Konzernrechnung und Einzelabschlüsse - SIX Securities Services

Geschäftsbericht
SIS SegaInterSettle AG
SIS x-clear AG
SAG SIS Aktienregister AG
SIS Systems AG

Inhaltsverzeichnis
Vorwort des Präsidenten 2
Kommentar zum Geschäftsjahr der Gruppe 4
Geschäftsberichte der Tochtergesellschaften 8
Wertpapierwelt 13
Kennzahlen und Mehrjahresübersicht 14
Konzernrechnung 20
Konzernbilanz 20
Konzernerfolgsrechnung 21
Konzernmittelflussrechnung 22
Anhang 23
Revisionsberichte 43
Revisionsbericht für Konzernabschluss 43
Revisionsbericht für SIS Swiss Financial Services Group AG 44
Revisionsbericht für Einzelabschlüsse Tochtergesellschaften 45
Einzelabschlüsse 46
SIS Swiss Financial Services Group AG 46
SIS SegaInterSettle AG 50
SIS x-clear AG 53
SAG SIS Aktienregister AG 56
SIS Systems AG 58
Organe 60
Adressen 63
Impressum 64
1

14
Kennzahlen und Mehrjahresübersicht
Kennzahlen
Kennzahlen der SIS SegaInterSettle AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Eigenkapital inkl. Jahresgewinn 88 072 139 643
Wertberichtigungen und Rückstellungen 64 486 59 090
Jahresgewinn 27 533 66 571
Geschäftsertrag 187 833 205 152
Geschäftsaufwand 131 424 1 111 546
Aufwand/Ertragsverhältnis 69.97 % 1 54.37 %
1 Ohne einmaligen ausserordentlichen Aufwand für Pensionskassenwechsel.
Kennzahlen der SIS x-clear AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Eigenkapital inkl. Jahresgewinn 35 212 42 978
Wertberichtigungen und Rückstellungen 5 313 6 697
Jahresgewinn 2 350 7 766
Geschäftsertrag 12 696 21 158
Geschäftsaufwand 8 314 1 9 673
Aufwand/Ertragsverhältnis 65.48 % 1 45.72 %
Default-Fund (durchschnittlich) 200 000 200 000
Hinterlegte Margen (durchschnittlich) 68 667 152 495
1 Ohne einmaligen ausserordentlichen Aufwand für Pensionskassenwechsel.
Kennzahlen der SAG SIS Aktienregister AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Eigenkapital inkl. Jahresgewinn 3 453 4 358
Wertberichtigungen und Rückstellungen 8 935 7 449
Jahresgewinn 104 905
Geschäftsertrag 14 201 12 280
Geschäftsaufwand 12 332 1 11 384
Aufwand/Ertragsverhältnis 86.84 % 1 92.70 %
1 Ohne einmaligen ausserordentlichen Aufwand für Pensionskassenwechsel.
Kennzahlen der SIS Systems AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Bilanzsumme 34 351 26 659
Umlaufvermögen 33 633 26 058
Anlagevermögen 718 601
Fremdkapital 28 243 20 566
Eigenkapital inkl. Jahresgewinn 6 108 6 093

Geschäftsvolumen
Geschäftsvolumen der SIS SegaInterSettle AG
Kennzahlen und Mehrjahresübersicht
2003 2004 2005 2006 2007
Wertschriftentransaktionen (in 1 000)
Girolieferungen
Schweiz (brutto vor Netting) 19 875 19 964 22 483 29 421 43 175
Schweiz (davon Netting) 1 066 3 257 5 057 9 565 16 876
Ausland 2 088 2 221 2 896 3 408 4 203
Total Transaktionen 21 963 22 185 25 379 32 829 47 378
Veränderung in % 25 1 14 29 44
Umsatzvolumen SIC (CHF Mrd.) 8 644 9 451 10 678 11 882 13 660
Veränderung in % 16 9 13 11 15
Depotwerte (CHF Mrd.)
Schweiz 1 517 1 614 2 061 2 476 2 410
Ausland 300 342 443 533 676
Total Depotwerte 1 817 1 956 2 504 3 009 3 086
Veränderung in % 15 8 28 20 3
Anzahl Valoren
Schweiz 20 988 25 827 36 019 20 220 1 40 850
Ausland 56 575 61 249 71 601 90 706 1 111 216
Total Valoren 77 563 87 076 107 620 110 926 152 066
Veränderung in % 8 12 24 3 37
1 Neu aufgeteilt nach ISIN-Präfix; in den Vorjahren nach Emittentendomizil.
Geschäftsvolumen der SIS x-clear AG
2003 1 2004 2005 2006 2007
Anzahl Clearingtransaktionen 3 132 989 4 832 411 5 332 834 7 896 849 14 262 672
Veränderung in % – 54 10 48 81
Clearingvolumen (CHF Mio.) 190 371 342 783 404 882 533 093 872 222
Veränderung in % – 80 18 32 64
1 Betriebsaufnahme am 5.5.2003.
Geschäftsvolumen der SAG SIS Aktienregister AG
2003 2004 2005 2006 2007
Anzahl verwaltete Aktionärsdaten 704 000 686 000 658 000 447 000 462 000
Anzahl Kunden: Aktienregisterführung 97 100 118 132 149
Generalversammlungen 86 87 78 99 120
Sonderregister 47 49 55 65 70
15

16 Kennzahlen und Mehrjahresübersicht
Übersicht Bilanz SIS Group 2000 – 2007
Bilanz vor Gewinn verwendung
(CHF 1 000) 2000 2001 2002
Aktiven
Flüssige Mittel 67 464 63 597 35 539
Forderungen aus Geldmarktpapieren 72 900 52 029 118 076
Forderungen gegenüber Banken 733 825 822 818 963 316
Forderungen gegenüber Kunden 39 888 33 455 8 312
Handelsbestände in Wertschriften 16 470 80 585 –
Finanzanlagen 57 032 53 779 63 992
Nicht konsolidierte Beteiligungen 10 745 53 694 –
Sachanlagen 61 504 66 648 79 689
Immaterielle Werte 18 032 17 557 –
Rechnungsabgrenzungen 5 022 4 327 3 115
Sonstige Aktiven 52 996 9 174 14 160
Total Aktiven 1 135 878 1 257 663 1 286 199
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 856 136 948 019 1 049 588
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 9 485 3 886 310
Rechnungsabgrenzungen 24 515 33 593 21 586
Sonstige Passiven 35 136 41 295 60 733
Wertberichtigungen und Rückstellungen 39 533 56 537 31 877
Aktienkapital 26 000 26 000 26 000
Eigene Beteiligungstitel – – –
Reserve für eigene Aktien 666 753 959
Allgemeine gesetzliche Reserven 6 650 8 650 10 650
Freie Reserven 40 090 44 803 49 397
Gewinnreserven 83 109 85 116 67 101
Neubewertungsreserven 1 851 1 851 –
Konzerngewinn/-verlust 12 707 7 160 – 32 002
Total Passiven 1 135 878 1 257 663 1 286 199
1 Inkl. einmalige Rückstellung für Pensionskassenwechsel.

Kennzahlen und Mehrjahresübersicht
2003 2004 2005 2006 2007
4 831 4 826 83 277 402 033 544 000
90 688 70 375 47 598 142 971 212 050
710 353 903 264 1 322 622 1 208 642 1 678 717
7 925 3 586 3 055 4 125 2 472
54 638 19 574 12 320 9 004 6 892
739 739 1 087 1 594 1 599
– – – 2 822 2 822
77 178 73 560 68 129 59 730 57 009
– – – – –
2 842 4 929 2 672 1 064 3 835
31 270 20 382 9 255 18 321 23 967
980 464 1 101 235 1 550 015 1 850 306 2 533 362
766 437 823 651 1 216 281 1 462 266 2 041 769
1 909 4 311 2 744 5 288 4 249
21 902 32 819 39 420 38 814 48 341
12 182 30 635 44 753 40 755 83 768
34 019 30 293 37 686 67 132 1 56 252
26 000 26 000 26 000 26 000 26 000
– 1 045 – 1 045 – 1 045 – 1 042 – 1 071
– – – – –
12 150 13 660 16 060 20 360 26 210
53 356 56 356 56 338 68 029 86 570
30 599 55 985 82 173 88 078 90 981
– – – – –
22 955 28 570 29 605 34 626 70 294
980 464 1 101 235 1 550 015 1 850 306 2 533 362
17

18 Kennzahlen und Mehrjahresübersicht
Übersicht Erfolgsrechnung SIS Group 2000 – 2007
(CHF 1 000) 2000 2001 2002
Geschäftsertrag
Erfolg Zinsengeschäft
Zins- und Dividendenertrag 29 606 23 273 13 575
Zinsaufwand – 1 694 – 3 109 – 1 996
Total Erfolg Zinsengeschäft 27 912 20 164 11 579
Erfolg Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft
Erfolg Transaktionsgeschäft 57 633 45 019 46 692
Erfolg Verwahr- und Verwaltungsgeschäft 65 063 78 637 69 939
Erfolg SLB- und Repo-Geschäft 3 983 4 881 5 751
Erfolg übriges Dienstleistungsgeschäft 20 129 23 581 29 194
Erfolg Clearinggeschäft
Total Erfolg Kommissions- und
– – –
Dienstleistungsgeschäft 146 808 152 118 151 576
Total Erfolg Handelsgeschäft – – 1 431
Übriger ordentlicher Erfolg
Anderer ordentlicher Ertrag 3 278 5 179 21 019
Anderer ordentlicher Aufwand – 594 – 3 700 – 5 088
Total übriger ordentlicher Erfolg 2 684 1 479 15 931
Total Geschäftsertrag 177 404 173 761 180 517
Geschäftsaufwand
Personalaufwand – 72 238 – 77 100 – 96 721
Sachaufwand – 42 345 – 41 663 – 47 542
Total Geschäftsaufwand – 114 583 – 118 763 – 144 263
Bruttogewinn 62 821 54 998 36 254
Abschreibungen – 22 087 – 19 231 – 57 358
Wertberichtigungen, Rück stellungen und Verluste – 25 307 – 29 241 – 9 510
Zwischenergebnis 15 427 6 526 – 30 614
Ausserordentlicher Ertrag 928 625 –366
Steuern – 3 648 9 – 1 022
Konzerngewinn / -verlust 12 707 7 160 – 32 002
1 Inkl. einmaliger ausserordentlicher Aufwand für Pensionskassenwechsel.

Kennzahlen und Mehrjahresübersicht
2003 2004 2005 2006 2007
9 468 11 047 20 408 38 476 68 117
– 1 995 – 1 911 – 3 370 – 9 798 – 23 192
7 473 9 136 17 038 28 678 44 926
48 903 47 491 39 886 45 429 48 573
70 562 76 152 83 647 94 940 97 923
6 277 6 976 8 120 8 407 7 828
36 288 34 647 28 000 16 966 17 295
3 358 4 480 6 899 6 535 9 250
165 388 169 746 166 552 172 277 180 869
150 697 1 475 1 076 – 456
15 996 15 255 7 103 10 168 10 401
– 1 646 – 124 – 815 – 41 – 394
14 350 15 131 6 288 10 127 10 007
187 361 194 710 191 353 212 157 235 346
– 87 089 – 89 512 – 92 881 – 102 956 1 – 69 069
– 44 703 – 38 655 – 34 799 – 48 129 – 57 525
– 131 792 – 128 167 – 127 680 – 151 085 – 126 594
55 569 66 543 63 673 61 072 108 751
– 19 213 – 22 428 – 18 973 – 12 589 – 9 523
– 11 683 – 6 142 – 7 045 – 6 333 – 6 391
24 673 37 973 37 655 42 150 92 838
– 495 955 1 553 324
– 1 718 – 9 898 – 9 005 – 9 079 – 22 868
22 955 28 570 29 605 34 626 70 294
19

20
Konzernrechnung
Konzernbilanz per 31. Dezember 2007
(CHF 1 000) Anhang 31.12.2006 31.12.2007
Aktiven
Flüssige Mittel 402 033 544 000
Forderungen aus Geldmarktpapieren 142 971 212 050
Forderungen gegenüber Banken 3.6 1 208 642 1 678 717
Forderungen gegenüber Kunden 3.1 4 125 2 472
Handelsbestände in Wertschriften 3.2, 3.6 9 004 6 892
Finanzanlagen 3.2 1 594 1 599
Nicht konsolidierte Beteiligungen 3.3 2 822 2 822
Sachanlagen 3.4, 3.6 59 730 57 009
Rechnungsabgrenzungen 1 064 3 835
Sonstige Aktiven 3.5 18 321 23 967
Total Aktiven 1 850 306 2 533 362
Total Forderungen
gegenüber qualifiziert Beteiligten 66 097 28 751
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 1 462 266 2 041 769
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 5 288 4 249
Rechnungsabgrenzungen 38 814 48 341
Sonstige Passiven 3.5 40 755 83 768
Wertberichtigungen und Rückstellungen 3.7, 3.8 67 132 56 252
Aktienkapital 3.9, 3.10 26 000 26 000
Eigene Beteiligungstitel 3.10 – 1 042 – 1 071
Allgemeine gesetzliche Reserven 3.10 20 360 26 210
Freie Reserven 3.10 68 029 86 570
Gewinnreserven 3.10 88 078 90 981
Konzerngewinn 3.10 34 626 70 294
Total Passiven 1 850 306 2 533 362
Total Verpflichtungen
gegenüber qualifiziert Beteiligten 279 410 156 741
Ausserbilanzgeschäfte
Derivative Finanzinstrumente in Aktien
Kontraktvolumen 4.3 4 067 897 5 322 444
Positive Wiederbeschaffungswerte 4.3 9 223 24 754
Negative Wiederbeschaffungswerte 4.3 9 155 24 754
Treuhandgeschäfte 4.4 833 456

Konzernerfolgsrechnung 2007
Konzernrechnung 21
(CHF 1 000) Anhang 2006 2007
Geschäftsertrag
Erfolg Zinsengeschäft
Zins- und Diskontertrag
Zins- und Dividendenertrag aus Handels beständen
38 090 67 843
in Wertschriften 386 274
Zinsaufwand – 9 798 – 23 192
Total Erfolg Zinsengeschäft 28 678 44 926
Erfolg Kommissionsund
Dienstleistungsgeschäft
Erfolg Transaktionsgeschäft 45 429 48 573
Erfolg Verwahr- und Verwaltungsgeschäft 94 940 97 923
Erfolg SLB- und Repo-Geschäft 8 407 7 828
Erfolg übriges Dienstleistungsgeschäft 16 966 17 295
Erfolg Clearinggeschäft
Total Erfolg Kommissions- und
6 535 9 250
Dienstleistungsgeschäft 172 277 180 869
Total Erfolg Handelsgeschäft 5.1 1 076 – 456
Übriger ordentlicher Erfolg
Beteiligungsertrag Konzern 2 822 –
Anderer ordentlicher Ertrag 7 346 10 401
Anderer ordentlicher Aufwand – 41 – 394
Total übriger ordentlicher Erfolg 10 127 10 007
Total Geschäftsertrag 212 157 235 346
Geschäftsaufwand
Personalaufwand 5.2 – 77 956 – 74 069
Einmaliger Aufwand für Pensionskassenwechsel 3.8, 5.2 – 25 000 5 000
Sachaufwand 5.3 – 48 129 – 57 525
Total Geschäftsaufwand – 151 085 – 126 594
Bruttogewinn 61 072 108 751
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen 3.4 – 12 589 – 9 523
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 3.8 – 6 333 – 6 391
Zwischenergebnis 42 150 92 838
Ausserordentlicher Ertrag 5.4 1 559 628
Ausserordentlicher Aufwand 5.4 – 6 – 304
Steuern 5.5 – 9 079 – 22 868
Konzerngewinn 34 626 70 294

22
Konzernrechnung
Konzernmittelflussrechnung 2007
(CHF 1 000) Anhang 2006 2007
Konzerngewinn 34 626 70 294
Veränderungen Finanzanlagen 3.2 – – 4
Abschreibungen auf Anlagevermögen
Zuweisungen an Wertberichtigungen
3.4 12 589 9 523
und Rückstellungen
Abnahme der Wertberichtigungen
3.8 32 510 15 363
und Rückstellungen 3.8 – 3 071 – 5 218
Mittelfluss aus operativem Ergebnis 76 654 89 958
Auszahlung von Dividenden 3.10 – 7 709 – 7 709
Eigene Beteiligungstitel 3.10 10 – 29
Mittelfluss aus Eigenkapitaltransaktionen – 7 699 – 7 738
Veränderungen nicht konsolidierte Beteiligungen 3.3 – 2 822 –
Veränderungen Finanzanlagen 3.2 – 507 –
Zugänge Sachanlagen 3.4 – 2 369 – 1 218
Abgänge Sachanlagen 3.4 5 998 –
Zugänge Immaterielle Werte 3.4 – 7 818 – 5 584
Abgänge Immaterielle Werte
Mittelfluss aus Vorgängen
3.4 – –
im Anlagevermögen – 7 519 – 6 802
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit – – 20 647
Veränderung Nettoumlaufvermögen 61 436 54 771

Anhang
1. Erläuterungen zur Geschäftstätigkeit, Angabe des Personalbestandes
Konzernrechnung 23
Die SIS Swiss Financial Services Group AG bildet als Holdinggesellschaft das Dach der vier Unternehmen
SIS SegaInterSettle AG, SIS x-clear AG, SAG SIS Aktienregister AG und SIS Systems AG.
Sie und ihre Tochtergesellschaften sind Gemeinschaftswerke des Finanzplatzes Schweiz. Ihre Aktionäre
setzen sich aus im Schweizer Markt tätigen Finanzinstituten zusammen.
Die Abwicklung des Wertschriftengeschäfts sowie die Verwahrung von Effekten im In- und Ausland sind
das Kerngeschäft der SIS SegaInterSettle AG. Als nationale Central Securities Depository (CSD) ist sie
ein zentrales Glied der Swiss Value Chain. Zudem bietet sie Global Custody-Dienstleistungen an. Die SIS
SegaInterSettle AG besitzt eine Banklizenz nach Schweizer Recht und unterliegt der Aufsicht durch die
Eidgenössische Bankenkommission sowie der Systemaufsicht durch die Schweizerische Nationalbank.
Als Zentrale Gegenpartei (CCP) bietet die SIS x-clear AG Clearingdienstleistungen für die virt-x (ab
3.3.2008 SWX Europe) an und seit 2007 auch für die SWX Swiss Exchange sowie ab 2008 für die
London Stock Exchange. Innerhalb der SIS Group ist sie für das Risikomanagement zuständig. Sie
besitzt eine Banklizenz nach Schweizer Recht und unterliegt der Aufsicht durch die Eidgenössische
Bankenkommission sowie der Systemaufsicht durch die Schweizerische Nationalbank. Weiter verfügt sie
in Grossbritannien über den Status eines Recognised Overseas Clearing House (ROCH).
Das Kerngeschäft der SAG SIS Aktienregister AG umfasst die Aktienregisterführung für Drittgesellschaften.
Zusätzlich übernimmt sie im Auftragsverhältnis die Vorbereitung, Organisation und Durchführung
von Generalversammlungen und bietet Dienstleistungen im Zusammenhang mit Sonderregistern
an. Sie unterstützt auch Unternehmen, die einen Rechtskleidwechsel oder einen Börsengang
planen.
Die SIS Systems AG erbringt Informatik- und Logistikdienstleistungen zugunsten der Gruppengesellschaften.
Sie setzt mit einem umfassenden Partnernetz auf den Einsatz von Spitzentechnologien und
nutzt gezielt Outsourcing-Möglichkeiten.
Personalbestand Der Personalbestand der SIS Group beläuft sich per Ende 2007 teilzeitbereinigt auf 417 Mitarbeitende
(Vorjahr: 435).
Outsourcing Die SIS Group hat per 1. April 2006 den Betrieb und den Unterhalt des Rechenzentrums an die Telekurs
Services AG ausgelagert. Diese Auslagerung wurde im Sinne der Vorschriften der Eidgenössischen Bankenkommission
in Service Level Agreements geregelt. Die Mitarbeitenden der Telekurs Services AG sind
dem Bankgeheimnis unterstellt.

24
Konzernrechnung
2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die im Zahlenteil aufgeführten Beträge sind gerundet. Das Total kann deshalb von der Summe der
einzelnen Werte abweichen.
Allgemeine Grundsätze Für die einzelnen Gesellschaften erfolgt die Buchführung, Bilanzierung und Bewertung nach den Vorschriften
des Obligationenrechts und den Rechnungslegungsvorschriften des Bankengesetzes (RRV-EBK).
Die Konzernkonsolidierung erfolgt aufgrund der konzernweiten bankengesetzlichen Aufsicht durch
die Eidgenössische Bankenkommission ebenfalls nach den Rechnungslegungsvorschriften des Bankengesetzes.
Für den Konzernabschluss wird das «true and fair view»-Prinzip angewandt. Sämtliche
Geschäftsvorfälle werden nach dem Erfüllungstag-/Valutatag-Prinzip erfasst («settlement date accounting»),
d. h. die Geschäfte werden ab Erfüllungstag/Valutatag in der Bilanz ausgewiesen.
Konsolidierungskreis und -methode
Die in einer Bilanzposition ausgewiesenen Detailpositionen werden einzeln bewertet.
Die konsolidierte Jahresrechnung umfasst alle wesentlichen Beteiligungen, diese werden vollkonsolidiert.
Dabei werden Aktiven und Passiven wie Aufwand und Ertrag zu 100 % erfasst. Konzern interne
Forderungen und Verpflichtungen sowie konzerninterner Aufwand und Ertrag werden gegenseitig
verrechnet. Die Kapitalkonsolidierung wird zum Zeitpunkt des Erwerbes nach der Purchase-Methode
erstellt. Die AccuMatch AG (vormals axion4gstp AG, Zürich) wird nach der Equity-Methode konsolidiert.
Fremdwährungsumrechnung
Transaktionen in Fremdwährungen werden zu den jeweiligen Tageskursen gebucht. Die Bilanzpositionen
in Fremdwährungen werden zu den Devisenkursen per Bilanzstichtag umgerechnet. Kursgewinne oder
-verluste werden der Erfolgsrechnung gutgeschrieben oder belastet.
Währung USD EUR GBP JPY HKD CAD
Einheit
Umrechnungskurse
1 1 1 100 100 1
per 31.12.2007 1.13 1.66 2.25 1.02 15 1.14
per Ende Vorjahr 1.22 1.61 2.39 1.02 16 1.05
Flüssige Mittel, Forderungen aus Geldmarktpapieren
Die Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert.
Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken und Kunden
Auf Schweizer Franken lautende Forderungen und Verpflichtungen sind zum Nominalwert bilanziert.
Dem Risiko innerhalb der Kundenforderungen wird in der Passivposition «Wertberichtigungen und
Rückstellungen» angemessen Rechnung getragen. Für erkennbare Verlustrisiken werden individuelle
Wertberichtigungen und für die pauschalen Risiken pauschale Wertberichtigungen anhand klar festgelegter
Berechnungssätze gebildet.
Die Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken resultieren vor allem aus dem Clearing- und
Settle ment-Geschäft der SIS SegaInterSettle AG und der SIS x-clear AG mit Banken und Finanzgesellschaften
im In- und Ausland.
Handelsbestände in Wertschriften
Die Handelsbestände in Wertschriften werden zum Marktwert bilanziert.

Finanzanlagen in Wertschriften
Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten oder allfällig tieferen Marktwerten bilanziert.
Darlehens- und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften
Konzernrechnung 25
Für Darlehens- und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften kommt gemäss den Rechnungslegungsvorschriften
die wirtschaftliche Betrachtungsweise zur Anwendung, d.h. die nicht-monetären Werte bleiben
in der Bilanz derjenigen Partei, welche diese liefert.
Securities-Lending- und Borrowing-Geschäfte
Die SIS Group verleiht und borgt nicht-monetäre Werte wie Geldmarktpapiere oder Wertschriften auf
eigene Rechnung und Gefahr (Principal-Status). Sie tätigt im Wesentlichen nur Geschäfte im Handelsbuch,
wobei Forderungen und Verpflichtungen aus dem Verleihen oder Borgen von nicht-monetären
Werten zum Marktwert bewertet werden. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften oder Geldmarktpapieren
werden, soweit sie bar gedeckt sind und einem täglichen Margenausgleich unterliegen, wie Repo-
Geschäfte behandelt. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften oder Geldmarktpapieren werden, soweit
sie nicht bar gedeckt sind, nicht bilanziert, jedoch im Anhang ausgewiesen. Erhaltene und bezahlte
Gebühren werden nicht als Zinserfolg, sondern als Kommissionserfolg verbucht.
Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte (Repo)
Die Repo-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von eigenen Wertschriften in der Bilanz
erfasst. Die Reverse-Repo-Geschäfte werden als Vorschuss gegen Deckung durch Wertschriften behandelt.
Damit wird der Finanzierungscharakter der Transaktion betont. Die Übertragung der Wertschriften
wird so behandelt, als ob diese zur Sicherung des Kredits verpfändet worden wären. Erhaltene und
bezahlte Gebühren werden nicht als Zinserfolg, sondern als Kommissionserfolg verbucht.
Beteiligungen Gesellschaften, an denen die SIS Swiss Financial Services Group AG eine Mehrheitsbeteiligung hält und
die Führungsverantwortung wahrnimmt, werden voll konsolidiert. Dabei werden 100 % der Aktiven,
Passiven, Erlöse und Aufwendungen miteinbezogen.
Die AccuMatch AG wird als bankfremde und inaktive Beteiligung nach der Equity-Methode konsolidiert.
Sachanlagen Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten unter Abzug der notwendigen Abschreibungen bilanziert.
Die Abschreibungen erfolgen linear. Sämtliche Sachanlagen werden regelmässig auf Wertbeeinträchtigungen
hin geprüft.
Die geschätzte Nutzungsdauer der einzelnen Anlagekategorien ist wie folgt festgelegt:
Einrichtungen max. 7 Jahre
Mobiliar max. 5 Jahre
SECOM und übrige Software sofortige Abschreibung
Hardware 3 bis max. 5 Jahre
Fahrzeuge max. 5 Jahre
Gebäude und Gebäudeinstallationen 1 1 Grundstücke werden grundsätzlich nicht abgeschrieben.
max. 35 Jahre
Die SIS Group weist keine immateriellen Werte aus. Die Kosten für Software-Eigenentwicklungen werden
aktiviert und im gleichen Jahr gänzlich abgeschrieben.

26
Konzernrechnung
Wertberichtigungen und Rückstellungen
Für am Bilanzstichtag erkennbare Risiken werden nach dem Vorsichtsprinzip Einzelwertberichtigungen
und -rückstellungen gebildet. Latente Risiken werden durch pauschale Wertberichtigungen und Rückstellungen
abgedeckt.
Die Pauschalrückstellung für Ausfallrisiken deckt die am Bilanzstichtag latenten Ausfälle im Bereich von
kurzfristigen Zwischenfinanzierungen zur Sicherstellung der Abwicklung von Wertschriftentransaktionen
ab. Die Bildung erfolgt bezogen auf die Saldi per Bilanzstichtag wie folgt: Für verschiedene Kontoarten
werden 0.2–1.0 % der jeweiligen Saldi pro Konto zurückgestellt. Ist der Bedarf gegenüber dem Vorjahr
gestiegen, erfolgt eine Dotierung zulasten der Erfolgsrechnung; sind die Erfordernisse tiefer, wird der
Vorjahreswert übernommen.
Es sind auch entsprechende Pauschalrückstellungen für die Abdeckung von latenten operationellen Risiken
am Bilanzstichtag gebildet worden. Die Bildung erfolgt jeweils durch Rückstellung von 1.5–3.0 % des
Geschäftsertrages resp. 10–20 % der Risk-Management-Fee. Die tatsächlich erlittenen Verluste werden
der vorhandenen Rückstellung belastet.
Die Rückstellung für latente Steuern bezieht sich auf die im Konzernabschluss als Gewinnreserven behandelten
Rückstellungen für Titelverwahrung und übrigen Rückstellungen und wird an deren Höhe angepasst.
Vorsorgeverpflichtungen
Die Vorsorgeverpflichtungen werden nach Swiss GAAP FER 16 behandelt. Die Vorsorgepläne der SIS
Group sind beitragsorientiert. Zum Berichtszeitpunkt bestehen keine Verpflichtungen der SIS Group, die
über die reglementarischen Leistungen hinausgehen.
Eigene Beteiligungstitel Der Bestand an eigenen Beteiligungstiteln wird zu Anschaffungskosten in der separaten Rubrik «Eigene
Beteiligungstitel» vom Eigenkapital abgezogen. Dividendenzahlungen und Wiederveräusserungs erfolge
werden direkt den Kapitalreserven zugewiesen.
Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften
Die ausweispflichtigen Ausserbilanzgeschäfte betreffen derivative Finanzinstrumente sowie treuhänderisch
geführte Bankkonten. Es bestehen keinerlei Eventualverpflichtungen.
Transaktionen mit derivativen Finanzinstrumenten als Eigengeschäfte werden in der SIS Group in sehr
geringem Ausmass ausschliesslich zu Absicherungszwecken getätigt. Bei den ausgewiesenen positiven
und negativen Wiederbeschaffungswerten sowie den entsprechenden Kontraktvolumen handelt es sich
um per Jahresende ausstehende Kassageschäfte der SIS x-clear AG.
Bei den Treuhandkonten handelt es sich um bei Drittbanken geführte Bankkonten, welche die SAG
SIS Aktienregister AG im Zusammenhang mit der Führung der Sonderregister verwaltet. Das Ausserbilanzgeschäft
lässt sich auch aus den Tabellen unter Punkt 4. des Anhangs ersehen.
Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven
Die Sonstigen Aktiven und Sonstigen Passiven umfassen neben den SECOM-Abwicklungskonten auch
Forderungen und Verpflichtungen aus indirekten Steuern und gegenüber Sozialversicherungen. Zudem
werden unter dieser Position die positiven und negativen Wiederbeschaffungswerte ausgewiesen.

Konzernrechnung 27
Steuern Die laufenden Steuern werden jeweils im Geschäftsjahr abgegrenzt. In der konsolidierten Rechnung
werden für nicht versteuerte Gewinnreserven latente Steuern berechnet.
Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die von der Eidgenössischen Bankenkommission per 31.12.2006 in Kraft gesetzten angepassten Rechnungslegungsrichtlinien
(RRV-EBK) wurden, soweit nicht bereits für den Jahresabschluss per 31.12.2006
geltend, für den vorliegenden Jahresabschluss umgesetzt.
3. Informationen zur Bilanz
3.1 Übersicht der Deckungen von Ausleihungen und Ausserbilanzgeschäften
Ausleihungen
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Forderungen gegenüber Kunden 4 125 2 472
davon ohne Deckung 4 125 2 472
davon gefährdete Forderungen – –
Einzelwertberichtigungen – –
Ausserbilanz
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Eventualverpflichtungen – –
davon ohne Deckung – –
Unwiderrufliche Zusagen – 14
davon ohne Deckung – –
3.2 Gliederung der Handelsbestände in Wertschriften und Finanzanlagen
3.2.1 Handelsbestände in Wertschriften
Buchwert Marktwert
(CHF 1 000)
Handelsbestände in Wertschriften
Vorjahr 31.12.2007 Vorjahr 31.12.2007
Schuldtitel 9 004 6 892 9 004 6 892
davon börsenkotierte 9 004 6 892 9 004 6 892
Beteiligungstitel – – – –
Total Handelsbestände in Wertschriften 9 004 6 892 9 004 6 892
davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 9 004 6 892 9 004 6 892

28
Konzernrechnung
3.2.2 Finanzanlagen
Buchwert Fair Value
(CHF 1 000)
Finanzanlagen in Wertschriften
Vorjahr 31.12.2007 Vorjahr 31.12.2007
Schuldtitel – – – –
Beteiligungstitel 1 594 1 599 1 967 2 022
Total Finanzanlagen in Wertschriften 1 594 1 599 1 967 2 022
davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften – – – –
3.3 Angaben zu wesentlichen Beteiligungen
Geschäfts-
Kapital
Quote
Quote
(CHF 1 000)
Vollkonsolidierte Beteiligungen
tätigkeit 31.12.2007 31.12.2007 Vorjahr
SIS Swiss Financial Services Group AG, Zürich Holding 26 000 Holding Holding
Settlement/
SIS SegaInterSettle AG, Olten
Custody 26 000 100 % 100 %
SIS x-clear AG, Zürich Clearing 30 000 100 % 100 %
SAG SIS Aktienregister AG, Olten Aktienregister 100 100 % 100 %
SIS Systems AG, Olten Service Provider 2 500 100 % 100 %
SIS Nominee U.K. Ltd., Olten Nominee 100 100 % –
Unter den Beteiligungen bilanziert und in die Konsolidierung
nach der Equity-Methode einbezogen
AccuMatch AG (vormals axion4gstp AG), Zürich 1 inaktiv 301 70 % 70 %
1 Buchwert: CHF 2.822 Mio. (Vorjahr: CHF 2.822 Mio.).
3.4 Anlagespiegel
Anschaf- Kumulierte Buchwert Zugänge Verkäufe Abschrei- Buchwert
fungswert Abschrei - 31.12.2006
bungen 31.12.2007
(CHF 1 000)
Sachanlagen
bungen
Einrichtungen und Mobiliar 13 981 – 12 598 1 383 821 – – 416 1 788
Hardware 21 804 – 21 705 99 44 – – 90 54
Liegenschaften und Grundstücke 1 115 042 – 56 794 58 248 353 – – 3 433 55 167
Software 10 891 – 10 891 – 1 910 – – 1 910 –
SECOM 98 846 – 98 846 – 3 673 – – 3 673 –
Total Sachanlagen 260 564 – 200 834 59 730 6 802 – – 9 523 57 009
Brandversicherungswerte der Liegenschaften 80 933 83 744
Brandversicherungswerte der übrigen Sachanlagen 40 014 41 169
1 Grundstücke werden grundsätzlich nicht abgeschrieben.
3.5 Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven
Sonstige Aktiven Sonstige Passiven
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007 Vorjahr 31.12.2007
Interne SECOM-Abwicklungskonten 14 174 14 746 21 824 66 652
Indirekte Steuern 1 886 2 500 14 925 8 885
Wiederbeschaffungswerte 1 895 6 358 1 895 6 358
Übrige Aktiven und Passiven 366 363 2 111 1 873
Total Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven 18 321 23 967 40 755 83 768

3.6 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie
Aktiven unter Eigentumsvorbehalt
3.6.1 Verpfändete Aktiven
Konzernrechnung 29
Vorjahr 31.12.2007
Forderungsbetrag Verpflichtungen Forderungsbetrag Verpflichtungen
resp. Buchwert resp. davon resp. Buchwert resp. davon
(CHF 1 000)
beansprucht
beansprucht
Grundstücke und Gebäude 817 200 – –
Forderungen gegenüber Banken 69 996 – 81 917 –
Handelsbestände in Wertschriften 9 004 – 6 892 –
Total verpfändete Aktiven 79 817 200 88 808 –
3.6.2 Darlehens- und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Buchwert der Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang
mit Reverse-Repo-Geschäften
Fair Value der in Securities-Lending- und Reverse-Repo-Geschäften
552 990 798 664
erhaltenen Wertschriften
davon bei denen das Recht zur Wiederveräusserung oder
736 751 1 085 445
Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 736 751 1 085 445
davon weiterverkaufte oder weiterverpfändete Wertschriften 183 761 286 781
3.7 Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Total Verpflichtungen gegenüber eigenen
Vorsorgeeinrichtungen 479 –
Im Zusammenhang mit der Rückstellung für den Pensionskassenwechsel verweisen wir auf Tabelle 3.8.
3.7.1 Wirtschaftlicher Nutzen aus Überdeckung
Laut den letzten geprüften Jahresrechnungen (gemäss Swiss GAAP FER 26) der Vorsorgeeinrichtungen der SIS Group beträgt der Deckungsgrad:
(in %) Vorjahr 31.12.2007
Vorsorgekasse Schweizerischer Banken und Sparkassen, Bellinzona 115.10 – 1
1 Die Kasse befindet sich aufgrund des Übertrittes der SIS-Mitarbeitenden in die Vorsorgestiftung der Telekurs Group in Liquidation.
Die SIS Group ist bis 31.12.2007 der Vorsorgekasse Schweizerischer Banken und Sparkassen angeschlossen. Aus einer eventuellen
Über deckung entsteht für die SIS Group kein wirtschaftlicher Nutzen.

30
Konzernrechnung
3.7.2 Arbeitgeberbeitragsreserven
(CHF 1 000)
Vorsorgestiftung der SIS Swiss
Financial Services Group AG
Stand 1.1.2007 11 474 11 474
+ Einlagen 1 3 708 3 708
– Entnahmen – 153 – 153
+ Verzinsung – –
Stand 31.12.2007 15 029 15 029
1 Umgruppierung aus der Schwankungsreserve in die Arbeitgeberbeitragsreserve.
Die Vorsorgestiftung der SIS Group ist eine rein patronale Stiftung. Die Arbeitgeberbeitragsreserven sind aktiviert und vollständig wertberichtigt,
da ein bedingter Verwendungsverzicht vorliegt (siehe Tabelle 3.8).
3.7.3 Vorsorgeaufwand mit den wesentlichen Einflussfaktoren
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Vorsorgeaufwand laut Einzelabschlüssen 30 703 498
Einlagen/Entnahme Arbeitgeberbeitragsreserven (ohne Verzinsung) – 3 555
Zwischensumme: periodengerecht abgegrenzte Arbeitgeberbeiträge
Veränderung wirtschaftliche/r Nutzen/Verpflichtung aus
30 703 4 053
Über-/Unterdeckung der Vorsorgeeinrichtung
Vorsorgeaufwand laut Gruppenerfolgsrechnung
– –
(Beiträge an Personalvorsorgeeinrichtungen) 30 703 8 106
3.8 Wertberichtigungen und Rückstellungen
Stand Zweckkonforme Wiedereingänge, Neubildungen Auflösungen Stand Ende
Ende Vorjahr Verwendungen überfällige Zinsen, zulasten zugunsten Berichtsjahr
Währungs- Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung
(CHF 1 000)
Wertberichtigungen
und Rückstellungen für:
differenzen
Ausfallrisiken (Gegenparteirisiken) 3 585 – – – – 25 3 560
Operationelle Risiken 27 550 – 697 11 6 412 – 25 33 249
Latente Steuern 1 10 620 – – 980 – 157 11 442
Pensionskassenwechsel 25 000 – 19 950 – – – 5 050 –
Übrige Rückstellungen 2 Wertberichtigung Aktiven
377 – – 8 000 – 377 8 000
aus Arbeitgeberbeitragsreserven
Total Wertberichtigungen
11 474 – 153 3 708 – – 15 029
und Rückstellungen
abzüglich: mit den Aktiven direkt
78 606 – 20 800 3 719 15 391 – 5 634 71 281
verrechnete Wertberichtigungen
Total Wertberichtigungen
und Rückstellungen gemäss
11 474 – 153 3 708 – – 15 029
Bilanz 67 132 – 20 647 11 15 391 – 5 634 56 252
1 Die Veränderung der Rückstellungen für latente Steuern ist in der Konzernerfolgsrechnung nach RRV-EBK im Steueraufwand ausgewiesen.
2 Im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss der SWX Group, der SIS Group und der Telekurs Group wurden Restrukturierungsrückstellungen gebildet.
Total

3.9 Gesellschaftskapital und Aktionäre
Kapitaleigner
Konzernrechnung 31
Das dividendenberechtigte Kapital der SIS Swiss Financial Services Group AG beträgt CHF 26 Mio. und
besteht aus 260 000 Namen aktien à nominal CHF 100.
Nominal
(CHF Mio.)
Vorjahr 31.12.2007
Anteil in % Nominal
(CHF Mio.)
Anteil in %
UBS AG konsolidiert 8.55 32.90 8.55 32.90
Credit Suisse Group konsolidiert 5.79 22.28 5.79 22.28
Kantonalbanken 5.14 19.77 4.89 18.82
Privatbanken 2.68 10.29 2.69 10.36
Ausländische Banken 1.07 4.12 0.94 3.60
Regionalbanken 0.93 3.57 0.93 3.57
Vermögensverwaltungsbanken 0.85 3.28 1.09 4.19
Andere 0.50 1.93 0.50 1.93
Handelsbanken 0.48 1.86 0.61 2.33
Total 26.00 100.00 26.00 100.00
Aufgrund des Zusammenschlusses der SWX Group, der SIS Group und der Telekurs Group per 1.1.2008 wurden den Aktionären für die
Aktien der SIS Group Aktien der neuen Swiss Financial Market Services AG abgegeben.
3.10 Nachweis des Eigenkapitals per 31.12.2007
(CHF 1 000)
Gesellschaftskapital 26 000
Eigene Beteiligungstitel – 1 042
Gesetzliche Reserven 20 360
Freie Reserven 68 029
Dividendenzahlung –
Gewinnreserven 88 078
Konzerngewinn 34 626
Total Eigenkapital am 1.1.2007 236 051
+ Konzerngewinn 70 294
– Kauf eigene Beteiligungstitel – 29
– Dividendenzahlung aus dem Jahresgewinn des Vorjahres – 7 709
+ Umgliederung Schwankungsreserven 377
Total Eigenkapital am 31.12.2007
davon
298 984
Gesellschaftskapital 26 000
Eigene Beteiligungstitel – 1 071
Gesetzliche Reserven 26 210
Freie Reserven 86 570
Dividendenzahlung –
Gewinnreserven 90 981
Konzerngewinn 70 294
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Nicht ausschüttbare Reserven
Allgemeine gesetzliche Reserven 21 210 23 010

32
Konzernrechnung
(Anzahl) Total
Eigene Beteiligungspapiere (Namenaktien)
Bestand am 1.1.2007 3 023
+ Käufe 29
– Verkäufe –
Bestand am 31.12.2007 3 052
3.11 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens und des Fremdkapitals per 31.12.2007
auf Sicht kündbar innert nach nach nach immo- Total
3 Monaten 3 Monaten 12 Monaten 5 Jahren bilisiert Berichtsjahr
bis zu bis zu
(CHF 1 000)
Umlaufvermögen
12 Monaten 5 Jahren
Flüssige Mittel
Forderungen aus Geldmarkt-
544 000 – – – – – – 544 000
papieren 212 050 – – – – – – 212 050
Forderungen gegenüber Banken 765 533 – 755 185 158 000 – – – 1 678 717
Forderungen gegenüber Kunden 2 472 – – – – – – 2 472
Handelsbestände in Wertschriften – – – 1 506 5 386 – – 6 892
Finanzanlagen – – – – 1 599 – – 1 599
Total Umlaufvermögen 1 524 055 – 755 185 159 506 6 985 – – 2 445 730
Vorjahr 1 018 780 – 737 995 3 008 8 586 – – 1 768 369
Fremdkapital
Verpflichtungen aus
Geldmarktpapieren
Verpflichtungen
– – – – – – – –
gegenüber Banken
Übrige Verpflichtungen
1 998 569 – 43 200 – – – – 2 041 769
gegenüber Kunden 4 249 – – – – – – 4 249
Total Fremdkapital 2 002 818 – 43 200 – – – – 2 046 018
Vorjahr 1 372 353 – 93 002 2 200 – – – 1 467 554
3.12 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie
aus gewährten Organkrediten
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Forderungen gegenüber verbundenen Gesellschaften 54 747 28 751
Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften 279 410 156 741
Forderungen aus Organkrediten – –
fällig

3.13 Aktiven und Passiven gegliedert nach In- und Ausland
Konzernrechnung 33
Vorjahr 31.12.2007
(CHF 1 000)
Aktiven
Inland Ausland Total Inland Ausland Total
Flüssige Mittel 3 561 398 472 402 033 8 625 535 375 544 000
Forderungen aus Geldmarktpapieren – 142 971 142 971 – 212 050 212 050
Forderungen gegenüber Banken 741 851 466 791 1 208 642 1 002 271 676 446 1 678 717
Forderungen gegenüber Kunden 4 125 – 4 125 2 472 – 2 472
Handelsbestände in Wertschriften 9 004 – 9 004 6 892 – 6 892
Finanzanlagen – 1 594 1 594 – 1 599 1 599
Nicht konsolidierte Beteiligungen 2 822 – 2 822 2 822 – 2 822
Sachanlagen 59 730 – 59 730 57 009 – 57 009
Rechnungsabgrenzungen 1 064 – 1 064 3 835 – 3 835
Sonstige Aktiven 18 321 – 18 321 23 967 – 23 967
Total Aktiven 840 478 1 009 829 1 850 307 1 107 893 1 425 470 2 533 362
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 1 022 448 439 818 1 462 266 1 366 980 674 790 2 041 769
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 5 288 – 5 288 4 249 – 4 249
Rechnungsabgrenzungen 38 814 – 38 814 48 341 – 48 341
Sonstige Passiven 29 551 11 204 40 755 79 617 4 151 83 768
Wertberichtigungen und Rückstellungen 67 132 – 67 132 56 252 – 56 252
Aktienkapital 26 000 – 26 000 26 000 – 26 000
Eigene Beteiligungstitel – 1 042 – – 1 042 – 1 071 – – 1 071
Allgemeine gesetzliche Reserven 20 360 – 20 360 26 210 – 26 210
Freie Reserven 68 029 – 68 029 86 570 – 86 570
Gewinnreserven 88 078 – 88 078 90 981 – 90 981
Konzerngewinn 34 626 – 34 626 70 294 – 70 294
Total Passiven 1 399 284 451 022 1 850 306 1 854 422 678 941 2 533 362

34
Konzernrechnung
3.14 Total der Aktiven gegliedert nach Ländern bzw. Ländergruppen
Vorjahr 31.12.2007
(CHF 1 000) Anteil in % (CHF 1 000) Anteil in %
Europa 1 597 357 86.33 2 153 740 85.02
Schweiz 840 477 45.42 1 109 492 43.80
Liechtenstein 1 508 0.08 1 417 0.06
Tschechische Republik 12 019 0.65 15 162 0.60
Dänemark 2 791 0.15 2 392 0.09
Euroland 699 345 37.80 784 588 30.97
Grossbritannien 24 320 1.31 211 440 8.35
Island 955 0.05 1 582 0.06
Norwegen 5 608 0.30 9 606 0.38
Polen 1 102 0.06 1 034 0.04
Schweden 5 473 0.30 12 299 0.49
Türkei 3 031 0.16 3 935 0.16
Ungarn 729 0.04 794 0.03
Nordamerika/Mittelamerika 189 723 10.25 249 266 9.84
Cayman Islands 329 0.02 0 0.00
Kanada 31 132 1.68 22 355 0.88
Mexiko 2 972 0.16 1 053 0.04
USA 155 291 8.39 225 858 8.92
Südamerika 647 0.03 194 0.01
Argentinien 647 0.03 194 0.01
Afrika 3 817 0.21 6 746 0.27
Südafrika 3 817 0.21 6 746 0.27
Asien 56 586 3.06 73 181 2.89
Hongkong 5 983 0.32 8 288 0.33
Indien 617 0.03 16 0.00
Indonesien 496 0.03 358 0.01
Japan 45 290 2.45 59 242 2.34
Korea 9 0.00 442 0.02
Malaysia 1 257 0.07 796 0.03
Philippinen 209 0.01 147 0.01
Singapur 2 205 0.12 2 826 0.11
Taiwan 2 0.00 115 0.00
Thailand 518 0.03 951 0.04
Australien/Ozeanien 2 176 0.12 50 235 1.98
Australien 0 0.00 38 331 1.51
Neuseeland 2 176 0.12 11 903 0.47
Total Aktiven 1 850 306 100.00 2 533 362 100.00

3.15 Bilanz nach Währungen per 31.12.2007
Konzernrechnung 35
(CHF 1 000) CHF EUR USD GBP übrige Total
Aktiven
Flüssige Mittel 8 625 535 375 – – – 544 000
Forderungen aus Geldmarktpapieren – – 212 050 – – 212 050
Forderungen gegenüber Banken 1 132 638 85 958 154 485 63 307 242 330 1 678 717
Forderungen gegenüber Kunden 2 472 – – – – 2 472
Handelsbestände in Wertschriften 6 892 – – – – 6 892
Finanzanlagen – 1 599 – – – 1 599
Nicht konsolidierte Beteiligungen 2 822 – – – – 2 822
Sachanlagen 57 009 – – – – 57 009
Rechnungsabgrenzungen 3 835 – – – – 3 835
Sonstige Aktiven 14 510 1 667 6 819 577 395 23 967
Total Aktiven 1 228 803 624 598 373 353 63 883 242 725 2 533 362
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 801 982 599 956 353 631 50 844 235 355 2 041 769
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 4 248 – 1 – – 4 249
Rechnungsabgrenzungen 48 341 – – – – 48 341
Sonstige Passiven 21 357 25 039 19 134 9 465 8 773 83 768
Wertberichtigungen und Rückstellungen 56 252 – – – – 56 252
Aktienkapital 26 000 – – – – 26 000
Eigene Beteiligungstitel – 1 071 – – – – – 1 071
Allgemeine gesetzliche Reserven 26 210 – – – – 26 210
Freie Reserven 86 570 – – – – 86 570
Gewinnreserven 90 981 – – – – 90 981
Konzerngewinn 70 294 – – – – 70 294
Total Passiven 1 231 164 624 995 372 766 60 310 244 128 2 533 362
Netto-Position pro Währung per
31.12.2007 – 2 360 – 397 587 3 573 – 1 403 –
Netto-Position pro Währung per 31.12.2006 – 5 195 2 263 – 442 3 287 87 –

36
Konzernrechnung
4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften
4.1 Eventualverpflichtungen Es bestehen keine Eventualverpflichtungen.
4.2 Verpflichtungskredite Es bestehen keine Verpflichtungskredite.
4.3 Offene derivative Finanzinstrumente
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Derivative Finanzinstrumente in Aktien
Kontraktvolumen 4 067 897 5 322 444
Positive Wiederbeschaffungswerte 9 223 24 754
Negative Wiederbeschaffungswerte 9 155 24 754
4.4 Treuhandgeschäfte
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Treuhandgeschäfte 833 456
Total Treuhandgeschäfte 833 456
4.5 Unwiderrufliche Zusagen
(CHF 1 000) Vorjahr 31.12.2007
Einlagensicherung – 14
Total unwiderrufliche Zusagen – 14

5. Informationen zur Erfolgsrechnung
5.1 Erfolg aus dem Handelsgeschäft
Konzernrechnung 37
(CHF 1 000) 2006 2007
Erfolg aus dem Handelsgeschäft
Erfolg aus Devisen-Transaktionen 164 – 396
Erfolg aus Wertschriften 912 – 61
Total Erfolg aus dem Handelsgeschäft 1 076 – 456
5.2 Personalaufwand inkl. Vorsorgeaufwand
SIS SegaInter- SIS x-clear AG SAG SIS
SIS SIS Swiss
Konzern
Settle AG
Aktien- Systems AG Financial Services
(CHF 1 000)
Personalaufwand
register AG
Group AG 2007 2006
Gehälter (inkl. Boni)
AHV, IV, ALV und
– 31 517 – 2 048 – 3 379 – 17 820 – 4 280 – 59 043 – 62 156
übrige Sozialleistungen
Beiträge an Personalvorsorge-
– 2 438 – 100 – 252 – 1 244 – 309 – 4 342 – 4 567
einrichtungen – 2 731 – 290 – 244 – 1 612 – 583 – 5 461 – 5 703
Übriger Personalaufwand – 2 549 – 134 – 264 – 1 853 – 423 – 5 222 – 5 531
Zwischentotal
Einmaliger Aufwand für
– 39 235 – 2 572 – 4 139 – 22 529 – 5 595 – 74 069 – 77 956
Pensionskassenwechsel 2 250 – 50 200 2 500 100 5 000 – 25 000
Total Personalaufwand – 36 985 – 2 622 – 3 939 – 20 029 – 5 495 – 69 069 – 102 956
5.3 Sachaufwand
SIS SegaInter- SIS x-clear AG SAG SIS
SIS SIS Swiss
Konzern
Settle AG
Aktien- Systems AG Financial Services
(CHF 1 000)
Sachaufwand
register AG
Group AG 2007 2006
Raumaufwand
Aufwendungen SECOM,
– – 67 – 14 – 2 026 – – 2 107 – 2 545
Unterhalt EDV
Reise- und Repräsentations-
– 17 455 – 8 – 6 733 – – 6 302 – 9 446
spesen – 646 – 241 – 56 – 174 – 12 – 1 129 – 1 285
Aufwand für Drittleistungen
Telekommunikation und
– 811 – 129 – 52 – 28 717 – 2 894 – 32 604 – 24 965
Postgebühren – 2 555 – 157 – – 531 – – 3 243 – 3 729
Übriger Sachaufwand 1 – 1 087 – 224 – 289 – 2 271 – 8 269 – 12 141 – 6 160
Konzerninterne Dienstleistungen – 67 196 – 6 639 – 6 825 – 6 211 – 1 145 – –
Total Sachaufwand – 72 311 – 7 001 – 7 245 – 46 663 – 12 320 – 57 525 – 48 129
1 SIS Swiss Financial Services Group AG inkl. Restrukturierungsrückstellungen.

38
Konzernrechnung
5.4 Ausserordentlicher Aufwand und Ertrag
(CHF 1 000) 2006 2007
Ausserordentlicher Ertrag
Auflösung von nicht mehr betriebsnotwendigen Rückstellungen 861 628
Aktivierung in den Finanzanlagen – –
Gewinn aus Verkauf Sachanlagen 699 –
Total Ausserordentlicher Ertrag 1 560 628
Ausserordentlicher Aufwand
Rückwirkende Korrekturen von Aktiven – 6 –
Steuerliche Korrekturen aus Vorperioden – – 304
Total Ausserordentlicher Aufwand – 6 – 304
5.5 Steuern Die laufenden Steuern werden jeweils im Geschäftsjahr abgegrenzt. In der konsolidierten Rechnung
werden für nicht versteuerte Gewinnreserven latente Steuern berechnet.
(CHF 1 000) 2006 2007
Steueraufwand
Aufwand für Steuern Vorjahre 1 538 –
Aufwand für laufende Steuern – 9 439 – 22 045
Bildung von Rückstellungen für latente Steuern – 1 178 – 823
Total Steueraufwand – 9 079 – 22 868

6. Risikomanagement
Konzernrechnung 39
Das Erkennen, Messen, Bewirtschaften und Überwachen von Risiken stellt eine zentrale Führungsaufgabe
in der SIS Group dar. Der Verwaltungsrat gibt mit den risikopolitischen Vorgaben die Ziele und
Rahmenbedingungen vor. Das Risk Committee des Verwaltungsrates unterstützt den Verwaltungsrat in
der Risikosteuerung und Überwachung durch periodische Prüfungen der Risikoberichterstattung. Die
Geschäftsleitung verantwortet mit einer wirksamen Steuerung die Zielerreichung und die Einhaltung
der Vorgaben. Zu diesem Zweck werden die Instrumente des Risikomanagements laufend weiterentwickelt
und angepasst.
6.1 Risikopolitik Die Risikopolitik definiert den Rahmen der SIS Group bezüglich Risikohaltung und ist Bestandteil des
Organisationsreglementes der SIS Group. Sie legt die Organisation, die Kompetenzen und die Verantwortungen
für das gruppenweite Risikomanagement fest. Die Risikopolitik ist somit das zentrale Regelwerk
und bildet den Rahmen für Reglemente und Weisungen der einzelnen Gesellschaften und Risikokategorien.
6.2 Risikogruppen
6.2.1 Strategische Risiken und Projektrisiken
Strategische Risiken und Projektrisiken ergeben sich aus der Umsetzung der Strategien der SIS Group
und der einzelnen Tochtergesellschaften. Sie liegen in der Verantwortung der Konzernleitung sowie der
Geschäftsleitungen der Tochtergesellschaften.
Strategische Risiken und Projektrisiken werden nicht direkt quantifiziert, jedoch werden die Risikoprofile
der einzelnen SIS-Gruppengesellschaften halbjährlich überprüft.
6.2.2 Reputationsrisiken
Das Reputationsrisiko beinhaltet das Risiko, dass der gute Ruf der SIS Group oder einer ihrer Tochtergesellschaften
Schaden erleidet. Da sich das Reputationsrisiko aus der Geschäftstätigkeit ableitet,
besteht das Reputationsrisikomanagement hauptsächlich aus der gruppenweiten Sicherstellung von
Kompetenz, Integrität, Verlässlichkeit sowie Compliance in der Geschäftstätigkeit. Das Reputationsrisikomanagement
umfasst alle operativen und strategischen Führungsinstrumente der SIS Group, insbesondere
die finanzielle Berichterstattung, die Überwachung von Performance-Kennzahlen sowie Kundenund
Mitarbeiterzufriedenheitsstudien. Auch Reputationsrisiken werden nicht direkt quantifiziert.
6.2.3 Gegenparteirisiken (Ausfallrisiken, Kreditrisiken)
Das Kredit-, Gegenpartei- oder Ausfallrisiko ist definiert als Gefahr eines Verlustes, der dadurch entsteht,
dass eine Gegenpartei ihren vertraglich vereinbarten Pflichten nicht nachkommt, d.h. dass eine Gegenpartei
oder ein Land zahlungsunfähig wird. Dazu zählen auch das Settlement-Risiko (Abwicklungs- oder
Erfüllungsrisiko) respektive das Risiko der Zahlungsunfähigkeit der Gegenpartei zum Zeitpunkt einer
Transaktionsabwicklung.
Die SIS Group verfolgt eine konservative Risiko- und Kreditpolitik. Bereits bei der Aufnahme von neuen
Teilnehmern der SIS SegaInterSettle AG und neuen Mitgliedern der SIS x-clear AG werden strenge regulatorische
Massstäbe angewendet. Marktteilnehmer, die nicht einer angemessenen Instituts- und Geldwäschereiregulierung
und -aufsicht unterstehen, finden keine Aufnahme. Sämtliche Limiten werden mindestens
jährlich revidiert, wobei die Geschäftsentwicklung des Teilnehmers, die Beurteilung im Markt und
die gemachten Erfahrungen berücksichtigt werden. Ein externer Kreditausschuss, zusammengesetzt

40
Konzernrechnung
aus Fachspezialisten renommierter und international tätiger Schweizer Banken, wird in die Beurteilung
von Anträgen miteinbezogen. Die Limitenhöhe basiert im Wesentlichen auf der Ratingeinstufung der
Teilnehmer bzw. auf den geleisteten Sicherheiten. Die Limiteneinhaltung wird auf täglicher Basis überwacht.
Die SIS x-clear AG als Zentrale Gegenpartei wendet zur Minimierung des Ausfallrisikos folgende ausgereiften,
mehrstufigen Risikomanagement-Techniken an: Regelmässige, laufende Bewertungen der
Positionen zum letzten Börsenkurs, Regeln zur Abdeckung und zum Tragen von möglichen Verlusten,
die Einforderung ursprünglicher («initial») und zusätzlicher («variation») Margen sowie die Bereitstellung
eines Default-Funds durch die Teilnehmer. Zudem ist der Default-Fund mutualisiert und sieht eine
Nachschusspflicht vor.
Obwohl die Teilnehmer der SIS SegaInterSettle AG und die Mitglieder der SIS x-clear AG bezüglich
Anlagen völlig eigenverantwortlich sind, hat die SIS Group für eine angemessene Überwachung gewisse
Länderlimiten festgesetzt.
Die SIS Group ist online/real-time mit der SWX Swiss Exchange und der Londoner virt-x (ab 3.3.2008
SWX Europe) sowie mit den Systemen SIC/euroSIC verbunden. Die seit mehreren Jahren angewandte
Systematik der in real-time abgewickelten, unwiderruflichen Transaktionen durch simultane Lieferung
gegen Zahlung garantiert die bestmögliche Elimination der Settlement-Risiken. Im grenzüberschreitenden
Wertpapiergeschäft wird diese Systematik durchbrochen. Die daraus entstehenden Forderungen
und Verbindlichkeiten gegenüber Banken sind dem Gegenpartei- und in beschränktem Masse, d. h. bei
Ausfall der Gegenpartei, auch dem Marktrisiko unterworfen. Diese äusserst kurzlebigen Risiken werden
mittels detaillierter Limitenverfahren streng überwacht.
Die SIS Group verfügt über eine systemunterstützte interne Kontrolle der Klumpenrisiken. Wie schon per
Ende Vorjahr überschritt per 31.12.2007 keine Position die in den Klumpenrisikovorschriften festgelegte
Meldegrenze von 10 % der anrechenbaren eigenen Mittel.
Die SIS Group hat 2005 entschieden, dass sie gemäss Basel II für die Berechnung der Eigenmittelunterlegung
von Kreditrisiken den Schweizer Standardansatz anwendet. Die operative Umstellung auf den
Schweizer Standardansatz wurde per 1.1.2007 vollzogen.
6.2.4 Nicht gegenparteibezogene Risiken
Unter nicht gegenparteibezogenen Risiken versteht man die Gefahr eines Verlustes aufgrund von Wertänderungen
oder Liquidation von Aktiven, die sich nicht auf eine bestimmte Gegenpartei beziehen.
Unter dieser Rubrik werden Positionen betrachtet, welche die eigentliche Infrastruktur für die Geschäftstätigkeit
betreffen. Dies betrifft insbesondere Geschäftsliegenschaften, übrige Sachanlagen, Software
sowie sonstige abschreibungspflichtige Aktiven.
Den nicht gegenparteibezogenen Risiken wird durch angemessene Abschreibungen sowie Versicherungen
Rechnung getragen; insbesondere Software wird sofort im Erstellungs- respektive Erwerbsjahr
vollständig abgeschrieben.

Konzernrechnung 41
6.2.5 Marktrisiken Das Marktrisiko ist das Risiko eines Verlustes aus Wertschwankungen einer Position, die durch eine
Veränderung der ihren Preis bestimmenden Faktoren ausgelöst werden (wie Aktien- oder Rohstoffpreise,
Wechselkurse und Zinssätze sowie deren jeweilige Volatilitäten).
6.2.5.1 Zinsänderungsrisiken
Die SIS Group betreibt kein eigentliches Kreditgeschäft und geht auch keine wesentlichen mittel- und
langfristigen festverzinslichen Geschäfte ein. Die SIS Group unterliegt deshalb keinem wesentlichen
Zinsänderungsrisiko.
6.2.5.2 Fremdwährungsrisiken
Die SIS Group hält grundsätzlich keine Fremdwährungsbestände auf eigene Rechnung ausserhalb von
OECD-Ländern. Im Übrigen sind die Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Teilnehmern und
Depotstellen währungskongruent. Die Währungsrisiken sind im Wesentlichen auf Nettobeträge aus
erhaltenen und bezahlten Zinsen, Kommissionen und Gebühren beschränkt.
6.2.5.3 Kursrisiken im Handelsbestand
Der Handelsbestand in der SIS Group ist betragsmässig gering und wird als Liquiditätsreserve geführt.
Durch die Reduktion des diversifizierten Wertschriftenportfolios auf CHF-Obligationentitel und Festgeldanlagen
wurden daraus resultierende Kursrisiken minimiert.
6.2.6 Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden gemäss Basel II definiert als «Gefahr von Verlusten, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen oder Systemen oder in
Folge von externen Ereignissen eintreten». Die Definition umfasst auch sämtliche rechtlichen Risiken,
inklusive Bussen durch Aufsichtsbehörden und Vergleiche. Sie schliesst aber strategische Risiken und
Reputationsrisiken aus.
Das Management der operationellen Risiken ist Aufgabe der Führungskräfte aller Stufen. Dazu werden
die operationellen Risiken hauptsächlich mittels interner Reglemente und Weisungen zur Organisation
und Kontrolle begrenzt. Zusätzlich ist es unerlässlich, die operationellen Risiken ständig zu erkennen,
zu bewerten und zu bewirtschaften. Zu diesem Zweck werden die Risiken der Geschäftsprozesse durch
die interne Konzern-Revision systematisch bewertet und Massnahmen abgeleitet. Zusätzlich führt die
SIS Group eine Verlust- und Risikodatenbank mit den nach Basel II geforderten Risikokategorien, um
Risiken in den Prozessen systematisch zu erkennen und um Datenmaterial zu sammeln, damit die Verluste
in allen Geschäftsbereichen auf einem Minimum gehalten werden können.
Die Compliance-Funktion stellt zusammen mit dem Rechtsdienst sicher, dass die Geschäftstätigkeit
der SIS Group im Einklang mit den geltenden gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben sowie den
allgemeinen Sorgfaltspflichten eines Finanzintermediärs steht. Diese Stellen sind für die Umsetzung von
Anforderungen und Entwicklungen seitens der Aufsichtsbehörde, des Gesetzgebers, der Rechtssprechung
und übriger relevanter Organisationen verantwortlich. Zudem sorgen sie dafür, dass Weisungen
und Reglemente an die regulatorischen Entwicklungen angepasst und auch eingehalten werden.

42
Konzernrechnung
Dem Risiko aus der Abhängigkeit von der Informationstechnologie begegnet die SIS Group mit
branchenüblichen Notfallplänen für den Katastrophenfall (Business Continuity Planning, BCP) sowie
Massnahmen zur Reduktion der Eintretenswahrscheinlichkeit solcher Ausfälle, u.a. auch durch die
Führung eines IT-Backup-Zentrums. Entsprechende Vorkehrungen der Outsourcing-Partner der SIS Group
sind vertraglich geregelt. Überdies unterliegt die SIS Group diesbezüglich seitens der Schweizerischen
Nationalbank einer spezialgesetzlichen Überwachung.
Die operationellen Risiken werden seit dem 1.1.2007 gemäss Basel II nach dem Basisindikatoransatz
mit Eigenmitteln unterlegt.
6.3 Offenlegung gemäss EBK-RS 06/4 EM-Offenlegung
Gemäss Rz 7 – 11 von EBK-RS 06/4 erfüllt die SIS Group die Bedingungen für eine partielle Offenlegung.
Am 31.12.2006 bzw. 31.12.2007 ergab sich somit folgendes Bild (in CHF Mio.):
31.12.2006 31.12.2007
Anrechenbare Eigenmittel 201.425 228.689
Erforderliche Eigenmittel Total 27.674 58.840
davon für Kreditrisiken 14.523 15.554
davon für nicht gegenparteibezogene Risiken 12.476 11.954
davon für Marktrisiken 0.675 0.546
davon für operationelle Risiken n/a 30.786

Revisionsbericht für Konzernabschluss
Bericht des Konzernprüfers an die Generalversammlung der SIS Swiss Financial Services Group AG, Zürich
Als Konzernprüfer haben wir die konsolidierte Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung, Mittelflussrechnung und Anhang,
Seiten 20 bis 42) der SIS Swiss Financial Services Group AG für das am 31. Dezember 2007 abgeschlossene Geschäftsjahr
geprüft.
Für die konsolidierte Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diese zu
prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit
erfüllen.
Unsere Prüfung erfolgte nach den Schweizer Prüfungsstandards, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist,
dass wesentliche Fehlaussagen in der konsolidierten Jahresrechnung mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften
die Posten und Angaben der konsolidierten Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben.
Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide
sowie die Darstellung der konsolidierten Jahresrechnung als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine
ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet.
Gemäss unserer Beurteilung vermittelt die konsolidierte Jahresrechnung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den für Banken anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften
und entspricht dem schweizerischen Gesetz.
Wir empfehlen, die vorliegende konsolidierte Jahresrechnung zu genehmigen.
PricewaterhouseCoopers AG
Thomas Romer Roman Berlinger
Leitender Revisor
Zürich, 28. März 2008
Revisionsberichte
43

44 Revisionsberichte
Revisionsbericht für SIS Swiss Financial Services Group AG
Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der SIS Swiss Financial Services Group AG, Zürich
Als Revisionsstelle haben wir die Buchführung und die Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang, Seiten 46 bis 49)
der SIS Swiss Financial Services Group AG für das am 31. Dezember 2007 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.
Für die Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diese zu prüfen und
zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen.
Unsere Prüfung erfolgte nach den Schweizer Prüfungsstandards, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist,
dass wesentliche Fehlaussagen in der Jahresrechnung mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten
und Angaben der Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die
Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung
der Jahresrechnung als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil
bildet.
Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Buchführung und die Jahresrechnung sowie der Antrag über die Verwendung des
Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.
Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.
PricewaterhouseCoopers AG
Thomas Romer Roman Berlinger
Leitender Revisor
Zürich, 28. März 2008

Revisionsbericht für Einzelabschlüsse Tochtergesellschaften
Bericht der Revisionsstelle
Als Revisionsstelle haben wir die Buchführungen und die Jahresrechnungen (Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang) der
SIS SegaInterSettle AG,
SIS x-clear AG,
SAG SIS Aktienregister AG und
SIS Systems AG (nachfolgend «die Gesellschaften»)
für das am 31. Dezember 2007 abgeschlossene Geschäftsjahr, auf deren Grundlage die zusammengefassten Jahresrechnungen
(Seiten 50 bis 59) mit den zugrunde liegenden Jahresrechnungen erstellt worden sind, nach den Schweizer Prüfungsstandards
geprüft. In unseren Berichten vom 28. März 2008 haben wir über die Buchführungen und die Jahresrechnungen der Gesellschaften
uneingeschränkte Prüfungsurteile abgegeben.
Gemäss unserer Beurteilung sind die zusammengefassten Jahresrechnungen mit den zugrunde liegenden Jahresrechnungen in
allen wesentlichen Punkten konsistent.
Zum besseren Verständnis der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaften sowie des Umfangs unserer Prüfung
müssen die zusammengefassten Jahresrechnungen in Verbindung mit den zugrunde liegenden Jahresrechnungen und unseren
zugehörigen Berichten gelesen werden.
PricewaterhouseCoopers AG
Thomas Romer Roman Berlinger
Leitender Revisor
Zürich, 28. März 2008
Revisionsberichte
45

46 Einzelabschluss SIS Swiss Financial Services Group AG
Bilanz der SIS Swiss Financial Services Group AG per 31. Dezember 2007
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007
Aktiven
Umlaufvermögen
Flüssige Mittel – –
Forderungen gegenüber Banken 67 931 79 667
Forderungen gegenüber Kunden 496 790
Handelsbestände in Wertschriften 9 004 6 892
Rechnungsabgrenzungen 435 380
Sonstige Aktiven 441 533
Total Umlaufvermögen 78 307 88 261
Anlagevermögen
Finanzanlagen 1 042 1 071
Beteiligungen 68 922 68 922
Total Anlagevermögen 69 964 69 993
Total Aktiven 148 271 158 254
Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften 817 790
Passiven
Fremdkapital
Verpflichtungen gegenüber Banken – 457
Verpflichtungen gegenüber Kunden 14 1 928
Rechnungsabgrenzungen 4 202 4 935
Sonstige Passiven 8 21
Wertberichtigungen und Rückstellungen 12 361 19 861
Total Fremdkapital 16 584 27 201
Eigenkapital
Aktienkapital 26 000 26 000
Allgemeine gesetzliche Reserven 7 700 9 200
Reserven für eigene Aktien 1 042 1 071
Reserven für allgemeine Geschäftsrisiken 35 000 35 000
Andere Reserven 44 787 52 349
Gewinnvortrag 240 358
Jahresgewinn 16 918 7 076
Total Eigenkapital 131 687 131 053
Total Passiven 148 271 158 254
Total Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften – 2 376

Einzelabschluss SIS Swiss Financial Services Group AG
Erfolgsrechnung 2007 der SIS Swiss Financial Services Group AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Zins- und Diskontertrag 726 1 503
Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen in Wertschriften 386 274
Zinsaufwand – –
Total Erfolg Zinsengeschäft 1 112 1 778
Total Erfolg Handelsgeschäft – 310 – 112
Beteiligungsertrag 17 822 15 500
Ertrag aus Management-Fees 12 020 9 291
Anderer ordentlicher Ertrag 16 21
Anderer ordentlicher Aufwand – 31 – 39
Total übriger ordentlicher Erfolg 29 827 24 773
Total Geschäftsertrag 30 630 26 439
Personalaufwand – 5 611 – 5 595
Einmaliger Aufwand für Pensionskassenwechsel – 1 000 100
Sachaufwand 1 – 5 649 – 12 320
Total Geschäftsaufwand – 12 260 – 17 815
Bruttogewinn 18 370 8 625
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen – –
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste – 1 500 – 1 500
Zwischenergebnis 16 870 7 125
Ausserordentlicher Ertrag – –
Ausserordentlicher Aufwand – –
Steuern 48 – 49
Jahresgewinn 16 918 7 076
Gewinnverwendung
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 240 358
Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung 17 158 7 434
Zuweisung an die allgemeinen gesetzlichen Reserven – 1 500 – 800
Zuweisung an andere Reserven – 7 500 – 2 651
Dividende – 7 800 – 3 900
Vortrag auf neue Rechnung 358 83
1 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 1.145 Mio. (Vorjahr: CHF 1.680 Mio.).
47

48 Einzelabschluss SIS Swiss Financial Services Group AG
Anhang der SIS Swiss Financial Services Group AG
1. Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie
Aktiven unter Eigentumsvorbehalt
In der SIS Swiss Financial Services Group AG haften Handelsbestände in Wertschriften und Bankguthaben
im Umfang von CHF 86.558 Mio. (Vorjahr: CHF 76.612 Mio.) für nicht benutzte Kreditlimiten
der Holding.
2. Vorsorgeverpflichtungen
In der SIS Swiss Financial Services Group AG bestehen keine Rückstellungen für Vor sorgeverpflichtungen.
3. Beteiligungen
Die Beteiligungen umfassten am 31.12.2007 folgende Gesellschaften:
Geschäftstätigkeit Kapital
Quote
Quote
(CHF 1 000)
31.12.2007 31.12.2007 Vorjahr
SIS SegaInterSettle AG, Olten Settlement/Custody 26 000 100 % 100 %
SIS x-clear AG, Zürich Clearing 30 000 100 % 100 %
SAG SIS Aktienregister AG, Olten Aktienregister 100 100 % 100 %
SIS Systems AG, Olten Service Provider 2 500 100 % 100 %
AccuMatch AG (vormals axion4gstp AG), Zürich inaktiv 301 70 % 70 %
SIS Nominee U.K. Ltd., Olten Nominee 100 100 % –
4. Wertberichtigungen und Rückstellungen
Für am Bilanzstichtag erkennbare und latente Risiken werden nach dem Vorsichtsprinzip Einzelwertberichtigungen
und -rückstellungen gebildet. Übrige Risiken werden durch pauschale Wertberichtigungen
und Rückstellungen abgedeckt.
Stand Ende Zweckkonforme Wiedereingänge, Neubildungen Auflösungen Stand Ende
Vorjahr Verwendungen überfällige zulasten zugunsten Berichtsjahr
Zinsen,
Währungs-
Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung
(CHF 1 000)
Wertberichtigungen
und Rückstellungen für:
differenzen
Pensionskassenwechsel 1 000 – 900 – – – 100 –
Übrige Risiken 11 361 – – 1 500 – 12 861
Umstrukturierungen
Total Wertberichtigungen
– – – 7 000 – 7 000
und Rückstellungen 12 361 – 900 – 8 500 – 100 19 861

5. Gesellschaftskapital und Aktionariat
Kapitaleigner
Einzelabschluss SIS Swiss Financial Services Group AG
Das dividendenberechtigte Kapital der SIS Swiss Financial Services Group AG beträgt CHF 26 Mio. und
besteht aus 260 000 Namenaktien à nominal CHF 100.
Das Aktionariat setzt sich wie folgt zusammen:
Nominal
(CHF Mio.)
Vorjahr 31.12.2007
Anteil in % Nominal
(CHF Mio.)
Anteil in %
UBS AG konsolidiert 8.55 32.90 8.55 32.90
Credit Suisse Group konsolidiert 5.79 22.28 5.79 22.28
Kantonalbanken 5.14 19.77 4.89 18.82
Privatbanken 2.68 10.29 2.69 10.36
Ausländische Banken 1.07 4.12 0.94 3.60
Regionalbanken 0.93 3.57 0.93 3.57
Vermögensverwaltungsbanken 0.85 3.28 1.09 4.19
Andere 0.50 1.93 0.50 1.93
Handelsbanken 0.48 1.86 0.61 2.33
Die nachfolgende Tabelle erläutert die Veränderungen im Eigenkapital:
Anfangsbestand Gewinn- Veränderung Endbestand
(CHF 1 000)
1.1.2007 verwendung laufendes Jahr 31.12.2007
Gesellschaftskapital 26 000 – – 26 000
Reserven für eigene Aktien 1 042 – 29 1 071
Allgemeine gesetzliche Reserven 7 700 1 500 – 9 200
Reserven für allgemeine Geschäftsrisiken 35 000 – – 35 000
Andere Reserven 44 787 7 591 – 29 52 349
Dividendenzahlung – 7 709 – 7 709 –
Gewinnvortrag 240 118 – 358
Jahresgewinn 16 918 – 16 918 7 076 7 076
Total Eigenkapital 131 687 – – 633 131 053
(Anzahl)
Eigene Beteiligungspapiere (Namenaktien)
Bestand am 1.1.2007 3 023
+ Käufe 29
– Verkäufe –
Bestand am 31.12.2007 3 052
49

50 Einzelabschluss SIS SegaInterSettle AG
Bilanz der SIS SegaInterSettle AG per 31. Dezember 2007
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007
Aktiven
Flüssige Mittel 402 033 544 000
Forderungen aus Geldmarktpapieren 142 971 212 050
Forderungen gegenüber Banken 1 105 681 1 557 700
Forderungen gegenüber Kunden 639 2 912
Finanzanlagen 1 594 1 594
Beteiligungen – 100
Sachanlagen 58 955 56 362
Rechnungsabgrenzungen 374 2 674
Sonstige Aktiven 14 854 15 513
Total Aktiven 1 727 102 2 392 906
Total Forderungen gegenüber qualifiziert Beteiligten (indirekt) 43 397 17 318
Total Forderungen gegenüber qualifiziert Beteiligten (direkt) – 338
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 1 508 358 2 092 605
Verpflichtungen gegenüber Kunden 12 661 350
Rechnungsabgrenzungen 20 071 28 736
Sonstige Passiven 33 454 72 480
Wertberichtigungen und Rückstellungen 64 486 59 090
Aktienkapital 26 000 26 000
Allgemeine gesetzliche Reserven 15 800 18 300
Freie Reserven 18 200 28 200
Gewinnvortrag 540 572
Jahresgewinn 27 533 66 571
Total Passiven 1 727 102 2 392 906
Total Verpflichtungen gegenüber qualifiziert Beteiligten (indirekt) 279 410 156 741
Total Verpflichtungen gegenüber qualifiziert Beteiligten (direkt) 3 –
Ausserbilanzgeschäfte
Unwiderrufliche Zusagen – 12

Erfolgsrechnung 2007 der SIS SegaInterSettle AG
Einzelabschluss SIS SegaInterSettle AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Zins- und Diskontertrag 37 003 65 476
Zinsaufwand – 11 609 – 28 533
Total Erfolg Zinsengeschäft 25 394 36 944
Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 187 783 198 488
Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 11 061 11 415
Kommissionsaufwand – 48 968 – 54 681
Total Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 149 876 155 222
Total Erfolg Handelsgeschäft 1 269 – 196
Anderer ordentlicher Ertrag 1 11 297 13 190
Anderer ordentlicher Aufwand – 3 – 8
Total übriger ordentlicher Erfolg 11 294 13 182
Total Geschäftsertrag 187 833 205 152
Personalaufwand – 39 650 – 39 235
Aufwand für Pensionskassenwechsel – 11 700 2 250
Sachaufwand 2 – 91 775 – 72 311
Total Geschäftsaufwand – 143 124 – 109 296
Bruttogewinn 44 709 95 856
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen – 3 495 – 3 651
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste – 6 862 – 6 843
Zwischenergebnis 34 352 85 362
Ausserordentlicher Ertrag 500 628
Ausserordentlicher Aufwand – –
Steuern – 7 319 – 19 419
Jahresgewinn 27 533 66 571
Gewinnverwendung
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 539 572
Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung 28 072 67 144
Zuweisung an die allgemeinen gesetzlichen Reserven – 2 500 – 5 000
Zuweisung an die freien Reserven – 10 000 – 36 000
Dividende – 15 000 – 25 000
Vortrag auf neue Rechnung 572 1 144
1 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 3.687 Mio. (Vorjahr: CHF 4.787 Mio.).
2 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 67.196 Mio. (Vorjahr: CHF 87.368 Mio.).
Eine vollständige Jahresrechnung der SIS SegaInterSettle AG inklusive des Berichtes der Revisionsstelle kann bei der SIS Group bestellt
werden.
51

52 Einzelabschluss SIS SegaInterSettle AG
Auszug aus dem Anhang der SIS SegaInterSettle AG
1. Anlagespiegel
Anschaf- Kumulierte Buchwert Zugänge Abgänge Abschrei - Buchwert
fungswertAbschrei- 31.12.2006
bungen 31.12.2007
(CHF 1 000)
Sachanlagen
bungen
Einrichtungen und Mobiliar 6 630 – 6 015 615 686 – – 159 1 141
Hardware
Liegenschaften und
216 – 123 93 – – – 39 54
Grundstücke 1 115 042 – 56 795 58 247 353 – – 3 433 55 166
Software 1 048 – 1 048 – 19 – – 19 –
Total Sachanlagen 122 936 – 63 981 58 955 1 058 – – 3 651 56 362
Brandversicherungswerte der Liegenschaften (Konzern) 80 933 83 744
Brandversicherungswerte der übrigen Sachanlagen (Konzern) 40 014 41 169
1 Grundstücke werden grundsätzlich nicht abgeschrieben.
2. Wertberichtigungen und Rückstellungen
Stand Ende Zweckkonforme Wiedereingänge, Neubildungen Auflösungen Stand Ende
Vorjahr Verwendungen überfällige zulasten zugunsten Berichtsjahr
Zinsen,
Währungs-
Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung
(CHF 1 000)
Wertberichtigungen
und Rückstellungen für:
differenzen
Ausfallrisiken (Gegenparteirisiken) 3 196 – – – – 3 196
Operationelle Risiken 11 699 – 519 – 3 901 – 25 15 056
Pensionskassenwechsel 11 700 – 9 450 – – – 2 250 –
Übrige Risiken
Total Wertberichtigungen
37 891 – 5 11 2 942 – 40 838
und Rückstellungen 64 486 – 9 974 11 6 843 – 2 275 59 090

Bilanz der SIS x-clear AG per 31. Dezember 2007
Einzelabschluss SIS x-clear AG
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007
Aktiven
Flüssige Mittel – –
Forderungen gegenüber Banken 60 328 106 010
Forderungen gegenüber Kunden – 316
Rechnungsabgrenzungen 62 54
Sonstige Aktiven 1 969 6 384
Total Aktiven 62 359 112 764
Total Forderungen gegenüber qualifiziert Beteiligten (indirekt) – 248
Total Forderungen gegenüber qualifiziert Beteiligten (direkt) – 119
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 11 020 47 343
Verpflichtungen gegenüber Kunden 693 37
Rechnungsabgrenzungen 3 569 5 168
Sonstige Passiven 6 552 10 540
Wertberichtigungen und Rückstellungen 5 313 6 697
Aktienkapital 30 000 30 000
Allgemeine gesetzliche Reserven 1 710 3 510
Freie Reserven 1 000 1 500
Gewinnvortrag 152 202
Jahresgewinn 2 350 7 766
Total Passiven 62 359 112 764
Total Verpflichtungen gegenüber qualifiziert Beteiligten (indirekt) – –
Total Verpflichtungen gegenüber qualifiziert Beteiligten (direkt) 318 –
Ausserbilanzgeschäfte
Unwiderrufliche Zusagen
Derivative Finanzinstrumente in Aktien:
– 2
Kontraktvolumen 4 067 897 5 322 444
Positive Wiederbeschaffungswerte 9 223 24 754
Negative Wiederbeschaffungswerte 9 155 24 754
53

54 Einzelabschluss SIS x-clear AG
Erfolgsrechnung 2007 der SIS x-clear AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Zins- und Diskontertrag 2 063 5 533
Zinsaufwand – 82 – 61
Total Erfolg Zinsengeschäft 1 981 5 472
Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 2 069 4 626
Kommissionsertrag Clearinggeschäft 6 648 9 379
Kommissionsaufwand – 63 – 53
Total Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8 654 13 952
Total Erfolg Handelsgeschäft 125 – 132
Anderer ordentlicher Ertrag 1 1 937 1 866
Anderer ordentlicher Aufwand – – 1
Total übriger ordentlicher Erfolg 1 937 1 865
Total Geschäftsertrag 12 696 21 158
Personalaufwand – 2 209 – 2 572
Einmaliger Aufwand für Pensionskassenwechsel – 200 – 50
Sachaufwand 2 – 6 105 – 7 001
Total Geschäftsaufwand – 8 514 – 9 623
Bruttogewinn 4 183 11 535
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen – –
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste – 1 319 – 1 588
Zwischenergebnis 2 864 9 947
Ausserordentlicher Ertrag – –
Ausserordentlicher Aufwand – –
Steuern – 514 – 2 181
Jahresgewinn 2 350 7 766
Gewinnverwendung
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 152 202
Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung 2 502 7 968
Zuweisung an die allgemeinen gesetzlichen Reserven – 1 800 – 2 490
Zuweisung an die freien Reserven – 500 – 5 000
Dividende – –
Vortrag auf neue Rechnung 202 478
1 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 1.859 Mio. (Vorjahr: CHF 1.935 Mio.).
2 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 6.639 Mio. (Vorjahr: CHF 4.237 Mio.).
Eine vollständige Jahresrechnung der SIS x-clear AG inklusive des Berichtes der Revisionsstelle kann bei der SIS Group bestellt werden.

Auszug aus dem Anhang der SIS x-clear AG
1. Wertberichtigungen und Rückstellungen
Einzelabschluss SIS x-clear AG
Stand Ende Zweckkonforme Wiedereingänge, Neubildungen Auflösungen Stand Ende
Vorjahr Verwendungen überfällige zulasten zugunsten Berichtsjahr
Zinsen,
Währungs-
Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung
(CHF 1 000)
Wertberichtigungen
und Rückstellungen für:
differenzen
Operationelle Risiken 4 736 – – 1 713 – 6 449
Pensionskassenwechsel 200 – 200 – – – –
Übrige Risiken
Total Wertberichtigungen
377 – – – – 129 248
und Rückstellungen 5 313 – 200 – 1 713 – 129 6 697
55

56 Einzelabschluss SAG SIS Aktienregister AG
Bilanz der SAG SIS Aktienregister AG per 31. Dezember 2007
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007
Aktiven
Umlaufvermögen
Flüssige Mittel – –
Forderungen gegenüber Banken 11 447 11 386
Forderungen gegenüber Kunden 2 534 2 456
Rechnungsabgrenzungen 15 70
Sonstige Aktiven 124 93
Total Umlaufvermögen 14 120 14 005
Anlagevermögen
Sachanlagen 56 46
Total Anlagevermögen 56 46
Total Aktiven 14 176 14 051
Total Forderungen gegenüber qualifiziert Beteiligten 11 350 11 184
Total Forderungen gegenüber verbundenen Gesellschaften – 187
Passiven
Fremdkapital
Verpflichtungen gegenüber Banken 419 27
Verpflichtungen gegenüber Kunden 543 1 086
Rechnungsabgrenzungen 578 912
Sonstige Passiven 249 219
Wertberichtigungen und Rückstellungen 8 935 7 449
Total Fremdkapital 10 723 9 693
Eigenkapital
Aktienkapital 100 100
Allgemeine gesetzliche Reserven 150 150
Freie Reserven 3 000 3 000
Gewinnvortrag 99 203
Jahresgewinn 104 905
Total Eigenkapital 3 453 4 358
Total Passiven 14 176 14 051
Total Verpflichtungen gegenüber qualifiziert Beteiligten 19 790
Total Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften 783 27
Ausserbilanzgeschäfte
Treuhandgeschäfte 833 456

Erfolgsrechnung 2007 der SAG SIS Aktienregister AG
Einzelabschluss SAG SIS Aktienregister AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Zins- und Diskontertrag 113 215
Zinsaufwand – 1 –
Total Erfolg Zinsengeschäft 112 215
Bruttoertrag Issuer-Services 14 345 13 237
Direkter Aufwand Issuer-Services – 761 – 1 615
Total Erfolg Issuer-Services 13 584 11 623
Bruttoertrag Finanzplatzinfrastruktur-Services 370 280
Direkter Aufwand Finanzplatzinfrastruktur-Services – 29 – 8
Total Erfolg Finanzplatzinfrastruktur-Services 341 272
Total Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 13 925 11 895
Total Erfolg Handelsgeschäft – 1 –
Anderer ordentlicher Ertrag 1 193 194
Anderer ordentlicher Aufwand – 28 – 23
Total übriger ordentlicher Erfolg 165 171
Total Geschäftsertrag 14 201 12 280
Personalaufwand – 4 281 – 4 139
Einmaliger Aufwand für Pensionskassenwechsel – 1 200 200
Sachaufwand 2 – 8 051 – 7 245
Total Geschäftsaufwand – 13 532 – 11 184
Bruttogewinn 669 1 096
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen – 1 811 – 45
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste – 445 – 388
Zwischenergebnis – 1 587 663
Ausserordentlicher Ertrag 1 611 500
Ausserordentlicher Aufwand – 6 –
Steuern 86 – 258
Jahresgewinn 104 905
Gewinnverwendung
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 99 203
Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung 203 1 108
Zuweisung an die allgemeinen gesetzlichen Reserven – –
Zuweisung an die freien Reserven – – 800
Dividende – –
Vortrag auf neue Rechnung 203 308
1 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 0.180 Mio. (Vorjahr: CHF 0.180 Mio.).
2 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 6.825 Mio. (Vorjahr: CHF 6.582 Mio.).
Eine vollständige Jahresrechnung der SAG SIS Aktienregister AG inklusive des Berichtes der Revisionsstelle kann bei der SIS Group
bestellt werden.
57

58 Einzelabschluss SIS Systems AG
Bilanz der SIS Systems AG per 31. Dezember 2007
(CHF 1 000) 31.12.2006 31.12.2007
Aktiven
Umlaufvermögen
Flüssige Mittel – –
Forderungen gegenüber Banken 30 787 22 034
Forderungen gegenüber Kunden 1 735 1 919
Rechnungsabgrenzungen 178 657
Sonstige Aktiven 932 1 449
Total Umlaufvermögen 33 633 26 058
Anlagevermögen
Sachanlagen 718 601
Total Anlagevermögen 718 601
Total Aktiven 34 351 26 659
Total Forderungen gegenüber qualifiziert Beteiligten – 1 919
Total Forderungen gegenüber verbundenen Gesellschaften 10 462 –
Passiven
Fremdkapital
Verpflichtungen gegenüber Banken – 2 522
Verpflichtungen gegenüber Kunden 2 657 3 763
Rechnungsabgrenzungen 10 395 8 591
Sonstige Passiven 493 507
Wertberichtigungen und Rückstellungen 14 698 5 183
Total Fremdkapital 28 243 20 566
Eigenkapital
Aktienkapital 2 500 2 500
Allgemeine gesetzliche Reserven 2 500 2 550
Freie Reserven – 450
Gewinnvortrag 315 108
Jahresgewinn 793 485
Total Eigenkapital 6 108 6 093
Total Passiven 34 351 26 659
–
Total Verpflichtungen gegenüber qualifiziert Beteiligten 476 –
Total Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften – 2 709

Erfolgsrechnung 2007 der SIS Systems AG
Einzelabschluss SIS Systems AG
(CHF 1 000) 2006 2007
Zins- und Diskontertrag 80 521
Zinsaufwand – 1 – 4
Total Erfolg Zinsengeschäft 80 516
Kommissionsaufwand – 1 – 2
Total Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft – 1 – 2
Total Erfolg Handelsgeschäft – 8 – 17
Anderer ordentlicher Ertrag 1 91 498 73 682
Anderer ordentlicher Aufwand – 5 – 348
Total übriger ordentlicher Erfolg 91 493 73 334
Total Geschäftsertrag 91 564 73 832
Personalaufwand – 26 206 – 22 529
Einmaliger Aufwand für Pensionskassenwechsel – 10 900 2 500
Sachaufwand 2
– 46 316 – 46 663
Geschäftsaufwand – 83 422 – 66 692
Bruttogewinn 8 143 7 139
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen – 7 284 – 5 827
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste – 563 – 385
Zwischenergebnis 296 927
Ausserordentlicher Ertrag 699 –
Ausserordentlicher Aufwand – – 304
Steuern – 202 – 138
Jahresgewinn 793 485
Gewinnverwendung
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 315 108
Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung 1 108 593
Zuweisung an die allgemeinen gesetzlichen Reserven – 50 – 50
Zuweisung an die freien Reserven – 450 – 500
Dividende – 500 –
Vortrag auf neue Rechnung 108 43
1 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 72.826 Mio. (Vorjahr: CHF 90.693 Mio.).
2 Inkl. konzerninterne Dienstleistungen von CHF 6.211 Mio. (Vorjahr: CHF 9.900 Mio.).
Eine vollständige Jahresrechnung der SIS Systems AG inklusive des Berichtes der Revisionsstelle kann bei der SIS Group bestellt werden.
59

60 Organe
Organe
SIS Swiss Financial Services Group AG
Verwaltungsrat
Dr. Romeo Lacher, Präsident 2 Member of the Management Committee Private Banking,
Credit Suisse
Andreas Amschwand, Vizepräsident 3 Member of the Group Managing Board, UBS AG
Toni Allemann Mitglied der Generaldirektion, Zürcher Kantonalbank
Dr. Thomas Ankenbrand 3 Mitglied der Geschäftsleitung, RBA-Holding AG und
CEO der RBA-Zentralbank AG und RBA-Service
Christophe Gabriel 2 Executive Vice President, Lombard Odier Darier Hentsch & Cie
Josef Landolt 1 Managing Director und Leiter Wertschriften Services, UBS AG
Yves Maas 3 Managing Director, Credit Suisse
Werner Vontobel 1 Mitglied der Geschäftsleitung, AIG Privat Bank AG
Herbert J. Scheidt 2 CEO Vontobel-Gruppe
1 Mitglied des Audit Committee
2 Mitglied des Human Resources Committee
3 Mitglied des Risk Committee
Konzernleitung
Peter Sami CEO SIS Swiss Financial Services Group AG
Dr. Otto Haus CEO SAG SIS Aktienregister AG
Dr. Robert Rickenbacher CEO SIS SegaInterSettle AG
Marco Strimer CEO SIS x-clear AG
Donald Thomas CEO SIS Systems AG
Group Services
Hans-Peter Ammann Head of Division Legal & Compliance
Ernst Huber Head of Division Human Resources
Dieter Koeller 1 Head of Division Finance & Controlling
Rolf Pfister Head of Division Internal Auditing,
Reporting an Verwaltungsrat
1 Austritt per 30. November 2007
Revisionsstelle
PricewaterhouseCoopers AG, Zürich

SIS SegaInterSettle AG
Verwaltungsrat
Peter Sami Präsident des Verwaltungsrates
Ernst Huber Mitglied des Verwaltungsrates
Dieter Koeller 1 Mitglied des Verwaltungsrates
1 Rücktritt per 31. Oktober 2007
Chief Executive Officer
Dr. Robert Rickenbacher
Executive Committee
Oliver Achermann Head of Division Global Funds Services
Ernst Bollhalder 1 Head of Division Customer Relations
Werner Merki Head of Division Product, Network & Quality Management
Fabrizio Pescosolido 2 Head of Division Customer Relations
Hans-Peter Scheiber Head of Division Custody Services
Stefan Truffer Head of Division Settlement & Safekeeping
1 Austritt per 30. Juni 2007
2 Ab 1. Juli 2007
SIS x-clear AG
Verwaltungsrat
Peter Sami Präsident des Verwaltungsrates
Ernst Huber Mitglied des Verwaltungsrates
Dieter Koeller 1 Mitglied des Verwaltungsrates
Dr. Robert Rickenbacher Mitglied des Verwaltungsrates
1 Rücktritt per 31. Oktober 2007
Chief Executive Officer
Marco Strimer
Executive Committee
Urs Wieland
Organe
61

62 Organe
SAG SIS Aktienregister AG
Verwaltungsrat
Dr. Hans-Peter Schaad Präsident des Verwaltungsrates
Peter Sami Vizepräsident des Verwaltungsrates
Ernst Huber Mitglied des Verwaltungsrates
Dieter Koeller 1 Mitglied des Verwaltungsrates
1 Rücktritt per 31. Oktober 2007
Chief Executive Officer
Dr. Otto Haus
SIS Systems AG
Verwaltungsrat
Peter Sami Präsident des Verwaltungsrates
Dr. Otto Haus Mitglied des Verwaltungsrates
Dieter Koeller 1 Mitglied des Verwaltungsrates
Dr. Robert Rickenbacher Mitglied des Verwaltungsrates
1 Rücktritt per 31. Oktober 2007
Chief Executive Officer
Donald Thomas
Executive Committee
Max Dähler Head of Division Application Services
Willi Hegetschweiler Head of Division Project Management
René Meierhofer Head of Division Strategy & Planning

Adressen
SIS Swiss Financial Services Group AG
Brandschenkestrasse 47
Postfach
CH-8022 Zürich
Tel. + 41-44-288-4811
Fax + 41-44-288-4512
SIS SegaInterSettle AG
Baslerstrasse 100
Postfach
CH-4601 Olten
Tel. + 41-62-205-3111
Fax + 41-62-205-3112
Büro Zürich:
Brandschenkestrasse 47
Postfach
CH-8022 Zürich
Tel. + 41-44-288-4511
Fax + 41-44-288-4512
Wertpapierwelt
Stiftung Sammlung historischer Wertpapiere
Baslerstrasse 100
Postfach
CH-4601 Olten
Tel. + 41-62-311-6622
SIS x-clear AG
Brandschenkestrasse 47
Postfach
CH-8022 Zürich
Tel. + 41-44-288-4311
Fax + 41-44-288-4312
SAG SIS Aktienregister AG
Baslerstrasse 90
Postfach
CH-4601 Olten
Tel. + 41-62-311-6111
Fax + 41-62-311-6112
SIS Systems AG
Baslerstrasse 100
Postfach
CH-4601 Olten
Tel. + 41-62-205-3555
Fax + 41-62-205-3112
www.sisclear.com
office@sisclear.com
Adressen
63

64 Impressum
Impressum
Redaktion und Koordination:
SIS Swiss Financial Services Group AG, Zürich
Konzept und Gestaltung:
Günter & Kuster AG, Visuelle Kommunikation, Zürich
Portraitaufnahmen:
Michael Sieber, Gattikon
Druck:
04/2008, Sihldruck AG, Zürich
© 2008 by SIS Swiss Financial Services Group AG

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> SIS SegaInterSettle AG
> SIS x-clear AG
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On 1 January 2008, the SIS Group became
a member of Swiss Financial Market Services Ltd.