se utiliza la metodología CreditRisk+. Losparámetros aprobados para la valuación y cálculo de medidas de riesgo y sensibilidad son:Probabilidades de incumplimientoVolatilidad de la tasa de incumplimientoNivel de confianza para el cálculo del VaR 95%HorizonteUn añoLímites, políticas y lineamientos de inversiónPara calificación interna de emisores y contrapartesAsignadas de acuerdo con la calificación del emisor, a partir delos resultados del “Estudio anual de incumplimiento” de S&Ppara México. Es importante señalar que el Banco tieneestablecida una metodología de ajuste para las probabilidadesde incumplimiento para las categorías AAA, AA y A.Estimada a partir del historial de incumplimiento, coninformación proporcionada por S&P en su estudio deincumplimiento anual.BANSEFI cuenta con un Régimen de Inversión consistente en: i) Hasta un 30% del valor delportafolio de inversiones en títulos de deuda emitidos por los Gobiernos, Estados y Municipios delpaís, por Corporativos y Empresas Mexicanas, por Entidades Financieras no Bancarias, así como através del vehículo de fideicomisos; y ii) al menos el 70% en inversiones en títulos de deuda emitidospor el Gobierno Federal, por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, por Banco de México,por Organismos Descentralizados del Gobierno Federal y entidades Paraestatales, así como porinstituciones de crédito de banca múltiple y de la banca de desarrollo del país.Han sido definidos límites generales y específicos de operación en función del Capital Básico de laInstitución o del Capital Contable del emisor (el que resulte menor), los cuales se complementan conel indicador de concentración (Índice de Herfindahl). En el caso del sector financiero (bancos y casasde bolsa), los límites establecidos no pueden exceder los límites específicos de operación que sedefinen con base en la metodología interna de calificación aprobada.Por su parte, la política aprobada por el Comité de Riesgos para inversión en títulos de deudadenominados en M. N. de emisiones corporativas establece que la calificación mínima deberá ser de“AAA” para emisiones de largo plazo y “MxA1” para emisiones de corto plazo (o sus equivalentespara otras calificadoras), previo análisis de la emisión, impacto en requerimiento de capital por riesgode mercado y crédito e ICAP, rentabilidad y acorde a la estrategia de inversión autorizada.Límite de crédito en condiciones normales para el portafolio GlobalConceptoLímite de VaR al 95% a 1 añoLímite15% del Capital Básico25

Límites específicos de operación con instrumentos financierosSectorGubernamentalBancario- 7 Primeros Bancos- Regionales y Extranjeros- Banca de DesarrolloOrganismos descentralizados y entidades paraestatalesGobiernos estatales y municipiosSector privadoSin restricciónLímiteHasta el 100% del Capital BásicoMonto determinado por la calificaciónSin restricciónHasta 100% del Capital BásicoHasta un X % 4 del mínimo entre el CapitalBásico de BANSEFI y el Capital Contable delemisorHasta un X % del mínimo entre el CapitalBásico de BANSEFI y el Capital Contable delemisorIndicador de concentraciónConceptoNivel de GestiónÍndice de Herfindahl 1.400Riesgo de crédito - Información al cierre de marzo de 2012Cifras en millones de pesosNivel de confianza: 95% Fecha: 30/03/2012VaR de Crédito: 43.3 Capital Básico 1 : 1,289.5VaR / Capital Básico: 3.4% Pérdida esp. Total: 9.6VaR / Exposición total: 0.8%Posición a Valor de Mercado 2 5,268.0Horizonte1 año1 Capital Básico al cierre de enero de 2012.2 Incluye la posición de emisores de la banca comercial y desarrollo, organismos descentralizados del Gobierno Federal,gobiernos, estados y municipios y emisiones corporativas privadas.La exposición considera las posiciones en call money, así como propia y mesa en directo.Durante el mes de marzo, el nivel de riesgo de crédito medido a través del VaR 95 a un año se ubicó enun promedio de $42.8 (3.3% con respecto al capital básico).Para el cierre de marzo el portafolio se conformaba por 24 emisores cuya distribución, de acuerdo consus calificaciones, es la siguiente:2012Calificación Febrero Marzo# emisores % # emisores %mxAAA 17 77.3% 17 70.8%mxAA 1 4.5% 1 4.2%mxA 0 0.0% 1 4.2%mxBBB 2 9.1% 3 12.5%mxBB 1 4.5% 1 4.2%mxB 0 0.0% 0 0.0%mxCCC 1 4.5% 1 4.2%mxCC 0 0.0% 0 0.0%mxD 0 0.0% 0 0.0%Total 22 100.00% 24 100.00%4 Para el riesgo común se consideran los límites en función del índice de capitalización, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 54de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, cuando el capital básico de BANSEFI sea inferioral Capital Contable del emisor o contraparte; en caso contrario, se tomará hasta el 20% del Capital Contable del emisor.26

La mayor parte del portafolio se concentra en el sector financiero con una participación del 77.6%,conformado a su vez en un 75.8% por bancos, 1.5% por organismos descentralizados (INFONAVIT yFOVISSSTE) y 0.3% por emisoras hipotecarias. El segundo sector en importancia es el de energía,conformado actualmente por posiciones con PEMEX y CFE, cuya participación al cierre de este mes esde 17.8%.El promedio del Índice de Herfindahl - Hirschman (IHH) para el mes de marzo se ubicó en 0.1573, nivelsuperior al límite establecido de 0.1400 para este indicador. Al tratarse de un indicador de gestión,únicamente se informa en las instancias correspondientes para las decisiones de inversión futuras.En la página siguiente se presenta la integración del portafolio de BANSEFI por tipo de emisor,incluyendo las emisiones, el plazo promedio ponderado para el vencimiento por emisor y la tasapromedio ponderada por emisor.CAPITAL Básico a Marzo 2012: 1,348.1RIESGO DE CRÉDITO EMISOR - INTEGRACIÓN POR TIPO DE EMISOR - POSICIÓN EN DIRECTOCifras en millones de pesos al 31 de marzo de 2012EmisorInstrumentoTasa Cupón / Tasa PromedioRendimiento PonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoPonderador RiesgoEmisorImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalBásicoBANCOMEXT IBACMEXT12155 4.5% 4.5% 13 13 0% 500.1 500.1 37.1%94BANOB10 4.8% 936 0% 72.7BANOBRAS IBANOBRA12143 4.5% 4.5% 4 140 0% 501.5 605.2 44.9%JBANOBRA03-1U 3.6% 474 0% 31.094NAFIN10-2 4.8% 1,343 0% 48.0NAFIN GNAFIN14055 3.3% 4.3% 678 233 0% 140.8 690.4 51.2%INAFIN12141 4.5% 2 0% 501.6S.H.F. 2USHF0002280929 4.7% 6,026 0% 105.4ISHF12175 4.5% 4.5% 27 650 0% 498.3 1,020.7 75.7%ISHF12185 4.5% 34 0% 416.9TOTAL BANCA DE DESARROLLO 2,816.3PARAESTATALES (Ponderador por Riesgo Emisor = 20%)EmisorInstrumentoTasa Cupón / Tasa Promedio Días por Vencimiento Ponderador Riesgo Importe Importe por % CapitalRendimiento Ponderada Vencer Ponderado Emisor por Serie Emisor BásicoC.F.E. 95CFE10 5.0% 5.0% 972 972 20% 308.0 308.0 22.9%95PEMEX09U 2.6% 2,805 20% 258.3PETROLEOS MEXICANOS95PEMEX10U 4.2% 2,858 20% 5.23.9% 2,13695PEMEX11 5.0% 1,438 20% 200.4585.4 43.4%95PEMEX11-2 5.0% 1,836 20% 121.5TOTAL PARAESTATALES 893.4BANCA COMERCIAL (Ponderador por Riesgo Emisor = 20%)EmisorInstrumentoTasa Cupón / Tasa PromedioRendimiento PonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoPonderador RiesgoEmisorImportepor SerieImporte porEmisorBANAMEX BCO 94BANAMEX10 5.1% 5.1% 1,979 1,979 20% 100.8 100.8 7.5%BANCO INBURSABANORTE BCO94BINBUR10-4 4.9% 243 20% 100.14.9% 64094BINBUR11-4 5.0% 838 20% 200.0IBANORTE13245 3.7% 447 20% 62.73.6% 477IBANORTE13411 3.2% 562 20% 21.6300.184.322.3%6.3%ING BANK (MEXICO) ILINGBANK15-1 5.4% 5.4% 1,132 1,132 20% 64.7 64.7 4.8%SANTANDER BANCO94BSANT11 5.0% 667 20% 400.25.0% 93194BSANT11-4 5.3% 1,635 20% 150.4550.6 40.8%SCOTIABANK 94SCOTIAB07 4.7% 4.7% 243 243 20% 10.0 10.0 0.7%TOTAL BANCA COMERCIAL 1,110.5CORPORATIVOS Y EMPRESAS MEXICANAS (Ponderador por Riesgo Emisor = 100%)Tasa Cupón / Tasa PromedioEmisorInstrumentoRendimiento PonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoPonderador RiesgoEmisorImportepor SerieImporte porEmisorAMERICA MOVIL, S.A.B. DE C.V.91AMX07-3 8.4% 2,028 20% 26.28.3% 2,09091AMX08 8.1% 2,154 20% 25.251.3 3.8%EMBOTELLADORAS ARCA, S.A.B. DE C.V. 91ARCA09-2 5.8% 5.8% 62 62 20% 45.7 45.7 3.4%CEMENTOS MEXICANOS, S.A. DE C.V. 91CEMEX07-2 4.9% 4.9% 174 174 100% 20.0 20.0 1.5%TOTAL EMISIONES CORPORATIVOS 117.1FIDEICOMISOS (Ponderador por Riesgo Emisor = 100%)FideicomitenteInstrumentoTasa Cupón / Tasa PromedioRendimiento PonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoPonderador RiesgoEmisorImportepor SerieImporte porEmisorGOBIERNO DEL DISTRITO FEDERAL 90GDFCB05 10.0% 10.0% 1,342 1,342 20% 38.2 38.2 2.8%INFONAVIT 95CEDEVIS04 9.2% 9.2% 1,449 1,449 20% 23.7 23.7 1.8%C.F.E. 95CFECB06-2 4.9% 1,476 20% 18.34.9% 1,65895CFECB07 4.9% 1,790 20% 25.343.6 3.2%ISSSTE 95TFOVIS09U 5.3% 5.3% 9,888 9,888 20% 51.5 51.5 3.8%METROFINANCIERA, S.A. DE C.V. SOFOM 97MTROFCB08 10.3% 10.3% 9,923 9,923 20% 11.6 11.6 0.9%TV AZTECA, S.A. DE C.V. 91TVAZTCB06 6.3% 6.3% 3,152 3,152 50% 29.1 29.1 2.2%GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A. DE C.V. 91GISSACB09 9.3% 9.3% 2,523 2,523 100% 51.4 51.4 3.8%HIPOTECARIA VERTICE, S.A. DE C.V. 91VERTICB07 5.6% 5.6% 482 482 150% 4.7 4.7 0.3%TOTAL EMISIONES DE FIDUCIARIOS 253.8% CapitalBásico% CapitalBásico% CapitalBásico27

En la siguiente tabla se presenta el valor promedio de la exposición por riesgo de crédito para el primertrimestre del ejercicio 2012 expresado en función del capital vigente. Se puede verificar que el nivel deriesgo de crédito medido a través del VaR (al 95% de confianza a un año) se encuentra por debajo dellímite aprobado por el H. Consejo Directivo (15%).TrimestreVaR promedio(95% a un año)% del CapitalIT 2012 42.5 3.2%Límite como % del Capital15.0%CAPITAL Básico Marzo 121,348.1Cifras en millones de pesos al cierre de marzo de 2012.(c) Calificación de cartera de créditoPara determinar las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, BANSEFI utiliza la “Metodologíapara calificación de Cartera Comercial”, la cual está apegada a lo descrito en el Capítulo V, SecciónTercera, de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito(Disposiciones).Cartera de crédito - Información al cierre de marzo de 2012Cartera de Crédito Comercial. Evolución 2012(cifras en millones de pesos)2012Concepto Enero Febrero MarzoNúmero de créditos 9 9 11Saldo insoluto 107.8 111.5 144.5Capital ejercido 107.8 111.5 143.4Saldo capital vigente 107.8 111.5 143.4Intereses vigentes 0.0 0.0 1.1Intereses moratorios 0.0 0.0 0.0Reservas Preventivas(cifras en millones de pesos)MesReservaTotalVariaciónEnero 0.5 -26.4%Febrero 0.7 32.2%Marzo 1.8 154.6%En cuanto al riesgo común de la cartera de crédito de BANSEFI se tiene que, con cifras a marzo, elagregado de las líneas de crédito otorgadas a Coincidir equivale a 8% del Capital Básico del Banco. Elresto de los deudores, por su parte, están en un nivel menor del 5%.Se evaluó a cada uno de los deudores de acuerdo al tipo de metodología que le corresponde según elsaldo insoluto al cierre del mes. De este modo, para el cálculo de reservas, se obtuvo que todos losdeudores de BANSEFI excepto Finamigo, tienen asignada la calificación „A1‟, por lo que elrequerimiento de reserva es el mínimo (0.5%). De acuerdo con la “Metodología Paramétrica deCalificación de Cartera Comercial” a Finamigo se le asignó la calificación „B2‟ lo que implica un nivel dereserva del 9.99%. A CAME le fue asignada la calificación „A1‟ derivado de su calidad crediticia reflejadaen su Informe de Buró de Crédito.Cabe señalar que los créditos otorgados por BANSEFI tienen garantías líquidas y prendarias a su favorpor un importe de $34.5 y $178.8 respectivamente, que representan el 24% y el 85% del saldo insoluto.La garantía prendaria consiste en cartera crediticia que, de acuerdo con los reportes de “Opinión sobre28

la cartera otorgada en Garantía” provistos por la Subdirección de Análisis y Normatividad de Crédito,tiene fecha de vencimiento que no excede a la establecida en los contratos de los créditos conBANSEFI, tal como se establece en las condiciones de los mismos.(d) Riesgo de liquidezSe define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratarotros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos adescuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición nopueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posicióncontraria equivalente.Modelo interno de estabilidad de pasivos a la vistaCon el fin de calcular la proporción del pasivo que puede canalizarse a plazo, se desarrolló un modelopara determinar estadísticamente la estabilidad en los depósitos a la vista recibidos por los productosCuentahorro y Billetes de Depósito (BIDES). En dicho modelo se calculan las variaciones mensualesen los saldos de los productos mencionados, utilizando un método histórico que considera la peorvariación observada para una ventana de tiempo definida.Las ventanas de tiempo que se utilizan en el análisis corresponden a los periodos comprendidos enlas diferentes bandas que se establecen en las reglas de capitalización (1, 3, 6, 12, 24, 36, 48 y 60meses) utilizando un periodo móvil mensual. Para cada ventana se toma la menor variación observadasiempre y cuando ésta sea negativa y mayor en valor absoluto que la variación de la ventana anterior.Modelo de pérdida por venta a descuentos inusuales para cubrir obligacionesPara la estimación de las pérdidas por la venta anticipada o forzosa de los instrumentos de fácilrealización para cubrir posibles necesidades de liquidez en el corto plazo, la Institución utiliza lainformación del Vector de Precios Bid / Ask del proveedor.Una vez identificados los instrumentos de fácil realización, se calcula la pérdida que se generaría porvender el papel en una situación de requerimientos de liquidez; esta pérdida se calcula como eldiferencial entre el precio de mercado y el precio al que están dispuestos a pagar el instrumento losintermediarios financieros (precio Mid - precio Bid), este cálculo permite estimar la pérdida derivada dela venta forzosa de activos a descuentos fuera de mercado.Riesgo de liquidez - Información al cierre de marzo de 2012Estructura de captación a la vista componente estable modelo internoCifras en millones al 31 de Marzo de 2012.BIDES MENORES en M.N.PORTAFOLIO (Hasta un millón de pesos)CUENTAHORROTRADICIONAL (1)TOTALCAPTACIÓN VISTATotal 1,727.9 100.0% 3,911.6 100.0% 5,639.5 100.0%Volatil 42.9 2.5% 100.3 2.6% 143.3 2.5%Estable 1,685.0 97.5% 3,811.2 97.4% 5,496.2 97.5%DISTRIBUCIÓN APLICADA EN EL MESBandaMax. a Colocar porBandaNivelAut.Max. a Colocar porBandaNivelAut.Max. a Colocar porBandaBIDES MENORESM.N.CUENTAHORROTRADICIONALMonto ColocadoImporte % Importe % Importe % Importe % Importe % Total %1 De 1 a 7 días 1,727.9 100.0% 100.0% 3,911.6 100.0% 100.0% 5,639.5 100.0% 1,685.0 100.0% 1,083.4 28.4% 2,768.4 50.4% 49.1%2 De 8 días a 31 días 1,727.9 100.0% 100.0% 3,911.6 100.0% 100.0% 5,639.5 100.0% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%3 De 32 días a 92 días 1,685.0 97.5% 97.5% 3,811.2 97.4% 97.4% 5,496.2 97.5% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%4 De 93 días a 184 días 1,662.5 96.2% 96.2% 3,755.2 96.0% 96.0% 5,417.8 96.1% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%5 De 185 días a 366 días 1,599.6 92.6% 92.6% 3,707.4 94.8% 94.8% 5,306.9 92.9% - 0.0% 1,054.5 27.7% 1,054.5 19.2% 19.9%6 De 367 días a 731 días 1,480.9 85.7% 85.7% 3,513.8 89.8% 89.8% 4,994.7 83.4% - 0.0% 293.3 7.7% 293.3 5.3% 5.9%7 De 732 días a 1,096 días 1,269.0 73.4% 73.4% 3,156.5 80.7% 80.7% 4,425.6 68.6% - 0.0% 346.6 9.1% 346.6 6.3% 7.8%8 De 1,097 días a 1,461 días 1,087.5 62.9% 62.9% 2,835.6 72.5% 72.5% 3,923.1 48.2% - 0.0% 527.9 13.9% 527.9 9.6% 13.5%9 De 1,462 días a 1,827 días - 2,547.3 65.1% 65.1% 2,547.3 43.3% - 0.0% 505.6 13.3% 505.6 9.2% 19.8%Total - 1,685.0 100.0% 3,811.2 100.0% 5,496.2 100.0%(1) No incluye la relativa a PENSIONISSSTE y FONAES, la cual se considera como captación volátil por $ 290.07NivelConsumoLímite29

Modelo de cobertura por riesgo de liquidez - pérdida máxima en un día por venta forzosa deactivosLos requerimientos de liquidez en el corto plazo derivados de los productos de ahorro al cierre demarzo de 2012 se ubican en $139.4, que representan el 4.9% de los activos de fácil realización. Lapérdida que se generaría por la venta forzosa de activos para cubrir necesidades de liquidez en elcorto plazo sería de diez mil pesos.Producto de AhorroCaptaciónTotalPeor escenarioModelo InternoRequerimientoen el CortoPlazoProductos de Ahorro 3,811.2 -2.6% 97.8BIDES 1,675.5 -2.5% 41.6Total 5,486.7 -2.5% 139.4Monto de Activos Disponibles 11,129.6Monto de Activos de Fácil Realización 2,835.0Monto de Requerimientos totales (venta forzosa de activos) 139.4Pérdida máxima en 1 día por venta forzosa de activos 0.01Razón de Requerimientos a Activos disponibles 1.3%Razón de Requerimientos a Activos fácil realización 4.9%Pérdida Máxima a Capital Básico 0.0%Capital Básico Marzo 12Cifras en millones de pesos al cierre de marzo de 2012.1,348.1(e) Riesgo operativoEl riesgo operativo se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos,por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones en la transmisión de información,así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entreotros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal.1. Disposiciones en Materia de Control Interno y expedición del Manual Administrativo deAplicación General en Materia de Control Interno.El 12 de julio de 2010 la Secretaría de la Función Pública expidió el acuerdo por el que se emitieronlas “Disposiciones en Materia de Control Interno y el Manual Administrativo de Aplicación General enMateria de Control Interno”, que involucra, y de donde se desprenden temas y actividadesrelacionadas con la Administración de Riegos para las Instituciones que forman parte del GobiernoFederal.Como resultado de lo anterior se elaboró un “Programa de Trabajo para Administración de Riesgos”(PTAR) Institucional, que comprende actividades tales como la evaluación de riesgos, controles,valoración final de riesgos respecto a los controles existentes en la institución, la elaboración de unmapa de riesgos institucional y finalmente, la definición de estrategias y acciones para suadministración.La Institución da seguimiento al Programa elaborado y hace del conocimiento los avances yestrategias a los Órganos facultados mencionados en las Disposiciones.2. Sistema de Administración para Riesgo Operativo.Para el registro de eventos de pérdida por riesgo operativo, incluyendo el tecnológico y legal, laInstitución ha desarrollado una herramienta denominada “Sistema de Administración de RiesgoOperativo”, cuyo alcance es:1. Obtener una clasificación detallada de las distintas Unidades y líneas de Negocio al interior de laInstitución;30

2. Identificar y clasificar los diferentes tipos de eventos de pérdida; y3. Mantener una base de datos histórica que contenga el registro sistemático de los diferentes tiposde pérdida y su costo, en correspondencia con su registro contable, debidamente identificadoscon la línea o Unidad de Negocio de origen.(2). Riesgo tecnológicoSe define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas el uso odependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal dedistribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.Para darle seguimiento a los factores involucrados en el Riesgo Tecnológico, durante el 2010 secoordinaron las áreas respectivas de la Institución para establecer indicadores relacionados con lasfallas, retrasos o eventos que se presentan en la Plataforma Tecnológica y que impiden suadecuado funcionamiento.Con base en las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito,específicamente en lo que se refiere a la administración de riesgo tecnológico, es necesario queBANSEFI cuente con las herramientas que le permitan monitorear los procesos relacionados con laPlataforma Tecnológica que da sustento a las operaciones de la Institución y, a partir de ello,reaccionar en tiempo ante circunstancias que puedan afectar la ejecución y transaccionalidad de lasoperaciones.Por lo descrito y atendiendo a lo señalado en el artículo 86, fracción III de las Disposiciones, el áreade Tecnologías de la Información (TI) desarrolló una metodología que incorpora una serie deindicadores de riesgo tecnológico gestionados por niveles de operación y de servicio.En enero de 2011, el Comité de Riesgos de BANSEFI aprobó la metodología para la medición delriesgo tecnológico y en febrero se aprobó el informe ejecutivo de gestión de riesgo tecnológico elcual se presenta trimestralmente al Consejo Directivo y al Comité de Riesgos.La metodología cubre el monitoreo de los siguientes aspectos:i. La supervisión y seguimiento tecnológico por tipo de operación, producto y/o servicio prestado(con base en los procesos críticos identificados, relevantes y que adicionalmente sonrepresentativos para el adecuado funcionamiento de la Institución); incluyendo la operación concorresponsales bancarios.ii. El establecimiento de una serie de indicadores de gestión operativa (que permiten monitorear laeficiencia e importancia de las principales actividades que la Plataforma Tecnológica brinda alas sucursales BANSEFI y a las entidades que cuentan con el servicio).iii. Monitoreo de Disponibilidad de Aplicaciones.iv. Servicio de la de Red Privada Virtual.(a) Riesgo legalSe define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales yadministrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y laaplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las Instituciones llevan a cabo.BANSEFI ha integrado bases de datos de asuntos en gestión por parte del área legal relativas altipo de juicio: siniestros (robos, asaltos y tentativas), responsabilidades y contencioso (mercantil,laboral, civil, fiscal y administrativo), con la cual se ha podido establecer un inventario de eventospor tipo de juicio, monto inicial demandado, monto expuesto, provisión (registro contable),probabilidad de fallo desfavorable, así como la pérdida esperada por tanto a nivel global como porasunto y tipo de juicio.31

Con base en esta información se realiza el análisis de riesgo legal del Banco, el cual se presenta alComité de Riesgos y al Consejo Directivo de manera trimestral.(b) Requerimiento por activos totales sujetos a riesgo de mercado y crédito e índice decapitalizaciónLa UAIR determina de manera mensual el nivel de requerimiento de capital por activos sujetos ariesgo de crédito, mercado y operativo, el Capital Básico, Capital Complementario y Capital Neto,así como indicadores financieros relacionados con el Índice de Capitalización “ICAP”.Activos totales sujetos a riesgo de mercado, crédito y operativo al cierre de marzo de 2012Cifras en millones de pesosCONCEPTOMar-12Mar-11Cambio Mar2011 y Mar2012PreliminarREQUERIMIENTOS POR RIESGOS DE MERCADOOP. CON TASA NOMINAL M.N. 134.1 78.3 55.8OP. CON TASA FLOTANTE NOMINAL M.N. (SOBRETASA) 69.9 32.0 38.0OP. CON TASA REAL 34.7 34.2 0.5OP. CON TASA NOMINAL M.E. 0.0 0.0 - 0.0OP. EN UDI´S O REFERIDAS AL INPC 0.2 0.2 0.0OP. EN DIVISAS 2.2 2.5 - 0.3REQUERIMIENTOS POR RIESGO MERCADO 241.1 147.2 94.0REQUERIMIENTOS POR RIESGOS DE CRÉDITODE LAS CONTRAPARTES DE OPERACIONES DERIVADASY REPORTOS 0.0 0.0 - 0.0DE LOS EMISORES DE TÍTULOS DE DEUDA EN POSICIÓN35.2 25.7 9.6DE LOS ACREDITADOS EN OPERACIONES DE CRÉDITO 11.5 9.2 2.3POR AVALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS YBURSATILIZACIONES 9.1 14.0 - 4.9INVERSIONES PERMANENTES Y OTROS ACTIVOS 64.4 32.5 32.0REQUERIMIENTOS POR RIESGO CREDITO 120.3 81.4 38.9TOTAL DE REQUERIMIENTOSREQUERIMIENTO POR RIESGO DE MERCADO 241.1 147.2 94.0REQUERIMIENTO POR RIESGO DE CRÉDITO 120.3 81.4 38.9REQUERIMIENTO POR RIESGO OPERATIVO 34.3 29.2 5.1TOTAL DE REQUERIMIENTOS 395.8 257.8 138.0ACTIVOS SUJETOS A RIESGOACTIVOS EN RIESGO DE MERCADO 3,014.4 1,839.4 1,174.9ACTIVOS EN RIESGO DE CREDITO 1,503.5 1,017.1 486.4ACTIVOS EN RIESGO OPERATIVO 429.3 365.4 63.94,947.1 3,221.9 1,725.2CAPITALCAPITAL CONTABLE 1,354.4 1,199.6 154.8CAPITAL BASICO TOTAL 1,348.1 1,196.4 151.7CAPITAL COMPLEMENTARIO - - -CAPITAL NETO 1,348.1 1,196.4 151.7INDICADORESICAP. CAPITAL NETO / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES 27.2 37.1 - 9.9CAPITAL NETO / ACTIVOS EN RIEGO DE CRÉDITO 89.7 117.6 - 28.0CAPITAL BÁSICO / CAPITAL REQUERIDO 3.4 4.6 - 1.232

37.1336.0935.2932.5530.5629.1027.9328.1029.3730.6730.3129.3527.25Evolución del Índice de Capitalización03-1202-1201-1212-1111-1110-1109-1108-1107-1106-1105-1104-1103-11(c) AuditoríasDe acuerdo con el informe de auditoría del Órgano Interno de Control de BANSEFI,correspondiente al ejercicio fiscal 2011, se concluye que la Institución ha cumplido con lo señaladoen las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia deAdministración Integral de Riesgos, con excepción en lo determinado en las observaciones, lascuales han sido atendidas en su totalidad (Auditoría de gestión de riesgos prevista en el Artículo 76de las Disposiciones).De acuerdo con el informe del despacho KPMG Cárdenas Dosal, S.C., en su opinión lafuncionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgos de la Institución sonrazonablemente adecuados en todos los aspectos importantes de acuerdo con la Disposición alcierre de diciembre de 2011 (Auditoría técnica prevista en el Artículo 77 de las Disposiciones paralos ejercicios 2010 y 2011).Ambos informes fueron presentados al H. Consejo Directivo para su conocimiento y remitidos entiempo y forma a la CNBV, previa aprobación del Comité de Riesgos.33

V. Control InternoEn BANSEFI se entiende que el efectivo funcionamiento del control interno es responsabilidad de todosy cada uno de los empleados y personal de la Institución y está implícito en las labores diarias de cadauno de ellos.Por lo anterior, se tiene establecido un modelo de control interno que identifica claramente lasresponsabilidades en la Institución, de la siguiente forma:1. Un Consejo Directivo, cuya responsabilidad es aprobar los Objetivos y Lineamientos del Sistema deControl Interno (OLSCI).2. Un Comité de Auditoría, que valida la confiabilidad de los estados financieros con el apoyo deauditoría interna, externa y otras áreas internas.3. Una Dirección General que coordina la elaboración, revisión, mejora y actualización de los OLSCI, aefecto de presentarlos al Comité de Auditoría para su posterior presentación al Consejo Directivocuando menos una vez al año.4. Resto del personal, bajo la premisa de que la responsabilidad sobre el control interno es compartidapor todos los empleados y personal de la Institución.Considerando que el control interno no es un procedimiento o política que se realiza sólo en ciertomomento o por única vez, sino que es un proceso permanente en el que intervienen todos los nivelesjerárquicos de la organización, desde 2007 se ha intensificado la cultura de control interno, minimizandola ocurrencia de errores o eventos inesperados. Bajo este mismo contexto, fue definido el programa defortalecimiento del Sistema de Control Interno (SCI) 2012, considerando líneas de acción estrechamentevinculadas con los objetivos estratégicos institucionales en materia de gobierno corporativo,administración de procesos, sustentabilidad de control, monitoreo, cumplimiento regulatorio y seguridadde la información.Actualmente, el SCI está integrado por el conjunto de estructuras, políticas, procesos, procedimientos,funciones y actividades diseñados para proporcionar una seguridad razonable respecto al cumplimientode los objetivos institucionales del mismo, a través de la aprobación de los OLSCI que se encuentrandefinidos bajo los siguientes criterios:1. De eficiencia y eficacia.- promoviendo que los procesos operativos administrativos y de registro serealicen conforme a las políticas aprobadas.2. De salvaguarda.- orientados a proteger los recursos, activos e información, asegurando su debidautilización y la continuidad de la operación.3. De información.- buscando la generación de información íntegra, completa, correcta, precisa,confiable y oportuna para la toma de decisiones.4. De desempeño ético.- asegurando el cumplimiento de las normas de conducta y ética profesionalpara consejeros, funcionarios y empleados.5. De administración de riesgos.- permitiendo que los riesgos sean identificados, evaluados ymonitoreados para mantener un control efectivo.6. De cumplimiento.- asegurando que la operación se lleve a cabo en apego a las disposiciones legalesreglamentarias y administrativas.Lo anterior ha permitido cumplir con las exigencias regulatorias y cubrir el objetivo de asegurar laconfiabilidad de la información financiera; no obstante lo anterior, la Institución ha determinado laexistencia de oportunidades de mejora al control interno relacionado con la preparación de la misma.A la fecha del presente se ha desarrollado, autorizado y se encuentra en proceso de ejecución, un plande acción que tiene como principal propósito, la implementación de soluciones metodológicasorientadas al fortalecimiento de este elemento sobre el que descansa el grado de confiabilidad yveracidad de la información presentada, como resultado de la operación diaria.34

VI. Calificación de la carteraEXCEPTUADACALIFICADACARTERACOMERCIALRESERVAS PREVENTIVAS NECESARIASCARTERACARTERA DEHIPOTECARIACONSUMODE VIVIENDATOTAL DERESERVASPREVENTIVASRiesgo A $ 126 $ 1$1Riesgo B 19 1 1Riesgo CRiesgo DRiesgo ETOTAL $ 145 $ 2 $ -$2Menos:BANCO DEL AHORRO NACIONAL Y SERVICIOS FINANCIEROS, S.N.C.,INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLOCALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CREDITICIAAL 31 DE MARZO DE 2012(Cifras en millones de pesos)IMPORTECARTERACREDITICIARESERVAS CONSTITUIDAS $2EXCESO $-NOTAS:1 Las cifras para calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último delmes a que se refiere el balance general al 31 de marzo de 2012.2 La cartera crediticia se califica conforme a las reglas para la calificación de la cartera de crediticia emitidas porla Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la metodología establecida por la CNBV.VII. Categoría de acuerdo con el índice de capitalizaciónDe conformidad con el artículo 134 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, la categoría que laComisión Nacional Bancaria y de Valores le asignó a BANSEFI corresponde al Nivel 1, de conformidadcon el índice de capitalización correspondiente al mes de marzo de 2010.35

VIII. Declaración sobre la preparación de este reporteLos suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivasfunciones, preparamos la información relativa a la Institución contenida en el presente reporte anual, lacual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.Lic. Carlos Montaño FernándezDirector GeneralLic. Carlos Sánchez RuizDirector General Adjunto de Planeación y FinanzasC. P. María Elena Santana González C. P. Ángel Elías Lara SabaDirectora de FinanzasTitular del Área de Auditoría Interna36