Comentarios Admon Dic 2011 - Bansefi

CAPITAL NETO a Diciembre 2011: 1,279.59PARAESTATALESEmisorInstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNeto95PEMEX09 5.7% 90 63.795PEMEX09-2 9.2% 1,549 42.3PETROLEOS MEXICANOS95PEMEX09U 2.8% 2,896 252.54.5% 1,98195PEMEX10U 4.2% 2,949 5.1685.4 53.6%95PEMEX11 5.0% 1,529 200.695PEMEX11-2 5.0% 1,927 121.2C.F.E. 95CFE10 5.1% 5.1% 1,063 1,063 308.0 308.0 24.1%TOTAL PARAESTATALES 993.3BANCA COMERCIALEmisorInstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNetoBANAMEX BCO 94BANAMEX10 5.1% 5.1% 2,070 2,070 100.8 100.8 7.9%BANORTE INBURSASANTANDER BANCO94BINBUR10-4 4.9% 334 100.05.0% 73194BINBUR11-4 5.0% 929 200.494BSANT11 5.0% 758 401.45.1% 1,02194BSANT11-4 5.3% 1,726 150.1300.5551.523.5%43.1%SCOTIABANK 94SCOTIAB07 4.7% 4.7% 334 334 10.0 10.0 0.8%BANORTE BCOIBANORTE13245 3.9% 538 61.63.7% 568IBANORTE13411 3.4% 653 21.382.9 6.5%ING BANK (MEXICO) ILINGBANK15-1 5.6% 5.6% 1,223 1,223 63.7 63.7 5.0%TOTAL BANCA COMERCIAL 1,109.2BANCA DE DESARROLLOEmisorInstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNeto94BANOB10 4.8% 1,027 72.7IBANOBRA12014 4.5% 5 300.9BANOBRASIBANOBRA12033 4.5% 18 251.04.5% 84IBANOBRA12034 4.5% 19 500.61,357.7 106.1%IBANOBRA12052 4.6% 31 201.5JBANOBRA03-1U 3.6% 565 31.1S.H.F. 2USHF0002280929 4.7% 6,117 103.0ISHF12025 4.5% 13 349.44.6% 603ISHF12035 4.5% 20 225.91,077.0 84.2%ISHF12045 4.5% 27 398.6NAFIN94NAFIN10-2 4.8% 1,434 48.33.8% 940GNAFIN14055 3.5% 769 139.2187.5 14.7%BANCOMEXT IBACMEXT12014 4.5% 5 300.94.5% 14IBACMEXT12034 4.5% 19 500.6TOTAL BANCA DE DESARROLLO801.43,423.662.6%CORPORATIVOS Y EMPRESAS MEXICANASEmisorInstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNetoAMERICA MOVIL, S.A.B. DE C.V.91AMX07-3 8.4% 2,119 25.68.2% 2,18291AMX08 8.1% 2,245 25.751.3 4.0%EMBOTELLADORAS ARCA, S.A.B. DE C.V. 91ARCA09-2 5.8% 5.8% 153 153 45.7 45.7 3.6%CEMENTOS MEXICANOS, S.A. DE C.V. 91CEMEX07-2 4.9% 4.9% 265 265 20.0 20.0 1.6%TOTAL EMISIONES CORPORATIVOS 117.0FIDEICOMISOSFideicomitenteRIESGO DE CRÉDITO EMISOR - INTEGRACIÓN POR TIPO DE EMISOR - POSICIÓN EN DIRECTOCifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2011InstrumentoTasa Cupón /RendimientoTasa PromedioPonderadaDías porVencerVencimientoPonderadoImportepor SerieImporte porEmisor% CapitalNetoGOBIERNO DEL DISTRITO FEDERAL 90GDFCB05 10.0% 10.0% 1,433 1,433 38.5 38.5 3.0%GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A. DE C.V. 91GISSACB09 8.3% 8.3% 2,614 2,614 53.0 53.0 4.1%TV AZTECA, S.A. DE C.V. 91TVAZTCB06 6.3% 6.3% 3,243 3,243 29.9 29.9 2.3%HIPOTECARIA VERTICE, S.A. DE C.V. 91VERTICB07 5.6% 5.6% 573 573 6.7 6.7 0.5%INFONAVIT 95CEDEVIS04 9.2% 9.2% 1,540 1,540 31.1 31.1 2.4%C.F.E. 95CFECB06-2 4.8% 1,567 18.34.8% 1,75795CFECB07 4.9% 1,881 27.846.1 3.6%ISSSTE 95TFOVIS09U 5.3% 5.3% 9,979 9,979 55.7 55.7 4.4%METROFINANCIERA, S.A. DE C.V. SOFOM 97MTROFCB08 10.3% 10.3% 10,014 10,014 12.1 12.1 0.9%TOTAL EMISIONES DE FIDUCIARIOS 273.229