mma seren'actif 2 mma seren'actif 2 - MMA Solution

MMA SEREN’ACTIF 2MMA SEREN’ACTIF 2PRODUIT À CAPITAL GARANTI À L’ÉCHÉANCEMMA SEREN’ACTIF 2L’Euro Stoxx 50, l’indice pharede la zone euroMMA SEREN’ACTIF 2 repose sur l’Euro Stoxx 50,l’indice phare des marchés actions européens. Il estcomposé de 50 des premières sociétés de la zone Euro.Les 10 plus importantes sont Total, Siemens, BancoSantander,Telefonica, Sanofi, BASF, BNP Paribas,Daimler, Bayer et Allianz (2) .Capital et performance garantis (1) àl’échéance des 8 ansLe capital investi sur MMA SEREN’ ACTIF 2 ainsi qu’ungain minimum de 10 % (1) sont garantis à l’échéance.Vous êtes donc assuré de récupérer au bout des 8 ansau moins votre investissement initial augmenté de 10 %,quelle que soit l’évolution de l’Euro Stoxx 50 (1)(3) .Visez jusqu’à +80 % (1) dans 8 ansLe gain calculé à l’échéance est la somme desperformances annuelles de l’indice, avec pour chacuned’entre elles un plafond de +10 % et un plancherde -5 %. Le gain total à l’échéance peut doncpotentiellement aller jusqu’à 80 % (1) , suivant l’évolutionde l’indice Euro Stoxx 50.AvertissementLes titres de créance MMA SEREN’ACTIF 2 (les « Titres »), émis par BNP Paribas, sont des obligations à capital garantià l’échéance, faisant l’objet d’une demande d’admission sur Euronext Paris et pouvant uniquement être utiliséescomme actifs représentatifs d’une unité de compte de contrats d’assurance vie ou de capitalisation. Les informationsrelatives aux Titres fi gurant dans ce document ne constituent qu’une présentation succincte de leurs caractéristiqueset vous sont communiquées à titre purement indicatif et n’ont aucune valeur contractuelle. Aucune entité du GroupeBNP Paribas ne peut être tenue responsable des conséquences fi nancières ou de quelque autre nature que cesoit, directes ou indirectes résultant notamment de l’affectation de versements effectués dans le cadre de contratsd’assurance vie ou de capitalisation ayant pour support les Titres. Les souscripteurs devront procéder à leur propreanalyse des risques et devront, si nécessaire, consulter préalablement leurs propres conseils juridiques, fi nanciers,fi scaux, comptables ou tout autre professionnel et ne s’en remettent pas à aucune entité du Groupe BNP Paribas surce point. Les souscripteurs doivent être conscients d’encourir, en certaines circonstances, le risque de recevoir unevaleur de remboursement de leurs versements ainsi effectués inférieure à celle de leurs montants initiaux, s’ils neconservent pas leurs unités de compte jusqu’à l’échéance des Titres. Chaque personne a pris note qu’il lui appartientd’étudier et d’évaluer les risques, les avantages de la transaction et d’un investissement, par le biais d’un contratd’assurance, vie ou de capitalisation dans les Titres. Le Groupe BNP Paribas ne donne aucune garantie et ne faitaucune recommandation à cet égard. Il est recommandé aux investisseurs potentiels de prendre connaissance desdispositions du prospectus relatif aux obligations MMA SEREN’ACTIF 2 et plus particulièrement, la rubrique « facteursde risques » du prospectus conformément à l’article 212-28 du règlement général de l’AMF. Le prospectus estdisponible sans frais sur les sites Internet www.mmasolution.fr et www.amf-france.org. Chaque personne reconnaîtexpressément qu’aucune personne du Groupe BNP Paribas, n’offre ni ne saurait être considérée comme offrant desconseils juridiques, fi scaux ou comptables. Aussi, il appartient à chaque personne d’obtenir tous les conseils qu’elleestimera nécessaire notamment auprès de ses conseils. Les termes « capital », « capital investi » et « investissementinitial » utilisés dans ce document désignent la valeur nominale des Titres, soit 100 euros. Le montant remboursé estcalculé sur la base de cette valeur nominale, hors frais d’entrée et frais de gestion annuels du contrat d’assurancevie, ou de capitalisation, hors prélèvements fi scaux et sociaux et sauf faillite ou défaut de paiement de l’émetteur.Les Titres étant proposés dans la perspective d’un investissement jusqu’à la date de remboursement fi nale, lesouscripteur prend un risque de perte, partielle ou totale, en capital non mesurable a priori s’il décide de les revendreavant cette date. Ce document ne constitue pas une offre de contrat, une sollicitation, un acte de démarchage, uneinvitation ou une recommandation en vue de l’achat, de la souscription ou de la vente des Titres ou de la conclusiond’un contrat ayant pour sous-jacent les Titres. L’émission des Titres ne constitue pas une offre au public dans lamesure où elle est adressée à un ou plusieurs investisseurs qualifi és au sens du droit positif français. Le prospectusd’émission des Titres a été visé par l’AMF. L’Euro Stoxx 50 ainsi que ses marques sont la propriété intellectuellede Stoxx Limited, Zurich, Suisse et/ou ses concédants, et sont utilisés dans le cadre de licences. Stoxx Limited etses concédants ne soutiennent, ne garantissent, ne vendent ni ne promeuvent en aucune façon les titres fi nanciersbasés sur l’indice et déclinent toute responsabilité liée au négoce des produits ou services basés sur l’indice. Lesinvestisseurs souhaitant de plus amples informations sont invités à consulter le site www.stoxx.com.PUB FAP2 (19/09/2011)Visez jusqu’à+80 % * DANS 8 ANSAvec +10 % minimum garantis à l’échéance*ASSURANCE VIEET CAPITALISATIONLes titres de créance sont proposés en qualité d’unités de compte d’un contratd’assurance vie ou de capitalisation dans la perspective d’un investissementjusqu’à la date de remboursement prévue par la formule (date d’échéance fi nale).Ils sont soumis au risque de faillite et/ou de défaut de l’émetteur. Le souscripteurprend un risque de perte de valeur en capital investi non mesurable a priori en casde sortie du produit avant cette date (rachat, arbitrage, dénouement par décès). Lerendement de l’unité de compte à l’échéance du titre de créance qu’elle représenteest conditionné par sa détention jusqu’à cette date. Avant cette date, le rendementpeut être supérieur, inférieur, voire négatif. L’assureur s’engage exclusivement surle nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.MMA SEREN’ACTIF 2en un coup d’oeil123Profitez de la hausse potentielledu marché européen sur 8 ansvia un indice actions phare :l’Euro Stoxx 50……avec une performancemaximum de +10 % par an, et ungain potentiel à l’échéance de+80 % (1) ...…tout en bénéficiant d’unegarantie du capital à l’échéanceet d’un gain minimum àl’échéance de +10 % (1) .Document à caractère publicitaire non contractuel.(2) Au 21 juillet 2011.(3) Le montant restitué à l’échéance (capital et rémunérations éventuelles), net de frais d’entrée et de fraisde gestion annuels, est arbitré automatiquement et gratuitement vers le support en euros de votre contratd’assurance vie ou de capitalisation.MMA Vie Assurances Mutuelles, société d’assurance mutuelle àcotisations fi xes, RCS Le Mans 775 652 118 - MMA Vie, société anonymeau capital de 141 912 800 euros, RCS Le Mans 440 042 174. Siègessociaux : 14 boulevard Marie et Alexandre Oyon - 72030 Le Mans cedex9 – Entreprises régies par le code des assurances.* Soit un taux de rendement annuel brut de 1,19 % à 7,57 % sur la période du 28 décembre 2011 au14 janvier 2020, hors frais d’entrée et frais de gestion annuels du contrat d’assurance vie ou de capitalisation,hors prélèvements fi scaux et sociaux et sauf faillite ou défaut de paiement de l’émetteur.** Sous réserve de disponibilité.(1) Hors frais d’entrée et frais de gestion annuels du contrat d’assurance vie ou de capitalisation, hors prélèvementsfi scaux et sociaux et sauf faillite ou défaut de paiement de l’émetteur.

AVANTAGES• Garantie totale du capital à l’échéance (1) .• Gain minimum de 10 % à l’échéance (1) .• Gain potentiel maximum de 80 % à l’échéance (1) .• Chaque année, la performance de l’indice est calculéeentre les deux précédentes dates anniversaires.Ainsi, chaque année, MMA SEREN’ACTIF 2 pourrapotentiellement enregistrer une performancepositive, indépendamment des performances desannées précédentes.• Un mécanisme transparent adossé à un sous-jacentactions de référence : l’indice Euro Stoxx 50.INCONVÉNIENTS• Performance annuelle plafonnée à 10 % et gainpotentiel à l’échéance plafonné à 80 % (1) .• Le capital n’est garanti qu’à l’échéance(14 janvier 2020).• En cas de sortie avant l’échéance, il est impossiblede mesurer a priori le gain ou la perte en capitalpossibles, le prix pratiqué dépendant alors notammentdes conditions de marché. Ainsi, le montantremboursé pourra être différent du montant résultantde l’application de la formule annoncée.• Ce produit est soumis au risque de faillite ou de défautde paiement de l’émetteur BNP Paribas (Moody’s Aa2,Standard & Poor’s AA, Fitch Ratings AA-).• L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes desactions composant l’indice Euro Stoxx 50.FONCTIONNEMENT DUPRODUITCHAQUE ANNÉEA chaque date anniversaire, on observe la performancede l’indice Euro Stoxx 50 sur l’année écoulée.> En cas de HAUSSE : la performance retenue pourl’année écoulée est égale à la hausse de l’indicejusqu’à +10 %,> En cas de BAISSE : la performance retenue pourl’année écoulée est égale à la baisse de l’indicejusqu’à -5 %.UN RENDEMENT GLOBAL ÀL’ÉCHÉANCE DE 10 % À 80 % (1)MMA SEREN’ACTIF 2A l’échéance, le rendement global correspond à lasomme des performances annuelles retenues à chaquedate anniversaire durant les 8 années.> Si la somme de ces performances est supérieure à10 %, le souscripteur reçoit à l’échéance soncapital investi ainsi qu’un gain pouvant aller jusqu’à80 % (1) , soit un taux de rendement annuel brutmaximum de 7,57 % (1) ,> Si la somme de ces performances est inférieureà 10 %, le souscripteur reçoit à l’échéance soncapital investi avec un gain de 10 % (1) , soit un tauxde rendement annuel brut de 1,19 % (1) .SCENARII DE MARCHÉSCÉNARIO FAVORABLE :Hausse continue de l’indicePerformance observéePerformance retenue14% 10% 11% 10% 10% 10% 18% 10% 10% 10% 16% 10% 19% 10% 22% 10%12 3 4 5 6 7 8AnnéesPerformance observéePerformance retenue Évolution de l’indice Euro Stoxx 50• Somme des 8 performances retenues = 80 %Performance observéeÉvolution de l’indice Euro Stoxx 50• Remboursement Performance retenue à l’échéance = 100 % du capital investi+80 % = 180 % du capital investi (3)• Le taux de rendement annuel brut est de 7,57 % (1)Performance observée1Performance retenuePerformance observéePerformance retenuePerformance observéePerformance retenueÉvolution de l’indice Euro Stoxx 5014% 10% 11% 10% 10% 10% 18% 10% 10% 10% 16% 10% 19% 10% 22% 10%12 12% 3 10% 18% 4 10% 7% 5 7% 2% 6 2% 12% 7 10% 17% 8 10%-9% -5% -11% -5%AnnéesSCÉNARIO MÉDIAN :2 3 4 5 6 7 8Succession de hausses et de baisses de l’indiceÉvolution de l’indice Euro Stoxx 50AnnéesÉvolution de l’indice Euro Stoxx 50Années14% 10% 11% 10% 10% 10% 18% 10% 10% 10% 16% 10% 19% 10% 22% 10%1122 12% 3 10% 18% 4 10% 7% 5 7% 2% 6 2% 12% 710% 17% 810%-9% -5%-11% -6% -5%-2% -2% -25% -5% -3% -3% -4% -4% -9% -5% -12% -5%12 3 4 5 6 7 8AnnéesPerformance observéeÉvolution de l’indice Euro Stoxx 50Performance retenueÉvolution de l’indice Euro Stoxx 50• Somme Performance des 8 performances observéeretenues = 39 %Performance retenue• Remboursement à l’échéance Années = 100 % du capital investi12 12% 310% 18% 410% +39 % = 139 % du capital investi (3) 7% 5 7% 2% 6 2% 12% 710% 17% 8 10%-9% -5% -11% -6% -5%-2% -2% -25% -5% -3% -3% -4% -4% -9% -5% -12% -5%• Le taux de rendement annuel brut est de 4,17 % (1)12 3 4 5 6 7 8AnnéesSCÉNARIO DÉFAVORABLE :Baisse continue de l’indicePerformance observéePerformance retenue1-9% -5%AnnéesÉvolution de l’indice Euro Stoxx 50Années2 3 4 5 6 7 8-6% -5% -2% -2% -25% -5% -3% -3% -4% -4% -9% -5% -12% -5%Évolution de l’indice Euro Stoxx 50• Somme des 8 performances retenues = -34 %• Remboursement à l’échéance = 100 % du capital investi+10 % minimum garantis = 110 % du capital investi (3)• Le taux de rendement annuel brut est de 1,19 % (1)Illustrations à caractère uniquement informatif et n’ayant aucune valeur contractuelle. Elles ne préjugent en rien desrésultats futurs du produit.Principales caractéristiquesdu produitCode ISIN :Forme juridique des titresde créance :FR0011081553Obligations de droit français remboursées au pair àl’échéanceEmetteur : BNP Paribas SA (Moody’s: Aa2 / S&P: AA /Fitch: AA-)Valeur nominale :100 eurosPrix d’émission : 99,60 %Sous-jacent :Code Bloomberg :Période decommercialisation :Indice Euro Stoxx 50 (Indice à dividendes nonréinvestis)SX5E IndexDate d’émission : 19 septembre 2011Date de constatationInitiale :Du 19 septembre 2011 au 17 décembre 2011 (sousréserve de disponibilité)28 décembre 2011Dates anniversaires : 28 décembre 2012, 30 décembre 2013, 29décembre 2014, 28 décembre 2015, 28 décembre2016, 28 décembre 2017, 28 décembre 2018Date de constatationfinale :30 décembre 2019Date d’échéance : 14 janvier 2020Rémunérationpendant la période decommercialisation :Devise :Valorisation :Liquidité :Cotation :Frais :1,46 %EURQuotidienneDans des conditions normales de marché, BNPParibas Arbitrage s’engage à assurer à tout momentune liquidité quotidienne avec une fourchette achat/vente de 1 %Euronext ParisDes commissions relatives à cette transaction ontété payées par BNP Paribas Arbitrage à MMA.Elles couvrent les coûts de distribution et sont d’unmontant annuel maximum équivalent à de 0,70 %TTC maximum du montant de l’émission. Les détailsde ces commissions sont disponibles sur demandeeffectuée auprès de MMA.