FCP - COVÉA FINANCE PROFIL AUDACE - MMA Solution

Juillet 2012
Type de souscripteur :
Tous souscripteurs
Date de référence :
Valeur Liquidative :
Caractéristiques de l'OPCVM
Code ISIN de la part C
Code ISIN de la part D
Classification AMF :
Actions internationales
04/03/2005
20,15 €
FR0007050240
FR0007052105
Valeur liquidative : Part C : 24,42 €
Part D : 24,42 €
Nombre de parts : 1 677 362,38
8 321,29
Source : Covéa Finance
Actif : 40 975 119,12 €
203 274,83 €
Objectif de gestion
L'objectif de gestion du Fonds, est d'offrir aux porteurs grâce à une forte exposition au risque actions, une valorisation de
leur placement à travers une sélection d'OPCVM effectuée par le gérant, en raison de leur notoriété et de leur capacité à
optimiser le couple risque / performance du portefeuille sur un horizon d'au moins 5 ans.
Stratégie d'investissement
Fonds de fonds international dont la part investie en actions varie entre 60% et 100 % de l'actif.
Evolution de la VL (base 100 à la date de référence)
FCP - COVÉA FINANCE PROFIL AUDACE
Date d'agrément :
N° d'agrément :
Durée conseillée :
Date première VL :
Première VL :
Etoiles Morningstar :
Catégorie Morningstar :
Mixtes EUR Dynamiques
Valorisation
22/09/2000
FCP20000598
+ 5 ans
18/10/2000
30,00 €
Classement Morning. 3 ans : 54/194
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
Performances
Période
août 07
septembre 07
novembre 07
décembre 07
janvier 08
mars 08
avril 08
mai 08
juillet 08
août 08
septembre 08
novembre 08
décembre 08
janvier 09
mars 09
avril 09
juin 09
juillet 09
août 09
septembre 09
novembre 09
décembre 09
janvier 10
mars 10
avril 10
juin 10
juillet 10
août 10
septembre 10
novembre 10
décembre 10
janvier 11
mars 11
avril 11
mai 11
juillet 11
août 11
septembre 11
novembre 11
décembre 11
janvier 12
mars 12
avril 12
juin 12
juillet 12
Part
Perf.
en %
C
Volat.
en %
Ratio de
Sharpe
Part
Perf.
en %
D
Volat.
en %
1 mois Fonds 3,52 13,18 3,52 13,18
Ratio de
Sharpe
Dépositaire :
Promoteur :
Valorisateur :
Devise :
Fréquence :
Quotidienne
Frais
CACEIS BANK
Groupe Covéa
SGSS NAV
EUR
Début Fonds 9,65 11,83 1,50 9,65 11,83 1,50
d'année
1 an Fonds 3,43 17,48 0,07 3,43 17,48 0,07
3 ans Fonds 18,43 14,20 0,41 18,43 14,20 0,41
5 ans Fonds -12,69 15,62 -0,27 -12,69 15,63 -0,27
Frais :
De gestion TTC :
De gestion TTC réels :
D'entrée TTC :
De sortie TTC :
Commissions et droits :
Sous. non acquise :
Rachat non acquise :
De sur-performance :
Droits de sortie :
1,150 %
1,150 %
0,00%
0,00%
Conditions souscriptions / Rachats :
Avant 17h sur la base de la VL calculée en
J+2 ouvré, sur le cours de clôture de J.
3,000 %
0,00%
0,00%
0,00%
Commentaire du gérant
Aux Etats-Unis, la croissance du PIB sur le second trimestre a de nouveau ralenti, et les progrès sur le marché du travail
se sont modérés. En zone euro, l'Espagne a fait de nouveau parler d'elle : les communautés autonomes de Valence et de
Murcie ont demandé l'assistance financière de l'Etat central. La BCE a baissé son taux directeur de 25 points de base, le
portant à 0,75%, et pour la deuxième fois en moins d'un mois, la banque centrale chinoise a baissé également son taux
directeur.
Les trois premières semaines du mois de juillet se révèlent éminemment volatiles sur les marchés face aux difficultés de
pays européens, (Espagne, Grèce), en conséquence des décisions prises par l'Eurogroupe pour y remédier et aux
contraintes pour mettre rapidement en oeuvre ces dernières (question de la constitutionnalité du MES en Allemagne).
Pour autant, la majorité des opérateurs jugent positivement l'avancée vers plus de supranationalité (mise en place d'un
régulateur bancaire supra européen) et permet aux marchés actions de clore sur une franche hausse mensuelle, suite aux
propos déterminés du Président de la BCE de maintenir l'existence de l'Euro. Pendant cette période, votre fonds
augmente. En termes de performance, tous les fonds progressent. Les fonds d'actions européennes se distinguent (Lyxor
DJ Stoxx 600 Santé, Invesco Pan European Structured, Europe Rendement...) Parmi les fonds à composantes actions
américaines, Ossiam USA MinVar arrive en tête et Pictet US Equity Growth ferme la marche. Au cours de ce mois, nous
avons été acheteur net de fonds monétaires (Covéa Sécurité) suite à des souscriptions à votre fonds. En milieu de période,
nous avons procédé à la perception du montant de dividendes versé par le fonds indiciel Lyxor MSCI USA.

Juillet 2012
Principaux investissements
FCP - COVÉA FINANCE PROFIL AUDACE
Répartition par classification AMF des OPCVM
Poids
Type d'instrument
Covea actions amerique a
Echiquier major
13,60 % Opcvm actions
7,12 % Opcvm actions
6,02 %
21,91 %
13,50 %
Europe value (c)
6,83 % Opcvm actions
Bnp paribas cash invest i
6,51 % Opcvm monetaire ct
Lyxor etf msci usa
Union cash c
Patrimoine (d)
Edr europe value & yield i
6,48 % Actions
6,14 % Opcvm monetaire
6,02 % Opcvm actions
4,44 % Opcvm actions
31,97 %
Actions de Pays CEE
Actions Internationales
3,06 % 8,00 %
Actions Françaises
Actions Pays zone Euro
15,54 %
Covea obligations conv a
Ossiam etf us minimum var eur
4,42 % Opcvm diversifie
4,34 % Actions
Diversifié
Monétaire Euro
Fonds de droit étranger
65,90 %
Répartition par support d'investissement (en % de l'actif)
Répartition par classification de gestion (en %)
40,00 %
35,00 %
30,00 %
25,00 %
20,00 %
15,00 %
10,00 %
5,00 %
0,00 %
-5,00 %
Grosses Capi Neutre
Grosses Capi Value
Etat & Crédit
Grosses Capi Garp (
Petites et moyennes capitalisa
Convertibles
Grosses Capi Select
Grosses Capi Growth
Régulier
Trésorerie
30,00 %
25,00 %
20,00 %
15,00 %
10,00 %
5,00 %
0,00 %
-5,00 %
27,77
Actions Region Europe
17,94
Actions Amerique du nord
10,69
Actions Union Europeene
7,99
Actions Etats-Unis
7,00
Monetaire Euro
6,51
Monetaire ct Euro
6,21
Actions France
4,44
Actions Euro
4,42
Diversifie OCDE
3,58
Actions Monde
3,48
Actions Allemagne
-0,04
Trésorerie
Données techniques et de gestion
Exposition à la trésorerie : Ratio AMF +/- 10,00%
Au 31/07/2012* -0,04 %
Extrema -53,73% / 200%
Exposition nette Actions : Ratio AMF max.100%
Au 31/07/2012* 82,11 %
Plus forte perte historique 42,46 %
Ratio Rend.Risque
0,195
Max (Ratio Rend.Risque)
4,809
Min (Ratio Rend.Risque)
-4,908
* Les liquidités et l'exposition nette actions proviennent de la présence de contrats à terme et expliquent une exposition totale faciale > 100%
Avertissements
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le prospectus complet est disponible sur simple demande ou sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins d’information, il ne
constitue ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement
Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change
La performance est calculée nette de frais de gestion
La part ''C'' est considérée comme la part principale de votre OPCVM. Les données présentées en encadré porteront uniquement sur cette catégorie de part.
Covéa Finance SAS Société de gestion de portefeuille, agréée AMF
Adresse Internet : www.covea-finance.fr