Comentarios Admon Dic 2011 - Bansefi

Comentarios de la administración sobre lainformación financiera relativa a los estadosfinancieros al 31 de diciembre del 2011 delBanco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros,S. N. C., (BANSEFI)1

ÍNDICEI. Gobierno corporativoII. OperaciónIII. Situación financieraIV. Administración integral de riesgosV. Control internoVI. Calificación de la carteraVII. Declaración sobre la preparación de este reporte2

I.1 Integración del Consejo DirectivoPRESIDENTE / CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "PRESIDENTE DEL CONSEJO DIRECTIVO 36.88.23.55 PALACIO NACIONALDR. JOSÉ ANTONIO MEADE KURIBREÑA 36.88.20.00 1ER. PATIO MARIANO, 3ER. PISOSECRETARIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO FAX 36.88.11.42 COL. CENTRO HISTÓRICODELEGACIÓN CUAUHTÉMOCC.P. 06000, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "DR. LUIS MADRAZO LAJOUS 36.88.98.01 AL 03 INSURGENTES SUR No. 1971,TITULAR DE LA UNIDAD DE BANCA DE DESARROLLO 36.88.11.00, EXT.89801 TORRE 3, PISO 11, PLAZA INNSECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO FAX 36.88.98.40 COL. GUADALUPE INNC.P. 01020, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "DR. AGUSTÍN GUILLERMO CARTENS CARTENS 52.37.20.30 AL 33 5 DE MAYO No. 2, 7 PISO,GOBERNADOR DE BANCO DE MÉXICO FAX 52.37.20.70 COL. CENTRO,DELEGACIÓN CUAUHTEMOC,C.P. 06000, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE "A"LIC. RAÚL JOEL OROZCO LÓPEZ 52.37.20.00 AV. 5 DE MAYO No. 1, PISO 7DIRECTOR DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS DEFOMENTO DE BANCO DE MÉXICOEXT.324652.37.22.50EDIFICIO GUARDIOLA, COL.CENTRODELEGACIÓN CUAUHTEMOC,C.P. 06059 MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE "A"LIC.BRUNO FERRARI GARCÍA DE ALBA 57.29.92.48 AL 51 ALFONSO REYES No. 30, PISO 10SECRETARIO DE ECONOMÍA FAX 57.29.93.20 COL CONDESADELEGACIÓN CUAUHTEMOC,C.P. 08140, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "C.P. ÁNGEL ALEJANDRO SIERRA RAMÍREZ 52 71 44 96, 52 71 45 47 AV. PARQUE LIRA No. 65, PISO 7COORDINADOR GENERAL DEL FONDO NACIONAL DE APOYOS 26 36 43 34. COL. SAN MIGUEL CHAPULTEPEC,PARA EMPRESAS EN SOLIDARIDAD.SECRETARÍA DE ECONOMÍADELEGACIÓN MIGUEL HIDALGO,C.P. 11850, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "LIC. FRANCISCO JAVIER MAYORGA CASTAÑEDA 38.71.10.00 MUNICIPIO LIBRE No. 377, PB,SECRETARIO DE AGRICULTURA, GANADERÍA, DESARROLLO EXT.33014/18/11 COL. SANTA CRUZ ATOYACRURAL, PESCA Y ALIMENTACIÓN FAX 91.83.10.18DELEGACIÓN BENITO JUÁREZC.P. 03310, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "ING. ERNESTO FERNÁNDEZ ARIAS 38.71.11.65 MUNICIPIO LIBRE No. 377, PB,SUBSECRETARIO DE FOMENTO A LOS AGRONEGOCIOSCOL. SANTA CRUZ ATOYACSECRETARIA DE AGRICULTURA, GANADERIA, DESARROLLODELEGACIÓN BENITO JUÁREZRURAL, PESCA Y ALIMENTACIÓNC.P. 03310, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "LIC. GERARDO RODRÍGUEZ REGORDOSA 36.88.12.93 36.88.18.11 INSURGENTES SUR No. 1971,SUBSECRETARIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO 36.88.11.00 EXT.81586 TORRE 3, PISO 13, PLAZA INNCOL. GUADALUPE INN,C. P. 01020, MÉXICO, D.F.CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "LIC. JUAN MANUEL VALLE PEREÑA 36.88.20.07/08 INSURGENTES SUR No. 1971,TITULAR DE LA UNIDAD DE BANCA, VALORES Y AHORROTORRE 3, PISO 4, PLAZA INNSECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICOCOL. GUADALUPE INNC. P. 01020, MÉXICO, D. F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " B "LIC. ANTONIO OROZCO RAMOS 53 22 37 70 INSURGENTES SUR No. 1844,DIRECTOR GENERAL DE FINANCIERA MEXICANA PARA EL EXT.102 SEGUNDO PISO,DESARROLLO RURAL, S.A. DE C.V.,COL. FLORIDA,S.F.P. (FINAMIGO)DELEGACIÓN ÁLVARO OBREGÓNC. P. 01030, MÉXICO, D.F.CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " B "ING. ANTONIO SALAZAR RUIZ 01.442.211.70.01 SALVADOR GALVÁN No. 8GERENTE GENERAL DE CAJA INMACULADA, S.C. DE R.L. DEC.V.CONSEJERO INDEPENDIENTEC.P. GERMÁN FRANCISCO MORENO PÉREZ 56.16.25.70CONSEJERO INDEPENDIENTEING. HÉCTOR FEDERICO REYES RETANA Y DAHL 55.21.67.68.8301 442.224.25.61 CONJUNTO HABITACIONALUNIVERSIDAD CENTRO,C. P. 76028, QUERÉTARO, QRO.CAMINO AL DESIERTO DE LOSLEONES No. 31 INTERIOR 101COL. SAN ÁNGEL,DELEGACIÓN ÁLVARO OBREGÓN,C. P. 01000, MÉXICO, D.F.AV. PASEO DE LA REFORMA, No.2570, INTERIOR 115, DEPTO 101COL. LOMAS ALTAS,DELEGACIÓN MIGUEL HIDALGO,C.P.11950, MÉXICO, D.F.3

I.2 Remuneración a los miembros del consejo directivoCon fundamento en la Resolución CD. 47.4., adoptada por el Consejo Directivo de esta Institución,en la Sesión No. 47, del día 14 de agosto de 2008, y en lo dispuesto por los artículos 21 de la LeyOrgánica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, 20 de su Reglamento Orgánico, ytomando en consideración lo dispuesto por el artículo 41 de la Ley de Instituciones de Crédito, y enla demás normatividad que resulte aplicable, el Consejo Directivo aprobó el pago deremuneraciones a los Consejeros Independientes, Comisarios de la Serie “B”, Propietario ySuplente, del Consejo Directivo del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S. N. C.,Institución de Banca de Desarrollo; así como a los Expertos Independientes con voz y voto, quesean miembros de los Comités internos de la Institución, creados por el Consejo Directivo de estaInstitución, en los términos siguientes:a) La cantidad de $20,000.00 (Veinte mil pesos 00/100 M. N), por sesión a la que asistan delConsejo Directivo de esta Institución, a los Consejeros Independientes que participen en losComités de Apoyo de la misma y además en el Comité de Auditoría y en el Comité de RecursosHumanos y Desarrollo Institucional.b) La cantidad de $10,000.00 (Diez mil pesos 00/100 M. N.), por sesión a la que asista del ConsejoDirectivo de esta Institución, al Comisario Propietario de la Serie “B”.c) La cantidad de $5,000.00 (Cinco mil pesos 00/100 M. N.), por sesión a la que asista del ConsejoDirectivo de esta Institución, al Comisario Suplente de la Serie “B”.I.3 Compensaciones y prestacionesAl 31 de diciembre de 2011 los consejeros, quienes recibieron compensación por su asistencia a lassesiones del consejo se enlistan a continuación:a) Ignacio Núñez Anta (Consejero Independiente), recibió $ 60,000.00 (Sesenta mil pesos 00/100M. N.) del 1º de enero al 31 de diciembre de 2011.b) C. P. Germán Francisco Moreno Pérez (Consejero Independiente), recibió $ 120,000.00 (Cientoveinte mil pesos 00/100 M. N.) del 1º de enero al 31 de diciembre de 2011.c) Ing. Héctor Federico Reyes Retana y Dahl (Consejero Independiente), recibió $ 120,000.00(Ciento veinte mil pesos 00/100 M. N.) del 1º de enero al 31 de diciembre de 2011.Todos aquellos pagos que por este concepto se efectúan, son directos y no se cubren a través de bonoso plan de acciones alguno. Es importante mencionar que los integrantes del Consejo Directivo noperciben compensaciones o prestaciones distintas a las que se indican en el punto I.2 anterior.4

Captación por Programas EspecialesLos programas especiales se analizan por separado debido a la estacionalidad que presentan en susaldo, además de que ello permite segregar los esfuerzos tradicionales de captación en sucursales, deaquellas vinculadas al pago de programas gubernamentales.Captación de Programas EspecialesA DiciembreVariación2010 2011 Absoluta PorcentualProgramas Especiales 808.2 451.2 - 357.0 -44.2%Oportunidades (pagado y por pagar) 409.8 356.2 - 53.6 -13.1%Jóvenes con Oportunidades 124.5 - - 124.5 -100.0%PAL 35.3 31.1 - 4.2 -11.9%Ahorros de Grupos 68.1 16.1 - 52.0 -76.3%SEP a/ 0.9 - - 0.9 -100.0%Promusag 120.3 - - 120.3 -100.0%Apoyo a la palabra a/ 5.7 5.1 - 0.6 -9.8%Otros Programas b/ 43.6 42.7 - 1.0 -2.2%a/ Estos programas se encuentran inactivos, sin embargo se está programando reactivarlos en el futuro.b/ Se integra por: Cuentas Binomio INFONAVIT, Débito Nómina, Centro 5028, FOVISSSTE, Empresas Solidaridad,Solidaridad Obrera, Otros Vivienda, Otros Público Vivienda.NOTA: Integrado conforme a la metodología vigente a partir de Octubre de 2009.El decremento en $357 (-44.2%) en el saldo de programas especiales de diciembre de 2011 comparadocon diciembre de 2010, se debe principalmente a una salida del Programa Ahorro en Grupos quecorresponde al ahorro previo para la adquisición de vivienda o crédito por parte de los clientes, el cualtiene un comportamiento cíclico. De igual forma se observa una salida del programa PAL y OtrosProgramas.Productos de Ahorro para la Adquisición de ViviendaAl cierre de 2011 se tiene un saldo acumulado de $79.6 en 21,128 cuentas, de los cuales, $56.9corresponden a 12,063 cuentas de Cuentahorro INFONAVIT; $10.5 a 3,605 cuentas de AhorraSIF y$12.2 a 5,460 cuentas de Cuentahorro CONAVI Y FONHAPO.b. Cuentas AdministradasEl universo de cuentas administradas al cierre de diciembre de 2011, donde se considera a las cuentasoperativas, vista, plazo así como de programas especiales, asciende a 11,469,296, número mayor en84.4% a las que se tenían al cierre de diciembre de 2010.Durante 2011, se abrieron 5,611,288 cuentas, dónde el 94.5% (5,300,805) están asociadas a programasgubernamentales, el 5.1% (288,898) corresponden cuentas comerciales, y el 0.4% (21,585) son cuentasoperativas.c. MicrosegurosEn 2011, el monto total de pagos recibidos por concepto de primas correspondientes a 80,865microseguros distribuidos a través de L@Red de la Gente, ascendió a la cantidad de $25.9. Lo anteriorrefleja una disminución del 69.4% en el número de pólizas con respecto al 2010. Entre las causas queexplican dicho comportamiento está la dificultad de renovar las pólizas que se contrataron en 2010, noobstante la labor de promoción del personal de ventanilla. Por su parte, el número de pólizas demicroseguros colocadas a través de sociedades del Sector de Ahorro y Crédito Popular (SACP) reflejaun crecimiento del 23.5%, al pasar de 4,750 pólizas vendidas en el 2010 a 5,868 pólizas en 2011.6

El 90.6% de las pólizas distribuidas corresponden a microseguros con primas de bajo costo (de $75 a$125 pesos) y para el 9.4% restante, el costo oscila entre $150 y $375 pesos.d. Remesas Internacionales y Nacionales, y Directo a MéxicoRemesas InternacionalesDurante 2011, el número total de transacciones de remesas internacionales realizadas por L@Red de laGente (BANSEFI y SACPs) llegó a 1,547,020 operaciones, lo que representa un crecimiento del 8.7%con relación al 2010. Cabe destacar el comportamiento particularmente positivo de las operaciones através de sociedades del Sector de Ahorro y Crédito Popular, con un crecimiento de 11.4% en númerode transacciones y del 19% en monto operado, al pasar de 657,111 a 732,068 transacciones y de$2,993 a $3,563, de un año a otro.En lo que se refiere al monto total operado durante el 2011, expresado en dólares éste sumó $596.3,mientras que en 2010 el monto ascendió a $504.1, lo que refleja un crecimiento del 18.3%. Con base enla información disponible de Banco de México, al mes de diciembre de 2011 las remesas internacionalesliquidadas a través de L@Red de la Gente participaron con el 2.62% del monto total operado a nivelnacional, porcentaje superior al observado en el mismo periodo de 2010 (2.37%).Transferencias “Cuenta a Cuenta, Directo a México”Durante el año 2011 se realizaron un total de 766 transacciones “Cuenta a Cuenta, Directo a México” através de L@Red de la Gente, con un monto promedio de envío de 769 dólares, superior al montopromedio registrado en remesas internacionales tradicionales, que en 2011 se ubicó en 385 dólares.Con relación al 2010, la operación de este producto refleja un crecimiento del 1.6%, a lo que contribuyóel incremento del 13.6% en el número de transacciones realizadas por sociedades integrantes delSACP, al pasar de 103 en el 2010, a 117 en el 2011.Remesas NacionalesEn 2011, el número total de remesas nacionales operadas fue de 14,180 por un monto total liquidado de$36.2. Con relación al 2010, se observa un crecimiento del 63.0% en el número de transacciones y del78.4% en el monto operado.e. PENSIONISSSTEA partir del 12 de mayo de 2008 inició el Programa de atención en BANSEFI a los afiliados dePENSIONISSSTE. Durante 2011 se realizaron 676,899 servicios, siendo los más representativos lassolicitudes de resumen de saldos (82.2%). Por su parte, el monto total dispersado a diciembre de 2011asciende a $7,531.7, cifra inferior en 28.4% con respecto a lo dispersado en el mismo periodo de 2010.f. Billetes de Depósito (BIDES)De diciembre 2010 a diciembre 2011, el saldo de Billetes de Depósito (BIDES) en circulación, queincluye lo administrado por BANSEFI y por Banco Santander (México) S.A., se incrementó en 3.2% alpasar de $5,567.9 a $5,747.4. La bolsa administrada por BANSEFI, correspondiente a los BIDESexpedidos para el Poder Judicial Federal, Procuraduría General de Justicia del D.F. y OtrasAutoridades, aumentó 8.6%, mientras que la bolsa administrada por SANTANDER, Institución en la queel Consejo de la Judicatura del D.F., cambió el Fideicomiso del Fondo de Apoyo a la Administración deJusticia del D.F., registró una disminución de 5.7%.7

g. Compra - Venta de DólaresEn 2011 se registraron operaciones de compra – venta de dólares por un monto de 28.2 millones dedólares, cifra inferior en 43.9% al operado en 2010 (50.3 millones de dólares). Dicho comportamiento seexplica, entre otros factores, a la aplicación de las nuevas disposiciones legales que establecen nuevoslímites en el monto de las operaciones de compra venta de dólares que se llevan a cabo en ventanilla,como parte de las medidas en materia de prevención de lavado de dinero que entraron en vigor en juniode 2010, así como a la suspensión, a partir de esa misma fecha, de este servicio a través de las SACPsintegrantes de L@Red de la Gente.2. SERVICIOS A INTERMEDIARIOS FINANCIEROSa. L@Red de la GenteEl principal canal de distribución y venta de productos y servicios que provee BANSEFI con el objeto deatender a la población que no tiene acceso a servicios financieros, o que éste es limitado, es, ademásde las sucursales propias, la alianza comercial denominada L@Red de la Gente conformada porsociedades de ahorro y crédito popular y BANSEFI.Al 31 de diciembre de 2011, L@Red de la Gente cuenta con 287 integrantes y 2,391 sucursales,reflejando con ello un crecimiento del 2.1% y 6.1%, en número de sociedades y sucursales,respectivamente, con relación a diciembre 2010, cuando se contaba con 281 integrantes y 2,254 puntosde atención.b. Recepción de Pagos por Cuenta de TercerosAl 31 de diciembre del 2011, BANSEFI ofrece el servicio de Recepción de Pagos por Cuenta deTerceros a 20 clientes de quienes se han operado 194,741 pagos por un importe recaudado de $409.1.c. Dispersión de Recursos por Cuenta de TercerosAl 31 de diciembre de 2011, se han operado 241,412 dispersiones por un monto de $1,537 en el marcodel servicio de dispersión de recursos por cuenta de terceros que se tiene contratado con BancoCompartamos.El 20 de mayo de 2010 se firmó el servicio de Dispersión de Recursos por Cuenta de Terceros, entre laSecretaría de la Reforma Agraria (SRA) y BANSEFI, a fin de dispersar, mediante la modalidad abono encuenta, los recursos que opera la SRA correspondientes al Programa de la Mujer en el Sector Agrario(PROMUSAG) y del Fondo para el Apoyo a Proyectos Productivos en Núcleos Agrarios (FAPPA). Al 31de diciembre del 2011, se han realizado 126 dispersiones por un monto de $22.8. Cabe señalar que elejerció 2010 correspondiente a los programas FAPPA Y PROMUSAG concluyó el 30 de junio de 2011.d. Financiamiento a Sociedades de Ahorro y Crédito PopularAl 31 de diciembre de 2011 se ejercieron $64, lo que obedece, por un lado, a la situación de liquidezque presentan las sociedades acreditadas, considerando que éstas cuentan con recursos provenientesde la captación de sus socios o clientes, y se refleja también en los prepagos realizados por algunassociedades acreditadas.Por otra parte, al 31 de diciembre de 2011, el monto de las recuperaciones de crédito obtenidasasciende a $82.2, correspondiendo $30.6 a prepagos y $51.6 a recuperaciones de capital, de acuerdo al8

plan de pagos establecido contractualmente con las sociedades acreditadas. Es importante mencionarque no se registra cartera vencida.e. PRLV Institucional y Mesa de DineroLa administración de clientes institucionales en PRLV muestra un incremento del 14.1% en número declientes al pasar de 206 en diciembre de 2010 a 235 al cierre del mismo mes de 2011. El 90.2% dedichos clientes son sociedades de ahorro y crédito popular, mientras que al cierre de diciembre de 2010,éstos representaban el 87.4% del total de clientes atendidos a través de este instrumento.En el rubro de “PRLV No Entidades”, se observa un decremento del 28.4% en el saldo registrado endiciembre de 2011 con respecto al mismo mes de 2010, debido principalmente a la salida de recursosde una sociedad que adquirió un inmueble para sus oficinas.Por lo que toca a Mesa de Dinero, el número de clientes aumentó en 3.8%, al pasar de 52 en diciembrede 2010 a 54 al mismo mes de 2011, con inversiones por un monto de $584.2.f. Transaccionales. Tarjetas de Débito y No BancariasAl 31 de diciembre de 2011, el número de tarjetas BANSEFI emitidas (de débito y no bancarias), fue de7.7. De este total, 97.9% corresponde a los Programas de Distribución Electrónica de ApoyosGubernamentales. Las tarjetas de débito de clientes tradicionales mantienen el siguientecomportamiento: Debicuenta, 1.4%; Tarjetas de EACPs, 0.4%; y Microfinancieras, 0.3%. Del total detarjetas BANSEFI emitidas al 31 de diciembre de 2011, el 93.1% se encuentran activas.3. DISTRIBUCIÓN DE PROGRAMAS GUBERNAMENTALESOportunidadesEn 2011 la entrega de apoyos en efectivo del Programa de Oportunidades registra, con relación a 2010,un decremento del 37.3% en los montos dispersados a las beneficiarias y de 90.1% en el número deéstas. Lo anterior, es el resultado de la migración de beneficiarias de la modalidad de entrega enefectivo a la de dispersión electrónica, producto de la bancarización.En lo que corresponde a la modalidad de abono en cuenta del Programa Oportunidades, el montodispersado disminuyó en 2011, el 60.5% y el número de beneficiarias en 11.6%. Las disminucionesseñaladas obedecen a que durante 2010 se transfirieron un gran número familias beneficiarias ubicadasen zonas urbanas a la modalidad de pago mediante tarjeta de débito.Adultos MayoresCon respecto al Programa de Adultos Mayores, al cierre del 2011 el número de beneficiarios registra unincremento del 1.0% con respecto al cierre del año anterior. Con relación al monto dispersado durante2011, éste fue de $6,018.1, cifra superior en 15.3% respecto al 2010. El incremento en el montodispersado se debe a que a partir de noviembre del 2010, BANSEFI realiza la entrega de apoyos enPuebla, lo que significó un incremento de 148,000 beneficiarios.9

Fondo Nacional de Apoyo para las Empresas de Solidaridad (FONAES)El 19 de abril del 2010 se inició el Servicio de Dispersión de Recursos por cuenta de la Coordinación delFondo Nacional de Apoyo para las Empresas de Solidaridad (FONAES). Al 31 de diciembre de 2011 sedispersaron $1,865.7 a 10.5 miles de beneficiarios.Distribución ElectrónicaEn 2011, BANSEFI dispersó de forma electrónica $23,452.8. En el bimestre noviembre diciembre sellegó a la suma de 4.9 millones de beneficiarios que recibieron su apoyo de manera electrónica, de loscuales 1.1 millones fueron dispersados a través de Debicuentas y 3.8 millones a través de tarjetas conchip.Durante 2011 se ha tenido un marcado crecimiento con respecto al número de beneficiarios dispersadosy entregados, principalmente en la modalidad tarjeta chip.4. OTROS PRODUCTOS Y SERVICIOS INSTITUCIONALESa. FiduciarioAl 31 de diciembre de 2010, BANSEFI administraba 92 negocios fiduciarios. A la misma fecha de 2011,se mantiene una encomienda suscrita de 97 contratos, con un valor patrimonial total por activos de$3,214.9, que se integran por $1,879.5 de activos líquidos en inversión y $1,335.4 de otros activos(acciones, títulos en custodia, inmuebles y derechos, entre otros).La actividad de evaluación de viabilidad de negocios se mantiene, a efecto de conducir a unaadministración ligada al sector y sustituir o extinguir encomiendas de alto riesgo y reducido ingreso.Aunado al inicio a la sistematización contable del universo de las encomiendas que se administran,mediante un nuevo sistema fiduciario, que conduce a generar procesos cuyas ventajas tecnológicas(que considera aspectos regulatorios, contables, administrativos y de información), colocan al serviciofiduciario institucional entre los más avanzados y competitivos en el sector, ya que brinda certeza en laadministración patrimonial, al generar los informes de gestión (Estados Financieros ) con la claridad,calidad y prontitud convenida.b. Agente FinancieroLa situación al 31 de diciembre del 2011 de los préstamos recibidos por BANSEFI del Banco Mundial semuestra a continuación:(Millones de dólares)No. Préstamo Nombre del Programa Fecha de Cierre Monto Asignado2011MontoDesembolsado 20117132-ME (a) Fortalecimiento al SACP/ y Microfinanzas Rurales Fase I (b) 28-Feb-11 (c) 64.60 64.607240-ME (a) (d) Fortalecimiento al SACP/ y Microfinanzas Rurales Fase II (b) 31-Jul-12 75.12 75.127438-ME (a) Fortalecimiento al SACP/ y Microfinanzas Rurales Extensión Fase II (b) 31-Jul-12 29.00 29.007500-ME (b) Fortalecimiento al SACP y Microfinanzas Rurales extensión. Fase I 28-Feb-11 21.00 12.997592-MX(a) Fortalecimiento al SACP/ y Microfinanzas Rurales. Segunda Extensión 31-Jul-12 50.00 34.90al Préstamo 7340-ME (b)8107-MX(a) Consolidación e Inclusión Financiera del SACP y Microfinanzas 13-Jul-15 100.00Rurales. (b)Total 339.72 216.61a/ Montos asignados y desembolsados exclusivamente por BANSEFIb/ Sector de Ahorro y Crédito Popularc/ La fecha de cierre cambió debido a que éste préstamo está directamente ligado al 7500-ME, que ejerce SAGARPA, cuya fecha de cierre es el 28 de febrero de 2011.d/ Las cifrasde este préstamo no incluyen el 50% de la comisióin por apertura que canceló el BM10

Adicionalmente, al 31 de diciembre del 2011 la Institución cuenta con otras operaciones de AgenteFinanciero por un monto de 7,453.42 millones de dólares de monto asignado y 7,153.67 millones dedólares de monto desembolsado, lo que representa un total de cartera administrada de 7,793.14millones de dólares.El monto de comisiones cobradas por concepto de servicios de Agente Financiero durante 2011 sumó$27.99, es decir, un 72% más que en el 2010.III. Situación financieraDurante los últimos años la institución ha mostrado un constante fortalecimiento de su situaciónfinanciera y ha mantenido un crecimiento en las utilidades, de conformidad con el Plan Estratégicovigente, la estructura financiera ha mostrado en términos generales cambios graduales, tal como seaprecia en los principales rubros (Disponibilidades, inversiones en valores, reportos, captacióntradicional y Operaciones como depositaria), lo cual le ha permitido ampliar sus niveles de operacionesy mayor participación en los programas gubernamentales.Balances generalesConceptoBalance general(Cifras en millones de pesos)Al 31 dediciembre de2011Al 31 dediciembre de2010Al 31 dediciembre de2009ACTIVODisponibilidades 1,757 1,585 1,580Inversiones en valores 12,901 11,881 9,612Deudores por reporto (saldo deudor) 305 770 2,825Cartera de crédito (neto) 114 132 -Otras cuentas por cobrar (neto) 304 355 277Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 212 215 226Inversiones permanentes en acciones 2 1 2Impuestos diferidos 54 43 108Otros activos 10 3 4Total activo 15,659 14,985 14,634PASIVOCaptación tradicional 9,321 9,088 8,730Acreedores por reporto 581 467 558Operaciones como depositaria ante autoridades administrativas y judiciales 3,784 3,485 3,513Operaciones con otros organismos 58 114 40Otras cuentas por pagar 633 638 857Créditos diferidos y cobros anticipados - - 89Total pasivo 14,377 13,792 13,787CAPITAL CONTABLECapital contribuido 1,433 1,433 1,183Capital ganado - 151 - 240 - 336Total capital 1,282 1,193 847Total pasivo y capital contable 15,659 14,985 14,63411

Estados de resultadosEstado de Resultados(Cifras en millones de pesos)Por el periodocomprendidoPor el periodocomprendidoPor el periodocomprendidoConceptodel 1 de enero del 1 de enero del 1 de eneroal 31 de al 31 de al 31 dediciembre de2011diciembre de2010diciembre de2009Ingresos por intereses 780 685 797Gastos por intereses - 267 - 250 - 315Margen financiero 513 435 482Estimación preventiva para riesgos crediticios - - 1-Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 513 434 482Comisiones y tarifas cobradas 1,124 813 667Comisiones y tarifas pagadas - 240 - 54 -54Resultado por intermediación 65 117 54Otros ingresos (egresos) de la operación 2 50 -4Gastos de administración y promoción - 1,319 - 1,158 - 1,083Resultado de la operación 145 202 62Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas 1 - 21Resultado antes de Impuestos a la utilidad 146 200 63ISR y PTU causados - 63 - 56 -49ISR y PTU diferidos 8 - 488Resultado neto 91 96 22Los resultados netos de la Institución han mostrado consistencia desde el año 2009 hasta el 2011, porlo que se refiere a la generación de utilidades, no obstante la disminución de los ingresos por interesesen el ejercicio 2010, debido a la tendencia de baja de las tasas de interés con las que se invirtieron losrecursos de la Institución.Por otra parte, las comisiones y tarifas cobradas y pagadas presentan un crecimiento constante,originado por una mayor participación de la Institución en los programas gubernamentales. Por loconcerniente a gastos de administración y promoción, estos presentaron un incremento acumulado,debido principalmente al crecimiento de la prestación de servicios relacionados con los programasgubernamentales, al aumento en los servicios de vigilancia derivado del monitoreo de sucursales atiempo real, así como a la contratación de empresas privadas de vigilancia en aquellos estados en losque se localiza una alta concentración de centros de pago, también el gasto de traslado de valores seha incrementado en relación a lo antes referido.Adicionalmente, también el incremento obedece a los servicios recibidos por la plataforma de la tarjetamultiaplicativa e infraestructura de los medios de pago electrónicos.12

Resultados de 2011Balances generalesAl 31 de diciembre de 2011 el activo total ascendió a $15,659, el pasivo total sumó $14,377 y el capitalcontable totalizó $1,282. Las variaciones más significativas de los rubros del balance general en relacióncon el año anterior, se describen a continuación:Como se observa, la estructura financiera que presenta el Balance General al 31 de diciembre de 2011muestra un incremento neto de $674 (4%), en relación con diciembre de 2010, originado principalmentepor las variaciones mostradas a continuación:Inversiones en valores.- El incremento neto de $1,019.1 (8.6%) obedece principalmente al aumento enla captación y la emisión de Billetes de Depósito. Además, durante el último bimestre de 2011 se tuvocorte de cupón y vencimiento de títulos conservados a vencimiento, generando esto una disminución eneste tipo de inversión.13

Portafolio de InversiónAl 31 de diciembre de 2011, el portafolio de inversión de la Institución se integra de la siguiente manera:A continuación se muestra el cuadro comparativo de inversiones en valores:Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Banco no realizó ninguna transferencia de valores entrecategorías.Derivado de la venta, durante 2010, de Títulos Conservados a Vencimiento, hasta el año 2013 sepodrán clasificar inversiones en la categoría de Conservados a Vencimiento. Lo anterior en virtud deque se realizaron ventas de títulos conservados a vencimiento, como se aprecia en la tabla de la hojasiguiente, debido a que se presentaron sucesos aislados como fue la venta de 21 sucursales deBANSEFI, y otros, fuera del control de la Institución, los cuales no son recurrentes, y mismos que nopudieron anticiparse razonablemente (Crisis de crédito en los países conocidos como PIIGS: Portugal,Irlanda, Italia, Grecia, y España).14

Tipo de TítuloEmisiónNo. deTítulosImportede laventaTiempo remanentepara clasificarnuevamente TítulosConservados aVencimientoFecha en que sepodrán clasificarnuevamante TítulosConservados aVencimientoCertificados Bursátiles Tasa Fija 2PPEM0001150716 2,830,000 $ 288 2 años .Enero 2013Certificados Bursátiles Tasa Fija 2PBANOB01151106 1,540,000 174 2 años .Enero 2013Bonos Gubernamentales Tasa Fija M120621 3,600,000 387 2 años .Enero 2013Udibonos Gubernamentales Tasa Fija S0121220 100,000 50 2 años .Enero 2013Como consecuencia de las crisis financieras y económicas sufridas a nivel mundial en años pasados, lacalidad crediticia de algunos títulos emitidos por empresas nacionales e internacionales se viotemporalmente afectada. En relación con lo anterior, en la posición de títulos conservados a vencimientose tienen 700,000 títulos de la emisión 91GISSACB09 (Certificados Bursátiles del Grupo IndustrialSaltillo, S. A. B. de C. V.). Después de una evaluación de eventos y de la información pública disponible,la administración y el área de riesgos del Banco, procedió a reconocer en los resultados del 2008 undecremento en valor de dichos títulos por un importe que ascendió a $42, lo anterior de conformidad conel criterio contable aplicable, después del ajuste antes referido, el valor de los títulos ascendió a $31.Al 31 de diciembre de 2010, con base en la evaluación efectuada por la administración y el área deriesgos del Banco, respecto de los eventos y de la información pública disponible sobre la situaciónfinanciera de Grupo Industrial Saltillo, S. A. B. de C. V., se procedió a reconocer una reversión de $18de la pérdida por deterioro antes referida, por lo que después de este evento el valor del título fue de$52 aproximadamente.Al 31 de diciembre de 2011, con base en la evaluación de la información efectuada por la administracióny el área de riesgos del Banco, respecto de los eventos recientes y de la información pública disponiblesobre la situación financiera de Grupo Industrial Saltillo, S. A. B. de C.V., la administración estima quedurante 2012 será posible recuperar el importe de la inversión.Deudores por reporto.- Se muestra un decremento neto de $465 (60%) originado principalmente por ladisminución en la liquidez de los Programas Gubernamentales, ocasionando una reducción en lainversión de recursos de operaciones de reporto y en el plazo.Al 31 de diciembre del 2011 y del 2010 los saldos de las operaciones de reporto se muestran acontinuación.Operaciones de reporto Dic-11 Dic-10Deudores por reporto $ 305 $ 770Acreedores por reporto - 581 - 467Saldo deudor (acreedor) en operaciones de reporto -$ 276 $ 303Colaterales recibidos por la entidad $ 305 $ 773Cartera de Crédito.- El decremento neto de $18 (100%) obedece al vencimiento y pago de créditosotorgados a las a las SACP. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el saldo de la cartera de crédito netaasciende a $114 y $132, respectivamente. Cabe señalar que estos créditos cobran una tasa promediode CETES + 7 puntos.Inversiones permanentes en acciones.- No presentó mayor movimiento al 31 de diciembre de 2011 yde 2010.15

La posición accionaria en sociedades de inversión al 31 de diciembre del 2011 y 2010 es la siguiente:Pensionissste, Más Pensión Siefore Básica 1, S. A de C.V.Más Pensión Siefore Básica 2, S. A de C.V.Más Pensión Siefore Básica 3, S. A de C.V.Más Pensión Siefore Básica 4, S. A de C.V.Más Pensión Siefore Básica 5, S. A de C.V.El valor nominal de cada acción es de $1 peso, lo anterior de conformidad con la resolución tomada enel Consejo Directivo de esta Institución.La tenencia accionaria por subsidiaria al 31 de diciembre de 2011, es la siguiente:16

Impuestos diferidos.- La variación en este rubro se debe principalmente al incremento neto en laspartidas temporales por la provisión de gastos en 2011, superior a la del año anterior, a la plusvalía porvaluación a valor razonable que disminuye el activo diferido en $8 y a la aportación al plan depensiones; el origen de los impuestos diferidos es el siguiente:Captación.- El decremento neto de $233 (3%) respecto al año anterior, obedece principalmente a lareducción de los depósitos a plazo (Tandahorro y PRLV) dada la baja en las tasas de interés que pagandichos productos; situación que se vio compensada por el incremento de los depósitos de exigibilidadinmediata originado por los apoyos dispersados de los distintos programas gubernamentales.Acreedores por reporto.- Se muestra un incremento neto de $114 (24%), en relación con 2010,derivado de la apertura de diversos contratos de reporto, así como al vencimiento de operaciones dereporto.Operaciones como depositaria ante autoridades administrativas y judiciales.- El incremento netode $299 (9%) respecto al año anterior obedece principalmente a la expedición de billetes millonarios enmoneda nacional, solicitados principalmente por autoridades en materia civil. Asimismo, se tuvo uncrecimiento en las trasferencias interbancarias (SPEI).Capital Contable.- El incremento de $89 (7%) respecto al año anterior obedece al reconocimiento de lautilidad del ejercicio; cabe destacar que en 2010 se realizó una aportación al capital social de BANSEFIpor $250 por parte de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público.Estados de ResultadosEl decremento de la utilidad en 5 (5%) se explica principalmente por: una disminución en el resultadopor intermediación en $52 (44%), al incremento en las comisiones y tarifas pagadas por $186 (344%) yal incremento en los gastos de administración y promoción asociados al proceso de elaboración y17

entrega de las tarjetas de débito con chip del Programa Oportunidades por un importe superior a los$115, los cuales fueron aportados a capital en el ejercicio 2010 y que se registraron en resultados en elpresente ejercicio. Sin embargo, el aumento en gastos ha sido compensado parcialmente con elaumento de los ingresos por concepto de enrolamiento de beneficiarios del Programa Oportunidades,una mayor cantidad de activos administrados y una mayor operación de la Institución.Comisiones y tarifas cobradas.- El incremento neto de $311 (38%) obedece principalmente alaumento en las comisiones facturadas a SEDESOL por concepto de enrolamiento de tarjetas con chip,así como al incremento en las comisiones cobradas por expedición de BIDES, derivado de las garantíassolicitadas por los tribunales para efecto de juicios. En adición, el incremento en otras comisionescobradas se debe a una mayor operación en medios electrónicos, como son puntos de venta y cajeroselectrónicos.Comisiones y tarifas pagadas.- El incremento de $185.4 (344%) se explica principalmente por el pagode comisiones a TELECOMM y DICONSA por distribución de apoyos gubernamentales del ProgramaOportunidades. Sin embargo, existe una disminución de comisiones pagadas por servicios a PROSA,por el establecimiento del mecanismo "Sourcecharge" en el mes de mayo 2010, mediante el cual, elcobro de comisiones por el uso de cajeros es absorbido por los clientes.Al 31 de diciembre del 2011 y del 2010 el rubro de Comisiones y tarifas cobradas y pagadas se integracomo se muestra a continuación:Comisiones y tarifas cobradas y pagadasComisiones cobradas Dic-11 Dic-10Distribución de productos y programas $ 939 $ 667Otras comisiones y tarifas cobradas 134 100Giros bancarios 42 39Actividades fiduciarias 9 7$ 1,124 $ 813Comisiones pagadasComisiones a Red de la Gente $ 137 $ 23Otros gastos bancarios 87 3Otras comisiones y tarifas pagadas 10 23Bancos corresponsales 6 5$ 240 $ 54Resultado por intermediación.- El decremento neto de $52 (44%) en relación al ejercicio 2010 sedebe principalmente a la restricción de realizar operaciones de compra y venta de valores y divisas porparte de la Tesorería. Además, se presentó un escenario macro económico global no favorable para laobtención de plusvalía por la volatilidad y alto riesgo de los mercados financieros. La integración delresultado por intermediación se muestra a continuación:Resultado por intermediaciónResultado por valuación Dic-11 Dic-10Títulos para negociar $ 26 $ -Divisas 1 -Decremento por revaluación de títulos - 18Subtotal $ 27 $ 18Resultado por compraventaTítulos para negociar $ 28 $ 52Títulos conservados a vencimiento - 35Divisas 10 12Subtotal $ 38 $ 99Total $ 65 $ 11718

Otros ingresos (egresos) de la operación.- La disminución neta de $48 (96%) obedece a que en 2010se tuvo un registro importante de recuperaciones y cancelación de excesos de pasivo que representó uningreso. También lo explica el efecto negativo por el aumento en la estimación preventiva para riesgoscrediticios. Sin embargo, en 2011 se refleja como ingreso el donativo de la Fundación Bill y MelindaGates que su gasto asociado se encuentra en el rubro de gastos de administración y promoción. Laintegración de este rubro se muestra a continuación:Otros ingresos (egresos) de la operación Dic-11 Dic-10Recuperaciones $ 1 $ 36Afectaciones a la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro - 32 -39Quebrantos - -2Donativos 16 -Cancelación de otras cuentas de pasivo 7 28Otras partidas de los ingresos (egresos) de la operación 10 27Total $ 2 $ 50Impuestos a la utilidad diferidos.- El incremento neto de $56 (-117%) obedece principalmente a ladisminución de la utilidad por valuación a mercado en sociedades de inversión en renta variable (Bonos,Cpas y Cebur), también al aumento de las provisiones, a la disminución del efecto del impuesto diferidode obligaciones laborales, proveniente de la aportación al plan de pensiones, así como a la revaluaciónde los títulos de GISSA y a que en 2011 a diferencia de 2010 no hubo cobros anticipados.Gastos de Administración y PromociónLos gastos de administración y promoción acumulados al 31 de diciembre de 2011 ascendieron a$1,319 y presentaron un incremento del 14% ($161) en relación con el acumulado al mismo año del2010 ($1,158) derivado principalmente de un aumento en el nivel de operación del Banco. Lasprincipales variaciones que explican el incremento de $161 son:Participación de los trabajadores en las utilidades.- La disminución neta de $18 (50%) obedeceprincipalmente a la disminución de la utilidad fiscal sujeta a PTU por: la revaluación a valor de mercadode activos financieros, los cobros anticipados, el aumento en las provisiones de gastos y la aportaciónpara plan de pensiones.Honorarios.- El incremento neto de $89 (98%) obedece principalmente al crecimiento de los serviciosde Outsourcing relacionados con el programa Oportunidades en sus diferentes modalidades, así comoal aumento en el servicio que se presta en oficinas centrales, en adición a un mayor nivel de serviciosrecibidos en materia fiduciaria y jurisdiccional.Traslado de valores.- El aumento neto de $14 (32%) obedece a que en 2011 se tuvo un incrementorelevante en el número de beneficiarios de los programas gubernamentales distribuidos en sucursalesBANSEFI fijas y móviles, así como en tiendas y almacenes DICONSA.Vigilancia y sistemas de seguridad.- El incremento neto de $20 (84%) obedece al servicio demonitoreo de sucursales en tiempo real, al fortalecimiento de servicios de vigilancia, así como a lacontratación de servicios privados que hasta el año anterior eran proporcionados en forma gratuita porcorporaciones municipales y estatales, principalmente en los estados de Veracruz y Puebla, en los quese concentra el mayor número de puntos de pago de apoyos gubernamentales.Otros gastos de operación y promoción.- El incremento neto de $74 (52%) obedece a un mayor nivelde gasto generado por el proceso de producción y entrega de tarjetas a los beneficiarios del ProgramaOportunidades, proveniente de la aportación que por $150 realizó la SHCP en el ejercicio 2010, de loscuales se registran en resultados $114 en 2011, además de los servicios recibidos de la plataforma de19

tarjeta multiaplicativa e infraestructura de medios de pago electrónicos, así como al aumento en gastospor concepto de infraestructura tecnológica por el servicio relativo a la mejora al TCB e implementaciónde cheques de la propia entidad.III. 2 Liquidez y recursos de capitalFuentes internas y externas de liquidezLa primera fuente de liquidez para BANSEFI es el portafolio de inversión del cual aproximadamenteel 80% está invertido en valores gubernamentales, todos estos valores se caracterizan por su altabursatilidad, por lo que en caso de ser necesario se realizarían el mismo día. Por otra parte,aproximadamente el 20% restante del portafolio está integrado por instrumentos corporativos ybancarios de alta calificación crediticia y los cuales se estima podrían ser vendidos en un lapsoaproximado de 3 a 4 días.Para la liquidez intradía se cuenta con el RSP (reporto intradía con Banxico hasta por un monto de$8,044), mediante el cual BANSEFI da en garantía valores de su portafolio de inversión a Banxico,quien a su vez proporciona a BANSEFI las cantidades necesarias mediante depósitos en la CuentaÚnica (SIAC).Asimismo BANSEFI mantiene una línea de sobregiro con Banxico por un importe de $797, dichalínea de crédito debe ser liquidada el mismo día antes de cierre del sistema SIAC esta línea decrédito está garantizada por parte de BANSEFI con el depósito de regulación monetaria, lassubastas de crédito a las que convoca Banxico y en las cuales BANSEFI puede solicitar hasta unmonto de $797 (monto del depósito regulatorio).El Call Money también es una fuente de liquidez, ya que el banco se encuentra adherido al contratomarco de este instrumento, por lo que está en condiciones de pactar este tipo de operaciones conlos demás bancos del sistema financiero.BANSEFI ha sido autorizado para proceder a la emisión del Pagaré Bursátil; sin embargo, a lafecha no se ha considerado necesario recurrir a dicha alternativa, en virtud de que generalmenteBANSEFI es una Institución con liquidez diaria y además, la Institución no otorga crédito.Políticas que rigen la tesorería de la Institución.Garantizará la liquidez diaria requerida por las distintas áreas del Banco para llevar a cabo laoperativa de la Institución, tales como recursos para Caja general, Billetes de depósito, Pago delPrograma Oportunidades, pagos administrativos como: pagos a proveedores, igualas medicas, pagoa farmacias, entre otros.Invertirá los recursos de la Institución observando siempre los acuerdos tomados en el Subcomitéde Inversiones buscando siempre los mejores rendimientos en instrumentos con un bajo riesgopara la institución y consultando a la Unidad de Administración de Riesgos para que esta evalúe losiguiente:oooMedición del VAR.Requerimientos de Capital.Medición de la Duración.Deberá observar siempre el cumplimiento de todas las circulares y disposiciones que emitan laSHCP, Banxico y la CNBV.20

Política de pago de dividendos o reinversión de utilidadesFijado el monto del remanente de operación y separada la cantidad que corresponda pagar por elimpuesto respectivo y por la Participación de los Trabajadores en las Utilidades de la Institución, el saldose aplicará de la siguiente manera:Del remanente se tomará la cantidad que el Consejo Directivo acuerde destinarse a ser distribuidacomo dividendo entre los tenedores de Certificados de Aportación Patrimonial a prorrata, y el saldosí lo hubiere, se aplicará en la forma que también dicho Consejo Directivo lo acuerde.Créditos o adeudos fiscalesAl 31 de diciembre del 2011 se mantiene pendiente de sentencia definitiva un crédito fiscal determinadopor el Sistema de Administración Tributaria, en contra de la Institución; por el cual se interpuso recursode revocación contra la resolución.Inversiones relevantes en capitalAl 31 de diciembre del 2011 la Institución no presenta inversiones importantes de capitalcomprometidas.Emisión o autorización de criterios contables especialesAl 31 de diciembre del 2011 la Institución no ha estado sujeta a la emisión o autorización de criterioscontables especiales por parte de la CNBV.IV. Administración integral de riesgosUno de los objetivos de BANSEFI es la generación de valor, manteniendo la estabilidad y solvenciade la Institución. La adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre activosproductivos, permite el mantenimiento de prudentes niveles de liquidez y el control de la exposicióna las pérdidas potenciales que se derivan de posiciones de riesgo.Los riesgos a los que está expuesto BANSEFI en sus operaciones diarias son riesgosdiscrecionales (mercado, crédito, liquidez) y riesgos no discrecionales (operativo, el cual incluye alriesgo tecnológico y legal), además de riesgos no cuantificables. Debido a lo anterior, el ConsejoDirectivo y la Dirección General han instrumentado diversas medidas para fortalecer laadministración integral de riesgos en la actividad de BANSEFI. Dichas acciones se enmarcan en laregulación vigente emitida por las autoridades financieras y que se encuentra concentrada en lasDisposiciones emitidas por la SHCP, publicadas en el DOF del 2 de diciembre de 2005, las cualesentraron en vigor el 3 de diciembre del mismo año y sus respectivas modificaciones.La Institución cuenta con una Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR)independiente de las unidades de negocio, la cual tiene por objeto identificar, medir, evaluar ycontrolar los riesgos en que incurre BANSEFI en su operación; proponer metodologías, modelos yparámetros para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos deriesgo a que se encuentra expuesta la Institución, y verificar la observancia de los límites globales yespecíficos, así como los niveles de tolerancia aceptables por tipo de riesgo, desglosados porunidad de negocio o factor de riesgo. La unidad mantiene informados al Consejo Directivo, al21

Comité de Riesgos, a la Dirección General y a las unidades de negocio respecto a la evolución delos riesgos incurridos.El Consejo Directivo asume la responsabilidad de aprobar los objetivos, lineamientos y políticaspara la administración integral de riesgos, los límites de la exposición al riesgo y los mecanismospara la realización de acciones correctivas, delegando facultades al Comité de Riesgos, cuyoobjetivo será la administración de riesgos y el vigilar que la realización de operaciones se ajuste alos objetivos, políticas y procedimientos para la administración integral de riesgos, así como a loslímites globales de exposición al riesgo que hayan sido previamente aprobados por el ConsejoDirectivo.(a) Riesgo de mercadoEl riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgoque inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas,pasivas o causantes de pasivos contingentes, tales como tasas de interés, tipos de cambio,índices de precios, entre otros.La metodología utilizada por BANSEFI para la cuantificación del riesgo de mercado es el Valoren Riesgo (VaR), el cual mide la pérdida potencial máxima que podría registrar un portafolio deinversión, en un intervalo de tiempo determinado, bajo condiciones normales de mercado, dadoun nivel de confianza.Metodología: Simulación HistóricaLa metodología para la cuantificación del riesgo de mercado está basada en SimulaciónHistórica. El supuesto fundamental en el método es que, las variaciones en los precios demercado de los instrumentos en el futuro, son delineadas por la misma distribución empírica delas variaciones de precios de mercado generadas históricamente.Los parámetros aprobados para la valuación y cálculo de medidas de riesgo y sensibilidad demercado son:Ventana de cálculo500 observacionesCálculo de variaciones en los Proporcionalfactores de riesgoNivel de confianza 95%Horizonte1 díaTipo de VaR calculado Global e IndividualEscenarios estrésDefinición de movimientos por tipo de riesgo, factor de riesgo ycomponente del factor de riesgoCambios paralelos+100, +150, +300, -100 PBCambios no paralelos Con una simulación de curva invertida y con los siguientes EscenariosHistóricos: Crisis de México (1994 – 1995), Crisis Asiática (1997 – 1998),Crisis Rusa (1998) y Crisis del 2008Las mediciones de riesgo se complementan con pruebas retrospectivas de “Back Testing” quepermiten verificar la validez del modelo y su grado de confiabilidad.Asimismo y de acuerdo con la regulación, la UAIR realiza pruebas bajo diferentes escenarios,incluyendo los extremos (“Stress Testing”), en las cuales se estiman las pérdidas que seobtendrían en los portafolios al ocurrir eventos extremos en los mercados financieros. Dichaspruebas incluyen movimientos paralelos en los factores de riesgo, así como la medición delimpacto en el portafolio suponiendo la ocurrencia de movimientos en los factores de riesgosimilares a los de crisis históricas.22

Límites (operaciones marcadas a mercado)BANSEFI cuenta con dos portafolios principales de inversión, cada uno con la siguientesubdivisión:1. Para asegurar el Margen Financiero:• Portafolio de Balance, con dos componentes:− Estable. Posición clasificada a Vencimiento y/o Disponible para la Venta.− Volátil. Posición que se clasifica para Negociar.2. Para mejorar el resultado por intermediación:• Portafolio de Servicio a Clientes. Posición que se registra para Negociar. Incluye lacaptación a través de PRLV y la posición de la Mesa de Dinero.• Portafolio de Trading Institucional. Posición que le permite a la Institución mejorar losresultados de la intermediación. Posición que se registra para Negociar.La Integración del Portafolio de la Institución, sin considerar el “Portafolio de TradingInstitucional”, se muestra a continuación:PortafoliosDescripciónGlobal Incluye los portafolios de deuda, cambios y capitales.Deuda Incorpora: Activo. Tenencia en títulos de deuda denominados en moneda nacional, monedaextranjera y Udis (Directo, reporto y operaciones fecha valor). Pasivo. Reportos.Cambios Integrado por: Activo. Efectivo, depósitos bancarios, inversiones, deudores diversos en monedaextranjera. Pasivo. Billetes de Depósito en moneda extranjera y acreedores diversos enmoneda extranjera.Capitales Incorpora acciones de sociedades de inversión.Portafolio global:1. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio Global.ConceptoLímite de VaR al 95% a 1 díaLímite0.8% del Capital BásicoPosición denominada en moneda nacional:1. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio de Deuda.ConceptoLímite de VaR al 95% a 1 díaLímite0.8% del Capital Básico2. Indicadores de gestión de tipo “Stop Loss” para el portafolio de Deuda.ConceptoVariación diaria acumulada(horizonte a 20 días hábiles)Variación negativa diaria acumuladaIndicador de gestión1.50% del Capital Básico1.40% del Capital Básico23

Posición denominada en moneda extranjera:1. Límites de mercado en condiciones normales para el portafolio Cambios.ConceptoLímite de VaR al 95% a 1 díaPosición abierta (larga/corta)Límite0.20% del Capital Básico15% del Capital BásicoPortafolio de Trading Institucional1. Monto de Asignación de Capital para la Inversión en este PortafolioCapital sobrante = Capital Neto - Capital Comprometido 1Capital Sobrante Determinado = Mínimo (Capital sobrante promedio móvil de los últimos tresmeses, Capital sobrante del último mes)2. Límite de Pérdida Máxima Aceptable o “Stop Loss”ConceptoLímitePérdida Máxima Aceptable5% del Capital Sobrante DeterminadoEl importe determinado se expresa en términos anuales y se distribuye de manera uniformetrimestralmente.3. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio de Trading InstitucionalConceptoLímite de VaR al 95% a 1 díaLímite0.4 % del Capital Sobrante DeterminadoRiesgo de mercado - Información al cierre de diciembre de 2011Para la posición marcada a mercado, en la siguiente tabla se presentan las cifras de VaR, asícomo el cumplimiento de límites e indicadores de gestión por riesgo de mercado al cierre dediciembre de 2011, de donde se observa que los niveles del portafolio al cierre se encontrabanen condiciones adecuadas. El VaR al 95% de confianza de la posición marcada a mercadoasciende a $1.7 que representa el 17.0% como consumo del límite vigente ($10.2), por su parteal 99% de confianza asciende a $6.0.Portafolio (1)% CapitalBásicoLímite (MDP)VaR 95%1 día (MDP)% ConsumoVaR 99%1 día (MDP)GLOBAL 0.80% 10.2 (1.7) 17.0% (6.0)DEUDA 0.80% 10.2 (1.6) 16.0% (6.0)CAMBIOS 0.20% 2.6 (0.2) 9.3% (0.4)Trading Institucional 0.40% 5.1 0.0 0.0% 0.0IndicadorVariación NegativaAcumuladaVariación Acumulada en 20días hábiles% CapitalBásicoLímite (MDP) Consumo (MDP) % Consumo1.40% 17.9 0.0 0.0%1.50% 19.2 (7.6) 39.7%CAPITAL NETO Diciembre 111,279.59(1) Información de la posición Marcada a Mercado.Cifras en millones de pesos al cierre de diciembre de 2011 considerando el capital neto a diciembre de 2011.1 Resulta del cómputo de los requerimientos de capital por activos sujetos a riesgo de mercado, crédito y operativo.24

El portafolio de inversión de BANSEFI al cierre de diciembre de 2011 se encuentra compuestoen 99.9% ($12,918.2) por títulos de deuda y operaciones en moneda nacional y el 0.1% ($18.5)restante corresponde a operaciones en moneda extranjera. El portafolio presenta plusvalías noregistradas por $17.6, resultado de la tenencia en valores registrados a vencimiento.En la siguiente tabla se muestran las medidas de riesgo de mercado de la posición total delbanco y sus subdivisiones. El Valor en Riesgo (VaR) al 95% de confianza a un día se ubica en$2.6, el cual representa el 0.2% del Capital Neto; por su parte, el VaR al 99% de confianza a undía es de $8.0 que representa el 0.6% del Capital Neto. La prueba de estrés indica que deocurrir un alza generalizada de 100 p.b. en las tasas de interés el portafolio tendría unaminusvalía de $48.0, de los cuales $37.0 impactarían en los resultados de la Institución.Posición Portafolio Total Impacto en Valuación + 100 PBPortafolios (1) Valor a Valor Valuación noValor a Valor Valuación no% Part.Mercado Contable contabilizadaMercado Contable contabilizadaDuraciónModVaR 95% 1díaVaR 99% 1díaGlobal 12,936.8 12,919.2 17.6 100.0% (48.0) (37.0) (11.0) 2.2 (2.6) (8.0)Deuda 12,918.2 12,900.6 17.6 99.9% (48.0) (37.0) (11.0) 2.2 (2.6) (7.9)Propia 12,337.6 12,320.0 17.6 95.5% (47.6) (36.6) (11.0) 2.1 (2.6) (7.9)Mesa 580.6 580.6 0.0 4.5% (0.4) (0.4) 0.0 3.5 (0.0) (0.0)Cambios 18.5 18.5 0.0 0.1% 0.0 0.0 0.0 0.0 (0.2) (0.4)Sociedades deInversión0.0 0.0 0.0 0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Trading Institucional 0.0 0.0 0.0 100.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0CAPITAL NETO Diciembre 111,279.6 (1)Incluye las posiciones conservadas a vencimiento.Cifras en millones de pesos al cierre de diciembre de 2011 considerando el capital neto a diciembre de 2011.En la siguiente tabla se presentan los valores promedio de las exposiciones por riesgo demercado para cada trimestre del ejercicio 2011, divididos por tipo de portafolio (Global, Deuda yCambios) y expresados en función del capital vigente. Se puede verificar que los niveles deriesgo de mercado medidos a través del VaR (al 95% de confianza a un día) se encuentran pordebajo de los límites aprobados por el H. Consejo Directivo.TrimestreVaR Global % del VaR Deuda % del VaR Cambios % del(1 día 95%) Capital (1 día 95%) Capital (1 día 95%) CapitalIT 2011 - 3.1 0.2% - 3.2 0.3% - 0.4 0.03%IIT 2011 - 2.3 0.2% - 2.5 0.2% - 0.2 0.02%IIIT 2011 - 1.9 0.2% - 1.8 0.1% - 0.5 0.04%IVT 2011 - 1.6 0.1% - 1.5 0.1% - 0.5 0.04%Límite % C.N. Global0.8% Deuda 0.8% Cambios 0.2%CAPITAL NETO Diciembre 11 1,279.6Cifras en millones de pesos al cierre de diciembre de 2011Proyección del Ingreso Financiero y Margen Financiero con base en la información alcierre de diciembre de 2011En la hoja siguiente se presentan los resultados de la proyección del margen financiero al cierredel ejercicio 2011 y las variaciones en el mismo derivadas de movimientos paralelos en lastasas de interés (sensibilidad del margen).25

MargenFinancieroProyectadoMargenFinancieroObservadoDiferencia%Diferencia% conrespecto alCapitalMargen Ejercicio 2011 $ 453.0 $ 512.5 $ 59.5 13.1% 4.6%CAPITAL NETO Diciembre 111,279.6Medidas de Sensibilidad a Diciembre 2011Variación en tasasMargenFinancieroProyectadoSensibilidad+200 pb $ 517.85.4+100 pb $ 516.03.5-100 pb $ 512.30.2-200 pb $ 510.52.0Cifras en millones al cierre de diciembre de 2011% conrespecto alCapital$ 0.4%$ 0.3%-$ 0.0%-$ -0.2%(b) Riesgo de créditoEl riesgo de crédito o crediticio se define como la pérdida potencial por la falta de pago de unacreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las Instituciones, incluyendo lasgarantías reales o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo demitigación utilizado por las Instituciones. Para la medición y administración del riesgo de créditose utilizan los siguientes modelos y metodologías:Modelo de calificación interna para emisores y contrapartesMetodología que permite determinar la calidad crediticia y capacidad de pago del emisor y/ocontraparte (para la banca comercial, desarrollo y casas de bolsa), y con ello, el establecimientode límites globales y específicos de operación.Características generales del modelo y parámetrosSe genera una escala de calificaciones, a partir de la cual se establecen límites y líneas deoperación para la colocación de recursos en este sector. Para los bancos se utiliza un procesobasado en la metodología CAEL, la cual analiza cuatro áreas del desempeño: capitalización,activos, rentabilidad y liquidez. Cada área es evaluada a través de un conjunto de indicadoresfinancieros. La calificación global refleja la salud financiera de la entidad analizada en las áreasantes mencionadas.Metodología para la cuantificación del riesgo de créditoPara obtener la distribución de pérdidas por incumplimiento se utiliza la metodologíaCreditRisk+. Los parámetros aprobados para la valuación y cálculo de medidas de riesgo ysensibilidad son:Probabilidades de incumplimientoVolatilidad de la tasa de incumplimientoNivel de confianza para el cálculo del VaR 95%HorizonteUn añoAsignadas de acuerdo con la calificación del emisor, a partir delos resultados del “Estudio anual de incumplimiento” de S&Ppara México. Es importante señalar que el Banco tieneestablecida una metodología de ajuste para las probabilidadesde incumplimiento para las categorías AAA, AA y A.Estimada a partir del historial de incumplimiento, coninformación proporcionada por S&P en su estudio deincumplimiento anual.26

Límites, políticas y lineamientos de inversiónPara calificación interna de emisores y contrapartesBANSEFI cuenta con un Régimen de Inversión consistente en: i) Hasta un 30% del valor delportafolio de inversiones en títulos de deuda emitidos por los Gobiernos, Estados y Municipiosdel país, por Corporativos y Empresas Mexicanas, por Entidades Financieras no Bancarias, asícomo a través del vehículo de fideicomisos; y ii) al menos el 70% en inversiones en títulos dedeuda emitidos por el Gobierno Federal, por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario,por Banco de México, por Organismos Descentralizados del Gobierno Federal y entidadesParaestatales, así como por instituciones de crédito de banca múltiple y de la banca dedesarrollo del país.Han sido definidos límites generales y específicos de operación en función del Capital Básico dela Institución o del Capital Contable del emisor (el que resulte menor), los cuales secomplementan con el indicador de concentración (Índice de Herfindahl). En el caso del sectorfinanciero (bancos y casas de bolsa), los límites establecidos no pueden exceder los límitesespecíficos de operación que se definen con base en la metodología interna de calificaciónaprobada.Por su parte, la política aprobada por el Comité de Riesgos para inversión en títulos de deudadenominados en M. N. de emisiones corporativas establece que la calificación mínima deberáser de “AAA” para emisiones de largo plazo y “MxA1” para emisiones de corto plazo (o susequivalentes para otras calificadoras), previo análisis de la emisión, impacto en requerimiento decapital por riesgo de mercado y crédito e ICAP, rentabilidad y acorde a la estrategia de inversiónautorizada.Límite de crédito en condiciones normales para el portafolio GlobalConceptoLímite de VaR al 95% a 1 añoLímite15% del Capital BásicoLímites específicos de operación con instrumentos financierosSectorGubernamentalBancario- 7 Primeros Bancos- Regionales y Extranjeros- Banca de DesarrolloOrganismos descentralizados y entidades paraestatalesGobiernos estatales y municipiosSector privadoSin restricciónLímiteHasta el 100% del Capital BásicoMonto determinado por la calificaciónSin restricciónHasta 100% del Capital BásicoHasta un X % 2 del mínimo entre el Capital Básico deBANSEFI y el Capital Contable del emisorHasta un X % del mínimo entre el Capital Básico deBANSEFI y el Capital Contable del emisorIndicador de concentraciónConceptoNivel de GestiónÍndice de Herfindahl 1.4002 Para el riesgo común se consideran los límites en función del índice de capitalización, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 54de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, cuando el capital básico de BANSEFI sea inferioral Capital Contable del emisor o contraparte; en caso contrario, se tomará hasta el 20% del Capital Contable del emisor.27

Riesgo de crédito - Información al cierre de diciembre de 2011Reporte de VaR de CréditoCifras en millones de pesosNivel de confianza: 95% Fecha: 30/12/2011VaR de Crédito: 42.7 Capital Básico 1 : 1,279.6VaR / Capital Básico: 3.3% Pérdida esp. Total: 9.1VaR / Exposición total: 0.7%Posición a Valor de Mercado 2 5,990.9Horizonte1 año1 Capital Básico al cierre de diciembre de 2011.2 Incluye la posición de emisores de la banca comercial y desarrollo, organismos descentralizados del Gobierno Federal,gobiernos, estados y municipios y emisiones corporativas privadas.La exposición considera las posiciones en call money, así como propia y mesa en directo.Durante el mes de diciembre, el nivel de riesgo de crédito medido a través del VaR 95 se ubicó enun promedio de $40.45 (3.2% con respecto al capital básico).Para el cierre de diciembre el portafolio se conformaba por 24 emisores cuya distribución, deacuerdo con sus calificaciones, es la siguiente:La mayor parte del portafolio se concentra en el sector financiero con una participación del78.5%, conformado a su vez en un 76.7% por bancos, 1.5% por organismos descentralizados(INFONAVIT y FOVISSSTE) y 0.3% por emisoras hipotecarias. El segundo sector enimportancia es el de energía, conformado actualmente por posiciones con PEMEX y la CFE,cuya participación al cierre de este mes es de 17.3%.El promedio del Índice de Herfindhal para el mes de diciembre se ubicó en 0.1568, nivel superioral límite establecido de 0.1400 para este indicador. Al tratarse de un indicador de gestión,únicamente se informa en las instancias correspondientes para las decisiones de inversiónfuturas.En la página siguiente se presenta la integración del portafolio de BANSEFI por tipo de emisor,incluyendo las emisiones, el plazo promedio ponderado para el vencimiento por emisor y la tasapromedio ponderada por emisor.28

CAPITAL NETO a Diciembre 2011: 1,279.59PARAESTATALESEmisorInstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNeto95PEMEX09 5.7% 90 63.795PEMEX09-2 9.2% 1,549 42.3PETROLEOS MEXICANOS95PEMEX09U 2.8% 2,896 252.54.5% 1,98195PEMEX10U 4.2% 2,949 5.1685.4 53.6%95PEMEX11 5.0% 1,529 200.695PEMEX11-2 5.0% 1,927 121.2C.F.E. 95CFE10 5.1% 5.1% 1,063 1,063 308.0 308.0 24.1%TOTAL PARAESTATALES 993.3BANCA COMERCIALEmisorInstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNetoBANAMEX BCO 94BANAMEX10 5.1% 5.1% 2,070 2,070 100.8 100.8 7.9%BANORTE INBURSASANTANDER BANCO94BINBUR10-4 4.9% 334 100.05.0% 73194BINBUR11-4 5.0% 929 200.494BSANT11 5.0% 758 401.45.1% 1,02194BSANT11-4 5.3% 1,726 150.1300.5551.523.5%43.1%SCOTIABANK 94SCOTIAB07 4.7% 4.7% 334 334 10.0 10.0 0.8%BANORTE BCOIBANORTE13245 3.9% 538 61.63.7% 568IBANORTE13411 3.4% 653 21.382.9 6.5%ING BANK (MEXICO) ILINGBANK15-1 5.6% 5.6% 1,223 1,223 63.7 63.7 5.0%TOTAL BANCA COMERCIAL 1,109.2BANCA DE DESARROLLOEmisorInstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNeto94BANOB10 4.8% 1,027 72.7IBANOBRA12014 4.5% 5 300.9BANOBRASIBANOBRA12033 4.5% 18 251.04.5% 84IBANOBRA12034 4.5% 19 500.61,357.7 106.1%IBANOBRA12052 4.6% 31 201.5JBANOBRA03-1U 3.6% 565 31.1S.H.F. 2USHF0002280929 4.7% 6,117 103.0ISHF12025 4.5% 13 349.44.6% 603ISHF12035 4.5% 20 225.91,077.0 84.2%ISHF12045 4.5% 27 398.6NAFIN94NAFIN10-2 4.8% 1,434 48.33.8% 940GNAFIN14055 3.5% 769 139.2187.5 14.7%BANCOMEXT IBACMEXT12014 4.5% 5 300.94.5% 14IBACMEXT12034 4.5% 19 500.6TOTAL BANCA DE DESARROLLO801.43,423.662.6%CORPORATIVOS Y EMPRESAS MEXICANASEmisorInstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNetoAMERICA MOVIL, S.A.B. DE C.V.91AMX07-3 8.4% 2,119 25.68.2% 2,18291AMX08 8.1% 2,245 25.751.3 4.0%EMBOTELLADORAS ARCA, S.A.B. DE C.V. 91ARCA09-2 5.8% 5.8% 153 153 45.7 45.7 3.6%CEMENTOS MEXICANOS, S.A. DE C.V. 91CEMEX07-2 4.9% 4.9% 265 265 20.0 20.0 1.6%TOTAL EMISIONES CORPORATIVOS 117.0FIDEICOMISOSFideicomitenteRIESGO DE CRÉDITO EMISOR - INTEGRACIÓN POR TIPO DE EMISOR - POSICIÓN EN DIRECTOCifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2011InstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNetoGOBIERNO DEL DISTRITO FEDERAL 90GDFCB05 10.0% 10.0% 1,433 1,433 38.5 38.5 3.0%GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A. DE C.V. 91GISSACB09 8.3% 8.3% 2,614 2,614 53.0 53.0 4.1%TV AZTECA, S.A. DE C.V. 91TVAZTCB06 6.3% 6.3% 3,243 3,243 29.9 29.9 2.3%HIPOTECARIA VERTICE, S.A. DE C.V. 91VERTICB07 5.6% 5.6% 573 573 6.7 6.7 0.5%INFONAVIT 95CEDEVIS04 9.2% 9.2% 1,540 1,540 31.1 31.1 2.4%C.F.E. 95CFECB06-2 4.8% 1,567 18.34.8% 1,75795CFECB07 4.9% 1,881 27.846.1 3.6%ISSSTE 95TFOVIS09U 5.3% 5.3% 9,979 9,979 55.7 55.7 4.4%METROFINANCIERA, S.A. DE C.V. SOFOM 97MTROFCB08 10.3% 10.3% 10,014 10,014 12.1 12.1 0.9%TOTAL EMISIONES DE FIDUCIARIOS 273.229

En la siguiente tabla se presentan los valores promedio de la exposición por riesgo de créditopara cada trimestre del ejercicio 2011 expresado en función del capital vigente. Se puedeverificar que el nivel de riesgo de crédito medido a través del VaR (al 95% de confianza a unaño) se encuentra por debajo del límite aprobado por el H. Consejo Directivo (15%).TrimestreVaR promedio(95% a un año)% del CapitalIT 2011 21.8 1.7%IIT 2011 25.5 2.0%IIIT 2011 21.9 1.7%IVT 2011 35.7 2.8%Límite como % del Capital15.0%CAPITAL NETO Diciembre 111,279.6Cifras en millones de pesos al cierre de diciembre de 2011(c) Calificación de cartera de créditoPara determinar las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, BANSEFI utiliza la“Metodología para calificación de Cartera Comercial”, la cual está apegada a lo descrito en elCapítulo V, Sección Tercera, de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a lasInstituciones de Crédito (Disposiciones).Cartera de crédito - Información al cierre de diciembre de 2011Cartera de Crédito Comercial. Evolución 2011(cifras en millones de pesos)2011Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre DiciembreNúmero de créditos 8 8 8 7 7 8 8 8 8 8 8 8Saldo insoluto 139.5 132.6 122.0 115.6 111.6 113.4 110.7 108.3 108.6 115.2 114.2 115.2Capital ejercido 139.3 132.6 122.0 115.6 111.6 113.4 109.8 108.3 108.6 115.2 114.2 114.2Saldo capital vigente 139.3 132.5 122.0 115.6 111.6 113.4 109.8 108.3 108.6 115.2 114.2 114.2Intereses vigentes 0.2 0.1 0.0 1.0 0.0 0.0 1.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.0Intereses moratorios 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Reservas Preventivas(cifras en millones de pesos)MesReservaTotalVariaciónEnero 0.7 3.4%Febrero 0.7 -3.4%Marzo 0.6 -5.3%Abril 0.6 -2.7%Mayo 0.6 -2.5%Junio 0.6 0.9%Julio 0.6 -1.3%Agosto 0.5 -1.2%Septiembre 0.5 0.1%Octubre 0.7 18.9%Noviembre 0.7 -0.5%Diciembre 0.7 0.5%En cuanto al riesgo común de la cartera de crédito de BANSEFI se tiene que, con cifras adiciembre, el agregado de las líneas de crédito otorgadas a Coincidir equivale a 8.3% del CapitalBásico del Banco. El resto de los deudores, por su parte, están en un nivel menor del 5%.Se evaluó a cada uno de los deudores de acuerdo al tipo de metodología que le correspondesegún el saldo insoluto al cierre del mes. De este modo, para el cálculo de reservas, se obtuvoque todos los deudores de BANSEFI excepto Finamigo, tienen asignada la calificación A1, por loque el requerimiento de reserva es el mínimo (0.5%). En el caso de Finamigo se le asignó la30

calificación B2 de acuerdo con la “Metodología Paramétrica de Calificación de CarteraComercial”.Cabe señalar que los créditos otorgados por BANSEFI tienen garantías líquidas y prendarias asu favor. La garantía prendaria consiste en cartera crediticia que, de acuerdo con los reportes de“Opinión sobre la cartera otorgada en Garantía” provistos por la Subdirección de Análisis yNormatividad de Crédito, tiene fecha de vencimiento que no excede a la establecida en loscontratos de los créditos con BANSEFI, tal como se establece en las condiciones de losmismos.(d) Riesgo de liquidezSe define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o decontratar otros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa deactivos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho deque una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante elestablecimiento de una posición contraria equivalente.Modelo interno de estabilidad de pasivos a la vistaCon el fin de calcular la proporción del pasivo que puede canalizarse a plazo, se desarrolló unmodelo para determinar estadísticamente la estabilidad en los depósitos a la vista recibidos porlos productos Cuentahorro y Billetes de Depósito (BIDES). En dicho modelo se calculan lasvariaciones mensuales en los saldos de los productos mencionados, utilizando un métodohistórico que considera la peor variación observada para una ventana de tiempo definida.Las ventanas de tiempo que se utilizan en el análisis corresponden a los periodos comprendidosen las diferentes bandas que se establecen en las reglas de capitalización (1, 3, 6, 12, 24, 36,48 y 60 meses) utilizando un periodo móvil mensual. Para cada ventana se toma la menorvariación observada siempre y cuando ésta sea negativa y mayor en valor absoluto que lavariación de la ventana anterior.Modelo de pérdida por venta a descuentos inusuales para cubrir obligacionesPara la estimación de las pérdidas por la venta anticipada o forzosa de los instrumentos de fácilrealización para cubrir posibles necesidades de liquidez en el corto plazo, la Institución utiliza lainformación del Vector de Precios Bid / Ask del proveedor.Una vez identificados los instrumentos de fácil realización, se calcula la pérdida que segeneraría por vender el papel en una situación de requerimientos de liquidez; esta pérdida secalcula como el diferencial entre el precio de mercado y el precio al que están dispuestos apagar el instrumento los intermediarios financieros (precio Mid - precio Bid), este cálculo permiteestimar la pérdida derivada de la venta forzosa de activos a descuentos fuera de mercado.31

Riesgo de liquidez - Información al cierre de diciembre de 2011Estructura de captación a la vista componente estable modelo internoCifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2011BIDES MENORES en M.N.PORTAFOLIO (Hasta un millón de pesos)CUENTAHORROTRADICIONAL (1)TOTALCAPTACIÓN VISTATotal 1,692.1 100.0% 3,887.2 100.0% 5,579.3 100.0%Volatil 42.1 2.5% 99.7 2.6% 141.8 2.5%Estable 1,650.0 97.5% 3,787.5 97.4% 5,437.5 97.5%DISTRIBUCIÓN APLICADA EN EL MESBandaMax. a Colocar porBandaNivelAut.Max. a Colocar porBandaNivelAut.Max. a Colocar porBandaBIDES MENORESM.N.CUENTAHORROTRADICIONALMonto ColocadoImporte % Importe % Importe % Importe % Importe % Total %1 De 1 a 7 días 1,692.1 100.0% 100.0% 3,887.2 100.0% 100.0% 5,579.3 100.0% 1,650.0 100.0% 957.7 25.3% 2,607.7 48.0% 46.7%2 De 8 días a 31 días 1,692.1 100.0% 100.0% 3,887.2 100.0% 100.0% 5,579.3 100.0% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%3 De 32 días a 92 días 1,650.0 97.5% 97.5% 3,787.5 97.4% 97.4% 5,437.5 97.5% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%4 De 93 días a 184 días 1,628.1 96.2% 96.2% 3,731.8 96.0% 96.0% 5,359.9 96.1% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%5 De 185 días a 366 días 1,566.4 92.6% 92.6% 3,684.2 94.8% 94.8% 5,250.6 92.9% - 0.0% 1,053.7 27.8% 1,053.7 19.4% 20.1%6 De 367 días a 731 días 1,450.1 85.7% 85.7% 3,491.9 89.8% 89.8% 4,942.0 83.4% - 0.0% 308.7 8.2% 308.7 5.7% 6.2%7 De 732 días a 1,096 días 1,242.7 73.4% 73.4% 3,136.9 80.7% 80.7% 4,379.5 68.6% - 0.0% 367.0 9.7% 367.0 6.8% 8.4%8 De 1,097 días a 1,461 días 1,065.0 62.9% 62.9% 2,817.9 72.5% 72.5% 3,882.9 48.2% - 0.0% 554.1 14.6% 554.1 10.2% 14.3%9 De 1,462 días a 1,827 días - 2,531.4 65.1% 65.1% 2,531.4 43.3% - 0.0% 546.4 14.4% 546.4 10.0% 21.6%Total - 1,650.0 100.0% 3,787.5 100.0% 5,437.5 100.0%(1) No incluye la relativa a PENSIONISSSTE y FONAES, la cual se considera como captación volátil por $ 323.94NivelConsumoLímiteModelo de cobertura por riesgo de liquidez - pérdida máxima en un día por venta forzosade activosLos requerimientos de liquidez en el corto plazo derivados de los productos de ahorro al cierrede diciembre de 2011 se ubican en $138.2, que representan el 3.9% de los activos de fácilrealización. La pérdida que se generaría por la venta forzosa de activos para cubrir necesidadesde liquidez en el corto plazo sería de cuatro mil pesos.Producto de AhorroCaptaciónTotalPeor escenarioModelo InternoRequerimientoen el CortoPlazoProductos de Ahorro 3,787.5 -2.6% 97.1BIDES 1,650.0 -2.5% 41.0Total 5,437.5 -2.5% 138.2Monto de Activos Disponibles 11,273.2Monto de Activos de Fácil Realización 3,560.6Monto de Requerimientos totales (venta forzosa de activos) 138.2Pérdida máxima en 1 día por venta forzosa de activos 0.004Razón de Requerimientos a Activos disponibles 1.2%Razón de Requerimientos a Activos fácil realización 3.9%Pérdida Máxima a Capital Básico 0.0%CAPITAL NETO Diciembre 11Cifras en millones de pesos al cierre de diciembre de 20111,279.6(e) Riesgo operativoEl riesgo operativo se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controlesinternos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones en latransmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas,fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal.1. Disposiciones en Materia de Control Interno y expedición del Manual Administrativo deAplicación General en Materia de Control Interno.El 12 de julio de 2010 la Secretaría de la Función Pública expidió el acuerdo por el que seemitieron las “Disposiciones en Materia de Control Interno y el Manual Administrativo deAplicación General en Materia de Control Interno”, que involucra, y de donde se desprenden32

temas y actividades relacionadas con la Administración de Riegos para las Instituciones queforman parte del Gobierno Federal.Como resultado de lo anterior se elaboró un “Programa de Trabajo para Administración deRiesgos” (PTAR) Institucional, que comprende actividades tales como la evaluación deriesgos, controles, valoración final de riesgos respecto a los controles existentes en lainstitución, la elaboración de un mapa de riesgos institucional y finalmente, la definición deestrategias y acciones para su administración.La Institución da seguimiento al Programa elaborado y hace del conocimiento los avances yestrategias a los Órganos facultados mencionados en las Disposiciones.2. Sistema de Administración para Riesgo Operativo.Para el registro de eventos de pérdida por riesgo operativo, incluyendo el tecnológico y legal,la Institución ha desarrollado una herramienta denominada “Sistema de Administración deRiesgo Operativo”, cuyo alcance es:1. Obtener una clasificación detallada de las distintas Unidades y líneas de Negocio alinterior de la Institución;2. Identificar y clasificar los diferentes tipos de eventos de pérdida; y3. Mantener una base de datos histórica que contenga el registro sistemático de losdiferentes tipos de pérdida y su costo, en correspondencia con su registro contable,debidamente identificados con la línea o Unidad de Negocio de origen.(f) Riesgo tecnológicoSe define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas el usoo dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal dedistribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de laInstitución.Para darle seguimiento a los factores involucrados en el Riesgo Tecnológico, durante el 2010 secoordinaron las áreas respectivas de la Institución para establecer indicadores relacionados conlas fallas, retrasos o eventos que se presentan en la Plataforma Tecnológica y que impiden suadecuado funcionamiento.Con base en las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito,específicamente en lo que se refiere a la administración de riesgo tecnológico, es necesario queBANSEFI cuente con las herramientas que le permitan monitorear los procesos relacionadoscon la Plataforma Tecnológica que da sustento a las operaciones de la Institución y, a partir deello, reaccionar en tiempo ante circunstancias que puedan afectar la ejecución ytransaccionalidad de las operaciones.Por lo descrito y atendiendo a lo señalado en el artículo 86, fracción III de las Disposiciones, elárea de Tecnologías de la Información (TI) desarrolló una metodología que incorpora una seriede indicadores de riesgo tecnológico gestionados por niveles de operación y de servicio.En enero de 2011, el Comité de Riesgos de BANSEFI aprobó la metodología para la medicióndel riesgo tecnológico y en febrero se aprobó el informe ejecutivo de gestión de riesgotecnológico el cual se presenta trimestralmente al Consejo Directivo y al Comité de Riesgos.La metodología cubre el monitoreo de los siguientes aspectos:i. La supervisión y seguimiento tecnológico por tipo de operación, producto y/o servicioprestado (con base en los procesos críticos identificados, relevantes y que adicionalmenteson representativos para el adecuado funcionamiento de la Institución); incluyendo laoperación con corresponsales bancarios.33

ii.iii.iv.El establecimiento de una serie de indicadores de gestión operativa (que permitenmonitorear la eficiencia e importancia de las principales actividades que la PlataformaTecnológica brinda a las sucursales BANSEFI y a las entidades que cuentan con elservicio).Monitoreo de Disponibilidad de Aplicaciones.Servicio de la de Red Privada Virtual.(g) Riesgo legalSe define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales yadministrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorablesy la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las Instituciones llevan a cabo.BANSEFI ha integrado bases de datos de asuntos en gestión por parte del área legal relativas altipo de juicio: siniestros (robos, asaltos y tentativas), responsabilidades y contencioso (mercantil,laboral, civil, fiscal y administrativo), con la cual se ha podido establecer un inventario deeventos por tipo de juicio, monto inicial demandado, monto expuesto, provisión (registrocontable), probabilidad de fallo desfavorable, así como la pérdida esperada por tanto a nivelglobal como por asunto y tipo de juicio.Con base en esta información se realiza el análisis de riesgo legal del Banco, el cual sepresenta al Comité de Riesgos y al Consejo Directivo de manera trimestral.(h) Riesgos específicos del portafolios de inversiónLa Institución mantiene en posición, tenencia en títulos de deuda que han generado unreconocimiento en resultados: i) por baja de valor (al estar la posición registrada “AVencimiento”), o bien, ii) por minusvalías registradas (por posición registrada “Para Negociar”),todo ello por deterioro en el perfil crediticio de las siguientes emisiones respectivamente:91GISSACB09 y 91VERTICB07, los cuales fueron emitidos bajo la modalidad de CertificadosBursátiles Fiduciarios.(h.1.) Emisión 91GISSACB09.BANSEFI mantiene como parte de su posición en directo títulos emitidos por GrupoIndustrial Saltillo (GISSA), a través de Certificados Bursátiles Fiduciarios de la emisión91GISSACB09.La calificación de la emisión es: mxBBB (S&P) y de BBB+ (mex) por parte de Fitch. Laposición al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente:RegistroNo.TítulosPrecio Importe enen Libros LibrosPrecio deMercadoImporte deMercadoPlusvalíanoreconocidaA Vencimiento 700,000 75.7031 52.99 76.9694 53.88 0.89El importe registrado por baja de valor asciende a $23.5 de los $42 originalmenteregistrados.Eventos relevantes con respecto a la emisión:El 11 de noviembre de 2011 se llevó a cabo la conferencia telefónica de seguimientocon los tenedores y funcionarios de Grupo Industrial Saltillo, S.A.B. de C.V., pararevisar los resultados al tercer trimestre de 2011 “IIIT11” de las subsidiariasdesignadas en el certificado bursátil 91GISSACB09, destacando como efecto34

combinado de las subsidiaras designadas: i) el aumento en ventas del 20.6% alcomparar el IIIT11 con lo reportado en el IIIT10, y ii) una UAFIR positiva y superior enun 0.4% a la reportada en el IIIT10, para quedar en $150.9.El 17 de noviembre de 2011 S&P colocó sus calificaciones en escala nacional deriesgo crediticio y de las emisiones de certificados bursátiles de largo plazo(GISSA 04-2 y GISSACB09) en mxBBB de GISSA y del Fideicomiso F/257494 enel listado de Revisión Especial (CreditWatch) con implicaciones positivas. Laacción de calificación se da tras el anuncio hecho por GISSA respecto a que llegó a unacuerdo con la compañía brasileña Tupy, para vender su negocio de fundición deblocks y cabezas de hierro por $439 millones de dólares. De acuerdo con loestablecido en los términos y condiciones de los certificados bursátiles, GISSA 04-2 yGISSACB 09, y de la deuda bancaria de la empresa, los recursos provenientes de unaventa de activos tendrán que ser utilizados para pagar anticipadamente la deudaexistente. Como resultado de lo anterior y de acuerdo con lo anunciado por la propiaempresa, esperan que GISSA utilice los recursos obtenidos de la venta para pagar eltotal de su deuda que, al 30 de septiembre de 2011, era de aproximadamente $275millones de dólares.(h.2.) Emisión 91VERTICB07.BANSEFI mantiene como parte de su posición en directo certificados bursátiles fiduciariosde la emisión 91VERTICB07, los cuales están respaldados por créditos otorgados adesarrolladores de vivienda en México, originados y administrados por HipotecariaVértice. La posición en directo se encuentra registrada para negociar. La participación dela Institución en la emisión es del 4%.Las calificaciones de la emisión son: mxB-(S&P) con implicaciones negativas y de CCC(mex) con perspectiva negativa por parte de Fitch. La posición al 18 de enero de 2012 esla siguiente:Cifras en millones de pesosRegistroNo. Precio en Importe en Precio de Importe deTítulos Libros Libros Mercado MercadoMinusvalíaPara Negociar 200,000 41.9561 8.39 29.3318 5.87 (2.52)Eventos relevantes con respecto a la emisión:El 26 de octubre de 2011, se lleva a cabo Asamblea General de Tenedores delcertificado bursátil fiduciario, cuyos acuerdos principales fueron:“…Segunda. Los tenedores instruyen la contratación de Tecnología en Cuentas porCobrar, auditor externo, quien realizará las funciones de auditoría yvalidación de ingresos en la operación de este fideicomiso desde la fechade la emisión.Séptima. respecto del pasivo que Hipotecaria Vértice, S.A. de C.V., SOFOM,ENR ha reconocido tener con el fideicomiso, de tal suerte que losTenedores no renuncian a su derecho de exigir el pago de cantidad algunadirectamente a Hipotecaria Vértice, hasta que el adeudo, incluyendo losintereses que se hubieran generado, hubieran sido integralmenteliquidados.”35

El 17 de Noviembre de 2011 se celebra Asamblea General de Tenedores delcertificado bursátil fiduciario, cuyos acuerdos principales fueron:“…Segundo. No aceptaron la propuesta presentada por Hipotecaria Vértice deincorporar al patrimonio del fideicomiso el “FraccionamientoTizayuca” ubicado en Atlixco, Puebla, debido a que se encuentranimposibilitados de aceptar las condiciones con las que se presenta,sin embargo, mantienen su disposición de recibir cualquier otrapropuesta. Resulta necesario conocer directamente en estado que guardael patrimonio del fideicomiso F/238988, por resuelven autorizar lacontratación de un supervisor.Tercero. Instruyeron al Fiduciario para que este realice la notificación a travésde fedatario público a los desarrolladores para que lleven a cabo eldepósito de los recursos directo a las cuentas del fideicomiso.”El 26 de diciembre de 2011, a petición de Hipotecaria Vértice, ha sido declarada enConcurso Mercantil por el Juzgado Primero del Distrito en Materia Civil en el DistritoFederal.El 16 enero de 2012 Fitch Ratings bajó la calificación de VERTICB07 a „CCC(mex)‟ desde „B (mex)‟ y reitera la Perspectiva Negativa.El 17 de enero de 2012 se emiten los acuerdos principales por Asamblea deTenedores:“…Segundo. Los Tenedores por unanimidad, instruyen al Representante Común paraque este a su vez instruya al Fiduciario a contratar al despachoReygadas-López Alonso Abogados para que en defensa delPatrimonio del Fideicomiso, lleve a cabo las acciones que resultennecesarias para defender el mismo.Tercero.Cuarto.Los Tenedores por unanimidad aprueban la contratación de HipotecariaCasa Mexicana S.A. de C.V. SOFOM, ENR, como AdministradorSustituto de la cartera que se encuentra cedida al patrimonio delfideicomiso, en términos de la propuesta que se adjunta como Anexo.Los Tenedores por unanimidad acuerdan que la sustitución delAdministrador no implica en forma alguna la liberación deresponsabilidades a Hipotecaria Vértice, o a sus administradores,funcionarios y/o apoderados derivadas de incumplimientos a susobligaciones, que en su caso existan, bajo el Contrato de FideicomisoIrrevocable de Administración, Emisión y Pago identificado con el númeroF/238988, a través del cual se emitieron los Certificados BursátilesVERTICB 07, el Contrato de Prestación de Servicios de Administración yCobranza de Cartera celebrado el 24 de julio de 2007, o de cualquier otroacto o hecho. En consecuencia, los Tenedores se reservan de maneraexpresa su derecho de ejercer las acciones legales que en su casoconsideren necesarias en contra de Hipotecaria Vértice, o de susadministradores, funcionarios y/o apoderados.”El 18 enero de 2012 S&P baja la calificación de los certificados bursátilesVERTICB 07 a „mxB- (sf)‟ y la coloca en Revisión Especial con implicacionesnegativas.36

38.6336.9636.4537.1336.0935.2932.5530.5629.1027.9328.1029.3730.67(i) Requerimiento por activos totales sujetos a riesgo de mercado y crédito e índice decapitalizaciónLa UAIR determina de manera mensual el nivel de requerimiento de capital por activos sujetos ariesgo de crédito, mercado y operativo, el Capital Básico, Capital Complementario y CapitalNeto, así como indicadores financieros relacionados con el Índice de Capitalización “ICAP”.Activos totales sujetos a riesgo de mercado, crédito y operativo al cierre de diciembre de 2011Cifras en millones de pesosCONCEPTODic-11Dic-10Cambio Dic2010 y Dic2011PreliminarREQUERIMIENTOS POR RIESGOS DE MERCADOOP. CON TASA NOMINAL M.N. 105.0 61.1 43.9OP. CON TASA FLOTANTE NOMINAL M.N. (SOBRETASA) 51.6 26.0 25.7OP. CON TASA REAL 34.0 34.2 - 0.2OP. CON TASA NOMINAL M.E. 0.0 0.0 - 0.0OP. EN UDI´S O REFERIDAS AL INPC 0.2 0.2 - 0.0OP. EN DIVISAS 2.3 2.2 0.1REQUERIMIENTOS POR RIESGO MERCADO 193.1 123.7 69.4REQUERIMIENTOS POR RIESGOS DE CRÉDITODE LAS CONTRAPARTES DE OPERACIONES DERIVADASY REPORTOS 0.0 0.0 0.0DE LOS EMISORES DE TÍTULOS DE DEUDA ENPOSICIÓN 36.8 16.9 19.9DE LOS ACREDITADOS EN OPERACIONES DE CRÉDITO14.5 13.1 1.4POR AVALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS YBURSATILIZACIONES 10.1 13.3 - 3.2INVERSIONES PERMANENTES Y OTROS ACTIVOS 46.6 52.2 - 5.5REQUERIMIENTOS POR RIESGO CREDITO 108.1 95.6 12.5TOTAL DE REQUERIMIENTOSREQUERIMIENTO POR RIESGO DE MERCADO 193.1 123.7 69.4REQUERIMIENTO POR RIESGO DE CRÉDITO 108.1 95.6 12.5REQUERIMIENTO POR RIESGO OPERATIVO 32.6 27.1 5.5TOTAL DE REQUERIMIENTOS 333.8 246.4 87.4ACTIVOS SUJETOS A RIESGOACTIVOS EN RIESGO DE MERCADO 2,413.9 1,546.4 867.5ACTIVOS EN RIESGO DE CREDITO 1,351.0 1,194.4 156.6ACTIVOS EN RIESGO OPERATIVO 407.1 338.9 68.24,171.9 3,079.6 1,092.3CAPITALCAPITAL CONTABLE 1,281.3 1,192.9 88.4CAPITAL BASICO TOTAL 1,279.6 1,189.6 90.0CAPITAL COMPLEMENTARIO - - -CAPITAL NETO 1,279.6 1,189.6 90.0INDICADORESICAP. CAPITAL NETO / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES 30.7 38.6 - 8.0CAPITAL NETO / ACTIVOS EN RIEGO DE CRÉDITO 94.7 99.6 - 4.9CAPITAL BÁSICO / CAPITAL REQUERIDO 3.8 4.8 - 1.0Evolución del Índice de Capitalización12-1111-1110-1109-1108-1107-1106-1105-1104-1103-1102-1101-1112-1037

V. Control InternoEn BANSEFI se entiende que el efectivo funcionamiento del control interno es responsabilidad de todosy cada uno de los empleados y personal de la Institución y está implícito en las labores diarias de cadauno de ellos.Por lo anterior, se tiene establecido un modelo de control interno que identifica claramente lasresponsabilidades en la Institución, de la siguiente forma:1. Un Consejo Directivo, cuya responsabilidad es aprobar los Objetivos y Lineamientos del Sistema deControl Interno (OLSCI).2. Un Comité de Auditoría, que valida la confiabilidad de los estados financieros con el apoyo deauditoría interna, externa y otras áreas internas.3. Una Dirección General que coordina la elaboración, revisión, mejora y actualización de los OLSCI, aefecto de presentarlos al Comité de Auditoría para su posterior presentación al Consejo Directivocuando menos una vez al año.4. Resto del personal, bajo la premisa de que la responsabilidad sobre el control interno es compartidapor todos los empleados y personal de la Institución.Considerando que el control interno no es un procedimiento o política que se realiza sólo en ciertomomento o por única vez, sino que es un proceso permanente en el que intervienen todos los nivelesjerárquicos de la organización, desde 2007 se ha intensificado la cultura de control interno, minimizandola ocurrencia de errores o eventos inesperados. Bajo este mismo contexto, fue definido el programa defortalecimiento del Sistema de Control Interno (SCI) 2011, considerando líneas de acción estrechamentevinculadas con los objetivos estratégicos institucionales en materia de gobierno corporativo,administración de procesos, sustentabilidad de control, monitoreo, cumplimiento regulatorio y seguridadde la información.Actualmente, el SCI está integrado por el conjunto de estructuras, políticas, procesos, procedimientos,funciones y actividades diseñados para proporcionar una seguridad razonable respecto al cumplimientode los objetivos institucionales del mismo, a través de la aprobación de los OLSCI que se encuentrandefinidos bajo los siguientes criterios:1. De eficiencia y eficacia.- promoviendo que los procesos operativos administrativos y de registro serealicen conforme a las políticas aprobadas.2. De salvaguarda.- orientados a proteger los recursos, activos e información, asegurando su debidautilización y la continuidad de la operación.3. De información.- buscando la generación de información íntegra, completa, correcta, precisa,confiable y oportuna para la toma de decisiones.4. De desempeño ético.- asegurando el cumplimiento de las normas de conducta y ética profesionalpara consejeros, funcionarios y empleados.5. De administración de riesgos.- permitiendo que los riesgos sean identificados, evaluados ymonitoreados para mantener un control efectivo.6. De cumplimiento.- asegurando que la operación se lleve a cabo en apego a las disposiciones legalesreglamentarias y administrativas.Lo anterior ha permitido cumplir con las exigencias regulatorias y cubrir el objetivo de asegurar laconfiabilidad de la información financiera; no obstante lo anterior, la Institución ha determinado laexistencia de oportunidades de mejora al control interno relacionado con la preparación de la misma.A la fecha del presente se ha desarrollado, autorizado y se encuentra en proceso de ejecución, un plande acción que tiene como principal propósito, la implementación de soluciones metodológicasorientadas al fortalecimiento de este elemento sobre el que descansa el grado de confiabilidad yveracidad de la información presentada, como resultado de la operación diaria.38

VI. Calificación de la carteraVII. Categoría de acuerdo con el índice de capitalizaciónDe conformidad con el artículo 134 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, la categoría que laComisión Nacional Bancaria y de Valores le asignó a BANSEFI corresponde al Nivel 1, de conformidadcon el índice de capitalización correspondiente al mes de noviembre de 2010.VIII. Declaración sobre la preparación de este reporteLos suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivasfunciones, preparamos la información relativa a la Institución contenida en el presente reporte anual, lacual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.Lic. Carlos Sánchez RuizDirector General Adjunto de Planeación y FinanzasC. P. María Elena Santana González C. P. Ángel Elías Lara SabaDirectora de FinanzasTitular del Área de Auditoría Interna39