Comptes consolidés et comptes annuels - SIX Securities Services
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Rapport de gestion<br />
SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
SIS x-clear AG<br />
SAG SIS Aktienregister AG<br />
SIS Systems AG
Table des matières<br />
Message du président 2<br />
Remarques sur l’exercice du groupe 4<br />
Rapports d’exercice des filiales 8<br />
Wertpapierwelt 13<br />
Chiffres clés <strong>et</strong> évolution 2000–2007 14<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong> 20<br />
Bilan consolidé 20<br />
Compte de résultats consolidé 21<br />
Tableau de financement consolidé 22<br />
Annexe 23<br />
Rapports de l’organe de révision 43<br />
Rapport du réviseur des <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> 43<br />
Rapport de l’organe de révision des <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG 44<br />
Rapport de l’organe de révision des <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> des filiales 45<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> 46<br />
SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG 46<br />
SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG 50<br />
SIS x-clear AG 53<br />
SAG SIS Aktienregister AG 56<br />
SIS Systems AG 58<br />
Organes 60<br />
Adresses 63<br />
Impressum 64<br />
1
14<br />
Chiffres clés <strong>et</strong> évolution 2000–2007<br />
Chiffres clés<br />
Chiffres clés de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Fonds propres, y compris bénéfice de l’exercice 88 072 139 643<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 64 486 59 090<br />
Bénéfice de l’exercice 27 533 66 571<br />
Produit d’exploitation 187 833 205 152<br />
Charges d’exploitation 131 424 1 111 546<br />
Rapport charges/produit 69.97 % 1 54.37 %<br />
1 Sans les charges exceptionnelles dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite.<br />
Chiffres clés de la SIS x-clear AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Fonds propres, y compris bénéfice de l’exercice 35 212 42 978<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 5 313 6 697<br />
Bénéfice de l’exercice 2 350 7 766<br />
Produit d’exploitation 12 696 21 158<br />
Charges d’exploitation 8 314 1 9 673<br />
Rapport charges/produit 65.48 % 1 45.72 %<br />
Fonds contre le risque d’insolvabilité (moyenne) 200 000 200 000<br />
Garanties déposées (moyenne) 68 667 152 495<br />
1 Sans les charges exceptionnelles dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite.<br />
Chiffres clés de la SAG SIS Aktienregister AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Fonds propres, y compris bénéfice de l’exercice 3 453 4 358<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 8 935 7 449<br />
Bénéfice de l’exercice 104 905<br />
Produit d’exploitation 14 201 12 280<br />
Charges d’exploitation 12 332 1 11 384<br />
Rapport charges/produit 86.84 % 1 92.70 %<br />
1 Sans les charges exceptionnelles dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite.<br />
Chiffres clés de la SIS Systems AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Somme du bilan 34 351 26 659<br />
Actif circulant 33 633 26 058<br />
Actif immobilisé 718 601<br />
Fonds empruntés 28 243 20 566<br />
Fonds propres, y compris bénéfice de l’exercice 6 108 6 093
Volume d‘affaires<br />
Volume d’affaires de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
Chiffres clés <strong>et</strong> évolution 2000–2007<br />
2003 2004 2005 2006 2007<br />
Transactions sur titres (en 1 000)<br />
Livraisons par virement<br />
Suisse (brut avant compensation) 19 875 19 964 22 483 29 421 43 175<br />
Suisse (dont compensation) 1 066 3 257 5 057 9 565 16 876<br />
Etranger 2 088 2 221 2 896 3 408 4 203<br />
Total transactions 21 963 22 185 25 379 32 829 47 378<br />
Variation en % 25 1 14 29 44<br />
Volume SIC (CHF mia.) 8 644 9 451 10 678 11 882 13 660<br />
Variation en % 16 9 13 11 15<br />
Valeurs en dépôt (CHF mia.)<br />
Suisse 1 517 1 614 2 061 2 476 2 410<br />
Etranger 300 342 443 533 676<br />
Total valeurs en dépôt 1 817 1 956 2 504 3 009 3 086<br />
Variation en % 15 8 28 20 3<br />
Nombre de valeurs<br />
Suisse 20 988 25 827 36 019 20 220 1 40 850<br />
Etranger 56 575 61 249 71 601 90 706 1 111 216<br />
Total valeurs 77 563 87 076 107 620 110 926 152 066<br />
Variation en % 8 12 24 3 37<br />
1 Désormais, le classement par préfixe de l’ISIN remplace l’ancien classement par domicile de l’ém<strong>et</strong>teur.<br />
Volume d’affaires de la SIS x-clear AG<br />
2003 1 2004 2005 2006 2007<br />
Nombre de transactions de clearing 3 132 989 4 832 411 5 332 834 7 896 849 14 262 672<br />
Variation en % – 54 10 48 81<br />
Volume de clearing (CHF mio.) 190 371 342 783 404 882 533 093 872 222<br />
Variation en % – 80 18 32 64<br />
1 Lancement opérationnel le 5 mai 2003.<br />
Volume d’affaires de la SAG SIS Aktienregister AG<br />
2003 2004 2005 2006 2007<br />
Nombre de données actionnaires sous gestion 704 000 686 000 658 000 447 000 462 000<br />
Nombre de clients: Tenue des registres<br />
des actions 97 100 118 132 149<br />
Assemblées générales 86 87 78 99 120<br />
Registres spéciaux 47 49 55 65 70<br />
15
16 Chiffres clés <strong>et</strong> évolution 2000–2007<br />
Aperçu du bilan du SIS Group 2000 – 2007<br />
Bilan avant affectation du bénéfice<br />
(CHF 1 000) 2000 2001 2002<br />
Actifs<br />
Liquidités 67 464 63 597 35 539<br />
Créances sur titres du marché monétaire 72 900 52 029 118 076<br />
Créances sur les banques 733 825 822 818 963 316<br />
Créances sur les clients 39 888 33 455 8 312<br />
Portefeuilles de titres destinés au négoce 16 470 80 585 –<br />
Immobilisations financières 57 032 53 779 63 992<br />
Participations non consolidées 10 745 53 694 –<br />
Immobilisations corporelles 61 504 66 648 79 689<br />
Immobilisations incorporelles 18 032 17 557 –<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 5 022 4 327 3 115<br />
Autres actifs 52 996 9 174 14 160<br />
Total actifs 1 135 878 1 257 663 1 286 199<br />
Passifs<br />
Engagements envers les banques 856 136 948 019 1 049 588<br />
Autres engagements envers les clients 9 485 3 886 310<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 24 515 33 593 21 586<br />
Autres passifs 35 136 41 295 60 733<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 39 533 56 537 31 877<br />
Capital-actions 26 000 26 000 26 000<br />
Propres titres de participation – – –<br />
Réserve pour propres actions 666 753 959<br />
Réserves légales 6 650 8 650 10 650<br />
Réserves libres 40 090 44 803 49 397<br />
Réserves issues du bénéfice 83 109 85 116 67 101<br />
Réserves de réévaluation 1 851 1 851 –<br />
Bénéfice/perte consolidé(e) 12 707 7 160 – 32 002<br />
Total passifs 1 135 878 1 257 663 1 286 199<br />
1 Y compris les provisions extraordinaires dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite.
Chiffres clés <strong>et</strong> évolution 2000–2007<br />
2003 2004 2005 2006 2007<br />
4 831 4 826 83 277 402 033 544 000<br />
90 688 70 375 47 598 142 971 212 050<br />
710 353 903 264 1 322 622 1 208 642 1 678 717<br />
7 925 3 586 3 055 4 125 2 472<br />
54 638 19 574 12 320 9 004 6 892<br />
739 739 1 087 1 594 1 599<br />
– – – 2 822 2 822<br />
77 178 73 560 68 129 59 730 57 009<br />
– – – – –<br />
2 842 4 929 2 672 1 064 3 835<br />
31 270 20 382 9 255 18 321 23 967<br />
980 464 1 101 235 1 550 015 1 850 306 2 533 362<br />
766 437 823 651 1 216 281 1 462 266 2 041 769<br />
1 909 4 311 2 744 5 288 4 249<br />
21 902 32 819 39 420 38 814 48 341<br />
12 182 30 635 44 753 40 755 83 768<br />
34 019 30 293 37 686 67 132 1 56 252<br />
26 000 26 000 26 000 26 000 26 000<br />
– 1 045 – 1 045 – 1 045 – 1 042 – 1 071<br />
– – – – –<br />
12 150 13 660 16 060 20 360 26 210<br />
53 356 56 356 56 338 68 029 86 570<br />
30 599 55 985 82 173 88 078 90 981<br />
– – – – –<br />
22 955 28 570 29 605 34 626 70 294<br />
980 464 1 101 235 1 550 015 1 850 306 2 533 362<br />
17
18 Chiffres clés <strong>et</strong> évolution 2000–2007<br />
Aperçu du compte de résultats du SIS Group 2000 – 2007<br />
(CHF 1 000) 2000 2001 2002<br />
Produit d’exploitation<br />
Résultat des opérations d’intérêts<br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des dividendes 29 606 23 273 13 575<br />
Charges d’intérêts – 1 694 – 3 109 – 1 996<br />
Résultat des opérations d’intérêts 27 912 20 164 11 579<br />
Résultat des opérations de commission<br />
<strong>et</strong> des prestations de services<br />
Résultat des transactions 57 633 45 019 46 692<br />
Résultat de la garde <strong>et</strong> gestion des titres 65 063 78 637 69 939<br />
Résultat des opérations SLB <strong>et</strong> repo 3 983 4 881 5 751<br />
Résultat des autres prestations de services 20 129 23 581 29 194<br />
Résultat des prestations de clearing<br />
Total résultat des opérations de commission<br />
– – –<br />
<strong>et</strong> des prestations de services 146 808 152 118 151 576<br />
Total résultat des opérations de négoce – – 1 431<br />
Autres résultats ordinaires<br />
Autres produits ordinaires 3 278 5 179 21 019<br />
Autres charges ordinaires – 594 – 3 700 – 5 088<br />
Total autres résultats ordinaires 2 684 1 479 15 931<br />
Total produit d’exploitation 177 404 173 761 180 517<br />
Charges d’exploitation<br />
Charges de personnel – 72 238 – 77 100 – 96 721<br />
Frais d’exploitation – 42 345 – 41 663 – 47 542<br />
Total charges d’exploitation – 114 583 – 118 763 – 144 263<br />
Bénéfice brut 62 821 54 998 36 254<br />
Amortissements – 22 087 – 19 231 – 57 358<br />
Ajustements de valeur, provisions <strong>et</strong> pertes – 25 307 – 29 241 – 9 510<br />
Résultat intermédiaire 15 427 6 526 – 30 614<br />
Résultat extraordinaire 928 625 –366<br />
Impôts – 3 648 9 – 1 022<br />
Bénéfice/perte consolidé(e) 12 707 7 160 – 32 002<br />
1 Y compris les charges extraordinaires dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite.
Chiffres clés <strong>et</strong> évolution 2000–2007<br />
2003 2004 2005 2006 2007<br />
9 468 11 047 20 408 38 476 68 117<br />
– 1 995 – 1 911 – 3 370 – 9 798 – 23 192<br />
7 473 9 136 17 038 28 678 44 926<br />
48 903 47 491 39 886 45 429 48 573<br />
70 562 76 152 83 647 94 940 97 923<br />
6 277 6 976 8 120 8 407 7 828<br />
36 288 34 647 28 000 16 966 17 295<br />
3 358 4 480 6 899 6 535 9 250<br />
165 388 169 746 166 552 172 277 180 869<br />
150 697 1 475 1 076 – 456<br />
15 996 15 255 7 103 10 168 10 401<br />
– 1 646 – 124 – 815 – 41 – 394<br />
14 350 15 131 6 288 10 127 10 007<br />
187 361 194 710 191 353 212 157 235 346<br />
– 87 089 – 89 512 – 92 881 – 102 956 1 – 69 069<br />
– 44 703 – 38 655 – 34 799 – 48 129 – 57 525<br />
– 131 792 – 128 167 – 127 680 – 151 085 – 126 594<br />
55 569 66 543 63 673 61 072 108 751<br />
– 19 213 – 22 428 – 18 973 – 12 589 – 9 523<br />
– 11 683 – 6 142 – 7 045 – 6 333 – 6 391<br />
24 673 37 973 37 655 42 150 92 838<br />
– 495 955 1 553 324<br />
– 1 718 – 9 898 – 9 005 – 9 079 – 22 868<br />
22 955 28 570 29 605 34 626 70 294<br />
19
20 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Bilan consolidé au 31 décembre 2007<br />
(CHF 1 000) Annexe 31.12.2006 31.12.2007<br />
Actifs<br />
Liquidités 402 033 544 000<br />
Créances sur titres du marché monétaire 142 971 212 050<br />
Créances sur les banques 3.6 1 208 642 1 678 717<br />
Créances sur les clients 3.1 4 125 2 472<br />
Portefeuilles de titres destinés au négoce 3.2, 3.6 9 004 6 892<br />
Immobilisations financières 3.2 1 594 1 599<br />
Participations non consolidées 3.3 2 822 2 822<br />
Immobilisations corporelles 3.4, 3.6 59 730 57 009<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 1 064 3 835<br />
Autres actifs 3.5 18 321 23 967<br />
Total actifs 1 850 306 2 533 362<br />
Total créances sur les participants qualifiés 66 097 28 751<br />
Passifs<br />
Engagements envers les banques 1 462 266 2 041 769<br />
Autres engagements envers les clients 5 288 4 249<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 38 814 48 341<br />
Autres passifs 3.5 40 755 83 768<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 3.7, 3.8 67 132 56 252<br />
Capital-actions 3.9, 3.10 26 000 26 000<br />
Propres titres de participation 3.10 – 1 042 – 1 071<br />
Réserves légales 3.10 20 360 26 210<br />
Réserves libres 3.10 68 029 86 570<br />
Réserves issues du bénéfice 3.10 88 078 90 981<br />
Bénéfice consolidé 3.10 34 626 70 294<br />
Total passifs 1 850 306 2 533 362<br />
Total engagements envers<br />
les participants qualifiés 279 410 156 741<br />
Opérations hors bilan<br />
Instruments dérivés en actions<br />
Volume des contrats 4.3 4 067 897 5 322 444<br />
Valeurs de remplacement positives 4.3 9 223 24 754<br />
Valeurs de remplacement négatives 4.3 9 155 24 754<br />
Opérations fiduciaires 4.4 833 456
Compte de résultats consolidé 2007<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
(CHF 1 000) Annexe 2006 2007<br />
Produit d’exploitation<br />
Résultat des opérations d’intérêts<br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des es<strong>comptes</strong><br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des dividendes des<br />
38 090 67 843<br />
portefeuilles de titres destinés au négoce 386 274<br />
Charges d’intérêts – 9 798 – 23 192<br />
Total résultat des opérations d’intérêts 28 678 44 926<br />
Résultat des opérations de commission <strong>et</strong><br />
des prestations de services<br />
Résultat des transactions 45 429 48 573<br />
Résultat de la garde <strong>et</strong> gestion des titres 94 940 97 923<br />
Résultat des opérations SLB <strong>et</strong> repo 8 407 7 828<br />
Résultat des autres prestations de services 16 966 17 295<br />
Résultat des prestations de clearing<br />
Total résultat des opérations de<br />
6 535 9 250<br />
commission <strong>et</strong> des prestations de services 172 277 180 869<br />
Total résultat des opérations de négoce 5.1 1 076 – 456<br />
Autres résultats ordinaires<br />
Produit des participations du groupe 2 822 –<br />
Autres produits ordinaires 7 346 10 401<br />
Autres charges ordinaires – 41 – 394<br />
Total autres résultats ordinaires 10 127 10 007<br />
Total produit d’exploitation 212 157 235 346<br />
Charges d’exploitation<br />
Charges de personnel<br />
Charges exceptionnelles dues au changement<br />
5.2 – 77 956 – 74 069<br />
de caisse de r<strong>et</strong>raite 3.8, 5.2 – 25 000 5 000<br />
Frais d’exploitation 5.3 – 48 129 – 57 525<br />
Total charges d’exploitation – 151 085 – 126 594<br />
Bénéfice brut 61 072 108 751<br />
Amortissements de l’actif immobilisé 3.4 – 12 589 – 9 523<br />
Ajustements de valeur, provisions <strong>et</strong> pertes 3.8 – 6 333 – 6 391<br />
Résultat intermédiaire 42 150 92 838<br />
Produits extraordinaires 5.4 1 559 628<br />
Charges extraordinaires 5.4 – 6 – 304<br />
Impôts 5.5 – 9 079 – 22 868<br />
Bénéfice consolidé 34 626 70 294<br />
21
22 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Tableau de financement consolidé 2007<br />
(CHF 1 000) Annexe 2006 2007<br />
Bénéfice consolidé 34 626 70 294<br />
Variation des immobilisations financières 3.2 – – 4<br />
Amortissements de l’actif immobilisé<br />
Augmentations des ajustements<br />
3.4 12 589 9 523<br />
de valeur <strong>et</strong> provisions<br />
Diminutions des ajustements<br />
3.8 32 510 15 363<br />
de valeur <strong>et</strong> provisions<br />
Flux de trésorerie issus du<br />
3.8 – 3 071 – 5 218<br />
résultat opérationnel 76 654 89 958<br />
Paiement de dividendes 3.10 – 7 709 – 7 709<br />
Propres titres de participation<br />
Flux de trésorerie issus des<br />
3.10 10 – 29<br />
transactions sur fonds propres – 7 699 – 7 738<br />
Variations des participations non consolidées 3.3 – 2 822 –<br />
Variations des immobilisations financières 3.2 – 507 –<br />
Acquisitions d’immobilisations corporelles 3.4 – 2 369 – 1 218<br />
Cessions d’immobilisations corporelles 3.4 5 998 –<br />
Acquisitions d’immobilisations incorporelles 3.4 – 7 818 – 5 584<br />
Cessions d’immobilisations incorporelles<br />
Flux de trésorerie issus des mouvements<br />
3.4 – –<br />
de l’actif immobilisé – 7 519 – 6 802<br />
Flux de trésorerie issus des<br />
activités de financement – – 20 647<br />
Variation de l’actif n<strong>et</strong> circulant 61 436 54 771
Annexe<br />
1. Précisions sur l’activité commerciale <strong>et</strong> les effectifs<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
En qualité de holding, le SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG chapeaute quatre sociétés: la SIS Sega-<br />
InterS<strong>et</strong>tle AG, la SIS x-clear AG, la SAG SIS Aktienregister AG <strong>et</strong> la SIS Systems AG.<br />
Le SIS Group <strong>et</strong> ses filiales sont des entreprises communes de la place financière suisse. Son actionnariat<br />
se compose d’établissements financiers actifs sur le marché suisse.<br />
Le règlement de transactions sur titres <strong>et</strong> la conservation de papiers-valeurs, tant en Suisse qu’à<br />
l’étranger, sont les activités principales de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG. En sa qualité de dépositaire central<br />
national de titres (CSD), elle représente un maillon fondamental de la chaîne de négoce <strong>et</strong> de règlement<br />
– la Swiss Value Chain. La société offre également des prestations de conservation internationale.<br />
Titulaire d’une licence bancaire de droit suisse, la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG est soumise à la surveillance<br />
de la Commission fédérale des banques (CFB) <strong>et</strong> de la Banque nationale suisse.<br />
En tant que contrepartie centrale (CCP), la SIS x-clear AG offre des prestations de clearing pour virt-x<br />
(SWX Europe depuis le 3 mars 2008). Depuis 2007, elle propose également ces services à la SWX Swiss<br />
Exchange <strong>et</strong>, en 2008, à la Bourse de Londres. La société assume le rôle de gestionnaire des risques<br />
au sein du SIS Group. Titulaire d’une licence bancaire de droit suisse, la SIS x-clear AG est soumise à la<br />
surveillance de la Commission fédérale des banques (CFB) <strong>et</strong> de la Banque nationale suisse. Elle jouit<br />
en outre du statut de «Recognised Overseas Clearing House» (ROCH) en Grande-Br<strong>et</strong>agne.<br />
La SAG SIS Aktienregister AG est spécialisée dans la tenue des registres des actions pour le compte de<br />
tiers. A la demande de ses clients, elle prend également en charge la préparation, l’organisation <strong>et</strong> la<br />
réalisation des assemblées générales <strong>et</strong> propose des services de gestion liés aux registres spéciaux. En<br />
outre, elle accompagne les sociétés planifiant un changement de statut juridique ou une introduction<br />
en bourse.<br />
La SIS Systems AG propose un vaste éventail de services informatiques <strong>et</strong> logistiques aux sociétés du<br />
groupe. S’appuyant sur un réseau mondial de partenaires, elle se distingue par la mise en œuvre de<br />
technologies de pointe <strong>et</strong> externalise certaines activités en fonction de ses besoins.<br />
Effectifs A la fin 2007, le SIS Group comptait 417 collaborateurs à temps compl<strong>et</strong> (2006: 435).<br />
Externalisation Le 1er avril 2006, le SIS Group a externalisé l’exploitation <strong>et</strong> l’entr<strong>et</strong>ien du centre de traitement informatique<br />
à Telekurs <strong>Services</strong> AG. C<strong>et</strong>te externalisation a été mise en œuvre conformément aux dispositions<br />
de la Commission fédérale des banques (CFB) stipulées dans les contrats de niveau de service (service<br />
level agreements). Les collaborateurs de Telekurs <strong>Services</strong> AG sont astreints au secr<strong>et</strong> bancaire.<br />
23
24 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
2. Principes d’inscription au bilan <strong>et</strong> d’évaluation<br />
Les montants indiqués dans la partie chiffrée du présent rapport annuel ont été arrondis. Il peut donc y<br />
avoir un écart entre le total <strong>et</strong> la somme des différents chiffres.<br />
Principes généraux En ce qui concerne les filiales du groupe, la comptabilité, l’inscription au bilan <strong>et</strong> l’évaluation sont<br />
effectuées conformément aux dispositions du Code des obligations <strong>et</strong> aux directives de la Commission<br />
fédérale des banques sur l’établissement des <strong>comptes</strong> (DEC-CFB). Les <strong>comptes</strong> du groupe, qui est<br />
entièrement soumis à la surveillance de la Commission fédérale des banques, sont également <strong>consolidés</strong><br />
dans le respect des dispositions légales régissant l’établissement des <strong>comptes</strong>. Les <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
se conforment au principe «true and fair view» (image fidèle). Toutes les opérations commerciales sont<br />
saisies d’après leur date d’exécution/date de valeur (s<strong>et</strong>tlement date accounting). En d’autres termes,<br />
les opérations sont portées au bilan à la date d’exécution/date de valeur.<br />
Périmètre <strong>et</strong> méthode de consolidation<br />
Les différentes positions recensées sous un poste du bilan font l’obj<strong>et</strong> d’une évaluation individuelle.<br />
Les <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> comprennent les principales participations, lesquelles sont entièrement consolidées<br />
par intégration globale des actifs, passifs, produits <strong>et</strong> charges. Les créances, engagements, charges<br />
<strong>et</strong> produits intra-groupe sont éliminés par compensation. La consolidation du capital est effectuée<br />
au moment de l’acquisition selon la méthode anglo-saxonne (purchase m<strong>et</strong>hod). AccuMatch AG (exaxion4gstp<br />
AG, Zurich) est consolidé selon la méthode de mise en équivalence.<br />
Conversion des devises Les transactions en devises sont comptabilisées au cours du jour en vigueur. Les postes inscrits en devises<br />
au bilan sont évalués au taux de conversion en vigueur à la date de clôture du bilan. Les bénéfices ou<br />
les pertes de cours sont portés au débit ou au crédit du compte de résultats.<br />
Devise USD EUR GBP JPY HKD CAD<br />
Unité<br />
Taux de change<br />
1 1 1 100 100 1<br />
au 31.12.2007 1.13 1.66 2.25 1.02 15 1.14<br />
au 31.12.2006 1.22 1.61 2.39 1.02 16 1.05<br />
Liquidités, créances sur titres du marché monétaire<br />
Ces éléments sont portés au bilan à leur valeur nominale.<br />
Créances <strong>et</strong> engagements envers les banques <strong>et</strong> les clients<br />
Les créances <strong>et</strong> les engagements en francs suisses sont portés au bilan à la valeur nominale. Le poste de<br />
passif «ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions» tient compte du risque inhérent aux créances des clients.<br />
Il est donc procédé à des ajustements de valeur individuels pour les risques de pertes identifiables <strong>et</strong><br />
à des ajustements de valeur forfaitaires d’après des taux de calcul clairement définis pour les risques<br />
forfaitaires.<br />
Les créances <strong>et</strong> les engagements envers les banques résultent en premier lieu des opérations de clearing<br />
<strong>et</strong> de règlement de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG <strong>et</strong> de la SIS x-clear AG avec des banques <strong>et</strong> des établissements<br />
financiers en Suisse <strong>et</strong> à l’étranger.<br />
Portefeuilles de titres destinés au négoce<br />
Les portefeuilles de titres destinés au négoce sont inscrits au bilan à la valeur de marché.
Portefeuilles de titres immobilisés<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Les immobilisations financières sont portées au bilan à leur valeur d’acquisition ou à leur valeur de<br />
marché si celle-ci est inférieure.<br />
Opérations de prêt <strong>et</strong> de mise en pension de titres<br />
Conformément aux normes comptables, les opérations de prêt <strong>et</strong> de mise en pension de titres sont<br />
examinées sous un angle économique, c’est-à-dire que les valeurs non monétaires restent inscrites au<br />
bilan de la partie qui les livre.<br />
Opérations de prêt <strong>et</strong> d’emprunt de titres<br />
Le SIS Group prête <strong>et</strong> emprunte des valeurs non monétaires, tels que les papiers monétaires ou les titres,<br />
à ses propres risques <strong>et</strong> périls (statut d’administrateur ou «principal»). Il effectue l’essentiel de ses<br />
transactions avec le portefeuille de négoce. Tous les engagements <strong>et</strong> créances issus d’une opération de<br />
prêt ou d’emprunt de valeurs non monétaires sont portés au bilan à la valeur de marché. Les opérations<br />
de prêt portant sur des titres ou des papiers monétaires sont traitées comme des opérations repo, pour<br />
autant qu’elles soient couvertes par des liquidités <strong>et</strong> fassent l’obj<strong>et</strong> d’un appel de marge quotidien.<br />
Les opérations de prêt sur titres ou papiers monétaires qui ne sont pas couvertes par des garanties en<br />
espèces ne sont pas portées au bilan mais indiquées en annexe. Les frais acquittés <strong>et</strong> reçus sont comptabilisés<br />
en tant que commissions <strong>et</strong> non en tant qu’intérêts.<br />
Opérations repo <strong>et</strong> reverse repo<br />
Les opérations repo sont portées au bilan en tant que dépôt en numéraire avec nantissement de propres<br />
titres. Les opérations reverse repo sont considérées comme des avances contre couverture en titres, ce<br />
qui souligne leur caractère de financement. Les titres transférés sont traités comme s’ils avaient été<br />
nantis pour garantir le crédit. Les frais acquittés <strong>et</strong> reçus sont comptabilisés en tant que commissions<br />
<strong>et</strong> non en tant qu’intérêts.<br />
Participations Les <strong>comptes</strong> des sociétés dans lesquelles le SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG détient une participation<br />
majoritaire <strong>et</strong> assume la responsabilité de la gestion sont entièrement <strong>consolidés</strong>. A c<strong>et</strong> eff<strong>et</strong>,<br />
100 % des actifs, des passifs, des produits <strong>et</strong> des charges sont pris en considération.<br />
AccuMatch AG est consolidée selon la méthode de mise en équivalence en tant que participation non<br />
bancaire <strong>et</strong> inactive.<br />
Immobilisations corporelles<br />
Les immobilisations corporelles sont évaluées au prix d’acquisition moins les amortissements nécessaires.<br />
Les amortissements sont effectués selon la méthode linéaire. La dépréciation de toutes les immobilisations<br />
corporelles fait l’obj<strong>et</strong> d’un contrôle régulier. La durée d’utilisation estimée des différentes<br />
catégories d’immobilisations corporelles est estimée comme suit:<br />
Infrastructure max. 7 ans<br />
Mobilier max. 5 ans<br />
SECOM <strong>et</strong> autres logiciels amortissement immédiat<br />
Matériel informatique 3 à max. 5 ans<br />
Véhicules max. 5 ans<br />
Immeubles <strong>et</strong> installations dans les immeubles 1 1 En principe, les terrains ne sont pas amortis.<br />
max. 35 ans<br />
Le SIS Group n’inscrit pas d’immobilisations incorporelles au bilan. Les frais de développement interne<br />
de logiciels sont portés à l’actif <strong>et</strong> amortis en totalité l’année même.<br />
25
26 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions<br />
Des provisions <strong>et</strong> des ajustements de valeur individuels fondés sur le principe de la prudence sont<br />
pratiqués pour les risques identifiables au jour de clôture du bilan. La couverture des risques latents est<br />
assurée par des ajustements de valeur <strong>et</strong> des provisions forfaitaires.<br />
La provision forfaitaire pour risques de contrepartie couvre les risques de défaillance latents, constatés à<br />
la clôture du bilan, en matière de financements intermédiaires à court terme destinés à garantir le règlement<br />
des transactions sur titres. C<strong>et</strong>te provision, qui se réfère aux soldes inscrits au bilan à la date de clôture<br />
du bilan, est constituée comme suit: selon les types de <strong>comptes</strong>, on provisionne 0,2 à 1,0 % des soldes<br />
respectifs. Si le besoin de provisions a augmenté par rapport à l’exercice précédent, on effectue une dotation<br />
au débit du compte de résultats; si le besoin a diminué, on conserve la valeur de l’exercice précédent.<br />
A la date de clôture du bilan, des provisions forfaitaires ont été constituées pour couvrir les risques opérationnels<br />
latents. Ces provisions sont comprises entre 1,5 <strong>et</strong> 3 % du produit d’exploitation ou entre 10<br />
<strong>et</strong> 20 % des frais de gestion des risques. Les pertes effectivement subies sont déduites des provisions.<br />
La provision pour impôts latents se constitue des provisions pour la conservation de titres <strong>et</strong> des autres<br />
provisions, lesquelles sont traitées comme des réserves issues du bénéfice. Le montant de c<strong>et</strong>te provision<br />
est ajusté en conséquence.<br />
Engagements de prévoyance professionnelle<br />
Les engagements de prévoyance professionnelle sont traités conformément à la Swiss GAAP RPC 16.<br />
La planification de la prévoyance du SIS Group se conforme à des régimes de cotisations déterminées. A<br />
la date de clôture du bilan, le SIS Group n’avait contracté aucun engagement supérieur aux prestations<br />
réglementaires.<br />
Propres titres de participation<br />
Le portefeuille de propres titres de participation est déduit des fonds propres <strong>et</strong> porté au bilan au prix<br />
d’acquisition au poste «propres titres de participation». Les paiements de dividendes <strong>et</strong> les produits des<br />
cessions sont directement affectés aux réserves de capital.<br />
Informations relatives aux opérations hors bilan<br />
Les opérations hors bilan dont l’inscription au bilan est obligatoire concernent des instruments dérivés<br />
<strong>et</strong> des <strong>comptes</strong> bancaires gérés fiduciairement. Il n’existe aucun engagement conditionnel.<br />
Les transactions sur instruments dérivés que le SIS Group réalise pour son propre compte sont rares <strong>et</strong><br />
effectuées uniquement à des fins de couverture. Les valeurs de remplacement positives <strong>et</strong> négatives<br />
figurant au bilan ainsi que les volumes des contrats correspondants portent sur des opérations au<br />
comptant de la SIS x-clear AG qui étaient en suspens à la fin de l’exercice.<br />
Les <strong>comptes</strong> fiduciaires sont des <strong>comptes</strong> bancaires détenus auprès de banques tierces <strong>et</strong> gérés par la<br />
SAG SIS Aktienregister AG dans le cadre de la tenue de registres spéciaux. Les opérations hors bilan<br />
figurent dans le tableau du point 4.<br />
Autres actifs <strong>et</strong> autres passifs<br />
Les autres actifs <strong>et</strong> les autres passifs comprennent les <strong>comptes</strong> de règlement SECOM ainsi que les<br />
créances <strong>et</strong> engagements liés à des impôts indirects <strong>et</strong> à la sécurité sociale. En outre, les valeurs de<br />
remplacement positives <strong>et</strong> négatives sont inscrites sous ce poste.
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Impôts Les impôts courants sont régularisés en cours d’exercice. Les <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> incluent des impôts<br />
latents pour les réserves issues du bénéfice non imposées.<br />
Modification des principes d’évaluation <strong>et</strong> d’inscription au bilan<br />
Les nouvelles directives de la Commission fédérale des banques sur les dispositions régissant l’établissement<br />
des <strong>comptes</strong> (DEC-CFB), entrées en vigueur au 31 décembre 2006, sont applicables au présent<br />
rapport annuel, sauf si elles valaient déjà pour l’exercice arrêté au 31 décembre 2006.<br />
3. Informations sur le bilan<br />
3.1 Vue d’ensemble des couvertures des prêts <strong>et</strong> des opérations hors bilan<br />
Prêts<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Créances sur les clients 4 125 2 472<br />
dont créances non garanties 4 125 2 472<br />
dont créances douteuses – –<br />
Ajustements de valeur spécifiques – –<br />
Hors bilan<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Engagements conditionnels – –<br />
dont engagements non garantis – –<br />
Engagements irrévocables – 14<br />
dont engagements non garantis – –<br />
3.2 Ventilation des portefeuilles de titres destinés au négoce <strong>et</strong> des immobilisations financières<br />
3.2.1 Portefeuilles de titres destinés au négoce<br />
Valeur comptable Valeur de marché<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007 Exercice précédent 31.12.2007<br />
Portefeuilles de titres destinés au négoce<br />
Titres de d<strong>et</strong>te 9 004 6 892 9 004 6 892<br />
dont cotés en bourse 9 004 6 892 9 004 6 892<br />
Titres de participation – – – –<br />
Total portefeuilles de titres destinés au négoce<br />
dont titres admis en pension (repo) conformément aux<br />
9 004 6 892 9 004 6 892<br />
dispositions en matière de liquidités 9 004 6 892 9 004 6 892<br />
27
28 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
3.2.2 Immobilisations financières<br />
Valeur comptable Juste valeur<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007 Exercice précédent 31.12.2007<br />
Portefeuilles de titres immobilisés<br />
Titres de d<strong>et</strong>te – – – –<br />
Titres de participation 1 594 1 599 1 967 2 022<br />
Total portefeuilles de titres immobilisés<br />
dont titres admis en pension (repo) conformément aux<br />
1 594 1 599 1 967 2 022<br />
dispositions en matière de liquidités – – – –<br />
3.3 Informations sur les participations principales<br />
Activité<br />
Capital Participation Participation<br />
(CHF 1 000)<br />
Participations consolidées<br />
commerciale 31.12.2007 31.12.2007 exercice précédent<br />
SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG, Zurich SIS Group 26 000 SIS Group SIS Group<br />
Règlement/<br />
SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG, Olten<br />
conservation 26 000 100 % 100 %<br />
SIS x-clear AG, Zurich Clearing 30 000 100 % 100 %<br />
SAG SIS Aktienregister AG, Olten<br />
Registres des<br />
actions 100 100 % 100 %<br />
Prestataire de<br />
SIS Systems AG, Olten<br />
services 2 500 100 % 100 %<br />
SIS Nominee U.K. Ltd., Olten Nominée 100 100 % –<br />
Inscrite sous les participations <strong>et</strong> intégrée aux <strong>comptes</strong><br />
<strong>consolidés</strong> selon la méthode de mise en équivalence<br />
AccuMatch AG (ex-axion4gstp SA), Zurich 1 inactive 301 70 % 70 %<br />
1 Valeur comptable: CHF 2,822 mio. (exercice précédent: CHF 2,822 mio.).<br />
3.4 Tableau des immobilisations<br />
Prix Amortisse- Valeur Acquisitions Ventes Amortisse- Valeur<br />
d’acquisition ments comptable au<br />
ments comptable au<br />
(CHF 1 000)<br />
Immobilisations corporelles<br />
cumulés 31.12.2006<br />
31.12.2007<br />
Equipement <strong>et</strong> mobilier 13 981 – 12 598 1 383 821 – – 416 1 788<br />
Matériel informatique 21 804 – 21 705 99 44 – – 90 54<br />
Immeubles <strong>et</strong> terrains 1 115 042 – 56 794 58 248 353 – – 3 433 55 167<br />
Logiciels 10 891 – 10 891 – 1 910 – – 1 910 –<br />
SECOM<br />
Total immobilisations<br />
98 846 – 98 846 – 3 673 – – 3 673 –<br />
corporelles 260 564 – 200 834 59 730 6 802 – – 9 523 57 009<br />
Valeur de l’assurance incendie des immeubles<br />
Valeur de l’assurance-incendie des autres immobilisations<br />
80 933 83 744<br />
corporelles 40 014 41 169<br />
1 En principe, les terrains ne sont pas amortis.
3.5 Autres actifs <strong>et</strong> autres passifs<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Autres actifs Autres passifs<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007 Exercice précédent 31.12.2007<br />
<strong>Comptes</strong> de règlement SECOM internes 14 174 14 746 21 824 66 652<br />
Impôts indirects 1 886 2 500 14 925 8 885<br />
Valeurs de remplacement 1 895 6 358 1 895 6 358<br />
Autres actifs <strong>et</strong> passifs 366 363 2 111 1 873<br />
Total autres actifs <strong>et</strong> autres passifs 18 321 23 967 40 755 83 768<br />
3.6 Actifs mis en gage ou cédés pour garantir les propres engagements du groupe <strong>et</strong><br />
actifs sous réserve de propriété<br />
3.6.1 Actifs mis en gage<br />
Exercice précédent 31.12.2007<br />
Montant de la Engagements Montant de la Engagements<br />
créance ou valeur (engagements créance ou valeur (engagements<br />
(CHF 1 000)<br />
comptable contractés) comptable contractés)<br />
Immeubles <strong>et</strong> terrains 817 200 – –<br />
Créances sur les banques 69 996 – 81 917 –<br />
Portefeuilles de titres destinés au négoce 9 004 – 6 892 –<br />
Total actifs mis en gage 79 817 200 88 808 –<br />
3.6.2 Opérations de prêt <strong>et</strong> mises en pension de titres<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Valeur comptable des créances résultant de garanties en espèces<br />
apportées dans le cadre d’opérations «reverse repo»<br />
Juste valeur des titres reçus dans le cadre d’opérations de prêt <strong>et</strong><br />
552 990 798 664<br />
d’opérations «reverse repo» 736 751 1 085 445<br />
dont: titres assortis d’un droit illimité de cession ou de mise en gage 736 751 1 085 445<br />
dont: titres revendus ou regagés 183 761 286 781<br />
3.7 Engagements vis-à-vis des propres institutions de prévoyance<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Total engagements vis-à-vis des propres institutions<br />
de prévoyance 479 –<br />
Les provisions dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite figurent dans le tableau du point 3.8.<br />
3.7.1 Gains économiques résultant d’une couverture excédentaire<br />
D’après les derniers <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> audités (selon Swiss GAAP RPC 26) des institutions de prévoyance du SIS Group, le taux de couverture<br />
est le suivant:<br />
(en %) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Caisse de prévoyance de banques <strong>et</strong> caisses d’épargne suisses,<br />
Bellinzone 115.10 – 1<br />
1 En raison du transfert des collaborateurs SIS vers la fondation de prévoyance de Telekurs Group, la caisse se trouve en liquidation.<br />
Le SIS Group fait partie de la Caisse de prévoyance de banques <strong>et</strong> caisses d’épargne suisses jusqu’au 31 décembre 2007. Il ne tirerait<br />
aucun profit économique d’une éventuelle couverture excédentaire.<br />
29
30 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
3.7.2 Réserves de cotisations de l’employeur<br />
(CHF 1 000)<br />
Fondation de prévoyance du SIS Swiss<br />
Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Réserves au 1.1.2007 11 474 11 474<br />
+ Apports 1 3 708 3 708<br />
– Prélèvements – 153 – 153<br />
+ Intérêts – –<br />
Etat au 31.12.2007 15 029 15 029<br />
1 Reclassement des réserves de fluctuations dans les réserves de cotisations de l’employeur.<br />
La fondation de prévoyance du SIS Group est une fondation strictement patronale. Les réserves de cotisations de l’employeur sont inscrites<br />
à l’actif <strong>et</strong> amorties en totalité du fait qu’il existe une renonciation d’utilisation conditionnelle (cf. tableau 3.8).<br />
3.7.3 Charges de prévoyance <strong>et</strong> principaux facteurs d’influence<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Charges de prévoyance d’après les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> des<br />
différentes filiales<br />
Apports/prélèvements sur les réserves de cotisations de<br />
30 703 498<br />
l’employeur (non rémunérées)<br />
Somme intermédiaire: cotisations de l’employeur régularisées<br />
– 3 555<br />
pro rata temporis<br />
Variation des gains économiques/Engagement résultant d’une<br />
30 703 4 053<br />
couverture insuffisante/excédentaire de l’institution de prévoyance<br />
Charges de prévoyance d’après le compte de résultats du groupe<br />
– –<br />
(cotisations à des institutions de prévoyance en faveur du personnel) 30 703 8 106<br />
3.8 Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions<br />
Etat à la fin Utilisation <strong>et</strong> Recouvrements, Dotations aux Reprises sur Etat à la fin<br />
de l’exercice reprise de intérêts compro- provisions au provisions au de l’exercice<br />
précédent provisions mis, différences débit du compte crédit du compte sous revue<br />
(CHF 1 000)<br />
Ajustements de valeur<br />
<strong>et</strong> provisions pour:<br />
de change de résultats de résultats<br />
Risques de contrepartie 3 585 – – – – 25 3 560<br />
Risques opérationnels 27 550 – 697 11 6 412 – 25 33 249<br />
Impôts latents 1 10 620 – – 980 – 157 11 442<br />
Changement de caisse de r<strong>et</strong>raite 25 000 – 19 950 – – – 5 050 –<br />
Autres provisions 2 Ajustements de valeur des actifs<br />
issus des réserves de cotisations<br />
377 – – 8 000 – 377 8 000<br />
de l’employeur<br />
Total ajustements de<br />
11 474 – 153 3 708 – – 15 029<br />
valeur <strong>et</strong> provisions 78 606 – 20 800 3 719 15 391 – 5 634 71 281<br />
déduction faite des ajustements de<br />
valeur directement déduits des actifs<br />
Total ajustements de valeur<br />
11 474 – 153 3 708 – – 15 029<br />
<strong>et</strong> provisions selon le bilan 67 132 – 20 647 11 15 391 – 5 634 56 252<br />
1 La variation des provisions pour impôts latents est inscrite au compte de résultats consolidé sous les charges d’impôts, conformément aux DEC-CFB.<br />
2 Dans le cadre de la fusion entre SWX Group, SIS Group <strong>et</strong> Telekurs Group, des provisions pour restructuration ont été constituées.<br />
Total
3.9 Capital-actions <strong>et</strong> actionnaires<br />
Actionnaires<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Le capital du holding donnant droit à un dividende s’élève à 26 millions de francs <strong>et</strong> se compose de<br />
260 000 actions d’une valeur nominale de 100 francs chacune.<br />
Nominal<br />
(CHF mio.)<br />
Exercice précédent 31.12.2007<br />
Part en % Nominal<br />
(CHF mio.)<br />
Part en %<br />
UBS SA consolidé 8.55 32.90 8.55 32.90<br />
Credit Suisse Group consolidé 5.79 22.28 5.79 22.28<br />
Banques cantonales 5.14 19.77 4.89 18.82<br />
Banques privées 2.68 10.29 2.69 10.36<br />
Banques étrangères 1.07 4.12 0.94 3.60<br />
Banques régionales 0.93 3.57 0.93 3.57<br />
Banques spécialisées en gestion de fortune 0.85 3.28 1.09 4.19<br />
Autres 0.50 1.93 0.50 1.93<br />
Banques commerciales 0.48 1.86 0.61 2.33<br />
Total 26.00 100.00 26.00 100.00<br />
En raison de la fusion entre SWX Group, SIS Group <strong>et</strong> Telekurs Group au 1er janvier 2008, les actionnaires se sont vus attribuer des<br />
actions du nouveau Swiss Financial Mark<strong>et</strong> <strong>Services</strong> AG à hauteur des actions qu’ils détenaient jusqu’à présent auprès du SIS Group.<br />
3.10 Tableau des fonds propres au 31.12.2007<br />
(CHF 1 000)<br />
Capital-actions 26 000<br />
Propres titres de participation – 1 042<br />
Réserves légales 20 360<br />
Réserves libres 68 029<br />
Paiement de dividendes –<br />
Réserves issues du bénéfice 88 078<br />
Bénéfice consolidé 34 626<br />
Total des fonds propres au 1.1.2007 236 051<br />
+ Bénéfice consolidé 70 294<br />
– Achat de propres titres de participation – 29<br />
– Paiement de dividendes à partir du bénéfice de l’exercice précédent – 7 709<br />
+ Nouvelle répartition des réserves de fluctuations 377<br />
Total des fonds propres au 31.12.2007<br />
dont:<br />
298 984<br />
Capital-actions 26 000<br />
Propres titres de participation – 1 071<br />
Réserves légales 26 210<br />
Réserves libres 86 570<br />
Paiement de dividendes –<br />
Réserves issues du bénéfice 90 981<br />
Bénéfice consolidé 70 294<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Réserves non distribuables<br />
Réserves légales 21 210 23 010<br />
31
32 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
(Nombre) Total<br />
Propres titres de participation (actions nominatives)<br />
Etat au 1.1.2007 3 023<br />
+ Achats 29<br />
– Ventes –<br />
Etat au 31.12.2007 3 052<br />
3.11 Structure des échéances de l’actif circulant <strong>et</strong> des fonds empruntés au 31 décembre 2007<br />
Echéances<br />
A vue Dénonçable Jusqu’à De 3 à De 12 mois A plus de Immobilisé Total exercice<br />
(CHF 1 000)<br />
Actif circulant<br />
3 mois 12 mois à 5 ans 5 ans<br />
sous revue<br />
Liquidités<br />
Créances sur titres du marché<br />
544 000 – – – – – – 544 000<br />
monétaire 212 050 – – – – – – 212 050<br />
Créances sur les banques 765 533 – 755 185 158 000 – – – 1 678 717<br />
Créances sur les clients<br />
Portefeuilles de titres destinés<br />
2 472 – – – – – – 2 472<br />
au négoce – – – 1 506 5 386 – – 6 892<br />
Immobilisations financières – – – – 1 599 – – 1 599<br />
Total actif circulant 1 524 055 – 755 185 159 506 6 985 – – 2 445 730<br />
Exercice précédent 1 018 780 – 737 995 3 008 8 586 – – 1 768 369<br />
Fonds empruntés<br />
Engagements sur titres<br />
du marché monétaire – – – – – – – –<br />
Engagements envers les banques<br />
Autres engagements<br />
1 998 569 – 43 200 – – – – 2 041 769<br />
envers les clients 4 249 – – – – – – 4 249<br />
Total fonds empruntés 2 002 818 – 43 200 – – – – 2 046 018<br />
Exercice précédent 1 372 353 – 93 002 2 200 – – – 1 467 554<br />
3.12 Créances <strong>et</strong> engagements envers les sociétés affiliées <strong>et</strong> prêts octroyés aux<br />
organes de direction<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Créances sur les sociétés affiliées 54 747 28 751<br />
Engagements envers les sociétés affiliées 279 410 156 741<br />
Créances issues de prêts octroyés aux organes de direction – –
3.13 Bilan consolidé: Suisse <strong>et</strong> étranger<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Exercice précédent 31.12.2007<br />
(CHF 1 000)<br />
Actifs<br />
Suisse Etranger Total Suisse Etranger Total<br />
Liquidités 3 561 398 472 402 033 8 625 535 375 544 000<br />
Créances sur titres du marché monétaire – 142 971 142 971 – 212 050 212 050<br />
Créances sur les banques 741 851 466 791 1 208 642 1 002 271 676 446 1 678 717<br />
Créances sur les clients 4 125 – 4 125 2 472 – 2 472<br />
Portefeuilles de titres destinés au négoce 9 004 – 9 004 6 892 – 6 892<br />
Immobilisations financières – 1 594 1 594 – 1 599 1 599<br />
Participations non consolidées 2 822 – 2 822 2 822 – 2 822<br />
Immobilisations corporelles 59 730 – 59 730 57 009 – 57 009<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 1 064 – 1 064 3 835 – 3 835<br />
Autres actifs 18 321 – 18 321 23 967 – 23 967<br />
Total actifs 840 478 1 009 829 1 850 307 1 107 893 1 425 470 2 533 362<br />
Passifs<br />
Engagements envers les banques 1 022 448 439 818 1 462 266 1 366 980 674 790 2 041 769<br />
Autres engagements envers les clients 5 288 – 5 288 4 249 – 4 249<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 38 814 – 38 814 48 341 – 48 341<br />
Autres passifs 29 551 11 204 40 755 79 617 4 151 83 768<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 67 132 – 67 132 56 252 – 56 252<br />
Capital-actions 26 000 – 26 000 26 000 – 26 000<br />
Propres titres de participation – 1 042 – – 1 042 – 1 071 – – 1 071<br />
Réserves légales 20 360 – 20 360 26 210 – 26 210<br />
Réserves libres 68 029 – 68 029 86 570 – 86 570<br />
Réserves issues du bénéfice 88 078 – 88 078 90 981 – 90 981<br />
Bénéfice consolidé 34 626 – 34 626 70 294 – 70 294<br />
Total passifs 1 399 284 451 022 1 850 306 1 854 422 678 941 2 533 362<br />
33
34 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
3.14 Actifs par pays <strong>et</strong> groupes de pays<br />
Exercice précédent 31.12.2007<br />
(CHF 1 000) Part en % (CHF 1 000) Part en %<br />
Europe 1 597 357 86.33 2 153 740 85.02<br />
Suisse 840 477 45.42 1 109 492 43.80<br />
Liechtenstein 1 508 0.08 1 417 0.06<br />
République tchèque 12 019 0.65 15 162 0.60<br />
Danemark 2 791 0.15 2 392 0.09<br />
Zone euro 699 345 37.80 784 588 30.97<br />
Grande-Br<strong>et</strong>agne 24 320 1.31 211 440 8.35<br />
Islande 955 0.05 1 582 0.06<br />
Norvège 5 608 0.30 9 606 0.38<br />
Pologne 1 102 0.06 1 034 0.04<br />
Suède 5 473 0.30 12 299 0.49<br />
Turquie 3 031 0.16 3 935 0.16<br />
Hongrie 729 0.04 794 0.03<br />
Amérique du Nord <strong>et</strong> centrale 189 723 10.25 249 266 9.84<br />
Iles Caïman 329 0.02 0 0.00<br />
Canada 31 132 1.68 22 355 0.88<br />
Mexique 2 972 0.16 1 053 0.04<br />
Etats-Unis 155 291 8.39 225 858 8.92<br />
Amérique du Sud 647 0.03 194 0.01<br />
Argentine 647 0.03 194 0.01<br />
Afrique 3 817 0.21 6 746 0.27<br />
Afrique du Sud 3 817 0.21 6 746 0.27<br />
Asie 56 586 3.06 73 181 2.89<br />
Hong Kong 5 983 0.32 8 288 0.33<br />
Inde 617 0.03 16 0.00<br />
Indonésie 496 0.03 358 0.01<br />
Japon 45 290 2.45 59 242 2.34<br />
Corée 9 0.00 442 0.02<br />
Malaisie 1 257 0.07 796 0.03<br />
Philippines 209 0.01 147 0.01<br />
Singapour 2 205 0.12 2 826 0.11<br />
Taiwan 2 0.00 115 0.00<br />
Thaïlande 518 0.03 951 0.04<br />
Australie/Océanie 2 176 0.12 50 235 1.98<br />
Australie 0 0.00 38 331 1.51<br />
Nouvelle-Zélande 2 176 0.12 11 903 0.47<br />
Total actifs 1 850 306 100.00 2 533 362 100.00
3.15 Bilan consolidé par monnaies au 31 décembre 2007<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
(CHF 1 000) CHF EUR USD GBP Autres Total<br />
Actifs<br />
Liquidités 8 625 535 375 – – – 544 000<br />
Créances sur titres du marché monétaire – – 212 050 – – 212 050<br />
Créances sur les banques 1 132 638 85 958 154 485 63 307 242 330 1 678 717<br />
Créances sur les clients 2 472 – – – – 2 472<br />
Portefeuilles de titres destinés au négoce 6 892 – – – – 6 892<br />
Immobilisations financières – 1 599 – – – 1 599<br />
Participations non consolidées 2 822 – – – – 2 822<br />
Immobilisations corporelles 57 009 – – – – 57 009<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 3 835 – – – – 3 835<br />
Autres actifs 14 510 1 667 6 819 577 395 23 967<br />
Total actifs 1 228 803 624 598 373 353 63 883 242 725 2 533 362<br />
Passifs<br />
Engagements envers les banques 801 982 599 956 353 631 50 844 235 355 2 041 769<br />
Autres engagements envers les clients 4 248 – 1 – – 4 249<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 48 341 – – – – 48 341<br />
Autres passifs 21 357 25 039 19 134 9 465 8 773 83 768<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 56 252 – – – – 56 252<br />
Capital-actions 26 000 – – – – 26 000<br />
Propres titres de participation – 1 071 – – – – – 1 071<br />
Réserves légales 26 210 – – – – 26 210<br />
Réserves libres 86 570 – – – – 86 570<br />
Réserves issues du bénéfice 90 981 – – – – 90 981<br />
Bénéfice consolidé 70 294 – – – – 70 294<br />
Total passifs 1 231 164 624 995 372 766 60 310 244 128 2 533 362<br />
Position n<strong>et</strong>te par monnaie au 31.12.2007 – 2 360 – 397 587 3 573 – 1 403 –<br />
Position n<strong>et</strong>te par monnaie au 31.12.2006 – 5 195 2 263 – 442 3 287 87 –<br />
35
36 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
4. Informations relatives aux opérations hors bilan<br />
4.1 Engagements conditionnels Il n’existe aucun engagement conditionnel.<br />
4.2 Crédits d’engagement Il n’existe aucun crédit d’engagement.<br />
4.3 Instruments financiers dérivés ouverts<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Instruments dérivés en actions<br />
Volume des contrats 4 067 897 5 322 444<br />
Valeurs de remplacement positives 9 223 24 754<br />
Valeurs de remplacement négatives 9 155 24 754<br />
4.4 Opérations fiduciaires<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Opérations fiduciaires 833 456<br />
Total opérations fiduciaires 833 456<br />
4.5 Engagements irrévocables<br />
(CHF 1 000) Exercice précédent 31.12.2007<br />
Garantie de dépôts – 14<br />
Total engagements irrévocables – 14
5. Informations sur le compte de résultats<br />
5.1 Résultat des opérations de négoce<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Résultat des opérations de négoce<br />
Résultat des transactions sur devises 164 – 396<br />
Résultat du portefeuille de titres destinés au négoce 912 – 61<br />
Total résultat des opérations de négoce 1 076 – 456<br />
5.2 Charges de personnel, y compris charges de prévoyance<br />
SIS SegaInter- SIS x-clear AG SAG SIS<br />
SIS SIS Swiss<br />
Groupe<br />
S<strong>et</strong>tle AG<br />
Aktien- Systems AG Financial Ser-<br />
(CHF 1 000)<br />
Charges de personnel<br />
register AG<br />
vices Group AG 2007 2006<br />
Salaires, y compris bonus<br />
AVS, AI, AC <strong>et</strong><br />
– 31 517 – 2 048 – 3 379 – 17 820 – 4 280 – 59 043 – 62 156<br />
autres prestations sociales<br />
Cotisations à des institutions<br />
de prévoyance en faveur<br />
– 2 438 – 100 – 252 – 1 244 – 309 – 4 342 – 4 567<br />
du personnel – 2 731 – 290 – 244 – 1 612 – 583 – 5 461 – 5 703<br />
Autres charges de personnel – 2 549 – 134 – 264 – 1 853 – 423 – 5 222 – 5 531<br />
Sous-total<br />
Charges exceptionnelles dues au<br />
– 39 235 – 2 572 – 4 139 – 22 529 – 5 595 – 74 069 – 77 956<br />
changement de caisse de r<strong>et</strong>raite 2 250 – 50 200 2 500 100 5 000 – 25 000<br />
Total charges de personnel – 36 985 – 2 622 – 3 939 – 20 029 – 5 495 – 69 069 – 102 956<br />
5.3 Frais d’exploitation<br />
SIS SegaInter- SIS x-clear AG SAG SIS<br />
SIS SIS Swiss<br />
Groupe<br />
S<strong>et</strong>tle AG<br />
Aktien- Systems AG Financial Ser-<br />
(CHF 1 000)<br />
Frais d’exploitation<br />
register AG<br />
vices Group AG 2007 2006<br />
Frais de locaux<br />
Charges SECOM, entr<strong>et</strong>ien<br />
– – 67 – 14 – 2 026 – – 2 107 – 2 545<br />
de l’équipement informatique<br />
Frais de déplacement <strong>et</strong><br />
– 17 455 – 8 – 6 733 – – 6 302 – 9 446<br />
de représentation<br />
Achats de marchandises <strong>et</strong><br />
– 646 – 241 – 56 – 174 – 12 – 1 129 – 1 285<br />
prestations<br />
Frais de port <strong>et</strong><br />
– 811 – 129 – 52 – 28 717 – 2 894 – 32 604 – 24 965<br />
de télécommunication – 2 555 – 157 – – 531 – – 3 243 – 3 729<br />
Autres frais d’exploitation 1 – 1 087 – 224 – 289 – 2 271 – 8 269 – 12 141 – 6 160<br />
Prestations intra-groupe – 67 196 – 6 639 – 6 825 – 6 211 – 1 145 – –<br />
Total frais d’exploitation – 72 311 – 7 001 – 7 245 – 46 663 – 12 320 – 57 525 – 48 129<br />
1 SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG, y compris provisions extraordinaires pour restructuration.<br />
37
38 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
5.4 Charges extraordinaires <strong>et</strong> produit extraordinaire<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Produit extraordinaire<br />
Reprise sur provisions n’étant plus nécessaires à l’exploitation 861 628<br />
Inscription à l’actif sous le poste des immobilisations financières – –<br />
Gain sur cession d’immobilisation corporelles 699 –<br />
Total produit extraordinaire 1 560 628<br />
Charges extraordinaires<br />
Corrections rétroactives d’actifs – 6 –<br />
Corrections fiscales résultant de périodes précédentes – – 304<br />
Total charges extraordinaires – 6 – 304<br />
5.5 Impôts Les impôts courants sont régularisés en cours d’exercice. Les <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> incluent des impôts<br />
latents pour les réserves issues du bénéfice non imposées.<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Charge d’impôt<br />
Charge d’impôt pour les exercices précédents 1 538 –<br />
Charge d’impôt pour l’exercice en cours – 9 439 – 22 045<br />
Dotations aux provisions pour impôts latents – 1 178 – 823<br />
Total charge d’impôt – 9 079 – 22 868
6. Gestion des risques<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
La détection, la mesure, la gestion <strong>et</strong> le suivi des risques constituent une mission managériale fondamentale<br />
du SIS Group. Avec sa politique de risque, le conseil d’administration définit les objectifs <strong>et</strong> le<br />
cadre de gestion du risque. Son comité des risques le seconde dans le pilotage <strong>et</strong> la surveillance des<br />
risques par un contrôle périodique des rapports sur les risques. La direction générale assure la réalisation<br />
des objectifs <strong>et</strong> le respect des directives au moyen d’un pilotage efficace. A c<strong>et</strong>te fin, les instruments de<br />
gestion du risque sont perfectionnés <strong>et</strong> actualisés en permanence.<br />
6.1 Politique de risque La politique de risque, qui fixe le cadre à respecter par le SIS Group en matière de risque, fait partie<br />
intégrante du règlement organisationnel du SIS Group. Elle définit l’organisation, les compétences <strong>et</strong><br />
les responsabilités pour la gestion consolidée des risques. Dispositif réglementaire central, elle forme le<br />
cadre dans lequel s’inscrivent les règlements <strong>et</strong> directives des différentes sociétés <strong>et</strong> les catégories de<br />
risques.<br />
6.2 Catégories de risques<br />
6.2.1 Risques stratégiques <strong>et</strong> risques proj<strong>et</strong>s<br />
Les risques stratégiques <strong>et</strong> proj<strong>et</strong>s découlent de la mise en œuvre des stratégies du SIS Group <strong>et</strong> de ses<br />
filiales. Ils relèvent de la direction générale du groupe <strong>et</strong> des directions des filiales.<br />
Les risques stratégiques <strong>et</strong> proj<strong>et</strong>s ne sont pas directement quantifiés, mais les profils de risque des<br />
différentes sociétés du groupe font l’obj<strong>et</strong> d’un contrôle semestriel.<br />
6.2.2 Risque de réputation<br />
Il s’agit du risque d’atteinte à la réputation du SIS Group ou de l’une de ses filiales. Ce risque étant lié<br />
aux activités de l’entreprise, la gestion du risque de réputation consiste principalement en un contrôle<br />
de l’activité commerciale en termes de compétence, d’intégrité, de fiabilité <strong>et</strong> de compliance. La gestion<br />
du risque de réputation englobe tous les instruments de management opérationnels <strong>et</strong> stratégiques du<br />
SIS Group, en particulier le reporting financier, le suivi des ratios de performance ainsi que les études<br />
de satisfaction menées auprès de la clientèle <strong>et</strong> du personnel. Les risques de réputation ne sont pas<br />
directement quantifiés.<br />
6.2.3 Risque de contrepartie (risque de défaillance, risque de crédit)<br />
Le risque de crédit, de contrepartie ou de défaillance se définit comme le risque de perte encouru<br />
lorsqu’une contrepartie n’est plus en mesure de respecter ses engagements contractuels, c’est-à-dire<br />
lorsqu’une contrepartie ou un pays devient insolvable. Ce risque englobe aussi le risque de règlement<br />
(ou risque d’exécution) ou le risque d’insolvabilité de la contrepartie au moment du règlement d’une<br />
transaction.<br />
Le SIS Group adopte une approche prudente en matière de risque <strong>et</strong> de crédit. Dès la procédure<br />
d’adhésion à la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG <strong>et</strong> à la SIS x-clear AG, les candidats doivent remplir des critères<br />
réglementaires particulièrement stricts. Si les opérateurs ne sont pas soumis à une régulation <strong>et</strong> à<br />
une surveillance adéquate en matière bancaire <strong>et</strong> de lutte contre le blanchiment de capitaux, leur<br />
candidature est rej<strong>et</strong>ée. Toutes les limites sont révisées au moins une fois par an, en tenant compte<br />
de l’évolution de l’activité du participant, de l’appréciation du marché <strong>et</strong> de la connaissance du client.<br />
39
40 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Un comité de crédit externe, composé d’experts issus de grandes banques suisses actives à l’échelon<br />
international, participe à l’examen des candidatures. Le montant des limites est essentiellement fixé en<br />
fonction de la notation des participants <strong>et</strong> des garanties apportées. Le respect des limites est contrôlé<br />
quotidiennement.<br />
En sa qualité de contrepartie centrale, la SIS x-clear AG applique un dispositif différencié <strong>et</strong> élaboré de<br />
gestion du risque pour minimiser le risque de défaillance: évaluation régulière <strong>et</strong> continue des positions<br />
sur la base du dernier cours de bourse, règles de couverture <strong>et</strong> de prise en charge des pertes éventuelles,<br />
demande de versement initial <strong>et</strong> appels de marges supplémentaires (marges de variation), fonds contre<br />
le risque d’insolvabilité alimenté par les participants. En outre, le fonds contre le risque d’insolvabilité<br />
est mutualisé <strong>et</strong> assorti d’une obligation de fournir, s’il y a lieu, des garanties supplémentaires.<br />
Même si les participants de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG <strong>et</strong> les adhérents de la SIS x-clear AG assument<br />
la responsabilité pleine <strong>et</strong> entière de leurs placements, le SIS Group a défini certaines limites pays afin<br />
d’assurer une surveillance adéquate.<br />
Le SIS Group est connecté en ligne <strong>et</strong> en temps réel avec la SWX Swiss Exchange <strong>et</strong> la bourse londonienne<br />
virt-x (SWX Europe depuis le 3 mars 2008) ainsi qu’avec les systèmes SIC/euroSIC. Le principe,<br />
mis en pratique depuis plusieurs années, du règlement en temps réel des transactions sous forme de<br />
livraison simultanée <strong>et</strong> irrévocable contre paiement perm<strong>et</strong> de supprimer efficacement les risques de<br />
règlement. Ce principe ne s’applique pas aux opérations transfrontières. Les créances <strong>et</strong> d<strong>et</strong>tes vis-àvis<br />
des banques sont alors exposées au risque de contrepartie <strong>et</strong>, dans une certaine mesure (en cas<br />
de défaillance de la contrepartie), au risque de marché. Ces risques très éphémères font l’obj<strong>et</strong> d’une<br />
surveillance étroite à l’aide de systèmes de limites détaillés.<br />
Le SIS Group procède également en interne à un contrôle des grands risques assisté par ordinateur. Au<br />
31 décembre 2007, comme à la fin de l’exercice précédent, aucune position ne dépassait le seuil, fixé<br />
dans les directives sur les grands risques, de 10 % des fonds propres.<br />
Le SIS Group a décidé en 2005, dans le cadre des accords de Bâle II, d’appliquer l’approche standard<br />
suisse pour déterminer les fonds propres nécessaires à la couverture des risques de crédit. Le passage<br />
opérationnel à l’approche standard suisse a été finalisé le 1er janvier 2007.<br />
6.2.4 Risques non liés à une contrepartie<br />
Par risques non liés à une contrepartie, on entend le risque de perte découlant des variations de valeur<br />
ou de la liquidation d’actifs qui ne se rapportent pas à une contrepartie donnée. On classe sous c<strong>et</strong>te<br />
rubrique les postes qui se rapportent à l’infrastructure opérationnelle de l’activité commerciale. Il s’agit<br />
en particulier des locaux commerciaux, des autres immobilisations corporelles, des logiciels <strong>et</strong> des autres<br />
actifs amortissables.<br />
Les risques non liés à une contrepartie sont couverts avec des amortissements adéquats <strong>et</strong> des assurances;<br />
les logiciels, en particulier, sont amortis en totalité l’année même de leur production ou de leur<br />
achat.
6.2.5 Risque de marché<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Le risque de marché est le risque de perte lié aux variations de valeur d’une position suite à l’évolution<br />
des facteurs déterminant son prix (prix des actions <strong>et</strong> des matières premières, taux de change <strong>et</strong><br />
d’intérêt, ainsi que leur volatilité, <strong>et</strong>c.).<br />
6.2.5.1 Risque de variation des taux d’intérêt<br />
Le SIS Group n’effectue pas d’opérations de crédit à proprement parler <strong>et</strong> ne prend aucune position<br />
à taux fixe majeure à court <strong>et</strong> moyen terme. En conséquence, le risque de variation des taux d’intérêt<br />
reste limité.<br />
6.2.5.2 Risque de change<br />
En principe, le SIS Group ne détient pas de positions en devises pour compte propre hors des pays de<br />
l’OCDE. Par ailleurs, les créances <strong>et</strong> engagements envers les participants <strong>et</strong> dépositaires respectent la<br />
règle de congruence des monnaies. Les risques de change se limitent essentiellement aux montants n<strong>et</strong>s<br />
des intérêts, commissions <strong>et</strong> frais reçus <strong>et</strong> acquittés.<br />
6.2.5.3 Risque de cours du portefeuille de négoce<br />
Le portefeuille de négoce du SIS Group porte sur un faible montant <strong>et</strong> sert de réserve de liquidité. Les<br />
risques de cours ont été minimisés en limitant la diversification du portefeuille de titres aux obligations<br />
en francs suisses <strong>et</strong> aux placements à terme.<br />
6.2.6 Risque opérationnel<br />
Les accords de Bâle II définissent le risque opérationnel comme «le risque de pertes résultant de carences<br />
ou de défaillances attribuables à des procédures, au personnel <strong>et</strong> à des systèmes internes ou à des<br />
événements extérieurs». La définition inclut l’ensemble des risques juridiques, y compris les amendes<br />
assignées par les autorités de surveillance <strong>et</strong> les montants à régler dans le cadre d’accords à l’amiable,<br />
mais exclut les risques stratégiques <strong>et</strong> d’atteinte à la réputation.<br />
La gestion des risques opérationnels relève de l’ensemble des cadres à tous les échelons. Pour l’essentiel,<br />
ces risques sont limités au moyen de règlements internes <strong>et</strong> d’instructions relatives à l’organisation <strong>et</strong><br />
au contrôle. En outre, il est impératif de détecter, estimer <strong>et</strong> administrer les risques opérationnels en<br />
permanence. A c<strong>et</strong>te fin, les risques liés aux processus commerciaux sont systématiquement évalués<br />
par le département de révision du groupe, <strong>et</strong> des mesures sont prises en conséquence. De surcroît, pour<br />
identifier systématiquement les risques afférant aux processus <strong>et</strong> rassembler des données, le SIS Group<br />
gère une banque de données sur les pertes <strong>et</strong> les risques avec les catégories de risque définies par<br />
Bâle II; les pertes de toutes les divisions sont ainsi minimisées.<br />
Le service responsable du contrôle de conformité (compliance) veille avec le service juridique à ce<br />
que l’activité du SIS Group soit en adéquation avec les exigences légales <strong>et</strong> réglementaires <strong>et</strong> avec<br />
les obligations générales de diligence d’un intermédiaire financier. Ces services sont chargés de faire<br />
appliquer les directives <strong>et</strong> nouvelles dispositions émanant de l’autorité de surveillance, du législateur,<br />
de la jurisprudence <strong>et</strong> des autres organisations concernées. Ils veillent aussi à adapter les instructions<br />
<strong>et</strong> règlements aux évolutions réglementaires <strong>et</strong> à les faire respecter.<br />
41
42 <strong>Comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Le SIS Group gère le risque lié aux technologies de l’information avec les plans de secours habituels<br />
assurant la continuité des affaires en cas de sinistre (Business Continuity Planning, BCP) <strong>et</strong> avec des<br />
mesures de réduction de la probabilité de survenue de telles pannes, notamment au moyen d’un centre<br />
de secours informatique. Les dispositions à prendre par les fournisseurs du SIS Group sont réglées<br />
contractuellement. Par ailleurs, le SIS Group est soumis à une surveillance légale spécifique de la Banque<br />
nationale suisse.<br />
Conformément aux accords de Bâle II, les fonds propres couvrant les risques opérationnels sont calculés<br />
selon l’approche de base (basic indicator approach, BIA) depuis le 1er janvier 2007.<br />
6.3 Exigences de publication au sens de la Circ.-CFB 06/4 Publication FP<br />
Selon les chiffres 7 à 11 de la Circ.-CFB 06/4, le SIS Group remplit les conditions d’une publication<br />
partielle.<br />
Tableau des exigences de fonds propres au 31.12.2006 <strong>et</strong> au 31.12.2007 (en millions de CHF):<br />
31.12.2006 31.12.2007<br />
Fonds propres pouvant être pris en compte 201.425 228.689<br />
Total des fonds propres requis 27.674 58.840<br />
dont pour les risques de crédit 14.523 15.554<br />
dont pour les risques non liés à une contrepartie 12.476 11.954<br />
dont pour les risques de marché 0.675 0.546<br />
dont pour les risques opérationnels n/a 30.786
Rapport du réviseur des <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong><br />
Rapports de l’organe révision<br />
Rapport du réviseur des <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> à l’Assemblée générale des actionnaires du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG,<br />
Zurich<br />
En notre qualité de réviseur des <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong>, nous avons vérifié les <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> (bilan, compte de résultats,<br />
tableau de financement de fonds <strong>et</strong> annexe, pp. 20 à 42) du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG pour l’exercice arrêté au<br />
31 décembre 2007.<br />
La responsabilité de l’établissement des <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> incombe au conseil d’administration alors que notre mission<br />
consiste à vérifier ces <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> <strong>et</strong> à ém<strong>et</strong>tre une appréciation les concernant. Nous attestons que nous remplissons<br />
les exigences légales de qualification <strong>et</strong> d’indépendance.<br />
Notre révision a été effectuée selon les Normes d’audit suisses. Ces normes requièrent de planifier <strong>et</strong> de réaliser la vérification<br />
de manière telle que des anomalies significatives dans les <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> puissent être constatées avec une assurance<br />
raisonnable. Nous avons révisé les postes des <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> <strong>et</strong> les indications figurant dans ceux-ci en procédant à des<br />
analyses <strong>et</strong> à des examens par sondages. En outre, nous avons apprécié la manière dont ont été appliquées les règles relatives<br />
à la présentation des <strong>comptes</strong>, les décisions significatives en matière d’évaluation ainsi que la présentation des <strong>comptes</strong><br />
<strong>consolidés</strong> dans leur ensemble. Nous estimons que notre révision constitue une base suffisante pour former notre opinion.<br />
Selon notre appréciation, les <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière <strong>et</strong> des<br />
résultats, en conformité avec les règles d’établissement des <strong>comptes</strong> applicables aux banques, <strong>et</strong> sont conformes à la loi suisse.<br />
Nous recommandons d’approuver les <strong>comptes</strong> <strong>consolidés</strong> qui vous sont soumis.<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Thomas Romer Roman Berlinger<br />
Réviseur responsable<br />
Zurich, le 28 mars 2008<br />
43
44 Rapports de l’organe révision<br />
Rapport de l’organe de révision des <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> du<br />
SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Rapport de l’organe de révision à l’Assemblée générale des actionnaires du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG, Zurich<br />
En notre qualité d’organe de révision, nous avons vérifié la comptabilité <strong>et</strong> les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> (bilan, compte de résultats <strong>et</strong><br />
annexe, pp. 46 à 49) du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG pour l’exercice arrêté au 31 décembre 2007.<br />
La responsabilité de l’établissement des <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> incombe au conseil d’administration alors que notre mission consiste<br />
à vérifier ces <strong>comptes</strong> <strong>et</strong> à ém<strong>et</strong>tre une appréciation les concernant. Nous attestons que nous remplissons les exigences légales<br />
de qualification <strong>et</strong> d’indépendance.<br />
Notre révision a été effectuée selon les Normes d’audit suisses. Ces normes requièrent de planifier <strong>et</strong> de réaliser la vérification<br />
de manière telle que des anomalies significatives dans les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> puissent être constatées avec une assurance<br />
raisonnable. Nous avons révisé les postes des <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> <strong>et</strong> les indications fournies dans ceux-ci en procédant à des<br />
analyses <strong>et</strong> à des examens par sondages. En outre, nous avons apprécié la manière dont ont été appliquées les règles relatives<br />
à la présentation des <strong>comptes</strong>, les décisions significatives en matière d’évaluation ainsi que la présentation des <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong><br />
dans leur ensemble. Nous estimons que notre révision constitue une base suffisante pour former notre opinion.<br />
Selon notre appréciation, la comptabilité <strong>et</strong> les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> ainsi que la proposition relative à l’emploi du bénéfice au bilan<br />
sont conformes à la loi suisse <strong>et</strong> aux statuts.<br />
Nous recommandons d´approuver les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> qui vous sont soumis.<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Thomas Romer Roman Berlinger<br />
Réviseur responsable<br />
Zurich, le 28 mars 2008
Rapport de l’organe de révision des <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> des filiales<br />
Rapport de l’organe de révision<br />
Rapports de l’organe révision<br />
En notre qualité d’organe de révision, nous avons vérifié les comptabilités <strong>et</strong> les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> (bilan, compte de profits <strong>et</strong><br />
pertes <strong>et</strong> annexe) de<br />
SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG,<br />
SIS x-clear AG,<br />
SAG SIS Aktienregister AG <strong>et</strong><br />
SIS Systems AG («les sociétés»)<br />
pour l’exercice arrêté au 31 décembre 2007, sur la base desquels ont été établis les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> condensés (pp. 50 à 59),<br />
selon les Normes d’audit suisses. Dans nos rapports du 28 mars 2008, nous avons délivré des opinions d’audit sans réserve<br />
sur les comptabilités <strong>et</strong> les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong>.<br />
Selon notre appréciation, les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> condensés sont cohérents à tous égards avec les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> qui leur<br />
servent de base.<br />
Afin d’assurer une meilleure compréhension du patrimoine <strong>et</strong> des résultats ainsi que de l’étendue de notre révision, les <strong>comptes</strong><br />
<strong>annuels</strong> condensés doivent être lus conjointement avec les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> qui leur servent de base <strong>et</strong> nos rapports y<br />
relatifs.<br />
PricewaterhouseCoopers AG<br />
Thomas Romer Roman Berlinger<br />
Réviseur responsable<br />
Zurich, le 28 mars 2008<br />
45
46 <strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Bilan du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG au 31 décembre 2007<br />
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007<br />
Actifs<br />
Actif circulant<br />
Liquidités – –<br />
Créances sur les banques 67 931 79 667<br />
Créances sur les clients 496 790<br />
Portefeuilles de titres destinés au négoce 9 004 6 892<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 435 380<br />
Autres actifs 441 533<br />
Total actif circulant 78 307 88 261<br />
Actif immobilisé<br />
Immobilisations financières 1 042 1 071<br />
Participations 68 922 68 922<br />
Total actif immobilisé 69 964 69 993<br />
Total actifs 148 271 158 254<br />
Total créances sur les sociétés du groupe 817 790<br />
Passifs<br />
Fonds empruntés<br />
Engagements envers les banques – 457<br />
Engagements envers les clients 14 1 928<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 4 202 4 935<br />
Autres passifs 8 21<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 12 361 19 861<br />
Total fonds empruntés 16 584 27 201<br />
Fonds propres<br />
Capital-actions 26 000 26 000<br />
Réserves légales 7 700 9 200<br />
Réserves pour propres actions 1 042 1 071<br />
Réserves pour risques commerciaux 35 000 35 000<br />
Autres réserves 44 787 52 349<br />
Report du bénéfice 240 358<br />
Bénéfice de l’exercice 16 918 7 076<br />
Total fonds propres 131 687 131 053<br />
Total passifs 148 271 158 254<br />
Total engagements envers les sociétés du groupe – 2 376
<strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Compte de résultats 2007 du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des es<strong>comptes</strong><br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des dividendes des portefeuilles<br />
726 1 503<br />
de titres destinés au négoce 386 274<br />
Charges d’intérêts – –<br />
Total résultat des opérations d’intérêt 1 112 1 778<br />
Total résultat des opérations de négoce – 310 – 112<br />
Produit des participations 17 822 15 500<br />
Produit des frais de gestion (management fees) 12 020 9 291<br />
Autres produits ordinaires 16 21<br />
Autres charges ordinaires – 31 – 39<br />
Total autres résultats ordinaires 29 827 24 773<br />
Total produit d’exploitation 30 630 26 439<br />
Charges de personnel – 5 611 – 5 595<br />
Charges exceptionnelles dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite – 1 000 100<br />
Frais d’exploitation 1 – 5 649 – 12 320<br />
Total charges d’exploitation – 12 260 – 17 815<br />
Bénéfice brut 18 370 8 625<br />
Amortissements de l’actif immobilisé – –<br />
Ajustements de valeur, provisions <strong>et</strong> pertes – 1 500 – 1 500<br />
Résultat intermédiaire 16 870 7 125<br />
Produit extraordinaire – –<br />
Charges extraordinaires – –<br />
Impôts 48 – 49<br />
Bénéfice de l’exercice 16 918 7 076<br />
Affectation du bénéfice<br />
Report du bénéfice de l’exercice précédent<br />
Bénéfice résultant du bilan à disposition de<br />
240 358<br />
l’assemblée générale 17 158 7 434<br />
Affectation aux réserves légales – 1 500 – 800<br />
Affectation aux autres réserves – 7 500 – 2 651<br />
Dividende – 7 800 – 3 900<br />
Report à nouveau 358 83<br />
1 Y compris prestations intra-groupe de CHF 1,145 mio. (2006: CHF 1,680 mio.).<br />
47
48 <strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Annexe aux <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
1. Actifs gagés ou cédés afin de garantir les propres engagements du groupe<br />
<strong>et</strong> actifs sous réserve de propriété<br />
Le SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG détient des portefeuilles de négoce en titres <strong>et</strong> des avoirs en<br />
banque d’une valeur de 86,558 millions de francs (2006: 76,612 millions de francs) pour couvrir les<br />
limites de crédit non utilisées du holding.<br />
2. Engagements de prévoyance professionnelle<br />
Le SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG n’a pas contracté d’engagements de prévoyance professionnelle<br />
vis-à-vis des caisses de r<strong>et</strong>raite.<br />
3. Participations<br />
Au 31 décembre 2007, le SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG détenait des participations dans les<br />
sociétés suivantes:<br />
Activité commerciale Capital Participation Participation<br />
(CHF 1 000)<br />
31.12.2007 31.12.2007 exercice précédent<br />
SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG, Olten Règlement/conservation 26 000 100 % 100 %<br />
SIS x-clear AG, Zurich Clearing 30 000 100 % 100 %<br />
SAG SIS Aktienregister AG, Olten Registres des actions 100 100 % 100 %<br />
SIS Systems AG, Olten Prestataire de services 2 500 100 % 100 %<br />
AccuMatch AG (ex-axion4gstp AG), Zurich Inactive 301 70 % 70 %<br />
SIS Nominee U.K. Ltd., Olten Nominée 100 100 % –<br />
4. Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions<br />
Conformément au principe de prudence, les risques identifiables <strong>et</strong> latents à la clôture du bilan font<br />
l’obj<strong>et</strong> d’ajustements de valeur individuels <strong>et</strong> de provisions spécifiques. Les autres risques sont couverts<br />
au moyen d’ajustements de valeur <strong>et</strong> de provisions forfaitaires.<br />
Etat à la fin Utilisation <strong>et</strong> Recouvrements, Dotations Reprises sur Etat à la fin<br />
de l’exercice reprise de intérêts compro- aux provisions provisions au de l’exercice<br />
précédent provisions mis, différences au débit du crédit du compte sous revue<br />
de change compte de de résultats<br />
(CHF 1 000)<br />
Ajustements de valeur<br />
<strong>et</strong> provisions pour:<br />
résultats<br />
Changement de caisse de r<strong>et</strong>raite 1 000 – 900 – – – 100 –<br />
Autres risques 11 361 – – 1 500 – 12 861<br />
Restructurations<br />
Total ajustements de<br />
– – – 7 000 – 7 000<br />
valeur <strong>et</strong> provisions 12 361 – 900 – 8 500 – 100 19 861
5. Capital-actions <strong>et</strong> actionnariat<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Le capital du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG donnant droit à un dividende s’élève à 26 millions<br />
de francs <strong>et</strong> se compose de 260 000 actions d’une valeur nominale de 100 francs chacune.<br />
L’actionnariat se présente comme suit:<br />
Exercice précédent 31.12.2007<br />
Nominal<br />
(CHF mio.) Part en %<br />
Nominal<br />
(CHF mio.) Part en %<br />
Actionnaires<br />
UBS SA consolidé 8.55 32.90 8.55 32.90<br />
Credit Suisse Group consolidé 5.79 22.28 5.79 22.28<br />
Banques cantonales 5.14 19.77 4.89 18.82<br />
Banques privées 2.68 10.29 2.69 10.36<br />
Banques étrangères 1.07 4.12 0.94 3.60<br />
Banques régionales 0.93 3.57 0.93 3.57<br />
Banques spécialisées en gestion de fortune 0.85 3.28 1.09 4.19<br />
Autres 0.50 1.93 0.50 1.93<br />
Banques commerciales 0.48 1.86 0.61 2.33<br />
Le tableau suivant fait apparaître les variations des fonds propres:<br />
Solde d’ouverture Affectation Variation année Solde de clôture<br />
(CHF 1 000)<br />
01.01.2007 du bénéfice en cours 31.12.2007<br />
Capital-actions 26 000 – – 26 000<br />
Réserves pour propres actions 1 042 – 29 1 071<br />
Réserves légales 7 700 1 500 – 9 200<br />
Réserves pour risques commerciaux 35 000 – – 35 000<br />
Autres réserves 44 787 7 591 – 29 52 349<br />
Paiement des dividendes – 7 709 – 7 709 –<br />
Report du bénéfice 240 118 – 358<br />
Bénéfice de l’exercice 16 918 – 16 918 7 076 7 076<br />
Total fonds propres 131 687 – – 633 131 053<br />
(Nombre)<br />
Propres titres de participation (actions nominatives)<br />
Etat au 1er janvier 2007 3 023<br />
+ Achats 29<br />
– Ventes –<br />
Etat au 31 décembre 2007 3 052<br />
49
50 <strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
Bilan de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG au 31 décembre 2007<br />
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007<br />
Actifs<br />
Liquidités 402 033 544 000<br />
Créances sur titres du marché monétaire 142 971 212 050<br />
Créances sur les banques 1 105 681 1 557 700<br />
Créances sur les clients 639 2 912<br />
Immobilisations financières 1 594 1 594<br />
Participations – 100<br />
Immobilisations corporelles 58 955 56 362<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 374 2 674<br />
Autres actifs 14 854 15 513<br />
Total actifs 1 727 102 2 392 906<br />
Total créances sur les participants qualifiés (indirect) 43 397 17 318<br />
Total créances sur les participants qualifiés (direct) – 338<br />
Passifs<br />
Engagements envers les banques 1 508 358 2 092 605<br />
Engagements envers les clients 12 661 350<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 20 071 28 736<br />
Autres passifs 33 454 72 480<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 64 486 59 090<br />
Capital-actions 26 000 26 000<br />
Réserves légales 15 800 18 300<br />
Réserves libres 18 200 28 200<br />
Report du bénéfice 540 572<br />
Bénéfice de l’exercice 27 533 66 571<br />
Total passifs 1 727 102 2 392 906<br />
Total engagements envers les participants qualifiés (indirect) 279 410 156 741<br />
Total engagements envers les participants qualifiés (direct) 3 –<br />
Opérations hors bilan<br />
Engagements irrévocables – 12
Compte de résultats 2007 de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des es<strong>comptes</strong> 37 003 65 476<br />
Charges d’intérêts – 11 609 – 28 533<br />
Total résultat des opérations d’intérêt<br />
Produit des commissions sur les opérations<br />
25 394 36 944<br />
sur titres <strong>et</strong> les placements 187 783 198 488<br />
Produit des commissions sur les autres prestations de services 11 061 11 415<br />
Charges des commissions<br />
Total résultat des opérations de commission<br />
– 48 968 – 54 681<br />
<strong>et</strong> des prestations de services 149 876 155 222<br />
Total résultat des opérations de négoce 1 269 – 196<br />
Autres produits ordinaires 1 11 297 13 190<br />
Autres charges ordinaires – 3 – 8<br />
Total autres résultats ordinaires 11 294 13 182<br />
Total produit d’exploitation 187 833 205 152<br />
Charges de personnel – 39 650 – 39 235<br />
Charges dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite – 11 700 2 250<br />
Frais d’exploitation 2 – 91 775 – 72 311<br />
Total charges d’exploitation – 143 124 – 109 296<br />
Bénéfice brut 44 709 95 856<br />
Amortissements de l’actif immobilisé – 3 495 – 3 651<br />
Ajustements de valeur, provisions <strong>et</strong> pertes – 6 862 – 6 843<br />
Résultat intermédiaire 34 352 85 362<br />
Produit extraordinaire 500 628<br />
Charges extraordinaires – –<br />
Impôts – 7 319 – 19 419<br />
Bénéfice de l’exercice 27 533 66 571<br />
Affectation du bénéfice<br />
Report du bénéfice de l’exercice précédent<br />
Bénéfice résultant du bilan à disposition<br />
539 572<br />
de l’assemblée générale 28 072 67 144<br />
Affectation aux réserves légales – 2 500 – 5 000<br />
Affectation aux réserves libres – 10 000 – 36 000<br />
Dividende – 15 000 – 25 000<br />
Report à nouveau 572 1 144<br />
1 Y compris prestations intra-groupe de CHF 3,687 mio. (2006: CHF 4,787 mio.).<br />
2 Y compris prestations intra-groupe de CHF 67,196 mio. (2006: CHF 87,368 mio.).<br />
Il est possible de commander les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> compl<strong>et</strong>s de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG, y compris le rapport de l’organe de révision,<br />
auprès du SIS Group.<br />
51
52 <strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
Extrait de l’annexe aux <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
1. Tableau des immobilisations<br />
Prix Amortis- Valeur Acquisitions Ventes Amortisse- Valeur<br />
d’acquisition sements comptable au<br />
ments comptable au<br />
(CHF 1 000)<br />
Immobilisations corporelles<br />
cumulés 31.12.2006<br />
31.12.2007<br />
Equipement <strong>et</strong> mobilier 6 630 – 6 015 615 686 – – 159 1 141<br />
Matériel informatique 216 – 123 93 – – – 39 54<br />
Immeubles <strong>et</strong> terrains 1 115 042 – 56 795 58 247 353 – – 3 433 55 166<br />
Logiciels<br />
Total immobilisations<br />
1 048 – 1 048 – 19 – – 19 –<br />
corporelles 122 936 – 63 981 58 955 1 058 – – 3 651 56 362<br />
Valeur de l’assurance-incendie des immeubles (groupe)<br />
Valeur de l’assurance-incendie des autres<br />
80 933 83 744<br />
immobilisations corporelles (groupe) 40 014 41 169<br />
1 En principe, les terrains ne sont pas amortis.<br />
2. Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions<br />
Etat à la fin de Utilisation <strong>et</strong> Recouvrements, Dotations aux Reprises sur Etat à la fin de<br />
l’exercice reprise de intérêts provisions au provisions au l’exercice<br />
précédent provisions compromis, débit du compte crédit du compte précédent<br />
différences de de résultats de résultats<br />
(CHF 1 000)<br />
Ajustements de valeur<br />
<strong>et</strong> provisions pour:<br />
change<br />
Risques de contrepartie 3 196 – – – – 3 196<br />
Risques opérationnels 11 699 – 519 – 3 901 – 25 15 056<br />
Changement de caisse de r<strong>et</strong>raite 11 700 – 9 450 – – – 2 250 –<br />
Autres risques<br />
Total ajustements<br />
37 891 – 5 11 2 942 – 40 838<br />
de valeur <strong>et</strong> provisions 64 486 – 9 974 11 6 843 – 2 275 59 090
Bilan de la SIS x-clear AG au 31 décembre 2007<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS x-clear AG<br />
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007<br />
Actifs<br />
Liquidités – –<br />
Créances sur les banques 60 328 106 010<br />
Créances sur les clients – 316<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 62 54<br />
Autres actifs 1 969 6 384<br />
Total actifs 62 359 112 764<br />
Total créances sur les participants qualifiés (indirect) – 248<br />
Total créances sur les participants qualifiés (direct) – 119<br />
Passifs<br />
Engagements envers les banques 11 020 47 343<br />
Engagements envers les clients 693 37<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 3 569 5 168<br />
Autres passifs 6 552 10 540<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 5 313 6 697<br />
Capital-actions 30 000 30 000<br />
Réserves légales 1 710 3 510<br />
Réserves libres 1 000 1 500<br />
Report du bénéfice 152 202<br />
Bénéfice de l’exercice 2 350 7 766<br />
Total passifs 62 359 112 764<br />
Total engagements envers les participants qualifiés (indirect) – –<br />
Total engagements envers les participants qualifiés (direct) 318 –<br />
Opérations hors bilan<br />
Engagements irrévocables<br />
Instruments dérivés en actions:<br />
– 2<br />
Volume des contrats 4 067 897 5 322 444<br />
Valeurs de remplacement positives 9 223 24 754<br />
Valeurs de remplacement négatives 9 155 24 754<br />
53
54 <strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS x-clear AG<br />
Compte de résultats 2007 de la SIS x-clear AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des es<strong>comptes</strong> 2 063 5 533<br />
Charges d’intérêts – 82 – 61<br />
Total résultat des opérations d’intérêts<br />
Produit des commissions sur les opérations sur titres<br />
1 981 5 472<br />
<strong>et</strong> les placements 2 069 4 626<br />
Produit des commissions sur les opérations de clearing 6 648 9 379<br />
Charges des commissions<br />
Total résultat des opérations de commission<br />
– 63 – 53<br />
<strong>et</strong> des prestations de service 8 654 13 952<br />
Total résultat des opérations de négoce 125 – 132<br />
Autres produits ordinaires 1 1 937 1 866<br />
Autres charges ordinaires – – 1<br />
Total autres résultats ordinaires 1 937 1 865<br />
Total produit d’exploitation 12 696 21 158<br />
Charges de personnel – 2 209 – 2 572<br />
Charges exceptionnelles dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite – 200 – 50<br />
Frais d’exploitation 2 – 6 105 – 7 001<br />
Total charges d’exploitation – 8 514 – 9 623<br />
Bénéfice brut 4 183 11 535<br />
Amortissements de l’actif immobilisé – –<br />
Ajustements de valeur, provisions <strong>et</strong> pertes – 1 319 – 1 588<br />
Résultat intermédiaire 2 864 9 947<br />
Produit extraordinaire – –<br />
Charges extraordinaires – –<br />
Impôts – 514 – 2 181<br />
Bénéfice de l’exercice 2 350 7 766<br />
Affectation du bénéfice<br />
Report du bénéfice de l’exercice précédent<br />
Bénéfice résultant du bilan à disposition<br />
152 202<br />
de l’assemblée générale 2 502 7 968<br />
Affectation aux réserves légales – 1 800 – 2 490<br />
Affectation aux réserves libres – 500 – 5 000<br />
Dividende – –<br />
Report à nouveau 202 478<br />
1 Y compris prestations intra-groupe de CHF 1,859 mio. (2006: CHF 1,935 mio.).<br />
2 Y compris prestations intra-groupe de CHF 6,639 mio. (2006: CHF 4,237 mio.).<br />
Il est possible de commander les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> compl<strong>et</strong>s de la SIS x-clear AG, y compris le rapport de l’organe de révision,<br />
auprès du SIS Group.
Extrait de l’annexe aux <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> de la SIS x-clear AG<br />
1. Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS x-clear AG<br />
Etat à la fin de Utilisation <strong>et</strong> Recouvrements, Dotations aux Reprises sur Etat à la fin de<br />
l’exercice reprise de intérêts provisions au provisions au l’exercice<br />
précédent provisions compromis, débit du compte crédit du sous revue<br />
différences de de résultats compte de<br />
(CHF 1 000)<br />
Ajustements de valeur<br />
<strong>et</strong> provisions pour:<br />
change<br />
résultats<br />
Risques opérationnels 4 736 – – 1 713 – 6 449<br />
Changement de caisse de r<strong>et</strong>raite 200 – 200 – – – –<br />
Autres risques<br />
Total ajustements<br />
377 – – – – 129 248<br />
de valeur <strong>et</strong> provisions 5 313 – 200 – 1 713 – 129 6 697<br />
55
56 <strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SAG SIS Aktienregister AG<br />
Bilan de la SAG SIS Aktienregister AG au 31 décembre 2007<br />
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007<br />
Actifs<br />
Actif circulant<br />
Liquidités – –<br />
Créances sur les banques 11 447 11 386<br />
Créances sur les clients 2 534 2 456<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 15 70<br />
Autres actifs 124 93<br />
Total actif circulant 14 120 14 005<br />
Actif immobilisé<br />
Immobilisations corporelles 56 46<br />
Total actif immobilisé 56 46<br />
Total actifs 14 176 14 051<br />
Total créances sur les participants qualifiés 11 350 11 184<br />
Total créances sur les sociétés affiliées – 187<br />
Passifs<br />
Fonds empruntés<br />
Engagements envers les banques 419 27<br />
Engagements envers les clients 543 1 086<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 578 912<br />
Autres passifs 249 219<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 8 935 7 449<br />
Total fonds empruntés 10 723 9 693<br />
Fonds propres<br />
Capital-actions 100 100<br />
Réserves légales 150 150<br />
Réserves libres 3 000 3 000<br />
Report du bénéfice 99 203<br />
Bénéfice de l’exercice 104 905<br />
Total fonds propres 3 453 4 358<br />
Total passifs 14 176 14 051<br />
Total engagements envers les participants qualifiés 19 790<br />
Total engagements envers les sociétés affiliées 783 27<br />
Opérations hors bilan<br />
Opérations fiduciaires 833 456
Compte de résultats 2007 de la SAG SIS Aktienregister AG<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SAG SIS Aktienregister AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des es<strong>comptes</strong> 113 215<br />
Charges d’intérêts – 1 –<br />
Total résultat des opérations d’intérêt 112 215<br />
Produit brut des prestations principales 14 345 13 237<br />
Charges directes résultant des prestations principales – 761 – 1 615<br />
Total résultat des prestations principales 13 584 11 623<br />
Produit brut des prestations spéciales 370 280<br />
Charges directes résultant des prestations spéciales – 29 – 8<br />
Total résultat des prestations spéciales<br />
Total résultat des opérations de commission<br />
341 272<br />
<strong>et</strong> des prestations de services 13 925 11 895<br />
Total résultat des opérations de négoce – 1 –<br />
Autres produits ordinaires 1 193 194<br />
Autres charges ordinaires – 28 – 23<br />
Total autres résultats ordinaires 165 171<br />
Total produit d’exploitation 14 201 12 280<br />
Charges de personnel – 4 281 – 4 139<br />
Charges exceptionnelles dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite – 1 200 200<br />
Frais d’exploitation 2 – 8 051 – 7 245<br />
Total charges d’exploitation – 13 532 – 11 184<br />
Bénéfice brut 669 1 096<br />
Amortissements de l’actif immobilisé – 1 811 – 45<br />
Ajustements de valeur, provisions <strong>et</strong> pertes – 445 – 388<br />
Résultat intermédiaire – 1 587 663<br />
Produit extraordinaire 1 611 500<br />
Charges extraordinaires – 6 –<br />
Impôts 86 – 258<br />
Bénéfice de l’exercice 104 905<br />
Affectation du bénéfice<br />
Report du bénéfice de l’exercice précédent<br />
Bénéfice résultant du bilan à disposition<br />
99 203<br />
de l’assemblée générale 203 1 108<br />
Affectation aux réserves légales – –<br />
Affectation aux réserves libres – – 800<br />
Dividende – –<br />
Report à nouveau 203 308<br />
1 Y compris prestations intra-groupe de CHF 0,180 mio. (2006: CHF 0,180 mio.).<br />
2 Y compris prestations intra-groupe de CHF 6,825 mio. (2006: CHF 6,582 mio.).<br />
Il est possible de commander les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> compl<strong>et</strong>s de la SAG SIS Aktienregister AG, y compris le rapport de l’organe<br />
de révision, auprès du SIS Group.<br />
57
58 <strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS Systems AG<br />
Bilan de la SIS Systems AG au 31 décembre 2007<br />
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007<br />
Actifs<br />
Actif circulant<br />
Liquidités – –<br />
Créances sur les banques 30 787 22 034<br />
Créances sur les clients 1 735 1 919<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 178 657<br />
Autres actifs 932 1 449<br />
Total actif circulant 33 633 26 058<br />
Actif immobilisé<br />
Immobilisations corporelles 718 601<br />
Total actif immobilisé 718 601<br />
Total actifs 34 351 26 659<br />
Total créances sur les participants qualifiés – 1 919<br />
Total créances sur les sociétés affiliées 10 462 –<br />
Passifs<br />
Fonds empruntés<br />
Engagements envers les banques – 2 522<br />
Engagements envers les clients 2 657 3 763<br />
<strong>Comptes</strong> de régularisation 10 395 8 591<br />
Autres passifs 493 507<br />
Ajustements de valeur <strong>et</strong> provisions 14 698 5 183<br />
Total fonds empruntés 28 243 20 566<br />
Fonds propres<br />
Capital-actions 2 500 2 500<br />
Réserves légales 2 500 2 550<br />
Réserves libres – 450<br />
Report du bénéfice 315 108<br />
Bénéfice de l’exercice 793 485<br />
Total fonds propres 6 108 6 093<br />
Total passifs 34 351 26 659<br />
–<br />
Total engagements envers les participants qualifiés 476 –<br />
Total engagements envers les sociétés affiliées – 2 709
Compte de résultats 2007 de la SIS Systems AG<br />
<strong>Comptes</strong> <strong>annuels</strong> SIS Systems AG<br />
(CHF 1 000) 2006 2007<br />
Produit des intérêts <strong>et</strong> des es<strong>comptes</strong> 80 521<br />
Charges d’intérêts – 1 – 4<br />
Total résultat des opérations d’intérêt 80 516<br />
Charges des commissions<br />
Total résultat des opérations de commission<br />
– 1 – 2<br />
<strong>et</strong> des prestations de services – 1 – 2<br />
Total résultat des opérations de négoce – 8 – 17<br />
Autres produits ordinaires 1 91 498 73 682<br />
Autres charges ordinaires – 5 – 348<br />
Total autres résultats ordinaires 91 493 73 334<br />
Total produit d’exploitation 91 564 73 832<br />
Charges de personnel – 26 206 – 22 529<br />
Charges exceptionnelles dues au changement de caisse de r<strong>et</strong>raite – 10 900 2 500<br />
Frais d’exploitation 2<br />
– 46 316 – 46 663<br />
Charges d’exploitation – 83 422 – 66 692<br />
Bénéfice brut 8 143 7 139<br />
Amortissements de l’actif immobilisé – 7 284 – 5 827<br />
Ajustements de valeur, provisions <strong>et</strong> pertes – 563 – 385<br />
Résultat intermédiaire 296 927<br />
Produit extraordinaire 699 –<br />
Charges extraordinaires – – 304<br />
Impôts – 202 – 138<br />
Bénéfice de l’exercice 793 485<br />
Bénéfice de l’exercice<br />
Report du bénéfice de l’exercice précédent<br />
Bénéfice résultant du bilan à disposition<br />
315 108<br />
de l’assemblée générale 1 108 593<br />
Affectation aux réserves légales – 50 – 50<br />
Affectation aux réserves libres – 450 – 500<br />
Dividende – 500 –<br />
Report à nouveau 108 43<br />
1 Y compris prestations intra-groupe de CHF 72,826 mio. (2006: CHF 90,693 mio.).<br />
2 Y compris prestations intra-groupe de CHF 6,211 mio. (2006: CHF 9,900 mio.).<br />
Il est possible de commander les <strong>comptes</strong> <strong>annuels</strong> compl<strong>et</strong>s de la SIS Systems AG, y compris le rapport de l’organe de révision,<br />
auprès du SIS Group.<br />
59
60 Organes<br />
Organes<br />
SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Conseil d’administration<br />
Dr Romeo Lacher, président 2 Member of the Management Committee Private Banking,<br />
Credit Suisse<br />
Andreas Amschwand, vice-président 3 Member of the Group Managing Board, UBS SA<br />
Toni Allemann Membre de la direction générale, Zürcher Kantonalbank<br />
Dr Thomas Ankenbrand 3 Membre de la direction, RBA-Holding AG <strong>et</strong><br />
directeur RBA-Zentralbank AG <strong>et</strong> RBA-Service<br />
Christophe Gabriel 2 Executive Vice President, Lombard Odier Darier Hentsch & Cie<br />
Josef Landolt 1 Managing Director <strong>et</strong> responsable du service Titres, UBS SA<br />
Yves Maas 3 Managing Director, Credit Suisse<br />
Werner Vontobel 1 Membre de la direction générale, AIG Privat Bank AG<br />
Herbert J. Scheidt 2 Directeur général du Groupe Vontobel<br />
1 Membre du comité d’audit<br />
2 Membre du comité des ressources humaines<br />
3 Membre du comité des risques<br />
Direction générale du groupe<br />
P<strong>et</strong>er Sami Directeur général du SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Dr Otto Haus Directeur général de la SAG SIS Aktienregister AG<br />
Dr Robert Rickenbacher Directeur général de la SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
Marco Strimer Directeur général de la SIS x-clear AG<br />
Donald Thomas Directeur général de la SIS Systems AG<br />
Group <strong>Services</strong><br />
Hans-P<strong>et</strong>er Ammann Responsable de la division Legal & Compliance<br />
Ernst Huber Responsable de la division Human Resources<br />
Di<strong>et</strong>er Koeller 1 Responsable de la division Finance & Controlling<br />
Rolf Pfister Responsable de la division Internal Auditing,<br />
rapporteur auprès du conseil d’administration<br />
1 Démission au 30 novembre 2007<br />
Organe de révision<br />
PricewaterhouseCoopers AG, Zurich
SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
Conseil d’administration<br />
P<strong>et</strong>er Sami Président du conseil d’administration<br />
Ernst Huber Membre du conseil d’administration<br />
Di<strong>et</strong>er Koeller 1 Membre du conseil d’administration<br />
1 Démission au 31 octobre 2007<br />
Directeur général<br />
Dr Robert Rickenbacher<br />
Comité exécutif<br />
Oliver Achermann Responsable de la division Global Funds <strong>Services</strong><br />
Ernst Bollhalder 1 Responsable de la division Customer Relations<br />
Werner Merki Responsable de la division Product, N<strong>et</strong>work &<br />
Quality Management<br />
Fabrizio Pescosolido 2 Responsable de la division Customer Relations<br />
Hans-P<strong>et</strong>er Scheiber Responsable de la division Custody <strong>Services</strong><br />
Stefan Truffer Responsable de la division S<strong>et</strong>tlement & Safekeeping<br />
1 Démission au 30 juin 2007<br />
2 A partir du 1 er juill<strong>et</strong> 2007<br />
SIS x-clear AG<br />
Conseil d’administration<br />
P<strong>et</strong>er Sami Président du conseil d’administration<br />
Ernst Huber Membre du conseil d’administration<br />
Di<strong>et</strong>er Koeller 1 Membre du conseil d’administration<br />
Dr Robert Rickenbacher Membre du conseil d’administration<br />
1 Démission au 31 octobre 2007<br />
Directeur général<br />
Marco Strimer<br />
Comité exécutif<br />
Urs Wieland<br />
Organes<br />
61
62 Organes<br />
SAG SIS Aktienregister AG<br />
Conseil d’administration<br />
Dr Hans-P<strong>et</strong>er Schaad Président du conseil d’administration<br />
P<strong>et</strong>er Sami Vice-président du conseil d’administration<br />
Ernst Huber Membre du conseil d’administration<br />
Di<strong>et</strong>er Koeller 1 Membre du conseil d’administration<br />
1 Démission au 31 octobre 2007<br />
Directeur général<br />
Dr Otto Haus<br />
SIS Systems AG<br />
Conseil d’administration<br />
P<strong>et</strong>er Sami Président du conseil d’administration<br />
Dr Otto Haus Membre du conseil d’administration<br />
Di<strong>et</strong>er Koeller 1 Membre du conseil d’administration<br />
Dr Robert Rickenbacher Membre du conseil d’administration<br />
1 Démission au 31 octobre 2007<br />
Directeur général<br />
Donald Thomas<br />
Comité exécutif<br />
Max Dähler Responsable de la division Application <strong>Services</strong><br />
Willi Heg<strong>et</strong>schweiler Responsable de la division Project Management<br />
René Meierhofer Responsable de la division Strategy & Planning
Adresses<br />
SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG<br />
Brandschenkestrasse 47<br />
Case postale<br />
CH-8022 Zurich<br />
Tél. + 41-44-288-4811<br />
Fax + 41-44-288-4512<br />
SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
Baslerstrasse 100<br />
Case postale<br />
CH-4601 Olten<br />
Tél. + 41-62-205-3111<br />
Fax + 41-62-205-3112<br />
Bureau de Zurich:<br />
Brandschenkestrasse 47<br />
Case postale<br />
CH-8022 Zurich<br />
Tél. + 41-44-288-4511<br />
Fax + 41-44-288-4512<br />
Wertpapierwelt<br />
Fondation «Collection de papiers-valeurs historiques»<br />
Baslerstrasse 100<br />
Case postale<br />
CH-4601 Olten<br />
Tél. + 41-62-311-6622<br />
SIS x-clear AG<br />
Brandschenkestrasse 47<br />
Case postale<br />
CH-8022 Zurich<br />
Tél. + 41-44-288-4311<br />
Fax + 41-44-288-4312<br />
SAG SIS Aktienregister AG<br />
Baslerstrasse 90<br />
Case postale<br />
CH-4601 Olten<br />
Tél. + 41-62-311-6111<br />
Fax + 41-62-311-6112<br />
SIS Systems AG<br />
Baslerstrasse 100<br />
Case postale<br />
CH-4601 Olten<br />
Tél. + 41-62-205-3555<br />
Fax + 41-62-205-3112<br />
www.sisclear.com<br />
office@sisclear.com<br />
Adresses<br />
63
64 Impressum<br />
Impressum<br />
Rédaction <strong>et</strong> coordination:<br />
SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG, Zurich<br />
Conception <strong>et</strong> mise en page:<br />
Günter & Kuster AG, Visuelle Kommunikation, Zurich<br />
Photos portraits:<br />
Michael Sieber, Gattikon<br />
Impression:<br />
04/2008, Sihldruck AG, Zurich<br />
© 2008 by SIS Swiss Financial <strong>Services</strong> Group AG
The members of the SIS Group<br />
> SIS SegaInterS<strong>et</strong>tle AG<br />
> SIS x-clear AG<br />
> SAG SIS Aktienregister AG<br />
> SIS Systems AG<br />
Head offi ce<br />
Brandschenkestrasse 47<br />
CH-8002 Zurich<br />
Phone: +41-44-288-4811<br />
Fax: +41-44-288-4512<br />
offi ce@sisclear.com<br />
www.group.sisclear.com<br />
On 1 January 2008, the SIS Group became<br />
a member of Swiss Financial Mark<strong>et</strong> <strong>Services</strong> Ltd.