Lire et comprendre votre bilan Le bilan donne une image de l ...

LA LETTRE DES EXPERTS-COMPTABLES – N° 19
Lire et comprendre votre bilan
Le bilan donne une image de l'entreprise à une date donnée. Il est obligatoire à la fin de chaque
exercice comptable et répertorie le patrimoine de l’entreprise. Comment est-il structuré Que met-on
derrière les termes d’actif et de passif Quels sont les points à regarder précisément
L'actif est composé de ce que possède l'entreprise. Le passif, lui, est constitué de ce que doit
l'entreprise. Il se structure en deux grandes composantes : les fonds propres et les dettes. S'ajoutent à
cela les comptes de régularisations à l'actif et les comptes de provisions au passif.
Le total des comptes d'actif doit toujours être égal au total des comptes de passif.
Les actifs du bilan correspondent aux avoirs que possède l'entreprise. Ils sont de deux natures : les
immobilisations et les actifs circulants.
Les immobilisations
Elles sont destinées à servir à l’exploitation pendant plusieurs années, elles servent à exploiter
l’entreprise pour produire ou développer sa productivité.
Les immobilisations sont de trois ordres.
- Les immobilisations incorporelles sont des éléments sans consistance matérielle physique : ce
sont, par exemple, des recherches et développements, un brevet, un fonds commercial …
- Les immobilisations corporelles se retrouvent physiquement dans l'entreprise. Ce sont, par
exemple, des terrains, des matériels, …
- Les immobilisations financières sont constituées de participations dans d'autres entreprises ou
encore de prêts, de dépôts de garantie.
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont amortissables sur une durée déterminée.
L’amortissement figure dans le tableau de synthèse du bilan, ainsi que leur valeur nette comptable
(valeur d'acquisition moins amortissements cumulés).
Les immobilisations restent à l'actif du bilan jusqu'à leur cession ou leur mise hors service.
Les actifs circulants
Les actifs circulants se renouvellent régulièrement et se transforment. Se sont principalement des
stocks, des créances ou des disponibilités.
Les comptes de régularisation
Ces comptes servent à régulariser certaines écritures, en particulier des charges qui ont été payées par
avance telles que les abonnements, les assurances, les contrats de maintenance…
Les passifs sont composés de ce que doit l’entreprise.
Les capitaux propres sont en partie haute du passif du bilan. Ils sont composés du capital initial ainsi
que du cumul des résultats réalisés, déduction faite des dividendes distribués.
Que le résultat de l'exercice soit bénéficiaire ou déficitaire, il sera porté au passif du bilan dans les
capitaux propres.
Francilien Info Entreprises – N°19 MARS 2007 1

Les dettes
Le bilan scinde les dettes en deux catégories :
- les dettes financières (emprunt, découvert bancaire, apport compte courant d’associés.)
- les dettes issues de l'exploitation de l'entreprise, représentant ses engagements envers les
fournisseurs, le personnel, l’État…
Un état annexe du bilan "État des dettes" détaille les dettes de l'entreprise selon leur durée (plus d’un
an, moins d’un an).
Les provisions
Les provisions jouent un rôle clé dans l'établissement du bilan. Leur surestimation, pour réduire un
bénéfice trop important, ou leur sous-estimation, pour gonfler un résultat trop faible, peuvent masquer
certaines réalités de l'entreprise et transformer la physionomie du bilan.
Les provisions pour risques sont destinées à couvrir des risques identifiés tels que litiges en cours,
articles vendus sous garantie ou futurs retours d'invendus, pénalités ou amendes, pertes de change…
Les provisions pour charges servent à couvrir les charges futures telles que impôts, charges fiscales ou
sociales sur congés payés…
Ce qui doit vous alerter à la lecture du bilan
Des équilibres doivent être respectés dans le bilan en fonction de l’activité de l’entreprise et, en
particulier, qu’il s’agisse d’une entreprise de négoce ou de production.
Des immobilisations lourdes doivent être financées par des dettes longues (à savoir capitaux propres et
dettes à long terme).
L’actif circulant doit être supérieur aux dettes à court terme.
Le respect de ces équilibres est un élément fort de la bonne rentabilité de l’entreprise et donc de sa
bonne valorisation et pérennité
Francilien Info Entreprises – N°19 MARS 2007 2